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2023-11-07 10:18:16
【浙商医药|孙建】济川药业:雷贝拉唑集采落地,利润影响可控
【浙商医药|孙建】济川药业:雷贝拉唑集采落地,利润影响可控 【事件】 11月6日第九批集采开标,济川药业的雷贝拉唑片剂拟中选。 【与众不同】市场担心雷贝拉唑集采后,产品降价导致收入大幅下降。我们认为,集采有助于公司加快推进雷贝拉唑的差异化推广策略1)雷贝拉唑片剂中标,通过不同剂型来区隔院内和院外两个渠道;2)加强雷贝拉唑胶囊剂型的院外零售渠道的销售力度,降低销售费率,提升净利率;从而,我们认为雷贝拉唑集采对净利润影响可控。 【与前不同】之前市场担心雷贝拉唑集采,从而给予公司10X估值。而本次集采
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2023-11-07 10:17:59
【广发电新】国网总部电力设备中标情况更新20231106
【广发电新】国网总部电力设备中标情况更新20231106 #事件。今日,国网公布输变电项目第五批设备、线路材料;数字化项目第三批服务、设备等大量中标结果。 #输变电设备第五批次中标金额达93.97亿元,同比+31.5%,2023年前五批次中标金额达589.97亿元,超过22年全年的503.65亿元。分产品来看: #组合电器占比高、平高、西电、思源市占率领先。中标金额22.98亿元,平高/西电/思源市占率24.8%/15.2%/13.7%,排名TOP3。长高电新中标500kV、220kV和110k
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2023-11-07 10:17:29
锂矿专家交流要点
锂矿专家交流要点 碳酸锂国庆节前价格下跌速度较快,行业的普遍人认为在 8 月底 9 月初价格已经达到底部,但是有一家青海的大型盐湖锂盐厂对外发消息称要清库存拉销售,整体有几千吨,都是使用折扣价格对外,所以当时又把碳酸锂价格压低了。 国庆之后第一周,碳酸锂期货价格拉动现货价格上涨,碳酸锂价格达到 17 万,原因有几个方面。一是贸易商和厂家库存消耗变大,大家在目前的行情下更像尽早消耗和抽调库存。二是以江西的一些厂家为代表,对外公告 10 月左右要停产检修。三是大家多方面预期上感知供应要减少。四是行业
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2023-11-07 10:15:42
超算也可用于大模型,超算互联公测下游爆发在即
超算也可用于大模型,超算互联公测下游爆发在即,第五届超算大会本周开始【D北AI算力先锋】-1107 (猛call森远股份) 11月10日,第五届中国超级算力大会将在北京开幕。本届大会由中国智能计算产业联盟与ACM中国高性能计算专家委员会共同主办,继续就算力经济时代新型算力设施、算力服务、算力网络等话题进行深入探讨,共同探索大模型涌现时刻算力产业的演进发展。 超算大模型的高性价比。郑纬民院士将发表超算也能支持大模型的演讲。高性能算力赋能大模型发展。超级云AI总经理将分享超算架构下大模型算力的高质量
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2023-11-07 10:14:30
电子】折叠屏行业重点推荐标的更新(范彬泰)
【中信建投】11月7日晨会要点 【电子】折叠屏行业重点推荐标的更新(范彬泰) !!重大推荐-#东睦股份!! → 华为折叠新机上市引发关注。 → 折叠机整体迭代至更成熟,带动折叠机市场迎来爆发。 → 折叠机放量三大增量最受益:LTPO屏幕、铰链、超声波指纹等新型生物识别技术。 【计算机】计算机行业观点更新(应瑛) → 近期科技行业催化不断,OpenAI开发者大会在即。 → 万亿国债及稳经济政策出台,宏观环境向好,有望带动低估值分位的计算机板块整体受益。 → 建议关注前期调整较多且基本面向好的核心标
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2023-11-07 10:12:56
【浙商电新张雷】珠海冠宇(688772)深度报告
【浙商电新张雷】珠海冠宇(688772)深度报告:消费电池全球龙头,动力储能电池打开增长空间 【全球领先的消费电池企业,加速布局动力与储能电池 】公司是全球消费类电池的龙头,动储电池快速突破。2022年公司实现营收109.74亿元,同比增长6.14%,其中消费类电池占比96%;归母净利润0.91亿元,同比下降90.38%;2023上半年公司营业收入54.74亿元,同比下降4.59%;归母净利润1.40亿元,同比增长125.06%,受益于二季度全球笔电出货量回升、美元兑人民币汇率上升、材料价格下降
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2023-11-07 10:12:01
【博硕科技重点推荐】底部持续强推,新挖掘MR标的
【博硕科技重点推荐】底部持续强推,新挖掘MR标的,海外爆款AI Pin即将发售,有望带来新催化,请各位领导重视(低估值,高成长,戴维斯双击!) 公司业绩稳定成长,当前批量设备未确认收入(Q3存货5亿+),Q4有望批量加速确认,保障全年业绩稳定成长。按当前预测来看明年15xPE左右,属于估值被低估有安全边际的公司。股价短期上涨原因:挖掘出MR预期差标的,业绩稳定成长,估值被低估,估值修复持续进行中。 公司在MR/VR模组生产环节所需的pancake贴膜、贴合生产设备打样进展顺利,近期在部分客户有所
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2023-11-07 10:11:09
【莱宝高科】消费电子的老树新花,苦尽甘来!
