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全平台同名:大白话讲解研报、纪要,拆解逻辑
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2025-10-28 01:42:11
20251027逻辑梳理——业绩超预期
1.胜宏科技业绩,第三季度营收为50.86亿元,同比增长78.95%;净利润为11.02亿元,同比增长260.52%。前三季度营收为141.17亿元,同比增长83.40%;净利润为32.45亿元,同比增长324.38%。 这个业绩是不及预期的,怎么看呢,说一个比较简单的方法,按机构的盈利预测,机构的平均预测今年利润是51.7亿,现在三季度才干到32亿,差了快20亿 胜宏这个业绩报同比是非常"正比"的,也就是去年同期的利润*4.5,大概就是今年同期的利润,按照这个比例,去年的利润11.54*4.5
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胜宏科技
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聚和材料
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中国长城
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金山办公
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超颖电子
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2025-10-22 01:18:00
20251021逻辑梳理——俄乌停战影响,核聚变迎来利好
简单讲下最近的行情,上周说了调整大概在1-2周,目前调整越来越接近尾声,后面出现通杀的局面会越来越少,理论上,后面每次大跌就是做多的机会。 1.俄乌战争,是今晚最大的消息,法国总统府21日发布一份多名欧洲领导人关于乌克兰问题的联合声明,我给大家总结一下声明的内容。 (1)意味着西方首次在正式文件中接受了 “在当前的战场分界线上进行谈判” 这一现实原则。它等同于默认俄罗斯对目前占领的乌东四州部分领土的控制,放弃了帮助乌克兰完全恢复2014年边界的不切实际的目标。这大幅降低了谈判门槛,为停火提供了真
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华建集团
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合肥城建
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大有能源
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2025-10-21 01:43:09
20251020逻辑梳理
本文会把今天比较热点的方向,用通俗易懂的话讲解他们的逻辑,也会做一个简短的评价,帮助大家快速捋清各个板块和个股异动的原因。 1.大族数控:今晚发布的业绩是超预期的,大族数控主打 PCB 钻孔设备,负责在微米级的PCB板上钻出密密麻麻的小孔,给芯片"落脚"。他们的机械钻孔机已经做到行业一流水平,在国内是绝对龙头,连续 16 年稳居 CPCA 设备商榜首,但放到国际舞台上看,高端市场还是被日本三菱、德国 Schmoll 垄断 。 业绩超预期原因是AI 服务器需求爆发直接拉动设备采购,设备单价从 20
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大族数控
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大连圣亚
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大有能源
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创新医疗
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2025-09-07 21:35:36
讲讲最近几个板块的逻辑
一、深空经济 这是一个新概念,不是低空经济,也不是太空经济。 2025 年 9 月合肥首届深空经济与产业发展大会首次发布了深空经济概念,深空经济是人类突破地球轨道,在月球、火星、小行星带等深空区域开展的系统性商业化经济活动,核心在于通过技术创新将深空探测从国家主导的科学探索,转化为以资源开发与产业生态构建为目标的价值创造体系。 传统的“太空经济”更多指围绕地球及近地空间开展的各类活动(如制造发射卫星、提供卫星通信服务等)。而“深空经济”的显著特点则在于对地外天体(如月球、小行星)资源的开发利用。
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阳光电源
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天岳先进
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露笑科技
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2025-08-26 23:44:09
干货!大白话讲讲英伟达的【Spectrum-XGS】以太网
Spectrum-XGS 以太网是英伟达在 2025 年 8 月推出的一项突破性网络技术,核心目标是打破数据中心的地域限制,把分布在不同城市、甚至不同大洲的多个数据中心连接成一个逻辑统一的 “亿瓦级 AI 超级工厂”,进一步提高算力利用率。 近几年随着大模型对算力的极致要求,衍生出了非常多的技术和概念,电子布、Cowop封装、昇腾384超节点等,这些东西核心都是变着法子去提高算力利用率。Spectrum-XGS 以太网最终目的也是为了提高现有算力资源的利用率,但并不是通过加芯片或者换更好的算卡来
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长飞光纤
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亨通光电
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2025-08-22 09:56:59
大白话讲讲【万通发展】的逻辑
其实这篇文章上周末就已经写好了,但是当时听到万通的一些利空,就没先发出来,本来按照我的预期,周一大概率这个票是要反包的,结果开盘就被砸废,周一收盘后果然出现利空。 本来想等企稳后再讲讲这个逻辑的,但这几天的走势也是比较超预期的,该弱不弱,没有一地鸡毛的感觉,周四一字涨停也是因为8月20日15:00-16:30通过价值在线召开投资者说明会,公司回应的内容比较正面。回头看这里的"坑"有点像5月6号的永安药业,还是有必要先讲讲这个票的逻辑。 根据公司公告,万通发展通过增资及股权转让的方式合计投资约 8
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万通发展
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2025-08-21 00:09:47
干货!大白话讲讲【云南锗业】的逻辑
本文目的是为了让大家通俗地了解他异动的原因,不具备任何投资建议。 这两天连续涨停,主要逻辑是九峰山实验室成功开发出6英寸磷化铟基PIN结构探测器和FP结构激光器的外延生长工艺,关键性能指标达到国际领先水平。 这一突破的核心在于其依托国产 MOCVD 设备,与鑫耀半导体(云南锗业控股子公司,华为也是其股东)提供的6 英寸磷化铟单晶衬底技术实现了全链路协同 —— 九峰山实验室解决了大尺寸外延均匀性控制难题,而鑫耀半导体则突破了高品质衬底的量产瓶颈。 磷化铟(InP)是一种半导体材料,指的是铟和磷的化
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云南锗业
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2025-08-13 23:10:40
芯片电感这个板块还没怎么涨
最近市场的行情大家也能感受到,属于旱的旱死涝的涝死,辨识度大票就是当前市场的风格,所以很多票看起来有逻辑,但看起来也没什么催化,像华胜天成这种,除了容量大,符合当下的市场化风格,真没查到有什么新的逻辑和催化。 今天用大白话讲一个题材,芯片电感,也叫芯片级一体成型电感。我看了下,这个是天风孙首席点过的板块里面相对涨幅没这么高的,今晚也没这么多人吹的题材,逻辑上也还看的过去。 最近天风的孙潇雅首席开的会议都很多人听,点的很多票也都涨停了,孙首席都被做成表情包了... 甚至还有产业链冒用孙老师吹票的,
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铂科新材
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铭普光磁
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麦捷科技
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顺络电子
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2025-08-11 22:45:52
干货!大白话讲讲本轮【商业航天】的逻辑
本轮商业航天,或者说卫星发射最核心的逻辑是:目前星网和垣信发射的卫星数量远不及预期,如果进度还这么缓慢,会有丧失太空轨道和频谱资源的风险,需要政策倒逼行业加速发展,大幅提速招标进度。 星网与垣信分别代表中国卫星互联网的国家队与地方队,先简单介绍下这两家公司。 中国卫星网络集团有限公司(简称 “星网”)是国务院国资委直接监管的中央企业,成立于 2021 年 4 月 26 日,总部位于河北雄安新区,是中国唯一一家专门从事卫星互联网设计、建设和运营的国家级骨干企业。 星网核心使命是构建自主可控的国家级
