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机构一手调研(牛屋)
2025-12-31 00:54:22
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AI电力:美股燃气机龙头GEV在涨什么?怎么理解他的估值
核心观点:燃机和电力设备的逻辑绝非短期景气度,而是持续性。 GEV公司投资者交流日重要增量信息包括: 1、品类-燃机:28年产能扩至24GW,重点扩重燃,从24年的55台扩至28年的90-100台;目前已签订单覆盖至28-29年产能,预计燃机价格将继续上涨; 2、28年指引:整体收入CAGR增长低双位数,EBITDA margin预计20%。 3、30年+指引:预计至28年末积压订单达到2000亿美元,在运燃气轮机由目前的200GW增长至400GW、服务业务开始释放利润,?型模块化反应堆 (SM
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机构一手调研(牛屋)
2025-12-26 09:15:01
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液冷/科创新源更新
科创新源跟踪更新: 1、晚间,公司发布2025年限制性股票激励计划(草案)拟授予的股票总数约占公司股本总额的0.997%,本次激励计划首次授予的激励对象不超过19人,包括本公司董事、 高级管理人员、中层管理人员、核心技术(业务)骨干等本次计划首次授予限制性股票的授予价格为29.47元/股本次激励计划的考核年度为2026-2028年三个会计年度,业绩考核包括:以2025年净利润为基数,2026/2027/2028年净利润增长率分别不低于50%/100%/200%。本次激励计划首次授予的限制性股票对
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机构一手调研(牛屋)
2025-12-21 23:38:10
美国股票周五上涨,科技股领涨。甲骨文的利好消息和日元贬值推动市场走强。日本债券下跌,美联储官员暗示不急于降息,令美债承压。美元反弹。比特币上涨。 标普500指数连续第二日上涨,抹去了本周以来的全部跌幅。此前遭到抛售的科技股反弹,推动整体市场走强。大型科技股中,英伟达领涨,甲骨文大涨近7%。消息面上,密歇根州通过了甲骨文数据中心的供电方案;TikTok已签署协议,将其美国业务剥离并交由一个由美国投资者为主的控股财团运营,其中也包括甲骨文。这家控股财团的掌舵人正是甲骨文创始人、特朗普的盟友拉里·埃里
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机构一手调研(牛屋)
2025-12-21 22:09:50
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【优迅股份】 1、坚定看好AI新技术、渗透率提升的品类在未来迎来业绩和估值的戴维斯双击。 2、优迅股份作为国内电芯片龙头,基于电芯片庞大市场、远低于光芯片的国产化率、不错的竞争格局、较高的净利润率以及高速率产品的快速渗透,未来优迅股份业绩爆发即将到来。 3、优迅股份是新易盛、华工正源、海信的光模块电芯片供应商,公司预计高速率电芯片25年、26年有望实现1000万、7000万收入,25年、26年同比分别是11.63倍和7倍,远高于其它光器件增速,高速率匹配高估值。 4、基于公司类似长光华芯、源杰科
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机构一手调研(牛屋)
2025-12-20 09:59:51
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外媒报道里我们采用逆向工程所需要的二手零部件,福光股份与光刻机二手翻新公司新毅东关系密切,可以做镜头模组翻新,不过由于公司涉及军工客户不怎么对外交流,逻辑埋得太深了,观察下资金挖不挖得到。
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机构一手调研(牛屋)
2025-12-18 00:48:13
泰永长征,谷歌链条固态断路器。看300亿市值,目前仅40亿。 泰永长征配套供台达开发针对谷歌 nv的两套sst系统,昨日台达再次前往泰永长征技术交流。 泰永长征目前主要供应固态断路器 后续会拓展到铁芯 功率模块等零部件 。合计预计占sst整体的15%价值量 为什么是泰永长征: 因为泰永长征的固态断路器21年前就做出来了,后续做了多次迭代,在断电的时候没有电弧。 以前台达用abb 西门子他们的,然后下一代他们变成了整体方案的竞争对手。不可能再用原本的供应链了。 泰永长征计算器: 现在sst是5-7
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机构一手调研(牛屋)
2025-12-18 00:43:27
