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满仓搞的老韭菜
2022-07-04 13:58:47
百诚持有74天
终于盈利了,15个点卖出
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做一件事
满仓搞的老韭菜
2022-06-29 07:35:38
华友钴业:锂矿未受监管限制,锂业绩如期兑现将进一步推动双击
⭕华友钴业:锂矿未受监管限制,锂业绩如期兑现将进一步推动双击【中信建投新能源刘溢/马天一/朱玥】 1、路透社报道津巴布韦要求公司必须在当地建设锂盐工厂,纯属误传。该事项是今年一季度津巴布韦竞争和关税委员在审查收购案时,提议公司在具备建设条件和经济性的情况下建设用锂精矿生产【硫酸锂】(注意,不是锂盐,锂盐工厂规划在广西没有变化)的工厂。公司将按期提交相应规划。该项审查在4月份已经获得通过。目前,Arcadia的锂矿开发项目正在按计划推进中。 2、青山入股锂矿依托当地布局或加速项目推进,有望在明年底
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华友钴业
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满仓搞的老韭菜
2022-06-29 07:12:00
上海能源机会
上海能源:强烈推荐;动态市盈率只有3倍,目前最便宜的煤炭股;预期中报净利润增长300%以上;23年产能增长确定;中报业绩预告将是股价大涨催化剂 公司是稀有的23年有明确产能增长的煤炭公司。目前煤炭产能849万吨(729万吨位于江苏,焦煤;120万吨位于新疆,动力煤);另有240万吨产能预期23年投产。投产后,公司总产能增加28%至1089万吨。 22Q1业绩已经开始释放,22Q2单季度预计净利润10亿元左右,目前动态市盈率只有3倍。作为央企(大股东是央企中煤能源,持股62.43%),公司财务报表
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上海能源
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2022-06-29 07:10:50
焦煤行业投资机会
焦煤 将迎修复【国君煤炭翟堃】 自6.15日煤炭板块-6.2%,焦煤股跑输板块且垫底,其中:上海能源-18.3%、山西焦煤-16.7%、平煤股份-15.9%。 [发抖]市场担忧:弱需求下高价格难以持续,企业盈利或下滑。 [福]我们认为:需求见底将反弹,企业高盈利可持续: 1)政策已见成效,全国30城销售数据同比接近转正,地产产业链已经触底,极端天气过后开工将启动,需求有保障; 2)主流季度调价公司(平煤/焦煤/淮矿等)三季度长协价均相对二季度持平,不仅价格韧性超预期,也提现下游钢铁未来盈利提升的
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平煤股份
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山西焦煤
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2022-06-29 07:09:24
【海洋王】工业照明绝对龙头
【海洋王】工业照明绝对龙头,未来三年有望实现跨越式发展 #2021年以来海洋王: 1)升级行业事业部为子公司,事业部老总持股10%,原事业部员工持股30%。 2)优化管理,中后台全力支持前台业务拓展。 3)出台股权激励方案,解锁目标2022-24年营收CAGR 25%,利润CAGR 30%,并设置长期员工持股计划,对超额部分进一步激励30%~45%。 #三大措施直接激励2000人庞大直销团队,贴身服务12大下游工业行业客户,推动LED灯加速对传统光源(金卤灯etc)替代,提高工业照明中LED渗透
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2022-06-29 07:08:33
爱旭股份新电池解读
ABC电池:红日初升,其道大光!爱旭股份新电池解读 #【国君电新】 庞钧文/周淼顺 1、效率溢价+美观度溢价!电池效率25.5%起步,比当前主流perc高10%,也就意味着产品理论溢价可达0.4元/W。正面无栅线,组件非常美观,适用于高价户用等分布式市场,逻辑类似“黑组件”溢价! 2、“无银”成本低!产品栅线全部转移在背面,采用无银工艺(预计为镀铜),不适用银浆,解决了光伏电池最大的变动成本问题,也规避了未来银价上涨的问题,在良率足够的情况下,成本有望比肩甚至低于perc。 3、有望一体化!AB
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爱旭股份
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2022-06-23 20:33:07
继续看好功率半导体高景气投资机遇
【东北电子】继续看好功率半导体高景气投资机遇 [太阳]行业高景气继续,功率订单供不应求 欧盟规划到25年光伏发电能力翻番,到30年装机600GW。年初以来,英飞凌/ST/SEMTECH缺芯涨价,22年1-3月英飞凌积压订单金额超370亿欧元,是其21财年收入的3.3倍,安森美不再新接车用IGBT订单,其22年-23年产能已全部售罄。国内公司IGBT在手订单数倍于交付能力,产能供不应求,功率半导体高景气持续。 [太阳]行业高增长β与国产替代α的戴维斯双击 我们预计25年全球/中国IGBT市场规模将
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K12课后教育信息化迎来积极变化
[玫瑰]K12课后教育信息化迎来积极变化,建议重视【开源计算机】 “双减”背景下,义务教育学校课后服务信息化是蓝海市场,目前多地正在试点,结束后有望全国大范围推广。K12的学生人数在2020年达到1.65亿,根据讯飞的交流纪要,每学期收费从几百元到上千元不等,整个K12课后服务市场空间非常广阔。我们看好“管理平台+课程体系+运营服务”三位一体的厂商。我们推荐一个白马,一个黑马。 2、白马关注科大讯飞:在已经正式建设的县区级课后平台,讯飞市场份额超过60%以上,认可度较高;在课后服务平台也提供学业
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科大讯飞
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2022-06-20 18:33:07
建材板块大涨快评
【华西建材】建材板块大涨快评: 1、上周五石油期货价格大跌,近期叠加部分大宗品如乳液、PVC等价格环比下跌,上游对中游的压制有所环节,预期环节缓解促使情绪回暖。 2、需求环节环比改善,5月地产百强销售数据环比回升,且6月16号-20号地产一线成交环比上升51%,整体成交回暖;企业端从4月以来环比发货预计环比继续改善。而市场预期在近期的淡季雨水等影响过后,需求在7月开始有望迎来明显改善。 3、各企业积极应对,防水、涂料、玻璃等板块陆续对外发送调价函,有能力传导部分成本压力。 4、从轮动角度讲,市场
