国内大模型概览

【光伏上中下游产业链核心个股一览】硅料上游 合盛硅业四大硅料巨头：通威股份、协鑫科技（港股）、特变电工（新特能源 港股）、大全能源硅片：隆基绿能、TCL中环、晶澳科技、晶科能源、保利协鑫、上机数控、双良节能、京运通电池片：通威股份、爱旭股份、晶科能源、晶澳科技、东方日升、阿特斯组件：晶科能源、晶澳科

一、2022年煤炭长协方案公布，煤炭长协量、价不确定性降低，火电运营商成本端不确定性降低。事件1：12月3日（周五）盘中，全国煤炭交易会公布了2022年煤炭长期合同签订履约方案征求意见稿。意见稿一方面在煤炭企业层面，明确2022年的煤炭长协签订范围进一步扩大，核定能力在30万吨及以上的煤炭生产企业原

核心观点 行业逻辑：目前处于右侧状态，军品压价逻辑已经兑现，不会对市场预期形成影响，反而是明年1月份主机厂订单（通过合同负债反映）一机军工股业绩预告共振，会是相当好的布局时点。另外，军工很多企业都不能看PE估值，更关键的是看新型号放量和技术研发进度，因为很多军工企业处于成长初期，没有成熟，无法进

          从今年7月初以来，军工板块在中航沈飞、洪都航空等航空产业链龙头股的带领下板块（880507）涨幅高达28.35%，而细分航空（880430）涨幅高达59.34%，很明显军工板块之前形成了系统性行情。而最近市场又经历了一轮杀跌，那么

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