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五年十倍君
五年十倍,穿越牛熊;知行合一,复利为王
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五年十倍君
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2026-04-08 19:29:34
三生国健(688336)深度研究报告:管线价值重估,双轮驱动
三生国健(688336)深度研究报告:管线价值重估,双轮驱动开启新周期 核心观点:公司是国内抗体药物龙头,2025年业绩爆发式增长,与辉瑞60亿美元合作奠定全球化基础,叠加2026年多管线密集获批,进入“业绩+管线”双轮驱动新阶段。机构普遍看好,目标价集中在75-128元,当前股价(86.67元)具备显著估值空间,中期趋势乐观。 --- 01. 核心速览 · 主营业务:抗体药物研发、生产及销售,覆盖自身免疫与肿瘤领域,形成“医药制造+授权许可+CDMO”三轮驱动。 · 最新催化:2025年报净利
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三生国健
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2025-10-13 02:52:36
股神平空做多了🤗🤗🤗
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2025-10-10 07:23:41
Cantor Fitzgerald最新将NVIDIA目标价上
逻辑变化 ~ 1,Cantor Fitzgerald最新将NVIDIA目标价上调至300 美元,目标市值7.3w亿美金… Cantor Fitzgerald上周在纽约与NVIDIA的高层管理人员举行了一场投资者会议,出席的有黄仁勋、CFO Colette Kress等等。 关键几个信息: 1,黄仁勋非常乐观,而且理由充分。我们仍处于数万亿美元AI基础设施建设的初期阶段。即使仅在超大规模企业中,我们也看到了未来几年数千亿美元需求的显著增长前景,更不用说新云、企业AI和物理AI等其他增长引擎了。因此
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英伟达公司
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结构性革命:从MOF化学奖到江顺科技的百亿液冷赛道
【结构性革命:从MOF化学奖到江顺科技的百亿液冷赛道】 一、诺奖的启示:结构决定功能,孔隙掌控未来 2025年诺贝尔化学奖授予金属有机框架(MOFs),核心在于其多孔结构能精准吸附/分离分子。这揭示了一个跨学科真理:对微观结构的驾驭能力,直接决定了材料功能的颠覆性突破。 二、算力的痛点:散热是AI浪潮下的“隐形战场” 当芯片功率奔向2300W,传统散热已触顶。液冷,尤其是微通道液冷,因极高的热交换效率,成为高密度算力唯一可行的散热路径。其技术核心与MOFs异曲同工:通过设计精密的微观流道结构,控
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江顺科技
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2025-09-30 10:42:09
【即时点评】东山精密:索尔思光电成功交割,AI算力羽翼已丰,
【即时点评】东山精密:索尔思光电成功交割,AI算力羽翼已丰,翻倍空间开启 核心事件: 东山精密(002384)于今日正式完成对索尔思光电(Source Photonics)的控股权收购交割。这一战略性收购的落地,标志着公司正式构建了“光模块+AI PCB”的AI算力硬件双翼格局,成长天花板被彻底打开。 我们的观点: 坚定首推,翻倍空间可期。 索尔思的交割不是结束,而是东山精密在万亿级AI算力市场中腾飞的起点。公司已成为A股稀缺的、具备“光芯片-光模块-高端PCB”垂直整合能力的平台型巨头,当前市
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东山精密
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东山精密:巨浪之下,铸就AI时代的“隐形基座” 当英伟达CE
东山精密:巨浪之下,铸就AI时代的“隐形基座” 当英伟达CEO黄仁勋勾勒出AI将驱动全球GDP迈向50万亿美元的宏大蓝图时,当“算力短缺”成为全球科技巨头共同的焦虑时,一场关乎未来十年国运与商机的算力军备竞赛,已全面打响。在这股前所未有的浪潮中,人们的目光自然聚焦于英伟达、OpenAI这些聚光灯下的明星。但真正洞察先机的投资者明白,巨大的产业革命,往往由一条庞大而精密的供应链所支撑——而东山精密,正是这条黄金供应链中一个不可或缺、且价值亟待重估的关键基石。 那么,东山精密与这场AI盛宴到底有没有
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江顺科技:AI散热核心标的,三大维度凸显投资价值
江顺科技:AI散热核心标的,三大维度凸显投资价值 一、核心看点:MLCP+3D打印构筑技术护城 江顺科技作为A股微通道液冷(MLCP)领域稀缺标的,近期在技术布局和业务拓展方面取得重要进展: 3D打印技术实现突破:公司于2025年9月19日成立控股子公司江宇科技,专注于服务器液冷相关的3D打印产品研发。目前已有部分样品产出,标志着公司在高精度微通道制造技术方面取得实质性进展。3D打印技术能够满足MLCP对复杂微通道结构的加工要求,为公司切入英伟达等头部客户供应链提供关键技术支撑。 业务布局多点开
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江顺科技
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2025-09-25 14:42:00
微软“芯片刻液”引爆液冷革命,江顺科技:被低估的微通道“关键
微软“芯片刻液”引爆液冷革命,江顺科技:被低估的微通道“关键先生” 一则重磅消息震动科技界。北京时间9月23日,微软CEO萨提亚·纳德拉亲自宣布,其团队在液冷技术上取得重大突破——成功研发出微流体冷却技术,能将细如发丝的冷却通道直接“刻”进芯片内部,散热效率暴增三倍! 这不仅仅是实验室的突破,更是为下一代高密度AI数据中心指明了方向。当英伟达、微软等巨头纷纷押注“微通道”液冷,A股市场中,谁才是真正能切入核心供应链的“隐形冠军”?我们的目光投向了正在紧密送样测试的 【江顺科技】。 一、微软技术指
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2025-09-24 07:18:23
最新消息:微软(MSFT.O)宣布推出芯片内置微流控冷却系统
微软的新闻验证了芯片级先进液冷(微流控/微通道)是未来高算力芯片的必然技术方向,直接利好在国内已具备前沿技术产品和明确客户送样进展的公司。 微软推出“芯片内置微流控冷却系统”,这并非一个孤立的公司行为,而是代表了全球科技巨头在应对GPU/CPU功率飙升(迈向2000W以上)时的共识性技术路径。这与英伟达未来技术方向(仿生岐管微通道)高度吻合。 该新闻向资本市场强烈提示,“微通道液冷”尤其是更先进的“仿生岐管微通道”技术,不再是实验室概念,而是已经进入巨头量产和应用阶段的确定性趋势。这极大地提升了
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2025-09-19 11:27:28
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华工科技(000988)深度研究报告:抢占3.2T CPO战
华工科技(000988)深度研究报告:抢占3.2T CPO战略高地,引领光通信下一代革命 核心观点 人工智能推动算力需求爆发式增长,光模块作为数据中心互联的核心,正向更高速率、更低功耗、更高集成度演进。我们认为,800G是当前数据中心标配,1.6T是技术过渡形态,而3.2T将真正代表CPO(共封装光学)规模商用时代的开启,成为下一代AI算力集群的关键基础设施。在这一轮代际切换中,华工科技凭借在3.2T CPO领域的超前研发突破和国产化能力,有望重塑行业竞争格局,成为光模块新周期的领军者。 一、行
