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假装没套牢的随手单受害者

2025-09-09 10:47:49

9月金股密尔克卫，受益景气度回升

9月金股密尔克卫，受益景气回升中标中海壳牌石油化工物流业务。公司核心业务为综合物流及化工品分销，服务行业范围从危化品扩展至新能源、半导体和医药等。近日公司子公司收到中海壳牌石油化工出具的《成交通知书 (成交通知书)》，将提供公路运输及多式联运物流服务，合同金额1.8亿元，反映公司服务能力获得认可。上游化工“反内卷”，景气底部回升。国内化工龙头业绩见底，资本开支下降，现金流或恢复，叠加“反内卷”政策催化，基本面有望向上。若上游化工行业景气向上，将利好下游的危化品物流行业。仓储业务触底

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密尔克卫

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假装没套牢的随手单受害者

2025-09-09 09:40:18

3PE嘉澳环保！SAF独立逻辑！

持续推荐嘉澳环保 ———————————— 核心催化： SAF价格持续上涨，欧洲价格从5月不到1800美金上涨到目前的接近2700美金，涨幅近50%。同期原料价格上涨约1000人民币，对应单吨税前利润走扩近5000元。本轮SAF涨价原因分析： 1、欧洲上半年添加比例不足，为完整年度2%目标，需求强劲。 2、上半年SAF-HVO价差倒挂，导致海外产能主要执行HVO订单，SAF生产意愿不强。 3、国内出口严格监管，目前仅嘉澳环保一家具有出口许可证，国内实际有效产能不及预期。 4、目前主要产能中，

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ST嘉澳

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假装没套牢的随手单受害者

2025-08-21 10:48:53

维峰电子：宇树即将发布31自由度人形机器人，关注连接器环节量价齐升

#事件：宇树科技发布一张”芭蕾舞“人形机器人预告图，或为公司下一代机器人Agile Elegant，根据图示该机器人全身共31个自由度。人形机器人连接器主要分为四类：动力类、编码器类、控制器类和视觉系统类。人形机器人连接器价格为30-50元/个，单机用量100-200个，对应单机价值量3000-10000元。 #单机自由度的提升以及对控制力的提升，＃都对连接器数量和性能提出了更高的要求。宇树G1自由度为29个（最大自由度可达43个），H1自由度为27个，该即将发行的Agile单机自由度为3

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维峰电子
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中大力德

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假装没套牢的随手单受害者

2025-07-28 11:56:38

【国泰海通-苏州天脉-301626-苹果有望导入钢铜VC 公司业绩弹性充足-2025072

【国泰海通-苏州天脉-301626-苹果有望导入钢铜VC 公司业绩弹性充足-20250723】苹果手机26 年有望新增钢铜复合VC 方案，公司拥有先进技术布局和量产经验，未来有望深度受益。投资要点：首次覆盖给予增持评级，目标价为185.7元。我们预计公司25-27年EPS 为2.60/6.19/9.85 元，增速为62.0%/138.6%/59.1%。参考可比公司2026 年平均估值水平（23.76XPE），考虑其利润弹性较大，给予其26 年估值溢价PE30X，目标价为185.7 元，给

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苏州天脉

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假装没套牢的随手单受害者

2025-07-25 10:56:32

持续看好科锐国际，底部推荐

持续看好科锐国际，底部推荐催化 1. 人服AI应用标签票，后续持续有AI产品推出。上周禾蛙发布会推出九大智能体，下一步将于8-9月召开全新Agent发布会，应用于公司各业务条线。 2. AI应用元年，产业催化仍在半场。 Kimi K2发布并开源，海内外反响较好。国产AI大模型Agent能力提升有望提升各行业AI应用的深度和广度，加快AI应用商业化进程。基建投入预期增加，提振市场顺周期情绪。科锐猎头业务顺周期属性强、利润率高，是人服板块顺周期弹性最大的标的。基本面目前看，半年报、三季

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科锐国际

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假装没套牢的随手单受害者

2025-07-23 11:37:15

骏鼎达：机器人产业链遗珠，灵巧手包覆材料隐形冠军

骏鼎达：机器人产业链遗珠，灵巧手包覆材料隐形冠军 #主业高成长性+低估值。公司主营高分子改性保护材料，技术门槛极高，产品配方积累knowhow周期长，并需要跟下游客户紧密配合联合开发。功能性保护管套市场全球超3000亿，国内超千亿元，海外长期垄断，国产替代属性极强。公司作为全球第二梯队国内第一，技术能力断层式领先。常年保持40%以上毛利，20%以上净利率，无负债，近五年收入、利润复合增速30%，账面4.5亿现金，财务状况极佳。 #机器人灵巧手核心材料突破，打开新蓝图。灵巧手作为机器人核

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骏鼎达
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南山智尚
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福赛科技
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唯科科技

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假装没套牢的随手单受害者

2025-07-22 12:04:50

福赛科技：机器人潜在轻量化新秀（拔估值关键看此）对标唯科肇民

福赛科技：机器人潜在轻量化新秀（拔估值关键看此）对标唯科肇民公司主业有保障，主要是汽车杯托/出风口/门把手等，技术成本双优，24年收入约13亿。与大厂深度绑定，日产（全球份额仍在上升）、特斯拉、奇瑞、长城、吉利、比亚迪，新势力26年放量。增长预期可观，产能布局26亿（国内18-19亿+墨8亿），26年满产CAGR 30%。机器人方面，已启动轻量化部件布局，注塑/喷涂全自动化，人形机器人导入装配环节。从一开始，福赛就是唯科与肇民的可比公司。精密注塑技术平移至机器人轻量化赛道，有望复制唯

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假装没套牢的随手单受害者

2025-07-21 11:25:53

看好机器人轻量化PEEK材料产业链——人形机器人行业观点报告

1、高性能特种塑料PEEK“以塑代钢”实现轻量化革命 1️⃣PEEK（聚醚醚酮）是含酮键和醚键的半结晶特种工程塑料，具耐高温、耐腐蚀等性能，可作耐高温材料和电绝缘材料，在航空航天、医疗等领域应用广泛。其发展历经研发、垄断、垄断瓦解三阶段。 2️⃣ PEEK具有机械特性好、耐热等级高、耐腐蚀等物理特性，还具有易于注塑成型、挤出成型和切削加工等优异的加工特性。对比通用金属材料，PEEK可以大幅度减小材料本身的自重，成为实现“轻量化”的解决方案。 3️⃣PEEK上游原材料主要包括氟酮、对苯二酚、

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唯科科技
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南山智尚

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假装没套牢的随手单受害者

2025-07-18 09:54:15

宇树供应链新贵，迅捷兴更新。

迅捷兴：公司重点布局机器人市场，样板和小批量 PCB 已供货 YS 、众擎、优必选、帕西尼等，未来计划从样板和小批量 PCB 向大批量 PCB 延伸。迅捷兴主业 PCB 主业拥有深圳、信丰、珠海三个工厂，随着信丰和珠海工厂的逐步爬坡，利润拐点有望逐步显现。此外，公司拟计划并购软板公司嘉之宏电子100％股权，未来嘉之宏将显著增厚上市公司业绩。2025年备考净利润8000万元、2026年净利润2＋亿元！目前仅30亿元市值。知情人士称，公司据传正在和宇树机器人接触，未来将向宇树机器人供应PCB产品。

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迅捷兴
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浙江荣泰

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假装没套牢的随手单受害者

2025-07-16 10:54:58

【上海谊众】紫杉醇胶束放量兑现，❗首创PD-1/VEGF/IL-2三抗打开市值空间

【上海谊众】紫杉醇胶束放量兑现，❗首创PD-1/VEGF/IL-2三抗打开市值空间 🔥核心推荐逻辑： 1⃣大单品胶束2025年收入增速接近2倍，未来业绩在仍高速增长。预计胶束销售峰值超过30亿元（参考绿叶紫杉醇脂质体），有望达到40%净利润率，给予4倍PS，#120亿市值基本盘稳固。未来有望逐步替代传统紫杉醇或白紫，峰值预期有望进一步上调。 2⃣YXC-001（PD-1/VEGF/IL-2三抗）：#解除免疫抑制+激活T细胞+血管重塑三管齐下，康方AK112和信达IBI363已验证其设计合理

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上海谊众
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山东新华制药股份
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假装没套牢的随手单受害者

2025-07-13 11:03:08

据21世纪经济报道，国联民生（601456.SH，01456.HK）香港子公司已了解业务申请流程，正在准备申请材料，计划立即申请国泰君安国际此次获批的交易资格

@挖掘第一线：为什么说，如今的证券行业正面临大结构行情？

首先，是此前主升下的银行的性价比的降低。当前市场结构正经历深刻变化，银行股持续主升后估值已逼近历史中枢上限，市净率普遍突破0.8倍，叠加LPR累计下调超50BP挤压净息差。在这种情况下，银行天然的股息率对比国债的避险利差优势被弱化，即使里面的资金依然要配置股市，银行的吸引力已经远远降低了。与此