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0619强势股分析
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“水牛市”及“中美市场脱钩”问题思考
【长江策略 | 周思考】最近投资者讨论“水牛市”及“中美市场脱钩”问题较多,简要谈下我们的想法: ⚠关于“水牛市”:概率在提高,剩余流动性过去数年最高水位。5月以前纯杀风险偏好,疫情带来的经济危机模式解除后,进入流动性驱动下的市场。 ▍A股在经济周期的所有阶段,比较怕“过热”、“滞胀”和“危机”。前两者是流动性收紧带来的估值打压,赚钱效应下降。最后一种状态,往往是【流动性环境较好,但纯杀风险偏好】。08年底、18年底、20年疫情时和今年5月前一个季度(疫情管控的影响)就属于这种形式。 ▍从“危机
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通威股份:签订21.61万吨硅料长单,充足在手订
【国金电新】通威股份:签订21.61万吨硅料长单,充足在手订单保障产能消化,业绩确定性进一步增强 6月17日,公司公告与青海高景签订多晶硅长单,约定2022-2026年采购不低于21.61万吨多晶硅,具体价格月议。按照硅业分会最新报价26.61万元/吨测算,预计销售总额约509亿元(不含税)。 1)充足在手订单保障产能消化:据我们测算,本次长单锁定量约覆盖通威22/23年预计产量的10%/14%,通威已公告长单对其22/23年产量的覆盖比例提升至88%/70%。随着新增多晶硅产能陆续释放,在明年
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通威股份
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【招商电新】蔚蓝锂芯再更新
【招商电新】蔚蓝锂芯再更新 市场对公司新业务有几个关注比较多的地方, 1、新业务市场空间 【电踏车】2021年全球需求600-700万辆,考虑3-5年的电池更换周期,电池需求不到6亿颗,电踏车以21700为主,单价较高,对应价值量约100亿元。预计2023和2025年将成长到9、超过15亿颗,对应价值量约180、超过250亿元。 【便携式储能】2021年全球销售规模110亿元,对电池的需求约2.6亿颗,对应价值量超过20亿元。不过便携式储能需求增长较快,预计2023和2025年将成长到6、11亿
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蔚蓝锂芯
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容知日新:工业名医,领跑广阔蓝海市场
容知日新:工业名医,领跑广阔蓝海市场 #行业拓展顺利,公司立足风电行业,拓展了石化、钢铁、水泥等工业领域核心大客户,高毛利率(65%)的工业领域营收占比迅速提高至70%。今明年正在切入精细化工、有色金属等新下游,率先做好卡位。 #托管看护SaaS服务跑通。公司利用算法优势持续为客户提供看护服务,每年收取看护服务费,今年预计贡献千万级收入,未来三年每年可实现翻倍增长。 #盈利能力上行,2021年毛利率有所下滑,但期间费用率同步下降,扣非归母净利率稳定。2022年以来毛利率稳中有升,规模效应之下全年
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容知日新
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博雅生物—血制品综合龙头企业
西部证券:博雅生物血制品综合龙头企业,华润入主赋能助力增长 血液制品为主的综合性医疗产业集团,业绩长期稳健增长。博雅生物是以血液制品业务为主导,集生化药、化学药、原料药等为一体的综合性医疗产业集团。2020年公司业绩受疫情冲击较大,2021年起恢复性增长,全年实现营业收入26.51亿元,同比增长5.47%,归母净利润3.45亿元,同比增长32.48%。 血制品行业长期处于供不应求,行业规模持续扩容。血制品行业监管严格,具备高准入壁垒。我国实际血浆需求量超过14000吨,2021年全行业实现约93
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博雅生物
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百诚持有74天
终于盈利了,15个点卖出
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华友钴业:锂矿未受监管限制,锂业绩如期兑现将进一步推动双击
⭕华友钴业:锂矿未受监管限制,锂业绩如期兑现将进一步推动双击【中信建投新能源刘溢/马天一/朱玥】 1、路透社报道津巴布韦要求公司必须在当地建设锂盐工厂,纯属误传。该事项是今年一季度津巴布韦竞争和关税委员在审查收购案时,提议公司在具备建设条件和经济性的情况下建设用锂精矿生产【硫酸锂】(注意,不是锂盐,锂盐工厂规划在广西没有变化)的工厂。公司将按期提交相应规划。该项审查在4月份已经获得通过。目前,Arcadia的锂矿开发项目正在按计划推进中。 2、青山入股锂矿依托当地布局或加速项目推进,有望在明年底
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上海能源机会
上海能源:强烈推荐;动态市盈率只有3倍,目前最便宜的煤炭股;预期中报净利润增长300%以上;23年产能增长确定;中报业绩预告将是股价大涨催化剂 公司是稀有的23年有明确产能增长的煤炭公司。目前煤炭产能849万吨(729万吨位于江苏,焦煤;120万吨位于新疆,动力煤);另有240万吨产能预期23年投产。投产后,公司总产能增加28%至1089万吨。 22Q1业绩已经开始释放,22Q2单季度预计净利润10亿元左右,目前动态市盈率只有3倍。作为央企(大股东是央企中煤能源,持股62.43%),公司财务报表
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焦煤行业投资机会
焦煤 将迎修复【国君煤炭翟堃】 自6.15日煤炭板块-6.2%,焦煤股跑输板块且垫底,其中:上海能源-18.3%、山西焦煤-16.7%、平煤股份-15.9%。 [发抖]市场担忧:弱需求下高价格难以持续,企业盈利或下滑。 [福]我们认为:需求见底将反弹,企业高盈利可持续: 1)政策已见成效,全国30城销售数据同比接近转正,地产产业链已经触底,极端天气过后开工将启动,需求有保障; 2)主流季度调价公司(平煤/焦煤/淮矿等)三季度长协价均相对二季度持平,不仅价格韧性超预期,也提现下游钢铁未来盈利提升的