长芯博创:谷歌算力扩容谁受益?核心要看供应商代码 长芯博创老牌谷歌供应商,获取代码多年,双方合作关系早已不是"送测or审厂"能够体现 ?根据我们最新产业链调研,长芯博创800G光模块测试情况非常顺利,将成为旭创、新易盛之后的国内第三家谷歌光模块直接供应商,同时也为北美CSP大厂在数通领域第三家光模块直接供应商 [太阳]MPO:公司MPO较早进入谷歌供应链体系,份额仅次于康宁,国内暂无竞争对手;25年谷歌MPO产品预计贡献13-14亿营收,明年受益于谷歌算力扩容,MPO需求乐观来看有望翻倍 [太阳
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机构一手调研(牛屋)
2025-12-18 00:42:46
周三舆情热度: ①算力硬件-谷歌TPU需求超预期,扩大了与联发科合作定制新一代TPUv7e的订单,订单量较原规划激增数倍;(申菱环境、英维克、联特科技、飞龙股份、长飞光纤、光迅科技、深南电路等) ②商业航天-国内首个太空计算实验室成立 将聚焦天基算力网需求;SpaceX确认2026年IPO计划 ,估值半年翻倍至8000亿美元,有望创下史上规模最大IPO;(航天机电 、航天电子、乾照光电 、华力创通、顺灏股份、航天信息 、航天晨光等) ③大消费-《求是》杂志发表重要文章《扩大内需是战略之举》,文章
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2025-12-18 00:42:17
特斯拉optimus发包在即,再次强call 确定性标的机会!特斯拉本周完成国内机器人产业链审厂,月底即将进入密集发包期。审厂包括拓普、恒立、荣泰、斯菱、新剑、科达利等公司,核心交流量产规划、图纸更新的核心因素。预期特斯拉有望在年底发包,有望开启新一轮板块大行情。26年T链量产元年,整体指引10w台+,供应商已陆续开启扩产。目前看T给供应商26年产能指引在10w台级别,考虑26H1产能爬坡,端锁计在几万台级别,目前荣泰、五洲、北特等公司已公告海外产能扩产计划,其他供应商也在积极筹备中。更进一步,
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永鼎股份交流更新 领导好,昨天我们调研了永鼎股份,增量信息较多,现向您汇报:→cw芯片和eml客户进展超预期。目前已经确定供货,#新进海外客户F,鼎芯得到思科认可,国内超一线大客户也在与其洽谈订单。→总体芯片明年预期扩产到4-6kw颗芯片的产能,设备在途,目前产能2kw颗。→可控核聚变业务订单量较大,放量在即。目前已经锁定了几个大客户,在等重大项目落地,明年产能预计扩产到2w左右。同时超导线缆可用于数据中心。→空间测算:传统业务100e,可控核聚变200e,明年扩产按5kw只,永鼎持股50%值2
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AI电力:美股燃气机龙头GEV在涨什么?怎么理解他的估值
核心观点:燃机和电力设备的逻辑绝非短期景气度,而是持续性。 GEV公司投资者交流日重要增量信息包括: 1、品类-燃机:28年产能扩至24GW,重点扩重燃,从24年的55台扩至28年的90-100台;目前已签订单覆盖至28-29年产能,预计燃机价格将继续上涨; 2、28年指引:整体收入CAGR增长低双位数,EBITDA margin预计20%。 3、30年+指引:预计至28年末积压订单达到2000亿美元,在运燃气轮机由目前的200GW增长至400GW、服务业务开始释放利润,?型模块化反应堆 (SM
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2025-12-26 09:15:01
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液冷/科创新源更新
科创新源跟踪更新: 1、晚间,公司发布2025年限制性股票激励计划(草案)拟授予的股票总数约占公司股本总额的0.997%,本次激励计划首次授予的激励对象不超过19人,包括本公司董事、 高级管理人员、中层管理人员、核心技术(业务)骨干等本次计划首次授予限制性股票的授予价格为29.47元/股本次激励计划的考核年度为2026-2028年三个会计年度,业绩考核包括:以2025年净利润为基数,2026/2027/2028年净利润增长率分别不低于50%/100%/200%。本次激励计划首次授予的限制性股票对
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美国股票周五上涨,科技股领涨。甲骨文的利好消息和日元贬值推动市场走强。日本债券下跌,美联储官员暗示不急于降息,令美债承压。美元反弹。比特币上涨。 标普500指数连续第二日上涨,抹去了本周以来的全部跌幅。此前遭到抛售的科技股反弹,推动整体市场走强。大型科技股中,英伟达领涨,甲骨文大涨近7%。消息面上,密歇根州通过了甲骨文数据中心的供电方案;TikTok已签署协议,将其美国业务剥离并交由一个由美国投资者为主的控股财团运营,其中也包括甲骨文。这家控股财团的掌舵人正是甲骨文创始人、特朗普的盟友拉里·埃里
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【优迅股份】 1、坚定看好AI新技术、渗透率提升的品类在未来迎来业绩和估值的戴维斯双击。 2、优迅股份作为国内电芯片龙头,基于电芯片庞大市场、远低于光芯片的国产化率、不错的竞争格局、较高的净利润率以及高速率产品的快速渗透,未来优迅股份业绩爆发即将到来。 3、优迅股份是新易盛、华工正源、海信的光模块电芯片供应商,公司预计高速率电芯片25年、26年有望实现1000万、7000万收入,25年、26年同比分别是11.63倍和7倍,远高于其它光器件增速,高速率匹配高估值。 4、基于公司类似长光华芯、源杰科
