【民生电子】【光刻机专家】电话会议，解读国产化进展 #海外采购现状 🔺ASML的1980及以下型号光刻机将仍可供应国内厂商，包括长存等实体清单厂商。 🔺目前新下单1980交期将长达2-3年，中国厂商产线存量的1980及以下型号将继续给予维保支持。 🔺1980可支持 3D NAND 2XXL，

写在开头: 从上周几乎没有人相信的时候作为开始，接下来人工智能一定能整体走出第二波行情。但一定要谨防走出当时元宇宙第二波行情中青宝刚创出新高后一波三连阴的洗盘，k线形态请见2021年10月25日！落实到操作就是:低吸天花板核心，埋伏文章后半部分提到的未发酵巨头体系核心(它们一定会有大动作)。请耐心看

今日垒知集团添加了一个一带一路概念，随后股价涨停，猎手看了一下垒知集团的预期差很大，明日2板的概率非常大，其逻辑如标题所示：一带一路自不必说，目前市场的主线之一。 储能：公司公告和禾迈股份双方共同合作推进微型逆变器，加强储能和光伏布局，微型逆变器是是一种转换直流从单一太阳能电池组件至交流电

数字经济是当下市场最强的市场主线。今年以来，数字经济的政策支持力度空前，数据要素、数据安全、数字中国等相关顶层规划文件陆续出台，马上还要组建国家数据局，专门用于协调促进数字经济的发展。数字经济在国民经济中的比重已超过一半，直接决定了我国未来经济发展的质量与速度。相信后续的政策还会继续加码，数字经济有

1，事件刺激：伊朗以及俄乌战争俄罗斯将被长期制裁，以及中伊沙桃园三结义，叠加今天盘后官宣老大访问俄罗斯，以及4月份10周年的一带一路峰会，都是人民币国际化重大事件刺激，美国与欧盟、英国和加拿大发表共同声明，宣布禁止俄罗斯使用环球同业银行金融电讯协会（SWIFT）国结算系统。简单粗暴的说就是俄罗斯不能

打造顶级“IP Power House”，并基于此提供ASIC定制量产 √董事长戴伟民：辞去美国终身教授，回国创立芯原，助力中国芯片生态系统√芯原技术实力雄厚：IP 储备丰沛，IP市占率全球第七、大陆第一；设计经验丰富，一次流片成功率高达98%，拥有5nm先进芯片设计能力-公司 50% 的

景嘉微深度解析1. 步伐稳健，从军用定制GPU走向通用GPU始于军用产品，机载图形显控巨头。景嘉微成立于2006年，公司主要从事高可靠军用电子产品的研发、生产和销售，主要有图形显控模块、小型化专用雷达和芯片三大业务。公司成立之初，了解到国外机载航电系统主要应用ATI（2006年被AMD收购

 不要遍地挖了，空间巨大的国产GPU他不香吗？       算力是AI飞速发展必不可少的指标，2018年，OpenAI发布的报告中点明了一个算力趋势：从2012年的AlexNet到2017年底的AlphaGo Zero，训练最大AI模型所需算力每3.

人工智能低位细分：边缘AI芯片优点：处于低位，几乎没涨缺点：可能大家已经不AI了AI分为三类 终端AI芯片云端AI芯片边缘AI芯片 终端AI芯片指的是一些运用到终端场景里面的AI芯片，如智能音箱里面用于语音识别、智能门锁里用于人脸识别的，都称之为终端AI芯片。云端芯片指的是用于训

上海微电子推出了28nm的demo了吗，具体情况怎么样?是的。1月份通过K技部验证，2月份发往客户,具体用于多少nm的产线不清楚,去年从知情人士得知28nm的demo需要24年年底才能推出，为什么提前这么早推出?先前K技部验证失败了几次，问题主要出在工件台、传输的稳定性，光的均匀，以及其他零部件的稳

简单总结下要点：1-公司与阿里共同打造对标ChatGPT的中国本土化大模型，数智云科是阿里版chatgpt目前唯一官宣合作方2-创业黑马数智云科另一股东是北京市朝阳区政府，北京国资加持。3-创业黑马和青木股份，蓝色光标这些都是服务商性质的企业，属于第一时间受益于大模型的方向（属于暗线）总结：360、

人工智能低位细分：边缘AI芯片优点：处于低位，几乎没涨缺点：可能大家已经不AI了AI分为三类 终端AI芯片云端AI芯片边缘AI芯片 终端AI芯片指的是一些运用到终端场景里面的AI芯片，如智能音箱里面用于语音识别、智能门锁里用于人脸识别的，都称之为终端AI芯片。云端芯片指的是用于训

看点一：超前的先发优势A股涉足教育内容信息化的稀缺标的，公司全资子公司木愚科技布局AI行业超过5年，教育内容AI市场空间达到300亿到500亿，方直科技具备极强的先发优势。看点二：强大的师生客户资源公司依靠在教育行业20年的深根，跟人教社等国内头部的出版机构长期合作，获得了教育内容电子化的授权，公司