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【海洋王】工业照明绝对龙头
【海洋王】工业照明绝对龙头,未来三年有望实现跨越式发展 #2021年以来海洋王: 1)升级行业事业部为子公司,事业部老总持股10%,原事业部员工持股30%。 2)优化管理,中后台全力支持前台业务拓展。 3)出台股权激励方案,解锁目标2022-24年营收CAGR 25%,利润CAGR 30%,并设置长期员工持股计划,对超额部分进一步激励30%~45%。 #三大措施直接激励2000人庞大直销团队,贴身服务12大下游工业行业客户,推动LED灯加速对传统光源(金卤灯etc)替代,提高工业照明中LED渗透
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爱旭股份新电池解读
ABC电池:红日初升,其道大光!爱旭股份新电池解读 #【国君电新】 庞钧文/周淼顺 1、效率溢价+美观度溢价!电池效率25.5%起步,比当前主流perc高10%,也就意味着产品理论溢价可达0.4元/W。正面无栅线,组件非常美观,适用于高价户用等分布式市场,逻辑类似“黑组件”溢价! 2、“无银”成本低!产品栅线全部转移在背面,采用无银工艺(预计为镀铜),不适用银浆,解决了光伏电池最大的变动成本问题,也规避了未来银价上涨的问题,在良率足够的情况下,成本有望比肩甚至低于perc。 3、有望一体化!AB
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继续看好功率半导体高景气投资机遇
【东北电子】继续看好功率半导体高景气投资机遇 [太阳]行业高景气继续,功率订单供不应求 欧盟规划到25年光伏发电能力翻番,到30年装机600GW。年初以来,英飞凌/ST/SEMTECH缺芯涨价,22年1-3月英飞凌积压订单金额超370亿欧元,是其21财年收入的3.3倍,安森美不再新接车用IGBT订单,其22年-23年产能已全部售罄。国内公司IGBT在手订单数倍于交付能力,产能供不应求,功率半导体高景气持续。 [太阳]行业高增长β与国产替代α的戴维斯双击 我们预计25年全球/中国IGBT市场规模将
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K12课后教育信息化迎来积极变化
[玫瑰]K12课后教育信息化迎来积极变化,建议重视【开源计算机】 “双减”背景下,义务教育学校课后服务信息化是蓝海市场,目前多地正在试点,结束后有望全国大范围推广。K12的学生人数在2020年达到1.65亿,根据讯飞的交流纪要,每学期收费从几百元到上千元不等,整个K12课后服务市场空间非常广阔。我们看好“管理平台+课程体系+运营服务”三位一体的厂商。我们推荐一个白马,一个黑马。 2、白马关注科大讯飞:在已经正式建设的县区级课后平台,讯飞市场份额超过60%以上,认可度较高;在课后服务平台也提供学业
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建材板块大涨快评
【华西建材】建材板块大涨快评: 1、上周五石油期货价格大跌,近期叠加部分大宗品如乳液、PVC等价格环比下跌,上游对中游的压制有所环节,预期环节缓解促使情绪回暖。 2、需求环节环比改善,5月地产百强销售数据环比回升,且6月16号-20号地产一线成交环比上升51%,整体成交回暖;企业端从4月以来环比发货预计环比继续改善。而市场预期在近期的淡季雨水等影响过后,需求在7月开始有望迎来明显改善。 3、各企业积极应对,防水、涂料、玻璃等板块陆续对外发送调价函,有能力传导部分成本压力。 4、从轮动角度讲,市场
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0619强势股分析
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“水牛市”及“中美市场脱钩”问题思考
【长江策略 | 周思考】最近投资者讨论“水牛市”及“中美市场脱钩”问题较多,简要谈下我们的想法: ⚠关于“水牛市”:概率在提高,剩余流动性过去数年最高水位。5月以前纯杀风险偏好,疫情带来的经济危机模式解除后,进入流动性驱动下的市场。 ▍A股在经济周期的所有阶段,比较怕“过热”、“滞胀”和“危机”。前两者是流动性收紧带来的估值打压,赚钱效应下降。最后一种状态,往往是【流动性环境较好,但纯杀风险偏好】。08年底、18年底、20年疫情时和今年5月前一个季度(疫情管控的影响)就属于这种形式。 ▍从“危机
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通威股份:签订21.61万吨硅料长单,充足在手订
【国金电新】通威股份:签订21.61万吨硅料长单,充足在手订单保障产能消化,业绩确定性进一步增强 6月17日,公司公告与青海高景签订多晶硅长单,约定2022-2026年采购不低于21.61万吨多晶硅,具体价格月议。按照硅业分会最新报价26.61万元/吨测算,预计销售总额约509亿元(不含税)。 1)充足在手订单保障产能消化:据我们测算,本次长单锁定量约覆盖通威22/23年预计产量的10%/14%,通威已公告长单对其22/23年产量的覆盖比例提升至88%/70%。随着新增多晶硅产能陆续释放,在明年
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【招商电新】蔚蓝锂芯再更新
【招商电新】蔚蓝锂芯再更新 市场对公司新业务有几个关注比较多的地方, 1、新业务市场空间 【电踏车】2021年全球需求600-700万辆,考虑3-5年的电池更换周期,电池需求不到6亿颗,电踏车以21700为主,单价较高,对应价值量约100亿元。预计2023和2025年将成长到9、超过15亿颗,对应价值量约180、超过250亿元。 【便携式储能】2021年全球销售规模110亿元,对电池的需求约2.6亿颗,对应价值量超过20亿元。不过便携式储能需求增长较快,预计2023和2025年将成长到6、11亿
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容知日新:工业名医,领跑广阔蓝海市场
容知日新:工业名医,领跑广阔蓝海市场 #行业拓展顺利,公司立足风电行业,拓展了石化、钢铁、水泥等工业领域核心大客户,高毛利率(65%)的工业领域营收占比迅速提高至70%。今明年正在切入精细化工、有色金属等新下游,率先做好卡位。 #托管看护SaaS服务跑通。公司利用算法优势持续为客户提供看护服务,每年收取看护服务费,今年预计贡献千万级收入,未来三年每年可实现翻倍增长。 #盈利能力上行,2021年毛利率有所下滑,但期间费用率同步下降,扣非归母净利率稳定。2022年以来毛利率稳中有升,规模效应之下全年
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博雅生物—血制品综合龙头企业