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外媒报道里我们采用逆向工程所需要的二手零部件,福光股份与光刻机二手翻新公司新毅东关系密切,可以做镜头模组翻新,不过由于公司涉及军工客户不怎么对外交流,逻辑埋得太深了,观察下资金挖不挖得到。
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2025-12-18 00:48:13
泰永长征,谷歌链条固态断路器。看300亿市值,目前仅40亿。 泰永长征配套供台达开发针对谷歌 nv的两套sst系统,昨日台达再次前往泰永长征技术交流。 泰永长征目前主要供应固态断路器 后续会拓展到铁芯 功率模块等零部件 。合计预计占sst整体的15%价值量 为什么是泰永长征: 因为泰永长征的固态断路器21年前就做出来了,后续做了多次迭代,在断电的时候没有电弧。 以前台达用abb 西门子他们的,然后下一代他们变成了整体方案的竞争对手。不可能再用原本的供应链了。 泰永长征计算器: 现在sst是5-7
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长芯博创:谷歌算力扩容谁受益?核心要看供应商代码 长芯博创老牌谷歌供应商,获取代码多年,双方合作关系早已不是"送测or审厂"能够体现 ?根据我们最新产业链调研,长芯博创800G光模块测试情况非常顺利,将成为旭创、新易盛之后的国内第三家谷歌光模块直接供应商,同时也为北美CSP大厂在数通领域第三家光模块直接供应商 [太阳]MPO:公司MPO较早进入谷歌供应链体系,份额仅次于康宁,国内暂无竞争对手;25年谷歌MPO产品预计贡献13-14亿营收,明年受益于谷歌算力扩容,MPO需求乐观来看有望翻倍 [太阳
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周三舆情热度: ①算力硬件-谷歌TPU需求超预期,扩大了与联发科合作定制新一代TPUv7e的订单,订单量较原规划激增数倍;(申菱环境、英维克、联特科技、飞龙股份、长飞光纤、光迅科技、深南电路等) ②商业航天-国内首个太空计算实验室成立 将聚焦天基算力网需求;SpaceX确认2026年IPO计划 ,估值半年翻倍至8000亿美元,有望创下史上规模最大IPO;(航天机电 、航天电子、乾照光电 、华力创通、顺灏股份、航天信息 、航天晨光等) ③大消费-《求是》杂志发表重要文章《扩大内需是战略之举》,文章
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特斯拉optimus发包在即,再次强call 确定性标的机会!特斯拉本周完成国内机器人产业链审厂,月底即将进入密集发包期。审厂包括拓普、恒立、荣泰、斯菱、新剑、科达利等公司,核心交流量产规划、图纸更新的核心因素。预期特斯拉有望在年底发包,有望开启新一轮板块大行情。26年T链量产元年,整体指引10w台+,供应商已陆续开启扩产。目前看T给供应商26年产能指引在10w台级别,考虑26H1产能爬坡,端锁计在几万台级别,目前荣泰、五洲、北特等公司已公告海外产能扩产计划,其他供应商也在积极筹备中。更进一步,
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永鼎股份交流更新 领导好,昨天我们调研了永鼎股份,增量信息较多,现向您汇报:→cw芯片和eml客户进展超预期。目前已经确定供货,#新进海外客户F,鼎芯得到思科认可,国内超一线大客户也在与其洽谈订单。→总体芯片明年预期扩产到4-6kw颗芯片的产能,设备在途,目前产能2kw颗。→可控核聚变业务订单量较大,放量在即。目前已经锁定了几个大客户,在等重大项目落地,明年产能预计扩产到2w左右。同时超导线缆可用于数据中心。→空间测算:传统业务100e,可控核聚变200e,明年扩产按5kw只,永鼎持股50%值2
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AI电力:美股燃气机龙头GEV在涨什么?怎么理解他的估值
核心观点:燃机和电力设备的逻辑绝非短期景气度,而是持续性。 GEV公司投资者交流日重要增量信息包括: 1、品类-燃机:28年产能扩至24GW,重点扩重燃,从24年的55台扩至28年的90-100台;目前已签订单覆盖至28-29年产能,预计燃机价格将继续上涨; 2、28年指引:整体收入CAGR增长低双位数,EBITDA margin预计20%。 3、30年+指引:预计至28年末积压订单达到2000亿美元,在运燃气轮机由目前的200GW增长至400GW、服务业务开始释放利润,?型模块化反应堆 (SM
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液冷/科创新源更新
