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2023-11-06 13:52:39
【天风电子潘暕团队】消费电子触底反弹,AI新品创新周期,IC设计持续重点推荐
【天风电子潘暕团队】消费电子触底反弹,AI新品创新周期,IC设计持续重点推荐 根据TechInsights数据,23Q3全球智能手机出货量2.96e部,同比下降0.3%;根据Gartner数据,23Q3全球个人PC出货量0.64e,同比下降9%。消费电子销量同比跌幅缩窄,库存水平和需求逐步改善周期已触底,新品发布有望带动增长反弹。 PC重点关注-AI PC升级周期 Intel 预计23年底推出Meteor Lake处理器,首选具备NPU单元可加速AI推论的处理器,满足AI PC所需的运算效能;智
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2023-11-06 13:52:10
韦尔专家交流要点
韦尔专家交流要点: 50H不仅小米华为,Oppo vivo后面都会上,oppo晚一点。但价格只有6-8美金,毛利水平可能在20-30%,涨价后会高一点。从量上来看如果国内2.5亿中高端也就是1亿部能拿下50%,对应5000万颗3.5亿美金收入6个亿rmb毛利,不包括50系列其他产品(其他产品ASP1-3美金不等毛利率会低一些) 华为与思特威的合作类似苹果与索尼,看思特威流片回来的这颗580效果如何,具备量产条件且表现不错,会成为高端国产替代的又一个选择,还真会对韦尔形成竞争(解释了上周八卦) 从
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2023-11-06 13:51:46
【3C计算机】中科创达逻辑拐点重申关注!
【3C计算机】中科创达逻辑拐点重申关注! #中科创达上周及周末关注度攀升: 我们认为主要系消费电子预期回暖+高通边缘端芯片发布,创达追随高通实现参与AI手机及AI PC的板卡及软件NRE逻辑成立,我们预计可见度 AI手机>AI PC,节奏上预计2024年产品推出,2025年收入开始起量。#创达在边缘端AI赋能具备早期优势卡位、以及格局内稀缺性、消费电子周期上行阶段重申关注! #高通 2023年10月25日,高通发布下一代旗舰平台骁龙8 gen3(移动终端)、骁龙X Elite(PC端),能够以超
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2023-11-06 13:51:33
【传媒互联网大涨点评】短剧&AI持续发酵,美联储停止加息带动行业大涨
【传媒互联网大涨点评】短剧&AI持续发酵,美联储停止加息带动行业大涨 长江传媒指数今日大涨4.32%,位于全行业第一;短剧概念中文在线、紫天科技、天威视讯,AI相关盛天网络上涨超过10%;恒生科技指数上涨超过3.5%,港股互联网同道猎聘、快手分别上涨10.6%和6%,表现突出。 短剧持续发酵,看好IP和平台方。全年微短剧市场有望突破300亿、明年有望达500亿水平,商业验证周期比较短、成本回收效率高。内容为爆品核心,主要靠效果广告投流,IP方及平台有望最大化攫取行业红利。看好:【*百纳千成】(与
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2023-11-06 13:51:18
【申万计算机】索辰科技:CAE核心探索者,被低估的高壁垒纯软件
【申万计算机】索辰科技:CAE核心探索者,被低估的高壁垒纯软件,看翻倍! 核心:低估值、高增速、高壁垒、高毛利率 催化:并购扩张、拓展民用市场 高壁垒。CAE工业仿真,主要应用于单次试错成本高的行业,如飞机、汽车制造等,是物理、数学、计算机、工程实践的结合,壁垒高。 研发实力深厚,研发人员中博士44人,预计24年博士100+。 标准化产品,软件产品95%以上高毛利率。 模块丰富,仿真能力验证。国产化进程下,公司核心行业中的流体、结构模块成熟,扩展电磁光等模块,求解算法精度、效率已经得到行业认可。
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2023-11-06 13:50:24
【国金策略|张弛团队】论反弹持续性,推创业板、券商及恒生科技三大指数
【国金策略|张弛团队】论反弹持续性,推创业板、券商及恒生科技三大指数 我们不一样的地方: 1、市场对反弹驱动有分歧。我们的观点:非基本面因素,流动性为核心驱动,尤其是海外流动性。 2、市场对美债利率下行的力度及空间有分歧。我们的观点:美联储货币政策首次转向(不加息),美债利率将大概率明显下行;美联储货币政策第二次转向(降息)预期出现,将导致美债利率突破4%以下,下行空间全面打开。 3、市场对资金拉动的板块有分歧,甚至觉得要拉中特估。我们的观点:要提振市场信心,需要撬动市场最脆弱的成长方向,而创业
