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无名小韭64790529
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无名小韭64790529
2026-07-17 09:22:59
未来三年财富主线在温存储——天链芯,国产PCM主控独苗卡位千亿增量
蒋宇飞说温存储未来三年回报要超过光模块。起初觉得他在吹牛。把整条产业链拆完,我沉默了。这不是吹牛,这是信息差。 S天山电子(sz301379)S 一、大多数人对存储的认知,还停在HBM 一提到AI存储,条件反射就是HBM。海力士吃肉,三星喝汤,国内厂商看戏。 但HBM有一个所有人都心知肚明却默契不说的致命伤——贵得离谱。 一块HBM3e的价够买一辆国产新能源。AI集群要的不是一块,是几百块。一台服务器光是内存成本就能把一个创业公司的融资烧光。 这就是存储行业的底层矛盾:快的东西烧钱,便宜的东西太
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无名小韭64790529
2026-07-16 12:21:19
天山电子全链路闭环迎来质变,卡位 2027 物理 AI 温存储大风口
LLM 这条赛道增长红利基本见顶。杨立昆 2026 深度访谈观点清晰:纯语言模型缩放定律彻底失效,2027 年行业将迎来物理 AI 产业拐点。物理智能对存储的需求逻辑和当下市场完全不同,在 DRAM 热存储与 NAND 冷存储中间存在巨大性能空白,PCM 相变存储是现阶段最优解决方案;放眼国内,仅有宏祺芯实现 3D PCM 量产落地。 S天山电子(sz301379)S 一、一个时代结束了,另一个时代刚开门 梳理杨立昆 2026 年完整访谈内容,整套技术推演逻辑具备极强参考性,核心三点总结: 第一
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无名小韭64790529
2026-07-03 12:38:15
长江系 PCM 落地车与人形机器人,蚕食 20%-50% 全球 HBM 份额
当前全球 AI 算力硬件体系中,HBM 凭借 DRAM 超高带宽垄断云端大模型训练赛道,但 DRAM 介质天然存在持续刷新功耗、容量上限低、高低温可靠性差、高度绑定稀缺 CoWoS 先进封装四大硬伤,在智能汽车、人形机器人等海量端侧物理 AI 场景适配性严重不足。长江存储内部孵化新存科技,打造国内唯一 3D 堆叠 PCM 自研颗粒平台;叠加中游天链芯 PCM 专用主控 / 存算 ASIC、下游S天山电子(sz301379)S 存储模组规模化制造,三方形成闭环国产 PCM 产业链,依托非易失、宽温
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无名小韭64790529
2026-06-11 16:27:25
企业级SSD存储量产,新型PCM存储蓄势待发
S天山电子(sz301379)S 核心价值催化:SSD 实打实量产现货可售,PCM 全产业链蓄势爆发 市场至今仅用面板业务 60 亿市值给公司定价,成熟企业级 SSD 已批量现货售卖、自有主控 PACIFIC-S1 稳定出货,叠加国内独一份 PCM 全产业链闭环,双重存储增量完全零估值,估值修复空间巨大。 一、NAND 企业级 SSD 业务:真量产、有报价、可现货采购,短期业绩立刻兑现 自有主控成熟落地:搭载自研PACIFIC-S1 企业级 SSD 主控的成品盘全面推向市场,官网(https:/
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无名小韭64790529
2026-06-10 10:21:12
天山电子(301379)核心价值催化:SSD 实打实量产现货可售,PCM 全产业链蓄势爆发
S天山电子(sz301379)S 核心价值催化:SSD 实打实量产现货可售,PCM 全产业链蓄势爆发 市场至今仅用面板业务 60 亿市值给公司定价,成熟企业级 SSD 已批量现货售卖、自有主控 PACIFIC-S1 稳定出货,叠加国内独一份 PCM 全产业链闭环,双重存储增量完全零估值,估值修复空间巨大。 一、NAND 企业级 SSD 业务:真量产、有报价、可现货采购,短期业绩立刻兑现 自有主控成熟落地:搭载自研PACIFIC-S1 企业级 SSD 主控的成品盘全面推向市场,官网(https:/
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无名小韭64790529
2026-06-02 22:32:28
HBM 供给趋紧 + AI 存储爆发,国内唯一 PCM 全链标的价值亟待挖掘
HBM 暴涨 + 端侧 AI 存储爆发,S天山电子(sz301379)S PCM 成唯一破局方案! HBM 越涨、端侧 AI 需求越旺,天山电子的稀缺性就越值钱! 一、HBM 要暴涨,替代逻辑全面打响 TrendForce、Marvell 双双确认: HBM 2027 年报价将大幅上调,甚至翻几倍 HBM 晶圆产值、利润率已被 DDR5 反超,大厂扩产意愿下降,供给只会更紧 AI 单机 HBM 容量持续飙到 384GB,需求爆炸、供给卡死 Marvell 强调 AI 集群瓶颈已转向连接与存储,内
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无名小韭64790529
2026-06-02 08:26:57
天山电子,国产 AI 存储稀缺标的
PCM 替代 HBM:S天山电子(sz301379)S ,国产 AI 存储稀缺标的 AI 大模型推理瓶颈已从算力转向HBM 高成本、供给受限、容量不足。PCM(相变存储)作为成熟的存储级内存技术,在KV 缓存、温数据场景可有效替代 HBM,兼顾性能、成本、自主可控。 一、HBM 核心痛点 贵:HBM3 约 15–20 美元 / GB,8 卡服务器 HBM 成本超 20 万元,占整机 40%+。 卡脖子:三星、SK 海力士垄断 90%+ 产能,国内供给紧张、供应链风险高。 容量小:单颗上限 24G
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2026-05-29 09:13:18
天山电子(301379)成长路径与市值空间测算表
S天山电子(sz301379)S S大普微(sz301666)S S江波龙(sz301308)S 1.当前 63 亿市值,连最基础的 “主题修复” 情景都还没兑现,只要 AI 存储、PCM、CXL 这些赛道情绪稍微发酵,公司跟着板块走一走,就能轻松摸到 80-120 亿,安全垫非常厚。 2.一旦企业级 SSD 或 PCM 产品拿到客户 PoC、小批量订单,市场确认它不是纯概念,而是真的有落地能力,估值就会直接进入 “强预期重估” 区间,摸到 150-300 亿,这一步是从 “消费电子公司” 到
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