科创新源跟踪更新: 1、晚间,公司发布2025年限制性股票激励计划(草案)拟授予的股票总数约占公司股本总额的0.997%,本次激励计划首次授予的激励对象不超过19人,包括本公司董事、 高级管理人员、中层管理人员、核心技术(业务)骨干等本次计划首次授予限制性股票的授予价格为29.47元/股本次激励计划的考核年度为2026-2028年三个会计年度,业绩考核包括:以2025年净利润为基数,2026/2027/2028年净利润增长率分别不低于50%/100%/200%。本次激励计划首次授予的限制性股票对
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美国股票周五上涨,科技股领涨。甲骨文的利好消息和日元贬值推动市场走强。日本债券下跌,美联储官员暗示不急于降息,令美债承压。美元反弹。比特币上涨。 标普500指数连续第二日上涨,抹去了本周以来的全部跌幅。此前遭到抛售的科技股反弹,推动整体市场走强。大型科技股中,英伟达领涨,甲骨文大涨近7%。消息面上,密歇根州通过了甲骨文数据中心的供电方案;TikTok已签署协议,将其美国业务剥离并交由一个由美国投资者为主的控股财团运营,其中也包括甲骨文。这家控股财团的掌舵人正是甲骨文创始人、特朗普的盟友拉里·埃里
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【优迅股份】 1、坚定看好AI新技术、渗透率提升的品类在未来迎来业绩和估值的戴维斯双击。 2、优迅股份作为国内电芯片龙头,基于电芯片庞大市场、远低于光芯片的国产化率、不错的竞争格局、较高的净利润率以及高速率产品的快速渗透,未来优迅股份业绩爆发即将到来。 3、优迅股份是新易盛、华工正源、海信的光模块电芯片供应商,公司预计高速率电芯片25年、26年有望实现1000万、7000万收入,25年、26年同比分别是11.63倍和7倍,远高于其它光器件增速,高速率匹配高估值。 4、基于公司类似长光华芯、源杰科
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外媒报道里我们采用逆向工程所需要的二手零部件,福光股份与光刻机二手翻新公司新毅东关系密切,可以做镜头模组翻新,不过由于公司涉及军工客户不怎么对外交流,逻辑埋得太深了,观察下资金挖不挖得到。
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泰永长征,谷歌链条固态断路器。看300亿市值,目前仅40亿。 泰永长征配套供台达开发针对谷歌 nv的两套sst系统,昨日台达再次前往泰永长征技术交流。 泰永长征目前主要供应固态断路器 后续会拓展到铁芯 功率模块等零部件 。合计预计占sst整体的15%价值量 为什么是泰永长征: 因为泰永长征的固态断路器21年前就做出来了,后续做了多次迭代,在断电的时候没有电弧。 以前台达用abb 西门子他们的,然后下一代他们变成了整体方案的竞争对手。不可能再用原本的供应链了。 泰永长征计算器: 现在sst是5-7
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长芯博创:谷歌算力扩容谁受益?核心要看供应商代码 长芯博创老牌谷歌供应商,获取代码多年,双方合作关系早已不是"送测or审厂"能够体现 ?根据我们最新产业链调研,长芯博创800G光模块测试情况非常顺利,将成为旭创、新易盛之后的国内第三家谷歌光模块直接供应商,同时也为北美CSP大厂在数通领域第三家光模块直接供应商 [太阳]MPO:公司MPO较早进入谷歌供应链体系,份额仅次于康宁,国内暂无竞争对手;25年谷歌MPO产品预计贡献13-14亿营收,明年受益于谷歌算力扩容,MPO需求乐观来看有望翻倍 [太阳
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周三舆情热度: ①算力硬件-谷歌TPU需求超预期,扩大了与联发科合作定制新一代TPUv7e的订单,订单量较原规划激增数倍;(申菱环境、英维克、联特科技、飞龙股份、长飞光纤、光迅科技、深南电路等) ②商业航天-国内首个太空计算实验室成立 将聚焦天基算力网需求;SpaceX确认2026年IPO计划 ,估值半年翻倍至8000亿美元,有望创下史上规模最大IPO;(航天机电 、航天电子、乾照光电 、华力创通、顺灏股份、航天信息 、航天晨光等) ③大消费-《求是》杂志发表重要文章《扩大内需是战略之举》,文章
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特斯拉optimus发包在即,再次强call 确定性标的机会!特斯拉本周完成国内机器人产业链审厂,月底即将进入密集发包期。审厂包括拓普、恒立、荣泰、斯菱、新剑、科达利等公司,核心交流量产规划、图纸更新的核心因素。预期特斯拉有望在年底发包,有望开启新一轮板块大行情。26年T链量产元年,整体指引10w台+,供应商已陆续开启扩产。目前看T给供应商26年产能指引在10w台级别,考虑26H1产能爬坡,端锁计在几万台级别,目前荣泰、五洲、北特等公司已公告海外产能扩产计划,其他供应商也在积极筹备中。更进一步,
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核心观点:燃机和电力设备的逻辑绝非短期景气度,而是持续性。 GEV公司投资者交流日重要增量信息包括: 1、品类-燃机:28年产能扩至24GW,重点扩重燃,从24年的55台扩至28年的90-100台;目前已签订单覆盖至28-29年产能,预计燃机价格将继续上涨; 2、28年指引:整体收入CAGR增长低双位数,EBITDA margin预计20%。 3、30年+指引:预计至28年末积压订单达到2000亿美元,在运燃气轮机由目前的200GW增长至400GW、服务业务开始释放利润,?型模块化反应堆 (SM