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航天动力
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超捷股份
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国机精工
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2025-08-08 01:08:33
干货!大白话讲讲【砺算科技】的国产GPU
最近一直想写篇砺算科技的GPU,但是这个公司是没有上市的,很多事情和资料其实是没公开的,所以网上的分歧也一直很大,从这两天的走势也能看出来,我也只能根据查到的一些资料去讲讲,但无法保证这些资料都是真的。 对这篇文章,是基于砺算科技做的GPU都是真的前提下,去讲的,因为技术上涉及很多非常细节的东西,我不是这个专业我也没法研究得很透,一时半会也证伪不了,就很难做反向论证。如果信的话,对东芯就可以边走边看,大胆假设小心求证。 最近东芯走的很强,除了上纬新材打出了赚钱效应,还和他持有37.88%砺算科技
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东芯股份
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2025-08-06 22:43:11
大白话讲讲华为的【CANN】概念
今天开始炒CANN概念了,这个东西不是什么新事物,几年前就有了,基于现在市场的节点,我们也讲讲这个概念,最后讲讲这个逻辑。 首先,什么是 CANN?它指的是华为开源的昇腾异构计算架构,英文全称为 Compute Architecture for Neural Networks。简单来说,CANN 是一套能帮助开发者更高效利用昇腾算力的代码。开发者借助这套代码,能在昇腾芯片上更顺畅地进行应用开发,充分发挥芯片的性能。 那为什么需要 CANN 呢?这就要从芯片与编程语言的关系说起。芯片本身无法直接执
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东方国信
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皖通科技
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2025-08-04 23:09:26
干货!大白话讲讲【翰宇药业】的RWA
一、前言 今天午后开盘拉得很猛,主要是公司公众号发了个文章,和全球领先的数字资产平台KuCoin正式签署战略合作意向书,双方拟共同探索在香港共同推进中国内地首个以“创新药研发未来收益权”为底层资产的RWA(Real World Asset)代币化试点项目。今天我们用大白话讲讲这个事,怎么玩的,利好大不大,最后相关的概念又有哪些。 KuCoin 是全球领先的数字资产平台,成立于 2017 年,总部位于塞舌尔,截至 2025 年已服务超 4100 万用户。其核心业务不仅包括比特币、以太坊等主流加密货
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翰宇药业
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2025-08-03 22:55:09
大白话讲讲【贵州百灵】异动逻辑
异动逻辑:参股公司有创新药。 贵州百灵参股的成都赜灵生物,主要做创新药研发,盯着恶性肿瘤、炎症和自身免疫性疾病这些领域,目前7个一类新药研发管线,其中3个品种涵盖6个适应症进入临床II期、1个I期、1个IND、2个临床前。最受关注的是甲磺酸普依司他和马来酸氟诺替尼这两个药。 甲磺酸普依司他。这药专门抑制一种叫 HDAC 的酶,这种酶在癌细胞里特别活跃,会帮着癌细胞躲避免疫系统的攻击。普依司他能精准抑制这个生物酶,让癌细胞暴露出来被免疫细胞消灭,同时还能让癌细胞没法正常分裂生长。 现在它在三个适应
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ST百灵
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2025-08-03 22:51:55
大白话讲讲【东信和平】中标订单
之前写过一篇东信和平的异动逻辑,感兴趣可以再看看,这周有个催化,中标中国移动的一个项目,我们今天也用大白话讲讲这个订单的内容。 东信和平这次中标的中国移动项目,简单说就是帮全球数据卡用户搞定 “虚拟 SIM 卡” 的远程服务。用户不用插实体卡,手机里的 eSIM 芯片能直接远程下载运营商的套餐配置,比如去国外旅游,不用换卡就能切换当地的流量套餐,整个过程靠东信和平的技术平台来实现。 这事儿看起来是常规业务延伸,因为公司之前就做过国内的 eSIM 管理项目,2023 年还给贵州移动做过类似的本地服
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东信和平
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2025-07-30 22:36:14
英科医疗异动逻辑
老手都知道这个公司,做丁腈手套的,疫情期间的大牛股,最近走了一段趋势,看卖方推的,主要是两个原因:产能释放+成本下降,想做丁腈手套领域的"农夫山泉"。 丁腈手套就是用合成橡胶做的一次性手套,特别实用。它防油、不容易破,戴着手也贴合;关键是对乳胶过敏的人也能戴,这点比传统乳胶手套强。医院、食品加工、修机器、家里打扫卫生都常用,比 PVC 手套耐用。 丁腈手套的生产线不是标准化的,不是买套设备就能直接开工 —— 英科提到的 “第三代、第四代产线”,本质是通过自研优化产线速度、能耗、稳定性,这需要持续
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英科医疗
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20251027逻辑梳理——业绩超预期
1.胜宏科技业绩,第三季度营收为50.86亿元,同比增长78.95%;净利润为11.02亿元,同比增长260.52%。前三季度营收为141.17亿元,同比增长83.40%;净利润为32.45亿元,同比增长324.38%。 这个业绩是不及预期的,怎么看呢,说一个比较简单的方法,按机构的盈利预测,机构的平均预测今年利润是51.7亿,现在三季度才干到32亿,差了快20亿 胜宏这个业绩报同比是非常"正比"的,也就是去年同期的利润*4.5,大概就是今年同期的利润,按照这个比例,去年的利润11.54*4.5
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20251021逻辑梳理——俄乌停战影响,核聚变迎来利好
简单讲下最近的行情,上周说了调整大概在1-2周,目前调整越来越接近尾声,后面出现通杀的局面会越来越少,理论上,后面每次大跌就是做多的机会。 1.俄乌战争,是今晚最大的消息,法国总统府21日发布一份多名欧洲领导人关于乌克兰问题的联合声明,我给大家总结一下声明的内容。 (1)意味着西方首次在正式文件中接受了 “在当前的战场分界线上进行谈判” 这一现实原则。它等同于默认俄罗斯对目前占领的乌东四州部分领土的控制,放弃了帮助乌克兰完全恢复2014年边界的不切实际的目标。这大幅降低了谈判门槛,为停火提供了真
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本文会把今天比较热点的方向,用通俗易懂的话讲解他们的逻辑,也会做一个简短的评价,帮助大家快速捋清各个板块和个股异动的原因。 1.大族数控:今晚发布的业绩是超预期的,大族数控主打 PCB 钻孔设备,负责在微米级的PCB板上钻出密密麻麻的小孔,给芯片"落脚"。他们的机械钻孔机已经做到行业一流水平,在国内是绝对龙头,连续 16 年稳居 CPCA 设备商榜首,但放到国际舞台上看,高端市场还是被日本三菱、德国 Schmoll 垄断 。 业绩超预期原因是AI 服务器需求爆发直接拉动设备采购,设备单价从 20
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讲讲最近几个板块的逻辑
一、深空经济 这是一个新概念,不是低空经济,也不是太空经济。 2025 年 9 月合肥首届深空经济与产业发展大会首次发布了深空经济概念,深空经济是人类突破地球轨道,在月球、火星、小行星带等深空区域开展的系统性商业化经济活动,核心在于通过技术创新将深空探测从国家主导的科学探索,转化为以资源开发与产业生态构建为目标的价值创造体系。 传统的“太空经济”更多指围绕地球及近地空间开展的各类活动(如制造发射卫星、提供卫星通信服务等)。而“深空经济”的显著特点则在于对地外天体(如月球、小行星)资源的开发利用。
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干货!大白话讲讲英伟达的【Spectrum-XGS】以太网
Spectrum-XGS 以太网是英伟达在 2025 年 8 月推出的一项突破性网络技术,核心目标是打破数据中心的地域限制,把分布在不同城市、甚至不同大洲的多个数据中心连接成一个逻辑统一的 “亿瓦级 AI 超级工厂”,进一步提高算力利用率。 近几年随着大模型对算力的极致要求,衍生出了非常多的技术和概念,电子布、Cowop封装、昇腾384超节点等,这些东西核心都是变着法子去提高算力利用率。Spectrum-XGS 以太网最终目的也是为了提高现有算力资源的利用率,但并不是通过加芯片或者换更好的算卡来
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其实这篇文章上周末就已经写好了,但是当时听到万通的一些利空,就没先发出来,本来按照我的预期,周一大概率这个票是要反包的,结果开盘就被砸废,周一收盘后果然出现利空。 本来想等企稳后再讲讲这个逻辑的,但这几天的走势也是比较超预期的,该弱不弱,没有一地鸡毛的感觉,周四一字涨停也是因为8月20日15:00-16:30通过价值在线召开投资者说明会,公司回应的内容比较正面。回头看这里的"坑"有点像5月6号的永安药业,还是有必要先讲讲这个票的逻辑。 根据公司公告,万通发展通过增资及股权转让的方式合计投资约 8