【莱宝高科】消费电子的老树新花,苦尽甘来!#未知来源,注意吹票风险# AIPC(联想+华为鸿蒙笔记本触控交互能力提升)+车载(三联屏放量)+彩色电子纸(AI 教育护眼刚需)三大概念 笔电业务-公司独家供应华为笔记本触控屏,预计华为明年 400 万台触控屏,其高分辨率屏价格超过 100美金,对应收入28 亿。叠加联想/戴尔/惠普高端笔电触控比例提升,PC 业务有望 24年贡献 6 亿利润 彩色电子纸-公司投资 90 亿建设8.6 代线生产 MED 电子纸,打破台湾元太垄断,预计达产后200 亿收入
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2023-11-06 15:06:01
【华鑫电子】沃格光电:头部厂商引领高端技术,TGV玻璃基巨量互通技术空间广阔
【华鑫电子】沃格光电:头部厂商引领高端技术,TGV玻璃基巨量互通技术空间广阔 公司主营业务分为平板显示器件精加工业务和光电子器件产品业务。公司在精加工业务上围绕“玻璃基”精密线路基板在 Mini LED 背光、Mini/Micro LED 直显及半导体封装领域的新技术、新材料的量产化应用,积极推进落实公司“一体两翼”产品化转型发展战略。 公司是全球少数掌握TGV技术的厂家之一(海外康宁、肖特),具备行业领先的玻璃薄化、TGV、溅射铜以及微电路图形化技术,拥有玻璃基巨量微米级通孔的能力,最小孔径可
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2023-11-06 14:58:40
【民生电新】储能:道阻且长,行则将至
【民生电新】储能:道阻且长,行则将至 #站在当前时间节点,中/美/欧三个主要的储能市场均处于边际有望改善的阶段,叠加后续碳酸锂价格企稳,短期博弈的情绪或将得以缓解。#从远期角度来看,22年以来国内外政策文件陆续出台,储能在能源结构改革中扮演重要角色,需求确定性高。 ■欧洲户储:仍处于去库阶段,预期24Q1迎来好转。 根据EESA数据,22/23H1欧洲户用储能市场出货量分别约为9.8/6.3GWh,然而从实际装机量来看,22/23H1欧洲户用储能实际装机分别为4.6/5.1GWh。据此判断截至2
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2023-11-06 13:58:06
【安信机械】钛合金刀具近期交流要点
【安信机械】钛合金刀具近期交流要点 为什么需要钛合金刀具。 2023年iPhone15pro和iPhone15promax用了钛铝合金、因为加工工艺问题,富士康自己的刀厂“ST刀厂”前期加工能能力不足,良品率低,所以需要外采大量刀具。往年st刀厂外购刀具比例仅有1/3,2023年达到2/3。 2023年钛合金刀具市场有多大,2024年如何变化? 根据测算,8月份最高峰富士康单日需要15万支刀,每支均价50元,三个季度的需求上限就是20亿元。2024年新iphone16及iPhone16max将使
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2023-11-06 13:55:23
【腾景科技】:大份额切入Finisar,新业务增长曲线放量在即
【腾景科技】:大份额切入Finisar,新业务增长曲线放量在即#未知来源,注意风险# 大份额绑定Finisar带来业绩弹性。非球滤光片顺利切入finisar 800G产品,Q3已开始批量供货。明年finisar 300万只800G(多模220万只,单模80万只);其中多模采购公司非球透镜,asp20美金,对应3e收入,6000w净利润;同时,旭创侧也在做滤光片验证,有望明年放量。 公司在高端装备、生物医疗、AR、智能驾驶等新兴应用领域,均具有良好的发展前景。 公司陆续开发生物医疗和半导体设备方面
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2023-11-06 13:54:27
中信主题策略刘易团队-“消费电子复苏”主题
中信主题策略刘易团队-“消费电子复苏”主题之【信濠光电301051】于无色处见繁花,供应链格局的悄然重构 #手机玻璃盖板是一门什么样的生意? 1)安卓系供应链格局分散,苹果系呈现双寡头格局。手机总盘子见顶、双面化进入高渗透率、疫情影响换机需求等因素下,安卓系供应链开始出清(头部厂商保稼动率,价格大幅下降,中小厂商出清),而苹果系产品价格维持高位且稳定。2)良率致胜,影响的是生产成本、份额、盈利能力。而良率既受设备迭代影响,同时其离散的生产流程也导致精细化的生产管理对良率提高的权重较大。行业上一轮
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2023-11-06 13:53:49
纳睿雷达交流反馈
纳睿雷达交流反馈 主要内容: 1、主要介绍:全极化有源相控阵雷达全球领先(毛利率80%+),国内下游气象领域目前市占率 70-80%(剩余技术路线不同) 2、业务板块 ①气象(10-100 阶段):目前基本盘,主要为 X 波段双极化(双偏振)有源相控阵雷达,过去几年主要出货方向,累计出货100多台,目前仓库已备货50台,预计四季度会验收,具体看甲方进度(可能会不够),单价在500-600 万元,24年产能在 100-150 台(目前厂房 3000多平,明年扩到1万平),市场空间在1000台左右,
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2023-11-06 13:53:02
【华西军工】卫星相控阵天线应用空间打开
【华西军工】卫星相控阵天线应用空间打开 相控阵天线:星上和地面终端都必备。主要应用包括星间数据链通信、北斗卫星导航系统、地面“动中通”通信系统、无人机通信控制系统、地面导航等。目前第三代低轨星载多波束相控阵天线主要工作在Ku和Ka频段,并有望朝着Q/V等更高频方向发展。 星网星链两大计划启动,卫星产业链需求大爆发。我国目前有两大低轨卫星发射计划,一是GW星网,二是G60星链,两大星座合计计划发射2.5万颗星。轨道资源的稀缺性+高信道容量和传输速率的需求+技术端的突破,决定低轨卫星星座组网的必要性
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【浙商医药|孙建】济川药业:雷贝拉唑集采落地,利润影响可控
【浙商医药|孙建】济川药业:雷贝拉唑集采落地,利润影响可控 【事件】 11月6日第九批集采开标,济川药业的雷贝拉唑片剂拟中选。 【与众不同】市场担心雷贝拉唑集采后,产品降价导致收入大幅下降。我们认为,集采有助于公司加快推进雷贝拉唑的差异化推广策略1)雷贝拉唑片剂中标,通过不同剂型来区隔院内和院外两个渠道;2)加强雷贝拉唑胶囊剂型的院外零售渠道的销售力度,降低销售费率,提升净利率;从而,我们认为雷贝拉唑集采对净利润影响可控。 【与前不同】之前市场担心雷贝拉唑集采,从而给予公司10X估值。而本次集采
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【广发电新】国网总部电力设备中标情况更新20231106
【广发电新】国网总部电力设备中标情况更新20231106 #事件。今日,国网公布输变电项目第五批设备、线路材料;数字化项目第三批服务、设备等大量中标结果。 #输变电设备第五批次中标金额达93.97亿元,同比+31.5%,2023年前五批次中标金额达589.97亿元,超过22年全年的503.65亿元。分产品来看: #组合电器占比高、平高、西电、思源市占率领先。中标金额22.98亿元,平高/西电/思源市占率24.8%/15.2%/13.7%,排名TOP3。长高电新中标500kV、220kV和110k
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锂矿专家交流要点