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科创新源跟踪更新: 1、晚间,公司发布2025年限制性股票激励计划(草案)拟授予的股票总数约占公司股本总额的0.997%,本次激励计划首次授予的激励对象不超过19人,包括本公司董事、 高级管理人员、中层管理人员、核心技术(业务)骨干等本次计划首次授予限制性股票的授予价格为29.47元/股本次激励计划的考核年度为2026-2028年三个会计年度,业绩考核包括:以2025年净利润为基数,2026/2027/2028年净利润增长率分别不低于50%/100%/200%。本次激励计划首次授予的限制性股票对
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美国股票周五上涨,科技股领涨。甲骨文的利好消息和日元贬值推动市场走强。日本债券下跌,美联储官员暗示不急于降息,令美债承压。美元反弹。比特币上涨。 标普500指数连续第二日上涨,抹去了本周以来的全部跌幅。此前遭到抛售的科技股反弹,推动整体市场走强。大型科技股中,英伟达领涨,甲骨文大涨近7%。消息面上,密歇根州通过了甲骨文数据中心的供电方案;TikTok已签署协议,将其美国业务剥离并交由一个由美国投资者为主的控股财团运营,其中也包括甲骨文。这家控股财团的掌舵人正是甲骨文创始人、特朗普的盟友拉里·埃里
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【优迅股份】 1、坚定看好AI新技术、渗透率提升的品类在未来迎来业绩和估值的戴维斯双击。 2、优迅股份作为国内电芯片龙头,基于电芯片庞大市场、远低于光芯片的国产化率、不错的竞争格局、较高的净利润率以及高速率产品的快速渗透,未来优迅股份业绩爆发即将到来。 3、优迅股份是新易盛、华工正源、海信的光模块电芯片供应商,公司预计高速率电芯片25年、26年有望实现1000万、7000万收入,25年、26年同比分别是11.63倍和7倍,远高于其它光器件增速,高速率匹配高估值。 4、基于公司类似长光华芯、源杰科
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机构一手调研(牛屋)
2025-12-20 09:59:51
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外媒报道里我们采用逆向工程所需要的二手零部件,福光股份与光刻机二手翻新公司新毅东关系密切,可以做镜头模组翻新,不过由于公司涉及军工客户不怎么对外交流,逻辑埋得太深了,观察下资金挖不挖得到。
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机构一手调研(牛屋)
2025-12-18 00:48:13
泰永长征,谷歌链条固态断路器。看300亿市值,目前仅40亿。 泰永长征配套供台达开发针对谷歌 nv的两套sst系统,昨日台达再次前往泰永长征技术交流。 泰永长征目前主要供应固态断路器 后续会拓展到铁芯 功率模块等零部件 。合计预计占sst整体的15%价值量 为什么是泰永长征: 因为泰永长征的固态断路器21年前就做出来了,后续做了多次迭代,在断电的时候没有电弧。 以前台达用abb 西门子他们的,然后下一代他们变成了整体方案的竞争对手。不可能再用原本的供应链了。 泰永长征计算器: 现在sst是5-7
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机构一手调研(牛屋)
2025-12-18 00:43:27
长芯博创:谷歌算力扩容谁受益?核心要看供应商代码 长芯博创老牌谷歌供应商,获取代码多年,双方合作关系早已不是"送测or审厂"能够体现 ?根据我们最新产业链调研,长芯博创800G光模块测试情况非常顺利,将成为旭创、新易盛之后的国内第三家谷歌光模块直接供应商,同时也为北美CSP大厂在数通领域第三家光模块直接供应商 [太阳]MPO:公司MPO较早进入谷歌供应链体系,份额仅次于康宁,国内暂无竞争对手;25年谷歌MPO产品预计贡献13-14亿营收,明年受益于谷歌算力扩容,MPO需求乐观来看有望翻倍 [太阳
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机构一手调研(牛屋)
2025-12-18 00:42:46
周三舆情热度: ①算力硬件-谷歌TPU需求超预期,扩大了与联发科合作定制新一代TPUv7e的订单,订单量较原规划激增数倍;(申菱环境、英维克、联特科技、飞龙股份、长飞光纤、光迅科技、深南电路等) ②商业航天-国内首个太空计算实验室成立 将聚焦天基算力网需求;SpaceX确认2026年IPO计划 ,估值半年翻倍至8000亿美元,有望创下史上规模最大IPO;(航天机电 、航天电子、乾照光电 、华力创通、顺灏股份、航天信息 、航天晨光等) ③大消费-《求是》杂志发表重要文章《扩大内需是战略之举》,文章
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2025-12-18 00:42:17