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本文目的是为了让大家通俗地了解他异动的原因,不具备任何投资建议。 这两天连续涨停,主要逻辑是九峰山实验室成功开发出6英寸磷化铟基PIN结构探测器和FP结构激光器的外延生长工艺,关键性能指标达到国际领先水平。 这一突破的核心在于其依托国产 MOCVD 设备,与鑫耀半导体(云南锗业控股子公司,华为也是其股东)提供的6 英寸磷化铟单晶衬底技术实现了全链路协同 —— 九峰山实验室解决了大尺寸外延均匀性控制难题,而鑫耀半导体则突破了高品质衬底的量产瓶颈。 磷化铟(InP)是一种半导体材料,指的是铟和磷的化
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芯片电感这个板块还没怎么涨
最近市场的行情大家也能感受到,属于旱的旱死涝的涝死,辨识度大票就是当前市场的风格,所以很多票看起来有逻辑,但看起来也没什么催化,像华胜天成这种,除了容量大,符合当下的市场化风格,真没查到有什么新的逻辑和催化。 今天用大白话讲一个题材,芯片电感,也叫芯片级一体成型电感。我看了下,这个是天风孙首席点过的板块里面相对涨幅没这么高的,今晚也没这么多人吹的题材,逻辑上也还看的过去。 最近天风的孙潇雅首席开的会议都很多人听,点的很多票也都涨停了,孙首席都被做成表情包了... 甚至还有产业链冒用孙老师吹票的,
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干货!大白话讲讲本轮【商业航天】的逻辑
本轮商业航天,或者说卫星发射最核心的逻辑是:目前星网和垣信发射的卫星数量远不及预期,如果进度还这么缓慢,会有丧失太空轨道和频谱资源的风险,需要政策倒逼行业加速发展,大幅提速招标进度。 星网与垣信分别代表中国卫星互联网的国家队与地方队,先简单介绍下这两家公司。 中国卫星网络集团有限公司(简称 “星网”)是国务院国资委直接监管的中央企业,成立于 2021 年 4 月 26 日,总部位于河北雄安新区,是中国唯一一家专门从事卫星互联网设计、建设和运营的国家级骨干企业。 星网核心使命是构建自主可控的国家级
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最近一直想写篇砺算科技的GPU,但是这个公司是没有上市的,很多事情和资料其实是没公开的,所以网上的分歧也一直很大,从这两天的走势也能看出来,我也只能根据查到的一些资料去讲讲,但无法保证这些资料都是真的。 对这篇文章,是基于砺算科技做的GPU都是真的前提下,去讲的,因为技术上涉及很多非常细节的东西,我不是这个专业我也没法研究得很透,一时半会也证伪不了,就很难做反向论证。如果信的话,对东芯就可以边走边看,大胆假设小心求证。 最近东芯走的很强,除了上纬新材打出了赚钱效应,还和他持有37.88%砺算科技
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大白话讲讲华为的【CANN】概念
今天开始炒CANN概念了,这个东西不是什么新事物,几年前就有了,基于现在市场的节点,我们也讲讲这个概念,最后讲讲这个逻辑。 首先,什么是 CANN?它指的是华为开源的昇腾异构计算架构,英文全称为 Compute Architecture for Neural Networks。简单来说,CANN 是一套能帮助开发者更高效利用昇腾算力的代码。开发者借助这套代码,能在昇腾芯片上更顺畅地进行应用开发,充分发挥芯片的性能。 那为什么需要 CANN 呢?这就要从芯片与编程语言的关系说起。芯片本身无法直接执
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一、前言 今天午后开盘拉得很猛,主要是公司公众号发了个文章,和全球领先的数字资产平台KuCoin正式签署战略合作意向书,双方拟共同探索在香港共同推进中国内地首个以“创新药研发未来收益权”为底层资产的RWA(Real World Asset)代币化试点项目。今天我们用大白话讲讲这个事,怎么玩的,利好大不大,最后相关的概念又有哪些。 KuCoin 是全球领先的数字资产平台,成立于 2017 年,总部位于塞舌尔,截至 2025 年已服务超 4100 万用户。其核心业务不仅包括比特币、以太坊等主流加密货
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大白话讲讲【贵州百灵】异动逻辑
异动逻辑:参股公司有创新药。 贵州百灵参股的成都赜灵生物,主要做创新药研发,盯着恶性肿瘤、炎症和自身免疫性疾病这些领域,目前7个一类新药研发管线,其中3个品种涵盖6个适应症进入临床II期、1个I期、1个IND、2个临床前。最受关注的是甲磺酸普依司他和马来酸氟诺替尼这两个药。 甲磺酸普依司他。这药专门抑制一种叫 HDAC 的酶,这种酶在癌细胞里特别活跃,会帮着癌细胞躲避免疫系统的攻击。普依司他能精准抑制这个生物酶,让癌细胞暴露出来被免疫细胞消灭,同时还能让癌细胞没法正常分裂生长。 现在它在三个适应
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大白话讲讲【东信和平】中标订单
之前写过一篇东信和平的异动逻辑,感兴趣可以再看看,这周有个催化,中标中国移动的一个项目,我们今天也用大白话讲讲这个订单的内容。 东信和平这次中标的中国移动项目,简单说就是帮全球数据卡用户搞定 “虚拟 SIM 卡” 的远程服务。用户不用插实体卡,手机里的 eSIM 芯片能直接远程下载运营商的套餐配置,比如去国外旅游,不用换卡就能切换当地的流量套餐,整个过程靠东信和平的技术平台来实现。 这事儿看起来是常规业务延伸,因为公司之前就做过国内的 eSIM 管理项目,2023 年还给贵州移动做过类似的本地服
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英科医疗异动逻辑
老手都知道这个公司,做丁腈手套的,疫情期间的大牛股,最近走了一段趋势,看卖方推的,主要是两个原因:产能释放+成本下降,想做丁腈手套领域的"农夫山泉"。 丁腈手套就是用合成橡胶做的一次性手套,特别实用。它防油、不容易破,戴着手也贴合;关键是对乳胶过敏的人也能戴,这点比传统乳胶手套强。医院、食品加工、修机器、家里打扫卫生都常用,比 PVC 手套耐用。 丁腈手套的生产线不是标准化的,不是买套设备就能直接开工 —— 英科提到的 “第三代、第四代产线”,本质是通过自研优化产线速度、能耗、稳定性,这需要持续
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2025-10-28 01:42:11
20251027逻辑梳理——业绩超预期
1.胜宏科技业绩,第三季度营收为50.86亿元,同比增长78.95%;净利润为11.02亿元,同比增长260.52%。前三季度营收为141.17亿元,同比增长83.40%;净利润为32.45亿元,同比增长324.38%。 这个业绩是不及预期的,怎么看呢,说一个比较简单的方法,按机构的盈利预测,机构的平均预测今年利润是51.7亿,现在三季度才干到32亿,差了快20亿 胜宏这个业绩报同比是非常"正比"的,也就是去年同期的利润*4.5,大概就是今年同期的利润,按照这个比例,去年的利润11.54*4.5
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胜宏科技
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聚和材料
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中国长城
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金山办公
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超颖电子
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白话逻辑社
全梭哈的大户
2025-10-22 01:18:00
20251021逻辑梳理——俄乌停战影响,核聚变迎来利好
简单讲下最近的行情,上周说了调整大概在1-2周,目前调整越来越接近尾声,后面出现通杀的局面会越来越少,理论上,后面每次大跌就是做多的机会。 1.俄乌战争,是今晚最大的消息,法国总统府21日发布一份多名欧洲领导人关于乌克兰问题的联合声明,我给大家总结一下声明的内容。 (1)意味着西方首次在正式文件中接受了 “在当前的战场分界线上进行谈判” 这一现实原则。它等同于默认俄罗斯对目前占领的乌东四州部分领土的控制,放弃了帮助乌克兰完全恢复2014年边界的不切实际的目标。这大幅降低了谈判门槛,为停火提供了真
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华建集团
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合肥城建
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大有能源
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白话逻辑社
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2025-10-21 01:43:09
20251020逻辑梳理
本文会把今天比较热点的方向,用通俗易懂的话讲解他们的逻辑,也会做一个简短的评价,帮助大家快速捋清各个板块和个股异动的原因。 1.大族数控:今晚发布的业绩是超预期的,大族数控主打 PCB 钻孔设备,负责在微米级的PCB板上钻出密密麻麻的小孔,给芯片"落脚"。他们的机械钻孔机已经做到行业一流水平,在国内是绝对龙头,连续 16 年稳居 CPCA 设备商榜首,但放到国际舞台上看,高端市场还是被日本三菱、德国 Schmoll 垄断 。 业绩超预期原因是AI 服务器需求爆发直接拉动设备采购,设备单价从 20