锂矿专家交流要点 碳酸锂国庆节前价格下跌速度较快,行业的普遍人认为在 8 月底 9 月初价格已经达到底部,但是有一家青海的大型盐湖锂盐厂对外发消息称要清库存拉销售,整体有几千吨,都是使用折扣价格对外,所以当时又把碳酸锂价格压低了。 国庆之后第一周,碳酸锂期货价格拉动现货价格上涨,碳酸锂价格达到 17 万,原因有几个方面。一是贸易商和厂家库存消耗变大,大家在目前的行情下更像尽早消耗和抽调库存。二是以江西的一些厂家为代表,对外公告 10 月左右要停产检修。三是大家多方面预期上感知供应要减少。四是行业
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2023-11-07 10:15:42
超算也可用于大模型,超算互联公测下游爆发在即
超算也可用于大模型,超算互联公测下游爆发在即,第五届超算大会本周开始【D北AI算力先锋】-1107 (猛call森远股份) 11月10日,第五届中国超级算力大会将在北京开幕。本届大会由中国智能计算产业联盟与ACM中国高性能计算专家委员会共同主办,继续就算力经济时代新型算力设施、算力服务、算力网络等话题进行深入探讨,共同探索大模型涌现时刻算力产业的演进发展。 超算大模型的高性价比。郑纬民院士将发表超算也能支持大模型的演讲。高性能算力赋能大模型发展。超级云AI总经理将分享超算架构下大模型算力的高质量
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2023-11-07 10:14:30
电子】折叠屏行业重点推荐标的更新(范彬泰)
【中信建投】11月7日晨会要点 【电子】折叠屏行业重点推荐标的更新(范彬泰) !!重大推荐-#东睦股份!! → 华为折叠新机上市引发关注。 → 折叠机整体迭代至更成熟,带动折叠机市场迎来爆发。 → 折叠机放量三大增量最受益:LTPO屏幕、铰链、超声波指纹等新型生物识别技术。 【计算机】计算机行业观点更新(应瑛) → 近期科技行业催化不断,OpenAI开发者大会在即。 → 万亿国债及稳经济政策出台,宏观环境向好,有望带动低估值分位的计算机板块整体受益。 → 建议关注前期调整较多且基本面向好的核心标
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【浙商电新张雷】珠海冠宇(688772)深度报告
【浙商电新张雷】珠海冠宇(688772)深度报告:消费电池全球龙头,动力储能电池打开增长空间 【全球领先的消费电池企业,加速布局动力与储能电池 】公司是全球消费类电池的龙头,动储电池快速突破。2022年公司实现营收109.74亿元,同比增长6.14%,其中消费类电池占比96%;归母净利润0.91亿元,同比下降90.38%;2023上半年公司营业收入54.74亿元,同比下降4.59%;归母净利润1.40亿元,同比增长125.06%,受益于二季度全球笔电出货量回升、美元兑人民币汇率上升、材料价格下降
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【博硕科技重点推荐】底部持续强推,新挖掘MR标的
【博硕科技重点推荐】底部持续强推,新挖掘MR标的,海外爆款AI Pin即将发售,有望带来新催化,请各位领导重视(低估值,高成长,戴维斯双击!) 公司业绩稳定成长,当前批量设备未确认收入(Q3存货5亿+),Q4有望批量加速确认,保障全年业绩稳定成长。按当前预测来看明年15xPE左右,属于估值被低估有安全边际的公司。股价短期上涨原因:挖掘出MR预期差标的,业绩稳定成长,估值被低估,估值修复持续进行中。 公司在MR/VR模组生产环节所需的pancake贴膜、贴合生产设备打样进展顺利,近期在部分客户有所
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【莱宝高科】消费电子的老树新花,苦尽甘来!
【莱宝高科】消费电子的老树新花,苦尽甘来!#未知来源,注意吹票风险# AIPC(联想+华为鸿蒙笔记本触控交互能力提升)+车载(三联屏放量)+彩色电子纸(AI 教育护眼刚需)三大概念 笔电业务-公司独家供应华为笔记本触控屏,预计华为明年 400 万台触控屏,其高分辨率屏价格超过 100美金,对应收入28 亿。叠加联想/戴尔/惠普高端笔电触控比例提升,PC 业务有望 24年贡献 6 亿利润 彩色电子纸-公司投资 90 亿建设8.6 代线生产 MED 电子纸,打破台湾元太垄断,预计达产后200 亿收入
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2023-11-06 15:06:01
【华鑫电子】沃格光电:头部厂商引领高端技术,TGV玻璃基巨量互通技术空间广阔
【华鑫电子】沃格光电:头部厂商引领高端技术,TGV玻璃基巨量互通技术空间广阔 公司主营业务分为平板显示器件精加工业务和光电子器件产品业务。公司在精加工业务上围绕“玻璃基”精密线路基板在 Mini LED 背光、Mini/Micro LED 直显及半导体封装领域的新技术、新材料的量产化应用,积极推进落实公司“一体两翼”产品化转型发展战略。 公司是全球少数掌握TGV技术的厂家之一(海外康宁、肖特),具备行业领先的玻璃薄化、TGV、溅射铜以及微电路图形化技术,拥有玻璃基巨量微米级通孔的能力,最小孔径可
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2023-11-06 14:58:40
【民生电新】储能:道阻且长,行则将至
【民生电新】储能:道阻且长,行则将至 #站在当前时间节点,中/美/欧三个主要的储能市场均处于边际有望改善的阶段,叠加后续碳酸锂价格企稳,短期博弈的情绪或将得以缓解。#从远期角度来看,22年以来国内外政策文件陆续出台,储能在能源结构改革中扮演重要角色,需求确定性高。 ■欧洲户储:仍处于去库阶段,预期24Q1迎来好转。 根据EESA数据,22/23H1欧洲户用储能市场出货量分别约为9.8/6.3GWh,然而从实际装机量来看,22/23H1欧洲户用储能实际装机分别为4.6/5.1GWh。据此判断截至2
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2023-11-06 13:58:06
【安信机械】钛合金刀具近期交流要点
【安信机械】钛合金刀具近期交流要点 为什么需要钛合金刀具。 2023年iPhone15pro和iPhone15promax用了钛铝合金、因为加工工艺问题,富士康自己的刀厂“ST刀厂”前期加工能能力不足,良品率低,所以需要外采大量刀具。往年st刀厂外购刀具比例仅有1/3,2023年达到2/3。 2023年钛合金刀具市场有多大,2024年如何变化? 根据测算,8月份最高峰富士康单日需要15万支刀,每支均价50元,三个季度的需求上限就是20亿元。2024年新iphone16及iPhone16max将使
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2023-11-06 13:55:23
【腾景科技】:大份额切入Finisar,新业务增长曲线放量在即
【腾景科技】:大份额切入Finisar,新业务增长曲线放量在即#未知来源,注意风险# 大份额绑定Finisar带来业绩弹性。非球滤光片顺利切入finisar 800G产品,Q3已开始批量供货。明年finisar 300万只800G(多模220万只,单模80万只);其中多模采购公司非球透镜,asp20美金,对应3e收入,6000w净利润;同时,旭创侧也在做滤光片验证,有望明年放量。 公司在高端装备、生物医疗、AR、智能驾驶等新兴应用领域,均具有良好的发展前景。 公司陆续开发生物医疗和半导体设备方面
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2023-11-06 13:54:27
中信主题策略刘易团队-“消费电子复苏”主题