一、持仓配置目前持仓最多的是芯片设计，占 40%左右。近期我们会时刻关注每个细分领域边际的变化，并行评估找到最合适的两个或者三个细分领域，做相应的配置。更多的是从产业的基本面边际的变化去调整持仓。因此去年年底持仓很多是和系芯片设计相关，但是在出现人工智能事件之后，迅速把更多仓位调整到算力芯

 今天行情整体弱势，但是猎守在观察首板的时候，发现了一个不错的底部票元成股份元成股份于3月9日完成了对硅密（常州）电子设备有限公司51%股权的收购，正式跨界半导体领域，今日收获T字板涨停 而这家公司，信息量不少一、地处江苏，是半导体重镇。逻辑类比地处茅台镇的酒厂，历史以来对于上市

【民生电子】【光刻机专家】电话会议，解读国产化进展 #海外采购现状 🔺ASML的1980及以下型号光刻机将仍可供应国内厂商，包括长存等实体清单厂商。 🔺目前新下单1980交期将长达2-3年，中国厂商产线存量的1980及以下型号将继续给予维保支持。 🔺1980可支持 3D NAND 2XXL，

写在开头: 从上周几乎没有人相信的时候作为开始，接下来人工智能一定能整体走出第二波行情。但一定要谨防走出当时元宇宙第二波行情中青宝刚创出新高后一波三连阴的洗盘，k线形态请见2021年10月25日！落实到操作就是:低吸天花板核心，埋伏文章后半部分提到的未发酵巨头体系核心(它们一定会有大动作)。请耐心看

今日垒知集团添加了一个一带一路概念，随后股价涨停，猎手看了一下垒知集团的预期差很大，明日2板的概率非常大，其逻辑如标题所示：一带一路自不必说，目前市场的主线之一。 储能：公司公告和禾迈股份双方共同合作推进微型逆变器，加强储能和光伏布局，微型逆变器是是一种转换直流从单一太阳能电池组件至交流电

数字经济是当下市场最强的市场主线。今年以来，数字经济的政策支持力度空前，数据要素、数据安全、数字中国等相关顶层规划文件陆续出台，马上还要组建国家数据局，专门用于协调促进数字经济的发展。数字经济在国民经济中的比重已超过一半，直接决定了我国未来经济发展的质量与速度。相信后续的政策还会继续加码，数字经济有

1，事件刺激：伊朗以及俄乌战争俄罗斯将被长期制裁，以及中伊沙桃园三结义，叠加今天盘后官宣老大访问俄罗斯，以及4月份10周年的一带一路峰会，都是人民币国际化重大事件刺激，美国与欧盟、英国和加拿大发表共同声明，宣布禁止俄罗斯使用环球同业银行金融电讯协会（SWIFT）国结算系统。简单粗暴的说就是俄罗斯不能

打造顶级“IP Power House”，并基于此提供ASIC定制量产 √董事长戴伟民：辞去美国终身教授，回国创立芯原，助力中国芯片生态系统√芯原技术实力雄厚：IP 储备丰沛，IP市占率全球第七、大陆第一；设计经验丰富，一次流片成功率高达98%，拥有5nm先进芯片设计能力-公司 50% 的

景嘉微深度解析1. 步伐稳健，从军用定制GPU走向通用GPU始于军用产品，机载图形显控巨头。景嘉微成立于2006年，公司主要从事高可靠军用电子产品的研发、生产和销售，主要有图形显控模块、小型化专用雷达和芯片三大业务。公司成立之初，了解到国外机载航电系统主要应用ATI（2006年被AMD收购

 不要遍地挖了，空间巨大的国产GPU他不香吗？       算力是AI飞速发展必不可少的指标，2018年，OpenAI发布的报告中点明了一个算力趋势：从2012年的AlexNet到2017年底的AlphaGo Zero，训练最大AI模型所需算力每3.

人工智能低位细分：边缘AI芯片优点：处于低位，几乎没涨缺点：可能大家已经不AI了AI分为三类 终端AI芯片云端AI芯片边缘AI芯片 终端AI芯片指的是一些运用到终端场景里面的AI芯片，如智能音箱里面用于语音识别、智能门锁里用于人脸识别的，都称之为终端AI芯片。云端芯片指的是用于训

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简单总结下要点：1-公司与阿里共同打造对标ChatGPT的中国本土化大模型，数智云科是阿里版chatgpt目前唯一官宣合作方2-创业黑马数智云科另一股东是北京市朝阳区政府，北京国资加持。3-创业黑马和青木股份，蓝色光标这些都是服务商性质的企业，属于第一时间受益于大模型的方向（属于暗线）总结：360、

人工智能低位细分：边缘AI芯片优点：处于低位，几乎没涨缺点：可能大家已经不AI了AI分为三类 终端AI芯片云端AI芯片边缘AI芯片 终端AI芯片指的是一些运用到终端场景里面的AI芯片，如智能音箱里面用于语音识别、智能门锁里用于人脸识别的，都称之为终端AI芯片。云端芯片指的是用于训