西部证券:博雅生物血制品综合龙头企业,华润入主赋能助力增长 血液制品为主的综合性医疗产业集团,业绩长期稳健增长。博雅生物是以血液制品业务为主导,集生化药、化学药、原料药等为一体的综合性医疗产业集团。2020年公司业绩受疫情冲击较大,2021年起恢复性增长,全年实现营业收入26.51亿元,同比增长5.47%,归母净利润3.45亿元,同比增长32.48%。 血制品行业长期处于供不应求,行业规模持续扩容。血制品行业监管严格,具备高准入壁垒。我国实际血浆需求量超过14000吨,2021年全行业实现约93
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华友钴业:锂矿未受监管限制,锂业绩如期兑现将进一步推动双击
⭕华友钴业:锂矿未受监管限制,锂业绩如期兑现将进一步推动双击【中信建投新能源刘溢/马天一/朱玥】 1、路透社报道津巴布韦要求公司必须在当地建设锂盐工厂,纯属误传。该事项是今年一季度津巴布韦竞争和关税委员在审查收购案时,提议公司在具备建设条件和经济性的情况下建设用锂精矿生产【硫酸锂】(注意,不是锂盐,锂盐工厂规划在广西没有变化)的工厂。公司将按期提交相应规划。该项审查在4月份已经获得通过。目前,Arcadia的锂矿开发项目正在按计划推进中。 2、青山入股锂矿依托当地布局或加速项目推进,有望在明年底
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上海能源机会
上海能源:强烈推荐;动态市盈率只有3倍,目前最便宜的煤炭股;预期中报净利润增长300%以上;23年产能增长确定;中报业绩预告将是股价大涨催化剂 公司是稀有的23年有明确产能增长的煤炭公司。目前煤炭产能849万吨(729万吨位于江苏,焦煤;120万吨位于新疆,动力煤);另有240万吨产能预期23年投产。投产后,公司总产能增加28%至1089万吨。 22Q1业绩已经开始释放,22Q2单季度预计净利润10亿元左右,目前动态市盈率只有3倍。作为央企(大股东是央企中煤能源,持股62.43%),公司财务报表
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焦煤行业投资机会
焦煤 将迎修复【国君煤炭翟堃】 自6.15日煤炭板块-6.2%,焦煤股跑输板块且垫底,其中:上海能源-18.3%、山西焦煤-16.7%、平煤股份-15.9%。 [发抖]市场担忧:弱需求下高价格难以持续,企业盈利或下滑。 [福]我们认为:需求见底将反弹,企业高盈利可持续: 1)政策已见成效,全国30城销售数据同比接近转正,地产产业链已经触底,极端天气过后开工将启动,需求有保障; 2)主流季度调价公司(平煤/焦煤/淮矿等)三季度长协价均相对二季度持平,不仅价格韧性超预期,也提现下游钢铁未来盈利提升的
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平煤股份
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上海能源
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山西焦煤
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2022-06-29 07:09:24
【海洋王】工业照明绝对龙头
【海洋王】工业照明绝对龙头,未来三年有望实现跨越式发展 #2021年以来海洋王: 1)升级行业事业部为子公司,事业部老总持股10%,原事业部员工持股30%。 2)优化管理,中后台全力支持前台业务拓展。 3)出台股权激励方案,解锁目标2022-24年营收CAGR 25%,利润CAGR 30%,并设置长期员工持股计划,对超额部分进一步激励30%~45%。 #三大措施直接激励2000人庞大直销团队,贴身服务12大下游工业行业客户,推动LED灯加速对传统光源(金卤灯etc)替代,提高工业照明中LED渗透
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海洋王
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2022-06-29 07:08:33
爱旭股份新电池解读
ABC电池:红日初升,其道大光!爱旭股份新电池解读 #【国君电新】 庞钧文/周淼顺 1、效率溢价+美观度溢价!电池效率25.5%起步,比当前主流perc高10%,也就意味着产品理论溢价可达0.4元/W。正面无栅线,组件非常美观,适用于高价户用等分布式市场,逻辑类似“黑组件”溢价! 2、“无银”成本低!产品栅线全部转移在背面,采用无银工艺(预计为镀铜),不适用银浆,解决了光伏电池最大的变动成本问题,也规避了未来银价上涨的问题,在良率足够的情况下,成本有望比肩甚至低于perc。 3、有望一体化!AB
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爱旭股份
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2022-06-23 20:33:07
继续看好功率半导体高景气投资机遇
【东北电子】继续看好功率半导体高景气投资机遇 [太阳]行业高景气继续,功率订单供不应求 欧盟规划到25年光伏发电能力翻番,到30年装机600GW。年初以来,英飞凌/ST/SEMTECH缺芯涨价,22年1-3月英飞凌积压订单金额超370亿欧元,是其21财年收入的3.3倍,安森美不再新接车用IGBT订单,其22年-23年产能已全部售罄。国内公司IGBT在手订单数倍于交付能力,产能供不应求,功率半导体高景气持续。 [太阳]行业高增长β与国产替代α的戴维斯双击 我们预计25年全球/中国IGBT市场规模将
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2022-06-21 08:54:59
K12课后教育信息化迎来积极变化
[玫瑰]K12课后教育信息化迎来积极变化,建议重视【开源计算机】 “双减”背景下,义务教育学校课后服务信息化是蓝海市场,目前多地正在试点,结束后有望全国大范围推广。K12的学生人数在2020年达到1.65亿,根据讯飞的交流纪要,每学期收费从几百元到上千元不等,整个K12课后服务市场空间非常广阔。我们看好“管理平台+课程体系+运营服务”三位一体的厂商。我们推荐一个白马,一个黑马。 2、白马关注科大讯飞:在已经正式建设的县区级课后平台,讯飞市场份额超过60%以上,认可度较高;在课后服务平台也提供学业
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鸿合科技
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科大讯飞
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2022-06-20 18:33:07
建材板块大涨快评