特斯拉optimus发包在即,再次强call 确定性标的机会!特斯拉本周完成国内机器人产业链审厂,月底即将进入密集发包期。审厂包括拓普、恒立、荣泰、斯菱、新剑、科达利等公司,核心交流量产规划、图纸更新的核心因素。预期特斯拉有望在年底发包,有望开启新一轮板块大行情。26年T链量产元年,整体指引10w台+,供应商已陆续开启扩产。目前看T给供应商26年产能指引在10w台级别,考虑26H1产能爬坡,端锁计在几万台级别,目前荣泰、五洲、北特等公司已公告海外产能扩产计划,其他供应商也在积极筹备中。更进一步,
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2025-12-18 00:41:18
永鼎股份交流更新 领导好,昨天我们调研了永鼎股份,增量信息较多,现向您汇报:→cw芯片和eml客户进展超预期。目前已经确定供货,#新进海外客户F,鼎芯得到思科认可,国内超一线大客户也在与其洽谈订单。→总体芯片明年预期扩产到4-6kw颗芯片的产能,设备在途,目前产能2kw颗。→可控核聚变业务订单量较大,放量在即。目前已经锁定了几个大客户,在等重大项目落地,明年产能预计扩产到2w左右。同时超导线缆可用于数据中心。→空间测算:传统业务100e,可控核聚变200e,明年扩产按5kw只,永鼎持股50%值2
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2025-12-31 00:54:22
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AI电力:美股燃气机龙头GEV在涨什么?怎么理解他的估值
核心观点:燃机和电力设备的逻辑绝非短期景气度,而是持续性。 GEV公司投资者交流日重要增量信息包括: 1、品类-燃机:28年产能扩至24GW,重点扩重燃,从24年的55台扩至28年的90-100台;目前已签订单覆盖至28-29年产能,预计燃机价格将继续上涨; 2、28年指引:整体收入CAGR增长低双位数,EBITDA margin预计20%。 3、30年+指引:预计至28年末积压订单达到2000亿美元,在运燃气轮机由目前的200GW增长至400GW、服务业务开始释放利润,?型模块化反应堆 (SM
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博盈特焊
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联德股份
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金盘科技
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机构一手调研(牛屋)
2025-12-26 09:15:01
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液冷/科创新源更新
科创新源跟踪更新: 1、晚间,公司发布2025年限制性股票激励计划(草案)拟授予的股票总数约占公司股本总额的0.997%,本次激励计划首次授予的激励对象不超过19人,包括本公司董事、 高级管理人员、中层管理人员、核心技术(业务)骨干等本次计划首次授予限制性股票的授予价格为29.47元/股本次激励计划的考核年度为2026-2028年三个会计年度,业绩考核包括:以2025年净利润为基数,2026/2027/2028年净利润增长率分别不低于50%/100%/200%。本次激励计划首次授予的限制性股票对
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科创新源
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机构一手调研(牛屋)
2025-12-21 23:38:10
美国股票周五上涨,科技股领涨。甲骨文的利好消息和日元贬值推动市场走强。日本债券下跌,美联储官员暗示不急于降息,令美债承压。美元反弹。比特币上涨。 标普500指数连续第二日上涨,抹去了本周以来的全部跌幅。此前遭到抛售的科技股反弹,推动整体市场走强。大型科技股中,英伟达领涨,甲骨文大涨近7%。消息面上,密歇根州通过了甲骨文数据中心的供电方案;TikTok已签署协议,将其美国业务剥离并交由一个由美国投资者为主的控股财团运营,其中也包括甲骨文。这家控股财团的掌舵人正是甲骨文创始人、特朗普的盟友拉里·埃里
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【优迅股份】 1、坚定看好AI新技术、渗透率提升的品类在未来迎来业绩和估值的戴维斯双击。 2、优迅股份作为国内电芯片龙头,基于电芯片庞大市场、远低于光芯片的国产化率、不错的竞争格局、较高的净利润率以及高速率产品的快速渗透,未来优迅股份业绩爆发即将到来。 3、优迅股份是新易盛、华工正源、海信的光模块电芯片供应商,公司预计高速率电芯片25年、26年有望实现1000万、7000万收入,25年、26年同比分别是11.63倍和7倍,远高于其它光器件增速,高速率匹配高估值。 4、基于公司类似长光华芯、源杰科