中信主题策略刘易团队-“消费电子复苏”主题之【信濠光电301051】于无色处见繁花,供应链格局的悄然重构 #手机玻璃盖板是一门什么样的生意? 1)安卓系供应链格局分散,苹果系呈现双寡头格局。手机总盘子见顶、双面化进入高渗透率、疫情影响换机需求等因素下,安卓系供应链开始出清(头部厂商保稼动率,价格大幅下降,中小厂商出清),而苹果系产品价格维持高位且稳定。2)良率致胜,影响的是生产成本、份额、盈利能力。而良率既受设备迭代影响,同时其离散的生产流程也导致精细化的生产管理对良率提高的权重较大。行业上一轮
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2023-11-06 13:53:49
纳睿雷达交流反馈
纳睿雷达交流反馈 主要内容: 1、主要介绍:全极化有源相控阵雷达全球领先(毛利率80%+),国内下游气象领域目前市占率 70-80%(剩余技术路线不同) 2、业务板块 ①气象(10-100 阶段):目前基本盘,主要为 X 波段双极化(双偏振)有源相控阵雷达,过去几年主要出货方向,累计出货100多台,目前仓库已备货50台,预计四季度会验收,具体看甲方进度(可能会不够),单价在500-600 万元,24年产能在 100-150 台(目前厂房 3000多平,明年扩到1万平),市场空间在1000台左右,
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2023-11-06 13:53:02
【华西军工】卫星相控阵天线应用空间打开
【华西军工】卫星相控阵天线应用空间打开 相控阵天线:星上和地面终端都必备。主要应用包括星间数据链通信、北斗卫星导航系统、地面“动中通”通信系统、无人机通信控制系统、地面导航等。目前第三代低轨星载多波束相控阵天线主要工作在Ku和Ka频段,并有望朝着Q/V等更高频方向发展。 星网星链两大计划启动,卫星产业链需求大爆发。我国目前有两大低轨卫星发射计划,一是GW星网,二是G60星链,两大星座合计计划发射2.5万颗星。轨道资源的稀缺性+高信道容量和传输速率的需求+技术端的突破,决定低轨卫星星座组网的必要性
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【浙商医药|孙建】济川药业:雷贝拉唑集采落地,利润影响可控
【浙商医药|孙建】济川药业:雷贝拉唑集采落地,利润影响可控 【事件】 11月6日第九批集采开标,济川药业的雷贝拉唑片剂拟中选。 【与众不同】市场担心雷贝拉唑集采后,产品降价导致收入大幅下降。我们认为,集采有助于公司加快推进雷贝拉唑的差异化推广策略1)雷贝拉唑片剂中标,通过不同剂型来区隔院内和院外两个渠道;2)加强雷贝拉唑胶囊剂型的院外零售渠道的销售力度,降低销售费率,提升净利率;从而,我们认为雷贝拉唑集采对净利润影响可控。 【与前不同】之前市场担心雷贝拉唑集采,从而给予公司10X估值。而本次集采
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【广发电新】国网总部电力设备中标情况更新20231106
【广发电新】国网总部电力设备中标情况更新20231106 #事件。今日,国网公布输变电项目第五批设备、线路材料;数字化项目第三批服务、设备等大量中标结果。 #输变电设备第五批次中标金额达93.97亿元,同比+31.5%,2023年前五批次中标金额达589.97亿元,超过22年全年的503.65亿元。分产品来看: #组合电器占比高、平高、西电、思源市占率领先。中标金额22.98亿元,平高/西电/思源市占率24.8%/15.2%/13.7%,排名TOP3。长高电新中标500kV、220kV和110k
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2023-11-07 10:17:29
锂矿专家交流要点
锂矿专家交流要点 碳酸锂国庆节前价格下跌速度较快,行业的普遍人认为在 8 月底 9 月初价格已经达到底部,但是有一家青海的大型盐湖锂盐厂对外发消息称要清库存拉销售,整体有几千吨,都是使用折扣价格对外,所以当时又把碳酸锂价格压低了。 国庆之后第一周,碳酸锂期货价格拉动现货价格上涨,碳酸锂价格达到 17 万,原因有几个方面。一是贸易商和厂家库存消耗变大,大家在目前的行情下更像尽早消耗和抽调库存。二是以江西的一些厂家为代表,对外公告 10 月左右要停产检修。三是大家多方面预期上感知供应要减少。四是行业
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2023-11-07 10:15:42
超算也可用于大模型,超算互联公测下游爆发在即
超算也可用于大模型,超算互联公测下游爆发在即,第五届超算大会本周开始【D北AI算力先锋】-1107 (猛call森远股份) 11月10日,第五届中国超级算力大会将在北京开幕。本届大会由中国智能计算产业联盟与ACM中国高性能计算专家委员会共同主办,继续就算力经济时代新型算力设施、算力服务、算力网络等话题进行深入探讨,共同探索大模型涌现时刻算力产业的演进发展。 超算大模型的高性价比。郑纬民院士将发表超算也能支持大模型的演讲。高性能算力赋能大模型发展。超级云AI总经理将分享超算架构下大模型算力的高质量
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2023-11-07 10:14:30
电子】折叠屏行业重点推荐标的更新(范彬泰)
【中信建投】11月7日晨会要点 【电子】折叠屏行业重点推荐标的更新(范彬泰) !!重大推荐-#东睦股份!! → 华为折叠新机上市引发关注。 → 折叠机整体迭代至更成熟,带动折叠机市场迎来爆发。 → 折叠机放量三大增量最受益:LTPO屏幕、铰链、超声波指纹等新型生物识别技术。 【计算机】计算机行业观点更新(应瑛) → 近期科技行业催化不断,OpenAI开发者大会在即。 → 万亿国债及稳经济政策出台,宏观环境向好,有望带动低估值分位的计算机板块整体受益。 → 建议关注前期调整较多且基本面向好的核心标
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2023-11-07 10:12:56
【浙商电新张雷】珠海冠宇(688772)深度报告
【浙商电新张雷】珠海冠宇(688772)深度报告:消费电池全球龙头,动力储能电池打开增长空间 【全球领先的消费电池企业,加速布局动力与储能电池 】公司是全球消费类电池的龙头,动储电池快速突破。2022年公司实现营收109.74亿元,同比增长6.14%,其中消费类电池占比96%;归母净利润0.91亿元,同比下降90.38%;2023上半年公司营业收入54.74亿元,同比下降4.59%;归母净利润1.40亿元,同比增长125.06%,受益于二季度全球笔电出货量回升、美元兑人民币汇率上升、材料价格下降
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2023-11-07 10:12:01
【博硕科技重点推荐】底部持续强推,新挖掘MR标的
【博硕科技重点推荐】底部持续强推,新挖掘MR标的,海外爆款AI Pin即将发售,有望带来新催化,请各位领导重视(低估值,高成长,戴维斯双击!) 公司业绩稳定成长,当前批量设备未确认收入(Q3存货5亿+),Q4有望批量加速确认,保障全年业绩稳定成长。按当前预测来看明年15xPE左右,属于估值被低估有安全边际的公司。股价短期上涨原因:挖掘出MR预期差标的,业绩稳定成长,估值被低估,估值修复持续进行中。 公司在MR/VR模组生产环节所需的pancake贴膜、贴合生产设备打样进展顺利,近期在部分客户有所
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2023-11-07 10:11:09
【莱宝高科】消费电子的老树新花,苦尽甘来!
