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题材周期哥
所谓悟道,就是掌握事物发展规律的方法论
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2026-02-25 17:48:42
半导体设备跟踪:积极关注去日化主线与国内大厂下单节奏
【广发机械】半导体设备跟踪:积极关注去日化主线与国内大厂下单节奏 #积极关注去日化主线。近日有传言,日本测试机进入国内大厂有一定限制,建议积极关注半导体设备的去日化主线;首推测试机(长川、华峰、精智达),目前国内测试机国产化率不到30%,高端测试机国产化率更低,日本爱德万国内市占率约60%,替代空间巨大,以及探针卡(强一股份,替代日系MJC,存储探针卡主要供应商),此外关注探针台(矽电股份)、分选机(金海通)、空白掩膜板(聚和材料,替代hoya)等。 #长川科技。深度绑定H,存储测试机将迎来放量
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长川科技
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2026-02-24 22:36:40
🎉电子元器件通胀逻辑系列之 重视#ABF载板产业链
🎉电子元器件通胀逻辑系列之 重视#ABF载板产业链 #深南、兴森、宏和、中材、生益 【华源电子 葛星甫团队 白宇】 1️⃣ 海外ABF大厂供需紧缺,将成为下一个存储: ABF是GPU、Asic芯片最核心原材料,用量一一对应,且随着芯片的升级,ABF载板的面积和层数大幅增长,带动产品价格指数级增长,同时高层数ABF载板吃产能,因此使海外大厂进入产能紧缺状态,其中韩国三星电机、日本ibiden、台企欣兴、景硕、南电等产商纷纷进入供不应求的阶段; 2️⃣ ABF载板的AI算力敞口将大幅提升: 25年
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宏和科技
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2026-02-08 16:05:50
FSD鲶鱼效应的智驾投资机会
【天风汽车】FSD鲶鱼效应的智驾投资机会-0207 ——————————— 近期,特斯拉副总裁陶琳表示特斯拉中国本地的AI训练中心已经投入使用,数据和算力均能满足本地化训练需要。结合特朗普宣称的4月访华计划,我们认为4月前后,特斯拉满血FSD V14有望实现真正入华。 去年入华的FSD V13在智驾流畅度方面已经居于第一梯队。而根据众包网站,北美V14的风险接管率仅有V13的约10%,99%的出行已实现无风险接管。#在26年底AI5芯片(50x计算效率提升)+FSD V15(一年一个大版本)的配
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耐世特
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2026-02-05 12:40:02
【重视顺周期】从“价”看大众品2:需求触底改善,餐饮供应链+乳业产业链
【重视顺周期】从“价”看大众品2:需求触底改善,餐饮供应链+乳业产业链 玫瑰1、#餐饮需求触底改善:餐饮供应链企业25Q4开始收入普遍超预期。安井主业10月份开始超预期,10、11月份同比增速10%+,12、1月份增速20%+,且26Q1有望维持20%左右增速;宝立食品25Q4收入增速10%出头,略超预期;千味央厨25Q4环比25Q3继续改善;海天11、12、1月份动销增速分别为4%/4%/7-8%。 玫瑰2、#餐饮供应链:“价”逻辑已经开始演绎,有望推动价、利、估值同步提升。“价”逻辑目前主要
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优然牧业
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2026-02-04 22:29:59
持续坚定看好涨价线!
【中泰电子】持续坚定看好涨价线! #行业库存极低。自2021年高点后,半导体整体底部盘整,2023年年中开始复苏,但除AI强劲外,其他呈现结构性行情,整体弱复苏态势,多数品种产业链均处于0库存状态。当下,AI对产业挤压显著,代工+封测产能满载,行业进入补库周期,一般至少3-6个月。 #产业链公司需要盈利。周期低点叠加竞争,多细分方向格局已显著优化,多数公司数年低利润率甚至处于亏损状态,企业急需盈利。本轮周期,上游原材料包括贵金属等涨价明显,叠加代工封测产能满载,具备涨价前提。 #推荐逻辑不变:关
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长电科技
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2026-02-03 21:41:33
中央一号文件发布,重点内容梳理!