【华西建材】建材板块大涨快评: 1、上周五石油期货价格大跌,近期叠加部分大宗品如乳液、PVC等价格环比下跌,上游对中游的压制有所环节,预期环节缓解促使情绪回暖。 2、需求环节环比改善,5月地产百强销售数据环比回升,且6月16号-20号地产一线成交环比上升51%,整体成交回暖;企业端从4月以来环比发货预计环比继续改善。而市场预期在近期的淡季雨水等影响过后,需求在7月开始有望迎来明显改善。 3、各企业积极应对,防水、涂料、玻璃等板块陆续对外发送调价函,有能力传导部分成本压力。 4、从轮动角度讲,市场
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三棵树
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0619强势股分析
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大金重工
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“水牛市”及“中美市场脱钩”问题思考
【长江策略 | 周思考】最近投资者讨论“水牛市”及“中美市场脱钩”问题较多,简要谈下我们的想法: ⚠关于“水牛市”:概率在提高,剩余流动性过去数年最高水位。5月以前纯杀风险偏好,疫情带来的经济危机模式解除后,进入流动性驱动下的市场。 ▍A股在经济周期的所有阶段,比较怕“过热”、“滞胀”和“危机”。前两者是流动性收紧带来的估值打压,赚钱效应下降。最后一种状态,往往是【流动性环境较好,但纯杀风险偏好】。08年底、18年底、20年疫情时和今年5月前一个季度(疫情管控的影响)就属于这种形式。 ▍从“危机
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中国平安
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通威股份:签订21.61万吨硅料长单,充足在手订
【国金电新】通威股份:签订21.61万吨硅料长单,充足在手订单保障产能消化,业绩确定性进一步增强 6月17日,公司公告与青海高景签订多晶硅长单,约定2022-2026年采购不低于21.61万吨多晶硅,具体价格月议。按照硅业分会最新报价26.61万元/吨测算,预计销售总额约509亿元(不含税)。 1)充足在手订单保障产能消化:据我们测算,本次长单锁定量约覆盖通威22/23年预计产量的10%/14%,通威已公告长单对其22/23年产量的覆盖比例提升至88%/70%。随着新增多晶硅产能陆续释放,在明年
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通威股份
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【招商电新】蔚蓝锂芯再更新
【招商电新】蔚蓝锂芯再更新 市场对公司新业务有几个关注比较多的地方, 1、新业务市场空间 【电踏车】2021年全球需求600-700万辆,考虑3-5年的电池更换周期,电池需求不到6亿颗,电踏车以21700为主,单价较高,对应价值量约100亿元。预计2023和2025年将成长到9、超过15亿颗,对应价值量约180、超过250亿元。 【便携式储能】2021年全球销售规模110亿元,对电池的需求约2.6亿颗,对应价值量超过20亿元。不过便携式储能需求增长较快,预计2023和2025年将成长到6、11亿
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蔚蓝锂芯
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容知日新:工业名医,领跑广阔蓝海市场
容知日新:工业名医,领跑广阔蓝海市场 #行业拓展顺利,公司立足风电行业,拓展了石化、钢铁、水泥等工业领域核心大客户,高毛利率(65%)的工业领域营收占比迅速提高至70%。今明年正在切入精细化工、有色金属等新下游,率先做好卡位。 #托管看护SaaS服务跑通。公司利用算法优势持续为客户提供看护服务,每年收取看护服务费,今年预计贡献千万级收入,未来三年每年可实现翻倍增长。 #盈利能力上行,2021年毛利率有所下滑,但期间费用率同步下降,扣非归母净利率稳定。2022年以来毛利率稳中有升,规模效应之下全年
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容知日新
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2022-06-18 20:01:14
博雅生物—血制品综合龙头企业
西部证券:博雅生物血制品综合龙头企业,华润入主赋能助力增长 血液制品为主的综合性医疗产业集团,业绩长期稳健增长。博雅生物是以血液制品业务为主导,集生化药、化学药、原料药等为一体的综合性医疗产业集团。2020年公司业绩受疫情冲击较大,2021年起恢复性增长,全年实现营业收入26.51亿元,同比增长5.47%,归母净利润3.45亿元,同比增长32.48%。 血制品行业长期处于供不应求,行业规模持续扩容。血制品行业监管严格,具备高准入壁垒。我国实际血浆需求量超过14000吨,2021年全行业实现约93
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博雅生物
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2022-07-04 13:58:47
百诚持有74天
终于盈利了,15个点卖出
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2022-06-29 07:35:38
华友钴业:锂矿未受监管限制,锂业绩如期兑现将进一步推动双击
⭕华友钴业:锂矿未受监管限制,锂业绩如期兑现将进一步推动双击【中信建投新能源刘溢/马天一/朱玥】 1、路透社报道津巴布韦要求公司必须在当地建设锂盐工厂,纯属误传。该事项是今年一季度津巴布韦竞争和关税委员在审查收购案时,提议公司在具备建设条件和经济性的情况下建设用锂精矿生产【硫酸锂】(注意,不是锂盐,锂盐工厂规划在广西没有变化)的工厂。公司将按期提交相应规划。该项审查在4月份已经获得通过。目前,Arcadia的锂矿开发项目正在按计划推进中。 2、青山入股锂矿依托当地布局或加速项目推进,有望在明年底
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华友钴业
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2022-06-29 07:12:00
上海能源机会
上海能源:强烈推荐;动态市盈率只有3倍,目前最便宜的煤炭股;预期中报净利润增长300%以上;23年产能增长确定;中报业绩预告将是股价大涨催化剂 公司是稀有的23年有明确产能增长的煤炭公司。目前煤炭产能849万吨(729万吨位于江苏,焦煤;120万吨位于新疆,动力煤);另有240万吨产能预期23年投产。投产后,公司总产能增加28%至1089万吨。 22Q1业绩已经开始释放,22Q2单季度预计净利润10亿元左右,目前动态市盈率只有3倍。作为央企(大股东是央企中煤能源,持股62.43%),公司财务报表