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大族数控
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大连圣亚
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大有能源
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创新医疗
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2025-09-07 21:35:36
讲讲最近几个板块的逻辑
一、深空经济 这是一个新概念,不是低空经济,也不是太空经济。 2025 年 9 月合肥首届深空经济与产业发展大会首次发布了深空经济概念,深空经济是人类突破地球轨道,在月球、火星、小行星带等深空区域开展的系统性商业化经济活动,核心在于通过技术创新将深空探测从国家主导的科学探索,转化为以资源开发与产业生态构建为目标的价值创造体系。 传统的“太空经济”更多指围绕地球及近地空间开展的各类活动(如制造发射卫星、提供卫星通信服务等)。而“深空经济”的显著特点则在于对地外天体(如月球、小行星)资源的开发利用。
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阳光电源
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寒武纪
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天岳先进
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露笑科技
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2025-08-26 23:44:09
干货!大白话讲讲英伟达的【Spectrum-XGS】以太网
Spectrum-XGS 以太网是英伟达在 2025 年 8 月推出的一项突破性网络技术,核心目标是打破数据中心的地域限制,把分布在不同城市、甚至不同大洲的多个数据中心连接成一个逻辑统一的 “亿瓦级 AI 超级工厂”,进一步提高算力利用率。 近几年随着大模型对算力的极致要求,衍生出了非常多的技术和概念,电子布、Cowop封装、昇腾384超节点等,这些东西核心都是变着法子去提高算力利用率。Spectrum-XGS 以太网最终目的也是为了提高现有算力资源的利用率,但并不是通过加芯片或者换更好的算卡来
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长飞光纤
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亨通光电
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2025-08-22 09:56:59
大白话讲讲【万通发展】的逻辑
其实这篇文章上周末就已经写好了,但是当时听到万通的一些利空,就没先发出来,本来按照我的预期,周一大概率这个票是要反包的,结果开盘就被砸废,周一收盘后果然出现利空。 本来想等企稳后再讲讲这个逻辑的,但这几天的走势也是比较超预期的,该弱不弱,没有一地鸡毛的感觉,周四一字涨停也是因为8月20日15:00-16:30通过价值在线召开投资者说明会,公司回应的内容比较正面。回头看这里的"坑"有点像5月6号的永安药业,还是有必要先讲讲这个票的逻辑。 根据公司公告,万通发展通过增资及股权转让的方式合计投资约 8
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万通发展
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2025-08-21 00:09:47
干货!大白话讲讲【云南锗业】的逻辑
本文目的是为了让大家通俗地了解他异动的原因,不具备任何投资建议。 这两天连续涨停,主要逻辑是九峰山实验室成功开发出6英寸磷化铟基PIN结构探测器和FP结构激光器的外延生长工艺,关键性能指标达到国际领先水平。 这一突破的核心在于其依托国产 MOCVD 设备,与鑫耀半导体(云南锗业控股子公司,华为也是其股东)提供的6 英寸磷化铟单晶衬底技术实现了全链路协同 —— 九峰山实验室解决了大尺寸外延均匀性控制难题,而鑫耀半导体则突破了高品质衬底的量产瓶颈。 磷化铟(InP)是一种半导体材料,指的是铟和磷的化
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云南锗业
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2025-08-13 23:10:40
芯片电感这个板块还没怎么涨
最近市场的行情大家也能感受到,属于旱的旱死涝的涝死,辨识度大票就是当前市场的风格,所以很多票看起来有逻辑,但看起来也没什么催化,像华胜天成这种,除了容量大,符合当下的市场化风格,真没查到有什么新的逻辑和催化。 今天用大白话讲一个题材,芯片电感,也叫芯片级一体成型电感。我看了下,这个是天风孙首席点过的板块里面相对涨幅没这么高的,今晚也没这么多人吹的题材,逻辑上也还看的过去。 最近天风的孙潇雅首席开的会议都很多人听,点的很多票也都涨停了,孙首席都被做成表情包了... 甚至还有产业链冒用孙老师吹票的,
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铂科新材
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铭普光磁
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麦捷科技
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顺络电子
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2025-08-11 22:45:52
干货!大白话讲讲本轮【商业航天】的逻辑
本轮商业航天,或者说卫星发射最核心的逻辑是:目前星网和垣信发射的卫星数量远不及预期,如果进度还这么缓慢,会有丧失太空轨道和频谱资源的风险,需要政策倒逼行业加速发展,大幅提速招标进度。 星网与垣信分别代表中国卫星互联网的国家队与地方队,先简单介绍下这两家公司。 中国卫星网络集团有限公司(简称 “星网”)是国务院国资委直接监管的中央企业,成立于 2021 年 4 月 26 日,总部位于河北雄安新区,是中国唯一一家专门从事卫星互联网设计、建设和运营的国家级骨干企业。 星网核心使命是构建自主可控的国家级
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航天动力
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超捷股份
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国机精工
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2025-08-08 01:08:33
干货!大白话讲讲【砺算科技】的国产GPU
最近一直想写篇砺算科技的GPU,但是这个公司是没有上市的,很多事情和资料其实是没公开的,所以网上的分歧也一直很大,从这两天的走势也能看出来,我也只能根据查到的一些资料去讲讲,但无法保证这些资料都是真的。 对这篇文章,是基于砺算科技做的GPU都是真的前提下,去讲的,因为技术上涉及很多非常细节的东西,我不是这个专业我也没法研究得很透,一时半会也证伪不了,就很难做反向论证。如果信的话,对东芯就可以边走边看,大胆假设小心求证。 最近东芯走的很强,除了上纬新材打出了赚钱效应,还和他持有37.88%砺算科技
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东芯股份
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2025-08-06 22:43:11
大白话讲讲华为的【CANN】概念
今天开始炒CANN概念了,这个东西不是什么新事物,几年前就有了,基于现在市场的节点,我们也讲讲这个概念,最后讲讲这个逻辑。 首先,什么是 CANN?它指的是华为开源的昇腾异构计算架构,英文全称为 Compute Architecture for Neural Networks。简单来说,CANN 是一套能帮助开发者更高效利用昇腾算力的代码。开发者借助这套代码,能在昇腾芯片上更顺畅地进行应用开发,充分发挥芯片的性能。 那为什么需要 CANN 呢?这就要从芯片与编程语言的关系说起。芯片本身无法直接执
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东方国信
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皖通科技
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2025-08-04 23:09:26
干货!大白话讲讲【翰宇药业】的RWA
一、前言 今天午后开盘拉得很猛,主要是公司公众号发了个文章,和全球领先的数字资产平台KuCoin正式签署战略合作意向书,双方拟共同探索在香港共同推进中国内地首个以“创新药研发未来收益权”为底层资产的RWA(Real World Asset)代币化试点项目。今天我们用大白话讲讲这个事,怎么玩的,利好大不大,最后相关的概念又有哪些。 KuCoin 是全球领先的数字资产平台,成立于 2017 年,总部位于塞舌尔,截至 2025 年已服务超 4100 万用户。其核心业务不仅包括比特币、以太坊等主流加密货
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翰宇药业