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假装没套牢的随手单受害者

2025-07-12 12:56:19

为什么说，如今的证券行业正面临大结构行情？

首先，是此前主升下的银行的性价比的降低。当前市场结构正经历深刻变化，银行股持续主升后估值已逼近历史中枢上限，市净率普遍突破0.8倍，叠加LPR累计下调超50BP挤压净息差。在这种情况下，银行天然的股息率对比国债的避险利差优势被弱化，即使里面的资金依然要配置股市，银行的吸引力已经远远降低了。与此同时，微盘股也面临流动性困局，而且是高度和宽度的同步受限。宽度上，交易所对程序化交易实施报备制，限制高频撤单和双向持仓策略，中证2000指数年化波动率从35%压缩至22%，阿尔法收益空间被系统性压制

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国联民生
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中银证券

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假装没套牢的随手单受害者

2025-07-11 11:38:02

国联民生H：牛市旗手对标国君海通H

国联民生港股：被低估的整合先锋，对标国君海通的十倍潜力股政策红利加速行业洗牌新“国九条”明确鼓励券商通过并购重组打造一流投行，国联民生作为新规后首单成功落地的券商并购案例（国联证券+民生证券），获证监会“绿色通道”快速批复（从预案到获批仅8个月），成为政策标杆。而国君海通（国泰君安+海通证券）虽规模更大（总资产1.69万亿行业第二），但整合复杂度更高，子公司牌照冲突、人事动荡等问题尚未解决。国联民生的差异化优势：定位“产业最友好投行”，依托无锡千亿级产业集群（7个超2000亿规模产业群），深耕

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国泰君安国际
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假装没套牢的随手单受害者

2025-06-25 11:06:36

关于H酸与锦鸡的纪要合集。

锦鸡股份：继续深耕活性染料市场，加大算力项目投入根据公司2024年报，公司活性染料产能4.5万吨，分散染料产能1.5万吨。染料中间体是染料制造行业最主要的原材料，公司拟重点开发活性染料相关的H酸等染料中间体，继续向染料行业上游延伸，提高染料原材料质量及供应的稳定性，减少成本，提高收益。公司未来将加大对分散染料业务的投入，提高公司染料销售品类和规模。未来，公司将在保持现有染料产品技术与品种优势的基础上，继续提升技术创新能力与新产品研发能力，着力提高产品的性能，积极打造活性染料知名品牌，提升

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锦鸡股份
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吉华集团
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安诺其

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假装没套牢的随手单受害者

2025-06-21 19:44:55

消费级3D打印有多火？从影视飓风和拓竹说起。

聊聊消费级3D打印昨晚，影视飓风刚刚发布了新的关于3D打印的视频，都可以去看看。影视飓风团队用拓竹H2D改造工作流，帮他们快速定制相机支架、灯光配件甚至联名产品原型，把“设计到实物”的时间从几天压缩到几小时。这种体验正快速普及，背后是消费级3D打印技术的质变。而拓竹（Bambu Lab），正是这场变革的核心推动者。过去消费级3D打印长期受限于速度慢（普遍<100mm/s）、操作复杂（手动调平、频繁故障）和功能单一（仅基础塑料单色打印），主要用户是技术爱好者。但如今以拓竹为代表的新一代

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金橙子
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海正生材
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科翔股份

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2025-09-09 10:47:49

9月金股密尔克卫，受益景气度回升

9月金股密尔克卫，受益景气回升中标中海壳牌石油化工物流业务。公司核心业务为综合物流及化工品分销，服务行业范围从危化品扩展至新能源、半导体和医药等。近日公司子公司收到中海壳牌石油化工出具的《成交通知书 (成交通知书)》，将提供公路运输及多式联运物流服务，合同金额1.8亿元，反映公司服务能力获得认可。上游化工“反内卷”，景气底部回升。国内化工龙头业绩见底，资本开支下降，现金流或恢复，叠加“反内卷”政策催化，基本面有望向上。若上游化工行业景气向上，将利好下游的危化品物流行业。仓储业务触底

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假装没套牢的随手单受害者

2025-09-09 09:40:18

3PE嘉澳环保！SAF独立逻辑！

持续推荐嘉澳环保 ———————————— 核心催化： SAF价格持续上涨，欧洲价格从5月不到1800美金上涨到目前的接近2700美金，涨幅近50%。同期原料价格上涨约1000人民币，对应单吨税前利润走扩近5000元。本轮SAF涨价原因分析： 1、欧洲上半年添加比例不足，为完整年度2%目标，需求强劲。 2、上半年SAF-HVO价差倒挂，导致海外产能主要执行HVO订单，SAF生产意愿不强。 3、国内出口严格监管，目前仅嘉澳环保一家具有出口许可证，国内实际有效产能不及预期。 4、目前主要产能中，

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维峰电子：宇树即将发布31自由度人形机器人，关注连接器环节量价齐升

#事件：宇树科技发布一张”芭蕾舞“人形机器人预告图，或为公司下一代机器人Agile Elegant，根据图示该机器人全身共31个自由度。人形机器人连接器主要分为四类：动力类、编码器类、控制器类和视觉系统类。人形机器人连接器价格为30-50元/个，单机用量100-200个，对应单机价值量3000-10000元。 #单机自由度的提升以及对控制力的提升，＃都对连接器数量和性能提出了更高的要求。宇树G1自由度为29个（最大自由度可达43个），H1自由度为27个，该即将发行的Agile单机自由度为3

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【国泰海通-苏州天脉-301626-苹果有望导入钢铜VC 公司业绩弹性充足-2025072

【国泰海通-苏州天脉-301626-苹果有望导入钢铜VC 公司业绩弹性充足-20250723】苹果手机26 年有望新增钢铜复合VC 方案，公司拥有先进技术布局和量产经验，未来有望深度受益。投资要点：首次覆盖给予增持评级，目标价为185.7元。我们预计公司25-27年EPS 为2.60/6.19/9.85 元，增速为62.0%/138.6%/59.1%。参考可比公司2026 年平均估值水平（23.76XPE），考虑其利润弹性较大，给予其26 年估值溢价PE30X，目标价为185.7 元，给

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苏州天脉

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持续看好科锐国际，底部推荐

持续看好科锐国际，底部推荐催化 1. 人服AI应用标签票，后续持续有AI产品推出。上周禾蛙发布会推出九大智能体，下一步将于8-9月召开全新Agent发布会，应用于公司各业务条线。 2. AI应用元年，产业催化仍在半场。 Kimi K2发布并开源，海内外反响较好。国产AI大模型Agent能力提升有望提升各行业AI应用的深度和广度，加快AI应用商业化进程。基建投入预期增加，提振市场顺周期情绪。科锐猎头业务顺周期属性强、利润率高，是人服板块顺周期弹性最大的标的。基本面目前看，半年报、三季

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骏鼎达：机器人产业链遗珠，灵巧手包覆材料隐形冠军

骏鼎达：机器人产业链遗珠，灵巧手包覆材料隐形冠军 #主业高成长性+低估值。公司主营高分子改性保护材料，技术门槛极高，产品配方积累knowhow周期长，并需要跟下游客户紧密配合联合开发。功能性保护管套市场全球超3000亿，国内超千亿元，海外长期垄断，国产替代属性极强。公司作为全球第二梯队国内第一，技术能力断层式领先。常年保持40%以上毛利，20%以上净利率，无负债，近五年收入、利润复合增速30%，账面4.5亿现金，财务状况极佳。 #机器人灵巧手核心材料突破，打开新蓝图。灵巧手作为机器人核

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福赛科技：机器人潜在轻量化新秀（拔估值关键看此）对标唯科肇民

福赛科技：机器人潜在轻量化新秀（拔估值关键看此）对标唯科肇民公司主业有保障，主要是汽车杯托/出风口/门把手等，技术成本双优，24年收入约13亿。与大厂深度绑定，日产（全球份额仍在上升）、特斯拉、奇瑞、长城、吉利、比亚迪，新势力26年放量。增长预期可观，产能布局26亿（国内18-19亿+墨8亿），26年满产CAGR 30%。机器人方面，已启动轻量化部件布局，注塑/喷涂全自动化，人形机器人导入装配环节。从一开始，福赛就是唯科与肇民的可比公司。精密注塑技术平移至机器人轻量化赛道，有望复制唯

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看好机器人轻量化PEEK材料产业链——人形机器人行业观点报告