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东山精密(002384)深度研究报告:光模块与AI PCB双
东山精密(002384)深度研究报告:光模块与AI PCB双轮驱动,目标市值2500亿+ 核心观点 东山精密作为全球领先的电子制造服务商,深度绑定苹果、特斯拉、英伟达、华为等头部客户,在AI算力爆发周期中,凭借光模块与高端PCB的垂直整合能力实现超预期增长。公司通过收购索尔思光电(Source Photonics)切入光芯片核心环节,并依托Multek在高端PCB领域的技术积淀,全面拥抱北美云厂商AI硬件升级需求。我们上修公司目标市值至2500亿元+,重点看好光模块(1500亿+市值)、AI P
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东山精密
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AI 算力持续“高烧”,MLCP 开启散热新纪元,核心标的梳
AI 算力持续“高烧”,MLCP 开启散热新纪元,核心标的梳理 一、行业背景:算力功耗跃升催生散热革命 AI 算力的飞速进化正不断推高芯片功耗天花板。英伟达新一代 Rubin GPU 功耗据传已达 2.3kW,相当于十多台家用空调的功率集中爆发于单颗芯片。传统冷板散热方案已难以应对如此极端的热密度,行业亟需更高效的散热技术。 微通道液冷板(MLCP)因此站上风口。它通过在芯片上方或内部集成极细的微米级流道,实现超高效导热,堪称“芯片的超级冰盖”。其核心优势是换热面积大、热阻极低,可迅速将热量带走
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2025-09-16 08:24:19
新亚电子.高速铜互联核心受益者,技术领先引爆增长弹性
新亚电子(605277.SH)投资价值分析报告:高速铜互联核心受益者,技术领先引爆增长弹性 核心观点 新亚电子是国内精密线材行业领军企业,传统业务基本盘稳固。公司凭借全球领先的“藕芯结构”高速铜缆技术,深度绑定连接器巨头安费诺,实质性切入英伟达GB200/Rubin等顶级AI算力供应链,成为CPC(共封装铜互连)技术趋势及AI服务器内部互联需求爆发的核心受益者。当前市值仅反映其传统业务价值,高速铜缆业务几近“零估值”,存在巨大预期差。随着未来数年订单能见度清晰、业绩爆发式增长,公司有望迎来价值重
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安乃达(603350)投资价值分析报告:电驱动核心供应商,机
安乃达(603350)投资价值分析报告:电驱动核心供应商,机器人业务打造第二增长极 一、公司概况与核心优势 安乃达(603350.SH)成立于2011年,2024年7月主板上市,是国内电动两轮车电驱动系统龙头,具备电机、控制器、传感器一体化研发制造能力。公司核心产品覆盖轮毂电机、中置电机及控制器,是国内少数拥有SMT贴片线的电驱动供应商。2025年上半年营收10.32亿元(+37.8%),归母净利7535万元(+0.6%),短期盈利受原材料价格和轮毂电机价格战影响,但长期成长逻辑清晰。 核心优势
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英伟达即将推出供人形机器人使用的新芯片,利好以下公司
英伟达推出专为人形机器人设计的新一代高性能芯片Jetson Thor,其算力大幅提升且价格相对较低,这将显著推动人形机器人产业的发展。以下是A股市场中可能受益的相关公司及其具体逻辑: 一、核心硬件与算力支持类公司 1. 智微智能(001339) - 逻辑:公司基于英伟达Jetson平台推出边缘AI BOX产品,支持生成式AI部署,最高提供157 TOPS算力。新产品Jetson Thor的推出将进一步提升其AI盒子产品的性能和应用范围,覆盖机器人、工业自动化等多个场景。 - 优势:已与比亚迪、理
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三生国健(688336)深度研究报告:管线价值重估,双轮驱动
三生国健(688336)深度研究报告:管线价值重估,双轮驱动开启新周期 核心观点:公司是国内抗体药物龙头,2025年业绩爆发式增长,与辉瑞60亿美元合作奠定全球化基础,叠加2026年多管线密集获批,进入“业绩+管线”双轮驱动新阶段。机构普遍看好,目标价集中在75-128元,当前股价(86.67元)具备显著估值空间,中期趋势乐观。 --- 01. 核心速览 · 主营业务:抗体药物研发、生产及销售,覆盖自身免疫与肿瘤领域,形成“医药制造+授权许可+CDMO”三轮驱动。 · 最新催化:2025年报净利
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Cantor Fitzgerald最新将NVIDIA目标价上
逻辑变化 ~ 1,Cantor Fitzgerald最新将NVIDIA目标价上调至300 美元,目标市值7.3w亿美金… Cantor Fitzgerald上周在纽约与NVIDIA的高层管理人员举行了一场投资者会议,出席的有黄仁勋、CFO Colette Kress等等。 关键几个信息: 1,黄仁勋非常乐观,而且理由充分。我们仍处于数万亿美元AI基础设施建设的初期阶段。即使仅在超大规模企业中,我们也看到了未来几年数千亿美元需求的显著增长前景,更不用说新云、企业AI和物理AI等其他增长引擎了。因此
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结构性革命:从MOF化学奖到江顺科技的百亿液冷赛道
【结构性革命:从MOF化学奖到江顺科技的百亿液冷赛道】 一、诺奖的启示:结构决定功能,孔隙掌控未来 2025年诺贝尔化学奖授予金属有机框架(MOFs),核心在于其多孔结构能精准吸附/分离分子。这揭示了一个跨学科真理:对微观结构的驾驭能力,直接决定了材料功能的颠覆性突破。 二、算力的痛点:散热是AI浪潮下的“隐形战场” 当芯片功率奔向2300W,传统散热已触顶。液冷,尤其是微通道液冷,因极高的热交换效率,成为高密度算力唯一可行的散热路径。其技术核心与MOFs异曲同工:通过设计精密的微观流道结构,控
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【即时点评】东山精密:索尔思光电成功交割,AI算力羽翼已丰,
【即时点评】东山精密:索尔思光电成功交割,AI算力羽翼已丰,翻倍空间开启 核心事件: 东山精密(002384)于今日正式完成对索尔思光电(Source Photonics)的控股权收购交割。这一战略性收购的落地,标志着公司正式构建了“光模块+AI PCB”的AI算力硬件双翼格局,成长天花板被彻底打开。 我们的观点: 坚定首推,翻倍空间可期。 索尔思的交割不是结束,而是东山精密在万亿级AI算力市场中腾飞的起点。公司已成为A股稀缺的、具备“光芯片-光模块-高端PCB”垂直整合能力的平台型巨头,当前市
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东山精密:巨浪之下,铸就AI时代的“隐形基座” 当英伟达CE
东山精密:巨浪之下,铸就AI时代的“隐形基座” 当英伟达CEO黄仁勋勾勒出AI将驱动全球GDP迈向50万亿美元的宏大蓝图时,当“算力短缺”成为全球科技巨头共同的焦虑时,一场关乎未来十年国运与商机的算力军备竞赛,已全面打响。在这股前所未有的浪潮中,人们的目光自然聚焦于英伟达、OpenAI这些聚光灯下的明星。但真正洞察先机的投资者明白,巨大的产业革命,往往由一条庞大而精密的供应链所支撑——而东山精密,正是这条黄金供应链中一个不可或缺、且价值亟待重估的关键基石。 那么,东山精密与这场AI盛宴到底有没有
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江顺科技:AI散热核心标的,三大维度凸显投资价值