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2023-11-06 13:50:08
消费电子电话会议纪要(卖方研究员)
消费电子电话会议纪要(卖方研究员) 1、十一以来,由于华为提前发布新机,导致小米也提前发布新机。带动整个安卓系手机销售回暖。剔除发布时间造成的扰动,10月安卓手机销售同比有15%增长。当前全产业链持续拉货,预计会持续到春节之前。 2、对比19年5G的手机创新周期,当时是强预期,强现实。当前是弱预期弱现实。与市场交流下来,大家对24年手机预期不高,整个消费电子行情是10月最后一周,部分头部公司三季报超预期之后才带动起来。之前大家只是炒主题小票。 3、推荐主线一个是光学创新,韦尔股份,舜宇光学,一个
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【天风电子潘暕团队】消费电子触底反弹,AI新品创新周期,IC设计持续重点推荐
【天风电子潘暕团队】消费电子触底反弹,AI新品创新周期,IC设计持续重点推荐 根据TechInsights数据,23Q3全球智能手机出货量2.96e部,同比下降0.3%;根据Gartner数据,23Q3全球个人PC出货量0.64e,同比下降9%。消费电子销量同比跌幅缩窄,库存水平和需求逐步改善周期已触底,新品发布有望带动增长反弹。 PC重点关注-AI PC升级周期 Intel 预计23年底推出Meteor Lake处理器,首选具备NPU单元可加速AI推论的处理器,满足AI PC所需的运算效能;智
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韦尔专家交流要点
韦尔专家交流要点: 50H不仅小米华为,Oppo vivo后面都会上,oppo晚一点。但价格只有6-8美金,毛利水平可能在20-30%,涨价后会高一点。从量上来看如果国内2.5亿中高端也就是1亿部能拿下50%,对应5000万颗3.5亿美金收入6个亿rmb毛利,不包括50系列其他产品(其他产品ASP1-3美金不等毛利率会低一些) 华为与思特威的合作类似苹果与索尼,看思特威流片回来的这颗580效果如何,具备量产条件且表现不错,会成为高端国产替代的又一个选择,还真会对韦尔形成竞争(解释了上周八卦) 从
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【3C计算机】中科创达逻辑拐点重申关注!
【3C计算机】中科创达逻辑拐点重申关注! #中科创达上周及周末关注度攀升: 我们认为主要系消费电子预期回暖+高通边缘端芯片发布,创达追随高通实现参与AI手机及AI PC的板卡及软件NRE逻辑成立,我们预计可见度 AI手机>AI PC,节奏上预计2024年产品推出,2025年收入开始起量。#创达在边缘端AI赋能具备早期优势卡位、以及格局内稀缺性、消费电子周期上行阶段重申关注! #高通 2023年10月25日,高通发布下一代旗舰平台骁龙8 gen3(移动终端)、骁龙X Elite(PC端),能够以超
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【传媒互联网大涨点评】短剧&AI持续发酵,美联储停止加息带动行业大涨
【传媒互联网大涨点评】短剧&AI持续发酵,美联储停止加息带动行业大涨 长江传媒指数今日大涨4.32%,位于全行业第一;短剧概念中文在线、紫天科技、天威视讯,AI相关盛天网络上涨超过10%;恒生科技指数上涨超过3.5%,港股互联网同道猎聘、快手分别上涨10.6%和6%,表现突出。 短剧持续发酵,看好IP和平台方。全年微短剧市场有望突破300亿、明年有望达500亿水平,商业验证周期比较短、成本回收效率高。内容为爆品核心,主要靠效果广告投流,IP方及平台有望最大化攫取行业红利。看好:【*百纳千成】(与
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【申万计算机】索辰科技:CAE核心探索者,被低估的高壁垒纯软件
【申万计算机】索辰科技:CAE核心探索者,被低估的高壁垒纯软件,看翻倍! 核心:低估值、高增速、高壁垒、高毛利率 催化:并购扩张、拓展民用市场 高壁垒。CAE工业仿真,主要应用于单次试错成本高的行业,如飞机、汽车制造等,是物理、数学、计算机、工程实践的结合,壁垒高。 研发实力深厚,研发人员中博士44人,预计24年博士100+。 标准化产品,软件产品95%以上高毛利率。 模块丰富,仿真能力验证。国产化进程下,公司核心行业中的流体、结构模块成熟,扩展电磁光等模块,求解算法精度、效率已经得到行业认可。
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【国金策略|张弛团队】论反弹持续性,推创业板、券商及恒生科技三大指数