1、高性能特种塑料PEEK“以塑代钢”实现轻量化革命 1️⃣PEEK（聚醚醚酮）是含酮键和醚键的半结晶特种工程塑料，具耐高温、耐腐蚀等性能，可作耐高温材料和电绝缘材料，在航空航天、医疗等领域应用广泛。其发展历经研发、垄断、垄断瓦解三阶段。 2️⃣ PEEK具有机械特性好、耐热等级高、耐腐蚀等物理特性，还具有易于注塑成型、挤出成型和切削加工等优异的加工特性。对比通用金属材料，PEEK可以大幅度减小材料本身的自重，成为实现“轻量化”的解决方案。 3️⃣PEEK上游原材料主要包括氟酮、对苯二酚、

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宇树供应链新贵，迅捷兴更新。

迅捷兴：公司重点布局机器人市场，样板和小批量 PCB 已供货 YS 、众擎、优必选、帕西尼等，未来计划从样板和小批量 PCB 向大批量 PCB 延伸。迅捷兴主业 PCB 主业拥有深圳、信丰、珠海三个工厂，随着信丰和珠海工厂的逐步爬坡，利润拐点有望逐步显现。此外，公司拟计划并购软板公司嘉之宏电子100％股权，未来嘉之宏将显著增厚上市公司业绩。2025年备考净利润8000万元、2026年净利润2＋亿元！目前仅30亿元市值。知情人士称，公司据传正在和宇树机器人接触，未来将向宇树机器人供应PCB产品。

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【上海谊众】紫杉醇胶束放量兑现，❗首创PD-1/VEGF/IL-2三抗打开市值空间

【上海谊众】紫杉醇胶束放量兑现，❗首创PD-1/VEGF/IL-2三抗打开市值空间 🔥核心推荐逻辑： 1⃣大单品胶束2025年收入增速接近2倍，未来业绩在仍高速增长。预计胶束销售峰值超过30亿元（参考绿叶紫杉醇脂质体），有望达到40%净利润率，给予4倍PS，#120亿市值基本盘稳固。未来有望逐步替代传统紫杉醇或白紫，峰值预期有望进一步上调。 2⃣YXC-001（PD-1/VEGF/IL-2三抗）：#解除免疫抑制+激活T细胞+血管重塑三管齐下，康方AK112和信达IBI363已验证其设计合理

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据21世纪经济报道，国联民生（601456.SH，01456.HK）香港子公司已了解业务申请流程，正在准备申请材料，计划立即申请国泰君安国际此次获批的交易资格

@挖掘第一线：为什么说，如今的证券行业正面临大结构行情？

首先，是此前主升下的银行的性价比的降低。当前市场结构正经历深刻变化，银行股持续主升后估值已逼近历史中枢上限，市净率普遍突破0.8倍，叠加LPR累计下调超50BP挤压净息差。在这种情况下，银行天然的股息率对比国债的避险利差优势被弱化，即使里面的资金依然要配置股市，银行的吸引力已经远远降低了。与此

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为什么说，如今的证券行业正面临大结构行情？

首先，是此前主升下的银行的性价比的降低。当前市场结构正经历深刻变化，银行股持续主升后估值已逼近历史中枢上限，市净率普遍突破0.8倍，叠加LPR累计下调超50BP挤压净息差。在这种情况下，银行天然的股息率对比国债的避险利差优势被弱化，即使里面的资金依然要配置股市，银行的吸引力已经远远降低了。与此同时，微盘股也面临流动性困局，而且是高度和宽度的同步受限。宽度上，交易所对程序化交易实施报备制，限制高频撤单和双向持仓策略，中证2000指数年化波动率从35%压缩至22%，阿尔法收益空间被系统性压制

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国联民生
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国联民生H：牛市旗手对标国君海通H

国联民生港股：被低估的整合先锋，对标国君海通的十倍潜力股政策红利加速行业洗牌新“国九条”明确鼓励券商通过并购重组打造一流投行，国联民生作为新规后首单成功落地的券商并购案例（国联证券+民生证券），获证监会“绿色通道”快速批复（从预案到获批仅8个月），成为政策标杆。而国君海通（国泰君安+海通证券）虽规模更大（总资产1.69万亿行业第二），但整合复杂度更高，子公司牌照冲突、人事动荡等问题尚未解决。国联民生的差异化优势：定位“产业最友好投行”，依托无锡千亿级产业集群（7个超2000亿规模产业群），深耕

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2025-06-25 11:06:36

关于H酸与锦鸡的纪要合集。

锦鸡股份：继续深耕活性染料市场，加大算力项目投入根据公司2024年报，公司活性染料产能4.5万吨，分散染料产能1.5万吨。染料中间体是染料制造行业最主要的原材料，公司拟重点开发活性染料相关的H酸等染料中间体，继续向染料行业上游延伸，提高染料原材料质量及供应的稳定性，减少成本，提高收益。公司未来将加大对分散染料业务的投入，提高公司染料销售品类和规模。未来，公司将在保持现有染料产品技术与品种优势的基础上，继续提升技术创新能力与新产品研发能力，着力提高产品的性能，积极打造活性染料知名品牌，提升

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锦鸡股份
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吉华集团
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假装没套牢的随手单受害者

2025-06-21 19:44:55

消费级3D打印有多火？从影视飓风和拓竹说起。

聊聊消费级3D打印昨晚，影视飓风刚刚发布了新的关于3D打印的视频，都可以去看看。影视飓风团队用拓竹H2D改造工作流，帮他们快速定制相机支架、灯光配件甚至联名产品原型，把“设计到实物”的时间从几天压缩到几小时。这种体验正快速普及，背后是消费级3D打印技术的质变。而拓竹（Bambu Lab），正是这场变革的核心推动者。过去消费级3D打印长期受限于速度慢（普遍<100mm/s）、操作复杂（手动调平、频繁故障）和功能单一（仅基础塑料单色打印），主要用户是技术爱好者。但如今以拓竹为代表的新一代

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假装没套牢的随手单受害者

2025-09-09 10:47:49

9月金股密尔克卫，受益景气度回升

9月金股密尔克卫，受益景气回升中标中海壳牌石油化工物流业务。公司核心业务为综合物流及化工品分销，服务行业范围从危化品扩展至新能源、半导体和医药等。近日公司子公司收到中海壳牌石油化工出具的《成交通知书 (成交通知书)》，将提供公路运输及多式联运物流服务，合同金额1.8亿元，反映公司服务能力获得认可。上游化工“反内卷”，景气底部回升。国内化工龙头业绩见底，资本开支下降，现金流或恢复，叠加“反内卷”政策催化，基本面有望向上。若上游化工行业景气向上，将利好下游的危化品物流行业。仓储业务触底

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密尔克卫

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假装没套牢的随手单受害者

2025-09-09 09:40:18

3PE嘉澳环保！SAF独立逻辑！

持续推荐嘉澳环保 ———————————— 核心催化： SAF价格持续上涨，欧洲价格从5月不到1800美金上涨到目前的接近2700美金，涨幅近50%。同期原料价格上涨约1000人民币，对应单吨税前利润走扩近5000元。本轮SAF涨价原因分析： 1、欧洲上半年添加比例不足，为完整年度2%目标，需求强劲。 2、上半年SAF-HVO价差倒挂，导致海外产能主要执行HVO订单，SAF生产意愿不强。 3、国内出口严格监管，目前仅嘉澳环保一家具有出口许可证，国内实际有效产能不及预期。 4、目前主要产能中，

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假装没套牢的随手单受害者

2025-08-21 10:48:53

维峰电子：宇树即将发布31自由度人形机器人，关注连接器环节量价齐升

#事件：宇树科技发布一张”芭蕾舞“人形机器人预告图，或为公司下一代机器人Agile Elegant，根据图示该机器人全身共31个自由度。人形机器人连接器主要分为四类：动力类、编码器类、控制器类和视觉系统类。人形机器人连接器价格为30-50元/个，单机用量100-200个，对应单机价值量3000-10000元。 #单机自由度的提升以及对控制力的提升，＃都对连接器数量和性能提出了更高的要求。宇树G1自由度为29个（最大自由度可达43个），H1自由度为27个，该即将发行的Agile单机自由度为3

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假装没套牢的随手单受害者

2025-07-28 11:56:38

【国泰海通-苏州天脉-301626-苹果有望导入钢铜VC 公司业绩弹性充足-2025072

【国泰海通-苏州天脉-301626-苹果有望导入钢铜VC 公司业绩弹性充足-20250723】苹果手机26 年有望新增钢铜复合VC 方案，公司拥有先进技术布局和量产经验，未来有望深度受益。投资要点：首次覆盖给予增持评级，目标价为185.7元。我们预计公司25-27年EPS 为2.60/6.19/9.85 元，增速为62.0%/138.6%/59.1%。参考可比公司2026 年平均估值水平（23.76XPE），考虑其利润弹性较大，给予其26 年估值溢价PE30X，目标价为185.7 元，给