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2025-08-03 22:55:09
大白话讲讲【贵州百灵】异动逻辑
异动逻辑:参股公司有创新药。 贵州百灵参股的成都赜灵生物,主要做创新药研发,盯着恶性肿瘤、炎症和自身免疫性疾病这些领域,目前7个一类新药研发管线,其中3个品种涵盖6个适应症进入临床II期、1个I期、1个IND、2个临床前。最受关注的是甲磺酸普依司他和马来酸氟诺替尼这两个药。 甲磺酸普依司他。这药专门抑制一种叫 HDAC 的酶,这种酶在癌细胞里特别活跃,会帮着癌细胞躲避免疫系统的攻击。普依司他能精准抑制这个生物酶,让癌细胞暴露出来被免疫细胞消灭,同时还能让癌细胞没法正常分裂生长。 现在它在三个适应
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ST百灵
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2025-08-03 22:51:55
大白话讲讲【东信和平】中标订单
之前写过一篇东信和平的异动逻辑,感兴趣可以再看看,这周有个催化,中标中国移动的一个项目,我们今天也用大白话讲讲这个订单的内容。 东信和平这次中标的中国移动项目,简单说就是帮全球数据卡用户搞定 “虚拟 SIM 卡” 的远程服务。用户不用插实体卡,手机里的 eSIM 芯片能直接远程下载运营商的套餐配置,比如去国外旅游,不用换卡就能切换当地的流量套餐,整个过程靠东信和平的技术平台来实现。 这事儿看起来是常规业务延伸,因为公司之前就做过国内的 eSIM 管理项目,2023 年还给贵州移动做过类似的本地服
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东信和平
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2025-07-30 22:36:14
英科医疗异动逻辑
老手都知道这个公司,做丁腈手套的,疫情期间的大牛股,最近走了一段趋势,看卖方推的,主要是两个原因:产能释放+成本下降,想做丁腈手套领域的"农夫山泉"。 丁腈手套就是用合成橡胶做的一次性手套,特别实用。它防油、不容易破,戴着手也贴合;关键是对乳胶过敏的人也能戴,这点比传统乳胶手套强。医院、食品加工、修机器、家里打扫卫生都常用,比 PVC 手套耐用。 丁腈手套的生产线不是标准化的,不是买套设备就能直接开工 —— 英科提到的 “第三代、第四代产线”,本质是通过自研优化产线速度、能耗、稳定性,这需要持续
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英科医疗
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20251027逻辑梳理——业绩超预期
1.胜宏科技业绩,第三季度营收为50.86亿元,同比增长78.95%;净利润为11.02亿元,同比增长260.52%。前三季度营收为141.17亿元,同比增长83.40%;净利润为32.45亿元,同比增长324.38%。 这个业绩是不及预期的,怎么看呢,说一个比较简单的方法,按机构的盈利预测,机构的平均预测今年利润是51.7亿,现在三季度才干到32亿,差了快20亿 胜宏这个业绩报同比是非常"正比"的,也就是去年同期的利润*4.5,大概就是今年同期的利润,按照这个比例,去年的利润11.54*4.5
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20251021逻辑梳理——俄乌停战影响,核聚变迎来利好
简单讲下最近的行情,上周说了调整大概在1-2周,目前调整越来越接近尾声,后面出现通杀的局面会越来越少,理论上,后面每次大跌就是做多的机会。 1.俄乌战争,是今晚最大的消息,法国总统府21日发布一份多名欧洲领导人关于乌克兰问题的联合声明,我给大家总结一下声明的内容。 (1)意味着西方首次在正式文件中接受了 “在当前的战场分界线上进行谈判” 这一现实原则。它等同于默认俄罗斯对目前占领的乌东四州部分领土的控制,放弃了帮助乌克兰完全恢复2014年边界的不切实际的目标。这大幅降低了谈判门槛,为停火提供了真
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本文会把今天比较热点的方向,用通俗易懂的话讲解他们的逻辑,也会做一个简短的评价,帮助大家快速捋清各个板块和个股异动的原因。 1.大族数控:今晚发布的业绩是超预期的,大族数控主打 PCB 钻孔设备,负责在微米级的PCB板上钻出密密麻麻的小孔,给芯片"落脚"。他们的机械钻孔机已经做到行业一流水平,在国内是绝对龙头,连续 16 年稳居 CPCA 设备商榜首,但放到国际舞台上看,高端市场还是被日本三菱、德国 Schmoll 垄断 。 业绩超预期原因是AI 服务器需求爆发直接拉动设备采购,设备单价从 20
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讲讲最近几个板块的逻辑
一、深空经济 这是一个新概念,不是低空经济,也不是太空经济。 2025 年 9 月合肥首届深空经济与产业发展大会首次发布了深空经济概念,深空经济是人类突破地球轨道,在月球、火星、小行星带等深空区域开展的系统性商业化经济活动,核心在于通过技术创新将深空探测从国家主导的科学探索,转化为以资源开发与产业生态构建为目标的价值创造体系。 传统的“太空经济”更多指围绕地球及近地空间开展的各类活动(如制造发射卫星、提供卫星通信服务等)。而“深空经济”的显著特点则在于对地外天体(如月球、小行星)资源的开发利用。
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干货!大白话讲讲英伟达的【Spectrum-XGS】以太网
Spectrum-XGS 以太网是英伟达在 2025 年 8 月推出的一项突破性网络技术,核心目标是打破数据中心的地域限制,把分布在不同城市、甚至不同大洲的多个数据中心连接成一个逻辑统一的 “亿瓦级 AI 超级工厂”,进一步提高算力利用率。 近几年随着大模型对算力的极致要求,衍生出了非常多的技术和概念,电子布、Cowop封装、昇腾384超节点等,这些东西核心都是变着法子去提高算力利用率。Spectrum-XGS 以太网最终目的也是为了提高现有算力资源的利用率,但并不是通过加芯片或者换更好的算卡来
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其实这篇文章上周末就已经写好了,但是当时听到万通的一些利空,就没先发出来,本来按照我的预期,周一大概率这个票是要反包的,结果开盘就被砸废,周一收盘后果然出现利空。 本来想等企稳后再讲讲这个逻辑的,但这几天的走势也是比较超预期的,该弱不弱,没有一地鸡毛的感觉,周四一字涨停也是因为8月20日15:00-16:30通过价值在线召开投资者说明会,公司回应的内容比较正面。回头看这里的"坑"有点像5月6号的永安药业,还是有必要先讲讲这个票的逻辑。 根据公司公告,万通发展通过增资及股权转让的方式合计投资约 8
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本文目的是为了让大家通俗地了解他异动的原因,不具备任何投资建议。 这两天连续涨停,主要逻辑是九峰山实验室成功开发出6英寸磷化铟基PIN结构探测器和FP结构激光器的外延生长工艺,关键性能指标达到国际领先水平。 这一突破的核心在于其依托国产 MOCVD 设备,与鑫耀半导体(云南锗业控股子公司,华为也是其股东)提供的6 英寸磷化铟单晶衬底技术实现了全链路协同 —— 九峰山实验室解决了大尺寸外延均匀性控制难题,而鑫耀半导体则突破了高品质衬底的量产瓶颈。 磷化铟(InP)是一种半导体材料,指的是铟和磷的化
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芯片电感这个板块还没怎么涨
最近市场的行情大家也能感受到,属于旱的旱死涝的涝死,辨识度大票就是当前市场的风格,所以很多票看起来有逻辑,但看起来也没什么催化,像华胜天成这种,除了容量大,符合当下的市场化风格,真没查到有什么新的逻辑和催化。 今天用大白话讲一个题材,芯片电感,也叫芯片级一体成型电感。我看了下,这个是天风孙首席点过的板块里面相对涨幅没这么高的,今晚也没这么多人吹的题材,逻辑上也还看的过去。 最近天风的孙潇雅首席开的会议都很多人听,点的很多票也都涨停了,孙首席都被做成表情包了... 甚至还有产业链冒用孙老师吹票的,
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本轮商业航天,或者说卫星发射最核心的逻辑是:目前星网和垣信发射的卫星数量远不及预期,如果进度还这么缓慢,会有丧失太空轨道和频谱资源的风险,需要政策倒逼行业加速发展,大幅提速招标进度。 星网与垣信分别代表中国卫星互联网的国家队与地方队,先简单介绍下这两家公司。 中国卫星网络集团有限公司(简称 “星网”)是国务院国资委直接监管的中央企业,成立于 2021 年 4 月 26 日,总部位于河北雄安新区,是中国唯一一家专门从事卫星互联网设计、建设和运营的国家级骨干企业。 星网核心使命是构建自主可控的国家级
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最近一直想写篇砺算科技的GPU,但是这个公司是没有上市的,很多事情和资料其实是没公开的,所以网上的分歧也一直很大,从这两天的走势也能看出来,我也只能根据查到的一些资料去讲讲,但无法保证这些资料都是真的。 对这篇文章,是基于砺算科技做的GPU都是真的前提下,去讲的,因为技术上涉及很多非常细节的东西,我不是这个专业我也没法研究得很透,一时半会也证伪不了,就很难做反向论证。如果信的话,对东芯就可以边走边看,大胆假设小心求证。 最近东芯走的很强,除了上纬新材打出了赚钱效应,还和他持有37.88%砺算科技