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上海能源
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焦煤行业投资机会
焦煤 将迎修复【国君煤炭翟堃】 自6.15日煤炭板块-6.2%,焦煤股跑输板块且垫底,其中:上海能源-18.3%、山西焦煤-16.7%、平煤股份-15.9%。 [发抖]市场担忧:弱需求下高价格难以持续,企业盈利或下滑。 [福]我们认为:需求见底将反弹,企业高盈利可持续: 1)政策已见成效,全国30城销售数据同比接近转正,地产产业链已经触底,极端天气过后开工将启动,需求有保障; 2)主流季度调价公司(平煤/焦煤/淮矿等)三季度长协价均相对二季度持平,不仅价格韧性超预期,也提现下游钢铁未来盈利提升的
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【海洋王】工业照明绝对龙头
【海洋王】工业照明绝对龙头,未来三年有望实现跨越式发展 #2021年以来海洋王: 1)升级行业事业部为子公司,事业部老总持股10%,原事业部员工持股30%。 2)优化管理,中后台全力支持前台业务拓展。 3)出台股权激励方案,解锁目标2022-24年营收CAGR 25%,利润CAGR 30%,并设置长期员工持股计划,对超额部分进一步激励30%~45%。 #三大措施直接激励2000人庞大直销团队,贴身服务12大下游工业行业客户,推动LED灯加速对传统光源(金卤灯etc)替代,提高工业照明中LED渗透
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爱旭股份新电池解读
ABC电池:红日初升,其道大光!爱旭股份新电池解读 #【国君电新】 庞钧文/周淼顺 1、效率溢价+美观度溢价!电池效率25.5%起步,比当前主流perc高10%,也就意味着产品理论溢价可达0.4元/W。正面无栅线,组件非常美观,适用于高价户用等分布式市场,逻辑类似“黑组件”溢价! 2、“无银”成本低!产品栅线全部转移在背面,采用无银工艺(预计为镀铜),不适用银浆,解决了光伏电池最大的变动成本问题,也规避了未来银价上涨的问题,在良率足够的情况下,成本有望比肩甚至低于perc。 3、有望一体化!AB
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继续看好功率半导体高景气投资机遇
【东北电子】继续看好功率半导体高景气投资机遇 [太阳]行业高景气继续,功率订单供不应求 欧盟规划到25年光伏发电能力翻番,到30年装机600GW。年初以来,英飞凌/ST/SEMTECH缺芯涨价,22年1-3月英飞凌积压订单金额超370亿欧元,是其21财年收入的3.3倍,安森美不再新接车用IGBT订单,其22年-23年产能已全部售罄。国内公司IGBT在手订单数倍于交付能力,产能供不应求,功率半导体高景气持续。 [太阳]行业高增长β与国产替代α的戴维斯双击 我们预计25年全球/中国IGBT市场规模将
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K12课后教育信息化迎来积极变化
[玫瑰]K12课后教育信息化迎来积极变化,建议重视【开源计算机】 “双减”背景下,义务教育学校课后服务信息化是蓝海市场,目前多地正在试点,结束后有望全国大范围推广。K12的学生人数在2020年达到1.65亿,根据讯飞的交流纪要,每学期收费从几百元到上千元不等,整个K12课后服务市场空间非常广阔。我们看好“管理平台+课程体系+运营服务”三位一体的厂商。我们推荐一个白马,一个黑马。 2、白马关注科大讯飞:在已经正式建设的县区级课后平台,讯飞市场份额超过60%以上,认可度较高;在课后服务平台也提供学业
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建材板块大涨快评
【华西建材】建材板块大涨快评: 1、上周五石油期货价格大跌,近期叠加部分大宗品如乳液、PVC等价格环比下跌,上游对中游的压制有所环节,预期环节缓解促使情绪回暖。 2、需求环节环比改善,5月地产百强销售数据环比回升,且6月16号-20号地产一线成交环比上升51%,整体成交回暖;企业端从4月以来环比发货预计环比继续改善。而市场预期在近期的淡季雨水等影响过后,需求在7月开始有望迎来明显改善。 3、各企业积极应对,防水、涂料、玻璃等板块陆续对外发送调价函,有能力传导部分成本压力。 4、从轮动角度讲,市场
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0619强势股分析
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“水牛市”及“中美市场脱钩”问题思考
【长江策略 | 周思考】最近投资者讨论“水牛市”及“中美市场脱钩”问题较多,简要谈下我们的想法: ⚠关于“水牛市”:概率在提高,剩余流动性过去数年最高水位。5月以前纯杀风险偏好,疫情带来的经济危机模式解除后,进入流动性驱动下的市场。 ▍A股在经济周期的所有阶段,比较怕“过热”、“滞胀”和“危机”。前两者是流动性收紧带来的估值打压,赚钱效应下降。最后一种状态,往往是【流动性环境较好,但纯杀风险偏好】。08年底、18年底、20年疫情时和今年5月前一个季度(疫情管控的影响)就属于这种形式。 ▍从“危机
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通威股份:签订21.61万吨硅料长单,充足在手订
【国金电新】通威股份:签订21.61万吨硅料长单,充足在手订单保障产能消化,业绩确定性进一步增强 6月17日,公司公告与青海高景签订多晶硅长单,约定2022-2026年采购不低于21.61万吨多晶硅,具体价格月议。按照硅业分会最新报价26.61万元/吨测算,预计销售总额约509亿元(不含税)。 1)充足在手订单保障产能消化:据我们测算,本次长单锁定量约覆盖通威22/23年预计产量的10%/14%,通威已公告长单对其22/23年产量的覆盖比例提升至88%/70%。随着新增多晶硅产能陆续释放,在明年
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2022-06-18 20:03:54
【招商电新】蔚蓝锂芯再更新
【招商电新】蔚蓝锂芯再更新 市场对公司新业务有几个关注比较多的地方, 1、新业务市场空间 【电踏车】2021年全球需求600-700万辆,考虑3-5年的电池更换周期,电池需求不到6亿颗,电踏车以21700为主,单价较高,对应价值量约100亿元。预计2023和2025年将成长到9、超过15亿颗,对应价值量约180、超过250亿元。 【便携式储能】2021年全球销售规模110亿元,对电池的需求约2.6亿颗,对应价值量超过20亿元。不过便携式储能需求增长较快,预计2023和2025年将成长到6、11亿