【申万农业】中央一号文件发布,重点内容梳理!(0203) 畜牧业:强化生猪产能综合调控,巩固肉牛、奶牛产业纾困成果,促进供求平衡、健康发展。首次提出#多措并举促进乳制品消费。 种植业:稳定发展粮油生产,巩固提升大豆产能,拓展油菜、花生、油茶等生产空间,扩大油料多元化供给。推动棉花、糖料、天然橡胶等产业平稳发展。 种业:深入实施种业振兴行动,加快选育和推广突破性品种,推进生物育种产业化。(与25年提法基本一致) 农业科技:因地制宜发展农业新质生产力,促进人工智能与农业发展相结合,拓展无人机、物联网
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登海种业
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托普云农
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2026-01-26 22:27:46
AIDC跟踪
【华泰电新】AIDC更新-260126 ———————————— ⚡本周海外谷歌等大厂将陆续披露财报,国内大厂启动派发红包助力大模型普及与升级。我们继续看好AIDC线条,建议重视: 1)海外AI投建提速订单外溢背景下,服务器电源/UPS等海外进展积极环节; 2)HVDC/SST/板级VPD等渗透率有望提升的供配电新技术环节 ➡国内外AIDC线条利好密集 ◆海外:1月28日起微软/META/亚马逊/谷歌将陆续披露财报,其中AI Capex的回顾与后续指引值得关注,我们认为有望进一步上行 ◆国内:百
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麦格米特
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2026-01-24 23:13:59
【国金电子团队】太空光伏产业大拐点:从零到千亿的星辰赛道
🔥太空光伏:成本革命+需求爆发的戴维斯双击 太空光伏本质是将光伏电池搬至外太空,利用AM0日照强度1367W/m²(较地面高30%以上)实现24小时不间断发电,通过无线传输或储能为卫星、空间站、轨道数据中心供电 🐯三重催化共振,千亿赛道从"0到1"加速起跳 需求端"火箭级"增量:SpaceX Starlink、我国千帆星座、国网星座,单个星座规划均达万颗级别。随着相控阵天线、霍尔推进、太空算力中心等功能升级,单星功耗从数百瓦飙升至千瓦级,电池面积需求成倍扩大。 🐯产业链全景梳理,三大环节精
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迈为股份
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2025-07-10 22:51:13
市场出现了比较大的转换(2025.07.10 题材周期节奏推演)
指数不过多说了,今天说下盘面正在发生的结构转换 目前盘面发生的客观事实是持续一个多月的稳定币,开始了高位松动,包括PCB也有一点,虽然趋势都还在。 反观低位的光伏出现了持续性的上涨,而且还联动到了房地产、快递。 第一个结论是:市场借着“反内卷”这个由头,在做超跌修复。毕竟银行、易中天持续的新高,这个位置做做超跌修复是很合理的。 第二个结论:小作文引发的超跌反弹更多是轮动,行业确实是在向前发展且有业绩的低位方向,持续性会更好,刚开始的时候都可以炒,但越往后越要注意逻辑的质量。 具体的节奏在下面的板
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华光环能
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2025-07-09 22:20:20
指数不是重点,强趋势维持才是!(2025.07.09 题材周期节奏推演)
3500上去了又回来,真的是三过家门而不入。 目前的感受是市场确实一直有增量在入场,否则整体市场不会这样震荡往上走的。 只不过这里的增量不是924那种一窝蜂而来的,这次是细水长流。 这就导致趋势很强,但情绪资金想要的那个阈值给不了,所以就犹犹豫豫的。这也是为啥早上到了3500市场依旧很平静的原因。 不过后面会再次形成共识的,虽然增量不是那么的汹涌,但存量短期的加仓也会带来一定的持续性。 这里整体思路不以指数为锚定,就像昨天说的,能够爆发加强最好,这样可以带来更大的波动,但没有咱就还是老老实实按照