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假装没套牢的随手单受害者

2025-07-25 10:56:32

持续看好科锐国际，底部推荐

持续看好科锐国际，底部推荐催化 1. 人服AI应用标签票，后续持续有AI产品推出。上周禾蛙发布会推出九大智能体，下一步将于8-9月召开全新Agent发布会，应用于公司各业务条线。 2. AI应用元年，产业催化仍在半场。 Kimi K2发布并开源，海内外反响较好。国产AI大模型Agent能力提升有望提升各行业AI应用的深度和广度，加快AI应用商业化进程。基建投入预期增加，提振市场顺周期情绪。科锐猎头业务顺周期属性强、利润率高，是人服板块顺周期弹性最大的标的。基本面目前看，半年报、三季

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科锐国际

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假装没套牢的随手单受害者

2025-07-23 11:37:15

骏鼎达：机器人产业链遗珠，灵巧手包覆材料隐形冠军

骏鼎达：机器人产业链遗珠，灵巧手包覆材料隐形冠军 #主业高成长性+低估值。公司主营高分子改性保护材料，技术门槛极高，产品配方积累knowhow周期长，并需要跟下游客户紧密配合联合开发。功能性保护管套市场全球超3000亿，国内超千亿元，海外长期垄断，国产替代属性极强。公司作为全球第二梯队国内第一，技术能力断层式领先。常年保持40%以上毛利，20%以上净利率，无负债，近五年收入、利润复合增速30%，账面4.5亿现金，财务状况极佳。 #机器人灵巧手核心材料突破，打开新蓝图。灵巧手作为机器人核

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骏鼎达
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南山智尚
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福赛科技
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唯科科技

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假装没套牢的随手单受害者

2025-07-22 12:04:50

福赛科技：机器人潜在轻量化新秀（拔估值关键看此）对标唯科肇民

福赛科技：机器人潜在轻量化新秀（拔估值关键看此）对标唯科肇民公司主业有保障，主要是汽车杯托/出风口/门把手等，技术成本双优，24年收入约13亿。与大厂深度绑定，日产（全球份额仍在上升）、特斯拉、奇瑞、长城、吉利、比亚迪，新势力26年放量。增长预期可观，产能布局26亿（国内18-19亿+墨8亿），26年满产CAGR 30%。机器人方面，已启动轻量化部件布局，注塑/喷涂全自动化，人形机器人导入装配环节。从一开始，福赛就是唯科与肇民的可比公司。精密注塑技术平移至机器人轻量化赛道，有望复制唯

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假装没套牢的随手单受害者

2025-07-21 11:25:53

看好机器人轻量化PEEK材料产业链——人形机器人行业观点报告

1、高性能特种塑料PEEK“以塑代钢”实现轻量化革命 1️⃣PEEK（聚醚醚酮）是含酮键和醚键的半结晶特种工程塑料，具耐高温、耐腐蚀等性能，可作耐高温材料和电绝缘材料，在航空航天、医疗等领域应用广泛。其发展历经研发、垄断、垄断瓦解三阶段。 2️⃣ PEEK具有机械特性好、耐热等级高、耐腐蚀等物理特性，还具有易于注塑成型、挤出成型和切削加工等优异的加工特性。对比通用金属材料，PEEK可以大幅度减小材料本身的自重，成为实现“轻量化”的解决方案。 3️⃣PEEK上游原材料主要包括氟酮、对苯二酚、

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唯科科技
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南山智尚

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假装没套牢的随手单受害者

2025-07-18 09:54:15

宇树供应链新贵，迅捷兴更新。

迅捷兴：公司重点布局机器人市场，样板和小批量 PCB 已供货 YS 、众擎、优必选、帕西尼等，未来计划从样板和小批量 PCB 向大批量 PCB 延伸。迅捷兴主业 PCB 主业拥有深圳、信丰、珠海三个工厂，随着信丰和珠海工厂的逐步爬坡，利润拐点有望逐步显现。此外，公司拟计划并购软板公司嘉之宏电子100％股权，未来嘉之宏将显著增厚上市公司业绩。2025年备考净利润8000万元、2026年净利润2＋亿元！目前仅30亿元市值。知情人士称，公司据传正在和宇树机器人接触，未来将向宇树机器人供应PCB产品。

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迅捷兴
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假装没套牢的随手单受害者

2025-07-16 10:54:58

【上海谊众】紫杉醇胶束放量兑现，❗首创PD-1/VEGF/IL-2三抗打开市值空间

【上海谊众】紫杉醇胶束放量兑现，❗首创PD-1/VEGF/IL-2三抗打开市值空间 🔥核心推荐逻辑： 1⃣大单品胶束2025年收入增速接近2倍，未来业绩在仍高速增长。预计胶束销售峰值超过30亿元（参考绿叶紫杉醇脂质体），有望达到40%净利润率，给予4倍PS，#120亿市值基本盘稳固。未来有望逐步替代传统紫杉醇或白紫，峰值预期有望进一步上调。 2⃣YXC-001（PD-1/VEGF/IL-2三抗）：#解除免疫抑制+激活T细胞+血管重塑三管齐下，康方AK112和信达IBI363已验证其设计合理

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假装没套牢的随手单受害者

2025-07-13 11:03:08

据21世纪经济报道，国联民生（601456.SH，01456.HK）香港子公司已了解业务申请流程，正在准备申请材料，计划立即申请国泰君安国际此次获批的交易资格

@挖掘第一线：为什么说，如今的证券行业正面临大结构行情？

首先，是此前主升下的银行的性价比的降低。当前市场结构正经历深刻变化，银行股持续主升后估值已逼近历史中枢上限，市净率普遍突破0.8倍，叠加LPR累计下调超50BP挤压净息差。在这种情况下，银行天然的股息率对比国债的避险利差优势被弱化，即使里面的资金依然要配置股市，银行的吸引力已经远远降低了。与此

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挖掘第一线

假装没套牢的随手单受害者

2025-07-12 12:56:19

为什么说，如今的证券行业正面临大结构行情？

首先，是此前主升下的银行的性价比的降低。当前市场结构正经历深刻变化，银行股持续主升后估值已逼近历史中枢上限，市净率普遍突破0.8倍，叠加LPR累计下调超50BP挤压净息差。在这种情况下，银行天然的股息率对比国债的避险利差优势被弱化，即使里面的资金依然要配置股市，银行的吸引力已经远远降低了。与此同时，微盘股也面临流动性困局，而且是高度和宽度的同步受限。宽度上，交易所对程序化交易实施报备制，限制高频撤单和双向持仓策略，中证2000指数年化波动率从35%压缩至22%，阿尔法收益空间被系统性压制

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国联民生
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国联民生
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大智慧
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中银证券

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假装没套牢的随手单受害者

2025-07-11 11:38:02

国联民生H：牛市旗手对标国君海通H

国联民生港股：被低估的整合先锋，对标国君海通的十倍潜力股政策红利加速行业洗牌新“国九条”明确鼓励券商通过并购重组打造一流投行，国联民生作为新规后首单成功落地的券商并购案例（国联证券+民生证券），获证监会“绿色通道”快速批复（从预案到获批仅8个月），成为政策标杆。而国君海通（国泰君安+海通证券）虽规模更大（总资产1.69万亿行业第二），但整合复杂度更高，子公司牌照冲突、人事动荡等问题尚未解决。国联民生的差异化优势：定位“产业最友好投行”，依托无锡千亿级产业集群（7个超2000亿规模产业群），深耕

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国联民生
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国泰君安国际
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国联民生
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大智慧
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东方财富

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假装没套牢的随手单受害者

2025-06-25 11:06:36

关于H酸与锦鸡的纪要合集。

锦鸡股份：继续深耕活性染料市场，加大算力项目投入根据公司2024年报，公司活性染料产能4.5万吨，分散染料产能1.5万吨。染料中间体是染料制造行业最主要的原材料，公司拟重点开发活性染料相关的H酸等染料中间体，继续向染料行业上游延伸，提高染料原材料质量及供应的稳定性，减少成本，提高收益。公司未来将加大对分散染料业务的投入，提高公司染料销售品类和规模。未来，公司将在保持现有染料产品技术与品种优势的基础上，继续提升技术创新能力与新产品研发能力，着力提高产品的性能，积极打造活性染料知名品牌，提升