【莱宝高科】消费电子的老树新花,苦尽甘来!#未知来源,注意吹票风险# AIPC(联想+华为鸿蒙笔记本触控交互能力提升)+车载(三联屏放量)+彩色电子纸(AI 教育护眼刚需)三大概念 笔电业务-公司独家供应华为笔记本触控屏,预计华为明年 400 万台触控屏,其高分辨率屏价格超过 100美金,对应收入28 亿。叠加联想/戴尔/惠普高端笔电触控比例提升,PC 业务有望 24年贡献 6 亿利润 彩色电子纸-公司投资 90 亿建设8.6 代线生产 MED 电子纸,打破台湾元太垄断,预计达产后200 亿收入
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2023-11-06 15:06:01
【华鑫电子】沃格光电:头部厂商引领高端技术,TGV玻璃基巨量互通技术空间广阔
【华鑫电子】沃格光电:头部厂商引领高端技术,TGV玻璃基巨量互通技术空间广阔 公司主营业务分为平板显示器件精加工业务和光电子器件产品业务。公司在精加工业务上围绕“玻璃基”精密线路基板在 Mini LED 背光、Mini/Micro LED 直显及半导体封装领域的新技术、新材料的量产化应用,积极推进落实公司“一体两翼”产品化转型发展战略。 公司是全球少数掌握TGV技术的厂家之一(海外康宁、肖特),具备行业领先的玻璃薄化、TGV、溅射铜以及微电路图形化技术,拥有玻璃基巨量微米级通孔的能力,最小孔径可
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2023-11-06 14:58:40
【民生电新】储能:道阻且长,行则将至
【民生电新】储能:道阻且长,行则将至 #站在当前时间节点,中/美/欧三个主要的储能市场均处于边际有望改善的阶段,叠加后续碳酸锂价格企稳,短期博弈的情绪或将得以缓解。#从远期角度来看,22年以来国内外政策文件陆续出台,储能在能源结构改革中扮演重要角色,需求确定性高。 ■欧洲户储:仍处于去库阶段,预期24Q1迎来好转。 根据EESA数据,22/23H1欧洲户用储能市场出货量分别约为9.8/6.3GWh,然而从实际装机量来看,22/23H1欧洲户用储能实际装机分别为4.6/5.1GWh。据此判断截至2
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2023-11-06 13:58:06
【安信机械】钛合金刀具近期交流要点
【安信机械】钛合金刀具近期交流要点 为什么需要钛合金刀具。 2023年iPhone15pro和iPhone15promax用了钛铝合金、因为加工工艺问题,富士康自己的刀厂“ST刀厂”前期加工能能力不足,良品率低,所以需要外采大量刀具。往年st刀厂外购刀具比例仅有1/3,2023年达到2/3。 2023年钛合金刀具市场有多大,2024年如何变化? 根据测算,8月份最高峰富士康单日需要15万支刀,每支均价50元,三个季度的需求上限就是20亿元。2024年新iphone16及iPhone16max将使
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2023-11-06 13:55:23
【腾景科技】:大份额切入Finisar,新业务增长曲线放量在即
【腾景科技】:大份额切入Finisar,新业务增长曲线放量在即#未知来源,注意风险# 大份额绑定Finisar带来业绩弹性。非球滤光片顺利切入finisar 800G产品,Q3已开始批量供货。明年finisar 300万只800G(多模220万只,单模80万只);其中多模采购公司非球透镜,asp20美金,对应3e收入,6000w净利润;同时,旭创侧也在做滤光片验证,有望明年放量。 公司在高端装备、生物医疗、AR、智能驾驶等新兴应用领域,均具有良好的发展前景。 公司陆续开发生物医疗和半导体设备方面
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2023-11-06 13:54:27
中信主题策略刘易团队-“消费电子复苏”主题
中信主题策略刘易团队-“消费电子复苏”主题之【信濠光电301051】于无色处见繁花,供应链格局的悄然重构 #手机玻璃盖板是一门什么样的生意? 1)安卓系供应链格局分散,苹果系呈现双寡头格局。手机总盘子见顶、双面化进入高渗透率、疫情影响换机需求等因素下,安卓系供应链开始出清(头部厂商保稼动率,价格大幅下降,中小厂商出清),而苹果系产品价格维持高位且稳定。2)良率致胜,影响的是生产成本、份额、盈利能力。而良率既受设备迭代影响,同时其离散的生产流程也导致精细化的生产管理对良率提高的权重较大。行业上一轮
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2023-11-06 13:53:49
纳睿雷达交流反馈
纳睿雷达交流反馈 主要内容: 1、主要介绍:全极化有源相控阵雷达全球领先(毛利率80%+),国内下游气象领域目前市占率 70-80%(剩余技术路线不同) 2、业务板块 ①气象(10-100 阶段):目前基本盘,主要为 X 波段双极化(双偏振)有源相控阵雷达,过去几年主要出货方向,累计出货100多台,目前仓库已备货50台,预计四季度会验收,具体看甲方进度(可能会不够),单价在500-600 万元,24年产能在 100-150 台(目前厂房 3000多平,明年扩到1万平),市场空间在1000台左右,
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2023-11-06 13:53:02
【华西军工】卫星相控阵天线应用空间打开
【华西军工】卫星相控阵天线应用空间打开 相控阵天线:星上和地面终端都必备。主要应用包括星间数据链通信、北斗卫星导航系统、地面“动中通”通信系统、无人机通信控制系统、地面导航等。目前第三代低轨星载多波束相控阵天线主要工作在Ku和Ka频段,并有望朝着Q/V等更高频方向发展。 星网星链两大计划启动,卫星产业链需求大爆发。我国目前有两大低轨卫星发射计划,一是GW星网,二是G60星链,两大星座合计计划发射2.5万颗星。轨道资源的稀缺性+高信道容量和传输速率的需求+技术端的突破,决定低轨卫星星座组网的必要性
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【浙商医药|孙建】济川药业:雷贝拉唑集采落地,利润影响可控
【浙商医药|孙建】济川药业:雷贝拉唑集采落地,利润影响可控 【事件】 11月6日第九批集采开标,济川药业的雷贝拉唑片剂拟中选。 【与众不同】市场担心雷贝拉唑集采后,产品降价导致收入大幅下降。我们认为,集采有助于公司加快推进雷贝拉唑的差异化推广策略1)雷贝拉唑片剂中标,通过不同剂型来区隔院内和院外两个渠道;2)加强雷贝拉唑胶囊剂型的院外零售渠道的销售力度,降低销售费率,提升净利率;从而,我们认为雷贝拉唑集采对净利润影响可控。 【与前不同】之前市场担心雷贝拉唑集采,从而给予公司10X估值。而本次集采
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【广发电新】国网总部电力设备中标情况更新20231106
【广发电新】国网总部电力设备中标情况更新20231106 #事件。今日,国网公布输变电项目第五批设备、线路材料;数字化项目第三批服务、设备等大量中标结果。 #输变电设备第五批次中标金额达93.97亿元,同比+31.5%,2023年前五批次中标金额达589.97亿元,超过22年全年的503.65亿元。分产品来看: #组合电器占比高、平高、西电、思源市占率领先。中标金额22.98亿元,平高/西电/思源市占率24.8%/15.2%/13.7%,排名TOP3。长高电新中标500kV、220kV和110k