江顺科技:AI散热核心标的,三大维度凸显投资价值 一、核心看点:MLCP+3D打印构筑技术护城 江顺科技作为A股微通道液冷(MLCP)领域稀缺标的,近期在技术布局和业务拓展方面取得重要进展: 3D打印技术实现突破:公司于2025年9月19日成立控股子公司江宇科技,专注于服务器液冷相关的3D打印产品研发。目前已有部分样品产出,标志着公司在高精度微通道制造技术方面取得实质性进展。3D打印技术能够满足MLCP对复杂微通道结构的加工要求,为公司切入英伟达等头部客户供应链提供关键技术支撑。 业务布局多点开
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微软“芯片刻液”引爆液冷革命,江顺科技:被低估的微通道“关键
微软“芯片刻液”引爆液冷革命,江顺科技:被低估的微通道“关键先生” 一则重磅消息震动科技界。北京时间9月23日,微软CEO萨提亚·纳德拉亲自宣布,其团队在液冷技术上取得重大突破——成功研发出微流体冷却技术,能将细如发丝的冷却通道直接“刻”进芯片内部,散热效率暴增三倍! 这不仅仅是实验室的突破,更是为下一代高密度AI数据中心指明了方向。当英伟达、微软等巨头纷纷押注“微通道”液冷,A股市场中,谁才是真正能切入核心供应链的“隐形冠军”?我们的目光投向了正在紧密送样测试的 【江顺科技】。 一、微软技术指
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最新消息:微软(MSFT.O)宣布推出芯片内置微流控冷却系统
微软的新闻验证了芯片级先进液冷(微流控/微通道)是未来高算力芯片的必然技术方向,直接利好在国内已具备前沿技术产品和明确客户送样进展的公司。 微软推出“芯片内置微流控冷却系统”,这并非一个孤立的公司行为,而是代表了全球科技巨头在应对GPU/CPU功率飙升(迈向2000W以上)时的共识性技术路径。这与英伟达未来技术方向(仿生岐管微通道)高度吻合。 该新闻向资本市场强烈提示,“微通道液冷”尤其是更先进的“仿生岐管微通道”技术,不再是实验室概念,而是已经进入巨头量产和应用阶段的确定性趋势。这极大地提升了
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华工科技(000988)深度研究报告:抢占3.2T CPO战
华工科技(000988)深度研究报告:抢占3.2T CPO战略高地,引领光通信下一代革命 核心观点 人工智能推动算力需求爆发式增长,光模块作为数据中心互联的核心,正向更高速率、更低功耗、更高集成度演进。我们认为,800G是当前数据中心标配,1.6T是技术过渡形态,而3.2T将真正代表CPO(共封装光学)规模商用时代的开启,成为下一代AI算力集群的关键基础设施。在这一轮代际切换中,华工科技凭借在3.2T CPO领域的超前研发突破和国产化能力,有望重塑行业竞争格局,成为光模块新周期的领军者。 一、行
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东山精密(002384)深度研究报告:光模块与AI PCB双
东山精密(002384)深度研究报告:光模块与AI PCB双轮驱动,目标市值2500亿+ 核心观点 东山精密作为全球领先的电子制造服务商,深度绑定苹果、特斯拉、英伟达、华为等头部客户,在AI算力爆发周期中,凭借光模块与高端PCB的垂直整合能力实现超预期增长。公司通过收购索尔思光电(Source Photonics)切入光芯片核心环节,并依托Multek在高端PCB领域的技术积淀,全面拥抱北美云厂商AI硬件升级需求。我们上修公司目标市值至2500亿元+,重点看好光模块(1500亿+市值)、AI P
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AI 算力持续“高烧”,MLCP 开启散热新纪元,核心标的梳
AI 算力持续“高烧”,MLCP 开启散热新纪元,核心标的梳理 一、行业背景:算力功耗跃升催生散热革命 AI 算力的飞速进化正不断推高芯片功耗天花板。英伟达新一代 Rubin GPU 功耗据传已达 2.3kW,相当于十多台家用空调的功率集中爆发于单颗芯片。传统冷板散热方案已难以应对如此极端的热密度,行业亟需更高效的散热技术。 微通道液冷板(MLCP)因此站上风口。它通过在芯片上方或内部集成极细的微米级流道,实现超高效导热,堪称“芯片的超级冰盖”。其核心优势是换热面积大、热阻极低,可迅速将热量带走
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新亚电子.高速铜互联核心受益者,技术领先引爆增长弹性
新亚电子(605277.SH)投资价值分析报告:高速铜互联核心受益者,技术领先引爆增长弹性 核心观点 新亚电子是国内精密线材行业领军企业,传统业务基本盘稳固。公司凭借全球领先的“藕芯结构”高速铜缆技术,深度绑定连接器巨头安费诺,实质性切入英伟达GB200/Rubin等顶级AI算力供应链,成为CPC(共封装铜互连)技术趋势及AI服务器内部互联需求爆发的核心受益者。当前市值仅反映其传统业务价值,高速铜缆业务几近“零估值”,存在巨大预期差。随着未来数年订单能见度清晰、业绩爆发式增长,公司有望迎来价值重
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安乃达(603350)投资价值分析报告:电驱动核心供应商,机
安乃达(603350)投资价值分析报告:电驱动核心供应商,机器人业务打造第二增长极 一、公司概况与核心优势 安乃达(603350.SH)成立于2011年,2024年7月主板上市,是国内电动两轮车电驱动系统龙头,具备电机、控制器、传感器一体化研发制造能力。公司核心产品覆盖轮毂电机、中置电机及控制器,是国内少数拥有SMT贴片线的电驱动供应商。2025年上半年营收10.32亿元(+37.8%),归母净利7535万元(+0.6%),短期盈利受原材料价格和轮毂电机价格战影响,但长期成长逻辑清晰。 核心优势
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英伟达即将推出供人形机器人使用的新芯片,利好以下公司
英伟达推出专为人形机器人设计的新一代高性能芯片Jetson Thor,其算力大幅提升且价格相对较低,这将显著推动人形机器人产业的发展。以下是A股市场中可能受益的相关公司及其具体逻辑: 一、核心硬件与算力支持类公司 1. 智微智能(001339) - 逻辑:公司基于英伟达Jetson平台推出边缘AI BOX产品,支持生成式AI部署,最高提供157 TOPS算力。新产品Jetson Thor的推出将进一步提升其AI盒子产品的性能和应用范围,覆盖机器人、工业自动化等多个场景。 - 优势:已与比亚迪、理
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三生国健(688336)深度研究报告:管线价值重估,双轮驱动
三生国健(688336)深度研究报告:管线价值重估,双轮驱动开启新周期 核心观点:公司是国内抗体药物龙头,2025年业绩爆发式增长,与辉瑞60亿美元合作奠定全球化基础,叠加2026年多管线密集获批,进入“业绩+管线”双轮驱动新阶段。机构普遍看好,目标价集中在75-128元,当前股价(86.67元)具备显著估值空间,中期趋势乐观。 --- 01. 核心速览 · 主营业务:抗体药物研发、生产及销售,覆盖自身免疫与肿瘤领域,形成“医药制造+授权许可+CDMO”三轮驱动。 · 最新催化:2025年报净利
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逻辑变化 ~ 1,Cantor Fitzgerald最新将NVIDIA目标价上调至300 美元,目标市值7.3w亿美金… Cantor Fitzgerald上周在纽约与NVIDIA的高层管理人员举行了一场投资者会议,出席的有黄仁勋、CFO Colette Kress等等。 关键几个信息: 1,黄仁勋非常乐观,而且理由充分。我们仍处于数万亿美元AI基础设施建设的初期阶段。即使仅在超大规模企业中,我们也看到了未来几年数千亿美元需求的显著增长前景,更不用说新云、企业AI和物理AI等其他增长引擎了。因此
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2025-10-09 07:54:54
结构性革命:从MOF化学奖到江顺科技的百亿液冷赛道