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2025-06-21 19:44:55

消费级3D打印有多火？从影视飓风和拓竹说起。

聊聊消费级3D打印昨晚，影视飓风刚刚发布了新的关于3D打印的视频，都可以去看看。影视飓风团队用拓竹H2D改造工作流，帮他们快速定制相机支架、灯光配件甚至联名产品原型，把“设计到实物”的时间从几天压缩到几小时。这种体验正快速普及，背后是消费级3D打印技术的质变。而拓竹（Bambu Lab），正是这场变革的核心推动者。过去消费级3D打印长期受限于速度慢（普遍<100mm/s）、操作复杂（手动调平、频繁故障）和功能单一（仅基础塑料单色打印），主要用户是技术爱好者。但如今以拓竹为代表的新一代

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假装没套牢的随手单受害者

2025-09-09 10:47:49

9月金股密尔克卫，受益景气度回升

9月金股密尔克卫，受益景气回升中标中海壳牌石油化工物流业务。公司核心业务为综合物流及化工品分销，服务行业范围从危化品扩展至新能源、半导体和医药等。近日公司子公司收到中海壳牌石油化工出具的《成交通知书 (成交通知书)》，将提供公路运输及多式联运物流服务，合同金额1.8亿元，反映公司服务能力获得认可。上游化工“反内卷”，景气底部回升。国内化工龙头业绩见底，资本开支下降，现金流或恢复，叠加“反内卷”政策催化，基本面有望向上。若上游化工行业景气向上，将利好下游的危化品物流行业。仓储业务触底

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2025-09-09 09:40:18

3PE嘉澳环保！SAF独立逻辑！

持续推荐嘉澳环保 ———————————— 核心催化： SAF价格持续上涨，欧洲价格从5月不到1800美金上涨到目前的接近2700美金，涨幅近50%。同期原料价格上涨约1000人民币，对应单吨税前利润走扩近5000元。本轮SAF涨价原因分析： 1、欧洲上半年添加比例不足，为完整年度2%目标，需求强劲。 2、上半年SAF-HVO价差倒挂，导致海外产能主要执行HVO订单，SAF生产意愿不强。 3、国内出口严格监管，目前仅嘉澳环保一家具有出口许可证，国内实际有效产能不及预期。 4、目前主要产能中，

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维峰电子：宇树即将发布31自由度人形机器人，关注连接器环节量价齐升

#事件：宇树科技发布一张”芭蕾舞“人形机器人预告图，或为公司下一代机器人Agile Elegant，根据图示该机器人全身共31个自由度。人形机器人连接器主要分为四类：动力类、编码器类、控制器类和视觉系统类。人形机器人连接器价格为30-50元/个，单机用量100-200个，对应单机价值量3000-10000元。 #单机自由度的提升以及对控制力的提升，＃都对连接器数量和性能提出了更高的要求。宇树G1自由度为29个（最大自由度可达43个），H1自由度为27个，该即将发行的Agile单机自由度为3

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【国泰海通-苏州天脉-301626-苹果有望导入钢铜VC 公司业绩弹性充足-2025072

【国泰海通-苏州天脉-301626-苹果有望导入钢铜VC 公司业绩弹性充足-20250723】苹果手机26 年有望新增钢铜复合VC 方案，公司拥有先进技术布局和量产经验，未来有望深度受益。投资要点：首次覆盖给予增持评级，目标价为185.7元。我们预计公司25-27年EPS 为2.60/6.19/9.85 元，增速为62.0%/138.6%/59.1%。参考可比公司2026 年平均估值水平（23.76XPE），考虑其利润弹性较大，给予其26 年估值溢价PE30X，目标价为185.7 元，给

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持续看好科锐国际，底部推荐

持续看好科锐国际，底部推荐催化 1. 人服AI应用标签票，后续持续有AI产品推出。上周禾蛙发布会推出九大智能体，下一步将于8-9月召开全新Agent发布会，应用于公司各业务条线。 2. AI应用元年，产业催化仍在半场。 Kimi K2发布并开源，海内外反响较好。国产AI大模型Agent能力提升有望提升各行业AI应用的深度和广度，加快AI应用商业化进程。基建投入预期增加，提振市场顺周期情绪。科锐猎头业务顺周期属性强、利润率高，是人服板块顺周期弹性最大的标的。基本面目前看，半年报、三季

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骏鼎达：机器人产业链遗珠，灵巧手包覆材料隐形冠军

骏鼎达：机器人产业链遗珠，灵巧手包覆材料隐形冠军 #主业高成长性+低估值。公司主营高分子改性保护材料，技术门槛极高，产品配方积累knowhow周期长，并需要跟下游客户紧密配合联合开发。功能性保护管套市场全球超3000亿，国内超千亿元，海外长期垄断，国产替代属性极强。公司作为全球第二梯队国内第一，技术能力断层式领先。常年保持40%以上毛利，20%以上净利率，无负债，近五年收入、利润复合增速30%，账面4.5亿现金，财务状况极佳。 #机器人灵巧手核心材料突破，打开新蓝图。灵巧手作为机器人核

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福赛科技：机器人潜在轻量化新秀（拔估值关键看此）对标唯科肇民

福赛科技：机器人潜在轻量化新秀（拔估值关键看此）对标唯科肇民公司主业有保障，主要是汽车杯托/出风口/门把手等，技术成本双优，24年收入约13亿。与大厂深度绑定，日产（全球份额仍在上升）、特斯拉、奇瑞、长城、吉利、比亚迪，新势力26年放量。增长预期可观，产能布局26亿（国内18-19亿+墨8亿），26年满产CAGR 30%。机器人方面，已启动轻量化部件布局，注塑/喷涂全自动化，人形机器人导入装配环节。从一开始，福赛就是唯科与肇民的可比公司。精密注塑技术平移至机器人轻量化赛道，有望复制唯

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看好机器人轻量化PEEK材料产业链——人形机器人行业观点报告

1、高性能特种塑料PEEK“以塑代钢”实现轻量化革命 1️⃣PEEK（聚醚醚酮）是含酮键和醚键的半结晶特种工程塑料，具耐高温、耐腐蚀等性能，可作耐高温材料和电绝缘材料，在航空航天、医疗等领域应用广泛。其发展历经研发、垄断、垄断瓦解三阶段。 2️⃣ PEEK具有机械特性好、耐热等级高、耐腐蚀等物理特性，还具有易于注塑成型、挤出成型和切削加工等优异的加工特性。对比通用金属材料，PEEK可以大幅度减小材料本身的自重，成为实现“轻量化”的解决方案。 3️⃣PEEK上游原材料主要包括氟酮、对苯二酚、

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宇树供应链新贵，迅捷兴更新。

迅捷兴：公司重点布局机器人市场，样板和小批量 PCB 已供货 YS 、众擎、优必选、帕西尼等，未来计划从样板和小批量 PCB 向大批量 PCB 延伸。迅捷兴主业 PCB 主业拥有深圳、信丰、珠海三个工厂，随着信丰和珠海工厂的逐步爬坡，利润拐点有望逐步显现。此外，公司拟计划并购软板公司嘉之宏电子100％股权，未来嘉之宏将显著增厚上市公司业绩。2025年备考净利润8000万元、2026年净利润2＋亿元！目前仅30亿元市值。知情人士称，公司据传正在和宇树机器人接触，未来将向宇树机器人供应PCB产品。

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【上海谊众】紫杉醇胶束放量兑现，❗首创PD-1/VEGF/IL-2三抗打开市值空间

【上海谊众】紫杉醇胶束放量兑现，❗首创PD-1/VEGF/IL-2三抗打开市值空间 🔥核心推荐逻辑： 1⃣大单品胶束2025年收入增速接近2倍，未来业绩在仍高速增长。预计胶束销售峰值超过30亿元（参考绿叶紫杉醇脂质体），有望达到40%净利润率，给予4倍PS，#120亿市值基本盘稳固。未来有望逐步替代传统紫杉醇或白紫，峰值预期有望进一步上调。 2⃣YXC-001（PD-1/VEGF/IL-2三抗）：#解除免疫抑制+激活T细胞+血管重塑三管齐下，康方AK112和信达IBI363已验证其设计合理

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据21世纪经济报道，国联民生（601456.SH，01456.HK）香港子公司已了解业务申请流程，正在准备申请材料，计划立即申请国泰君安国际此次获批的交易资格

@挖掘第一线：为什么说，如今的证券行业正面临大结构行情？

首先，是此前主升下的银行的性价比的降低。当前市场结构正经历深刻变化，银行股持续主升后估值已逼近历史中枢上限，市净率普遍突破0.8倍，叠加LPR累计下调超50BP挤压净息差。在这种情况下，银行天然的股息率对比国债的避险利差优势被弱化，即使里面的资金依然要配置股市，银行的吸引力已经远远降低了。与此