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锂矿专家交流要点
锂矿专家交流要点 碳酸锂国庆节前价格下跌速度较快,行业的普遍人认为在 8 月底 9 月初价格已经达到底部,但是有一家青海的大型盐湖锂盐厂对外发消息称要清库存拉销售,整体有几千吨,都是使用折扣价格对外,所以当时又把碳酸锂价格压低了。 国庆之后第一周,碳酸锂期货价格拉动现货价格上涨,碳酸锂价格达到 17 万,原因有几个方面。一是贸易商和厂家库存消耗变大,大家在目前的行情下更像尽早消耗和抽调库存。二是以江西的一些厂家为代表,对外公告 10 月左右要停产检修。三是大家多方面预期上感知供应要减少。四是行业
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超算也可用于大模型,超算互联公测下游爆发在即
超算也可用于大模型,超算互联公测下游爆发在即,第五届超算大会本周开始【D北AI算力先锋】-1107 (猛call森远股份) 11月10日,第五届中国超级算力大会将在北京开幕。本届大会由中国智能计算产业联盟与ACM中国高性能计算专家委员会共同主办,继续就算力经济时代新型算力设施、算力服务、算力网络等话题进行深入探讨,共同探索大模型涌现时刻算力产业的演进发展。 超算大模型的高性价比。郑纬民院士将发表超算也能支持大模型的演讲。高性能算力赋能大模型发展。超级云AI总经理将分享超算架构下大模型算力的高质量
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电子】折叠屏行业重点推荐标的更新(范彬泰)
【中信建投】11月7日晨会要点 【电子】折叠屏行业重点推荐标的更新(范彬泰) !!重大推荐-#东睦股份!! → 华为折叠新机上市引发关注。 → 折叠机整体迭代至更成熟,带动折叠机市场迎来爆发。 → 折叠机放量三大增量最受益:LTPO屏幕、铰链、超声波指纹等新型生物识别技术。 【计算机】计算机行业观点更新(应瑛) → 近期科技行业催化不断,OpenAI开发者大会在即。 → 万亿国债及稳经济政策出台,宏观环境向好,有望带动低估值分位的计算机板块整体受益。 → 建议关注前期调整较多且基本面向好的核心标
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【浙商电新张雷】珠海冠宇(688772)深度报告
【浙商电新张雷】珠海冠宇(688772)深度报告:消费电池全球龙头,动力储能电池打开增长空间 【全球领先的消费电池企业,加速布局动力与储能电池 】公司是全球消费类电池的龙头,动储电池快速突破。2022年公司实现营收109.74亿元,同比增长6.14%,其中消费类电池占比96%;归母净利润0.91亿元,同比下降90.38%;2023上半年公司营业收入54.74亿元,同比下降4.59%;归母净利润1.40亿元,同比增长125.06%,受益于二季度全球笔电出货量回升、美元兑人民币汇率上升、材料价格下降
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【博硕科技重点推荐】底部持续强推,新挖掘MR标的
【博硕科技重点推荐】底部持续强推,新挖掘MR标的,海外爆款AI Pin即将发售,有望带来新催化,请各位领导重视(低估值,高成长,戴维斯双击!) 公司业绩稳定成长,当前批量设备未确认收入(Q3存货5亿+),Q4有望批量加速确认,保障全年业绩稳定成长。按当前预测来看明年15xPE左右,属于估值被低估有安全边际的公司。股价短期上涨原因:挖掘出MR预期差标的,业绩稳定成长,估值被低估,估值修复持续进行中。 公司在MR/VR模组生产环节所需的pancake贴膜、贴合生产设备打样进展顺利,近期在部分客户有所
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【莱宝高科】消费电子的老树新花,苦尽甘来!
【莱宝高科】消费电子的老树新花,苦尽甘来!#未知来源,注意吹票风险# AIPC(联想+华为鸿蒙笔记本触控交互能力提升)+车载(三联屏放量)+彩色电子纸(AI 教育护眼刚需)三大概念 笔电业务-公司独家供应华为笔记本触控屏,预计华为明年 400 万台触控屏,其高分辨率屏价格超过 100美金,对应收入28 亿。叠加联想/戴尔/惠普高端笔电触控比例提升,PC 业务有望 24年贡献 6 亿利润 彩色电子纸-公司投资 90 亿建设8.6 代线生产 MED 电子纸,打破台湾元太垄断,预计达产后200 亿收入
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【华鑫电子】沃格光电:头部厂商引领高端技术,TGV玻璃基巨量互通技术空间广阔
【华鑫电子】沃格光电:头部厂商引领高端技术,TGV玻璃基巨量互通技术空间广阔 公司主营业务分为平板显示器件精加工业务和光电子器件产品业务。公司在精加工业务上围绕“玻璃基”精密线路基板在 Mini LED 背光、Mini/Micro LED 直显及半导体封装领域的新技术、新材料的量产化应用,积极推进落实公司“一体两翼”产品化转型发展战略。 公司是全球少数掌握TGV技术的厂家之一(海外康宁、肖特),具备行业领先的玻璃薄化、TGV、溅射铜以及微电路图形化技术,拥有玻璃基巨量微米级通孔的能力,最小孔径可
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【民生电新】储能:道阻且长,行则将至
【民生电新】储能:道阻且长,行则将至 #站在当前时间节点,中/美/欧三个主要的储能市场均处于边际有望改善的阶段,叠加后续碳酸锂价格企稳,短期博弈的情绪或将得以缓解。#从远期角度来看,22年以来国内外政策文件陆续出台,储能在能源结构改革中扮演重要角色,需求确定性高。 ■欧洲户储:仍处于去库阶段,预期24Q1迎来好转。 根据EESA数据,22/23H1欧洲户用储能市场出货量分别约为9.8/6.3GWh,然而从实际装机量来看,22/23H1欧洲户用储能实际装机分别为4.6/5.1GWh。据此判断截至2
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【安信机械】钛合金刀具近期交流要点
【安信机械】钛合金刀具近期交流要点 为什么需要钛合金刀具。 2023年iPhone15pro和iPhone15promax用了钛铝合金、因为加工工艺问题,富士康自己的刀厂“ST刀厂”前期加工能能力不足,良品率低,所以需要外采大量刀具。往年st刀厂外购刀具比例仅有1/3,2023年达到2/3。 2023年钛合金刀具市场有多大,2024年如何变化? 根据测算,8月份最高峰富士康单日需要15万支刀,每支均价50元,三个季度的需求上限就是20亿元。2024年新iphone16及iPhone16max将使
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【腾景科技】:大份额切入Finisar,新业务增长曲线放量在即
【腾景科技】:大份额切入Finisar,新业务增长曲线放量在即#未知来源,注意风险# 大份额绑定Finisar带来业绩弹性。非球滤光片顺利切入finisar 800G产品,Q3已开始批量供货。明年finisar 300万只800G(多模220万只,单模80万只);其中多模采购公司非球透镜,asp20美金,对应3e收入,6000w净利润;同时,旭创侧也在做滤光片验证,有望明年放量。 公司在高端装备、生物医疗、AR、智能驾驶等新兴应用领域,均具有良好的发展前景。 公司陆续开发生物医疗和半导体设备方面
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中信主题策略刘易团队-“消费电子复苏”主题
