【天风电新】皖仪科技：英伟达全液冷铲子股，低估精密仪器核心标的-0623核心催化：英伟达官宣全液冷平台落地英伟达发布Rubin新一代算力平台，采用100%整机全液冷架构，行业进入范式级升级：1. 行业标准重塑：全液冷纳入英伟达全球统一设计规范，全液冷由可选转为硬性标配。2. 检漏设备成核心瓶颈：全密

正宗长鑫存储前道设备（深度密切供货，优于争光、艾森股份） 三大设备批量落地长鑫合肥 12 寸 DRAM 量产产线，属于晶圆制造前道刚需仪器（非后端封装耗材）： AMC 洁净室分子污染物在线监测系统：全车间部署，管控晶圆制造微量杂质； 真空腔体氦检漏设备：刻蚀、薄膜、CVD 机台管路密封性检测；

6月的市场并不好做，量化已经完全控制了A股市场，无论是短线题材行情还是趋势行情，做挖掘如果没有天时地利人和挖在起爆点也是很难做，最近莱伯泰科因为电感耦合等离子体质谱仪可以用于半导体领域的玻璃基板杂质检测等被市场挖掘，一周多的时间走了接近翻倍的伶俐走势。最近几天六氟化钨等特种气体和国产替代上游材料和靶

日本断供底层共性催化：所有赛道本质都是中国管控稀土（钇、镝、铽）、钨、镓锗等基础战略原料→日本高端材料厂缺少关键助剂/原料减产、涨价、交期拉长→全球下游终端（MLCC厂、晶圆厂、光模块厂、医疗器械厂）全面切换国内供应商  一、稀土（氧化钇、氧化镝、氧化铽）—管制核心、替代传导最顺

1️⃣#【江苏光模块】：# 出口18亿元（环比-11%），#旭创/天孚/COHR等。# 2️⃣#【四川光模块】：# 出口9亿元（环比+37%），#新易盛/东山精密-索尔斯等。# 3️⃣#【湖北光模块】：# 出口3.8亿元（环比+2%），#汇绿生态/联特科技/光迅科技/华工科#技/嘉元科技-恩达通等。

【申万建材】长信科技重点推荐：被遗漏的TGV龙头，卡位海内外TGV产业链关键地位 #公司具备强TGV技术基础。1）公司具备MicroLED与UTG、UFG产业基础。减薄业务：公司占据京东方Tier 1减薄市场60%以上份额，全球减薄业务市占率达50%，中国市占率超60%。2）镀膜业务：公司

路透社6月19日独家报道，中国海关正加强对铟出口的审查力度。今年首次出现欧洲买家被要求披露终端用户信息及所在地的情况，北美买家的审批时间从当日办结延长至数天。尽管金属铟尚未被正式列入出口管制清单，但多位买家向路透社表示担忧，认为这是"出口限制或彻底禁令的前兆"。 1️⃣中国生产全球近70%的铟，7

MLCC的制造中，氧化镝、氧化钇和氧化锆等粉体材料作为陶瓷介质层的掺杂剂或基础材料，通过原子级的晶格替换或微观结构调控，解决纯钛酸钡（BaTiO₃）等基础介质材料温漂大、介损高、耐压差等先天缺陷，从而满足高端电子设备对微型化、高容量和高可靠性的严苛要求。一、氧化镝：高端MLCC的“耐高温核心耗材”核

壹石通：重庆高端球形氧化铝项目落地，凸显球形硅微粉预期差一期 9800 吨高端球形氧化铝三大品类锂电隔膜涂覆亚微米氧化铝直供宁德时代、比亚迪，稳定贡献基础现金流，作为公司业绩安全垫。热界面导热球形氧化铝下游覆盖新能源车电池散热、AI 服务器散热模块，算力硬件增量需求持续拉动。Low- 高纯封装球铝供

【陈立武：英特尔的目标是“5-10年10倍” 押注先进封装、玻璃基板和人工钻石】英特尔CEO陈立武表示，他对英特尔的回报目标是"5至10年内实现10倍"，并正在围绕先进封装、新型半导体材料与下一代基板技术，系统性地重构英特尔的技术路线图。🌹 在近期一档播客节目中，陈立武详细阐述了其改造英特尔的路

厦门钨业推荐更新：被低估的钨资源供应商，AI重估【东北计算机】0613，周更新part11️⃣主营业务：钨钼采选冶炼、硬质合金、稀土、光伏钨丝，钨全产业链布局完整，细钨丝在光伏领域市场份额超80%，覆盖光伏、消费电子、新能源和电子刀具等客户。2️⃣PCB钻针棒材：日本住友的市占率约为33%-45%，

当前美伊和谈持续推进，伊朗霍尔木兹海峡管理草案进入最高国家安全委员会审议阶段，中东地缘冲突缓和、海峡恢复常态化通航的预期不断升温。作为承担全球超两成海运石油贸易的核心咽喉要道，霍尔木兹海峡此前受局势动荡影响通行受阻，不仅推升全球原油价格与航运风险溢价，还沿着产业链层层传导，压制航空、炼化、制造、基建

当下马斯克旗下 SpaceX 与 X.AI 深度融合，打造出横跨太空产业与人工智能两大未来风口的超级商业生态，一系列颠覆性成果彻底改写全球科技产业格局。其团队仅用 19 天就完成十万 GPU 超级计算机搭建，122 天快速落地新型数据中心，依托星舰技术将太空算力成本相较地面砍掉 75%，旗下 “埃隆

当下人形机器人行业正从原型研发迈向商业化落地的关键拐点，全球资本持续加码，2023 至 2025 年机器人领域风投融资规模增长三倍以上，2025 年融资额达到 407 亿美元。国内更是出台 1380 亿美元专项引导基金，扶持 AI 与人形机器人产业发展。麦肯锡深度拆解人形机器人物料清单后指出，供应链

作者：韦冀星，简宇涵(兴业策略)市场：是拥挤度要消化，不是牛市要结束最近两周市场持续调整，很多投资者开始担心，行情是不是要结束了？我们认为：不是牛市结束，而是拥挤交易要消化；不是趋势反转，而是牛市第三阶段的结构再筛选。当前市场的核心矛盾在于“科技高景气”碰上“交易拥挤导致的潜在微观结构恶化风险”。微