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华银电力
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2025-07-08 22:32:10
明天就3500了?(2025.07.08 题材周期节奏推演)
指数以为要震荡一段时间,没想到今天就开始新高,虽然离3500就一步之遥还没有过去,但强度已经出来了,这就可以了。 有这个强度,说明下半年的吃饭行情不会太差,只不过饭也是一口一口吃的,具体还是按照节奏来。 现在的焦点是在指数冲关上,指数冲关就要挂钩金融,而和金融关联密切的就是稳定币,所以这两块明天要重点盯。 然后指数不管冲关与否,一些板块都会有结构性行情的,比如商业航天、半导体、AI相关的最近要么走了大趋势,要么是底部联动,都有各自的机会在,而指数对它们的影响无非就是冲过去加大波动,没有冲过去就波
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大智慧
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2025-07-07 22:55:05
科技巨头IPO来了(2025.07.07 题材周期节奏推演)
指数还是按照大概率的震荡路径走,那么就是结构性轮动行情了。 大致格局: 1、趋势老题材的回流 2、消息刺激的题材快速轮动 3、中报预告披露期带来的脉冲 然后在大势冰点反弹的时候,看谁运气好,如果刚好这天轮动,那么反弹就会有个2-3天持续性,其余时候大概率就是一日游居多。 今天晚上大科技方向的消息比较多,月初的时候也定性了本月要注重大科技。 第一个是长鑫存储辅导上市,速度很快,所以明天看看半导体反馈,也已经连续调整了几天了。 扩产首先利好上游的设备,其次是材料。情绪上利好已经和长鑫合作的。另外长鑫
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华银电力
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2025-07-06 23:20:34
3500冲失败了,下周一怎么看?(2025.07.06 题材周期节奏推演)
因为指数周五冲关失败,所以目前大家的关注点还是指数接下来的反馈。 从量能和题材角度看,这里大概率是要重回震荡的,震荡行情主要是看结构性行情,加上指数会有重心下移的震荡可能,所以题材轮动上,大概率强的就3-5天左右,大部分还是一日游轮动居多。 当然明天大金融和稳定币带队冲关,那么也要及时跟上,早盘冲,那么量能最好是能够有上2万亿的迹象,下午再冲起码得日内有1.2-1.5这个区间。反正就是不见兔子不撒鹰,量能够了,稳住了,再去都不会迟的,毕竟冲不过可能调整半个月也挺难受。 具体的节奏在下面的板块推演
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柳钢股份
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2025-07-03 22:41:41
7月重视科技大主题!(2025.07.03 题材周期节奏推演)
题材轮动继续,昨天最热的“反内卷”开出来就被兑现了,然后科技趋势大票加速带动了情绪的补涨。 科技还是要重视的,5月份的时候港股消费大票不断的趋势新高,然后带动了多波的消费情绪补涨,主要是麦角硫因、宠物、新饮品、IP、苏超这五个。 现在科技的趋势大票也是不断的补涨,目前还是围绕在PCB、光模块、苹果链这里,其余的科技分支也要重视,比如半导体有轮动需求的,指不定那天轮动着刚好遇到情绪回暖,就出现了几天的拉升。 另外明天关注一下新题材,当然不要日内高潮的,有一定趋势强度但又没有明显高潮的。或者是老题材
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诚邦股份
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2025-07-03 16:02:19
海洋经济之——深海资源开发
海洋经济本质是海洋安全和资源的竞争。海洋经济中最重要的部分之一是矿产资源。 我国正在大力发展的新能源产业,对锰、镍、锌等矿产资源的需求量巨大,而这些资源95%以上依赖进口,来源高度集中于印尼、刚果(金)等少数国家,海上的战略资源运输路线也十分单一,极易被“卡脖子”。 而恰恰在海底蕴藏着极为丰富的锰、镍、锌等资源,其探明储量甚至超过了陆地。 随着早期技术的不断进步,开采这些海底矿产资源的经济可行性已经显现。 深海资源主要指: 1、深海矿产资源 2、深海油气资源 3、深海生物资源 海上风能也可以算作