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外媒报道里我们采用逆向工程所需要的二手零部件,福光股份与光刻机二手翻新公司新毅东关系密切,可以做镜头模组翻新,不过由于公司涉及军工客户不怎么对外交流,逻辑埋得太深了,观察下资金挖不挖得到。
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2025-12-18 00:48:13
泰永长征,谷歌链条固态断路器。看300亿市值,目前仅40亿。 泰永长征配套供台达开发针对谷歌 nv的两套sst系统,昨日台达再次前往泰永长征技术交流。 泰永长征目前主要供应固态断路器 后续会拓展到铁芯 功率模块等零部件 。合计预计占sst整体的15%价值量 为什么是泰永长征: 因为泰永长征的固态断路器21年前就做出来了,后续做了多次迭代,在断电的时候没有电弧。 以前台达用abb 西门子他们的,然后下一代他们变成了整体方案的竞争对手。不可能再用原本的供应链了。 泰永长征计算器: 现在sst是5-7
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长芯博创:谷歌算力扩容谁受益?核心要看供应商代码 长芯博创老牌谷歌供应商,获取代码多年,双方合作关系早已不是"送测or审厂"能够体现 ?根据我们最新产业链调研,长芯博创800G光模块测试情况非常顺利,将成为旭创、新易盛之后的国内第三家谷歌光模块直接供应商,同时也为北美CSP大厂在数通领域第三家光模块直接供应商 [太阳]MPO:公司MPO较早进入谷歌供应链体系,份额仅次于康宁,国内暂无竞争对手;25年谷歌MPO产品预计贡献13-14亿营收,明年受益于谷歌算力扩容,MPO需求乐观来看有望翻倍 [太阳
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周三舆情热度: ①算力硬件-谷歌TPU需求超预期,扩大了与联发科合作定制新一代TPUv7e的订单,订单量较原规划激增数倍;(申菱环境、英维克、联特科技、飞龙股份、长飞光纤、光迅科技、深南电路等) ②商业航天-国内首个太空计算实验室成立 将聚焦天基算力网需求;SpaceX确认2026年IPO计划 ,估值半年翻倍至8000亿美元,有望创下史上规模最大IPO;(航天机电 、航天电子、乾照光电 、华力创通、顺灏股份、航天信息 、航天晨光等) ③大消费-《求是》杂志发表重要文章《扩大内需是战略之举》,文章
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特斯拉optimus发包在即,再次强call 确定性标的机会!特斯拉本周完成国内机器人产业链审厂,月底即将进入密集发包期。审厂包括拓普、恒立、荣泰、斯菱、新剑、科达利等公司,核心交流量产规划、图纸更新的核心因素。预期特斯拉有望在年底发包,有望开启新一轮板块大行情。26年T链量产元年,整体指引10w台+,供应商已陆续开启扩产。目前看T给供应商26年产能指引在10w台级别,考虑26H1产能爬坡,端锁计在几万台级别,目前荣泰、五洲、北特等公司已公告海外产能扩产计划,其他供应商也在积极筹备中。更进一步,
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永鼎股份交流更新 领导好,昨天我们调研了永鼎股份,增量信息较多,现向您汇报:→cw芯片和eml客户进展超预期。目前已经确定供货,#新进海外客户F,鼎芯得到思科认可,国内超一线大客户也在与其洽谈订单。→总体芯片明年预期扩产到4-6kw颗芯片的产能,设备在途,目前产能2kw颗。→可控核聚变业务订单量较大,放量在即。目前已经锁定了几个大客户,在等重大项目落地,明年产能预计扩产到2w左右。同时超导线缆可用于数据中心。→空间测算:传统业务100e,可控核聚变200e,明年扩产按5kw只,永鼎持股50%值2
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AI电力:美股燃气机龙头GEV在涨什么?怎么理解他的估值
核心观点:燃机和电力设备的逻辑绝非短期景气度,而是持续性。 GEV公司投资者交流日重要增量信息包括: 1、品类-燃机:28年产能扩至24GW,重点扩重燃,从24年的55台扩至28年的90-100台;目前已签订单覆盖至28-29年产能,预计燃机价格将继续上涨; 2、28年指引:整体收入CAGR增长低双位数,EBITDA margin预计20%。 3、30年+指引:预计至28年末积压订单达到2000亿美元,在运燃气轮机由目前的200GW增长至400GW、服务业务开始释放利润,?型模块化反应堆 (SM
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液冷/科创新源更新
科创新源跟踪更新: 1、晚间,公司发布2025年限制性股票激励计划(草案)拟授予的股票总数约占公司股本总额的0.997%,本次激励计划首次授予的激励对象不超过19人,包括本公司董事、 高级管理人员、中层管理人员、核心技术(业务)骨干等本次计划首次授予限制性股票的授予价格为29.47元/股本次激励计划的考核年度为2026-2028年三个会计年度,业绩考核包括:以2025年净利润为基数,2026/2027/2028年净利润增长率分别不低于50%/100%/200%。本次激励计划首次授予的限制性股票对