【结构性革命:从MOF化学奖到江顺科技的百亿液冷赛道】 一、诺奖的启示:结构决定功能,孔隙掌控未来 2025年诺贝尔化学奖授予金属有机框架(MOFs),核心在于其多孔结构能精准吸附/分离分子。这揭示了一个跨学科真理:对微观结构的驾驭能力,直接决定了材料功能的颠覆性突破。 二、算力的痛点:散热是AI浪潮下的“隐形战场” 当芯片功率奔向2300W,传统散热已触顶。液冷,尤其是微通道液冷,因极高的热交换效率,成为高密度算力唯一可行的散热路径。其技术核心与MOFs异曲同工:通过设计精密的微观流道结构,控
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2025-09-30 10:42:09
【即时点评】东山精密:索尔思光电成功交割,AI算力羽翼已丰,
【即时点评】东山精密:索尔思光电成功交割,AI算力羽翼已丰,翻倍空间开启 核心事件: 东山精密(002384)于今日正式完成对索尔思光电(Source Photonics)的控股权收购交割。这一战略性收购的落地,标志着公司正式构建了“光模块+AI PCB”的AI算力硬件双翼格局,成长天花板被彻底打开。 我们的观点: 坚定首推,翻倍空间可期。 索尔思的交割不是结束,而是东山精密在万亿级AI算力市场中腾飞的起点。公司已成为A股稀缺的、具备“光芯片-光模块-高端PCB”垂直整合能力的平台型巨头,当前市
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东山精密:巨浪之下,铸就AI时代的“隐形基座” 当英伟达CE
东山精密:巨浪之下,铸就AI时代的“隐形基座” 当英伟达CEO黄仁勋勾勒出AI将驱动全球GDP迈向50万亿美元的宏大蓝图时,当“算力短缺”成为全球科技巨头共同的焦虑时,一场关乎未来十年国运与商机的算力军备竞赛,已全面打响。在这股前所未有的浪潮中,人们的目光自然聚焦于英伟达、OpenAI这些聚光灯下的明星。但真正洞察先机的投资者明白,巨大的产业革命,往往由一条庞大而精密的供应链所支撑——而东山精密,正是这条黄金供应链中一个不可或缺、且价值亟待重估的关键基石。 那么,东山精密与这场AI盛宴到底有没有
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江顺科技:AI散热核心标的,三大维度凸显投资价值
江顺科技:AI散热核心标的,三大维度凸显投资价值 一、核心看点:MLCP+3D打印构筑技术护城 江顺科技作为A股微通道液冷(MLCP)领域稀缺标的,近期在技术布局和业务拓展方面取得重要进展: 3D打印技术实现突破:公司于2025年9月19日成立控股子公司江宇科技,专注于服务器液冷相关的3D打印产品研发。目前已有部分样品产出,标志着公司在高精度微通道制造技术方面取得实质性进展。3D打印技术能够满足MLCP对复杂微通道结构的加工要求,为公司切入英伟达等头部客户供应链提供关键技术支撑。 业务布局多点开
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微软“芯片刻液”引爆液冷革命,江顺科技:被低估的微通道“关键
微软“芯片刻液”引爆液冷革命,江顺科技:被低估的微通道“关键先生” 一则重磅消息震动科技界。北京时间9月23日,微软CEO萨提亚·纳德拉亲自宣布,其团队在液冷技术上取得重大突破——成功研发出微流体冷却技术,能将细如发丝的冷却通道直接“刻”进芯片内部,散热效率暴增三倍! 这不仅仅是实验室的突破,更是为下一代高密度AI数据中心指明了方向。当英伟达、微软等巨头纷纷押注“微通道”液冷,A股市场中,谁才是真正能切入核心供应链的“隐形冠军”?我们的目光投向了正在紧密送样测试的 【江顺科技】。 一、微软技术指
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最新消息:微软(MSFT.O)宣布推出芯片内置微流控冷却系统
微软的新闻验证了芯片级先进液冷(微流控/微通道)是未来高算力芯片的必然技术方向,直接利好在国内已具备前沿技术产品和明确客户送样进展的公司。 微软推出“芯片内置微流控冷却系统”,这并非一个孤立的公司行为,而是代表了全球科技巨头在应对GPU/CPU功率飙升(迈向2000W以上)时的共识性技术路径。这与英伟达未来技术方向(仿生岐管微通道)高度吻合。 该新闻向资本市场强烈提示,“微通道液冷”尤其是更先进的“仿生岐管微通道”技术,不再是实验室概念,而是已经进入巨头量产和应用阶段的确定性趋势。这极大地提升了
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华工科技(000988)深度研究报告:抢占3.2T CPO战
华工科技(000988)深度研究报告:抢占3.2T CPO战略高地,引领光通信下一代革命 核心观点 人工智能推动算力需求爆发式增长,光模块作为数据中心互联的核心,正向更高速率、更低功耗、更高集成度演进。我们认为,800G是当前数据中心标配,1.6T是技术过渡形态,而3.2T将真正代表CPO(共封装光学)规模商用时代的开启,成为下一代AI算力集群的关键基础设施。在这一轮代际切换中,华工科技凭借在3.2T CPO领域的超前研发突破和国产化能力,有望重塑行业竞争格局,成为光模块新周期的领军者。 一、行
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东山精密(002384)深度研究报告:光模块与AI PCB双
东山精密(002384)深度研究报告:光模块与AI PCB双轮驱动,目标市值2500亿+ 核心观点 东山精密作为全球领先的电子制造服务商,深度绑定苹果、特斯拉、英伟达、华为等头部客户,在AI算力爆发周期中,凭借光模块与高端PCB的垂直整合能力实现超预期增长。公司通过收购索尔思光电(Source Photonics)切入光芯片核心环节,并依托Multek在高端PCB领域的技术积淀,全面拥抱北美云厂商AI硬件升级需求。我们上修公司目标市值至2500亿元+,重点看好光模块(1500亿+市值)、AI P
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AI 算力持续“高烧”,MLCP 开启散热新纪元,核心标的梳
AI 算力持续“高烧”,MLCP 开启散热新纪元,核心标的梳理 一、行业背景:算力功耗跃升催生散热革命 AI 算力的飞速进化正不断推高芯片功耗天花板。英伟达新一代 Rubin GPU 功耗据传已达 2.3kW,相当于十多台家用空调的功率集中爆发于单颗芯片。传统冷板散热方案已难以应对如此极端的热密度,行业亟需更高效的散热技术。 微通道液冷板(MLCP)因此站上风口。它通过在芯片上方或内部集成极细的微米级流道,实现超高效导热,堪称“芯片的超级冰盖”。其核心优势是换热面积大、热阻极低,可迅速将热量带走
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新亚电子.高速铜互联核心受益者,技术领先引爆增长弹性
新亚电子(605277.SH)投资价值分析报告:高速铜互联核心受益者,技术领先引爆增长弹性 核心观点 新亚电子是国内精密线材行业领军企业,传统业务基本盘稳固。公司凭借全球领先的“藕芯结构”高速铜缆技术,深度绑定连接器巨头安费诺,实质性切入英伟达GB200/Rubin等顶级AI算力供应链,成为CPC(共封装铜互连)技术趋势及AI服务器内部互联需求爆发的核心受益者。当前市值仅反映其传统业务价值,高速铜缆业务几近“零估值”,存在巨大预期差。随着未来数年订单能见度清晰、业绩爆发式增长,公司有望迎来价值重
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安乃达(603350)投资价值分析报告:电驱动核心供应商,机
安乃达(603350)投资价值分析报告:电驱动核心供应商,机器人业务打造第二增长极 一、公司概况与核心优势 安乃达(603350.SH)成立于2011年,2024年7月主板上市,是国内电动两轮车电驱动系统龙头,具备电机、控制器、传感器一体化研发制造能力。公司核心产品覆盖轮毂电机、中置电机及控制器,是国内少数拥有SMT贴片线的电驱动供应商。2025年上半年营收10.32亿元(+37.8%),归母净利7535万元(+0.6%),短期盈利受原材料价格和轮毂电机价格战影响,但长期成长逻辑清晰。 核心优势
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英伟达即将推出供人形机器人使用的新芯片,利好以下公司
