市场一直以拿卡能力来评价算力租赁公司的护城河其实这并不正确拿卡现在市面上英伟达b300并没有限制进入 深圳华强北已经交易b300现货 只要正常报税都没问题 算力租赁真是的差异在于公司能不能拿到低价的电力这才是实打实能和其他公司拉开差距 还是说到拿卡的问题现在华强北的现货大概750-800万一台只要你

报告日期：2026年5月 核心摘要 在AI大模型规模化落地、智算中心建设全面提速的时代背景下，广东东阳光科技控股股份有限公司（600673.SH，以下简称“东阳光”）正经历一场从传统制造企业向全栈AI基础设施平台的战略蜕变。自2025年起，公司以前所未有的魄力推进“绿电—液冷—算力—AI应用”四位一

重点推荐：积层箔预期差大，横向IDC+算租，纵向液冷+电源，全栈AIDC基建领军（20260526晚）对公司算力基建+液冷+电源的全面探讨，可以参考此前公司深度：除IDC（秦淮）和算租外，公司在上游的供配电产业链中地位与空间，同样存在较大预期差：#行业层面，伴随NV新架构向上游传导SST、超级电容等

S大唐电信(sh600198)S S裕太微(sh688515)S DSP芯片：国产替代核心赛道，大唐电信×裕太微双雄领跑DSP（数字信号处理芯片）是光通信、AI算力、工业控制的“心脏”，更是800G/1.6T光模块价值最高的核心芯片，全球市场长期被博通、Marvell垄断，国产替代空间超千亿。当前

光通信核心价值量：DSP芯片 DSP芯片是光模块中最贵组件，是光模块最大瓶颈，占光模块BOM成本20-30%，由美企主导。  2026年一季度物料紧缺，主要卡在DSP。DSP供需比仅60%-70%，成为光模块出货的最大瓶颈！ 大唐电信600198：国产光通信