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2022-06-18 20:02:05
容知日新:工业名医,领跑广阔蓝海市场
容知日新:工业名医,领跑广阔蓝海市场 #行业拓展顺利,公司立足风电行业,拓展了石化、钢铁、水泥等工业领域核心大客户,高毛利率(65%)的工业领域营收占比迅速提高至70%。今明年正在切入精细化工、有色金属等新下游,率先做好卡位。 #托管看护SaaS服务跑通。公司利用算法优势持续为客户提供看护服务,每年收取看护服务费,今年预计贡献千万级收入,未来三年每年可实现翻倍增长。 #盈利能力上行,2021年毛利率有所下滑,但期间费用率同步下降,扣非归母净利率稳定。2022年以来毛利率稳中有升,规模效应之下全年
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2022-06-18 20:01:14
博雅生物—血制品综合龙头企业
西部证券:博雅生物血制品综合龙头企业,华润入主赋能助力增长 血液制品为主的综合性医疗产业集团,业绩长期稳健增长。博雅生物是以血液制品业务为主导,集生化药、化学药、原料药等为一体的综合性医疗产业集团。2020年公司业绩受疫情冲击较大,2021年起恢复性增长,全年实现营业收入26.51亿元,同比增长5.47%,归母净利润3.45亿元,同比增长32.48%。 血制品行业长期处于供不应求,行业规模持续扩容。血制品行业监管严格,具备高准入壁垒。我国实际血浆需求量超过14000吨,2021年全行业实现约93
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华友钴业:锂矿未受监管限制,锂业绩如期兑现将进一步推动双击
⭕华友钴业:锂矿未受监管限制,锂业绩如期兑现将进一步推动双击【中信建投新能源刘溢/马天一/朱玥】 1、路透社报道津巴布韦要求公司必须在当地建设锂盐工厂,纯属误传。该事项是今年一季度津巴布韦竞争和关税委员在审查收购案时,提议公司在具备建设条件和经济性的情况下建设用锂精矿生产【硫酸锂】(注意,不是锂盐,锂盐工厂规划在广西没有变化)的工厂。公司将按期提交相应规划。该项审查在4月份已经获得通过。目前,Arcadia的锂矿开发项目正在按计划推进中。 2、青山入股锂矿依托当地布局或加速项目推进,有望在明年底
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2022-06-29 07:12:00
上海能源机会
上海能源:强烈推荐;动态市盈率只有3倍,目前最便宜的煤炭股;预期中报净利润增长300%以上;23年产能增长确定;中报业绩预告将是股价大涨催化剂 公司是稀有的23年有明确产能增长的煤炭公司。目前煤炭产能849万吨(729万吨位于江苏,焦煤;120万吨位于新疆,动力煤);另有240万吨产能预期23年投产。投产后,公司总产能增加28%至1089万吨。 22Q1业绩已经开始释放,22Q2单季度预计净利润10亿元左右,目前动态市盈率只有3倍。作为央企(大股东是央企中煤能源,持股62.43%),公司财务报表
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焦煤行业投资机会
焦煤 将迎修复【国君煤炭翟堃】 自6.15日煤炭板块-6.2%,焦煤股跑输板块且垫底,其中:上海能源-18.3%、山西焦煤-16.7%、平煤股份-15.9%。 [发抖]市场担忧:弱需求下高价格难以持续,企业盈利或下滑。 [福]我们认为:需求见底将反弹,企业高盈利可持续: 1)政策已见成效,全国30城销售数据同比接近转正,地产产业链已经触底,极端天气过后开工将启动,需求有保障; 2)主流季度调价公司(平煤/焦煤/淮矿等)三季度长协价均相对二季度持平,不仅价格韧性超预期,也提现下游钢铁未来盈利提升的
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【海洋王】工业照明绝对龙头
【海洋王】工业照明绝对龙头,未来三年有望实现跨越式发展 #2021年以来海洋王: 1)升级行业事业部为子公司,事业部老总持股10%,原事业部员工持股30%。 2)优化管理,中后台全力支持前台业务拓展。 3)出台股权激励方案,解锁目标2022-24年营收CAGR 25%,利润CAGR 30%,并设置长期员工持股计划,对超额部分进一步激励30%~45%。 #三大措施直接激励2000人庞大直销团队,贴身服务12大下游工业行业客户,推动LED灯加速对传统光源(金卤灯etc)替代,提高工业照明中LED渗透
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2022-06-29 07:08:33
爱旭股份新电池解读
ABC电池:红日初升,其道大光!爱旭股份新电池解读 #【国君电新】 庞钧文/周淼顺 1、效率溢价+美观度溢价!电池效率25.5%起步,比当前主流perc高10%,也就意味着产品理论溢价可达0.4元/W。正面无栅线,组件非常美观,适用于高价户用等分布式市场,逻辑类似“黑组件”溢价! 2、“无银”成本低!产品栅线全部转移在背面,采用无银工艺(预计为镀铜),不适用银浆,解决了光伏电池最大的变动成本问题,也规避了未来银价上涨的问题,在良率足够的情况下,成本有望比肩甚至低于perc。 3、有望一体化!AB
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爱旭股份
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2022-06-23 20:33:07
继续看好功率半导体高景气投资机遇
【东北电子】继续看好功率半导体高景气投资机遇 [太阳]行业高景气继续,功率订单供不应求 欧盟规划到25年光伏发电能力翻番,到30年装机600GW。年初以来,英飞凌/ST/SEMTECH缺芯涨价,22年1-3月英飞凌积压订单金额超370亿欧元,是其21财年收入的3.3倍,安森美不再新接车用IGBT订单,其22年-23年产能已全部售罄。国内公司IGBT在手订单数倍于交付能力,产能供不应求,功率半导体高景气持续。 [太阳]行业高增长β与国产替代α的戴维斯双击 我们预计25年全球/中国IGBT市场规模将
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斯达半导
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扬杰科技
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2022-06-21 08:54:59
K12课后教育信息化迎来积极变化
