热点： ①海峡两岸 ②AI应用 ③猪肉 ④大消费 ⑤农林牧渔 ⑥大金融 ⑦公告 前瞻： ⑧折叠屏 ⑨光纤/光缆 ⑩芯片 ⑪存储 ⑫液冷/算力 ⑬无人驾驶 ⑭商业航天 ⑮固态电池 ⑯医药 ⑰航运   No1:盘前热点事件

        近日，建滔积层板年内第七次上调FR-4及PP价格，其中FR-4和PP厚布各上调10%，PP薄布上调20%；电子布、铜箔等上游材料供应趋紧是直接背景，AI服务器和高速交换机对高等级材料的需求则提供了下游支撑。对A股而言，影响主要集中在电子布、高端

 一、昨夜发酵消息精选。1、AI应用：盘后消息，工信部启动AI应用服务商培育专项行动，探索通过首购首用、风险补偿等模式，加大大模型、智能体、Token等服务采购力度。腾讯WorkBuddy生态发布会9月2日举办，Hy4 preview调用激增 WorkBuddy已紧急扩容。首部AI长剧登录

热点： ①光通信 ②农林牧渔 ③AI硬件 ④PCB ⑤大金融 ⑥医疗医药 ⑦存储 ⑧贵金属 ⑨公告 前瞻： ⑩MLCC/被动元器件 ⑪氩气/工业气体 ⑫数据要素/大数据 ⑬机器人 ⑭无人驾驶 ⑮折叠屏/消费电子 ⑯军工 ⑰商业航天 ⑱超导/可控核聚变

【天风汽车】MLCC观点更新：Q4龙头涨价预期强化，AI供给紧张下国产验证加速 - 0823 ——————————— 1、Q4村田涨价预期强化，消费级转产利好国产替代、隐含现货涨价可能性 。 我们此前统计过，村田、三星、太诱在服务器相关产能最早在27Q4落地，初步释放在28年，因此我们认为高端mlc

事件：近日，多家核心光芯片公司发布扩产、定增或投资建设新项目公告。🌹 光通信扩产已从规划阶段进入实质性资本支出，光产业景气度持续上行。光通信产业链迎来新一轮密集资本开支周期，覆盖上游光芯片、光器件与光纤预制棒、中游光模块等核心环节。源杰科技拟用自有资金42.7亿元建设科技产业园项目，涵盖激光器芯片

【光通信产业链】AI回报认知的转折点，光互联行情的新起点🌹🌹 核心观点：本次CSP财报披露后，市场情绪出现反转，云业务同比增速再创新高+明确回本周期+未履约订单再创新高，同时我们此前反复强调#云厂商与光模块厂商签订27-29年三年MOU长协，前期市场过度悲观认知逐步修正，行业认知出现四大核心转

        近日，继OpenAI之后Anthropic又披露了三起AI模型安全测试入侵事件。以“AI安全”为标签的Anthropic发文称，在对141006次网络安全评估运行进行大规模回顾性审查后，发现Claude系列模型在三起事件中未经授权访问了三个不同

        在人工智能（AI）技术日新月异的当下，高算力需求正以爆发式态势持续增长。这一趋势直接促使数据中心的功率密度显著攀升。传统风冷散热方式在应对如此高强度的热负载时，愈发显得捉襟见肘。而液冷技术，凭借其高效散热、低能耗等显著优势，顺势崛起成为数据中心散热领域的璀璨新星。液冷已经从当初的可有

 AI应用商业化第一份大规模答卷，来了。微软刚交出的 2026 财年 Q4 财报，可能是今年最值得记住的一份成绩单：Copilot 付费席位破 3,000 万，单季翻倍，年化收入冲向 110 亿美元。超 90% 的财富 500 强已经在为 AI 买单。这意味着什么？B2B 软件史上最大规模

 一、昨夜发酵消息精选。1、Ai应用：OpenAI宣布，下调两款最新大模型GPT-5.6 Terra与GPT-5.6 Luna的调用定价。云服务超预期，微软周四晚间大涨超15个点，周五继续上涨3个点，亚马逊豪掷2200亿美元加码AI，周五股价暴涨15%！字节跳动推出Seedance 2.5

低估值业绩确定性品种→ #光通信# 🌹 1）Q2业绩普遍超预期，上游物料交付加速，叠加需求高景气度下，Q3-Q4环比增速或继续提升，核心品种继续坚定推荐#中际旭创&新易盛（看好27-28年NPO、2.4T放量、半导体能力积累）、#源杰科技（Q2业绩大超预期）、东山精密、天孚通信、联讯仪器 ，赛道龙

核心观点： ①英伟达公布数据中心CPU Vera细节，该芯片今年6月已交付OpenAI等客户，针对AI智能体优化单核性能，较x86架构CPU AI任务性能提升约50%；🌹 ②英伟达推出Vera是其垂直整合战略体现，未来计划向客户销售整柜计算系统，以提升GPU利用率、巩固AI领域领先地位。🌹 周

近期科技板块波动增大，不改基本面下半年向好趋。国内自主可闭环趋势进一步明确，半导体设备、fab、国产算力自主可控链上行趋势均明确，同时全球AI趋势下的电源相关、PCB、存储也持续强劲，叠加二季报电子公司业绩强劲，同环比趋势明确加速，我们坚定看好板块后续表现。🌹 1 半导体：北方华创、屹唐股份、

核心观点：边际重大催化，意义在产业趋势而非短期业绩兑现。Apple Intelligence完成备案，意味着国内端侧AI正式扫清合规障碍，苹果、华为、小米、OPPO、vivo、三星、努比亚七大手机厂商集体进入AI时代。市场交易逻辑有望从"大模型训练"进一步向"AI终端换机+产业链升级"切换，端侧AI