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为什么说，如今的证券行业正面临大结构行情？

首先，是此前主升下的银行的性价比的降低。当前市场结构正经历深刻变化，银行股持续主升后估值已逼近历史中枢上限，市净率普遍突破0.8倍，叠加LPR累计下调超50BP挤压净息差。在这种情况下，银行天然的股息率对比国债的避险利差优势被弱化，即使里面的资金依然要配置股市，银行的吸引力已经远远降低了。与此同时，微盘股也面临流动性困局，而且是高度和宽度的同步受限。宽度上，交易所对程序化交易实施报备制，限制高频撤单和双向持仓策略，中证2000指数年化波动率从35%压缩至22%，阿尔法收益空间被系统性压制

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国联民生
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大智慧
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假装没套牢的随手单受害者

2025-07-11 11:38:02

国联民生H：牛市旗手对标国君海通H

国联民生港股：被低估的整合先锋，对标国君海通的十倍潜力股政策红利加速行业洗牌新“国九条”明确鼓励券商通过并购重组打造一流投行，国联民生作为新规后首单成功落地的券商并购案例（国联证券+民生证券），获证监会“绿色通道”快速批复（从预案到获批仅8个月），成为政策标杆。而国君海通（国泰君安+海通证券）虽规模更大（总资产1.69万亿行业第二），但整合复杂度更高，子公司牌照冲突、人事动荡等问题尚未解决。国联民生的差异化优势：定位“产业最友好投行”，依托无锡千亿级产业集群（7个超2000亿规模产业群），深耕

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假装没套牢的随手单受害者

2025-06-25 11:06:36

关于H酸与锦鸡的纪要合集。

锦鸡股份：继续深耕活性染料市场，加大算力项目投入根据公司2024年报，公司活性染料产能4.5万吨，分散染料产能1.5万吨。染料中间体是染料制造行业最主要的原材料，公司拟重点开发活性染料相关的H酸等染料中间体，继续向染料行业上游延伸，提高染料原材料质量及供应的稳定性，减少成本，提高收益。公司未来将加大对分散染料业务的投入，提高公司染料销售品类和规模。未来，公司将在保持现有染料产品技术与品种优势的基础上，继续提升技术创新能力与新产品研发能力，着力提高产品的性能，积极打造活性染料知名品牌，提升

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假装没套牢的随手单受害者

2025-06-21 19:44:55

消费级3D打印有多火？从影视飓风和拓竹说起。

聊聊消费级3D打印昨晚，影视飓风刚刚发布了新的关于3D打印的视频，都可以去看看。影视飓风团队用拓竹H2D改造工作流，帮他们快速定制相机支架、灯光配件甚至联名产品原型，把“设计到实物”的时间从几天压缩到几小时。这种体验正快速普及，背后是消费级3D打印技术的质变。而拓竹（Bambu Lab），正是这场变革的核心推动者。过去消费级3D打印长期受限于速度慢（普遍<100mm/s）、操作复杂（手动调平、频繁故障）和功能单一（仅基础塑料单色打印），主要用户是技术爱好者。但如今以拓竹为代表的新一代

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假装没套牢的随手单受害者

2025-09-09 10:47:49

9月金股密尔克卫，受益景气度回升

9月金股密尔克卫，受益景气回升中标中海壳牌石油化工物流业务。公司核心业务为综合物流及化工品分销，服务行业范围从危化品扩展至新能源、半导体和医药等。近日公司子公司收到中海壳牌石油化工出具的《成交通知书 (成交通知书)》，将提供公路运输及多式联运物流服务，合同金额1.8亿元，反映公司服务能力获得认可。上游化工“反内卷”，景气底部回升。国内化工龙头业绩见底，资本开支下降，现金流或恢复，叠加“反内卷”政策催化，基本面有望向上。若上游化工行业景气向上，将利好下游的危化品物流行业。仓储业务触底

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假装没套牢的随手单受害者

2025-09-09 09:40:18

3PE嘉澳环保！SAF独立逻辑！

持续推荐嘉澳环保 ———————————— 核心催化： SAF价格持续上涨，欧洲价格从5月不到1800美金上涨到目前的接近2700美金，涨幅近50%。同期原料价格上涨约1000人民币，对应单吨税前利润走扩近5000元。本轮SAF涨价原因分析： 1、欧洲上半年添加比例不足，为完整年度2%目标，需求强劲。 2、上半年SAF-HVO价差倒挂，导致海外产能主要执行HVO订单，SAF生产意愿不强。 3、国内出口严格监管，目前仅嘉澳环保一家具有出口许可证，国内实际有效产能不及预期。 4、目前主要产能中，

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假装没套牢的随手单受害者

2025-08-21 10:48:53

维峰电子：宇树即将发布31自由度人形机器人，关注连接器环节量价齐升

#事件：宇树科技发布一张”芭蕾舞“人形机器人预告图，或为公司下一代机器人Agile Elegant，根据图示该机器人全身共31个自由度。人形机器人连接器主要分为四类：动力类、编码器类、控制器类和视觉系统类。人形机器人连接器价格为30-50元/个，单机用量100-200个，对应单机价值量3000-10000元。 #单机自由度的提升以及对控制力的提升，＃都对连接器数量和性能提出了更高的要求。宇树G1自由度为29个（最大自由度可达43个），H1自由度为27个，该即将发行的Agile单机自由度为3

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假装没套牢的随手单受害者

2025-07-28 11:56:38

【国泰海通-苏州天脉-301626-苹果有望导入钢铜VC 公司业绩弹性充足-2025072

【国泰海通-苏州天脉-301626-苹果有望导入钢铜VC 公司业绩弹性充足-20250723】苹果手机26 年有望新增钢铜复合VC 方案，公司拥有先进技术布局和量产经验，未来有望深度受益。投资要点：首次覆盖给予增持评级，目标价为185.7元。我们预计公司25-27年EPS 为2.60/6.19/9.85 元，增速为62.0%/138.6%/59.1%。参考可比公司2026 年平均估值水平（23.76XPE），考虑其利润弹性较大，给予其26 年估值溢价PE30X，目标价为185.7 元，给

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假装没套牢的随手单受害者

2025-07-25 10:56:32

持续看好科锐国际，底部推荐

持续看好科锐国际，底部推荐催化 1. 人服AI应用标签票，后续持续有AI产品推出。上周禾蛙发布会推出九大智能体，下一步将于8-9月召开全新Agent发布会，应用于公司各业务条线。 2. AI应用元年，产业催化仍在半场。 Kimi K2发布并开源，海内外反响较好。国产AI大模型Agent能力提升有望提升各行业AI应用的深度和广度，加快AI应用商业化进程。基建投入预期增加，提振市场顺周期情绪。科锐猎头业务顺周期属性强、利润率高，是人服板块顺周期弹性最大的标的。基本面目前看，半年报、三季

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科锐国际

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假装没套牢的随手单受害者

2025-07-23 11:37:15

骏鼎达：机器人产业链遗珠，灵巧手包覆材料隐形冠军

骏鼎达：机器人产业链遗珠，灵巧手包覆材料隐形冠军 #主业高成长性+低估值。公司主营高分子改性保护材料，技术门槛极高，产品配方积累knowhow周期长，并需要跟下游客户紧密配合联合开发。功能性保护管套市场全球超3000亿，国内超千亿元，海外长期垄断，国产替代属性极强。公司作为全球第二梯队国内第一，技术能力断层式领先。常年保持40%以上毛利，20%以上净利率，无负债，近五年收入、利润复合增速30%，账面4.5亿现金，财务状况极佳。 #机器人灵巧手核心材料突破，打开新蓝图。灵巧手作为机器人核

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骏鼎达
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南山智尚
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福赛科技
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假装没套牢的随手单受害者

2025-07-22 12:04:50

福赛科技：机器人潜在轻量化新秀（拔估值关键看此）对标唯科肇民

福赛科技：机器人潜在轻量化新秀（拔估值关键看此）对标唯科肇民公司主业有保障，主要是汽车杯托/出风口/门把手等，技术成本双优，24年收入约13亿。与大厂深度绑定，日产（全球份额仍在上升）、特斯拉、奇瑞、长城、吉利、比亚迪，新势力26年放量。增长预期可观，产能布局26亿（国内18-19亿+墨8亿），26年满产CAGR 30%。机器人方面，已启动轻量化部件布局，注塑/喷涂全自动化，人形机器人导入装配环节。从一开始，福赛就是唯科与肇民的可比公司。精密注塑技术平移至机器人轻量化赛道，有望复制唯