英伟达推出专为人形机器人设计的新一代高性能芯片Jetson Thor,其算力大幅提升且价格相对较低,这将显著推动人形机器人产业的发展。以下是A股市场中可能受益的相关公司及其具体逻辑: 一、核心硬件与算力支持类公司 1. 智微智能(001339) - 逻辑:公司基于英伟达Jetson平台推出边缘AI BOX产品,支持生成式AI部署,最高提供157 TOPS算力。新产品Jetson Thor的推出将进一步提升其AI盒子产品的性能和应用范围,覆盖机器人、工业自动化等多个场景。 - 优势:已与比亚迪、理
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三生国健(688336)深度研究报告:管线价值重估,双轮驱动
三生国健(688336)深度研究报告:管线价值重估,双轮驱动开启新周期 核心观点:公司是国内抗体药物龙头,2025年业绩爆发式增长,与辉瑞60亿美元合作奠定全球化基础,叠加2026年多管线密集获批,进入“业绩+管线”双轮驱动新阶段。机构普遍看好,目标价集中在75-128元,当前股价(86.67元)具备显著估值空间,中期趋势乐观。 --- 01. 核心速览 · 主营业务:抗体药物研发、生产及销售,覆盖自身免疫与肿瘤领域,形成“医药制造+授权许可+CDMO”三轮驱动。 · 最新催化:2025年报净利
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股神平空做多了🤗🤗🤗
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Cantor Fitzgerald最新将NVIDIA目标价上
逻辑变化 ~ 1,Cantor Fitzgerald最新将NVIDIA目标价上调至300 美元,目标市值7.3w亿美金… Cantor Fitzgerald上周在纽约与NVIDIA的高层管理人员举行了一场投资者会议,出席的有黄仁勋、CFO Colette Kress等等。 关键几个信息: 1,黄仁勋非常乐观,而且理由充分。我们仍处于数万亿美元AI基础设施建设的初期阶段。即使仅在超大规模企业中,我们也看到了未来几年数千亿美元需求的显著增长前景,更不用说新云、企业AI和物理AI等其他增长引擎了。因此
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结构性革命:从MOF化学奖到江顺科技的百亿液冷赛道
【结构性革命:从MOF化学奖到江顺科技的百亿液冷赛道】 一、诺奖的启示:结构决定功能,孔隙掌控未来 2025年诺贝尔化学奖授予金属有机框架(MOFs),核心在于其多孔结构能精准吸附/分离分子。这揭示了一个跨学科真理:对微观结构的驾驭能力,直接决定了材料功能的颠覆性突破。 二、算力的痛点:散热是AI浪潮下的“隐形战场” 当芯片功率奔向2300W,传统散热已触顶。液冷,尤其是微通道液冷,因极高的热交换效率,成为高密度算力唯一可行的散热路径。其技术核心与MOFs异曲同工:通过设计精密的微观流道结构,控
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【即时点评】东山精密:索尔思光电成功交割,AI算力羽翼已丰,
【即时点评】东山精密:索尔思光电成功交割,AI算力羽翼已丰,翻倍空间开启 核心事件: 东山精密(002384)于今日正式完成对索尔思光电(Source Photonics)的控股权收购交割。这一战略性收购的落地,标志着公司正式构建了“光模块+AI PCB”的AI算力硬件双翼格局,成长天花板被彻底打开。 我们的观点: 坚定首推,翻倍空间可期。 索尔思的交割不是结束,而是东山精密在万亿级AI算力市场中腾飞的起点。公司已成为A股稀缺的、具备“光芯片-光模块-高端PCB”垂直整合能力的平台型巨头,当前市
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东山精密:巨浪之下,铸就AI时代的“隐形基座” 当英伟达CE
东山精密:巨浪之下,铸就AI时代的“隐形基座” 当英伟达CEO黄仁勋勾勒出AI将驱动全球GDP迈向50万亿美元的宏大蓝图时,当“算力短缺”成为全球科技巨头共同的焦虑时,一场关乎未来十年国运与商机的算力军备竞赛,已全面打响。在这股前所未有的浪潮中,人们的目光自然聚焦于英伟达、OpenAI这些聚光灯下的明星。但真正洞察先机的投资者明白,巨大的产业革命,往往由一条庞大而精密的供应链所支撑——而东山精密,正是这条黄金供应链中一个不可或缺、且价值亟待重估的关键基石。 那么,东山精密与这场AI盛宴到底有没有
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江顺科技:AI散热核心标的,三大维度凸显投资价值
江顺科技:AI散热核心标的,三大维度凸显投资价值 一、核心看点:MLCP+3D打印构筑技术护城 江顺科技作为A股微通道液冷(MLCP)领域稀缺标的,近期在技术布局和业务拓展方面取得重要进展: 3D打印技术实现突破:公司于2025年9月19日成立控股子公司江宇科技,专注于服务器液冷相关的3D打印产品研发。目前已有部分样品产出,标志着公司在高精度微通道制造技术方面取得实质性进展。3D打印技术能够满足MLCP对复杂微通道结构的加工要求,为公司切入英伟达等头部客户供应链提供关键技术支撑。 业务布局多点开
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微软“芯片刻液”引爆液冷革命,江顺科技:被低估的微通道“关键
微软“芯片刻液”引爆液冷革命,江顺科技:被低估的微通道“关键先生” 一则重磅消息震动科技界。北京时间9月23日,微软CEO萨提亚·纳德拉亲自宣布,其团队在液冷技术上取得重大突破——成功研发出微流体冷却技术,能将细如发丝的冷却通道直接“刻”进芯片内部,散热效率暴增三倍! 这不仅仅是实验室的突破,更是为下一代高密度AI数据中心指明了方向。当英伟达、微软等巨头纷纷押注“微通道”液冷,A股市场中,谁才是真正能切入核心供应链的“隐形冠军”?我们的目光投向了正在紧密送样测试的 【江顺科技】。 一、微软技术指
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最新消息:微软(MSFT.O)宣布推出芯片内置微流控冷却系统
微软的新闻验证了芯片级先进液冷(微流控/微通道)是未来高算力芯片的必然技术方向,直接利好在国内已具备前沿技术产品和明确客户送样进展的公司。 微软推出“芯片内置微流控冷却系统”,这并非一个孤立的公司行为,而是代表了全球科技巨头在应对GPU/CPU功率飙升(迈向2000W以上)时的共识性技术路径。这与英伟达未来技术方向(仿生岐管微通道)高度吻合。 该新闻向资本市场强烈提示,“微通道液冷”尤其是更先进的“仿生岐管微通道”技术,不再是实验室概念,而是已经进入巨头量产和应用阶段的确定性趋势。这极大地提升了
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华工科技(000988)深度研究报告:抢占3.2T CPO战略高地,引领光通信下一代革命 核心观点 人工智能推动算力需求爆发式增长,光模块作为数据中心互联的核心,正向更高速率、更低功耗、更高集成度演进。我们认为,800G是当前数据中心标配,1.6T是技术过渡形态,而3.2T将真正代表CPO(共封装光学)规模商用时代的开启,成为下一代AI算力集群的关键基础设施。在这一轮代际切换中,华工科技凭借在3.2T CPO领域的超前研发突破和国产化能力,有望重塑行业竞争格局,成为光模块新周期的领军者。 一、行
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东山精密(002384)深度研究报告:光模块与AI PCB双
东山精密(002384)深度研究报告:光模块与AI PCB双轮驱动,目标市值2500亿+ 核心观点 东山精密作为全球领先的电子制造服务商,深度绑定苹果、特斯拉、英伟达、华为等头部客户,在AI算力爆发周期中,凭借光模块与高端PCB的垂直整合能力实现超预期增长。公司通过收购索尔思光电(Source Photonics)切入光芯片核心环节,并依托Multek在高端PCB领域的技术积淀,全面拥抱北美云厂商AI硬件升级需求。我们上修公司目标市值至2500亿元+,重点看好光模块(1500亿+市值)、AI P
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AI 算力持续“高烧”,MLCP 开启散热新纪元,核心标的梳