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今天开始炒CANN概念了,这个东西不是什么新事物,几年前就有了,基于现在市场的节点,我们也讲讲这个概念,最后讲讲这个逻辑。 首先,什么是 CANN?它指的是华为开源的昇腾异构计算架构,英文全称为 Compute Architecture for Neural Networks。简单来说,CANN 是一套能帮助开发者更高效利用昇腾算力的代码。开发者借助这套代码,能在昇腾芯片上更顺畅地进行应用开发,充分发挥芯片的性能。 那为什么需要 CANN 呢?这就要从芯片与编程语言的关系说起。芯片本身无法直接执
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一、前言 今天午后开盘拉得很猛,主要是公司公众号发了个文章,和全球领先的数字资产平台KuCoin正式签署战略合作意向书,双方拟共同探索在香港共同推进中国内地首个以“创新药研发未来收益权”为底层资产的RWA(Real World Asset)代币化试点项目。今天我们用大白话讲讲这个事,怎么玩的,利好大不大,最后相关的概念又有哪些。 KuCoin 是全球领先的数字资产平台,成立于 2017 年,总部位于塞舌尔,截至 2025 年已服务超 4100 万用户。其核心业务不仅包括比特币、以太坊等主流加密货
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大白话讲讲【贵州百灵】异动逻辑
异动逻辑:参股公司有创新药。 贵州百灵参股的成都赜灵生物,主要做创新药研发,盯着恶性肿瘤、炎症和自身免疫性疾病这些领域,目前7个一类新药研发管线,其中3个品种涵盖6个适应症进入临床II期、1个I期、1个IND、2个临床前。最受关注的是甲磺酸普依司他和马来酸氟诺替尼这两个药。 甲磺酸普依司他。这药专门抑制一种叫 HDAC 的酶,这种酶在癌细胞里特别活跃,会帮着癌细胞躲避免疫系统的攻击。普依司他能精准抑制这个生物酶,让癌细胞暴露出来被免疫细胞消灭,同时还能让癌细胞没法正常分裂生长。 现在它在三个适应
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之前写过一篇东信和平的异动逻辑,感兴趣可以再看看,这周有个催化,中标中国移动的一个项目,我们今天也用大白话讲讲这个订单的内容。 东信和平这次中标的中国移动项目,简单说就是帮全球数据卡用户搞定 “虚拟 SIM 卡” 的远程服务。用户不用插实体卡,手机里的 eSIM 芯片能直接远程下载运营商的套餐配置,比如去国外旅游,不用换卡就能切换当地的流量套餐,整个过程靠东信和平的技术平台来实现。 这事儿看起来是常规业务延伸,因为公司之前就做过国内的 eSIM 管理项目,2023 年还给贵州移动做过类似的本地服
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英科医疗异动逻辑
老手都知道这个公司,做丁腈手套的,疫情期间的大牛股,最近走了一段趋势,看卖方推的,主要是两个原因:产能释放+成本下降,想做丁腈手套领域的"农夫山泉"。 丁腈手套就是用合成橡胶做的一次性手套,特别实用。它防油、不容易破,戴着手也贴合;关键是对乳胶过敏的人也能戴,这点比传统乳胶手套强。医院、食品加工、修机器、家里打扫卫生都常用,比 PVC 手套耐用。 丁腈手套的生产线不是标准化的,不是买套设备就能直接开工 —— 英科提到的 “第三代、第四代产线”,本质是通过自研优化产线速度、能耗、稳定性,这需要持续
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20251027逻辑梳理——业绩超预期
1.胜宏科技业绩,第三季度营收为50.86亿元,同比增长78.95%;净利润为11.02亿元,同比增长260.52%。前三季度营收为141.17亿元,同比增长83.40%;净利润为32.45亿元,同比增长324.38%。 这个业绩是不及预期的,怎么看呢,说一个比较简单的方法,按机构的盈利预测,机构的平均预测今年利润是51.7亿,现在三季度才干到32亿,差了快20亿 胜宏这个业绩报同比是非常"正比"的,也就是去年同期的利润*4.5,大概就是今年同期的利润,按照这个比例,去年的利润11.54*4.5
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白话逻辑社
全梭哈的大户
2025-10-22 01:18:00
20251021逻辑梳理——俄乌停战影响,核聚变迎来利好
简单讲下最近的行情,上周说了调整大概在1-2周,目前调整越来越接近尾声,后面出现通杀的局面会越来越少,理论上,后面每次大跌就是做多的机会。 1.俄乌战争,是今晚最大的消息,法国总统府21日发布一份多名欧洲领导人关于乌克兰问题的联合声明,我给大家总结一下声明的内容。 (1)意味着西方首次在正式文件中接受了 “在当前的战场分界线上进行谈判” 这一现实原则。它等同于默认俄罗斯对目前占领的乌东四州部分领土的控制,放弃了帮助乌克兰完全恢复2014年边界的不切实际的目标。这大幅降低了谈判门槛,为停火提供了真
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华建集团
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合肥城建
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大有能源
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2025-10-21 01:43:09
20251020逻辑梳理
本文会把今天比较热点的方向,用通俗易懂的话讲解他们的逻辑,也会做一个简短的评价,帮助大家快速捋清各个板块和个股异动的原因。 1.大族数控:今晚发布的业绩是超预期的,大族数控主打 PCB 钻孔设备,负责在微米级的PCB板上钻出密密麻麻的小孔,给芯片"落脚"。他们的机械钻孔机已经做到行业一流水平,在国内是绝对龙头,连续 16 年稳居 CPCA 设备商榜首,但放到国际舞台上看,高端市场还是被日本三菱、德国 Schmoll 垄断 。 业绩超预期原因是AI 服务器需求爆发直接拉动设备采购,设备单价从 20
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大族数控
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大连圣亚
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大有能源
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创新医疗
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2025-09-07 21:35:36
讲讲最近几个板块的逻辑
一、深空经济 这是一个新概念,不是低空经济,也不是太空经济。 2025 年 9 月合肥首届深空经济与产业发展大会首次发布了深空经济概念,深空经济是人类突破地球轨道,在月球、火星、小行星带等深空区域开展的系统性商业化经济活动,核心在于通过技术创新将深空探测从国家主导的科学探索,转化为以资源开发与产业生态构建为目标的价值创造体系。 传统的“太空经济”更多指围绕地球及近地空间开展的各类活动(如制造发射卫星、提供卫星通信服务等)。而“深空经济”的显著特点则在于对地外天体(如月球、小行星)资源的开发利用。
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阳光电源
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寒武纪
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天岳先进
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露笑科技
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2025-08-26 23:44:09
干货!大白话讲讲英伟达的【Spectrum-XGS】以太网
Spectrum-XGS 以太网是英伟达在 2025 年 8 月推出的一项突破性网络技术,核心目标是打破数据中心的地域限制,把分布在不同城市、甚至不同大洲的多个数据中心连接成一个逻辑统一的 “亿瓦级 AI 超级工厂”,进一步提高算力利用率。 近几年随着大模型对算力的极致要求,衍生出了非常多的技术和概念,电子布、Cowop封装、昇腾384超节点等,这些东西核心都是变着法子去提高算力利用率。Spectrum-XGS 以太网最终目的也是为了提高现有算力资源的利用率,但并不是通过加芯片或者换更好的算卡来
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长飞光纤
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亨通光电
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2025-08-22 09:56:59
大白话讲讲【万通发展】的逻辑
其实这篇文章上周末就已经写好了,但是当时听到万通的一些利空,就没先发出来,本来按照我的预期,周一大概率这个票是要反包的,结果开盘就被砸废,周一收盘后果然出现利空。 本来想等企稳后再讲讲这个逻辑的,但这几天的走势也是比较超预期的,该弱不弱,没有一地鸡毛的感觉,周四一字涨停也是因为8月20日15:00-16:30通过价值在线召开投资者说明会,公司回应的内容比较正面。回头看这里的"坑"有点像5月6号的永安药业,还是有必要先讲讲这个票的逻辑。 根据公司公告,万通发展通过增资及股权转让的方式合计投资约 8
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万通发展
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2025-08-21 00:09:47
干货!大白话讲讲【云南锗业】的逻辑