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假装没套牢的随手单受害者

2025-07-21 11:25:53

看好机器人轻量化PEEK材料产业链——人形机器人行业观点报告

1、高性能特种塑料PEEK“以塑代钢”实现轻量化革命 1️⃣PEEK（聚醚醚酮）是含酮键和醚键的半结晶特种工程塑料，具耐高温、耐腐蚀等性能，可作耐高温材料和电绝缘材料，在航空航天、医疗等领域应用广泛。其发展历经研发、垄断、垄断瓦解三阶段。 2️⃣ PEEK具有机械特性好、耐热等级高、耐腐蚀等物理特性，还具有易于注塑成型、挤出成型和切削加工等优异的加工特性。对比通用金属材料，PEEK可以大幅度减小材料本身的自重，成为实现“轻量化”的解决方案。 3️⃣PEEK上游原材料主要包括氟酮、对苯二酚、

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假装没套牢的随手单受害者

2025-07-18 09:54:15

宇树供应链新贵，迅捷兴更新。

迅捷兴：公司重点布局机器人市场，样板和小批量 PCB 已供货 YS 、众擎、优必选、帕西尼等，未来计划从样板和小批量 PCB 向大批量 PCB 延伸。迅捷兴主业 PCB 主业拥有深圳、信丰、珠海三个工厂，随着信丰和珠海工厂的逐步爬坡，利润拐点有望逐步显现。此外，公司拟计划并购软板公司嘉之宏电子100％股权，未来嘉之宏将显著增厚上市公司业绩。2025年备考净利润8000万元、2026年净利润2＋亿元！目前仅30亿元市值。知情人士称，公司据传正在和宇树机器人接触，未来将向宇树机器人供应PCB产品。

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假装没套牢的随手单受害者

2025-07-16 10:54:58

【上海谊众】紫杉醇胶束放量兑现，❗首创PD-1/VEGF/IL-2三抗打开市值空间

【上海谊众】紫杉醇胶束放量兑现，❗首创PD-1/VEGF/IL-2三抗打开市值空间 🔥核心推荐逻辑： 1⃣大单品胶束2025年收入增速接近2倍，未来业绩在仍高速增长。预计胶束销售峰值超过30亿元（参考绿叶紫杉醇脂质体），有望达到40%净利润率，给予4倍PS，#120亿市值基本盘稳固。未来有望逐步替代传统紫杉醇或白紫，峰值预期有望进一步上调。 2⃣YXC-001（PD-1/VEGF/IL-2三抗）：#解除免疫抑制+激活T细胞+血管重塑三管齐下，康方AK112和信达IBI363已验证其设计合理

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上海谊众
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一品红
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山东新华制药股份
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微芯生物
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假装没套牢的随手单受害者

2025-07-13 11:03:08

据21世纪经济报道，国联民生（601456.SH，01456.HK）香港子公司已了解业务申请流程，正在准备申请材料，计划立即申请国泰君安国际此次获批的交易资格

@挖掘第一线：为什么说，如今的证券行业正面临大结构行情？

首先，是此前主升下的银行的性价比的降低。当前市场结构正经历深刻变化，银行股持续主升后估值已逼近历史中枢上限，市净率普遍突破0.8倍，叠加LPR累计下调超50BP挤压净息差。在这种情况下，银行天然的股息率对比国债的避险利差优势被弱化，即使里面的资金依然要配置股市，银行的吸引力已经远远降低了。与此

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假装没套牢的随手单受害者

2025-07-12 12:56:19

为什么说，如今的证券行业正面临大结构行情？

首先，是此前主升下的银行的性价比的降低。当前市场结构正经历深刻变化，银行股持续主升后估值已逼近历史中枢上限，市净率普遍突破0.8倍，叠加LPR累计下调超50BP挤压净息差。在这种情况下，银行天然的股息率对比国债的避险利差优势被弱化，即使里面的资金依然要配置股市，银行的吸引力已经远远降低了。与此同时，微盘股也面临流动性困局，而且是高度和宽度的同步受限。宽度上，交易所对程序化交易实施报备制，限制高频撤单和双向持仓策略，中证2000指数年化波动率从35%压缩至22%，阿尔法收益空间被系统性压制

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2025-07-11 11:38:02

国联民生H：牛市旗手对标国君海通H

国联民生港股：被低估的整合先锋，对标国君海通的十倍潜力股政策红利加速行业洗牌新“国九条”明确鼓励券商通过并购重组打造一流投行，国联民生作为新规后首单成功落地的券商并购案例（国联证券+民生证券），获证监会“绿色通道”快速批复（从预案到获批仅8个月），成为政策标杆。而国君海通（国泰君安+海通证券）虽规模更大（总资产1.69万亿行业第二），但整合复杂度更高，子公司牌照冲突、人事动荡等问题尚未解决。国联民生的差异化优势：定位“产业最友好投行”，依托无锡千亿级产业集群（7个超2000亿规模产业群），深耕

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关于H酸与锦鸡的纪要合集。

锦鸡股份：继续深耕活性染料市场，加大算力项目投入根据公司2024年报，公司活性染料产能4.5万吨，分散染料产能1.5万吨。染料中间体是染料制造行业最主要的原材料，公司拟重点开发活性染料相关的H酸等染料中间体，继续向染料行业上游延伸，提高染料原材料质量及供应的稳定性，减少成本，提高收益。公司未来将加大对分散染料业务的投入，提高公司染料销售品类和规模。未来，公司将在保持现有染料产品技术与品种优势的基础上，继续提升技术创新能力与新产品研发能力，着力提高产品的性能，积极打造活性染料知名品牌，提升

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消费级3D打印有多火？从影视飓风和拓竹说起。

聊聊消费级3D打印昨晚，影视飓风刚刚发布了新的关于3D打印的视频，都可以去看看。影视飓风团队用拓竹H2D改造工作流，帮他们快速定制相机支架、灯光配件甚至联名产品原型，把“设计到实物”的时间从几天压缩到几小时。这种体验正快速普及，背后是消费级3D打印技术的质变。而拓竹（Bambu Lab），正是这场变革的核心推动者。过去消费级3D打印长期受限于速度慢（普遍<100mm/s）、操作复杂（手动调平、频繁故障）和功能单一（仅基础塑料单色打印），主要用户是技术爱好者。但如今以拓竹为代表的新一代

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9月金股密尔克卫，受益景气度回升

9月金股密尔克卫，受益景气回升中标中海壳牌石油化工物流业务。公司核心业务为综合物流及化工品分销，服务行业范围从危化品扩展至新能源、半导体和医药等。近日公司子公司收到中海壳牌石油化工出具的《成交通知书 (成交通知书)》，将提供公路运输及多式联运物流服务，合同金额1.8亿元，反映公司服务能力获得认可。上游化工“反内卷”，景气底部回升。国内化工龙头业绩见底，资本开支下降，现金流或恢复，叠加“反内卷”政策催化，基本面有望向上。若上游化工行业景气向上，将利好下游的危化品物流行业。仓储业务触底

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3PE嘉澳环保！SAF独立逻辑！

持续推荐嘉澳环保 ———————————— 核心催化： SAF价格持续上涨，欧洲价格从5月不到1800美金上涨到目前的接近2700美金，涨幅近50%。同期原料价格上涨约1000人民币，对应单吨税前利润走扩近5000元。本轮SAF涨价原因分析： 1、欧洲上半年添加比例不足，为完整年度2%目标，需求强劲。 2、上半年SAF-HVO价差倒挂，导致海外产能主要执行HVO订单，SAF生产意愿不强。 3、国内出口严格监管，目前仅嘉澳环保一家具有出口许可证，国内实际有效产能不及预期。 4、目前主要产能中，

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维峰电子：宇树即将发布31自由度人形机器人，关注连接器环节量价齐升

#事件：宇树科技发布一张”芭蕾舞“人形机器人预告图，或为公司下一代机器人Agile Elegant，根据图示该机器人全身共31个自由度。人形机器人连接器主要分为四类：动力类、编码器类、控制器类和视觉系统类。人形机器人连接器价格为30-50元/个，单机用量100-200个，对应单机价值量3000-10000元。 #单机自由度的提升以及对控制力的提升，＃都对连接器数量和性能提出了更高的要求。宇树G1自由度为29个（最大自由度可达43个），H1自由度为27个，该即将发行的Agile单机自由度为3

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【国泰海通-苏州天脉-301626-苹果有望导入钢铜VC 公司业绩弹性充足-2025072

【国泰海通-苏州天脉-301626-苹果有望导入钢铜VC 公司业绩弹性充足-20250723】苹果手机26 年有望新增钢铜复合VC 方案，公司拥有先进技术布局和量产经验，未来有望深度受益。投资要点：首次覆盖给予增持评级，目标价为185.7元。我们预计公司25-27年EPS 为2.60/6.19/9.85 元，增速为62.0%/138.6%/59.1%。参考可比公司2026 年平均估值水平（23.76XPE），考虑其利润弹性较大，给予其26 年估值溢价PE30X，目标价为185.7 元，给