看点一：超前的先发优势A股涉足教育内容信息化的稀缺标的，公司全资子公司木愚科技布局AI行业超过5年，教育内容AI市场空间达到300亿到500亿，方直科技具备极强的先发优势。看点二：强大的师生客户资源公司依靠在教育行业20年的深根，跟人教社等国内头部的出版机构长期合作，获得了教育内容电子化的授权，公司

一、持仓配置目前持仓最多的是芯片设计，占 40%左右。近期我们会时刻关注每个细分领域边际的变化，并行评估找到最合适的两个或者三个细分领域，做相应的配置。更多的是从产业的基本面边际的变化去调整持仓。因此去年年底持仓很多是和系芯片设计相关，但是在出现人工智能事件之后，迅速把更多仓位调整到算力芯

 今天行情整体弱势，但是猎守在观察首板的时候，发现了一个不错的底部票元成股份元成股份于3月9日完成了对硅密（常州）电子设备有限公司51%股权的收购，正式跨界半导体领域，今日收获T字板涨停 而这家公司，信息量不少一、地处江苏，是半导体重镇。逻辑类比地处茅台镇的酒厂，历史以来对于上市

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数字经济是当下市场最强的市场主线。今年以来，数字经济的政策支持力度空前，数据要素、数据安全、数字中国等相关顶层规划文件陆续出台，马上还要组建国家数据局，专门用于协调促进数字经济的发展。数字经济在国民经济中的比重已超过一半，直接决定了我国未来经济发展的质量与速度。相信后续的政策还会继续加码，数字经济有

1，事件刺激：伊朗以及俄乌战争俄罗斯将被长期制裁，以及中伊沙桃园三结义，叠加今天盘后官宣老大访问俄罗斯，以及4月份10周年的一带一路峰会，都是人民币国际化重大事件刺激，美国与欧盟、英国和加拿大发表共同声明，宣布禁止俄罗斯使用环球同业银行金融电讯协会（SWIFT）国结算系统。简单粗暴的说就是俄罗斯不能

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景嘉微深度解析1. 步伐稳健，从军用定制GPU走向通用GPU始于军用产品，机载图形显控巨头。景嘉微成立于2006年，公司主要从事高可靠军用电子产品的研发、生产和销售，主要有图形显控模块、小型化专用雷达和芯片三大业务。公司成立之初，了解到国外机载航电系统主要应用ATI（2006年被AMD收购

 不要遍地挖了，空间巨大的国产GPU他不香吗？       算力是AI飞速发展必不可少的指标，2018年，OpenAI发布的报告中点明了一个算力趋势：从2012年的AlexNet到2017年底的AlphaGo Zero，训练最大AI模型所需算力每3.

人工智能低位细分：边缘AI芯片优点：处于低位，几乎没涨缺点：可能大家已经不AI了AI分为三类 终端AI芯片云端AI芯片边缘AI芯片 终端AI芯片指的是一些运用到终端场景里面的AI芯片，如智能音箱里面用于语音识别、智能门锁里用于人脸识别的，都称之为终端AI芯片。云端芯片指的是用于训

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一、持仓配置目前持仓最多的是芯片设计，占 40%左右。近期我们会时刻关注每个细分领域边际的变化，并行评估找到最合适的两个或者三个细分领域，做相应的配置。更多的是从产业的基本面边际的变化去调整持仓。因此去年年底持仓很多是和系芯片设计相关，但是在出现人工智能事件之后，迅速把更多仓位调整到算力芯

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【民生电子】【光刻机专家】电话会议，解读国产化进展 #海外采购现状 🔺ASML的1980及以下型号光刻机将仍可供应国内厂商，包括长存等实体清单厂商。 🔺目前新下单1980交期将长达2-3年，中国厂商产线存量的1980及以下型号将继续给予维保支持。 🔺1980可支持 3D NAND 2XXL，

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数字经济是当下市场最强的市场主线。今年以来，数字经济的政策支持力度空前，数据要素、数据安全、数字中国等相关顶层规划文件陆续出台，马上还要组建国家数据局，专门用于协调促进数字经济的发展。数字经济在国民经济中的比重已超过一半，直接决定了我国未来经济发展的质量与速度。相信后续的政策还会继续加码，数字经济有

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 不要遍地挖了，空间巨大的国产GPU他不香吗？       算力是AI飞速发展必不可少的指标，2018年，OpenAI发布的报告中点明了一个算力趋势：从2012年的AlexNet到2017年底的AlphaGo Zero，训练最大AI模型所需算力每3.

人工智能低位细分：边缘AI芯片优点：处于低位，几乎没涨缺点：可能大家已经不AI了AI分为三类 终端AI芯片云端AI芯片边缘AI芯片 终端AI芯片指的是一些运用到终端场景里面的AI芯片，如智能音箱里面用于语音识别、智能门锁里用于人脸识别的，都称之为终端AI芯片。云端芯片指的是用于训

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看点一：超前的先发优势A股涉足教育内容信息化的稀缺标的，公司全资子公司木愚科技布局AI行业超过5年，教育内容AI市场空间达到300亿到500亿，方直科技具备极强的先发优势。看点二：强大的师生客户资源公司依靠在教育行业20年的深根，跟人教社等国内头部的出版机构长期合作，获得了教育内容电子化的授权，公司

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