中信主题策略刘易团队-“消费电子复苏”主题之【信濠光电301051】于无色处见繁花,供应链格局的悄然重构 #手机玻璃盖板是一门什么样的生意? 1)安卓系供应链格局分散,苹果系呈现双寡头格局。手机总盘子见顶、双面化进入高渗透率、疫情影响换机需求等因素下,安卓系供应链开始出清(头部厂商保稼动率,价格大幅下降,中小厂商出清),而苹果系产品价格维持高位且稳定。2)良率致胜,影响的是生产成本、份额、盈利能力。而良率既受设备迭代影响,同时其离散的生产流程也导致精细化的生产管理对良率提高的权重较大。行业上一轮
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纳睿雷达交流反馈
纳睿雷达交流反馈 主要内容: 1、主要介绍:全极化有源相控阵雷达全球领先(毛利率80%+),国内下游气象领域目前市占率 70-80%(剩余技术路线不同) 2、业务板块 ①气象(10-100 阶段):目前基本盘,主要为 X 波段双极化(双偏振)有源相控阵雷达,过去几年主要出货方向,累计出货100多台,目前仓库已备货50台,预计四季度会验收,具体看甲方进度(可能会不够),单价在500-600 万元,24年产能在 100-150 台(目前厂房 3000多平,明年扩到1万平),市场空间在1000台左右,
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【华西军工】卫星相控阵天线应用空间打开
【华西军工】卫星相控阵天线应用空间打开 相控阵天线:星上和地面终端都必备。主要应用包括星间数据链通信、北斗卫星导航系统、地面“动中通”通信系统、无人机通信控制系统、地面导航等。目前第三代低轨星载多波束相控阵天线主要工作在Ku和Ka频段,并有望朝着Q/V等更高频方向发展。 星网星链两大计划启动,卫星产业链需求大爆发。我国目前有两大低轨卫星发射计划,一是GW星网,二是G60星链,两大星座合计计划发射2.5万颗星。轨道资源的稀缺性+高信道容量和传输速率的需求+技术端的突破,决定低轨卫星星座组网的必要性
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【浙商医药|孙建】济川药业:雷贝拉唑集采落地,利润影响可控
【浙商医药|孙建】济川药业:雷贝拉唑集采落地,利润影响可控 【事件】 11月6日第九批集采开标,济川药业的雷贝拉唑片剂拟中选。 【与众不同】市场担心雷贝拉唑集采后,产品降价导致收入大幅下降。我们认为,集采有助于公司加快推进雷贝拉唑的差异化推广策略1)雷贝拉唑片剂中标,通过不同剂型来区隔院内和院外两个渠道;2)加强雷贝拉唑胶囊剂型的院外零售渠道的销售力度,降低销售费率,提升净利率;从而,我们认为雷贝拉唑集采对净利润影响可控。 【与前不同】之前市场担心雷贝拉唑集采,从而给予公司10X估值。而本次集采
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【广发电新】国网总部电力设备中标情况更新20231106
【广发电新】国网总部电力设备中标情况更新20231106 #事件。今日,国网公布输变电项目第五批设备、线路材料;数字化项目第三批服务、设备等大量中标结果。 #输变电设备第五批次中标金额达93.97亿元,同比+31.5%,2023年前五批次中标金额达589.97亿元,超过22年全年的503.65亿元。分产品来看: #组合电器占比高、平高、西电、思源市占率领先。中标金额22.98亿元,平高/西电/思源市占率24.8%/15.2%/13.7%,排名TOP3。长高电新中标500kV、220kV和110k
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锂矿专家交流要点
锂矿专家交流要点 碳酸锂国庆节前价格下跌速度较快,行业的普遍人认为在 8 月底 9 月初价格已经达到底部,但是有一家青海的大型盐湖锂盐厂对外发消息称要清库存拉销售,整体有几千吨,都是使用折扣价格对外,所以当时又把碳酸锂价格压低了。 国庆之后第一周,碳酸锂期货价格拉动现货价格上涨,碳酸锂价格达到 17 万,原因有几个方面。一是贸易商和厂家库存消耗变大,大家在目前的行情下更像尽早消耗和抽调库存。二是以江西的一些厂家为代表,对外公告 10 月左右要停产检修。三是大家多方面预期上感知供应要减少。四是行业
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2023-11-07 10:15:42
超算也可用于大模型,超算互联公测下游爆发在即
超算也可用于大模型,超算互联公测下游爆发在即,第五届超算大会本周开始【D北AI算力先锋】-1107 (猛call森远股份) 11月10日,第五届中国超级算力大会将在北京开幕。本届大会由中国智能计算产业联盟与ACM中国高性能计算专家委员会共同主办,继续就算力经济时代新型算力设施、算力服务、算力网络等话题进行深入探讨,共同探索大模型涌现时刻算力产业的演进发展。 超算大模型的高性价比。郑纬民院士将发表超算也能支持大模型的演讲。高性能算力赋能大模型发展。超级云AI总经理将分享超算架构下大模型算力的高质量
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2023-11-07 10:14:30
电子】折叠屏行业重点推荐标的更新(范彬泰)
【中信建投】11月7日晨会要点 【电子】折叠屏行业重点推荐标的更新(范彬泰) !!重大推荐-#东睦股份!! → 华为折叠新机上市引发关注。 → 折叠机整体迭代至更成熟,带动折叠机市场迎来爆发。 → 折叠机放量三大增量最受益:LTPO屏幕、铰链、超声波指纹等新型生物识别技术。 【计算机】计算机行业观点更新(应瑛) → 近期科技行业催化不断,OpenAI开发者大会在即。 → 万亿国债及稳经济政策出台,宏观环境向好,有望带动低估值分位的计算机板块整体受益。 → 建议关注前期调整较多且基本面向好的核心标
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2023-11-07 10:12:56
【浙商电新张雷】珠海冠宇(688772)深度报告
【浙商电新张雷】珠海冠宇(688772)深度报告:消费电池全球龙头,动力储能电池打开增长空间 【全球领先的消费电池企业,加速布局动力与储能电池 】公司是全球消费类电池的龙头,动储电池快速突破。2022年公司实现营收109.74亿元,同比增长6.14%,其中消费类电池占比96%;归母净利润0.91亿元,同比下降90.38%;2023上半年公司营业收入54.74亿元,同比下降4.59%;归母净利润1.40亿元,同比增长125.06%,受益于二季度全球笔电出货量回升、美元兑人民币汇率上升、材料价格下降
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2023-11-07 10:12:01
【博硕科技重点推荐】底部持续强推,新挖掘MR标的
【博硕科技重点推荐】底部持续强推,新挖掘MR标的,海外爆款AI Pin即将发售,有望带来新催化,请各位领导重视(低估值,高成长,戴维斯双击!) 公司业绩稳定成长,当前批量设备未确认收入(Q3存货5亿+),Q4有望批量加速确认,保障全年业绩稳定成长。按当前预测来看明年15xPE左右,属于估值被低估有安全边际的公司。股价短期上涨原因:挖掘出MR预期差标的,业绩稳定成长,估值被低估,估值修复持续进行中。 公司在MR/VR模组生产环节所需的pancake贴膜、贴合生产设备打样进展顺利,近期在部分客户有所
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2023-11-07 10:11:09
【莱宝高科】消费电子的老树新花,苦尽甘来!