[玫瑰]K12课后教育信息化迎来积极变化,建议重视【开源计算机】 “双减”背景下,义务教育学校课后服务信息化是蓝海市场,目前多地正在试点,结束后有望全国大范围推广。K12的学生人数在2020年达到1.65亿,根据讯飞的交流纪要,每学期收费从几百元到上千元不等,整个K12课后服务市场空间非常广阔。我们看好“管理平台+课程体系+运营服务”三位一体的厂商。我们推荐一个白马,一个黑马。 2、白马关注科大讯飞:在已经正式建设的县区级课后平台,讯飞市场份额超过60%以上,认可度较高;在课后服务平台也提供学业
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鸿合科技
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科大讯飞
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2022-06-20 18:33:07
建材板块大涨快评
【华西建材】建材板块大涨快评: 1、上周五石油期货价格大跌,近期叠加部分大宗品如乳液、PVC等价格环比下跌,上游对中游的压制有所环节,预期环节缓解促使情绪回暖。 2、需求环节环比改善,5月地产百强销售数据环比回升,且6月16号-20号地产一线成交环比上升51%,整体成交回暖;企业端从4月以来环比发货预计环比继续改善。而市场预期在近期的淡季雨水等影响过后,需求在7月开始有望迎来明显改善。 3、各企业积极应对,防水、涂料、玻璃等板块陆续对外发送调价函,有能力传导部分成本压力。 4、从轮动角度讲,市场
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三棵树
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坚朗五金
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2022-06-20 07:34:53
0619强势股分析
强势股分享
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宁德时代
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当升科技
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大金重工
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2022-06-20 07:31:32
“水牛市”及“中美市场脱钩”问题思考
【长江策略 | 周思考】最近投资者讨论“水牛市”及“中美市场脱钩”问题较多,简要谈下我们的想法: ⚠关于“水牛市”:概率在提高,剩余流动性过去数年最高水位。5月以前纯杀风险偏好,疫情带来的经济危机模式解除后,进入流动性驱动下的市场。 ▍A股在经济周期的所有阶段,比较怕“过热”、“滞胀”和“危机”。前两者是流动性收紧带来的估值打压,赚钱效应下降。最后一种状态,往往是【流动性环境较好,但纯杀风险偏好】。08年底、18年底、20年疫情时和今年5月前一个季度(疫情管控的影响)就属于这种形式。 ▍从“危机
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贵州茅台
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中国平安
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2022-06-18 20:06:53
通威股份:签订21.61万吨硅料长单,充足在手订
【国金电新】通威股份:签订21.61万吨硅料长单,充足在手订单保障产能消化,业绩确定性进一步增强 6月17日,公司公告与青海高景签订多晶硅长单,约定2022-2026年采购不低于21.61万吨多晶硅,具体价格月议。按照硅业分会最新报价26.61万元/吨测算,预计销售总额约509亿元(不含税)。 1)充足在手订单保障产能消化:据我们测算,本次长单锁定量约覆盖通威22/23年预计产量的10%/14%,通威已公告长单对其22/23年产量的覆盖比例提升至88%/70%。随着新增多晶硅产能陆续释放,在明年
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通威股份
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2022-06-18 20:03:54
【招商电新】蔚蓝锂芯再更新
【招商电新】蔚蓝锂芯再更新 市场对公司新业务有几个关注比较多的地方, 1、新业务市场空间 【电踏车】2021年全球需求600-700万辆,考虑3-5年的电池更换周期,电池需求不到6亿颗,电踏车以21700为主,单价较高,对应价值量约100亿元。预计2023和2025年将成长到9、超过15亿颗,对应价值量约180、超过250亿元。 【便携式储能】2021年全球销售规模110亿元,对电池的需求约2.6亿颗,对应价值量超过20亿元。不过便携式储能需求增长较快,预计2023和2025年将成长到6、11亿
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2022-06-18 20:02:05
容知日新:工业名医,领跑广阔蓝海市场
容知日新:工业名医,领跑广阔蓝海市场 #行业拓展顺利,公司立足风电行业,拓展了石化、钢铁、水泥等工业领域核心大客户,高毛利率(65%)的工业领域营收占比迅速提高至70%。今明年正在切入精细化工、有色金属等新下游,率先做好卡位。 #托管看护SaaS服务跑通。公司利用算法优势持续为客户提供看护服务,每年收取看护服务费,今年预计贡献千万级收入,未来三年每年可实现翻倍增长。 #盈利能力上行,2021年毛利率有所下滑,但期间费用率同步下降,扣非归母净利率稳定。2022年以来毛利率稳中有升,规模效应之下全年
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容知日新
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2022-06-18 20:01:14
博雅生物—血制品综合龙头企业
西部证券:博雅生物血制品综合龙头企业,华润入主赋能助力增长 血液制品为主的综合性医疗产业集团,业绩长期稳健增长。博雅生物是以血液制品业务为主导,集生化药、化学药、原料药等为一体的综合性医疗产业集团。2020年公司业绩受疫情冲击较大,2021年起恢复性增长,全年实现营业收入26.51亿元,同比增长5.47%,归母净利润3.45亿元,同比增长32.48%。 血制品行业长期处于供不应求,行业规模持续扩容。血制品行业监管严格,具备高准入壁垒。我国实际血浆需求量超过14000吨,2021年全行业实现约93
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博雅生物
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