本文目的是为了让大家通俗地了解他异动的原因,不具备任何投资建议。 这两天连续涨停,主要逻辑是九峰山实验室成功开发出6英寸磷化铟基PIN结构探测器和FP结构激光器的外延生长工艺,关键性能指标达到国际领先水平。 这一突破的核心在于其依托国产 MOCVD 设备,与鑫耀半导体(云南锗业控股子公司,华为也是其股东)提供的6 英寸磷化铟单晶衬底技术实现了全链路协同 —— 九峰山实验室解决了大尺寸外延均匀性控制难题,而鑫耀半导体则突破了高品质衬底的量产瓶颈。 磷化铟(InP)是一种半导体材料,指的是铟和磷的化
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云南锗业
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2025-08-13 23:10:40
芯片电感这个板块还没怎么涨
最近市场的行情大家也能感受到,属于旱的旱死涝的涝死,辨识度大票就是当前市场的风格,所以很多票看起来有逻辑,但看起来也没什么催化,像华胜天成这种,除了容量大,符合当下的市场化风格,真没查到有什么新的逻辑和催化。 今天用大白话讲一个题材,芯片电感,也叫芯片级一体成型电感。我看了下,这个是天风孙首席点过的板块里面相对涨幅没这么高的,今晚也没这么多人吹的题材,逻辑上也还看的过去。 最近天风的孙潇雅首席开的会议都很多人听,点的很多票也都涨停了,孙首席都被做成表情包了... 甚至还有产业链冒用孙老师吹票的,
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铂科新材
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铭普光磁
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麦捷科技
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顺络电子
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2025-08-11 22:45:52
干货!大白话讲讲本轮【商业航天】的逻辑
本轮商业航天,或者说卫星发射最核心的逻辑是:目前星网和垣信发射的卫星数量远不及预期,如果进度还这么缓慢,会有丧失太空轨道和频谱资源的风险,需要政策倒逼行业加速发展,大幅提速招标进度。 星网与垣信分别代表中国卫星互联网的国家队与地方队,先简单介绍下这两家公司。 中国卫星网络集团有限公司(简称 “星网”)是国务院国资委直接监管的中央企业,成立于 2021 年 4 月 26 日,总部位于河北雄安新区,是中国唯一一家专门从事卫星互联网设计、建设和运营的国家级骨干企业。 星网核心使命是构建自主可控的国家级
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航天动力
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超捷股份
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国机精工
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2025-08-08 01:08:33
干货!大白话讲讲【砺算科技】的国产GPU
最近一直想写篇砺算科技的GPU,但是这个公司是没有上市的,很多事情和资料其实是没公开的,所以网上的分歧也一直很大,从这两天的走势也能看出来,我也只能根据查到的一些资料去讲讲,但无法保证这些资料都是真的。 对这篇文章,是基于砺算科技做的GPU都是真的前提下,去讲的,因为技术上涉及很多非常细节的东西,我不是这个专业我也没法研究得很透,一时半会也证伪不了,就很难做反向论证。如果信的话,对东芯就可以边走边看,大胆假设小心求证。 最近东芯走的很强,除了上纬新材打出了赚钱效应,还和他持有37.88%砺算科技
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东芯股份
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2025-08-06 22:43:11
大白话讲讲华为的【CANN】概念
今天开始炒CANN概念了,这个东西不是什么新事物,几年前就有了,基于现在市场的节点,我们也讲讲这个概念,最后讲讲这个逻辑。 首先,什么是 CANN?它指的是华为开源的昇腾异构计算架构,英文全称为 Compute Architecture for Neural Networks。简单来说,CANN 是一套能帮助开发者更高效利用昇腾算力的代码。开发者借助这套代码,能在昇腾芯片上更顺畅地进行应用开发,充分发挥芯片的性能。 那为什么需要 CANN 呢?这就要从芯片与编程语言的关系说起。芯片本身无法直接执
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东方国信
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皖通科技
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2025-08-04 23:09:26
干货!大白话讲讲【翰宇药业】的RWA
一、前言 今天午后开盘拉得很猛,主要是公司公众号发了个文章,和全球领先的数字资产平台KuCoin正式签署战略合作意向书,双方拟共同探索在香港共同推进中国内地首个以“创新药研发未来收益权”为底层资产的RWA(Real World Asset)代币化试点项目。今天我们用大白话讲讲这个事,怎么玩的,利好大不大,最后相关的概念又有哪些。 KuCoin 是全球领先的数字资产平台,成立于 2017 年,总部位于塞舌尔,截至 2025 年已服务超 4100 万用户。其核心业务不仅包括比特币、以太坊等主流加密货
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翰宇药业
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2025-08-03 22:55:09
大白话讲讲【贵州百灵】异动逻辑
异动逻辑:参股公司有创新药。 贵州百灵参股的成都赜灵生物,主要做创新药研发,盯着恶性肿瘤、炎症和自身免疫性疾病这些领域,目前7个一类新药研发管线,其中3个品种涵盖6个适应症进入临床II期、1个I期、1个IND、2个临床前。最受关注的是甲磺酸普依司他和马来酸氟诺替尼这两个药。 甲磺酸普依司他。这药专门抑制一种叫 HDAC 的酶,这种酶在癌细胞里特别活跃,会帮着癌细胞躲避免疫系统的攻击。普依司他能精准抑制这个生物酶,让癌细胞暴露出来被免疫细胞消灭,同时还能让癌细胞没法正常分裂生长。 现在它在三个适应
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ST百灵
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2025-08-03 22:51:55
大白话讲讲【东信和平】中标订单
之前写过一篇东信和平的异动逻辑,感兴趣可以再看看,这周有个催化,中标中国移动的一个项目,我们今天也用大白话讲讲这个订单的内容。 东信和平这次中标的中国移动项目,简单说就是帮全球数据卡用户搞定 “虚拟 SIM 卡” 的远程服务。用户不用插实体卡,手机里的 eSIM 芯片能直接远程下载运营商的套餐配置,比如去国外旅游,不用换卡就能切换当地的流量套餐,整个过程靠东信和平的技术平台来实现。 这事儿看起来是常规业务延伸,因为公司之前就做过国内的 eSIM 管理项目,2023 年还给贵州移动做过类似的本地服
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东信和平
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2025-07-30 22:36:14
英科医疗异动逻辑
老手都知道这个公司,做丁腈手套的,疫情期间的大牛股,最近走了一段趋势,看卖方推的,主要是两个原因:产能释放+成本下降,想做丁腈手套领域的"农夫山泉"。 丁腈手套就是用合成橡胶做的一次性手套,特别实用。它防油、不容易破,戴着手也贴合;关键是对乳胶过敏的人也能戴,这点比传统乳胶手套强。医院、食品加工、修机器、家里打扫卫生都常用,比 PVC 手套耐用。 丁腈手套的生产线不是标准化的,不是买套设备就能直接开工 —— 英科提到的 “第三代、第四代产线”,本质是通过自研优化产线速度、能耗、稳定性,这需要持续
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英科医疗
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2025-10-28 01:42:11
20251027逻辑梳理——业绩超预期
1.胜宏科技业绩,第三季度营收为50.86亿元,同比增长78.95%;净利润为11.02亿元,同比增长260.52%。前三季度营收为141.17亿元,同比增长83.40%;净利润为32.45亿元,同比增长324.38%。 这个业绩是不及预期的,怎么看呢,说一个比较简单的方法,按机构的盈利预测,机构的平均预测今年利润是51.7亿,现在三季度才干到32亿,差了快20亿 胜宏这个业绩报同比是非常"正比"的,也就是去年同期的利润*4.5,大概就是今年同期的利润,按照这个比例,去年的利润11.54*4.5
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胜宏科技
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聚和材料
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中国长城
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金山办公
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超颖电子