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美国股票周五上涨,科技股领涨。甲骨文的利好消息和日元贬值推动市场走强。日本债券下跌,美联储官员暗示不急于降息,令美债承压。美元反弹。比特币上涨。 标普500指数连续第二日上涨,抹去了本周以来的全部跌幅。此前遭到抛售的科技股反弹,推动整体市场走强。大型科技股中,英伟达领涨,甲骨文大涨近7%。消息面上,密歇根州通过了甲骨文数据中心的供电方案;TikTok已签署协议,将其美国业务剥离并交由一个由美国投资者为主的控股财团运营,其中也包括甲骨文。这家控股财团的掌舵人正是甲骨文创始人、特朗普的盟友拉里·埃里
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【优迅股份】 1、坚定看好AI新技术、渗透率提升的品类在未来迎来业绩和估值的戴维斯双击。 2、优迅股份作为国内电芯片龙头,基于电芯片庞大市场、远低于光芯片的国产化率、不错的竞争格局、较高的净利润率以及高速率产品的快速渗透,未来优迅股份业绩爆发即将到来。 3、优迅股份是新易盛、华工正源、海信的光模块电芯片供应商,公司预计高速率电芯片25年、26年有望实现1000万、7000万收入,25年、26年同比分别是11.63倍和7倍,远高于其它光器件增速,高速率匹配高估值。 4、基于公司类似长光华芯、源杰科
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外媒报道里我们采用逆向工程所需要的二手零部件,福光股份与光刻机二手翻新公司新毅东关系密切,可以做镜头模组翻新,不过由于公司涉及军工客户不怎么对外交流,逻辑埋得太深了,观察下资金挖不挖得到。
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泰永长征,谷歌链条固态断路器。看300亿市值,目前仅40亿。 泰永长征配套供台达开发针对谷歌 nv的两套sst系统,昨日台达再次前往泰永长征技术交流。 泰永长征目前主要供应固态断路器 后续会拓展到铁芯 功率模块等零部件 。合计预计占sst整体的15%价值量 为什么是泰永长征: 因为泰永长征的固态断路器21年前就做出来了,后续做了多次迭代,在断电的时候没有电弧。 以前台达用abb 西门子他们的,然后下一代他们变成了整体方案的竞争对手。不可能再用原本的供应链了。 泰永长征计算器: 现在sst是5-7
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长芯博创:谷歌算力扩容谁受益?核心要看供应商代码 长芯博创老牌谷歌供应商,获取代码多年,双方合作关系早已不是"送测or审厂"能够体现 ?根据我们最新产业链调研,长芯博创800G光模块测试情况非常顺利,将成为旭创、新易盛之后的国内第三家谷歌光模块直接供应商,同时也为北美CSP大厂在数通领域第三家光模块直接供应商 [太阳]MPO:公司MPO较早进入谷歌供应链体系,份额仅次于康宁,国内暂无竞争对手;25年谷歌MPO产品预计贡献13-14亿营收,明年受益于谷歌算力扩容,MPO需求乐观来看有望翻倍 [太阳
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周三舆情热度: ①算力硬件-谷歌TPU需求超预期,扩大了与联发科合作定制新一代TPUv7e的订单,订单量较原规划激增数倍;(申菱环境、英维克、联特科技、飞龙股份、长飞光纤、光迅科技、深南电路等) ②商业航天-国内首个太空计算实验室成立 将聚焦天基算力网需求;SpaceX确认2026年IPO计划 ,估值半年翻倍至8000亿美元,有望创下史上规模最大IPO;(航天机电 、航天电子、乾照光电 、华力创通、顺灏股份、航天信息 、航天晨光等) ③大消费-《求是》杂志发表重要文章《扩大内需是战略之举》,文章
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特斯拉optimus发包在即,再次强call 确定性标的机会!特斯拉本周完成国内机器人产业链审厂,月底即将进入密集发包期。审厂包括拓普、恒立、荣泰、斯菱、新剑、科达利等公司,核心交流量产规划、图纸更新的核心因素。预期特斯拉有望在年底发包,有望开启新一轮板块大行情。26年T链量产元年,整体指引10w台+,供应商已陆续开启扩产。目前看T给供应商26年产能指引在10w台级别,考虑26H1产能爬坡,端锁计在几万台级别,目前荣泰、五洲、北特等公司已公告海外产能扩产计划,其他供应商也在积极筹备中。更进一步,
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永鼎股份交流更新 领导好,昨天我们调研了永鼎股份,增量信息较多,现向您汇报:→cw芯片和eml客户进展超预期。目前已经确定供货,#新进海外客户F,鼎芯得到思科认可,国内超一线大客户也在与其洽谈订单。→总体芯片明年预期扩产到4-6kw颗芯片的产能,设备在途,目前产能2kw颗。→可控核聚变业务订单量较大,放量在即。目前已经锁定了几个大客户,在等重大项目落地,明年产能预计扩产到2w左右。同时超导线缆可用于数据中心。→空间测算:传统业务100e,可控核聚变200e,明年扩产按5kw只,永鼎持股50%值2
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