AI 算力持续“高烧”,MLCP 开启散热新纪元,核心标的梳理 一、行业背景:算力功耗跃升催生散热革命 AI 算力的飞速进化正不断推高芯片功耗天花板。英伟达新一代 Rubin GPU 功耗据传已达 2.3kW,相当于十多台家用空调的功率集中爆发于单颗芯片。传统冷板散热方案已难以应对如此极端的热密度,行业亟需更高效的散热技术。 微通道液冷板(MLCP)因此站上风口。它通过在芯片上方或内部集成极细的微米级流道,实现超高效导热,堪称“芯片的超级冰盖”。其核心优势是换热面积大、热阻极低,可迅速将热量带走
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新亚电子.高速铜互联核心受益者,技术领先引爆增长弹性
新亚电子(605277.SH)投资价值分析报告:高速铜互联核心受益者,技术领先引爆增长弹性 核心观点 新亚电子是国内精密线材行业领军企业,传统业务基本盘稳固。公司凭借全球领先的“藕芯结构”高速铜缆技术,深度绑定连接器巨头安费诺,实质性切入英伟达GB200/Rubin等顶级AI算力供应链,成为CPC(共封装铜互连)技术趋势及AI服务器内部互联需求爆发的核心受益者。当前市值仅反映其传统业务价值,高速铜缆业务几近“零估值”,存在巨大预期差。随着未来数年订单能见度清晰、业绩爆发式增长,公司有望迎来价值重
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安乃达(603350)投资价值分析报告:电驱动核心供应商,机
安乃达(603350)投资价值分析报告:电驱动核心供应商,机器人业务打造第二增长极 一、公司概况与核心优势 安乃达(603350.SH)成立于2011年,2024年7月主板上市,是国内电动两轮车电驱动系统龙头,具备电机、控制器、传感器一体化研发制造能力。公司核心产品覆盖轮毂电机、中置电机及控制器,是国内少数拥有SMT贴片线的电驱动供应商。2025年上半年营收10.32亿元(+37.8%),归母净利7535万元(+0.6%),短期盈利受原材料价格和轮毂电机价格战影响,但长期成长逻辑清晰。 核心优势
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英伟达即将推出供人形机器人使用的新芯片,利好以下公司
英伟达推出专为人形机器人设计的新一代高性能芯片Jetson Thor,其算力大幅提升且价格相对较低,这将显著推动人形机器人产业的发展。以下是A股市场中可能受益的相关公司及其具体逻辑: 一、核心硬件与算力支持类公司 1. 智微智能(001339) - 逻辑:公司基于英伟达Jetson平台推出边缘AI BOX产品,支持生成式AI部署,最高提供157 TOPS算力。新产品Jetson Thor的推出将进一步提升其AI盒子产品的性能和应用范围,覆盖机器人、工业自动化等多个场景。 - 优势:已与比亚迪、理
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三生国健(688336)深度研究报告:管线价值重估,双轮驱动
三生国健(688336)深度研究报告:管线价值重估,双轮驱动开启新周期 核心观点:公司是国内抗体药物龙头,2025年业绩爆发式增长,与辉瑞60亿美元合作奠定全球化基础,叠加2026年多管线密集获批,进入“业绩+管线”双轮驱动新阶段。机构普遍看好,目标价集中在75-128元,当前股价(86.67元)具备显著估值空间,中期趋势乐观。 --- 01. 核心速览 · 主营业务:抗体药物研发、生产及销售,覆盖自身免疫与肿瘤领域,形成“医药制造+授权许可+CDMO”三轮驱动。 · 最新催化:2025年报净利
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Cantor Fitzgerald最新将NVIDIA目标价上
逻辑变化 ~ 1,Cantor Fitzgerald最新将NVIDIA目标价上调至300 美元,目标市值7.3w亿美金… Cantor Fitzgerald上周在纽约与NVIDIA的高层管理人员举行了一场投资者会议,出席的有黄仁勋、CFO Colette Kress等等。 关键几个信息: 1,黄仁勋非常乐观,而且理由充分。我们仍处于数万亿美元AI基础设施建设的初期阶段。即使仅在超大规模企业中,我们也看到了未来几年数千亿美元需求的显著增长前景,更不用说新云、企业AI和物理AI等其他增长引擎了。因此
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结构性革命:从MOF化学奖到江顺科技的百亿液冷赛道
【结构性革命:从MOF化学奖到江顺科技的百亿液冷赛道】 一、诺奖的启示:结构决定功能,孔隙掌控未来 2025年诺贝尔化学奖授予金属有机框架(MOFs),核心在于其多孔结构能精准吸附/分离分子。这揭示了一个跨学科真理:对微观结构的驾驭能力,直接决定了材料功能的颠覆性突破。 二、算力的痛点:散热是AI浪潮下的“隐形战场” 当芯片功率奔向2300W,传统散热已触顶。液冷,尤其是微通道液冷,因极高的热交换效率,成为高密度算力唯一可行的散热路径。其技术核心与MOFs异曲同工:通过设计精密的微观流道结构,控
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【即时点评】东山精密:索尔思光电成功交割,AI算力羽翼已丰,
【即时点评】东山精密:索尔思光电成功交割,AI算力羽翼已丰,翻倍空间开启 核心事件: 东山精密(002384)于今日正式完成对索尔思光电(Source Photonics)的控股权收购交割。这一战略性收购的落地,标志着公司正式构建了“光模块+AI PCB”的AI算力硬件双翼格局,成长天花板被彻底打开。 我们的观点: 坚定首推,翻倍空间可期。 索尔思的交割不是结束,而是东山精密在万亿级AI算力市场中腾飞的起点。公司已成为A股稀缺的、具备“光芯片-光模块-高端PCB”垂直整合能力的平台型巨头,当前市
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东山精密:巨浪之下,铸就AI时代的“隐形基座” 当英伟达CE
东山精密:巨浪之下,铸就AI时代的“隐形基座” 当英伟达CEO黄仁勋勾勒出AI将驱动全球GDP迈向50万亿美元的宏大蓝图时,当“算力短缺”成为全球科技巨头共同的焦虑时,一场关乎未来十年国运与商机的算力军备竞赛,已全面打响。在这股前所未有的浪潮中,人们的目光自然聚焦于英伟达、OpenAI这些聚光灯下的明星。但真正洞察先机的投资者明白,巨大的产业革命,往往由一条庞大而精密的供应链所支撑——而东山精密,正是这条黄金供应链中一个不可或缺、且价值亟待重估的关键基石。 那么,东山精密与这场AI盛宴到底有没有
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江顺科技:AI散热核心标的,三大维度凸显投资价值
江顺科技:AI散热核心标的,三大维度凸显投资价值 一、核心看点:MLCP+3D打印构筑技术护城 江顺科技作为A股微通道液冷(MLCP)领域稀缺标的,近期在技术布局和业务拓展方面取得重要进展: 3D打印技术实现突破:公司于2025年9月19日成立控股子公司江宇科技,专注于服务器液冷相关的3D打印产品研发。目前已有部分样品产出,标志着公司在高精度微通道制造技术方面取得实质性进展。3D打印技术能够满足MLCP对复杂微通道结构的加工要求,为公司切入英伟达等头部客户供应链提供关键技术支撑。 业务布局多点开
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2025-09-25 14:42:00
微软“芯片刻液”引爆液冷革命,江顺科技:被低估的微通道“关键
微软“芯片刻液”引爆液冷革命,江顺科技:被低估的微通道“关键先生” 一则重磅消息震动科技界。北京时间9月23日,微软CEO萨提亚·纳德拉亲自宣布,其团队在液冷技术上取得重大突破——成功研发出微流体冷却技术,能将细如发丝的冷却通道直接“刻”进芯片内部,散热效率暴增三倍! 这不仅仅是实验室的突破,更是为下一代高密度AI数据中心指明了方向。当英伟达、微软等巨头纷纷押注“微通道”液冷,A股市场中,谁才是真正能切入核心供应链的“隐形冠军”?我们的目光投向了正在紧密送样测试的 【江顺科技】。 一、微软技术指