【国金策略|张弛团队】论反弹持续性,推创业板、券商及恒生科技三大指数 我们不一样的地方: 1、市场对反弹驱动有分歧。我们的观点:非基本面因素,流动性为核心驱动,尤其是海外流动性。 2、市场对美债利率下行的力度及空间有分歧。我们的观点:美联储货币政策首次转向(不加息),美债利率将大概率明显下行;美联储货币政策第二次转向(降息)预期出现,将导致美债利率突破4%以下,下行空间全面打开。 3、市场对资金拉动的板块有分歧,甚至觉得要拉中特估。我们的观点:要提振市场信心,需要撬动市场最脆弱的成长方向,而创业
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消费电子电话会议纪要(卖方研究员)
消费电子电话会议纪要(卖方研究员) 1、十一以来,由于华为提前发布新机,导致小米也提前发布新机。带动整个安卓系手机销售回暖。剔除发布时间造成的扰动,10月安卓手机销售同比有15%增长。当前全产业链持续拉货,预计会持续到春节之前。 2、对比19年5G的手机创新周期,当时是强预期,强现实。当前是弱预期弱现实。与市场交流下来,大家对24年手机预期不高,整个消费电子行情是10月最后一周,部分头部公司三季报超预期之后才带动起来。之前大家只是炒主题小票。 3、推荐主线一个是光学创新,韦尔股份,舜宇光学,一个
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【天风电子潘暕团队】消费电子触底反弹,AI新品创新周期,IC设计持续重点推荐 根据TechInsights数据,23Q3全球智能手机出货量2.96e部,同比下降0.3%;根据Gartner数据,23Q3全球个人PC出货量0.64e,同比下降9%。消费电子销量同比跌幅缩窄,库存水平和需求逐步改善周期已触底,新品发布有望带动增长反弹。 PC重点关注-AI PC升级周期 Intel 预计23年底推出Meteor Lake处理器,首选具备NPU单元可加速AI推论的处理器,满足AI PC所需的运算效能;智
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韦尔专家交流要点
韦尔专家交流要点: 50H不仅小米华为,Oppo vivo后面都会上,oppo晚一点。但价格只有6-8美金,毛利水平可能在20-30%,涨价后会高一点。从量上来看如果国内2.5亿中高端也就是1亿部能拿下50%,对应5000万颗3.5亿美金收入6个亿rmb毛利,不包括50系列其他产品(其他产品ASP1-3美金不等毛利率会低一些) 华为与思特威的合作类似苹果与索尼,看思特威流片回来的这颗580效果如何,具备量产条件且表现不错,会成为高端国产替代的又一个选择,还真会对韦尔形成竞争(解释了上周八卦) 从
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【3C计算机】中科创达逻辑拐点重申关注!
【3C计算机】中科创达逻辑拐点重申关注! #中科创达上周及周末关注度攀升: 我们认为主要系消费电子预期回暖+高通边缘端芯片发布,创达追随高通实现参与AI手机及AI PC的板卡及软件NRE逻辑成立,我们预计可见度 AI手机>AI PC,节奏上预计2024年产品推出,2025年收入开始起量。#创达在边缘端AI赋能具备早期优势卡位、以及格局内稀缺性、消费电子周期上行阶段重申关注! #高通 2023年10月25日,高通发布下一代旗舰平台骁龙8 gen3(移动终端)、骁龙X Elite(PC端),能够以超
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【传媒互联网大涨点评】短剧&AI持续发酵,美联储停止加息带动行业大涨 长江传媒指数今日大涨4.32%,位于全行业第一;短剧概念中文在线、紫天科技、天威视讯,AI相关盛天网络上涨超过10%;恒生科技指数上涨超过3.5%,港股互联网同道猎聘、快手分别上涨10.6%和6%,表现突出。 短剧持续发酵,看好IP和平台方。全年微短剧市场有望突破300亿、明年有望达500亿水平,商业验证周期比较短、成本回收效率高。内容为爆品核心,主要靠效果广告投流,IP方及平台有望最大化攫取行业红利。看好:【*百纳千成】(与
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【申万计算机】索辰科技:CAE核心探索者,被低估的高壁垒纯软件
【申万计算机】索辰科技:CAE核心探索者,被低估的高壁垒纯软件,看翻倍! 核心:低估值、高增速、高壁垒、高毛利率 催化:并购扩张、拓展民用市场 高壁垒。CAE工业仿真,主要应用于单次试错成本高的行业,如飞机、汽车制造等,是物理、数学、计算机、工程实践的结合,壁垒高。 研发实力深厚,研发人员中博士44人,预计24年博士100+。 标准化产品,软件产品95%以上高毛利率。 模块丰富,仿真能力验证。国产化进程下,公司核心行业中的流体、结构模块成熟,扩展电磁光等模块,求解算法精度、效率已经得到行业认可。