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持续看好科锐国际，底部推荐

持续看好科锐国际，底部推荐催化 1. 人服AI应用标签票，后续持续有AI产品推出。上周禾蛙发布会推出九大智能体，下一步将于8-9月召开全新Agent发布会，应用于公司各业务条线。 2. AI应用元年，产业催化仍在半场。 Kimi K2发布并开源，海内外反响较好。国产AI大模型Agent能力提升有望提升各行业AI应用的深度和广度，加快AI应用商业化进程。基建投入预期增加，提振市场顺周期情绪。科锐猎头业务顺周期属性强、利润率高，是人服板块顺周期弹性最大的标的。基本面目前看，半年报、三季

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骏鼎达：机器人产业链遗珠，灵巧手包覆材料隐形冠军

骏鼎达：机器人产业链遗珠，灵巧手包覆材料隐形冠军 #主业高成长性+低估值。公司主营高分子改性保护材料，技术门槛极高，产品配方积累knowhow周期长，并需要跟下游客户紧密配合联合开发。功能性保护管套市场全球超3000亿，国内超千亿元，海外长期垄断，国产替代属性极强。公司作为全球第二梯队国内第一，技术能力断层式领先。常年保持40%以上毛利，20%以上净利率，无负债，近五年收入、利润复合增速30%，账面4.5亿现金，财务状况极佳。 #机器人灵巧手核心材料突破，打开新蓝图。灵巧手作为机器人核

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福赛科技：机器人潜在轻量化新秀（拔估值关键看此）对标唯科肇民

福赛科技：机器人潜在轻量化新秀（拔估值关键看此）对标唯科肇民公司主业有保障，主要是汽车杯托/出风口/门把手等，技术成本双优，24年收入约13亿。与大厂深度绑定，日产（全球份额仍在上升）、特斯拉、奇瑞、长城、吉利、比亚迪，新势力26年放量。增长预期可观，产能布局26亿（国内18-19亿+墨8亿），26年满产CAGR 30%。机器人方面，已启动轻量化部件布局，注塑/喷涂全自动化，人形机器人导入装配环节。从一开始，福赛就是唯科与肇民的可比公司。精密注塑技术平移至机器人轻量化赛道，有望复制唯

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看好机器人轻量化PEEK材料产业链——人形机器人行业观点报告

1、高性能特种塑料PEEK“以塑代钢”实现轻量化革命 1️⃣PEEK（聚醚醚酮）是含酮键和醚键的半结晶特种工程塑料，具耐高温、耐腐蚀等性能，可作耐高温材料和电绝缘材料，在航空航天、医疗等领域应用广泛。其发展历经研发、垄断、垄断瓦解三阶段。 2️⃣ PEEK具有机械特性好、耐热等级高、耐腐蚀等物理特性，还具有易于注塑成型、挤出成型和切削加工等优异的加工特性。对比通用金属材料，PEEK可以大幅度减小材料本身的自重，成为实现“轻量化”的解决方案。 3️⃣PEEK上游原材料主要包括氟酮、对苯二酚、

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宇树供应链新贵，迅捷兴更新。

迅捷兴：公司重点布局机器人市场，样板和小批量 PCB 已供货 YS 、众擎、优必选、帕西尼等，未来计划从样板和小批量 PCB 向大批量 PCB 延伸。迅捷兴主业 PCB 主业拥有深圳、信丰、珠海三个工厂，随着信丰和珠海工厂的逐步爬坡，利润拐点有望逐步显现。此外，公司拟计划并购软板公司嘉之宏电子100％股权，未来嘉之宏将显著增厚上市公司业绩。2025年备考净利润8000万元、2026年净利润2＋亿元！目前仅30亿元市值。知情人士称，公司据传正在和宇树机器人接触，未来将向宇树机器人供应PCB产品。

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2025-07-16 10:54:58

【上海谊众】紫杉醇胶束放量兑现，❗首创PD-1/VEGF/IL-2三抗打开市值空间

【上海谊众】紫杉醇胶束放量兑现，❗首创PD-1/VEGF/IL-2三抗打开市值空间 🔥核心推荐逻辑： 1⃣大单品胶束2025年收入增速接近2倍，未来业绩在仍高速增长。预计胶束销售峰值超过30亿元（参考绿叶紫杉醇脂质体），有望达到40%净利润率，给予4倍PS，#120亿市值基本盘稳固。未来有望逐步替代传统紫杉醇或白紫，峰值预期有望进一步上调。 2⃣YXC-001（PD-1/VEGF/IL-2三抗）：#解除免疫抑制+激活T细胞+血管重塑三管齐下，康方AK112和信达IBI363已验证其设计合理

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上海谊众
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一品红
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山东新华制药股份
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微芯生物
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药明合联

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挖掘第一线

假装没套牢的随手单受害者

2025-07-13 11:03:08

据21世纪经济报道，国联民生（601456.SH，01456.HK）香港子公司已了解业务申请流程，正在准备申请材料，计划立即申请国泰君安国际此次获批的交易资格

@挖掘第一线：为什么说，如今的证券行业正面临大结构行情？

首先，是此前主升下的银行的性价比的降低。当前市场结构正经历深刻变化，银行股持续主升后估值已逼近历史中枢上限，市净率普遍突破0.8倍，叠加LPR累计下调超50BP挤压净息差。在这种情况下，银行天然的股息率对比国债的避险利差优势被弱化，即使里面的资金依然要配置股市，银行的吸引力已经远远降低了。与此

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挖掘第一线

假装没套牢的随手单受害者

2025-07-12 12:56:19

为什么说，如今的证券行业正面临大结构行情？

首先，是此前主升下的银行的性价比的降低。当前市场结构正经历深刻变化，银行股持续主升后估值已逼近历史中枢上限，市净率普遍突破0.8倍，叠加LPR累计下调超50BP挤压净息差。在这种情况下，银行天然的股息率对比国债的避险利差优势被弱化，即使里面的资金依然要配置股市，银行的吸引力已经远远降低了。与此同时，微盘股也面临流动性困局，而且是高度和宽度的同步受限。宽度上，交易所对程序化交易实施报备制，限制高频撤单和双向持仓策略，中证2000指数年化波动率从35%压缩至22%，阿尔法收益空间被系统性压制

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国联民生
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国联民生
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大智慧
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国泰海通
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中银证券

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挖掘第一线

假装没套牢的随手单受害者

2025-07-11 11:38:02

国联民生H：牛市旗手对标国君海通H

国联民生港股：被低估的整合先锋，对标国君海通的十倍潜力股政策红利加速行业洗牌新“国九条”明确鼓励券商通过并购重组打造一流投行，国联民生作为新规后首单成功落地的券商并购案例（国联证券+民生证券），获证监会“绿色通道”快速批复（从预案到获批仅8个月），成为政策标杆。而国君海通（国泰君安+海通证券）虽规模更大（总资产1.69万亿行业第二），但整合复杂度更高，子公司牌照冲突、人事动荡等问题尚未解决。国联民生的差异化优势：定位“产业最友好投行”，依托无锡千亿级产业集群（7个超2000亿规模产业群），深耕

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国联民生
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国泰君安国际
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大智慧
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东方财富

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挖掘第一线

假装没套牢的随手单受害者

2025-06-25 11:06:36

关于H酸与锦鸡的纪要合集。

锦鸡股份：继续深耕活性染料市场，加大算力项目投入根据公司2024年报，公司活性染料产能4.5万吨，分散染料产能1.5万吨。染料中间体是染料制造行业最主要的原材料，公司拟重点开发活性染料相关的H酸等染料中间体，继续向染料行业上游延伸，提高染料原材料质量及供应的稳定性，减少成本，提高收益。公司未来将加大对分散染料业务的投入，提高公司染料销售品类和规模。未来，公司将在保持现有染料产品技术与品种优势的基础上，继续提升技术创新能力与新产品研发能力，着力提高产品的性能，积极打造活性染料知名品牌，提升

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锦鸡股份
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吉华集团
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闰土股份
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安诺其

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挖掘第一线

假装没套牢的随手单受害者

2025-06-21 19:44:55

消费级3D打印有多火？从影视飓风和拓竹说起。

聊聊消费级3D打印昨晚，影视飓风刚刚发布了新的关于3D打印的视频，都可以去看看。影视飓风团队用拓竹H2D改造工作流，帮他们快速定制相机支架、灯光配件甚至联名产品原型，把“设计到实物”的时间从几天压缩到几小时。这种体验正快速普及，背后是消费级3D打印技术的质变。而拓竹（Bambu Lab），正是这场变革的核心推动者。过去消费级3D打印长期受限于速度慢（普遍<100mm/s）、操作复杂（手动调平、频繁故障）和功能单一（仅基础塑料单色打印），主要用户是技术爱好者。但如今以拓竹为代表的新一代

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海正生材
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科翔股份

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