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2025-09-24 07:18:23
最新消息:微软(MSFT.O)宣布推出芯片内置微流控冷却系统
微软的新闻验证了芯片级先进液冷(微流控/微通道)是未来高算力芯片的必然技术方向,直接利好在国内已具备前沿技术产品和明确客户送样进展的公司。 微软推出“芯片内置微流控冷却系统”,这并非一个孤立的公司行为,而是代表了全球科技巨头在应对GPU/CPU功率飙升(迈向2000W以上)时的共识性技术路径。这与英伟达未来技术方向(仿生岐管微通道)高度吻合。 该新闻向资本市场强烈提示,“微通道液冷”尤其是更先进的“仿生岐管微通道”技术,不再是实验室概念,而是已经进入巨头量产和应用阶段的确定性趋势。这极大地提升了
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华工科技(000988)深度研究报告:抢占3.2T CPO战
华工科技(000988)深度研究报告:抢占3.2T CPO战略高地,引领光通信下一代革命 核心观点 人工智能推动算力需求爆发式增长,光模块作为数据中心互联的核心,正向更高速率、更低功耗、更高集成度演进。我们认为,800G是当前数据中心标配,1.6T是技术过渡形态,而3.2T将真正代表CPO(共封装光学)规模商用时代的开启,成为下一代AI算力集群的关键基础设施。在这一轮代际切换中,华工科技凭借在3.2T CPO领域的超前研发突破和国产化能力,有望重塑行业竞争格局,成为光模块新周期的领军者。 一、行
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东山精密(002384)深度研究报告:光模块与AI PCB双
东山精密(002384)深度研究报告:光模块与AI PCB双轮驱动,目标市值2500亿+ 核心观点 东山精密作为全球领先的电子制造服务商,深度绑定苹果、特斯拉、英伟达、华为等头部客户,在AI算力爆发周期中,凭借光模块与高端PCB的垂直整合能力实现超预期增长。公司通过收购索尔思光电(Source Photonics)切入光芯片核心环节,并依托Multek在高端PCB领域的技术积淀,全面拥抱北美云厂商AI硬件升级需求。我们上修公司目标市值至2500亿元+,重点看好光模块(1500亿+市值)、AI P
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AI 算力持续“高烧”,MLCP 开启散热新纪元,核心标的梳
AI 算力持续“高烧”,MLCP 开启散热新纪元,核心标的梳理 一、行业背景:算力功耗跃升催生散热革命 AI 算力的飞速进化正不断推高芯片功耗天花板。英伟达新一代 Rubin GPU 功耗据传已达 2.3kW,相当于十多台家用空调的功率集中爆发于单颗芯片。传统冷板散热方案已难以应对如此极端的热密度,行业亟需更高效的散热技术。 微通道液冷板(MLCP)因此站上风口。它通过在芯片上方或内部集成极细的微米级流道,实现超高效导热,堪称“芯片的超级冰盖”。其核心优势是换热面积大、热阻极低,可迅速将热量带走
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新亚电子.高速铜互联核心受益者,技术领先引爆增长弹性
新亚电子(605277.SH)投资价值分析报告:高速铜互联核心受益者,技术领先引爆增长弹性 核心观点 新亚电子是国内精密线材行业领军企业,传统业务基本盘稳固。公司凭借全球领先的“藕芯结构”高速铜缆技术,深度绑定连接器巨头安费诺,实质性切入英伟达GB200/Rubin等顶级AI算力供应链,成为CPC(共封装铜互连)技术趋势及AI服务器内部互联需求爆发的核心受益者。当前市值仅反映其传统业务价值,高速铜缆业务几近“零估值”,存在巨大预期差。随着未来数年订单能见度清晰、业绩爆发式增长,公司有望迎来价值重
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安乃达(603350)投资价值分析报告:电驱动核心供应商,机
安乃达(603350)投资价值分析报告:电驱动核心供应商,机器人业务打造第二增长极 一、公司概况与核心优势 安乃达(603350.SH)成立于2011年,2024年7月主板上市,是国内电动两轮车电驱动系统龙头,具备电机、控制器、传感器一体化研发制造能力。公司核心产品覆盖轮毂电机、中置电机及控制器,是国内少数拥有SMT贴片线的电驱动供应商。2025年上半年营收10.32亿元(+37.8%),归母净利7535万元(+0.6%),短期盈利受原材料价格和轮毂电机价格战影响,但长期成长逻辑清晰。 核心优势
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2025-08-26 09:03:45
英伟达即将推出供人形机器人使用的新芯片,利好以下公司
英伟达推出专为人形机器人设计的新一代高性能芯片Jetson Thor,其算力大幅提升且价格相对较低,这将显著推动人形机器人产业的发展。以下是A股市场中可能受益的相关公司及其具体逻辑: 一、核心硬件与算力支持类公司 1. 智微智能(001339) - 逻辑:公司基于英伟达Jetson平台推出边缘AI BOX产品,支持生成式AI部署,最高提供157 TOPS算力。新产品Jetson Thor的推出将进一步提升其AI盒子产品的性能和应用范围,覆盖机器人、工业自动化等多个场景。 - 优势:已与比亚迪、理
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2026-04-08 19:29:34
三生国健(688336)深度研究报告:管线价值重估,双轮驱动
三生国健(688336)深度研究报告:管线价值重估,双轮驱动开启新周期 核心观点:公司是国内抗体药物龙头,2025年业绩爆发式增长,与辉瑞60亿美元合作奠定全球化基础,叠加2026年多管线密集获批,进入“业绩+管线”双轮驱动新阶段。机构普遍看好,目标价集中在75-128元,当前股价(86.67元)具备显著估值空间,中期趋势乐观。 --- 01. 核心速览 · 主营业务:抗体药物研发、生产及销售,覆盖自身免疫与肿瘤领域,形成“医药制造+授权许可+CDMO”三轮驱动。 · 最新催化:2025年报净利
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2025-10-13 02:52:36
股神平空做多了🤗🤗🤗
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2025-10-10 07:23:41
Cantor Fitzgerald最新将NVIDIA目标价上
逻辑变化 ~ 1,Cantor Fitzgerald最新将NVIDIA目标价上调至300 美元,目标市值7.3w亿美金… Cantor Fitzgerald上周在纽约与NVIDIA的高层管理人员举行了一场投资者会议,出席的有黄仁勋、CFO Colette Kress等等。 关键几个信息: 1,黄仁勋非常乐观,而且理由充分。我们仍处于数万亿美元AI基础设施建设的初期阶段。即使仅在超大规模企业中,我们也看到了未来几年数千亿美元需求的显著增长前景,更不用说新云、企业AI和物理AI等其他增长引擎了。因此
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英伟达公司
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2025-10-09 07:54:54
结构性革命:从MOF化学奖到江顺科技的百亿液冷赛道
【结构性革命:从MOF化学奖到江顺科技的百亿液冷赛道】 一、诺奖的启示:结构决定功能,孔隙掌控未来 2025年诺贝尔化学奖授予金属有机框架(MOFs),核心在于其多孔结构能精准吸附/分离分子。这揭示了一个跨学科真理:对微观结构的驾驭能力,直接决定了材料功能的颠覆性突破。 二、算力的痛点:散热是AI浪潮下的“隐形战场” 当芯片功率奔向2300W,传统散热已触顶。液冷,尤其是微通道液冷,因极高的热交换效率,成为高密度算力唯一可行的散热路径。其技术核心与MOFs异曲同工:通过设计精密的微观流道结构,控
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2025-09-30 10:42:09
【即时点评】东山精密:索尔思光电成功交割,AI算力羽翼已丰,