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【申万计算机】索辰科技:CAE核心探索者,被低估的高壁垒纯软件,看翻倍! 核心:低估值、高增速、高壁垒、高毛利率 催化:并购扩张、拓展民用市场 高壁垒。CAE工业仿真,主要应用于单次试错成本高的行业,如飞机、汽车制造等,是物理、数学、计算机、工程实践的结合,壁垒高。 研发实力深厚,研发人员中博士44人,预计24年博士100+。 标准化产品,软件产品95%以上高毛利率。 模块丰富,仿真能力验证。国产化进程下,公司核心行业中的流体、结构模块成熟,扩展电磁光等模块,求解算法精度、效率已经得到行业认可。
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韦尔专家交流要点: 50H不仅小米华为,Oppo vivo后面都会上,oppo晚一点。但价格只有6-8美金,毛利水平可能在20-30%,涨价后会高一点。从量上来看如果国内2.5亿中高端也就是1亿部能拿下50%,对应5000万颗3.5亿美金收入6个亿rmb毛利,不包括50系列其他产品(其他产品ASP1-3美金不等毛利率会低一些) 华为与思特威的合作类似苹果与索尼,看思特威流片回来的这颗580效果如何,具备量产条件且表现不错,会成为高端国产替代的又一个选择,还真会对韦尔形成竞争(解释了上周八卦) 从
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【传媒互联网大涨点评】短剧&AI持续发酵,美联储停止加息带动行业大涨 长江传媒指数今日大涨4.32%,位于全行业第一;短剧概念中文在线、紫天科技、天威视讯,AI相关盛天网络上涨超过10%;恒生科技指数上涨超过3.5%,港股互联网同道猎聘、快手分别上涨10.6%和6%,表现突出。 短剧持续发酵,看好IP和平台方。全年微短剧市场有望突破300亿、明年有望达500亿水平,商业验证周期比较短、成本回收效率高。内容为爆品核心,主要靠效果广告投流,IP方及平台有望最大化攫取行业红利。看好:【*百纳千成】(与
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2023-11-06 13:51:18
【申万计算机】索辰科技:CAE核心探索者,被低估的高壁垒纯软件
【申万计算机】索辰科技:CAE核心探索者,被低估的高壁垒纯软件,看翻倍! 核心:低估值、高增速、高壁垒、高毛利率 催化:并购扩张、拓展民用市场 高壁垒。CAE工业仿真,主要应用于单次试错成本高的行业,如飞机、汽车制造等,是物理、数学、计算机、工程实践的结合,壁垒高。 研发实力深厚,研发人员中博士44人,预计24年博士100+。 标准化产品,软件产品95%以上高毛利率。 模块丰富,仿真能力验证。国产化进程下,公司核心行业中的流体、结构模块成熟,扩展电磁光等模块,求解算法精度、效率已经得到行业认可。
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漫步小A
2023-11-06 13:50:24
【国金策略|张弛团队】论反弹持续性,推创业板、券商及恒生科技三大指数
【国金策略|张弛团队】论反弹持续性,推创业板、券商及恒生科技三大指数 我们不一样的地方: 1、市场对反弹驱动有分歧。我们的观点:非基本面因素,流动性为核心驱动,尤其是海外流动性。 2、市场对美债利率下行的力度及空间有分歧。我们的观点:美联储货币政策首次转向(不加息),美债利率将大概率明显下行;美联储货币政策第二次转向(降息)预期出现,将导致美债利率突破4%以下,下行空间全面打开。 3、市场对资金拉动的板块有分歧,甚至觉得要拉中特估。我们的观点:要提振市场信心,需要撬动市场最脆弱的成长方向,而创业
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漫步小A
2023-11-06 13:50:08
消费电子电话会议纪要(卖方研究员)
消费电子电话会议纪要(卖方研究员) 1、十一以来,由于华为提前发布新机,导致小米也提前发布新机。带动整个安卓系手机销售回暖。剔除发布时间造成的扰动,10月安卓手机销售同比有15%增长。当前全产业链持续拉货,预计会持续到春节之前。 2、对比19年5G的手机创新周期,当时是强预期,强现实。当前是弱预期弱现实。与市场交流下来,大家对24年手机预期不高,整个消费电子行情是10月最后一周,部分头部公司三季报超预期之后才带动起来。之前大家只是炒主题小票。 3、推荐主线一个是光学创新,韦尔股份,舜宇光学,一个
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