【莱宝高科】消费电子的老树新花,苦尽甘来!#未知来源,注意吹票风险# AIPC(联想+华为鸿蒙笔记本触控交互能力提升)+车载(三联屏放量)+彩色电子纸(AI 教育护眼刚需)三大概念 笔电业务-公司独家供应华为笔记本触控屏,预计华为明年 400 万台触控屏,其高分辨率屏价格超过 100美金,对应收入28 亿。叠加联想/戴尔/惠普高端笔电触控比例提升,PC 业务有望 24年贡献 6 亿利润 彩色电子纸-公司投资 90 亿建设8.6 代线生产 MED 电子纸,打破台湾元太垄断,预计达产后200 亿收入
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2023-11-06 15:06:01
【华鑫电子】沃格光电:头部厂商引领高端技术,TGV玻璃基巨量互通技术空间广阔
【华鑫电子】沃格光电:头部厂商引领高端技术,TGV玻璃基巨量互通技术空间广阔 公司主营业务分为平板显示器件精加工业务和光电子器件产品业务。公司在精加工业务上围绕“玻璃基”精密线路基板在 Mini LED 背光、Mini/Micro LED 直显及半导体封装领域的新技术、新材料的量产化应用,积极推进落实公司“一体两翼”产品化转型发展战略。 公司是全球少数掌握TGV技术的厂家之一(海外康宁、肖特),具备行业领先的玻璃薄化、TGV、溅射铜以及微电路图形化技术,拥有玻璃基巨量微米级通孔的能力,最小孔径可
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2023-11-06 14:58:40
【民生电新】储能:道阻且长,行则将至
【民生电新】储能:道阻且长,行则将至 #站在当前时间节点,中/美/欧三个主要的储能市场均处于边际有望改善的阶段,叠加后续碳酸锂价格企稳,短期博弈的情绪或将得以缓解。#从远期角度来看,22年以来国内外政策文件陆续出台,储能在能源结构改革中扮演重要角色,需求确定性高。 ■欧洲户储:仍处于去库阶段,预期24Q1迎来好转。 根据EESA数据,22/23H1欧洲户用储能市场出货量分别约为9.8/6.3GWh,然而从实际装机量来看,22/23H1欧洲户用储能实际装机分别为4.6/5.1GWh。据此判断截至2
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2023-11-06 13:58:06
【安信机械】钛合金刀具近期交流要点
【安信机械】钛合金刀具近期交流要点 为什么需要钛合金刀具。 2023年iPhone15pro和iPhone15promax用了钛铝合金、因为加工工艺问题,富士康自己的刀厂“ST刀厂”前期加工能能力不足,良品率低,所以需要外采大量刀具。往年st刀厂外购刀具比例仅有1/3,2023年达到2/3。 2023年钛合金刀具市场有多大,2024年如何变化? 根据测算,8月份最高峰富士康单日需要15万支刀,每支均价50元,三个季度的需求上限就是20亿元。2024年新iphone16及iPhone16max将使
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2023-11-06 13:55:23
【腾景科技】:大份额切入Finisar,新业务增长曲线放量在即
【腾景科技】:大份额切入Finisar,新业务增长曲线放量在即#未知来源,注意风险# 大份额绑定Finisar带来业绩弹性。非球滤光片顺利切入finisar 800G产品,Q3已开始批量供货。明年finisar 300万只800G(多模220万只,单模80万只);其中多模采购公司非球透镜,asp20美金,对应3e收入,6000w净利润;同时,旭创侧也在做滤光片验证,有望明年放量。 公司在高端装备、生物医疗、AR、智能驾驶等新兴应用领域,均具有良好的发展前景。 公司陆续开发生物医疗和半导体设备方面
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2023-11-06 13:54:27
中信主题策略刘易团队-“消费电子复苏”主题
中信主题策略刘易团队-“消费电子复苏”主题之【信濠光电301051】于无色处见繁花,供应链格局的悄然重构 #手机玻璃盖板是一门什么样的生意? 1)安卓系供应链格局分散,苹果系呈现双寡头格局。手机总盘子见顶、双面化进入高渗透率、疫情影响换机需求等因素下,安卓系供应链开始出清(头部厂商保稼动率,价格大幅下降,中小厂商出清),而苹果系产品价格维持高位且稳定。2)良率致胜,影响的是生产成本、份额、盈利能力。而良率既受设备迭代影响,同时其离散的生产流程也导致精细化的生产管理对良率提高的权重较大。行业上一轮
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2023-11-06 13:53:49
纳睿雷达交流反馈
纳睿雷达交流反馈 主要内容: 1、主要介绍:全极化有源相控阵雷达全球领先(毛利率80%+),国内下游气象领域目前市占率 70-80%(剩余技术路线不同) 2、业务板块 ①气象(10-100 阶段):目前基本盘,主要为 X 波段双极化(双偏振)有源相控阵雷达,过去几年主要出货方向,累计出货100多台,目前仓库已备货50台,预计四季度会验收,具体看甲方进度(可能会不够),单价在500-600 万元,24年产能在 100-150 台(目前厂房 3000多平,明年扩到1万平),市场空间在1000台左右,
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2023-11-06 13:53:02
【华西军工】卫星相控阵天线应用空间打开
【华西军工】卫星相控阵天线应用空间打开 相控阵天线:星上和地面终端都必备。主要应用包括星间数据链通信、北斗卫星导航系统、地面“动中通”通信系统、无人机通信控制系统、地面导航等。目前第三代低轨星载多波束相控阵天线主要工作在Ku和Ka频段,并有望朝着Q/V等更高频方向发展。 星网星链两大计划启动,卫星产业链需求大爆发。我国目前有两大低轨卫星发射计划,一是GW星网,二是G60星链,两大星座合计计划发射2.5万颗星。轨道资源的稀缺性+高信道容量和传输速率的需求+技术端的突破,决定低轨卫星星座组网的必要性
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