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20251021逻辑梳理——俄乌停战影响,核聚变迎来利好
简单讲下最近的行情,上周说了调整大概在1-2周,目前调整越来越接近尾声,后面出现通杀的局面会越来越少,理论上,后面每次大跌就是做多的机会。 1.俄乌战争,是今晚最大的消息,法国总统府21日发布一份多名欧洲领导人关于乌克兰问题的联合声明,我给大家总结一下声明的内容。 (1)意味着西方首次在正式文件中接受了 “在当前的战场分界线上进行谈判” 这一现实原则。它等同于默认俄罗斯对目前占领的乌东四州部分领土的控制,放弃了帮助乌克兰完全恢复2014年边界的不切实际的目标。这大幅降低了谈判门槛,为停火提供了真
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本文会把今天比较热点的方向,用通俗易懂的话讲解他们的逻辑,也会做一个简短的评价,帮助大家快速捋清各个板块和个股异动的原因。 1.大族数控:今晚发布的业绩是超预期的,大族数控主打 PCB 钻孔设备,负责在微米级的PCB板上钻出密密麻麻的小孔,给芯片"落脚"。他们的机械钻孔机已经做到行业一流水平,在国内是绝对龙头,连续 16 年稳居 CPCA 设备商榜首,但放到国际舞台上看,高端市场还是被日本三菱、德国 Schmoll 垄断 。 业绩超预期原因是AI 服务器需求爆发直接拉动设备采购,设备单价从 20
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讲讲最近几个板块的逻辑
一、深空经济 这是一个新概念,不是低空经济,也不是太空经济。 2025 年 9 月合肥首届深空经济与产业发展大会首次发布了深空经济概念,深空经济是人类突破地球轨道,在月球、火星、小行星带等深空区域开展的系统性商业化经济活动,核心在于通过技术创新将深空探测从国家主导的科学探索,转化为以资源开发与产业生态构建为目标的价值创造体系。 传统的“太空经济”更多指围绕地球及近地空间开展的各类活动(如制造发射卫星、提供卫星通信服务等)。而“深空经济”的显著特点则在于对地外天体(如月球、小行星)资源的开发利用。
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干货!大白话讲讲英伟达的【Spectrum-XGS】以太网
Spectrum-XGS 以太网是英伟达在 2025 年 8 月推出的一项突破性网络技术,核心目标是打破数据中心的地域限制,把分布在不同城市、甚至不同大洲的多个数据中心连接成一个逻辑统一的 “亿瓦级 AI 超级工厂”,进一步提高算力利用率。 近几年随着大模型对算力的极致要求,衍生出了非常多的技术和概念,电子布、Cowop封装、昇腾384超节点等,这些东西核心都是变着法子去提高算力利用率。Spectrum-XGS 以太网最终目的也是为了提高现有算力资源的利用率,但并不是通过加芯片或者换更好的算卡来
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其实这篇文章上周末就已经写好了,但是当时听到万通的一些利空,就没先发出来,本来按照我的预期,周一大概率这个票是要反包的,结果开盘就被砸废,周一收盘后果然出现利空。 本来想等企稳后再讲讲这个逻辑的,但这几天的走势也是比较超预期的,该弱不弱,没有一地鸡毛的感觉,周四一字涨停也是因为8月20日15:00-16:30通过价值在线召开投资者说明会,公司回应的内容比较正面。回头看这里的"坑"有点像5月6号的永安药业,还是有必要先讲讲这个票的逻辑。 根据公司公告,万通发展通过增资及股权转让的方式合计投资约 8
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干货!大白话讲讲【云南锗业】的逻辑
本文目的是为了让大家通俗地了解他异动的原因,不具备任何投资建议。 这两天连续涨停,主要逻辑是九峰山实验室成功开发出6英寸磷化铟基PIN结构探测器和FP结构激光器的外延生长工艺,关键性能指标达到国际领先水平。 这一突破的核心在于其依托国产 MOCVD 设备,与鑫耀半导体(云南锗业控股子公司,华为也是其股东)提供的6 英寸磷化铟单晶衬底技术实现了全链路协同 —— 九峰山实验室解决了大尺寸外延均匀性控制难题,而鑫耀半导体则突破了高品质衬底的量产瓶颈。 磷化铟(InP)是一种半导体材料,指的是铟和磷的化
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芯片电感这个板块还没怎么涨
最近市场的行情大家也能感受到,属于旱的旱死涝的涝死,辨识度大票就是当前市场的风格,所以很多票看起来有逻辑,但看起来也没什么催化,像华胜天成这种,除了容量大,符合当下的市场化风格,真没查到有什么新的逻辑和催化。 今天用大白话讲一个题材,芯片电感,也叫芯片级一体成型电感。我看了下,这个是天风孙首席点过的板块里面相对涨幅没这么高的,今晚也没这么多人吹的题材,逻辑上也还看的过去。 最近天风的孙潇雅首席开的会议都很多人听,点的很多票也都涨停了,孙首席都被做成表情包了... 甚至还有产业链冒用孙老师吹票的,
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干货!大白话讲讲本轮【商业航天】的逻辑
本轮商业航天,或者说卫星发射最核心的逻辑是:目前星网和垣信发射的卫星数量远不及预期,如果进度还这么缓慢,会有丧失太空轨道和频谱资源的风险,需要政策倒逼行业加速发展,大幅提速招标进度。 星网与垣信分别代表中国卫星互联网的国家队与地方队,先简单介绍下这两家公司。 中国卫星网络集团有限公司(简称 “星网”)是国务院国资委直接监管的中央企业,成立于 2021 年 4 月 26 日,总部位于河北雄安新区,是中国唯一一家专门从事卫星互联网设计、建设和运营的国家级骨干企业。 星网核心使命是构建自主可控的国家级
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干货!大白话讲讲【砺算科技】的国产GPU
最近一直想写篇砺算科技的GPU,但是这个公司是没有上市的,很多事情和资料其实是没公开的,所以网上的分歧也一直很大,从这两天的走势也能看出来,我也只能根据查到的一些资料去讲讲,但无法保证这些资料都是真的。 对这篇文章,是基于砺算科技做的GPU都是真的前提下,去讲的,因为技术上涉及很多非常细节的东西,我不是这个专业我也没法研究得很透,一时半会也证伪不了,就很难做反向论证。如果信的话,对东芯就可以边走边看,大胆假设小心求证。 最近东芯走的很强,除了上纬新材打出了赚钱效应,还和他持有37.88%砺算科技
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大白话讲讲华为的【CANN】概念
今天开始炒CANN概念了,这个东西不是什么新事物,几年前就有了,基于现在市场的节点,我们也讲讲这个概念,最后讲讲这个逻辑。 首先,什么是 CANN?它指的是华为开源的昇腾异构计算架构,英文全称为 Compute Architecture for Neural Networks。简单来说,CANN 是一套能帮助开发者更高效利用昇腾算力的代码。开发者借助这套代码,能在昇腾芯片上更顺畅地进行应用开发,充分发挥芯片的性能。 那为什么需要 CANN 呢?这就要从芯片与编程语言的关系说起。芯片本身无法直接执
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一、前言 今天午后开盘拉得很猛,主要是公司公众号发了个文章,和全球领先的数字资产平台KuCoin正式签署战略合作意向书,双方拟共同探索在香港共同推进中国内地首个以“创新药研发未来收益权”为底层资产的RWA(Real World Asset)代币化试点项目。今天我们用大白话讲讲这个事,怎么玩的,利好大不大,最后相关的概念又有哪些。 KuCoin 是全球领先的数字资产平台,成立于 2017 年,总部位于塞舌尔,截至 2025 年已服务超 4100 万用户。其核心业务不仅包括比特币、以太坊等主流加密货
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大白话讲讲【贵州百灵】异动逻辑
异动逻辑:参股公司有创新药。 贵州百灵参股的成都赜灵生物,主要做创新药研发,盯着恶性肿瘤、炎症和自身免疫性疾病这些领域,目前7个一类新药研发管线,其中3个品种涵盖6个适应症进入临床II期、1个I期、1个IND、2个临床前。最受关注的是甲磺酸普依司他和马来酸氟诺替尼这两个药。 甲磺酸普依司他。这药专门抑制一种叫 HDAC 的酶,这种酶在癌细胞里特别活跃,会帮着癌细胞躲避免疫系统的攻击。普依司他能精准抑制这个生物酶,让癌细胞暴露出来被免疫细胞消灭,同时还能让癌细胞没法正常分裂生长。 现在它在三个适应
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之前写过一篇东信和平的异动逻辑,感兴趣可以再看看,这周有个催化,中标中国移动的一个项目,我们今天也用大白话讲讲这个订单的内容。 东信和平这次中标的中国移动项目,简单说就是帮全球数据卡用户搞定 “虚拟 SIM 卡” 的远程服务。用户不用插实体卡,手机里的 eSIM 芯片能直接远程下载运营商的套餐配置,比如去国外旅游,不用换卡就能切换当地的流量套餐,整个过程靠东信和平的技术平台来实现。 这事儿看起来是常规业务延伸,因为公司之前就做过国内的 eSIM 管理项目,2023 年还给贵州移动做过类似的本地服
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英科医疗异动逻辑
老手都知道这个公司,做丁腈手套的,疫情期间的大牛股,最近走了一段趋势,看卖方推的,主要是两个原因:产能释放+成本下降,想做丁腈手套领域的"农夫山泉"。 丁腈手套就是用合成橡胶做的一次性手套,特别实用。它防油、不容易破,戴着手也贴合;关键是对乳胶过敏的人也能戴,这点比传统乳胶手套强。医院、食品加工、修机器、家里打扫卫生都常用,比 PVC 手套耐用。 丁腈手套的生产线不是标准化的,不是买套设备就能直接开工 —— 英科提到的 “第三代、第四代产线”,本质是通过自研优化产线速度、能耗、稳定性,这需要持续
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