【即时点评】东山精密:索尔思光电成功交割,AI算力羽翼已丰,翻倍空间开启 核心事件: 东山精密(002384)于今日正式完成对索尔思光电(Source Photonics)的控股权收购交割。这一战略性收购的落地,标志着公司正式构建了“光模块+AI PCB”的AI算力硬件双翼格局,成长天花板被彻底打开。 我们的观点: 坚定首推,翻倍空间可期。 索尔思的交割不是结束,而是东山精密在万亿级AI算力市场中腾飞的起点。公司已成为A股稀缺的、具备“光芯片-光模块-高端PCB”垂直整合能力的平台型巨头,当前市
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东山精密:巨浪之下,铸就AI时代的“隐形基座” 当英伟达CE
东山精密:巨浪之下,铸就AI时代的“隐形基座” 当英伟达CEO黄仁勋勾勒出AI将驱动全球GDP迈向50万亿美元的宏大蓝图时,当“算力短缺”成为全球科技巨头共同的焦虑时,一场关乎未来十年国运与商机的算力军备竞赛,已全面打响。在这股前所未有的浪潮中,人们的目光自然聚焦于英伟达、OpenAI这些聚光灯下的明星。但真正洞察先机的投资者明白,巨大的产业革命,往往由一条庞大而精密的供应链所支撑——而东山精密,正是这条黄金供应链中一个不可或缺、且价值亟待重估的关键基石。 那么,东山精密与这场AI盛宴到底有没有
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江顺科技:AI散热核心标的,三大维度凸显投资价值
江顺科技:AI散热核心标的,三大维度凸显投资价值 一、核心看点:MLCP+3D打印构筑技术护城 江顺科技作为A股微通道液冷(MLCP)领域稀缺标的,近期在技术布局和业务拓展方面取得重要进展: 3D打印技术实现突破:公司于2025年9月19日成立控股子公司江宇科技,专注于服务器液冷相关的3D打印产品研发。目前已有部分样品产出,标志着公司在高精度微通道制造技术方面取得实质性进展。3D打印技术能够满足MLCP对复杂微通道结构的加工要求,为公司切入英伟达等头部客户供应链提供关键技术支撑。 业务布局多点开
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微软“芯片刻液”引爆液冷革命,江顺科技:被低估的微通道“关键
微软“芯片刻液”引爆液冷革命,江顺科技:被低估的微通道“关键先生” 一则重磅消息震动科技界。北京时间9月23日,微软CEO萨提亚·纳德拉亲自宣布,其团队在液冷技术上取得重大突破——成功研发出微流体冷却技术,能将细如发丝的冷却通道直接“刻”进芯片内部,散热效率暴增三倍! 这不仅仅是实验室的突破,更是为下一代高密度AI数据中心指明了方向。当英伟达、微软等巨头纷纷押注“微通道”液冷,A股市场中,谁才是真正能切入核心供应链的“隐形冠军”?我们的目光投向了正在紧密送样测试的 【江顺科技】。 一、微软技术指
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最新消息:微软(MSFT.O)宣布推出芯片内置微流控冷却系统
微软的新闻验证了芯片级先进液冷(微流控/微通道)是未来高算力芯片的必然技术方向,直接利好在国内已具备前沿技术产品和明确客户送样进展的公司。 微软推出“芯片内置微流控冷却系统”,这并非一个孤立的公司行为,而是代表了全球科技巨头在应对GPU/CPU功率飙升(迈向2000W以上)时的共识性技术路径。这与英伟达未来技术方向(仿生岐管微通道)高度吻合。 该新闻向资本市场强烈提示,“微通道液冷”尤其是更先进的“仿生岐管微通道”技术,不再是实验室概念,而是已经进入巨头量产和应用阶段的确定性趋势。这极大地提升了
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华工科技(000988)深度研究报告:抢占3.2T CPO战
华工科技(000988)深度研究报告:抢占3.2T CPO战略高地,引领光通信下一代革命 核心观点 人工智能推动算力需求爆发式增长,光模块作为数据中心互联的核心,正向更高速率、更低功耗、更高集成度演进。我们认为,800G是当前数据中心标配,1.6T是技术过渡形态,而3.2T将真正代表CPO(共封装光学)规模商用时代的开启,成为下一代AI算力集群的关键基础设施。在这一轮代际切换中,华工科技凭借在3.2T CPO领域的超前研发突破和国产化能力,有望重塑行业竞争格局,成为光模块新周期的领军者。 一、行
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东山精密(002384)深度研究报告:光模块与AI PCB双
东山精密(002384)深度研究报告:光模块与AI PCB双轮驱动,目标市值2500亿+ 核心观点 东山精密作为全球领先的电子制造服务商,深度绑定苹果、特斯拉、英伟达、华为等头部客户,在AI算力爆发周期中,凭借光模块与高端PCB的垂直整合能力实现超预期增长。公司通过收购索尔思光电(Source Photonics)切入光芯片核心环节,并依托Multek在高端PCB领域的技术积淀,全面拥抱北美云厂商AI硬件升级需求。我们上修公司目标市值至2500亿元+,重点看好光模块(1500亿+市值)、AI P
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AI 算力持续“高烧”,MLCP 开启散热新纪元,核心标的梳
AI 算力持续“高烧”,MLCP 开启散热新纪元,核心标的梳理 一、行业背景:算力功耗跃升催生散热革命 AI 算力的飞速进化正不断推高芯片功耗天花板。英伟达新一代 Rubin GPU 功耗据传已达 2.3kW,相当于十多台家用空调的功率集中爆发于单颗芯片。传统冷板散热方案已难以应对如此极端的热密度,行业亟需更高效的散热技术。 微通道液冷板(MLCP)因此站上风口。它通过在芯片上方或内部集成极细的微米级流道,实现超高效导热,堪称“芯片的超级冰盖”。其核心优势是换热面积大、热阻极低,可迅速将热量带走
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新亚电子.高速铜互联核心受益者,技术领先引爆增长弹性
新亚电子(605277.SH)投资价值分析报告:高速铜互联核心受益者,技术领先引爆增长弹性 核心观点 新亚电子是国内精密线材行业领军企业,传统业务基本盘稳固。公司凭借全球领先的“藕芯结构”高速铜缆技术,深度绑定连接器巨头安费诺,实质性切入英伟达GB200/Rubin等顶级AI算力供应链,成为CPC(共封装铜互连)技术趋势及AI服务器内部互联需求爆发的核心受益者。当前市值仅反映其传统业务价值,高速铜缆业务几近“零估值”,存在巨大预期差。随着未来数年订单能见度清晰、业绩爆发式增长,公司有望迎来价值重
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安乃达(603350)投资价值分析报告:电驱动核心供应商,机
安乃达(603350)投资价值分析报告:电驱动核心供应商,机器人业务打造第二增长极 一、公司概况与核心优势 安乃达(603350.SH)成立于2011年,2024年7月主板上市,是国内电动两轮车电驱动系统龙头,具备电机、控制器、传感器一体化研发制造能力。公司核心产品覆盖轮毂电机、中置电机及控制器,是国内少数拥有SMT贴片线的电驱动供应商。2025年上半年营收10.32亿元(+37.8%),归母净利7535万元(+0.6%),短期盈利受原材料价格和轮毂电机价格战影响,但长期成长逻辑清晰。 核心优势
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英伟达即将推出供人形机器人使用的新芯片,利好以下公司
英伟达推出专为人形机器人设计的新一代高性能芯片Jetson Thor,其算力大幅提升且价格相对较低,这将显著推动人形机器人产业的发展。以下是A股市场中可能受益的相关公司及其具体逻辑: 一、核心硬件与算力支持类公司 1. 智微智能(001339) - 逻辑:公司基于英伟达Jetson平台推出边缘AI BOX产品,支持生成式AI部署,最高提供157 TOPS算力。新产品Jetson Thor的推出将进一步提升其AI盒子产品的性能和应用范围,覆盖机器人、工业自动化等多个场景。 - 优势:已与比亚迪、理
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