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深水海纳
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编辑交易计划
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2026-02-25 17:48:42
半导体设备跟踪:积极关注去日化主线与国内大厂下单节奏
【广发机械】半导体设备跟踪:积极关注去日化主线与国内大厂下单节奏 #积极关注去日化主线。近日有传言,日本测试机进入国内大厂有一定限制,建议积极关注半导体设备的去日化主线;首推测试机(长川、华峰、精智达),目前国内测试机国产化率不到30%,高端测试机国产化率更低,日本爱德万国内市占率约60%,替代空间巨大,以及探针卡(强一股份,替代日系MJC,存储探针卡主要供应商),此外关注探针台(矽电股份)、分选机(金海通)、空白掩膜板(聚和材料,替代hoya)等。 #长川科技。深度绑定H,存储测试机将迎来放量
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长川科技
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2026-02-24 22:36:40
🎉电子元器件通胀逻辑系列之 重视#ABF载板产业链
🎉电子元器件通胀逻辑系列之 重视#ABF载板产业链 #深南、兴森、宏和、中材、生益 【华源电子 葛星甫团队 白宇】 1️⃣ 海外ABF大厂供需紧缺,将成为下一个存储: ABF是GPU、Asic芯片最核心原材料,用量一一对应,且随着芯片的升级,ABF载板的面积和层数大幅增长,带动产品价格指数级增长,同时高层数ABF载板吃产能,因此使海外大厂进入产能紧缺状态,其中韩国三星电机、日本ibiden、台企欣兴、景硕、南电等产商纷纷进入供不应求的阶段; 2️⃣ ABF载板的AI算力敞口将大幅提升: 25年
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宏和科技
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2026-02-08 16:05:50
FSD鲶鱼效应的智驾投资机会
【天风汽车】FSD鲶鱼效应的智驾投资机会-0207 ——————————— 近期,特斯拉副总裁陶琳表示特斯拉中国本地的AI训练中心已经投入使用,数据和算力均能满足本地化训练需要。结合特朗普宣称的4月访华计划,我们认为4月前后,特斯拉满血FSD V14有望实现真正入华。 去年入华的FSD V13在智驾流畅度方面已经居于第一梯队。而根据众包网站,北美V14的风险接管率仅有V13的约10%,99%的出行已实现无风险接管。#在26年底AI5芯片(50x计算效率提升)+FSD V15(一年一个大版本)的配
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耐世特
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2026-02-05 12:40:02
【重视顺周期】从“价”看大众品2:需求触底改善,餐饮供应链+乳业产业链
【重视顺周期】从“价”看大众品2:需求触底改善,餐饮供应链+乳业产业链 玫瑰1、#餐饮需求触底改善:餐饮供应链企业25Q4开始收入普遍超预期。安井主业10月份开始超预期,10、11月份同比增速10%+,12、1月份增速20%+,且26Q1有望维持20%左右增速;宝立食品25Q4收入增速10%出头,略超预期;千味央厨25Q4环比25Q3继续改善;海天11、12、1月份动销增速分别为4%/4%/7-8%。 玫瑰2、#餐饮供应链:“价”逻辑已经开始演绎,有望推动价、利、估值同步提升。“价”逻辑目前主要
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持续坚定看好涨价线!
【中泰电子】持续坚定看好涨价线! #行业库存极低。自2021年高点后,半导体整体底部盘整,2023年年中开始复苏,但除AI强劲外,其他呈现结构性行情,整体弱复苏态势,多数品种产业链均处于0库存状态。当下,AI对产业挤压显著,代工+封测产能满载,行业进入补库周期,一般至少3-6个月。 #产业链公司需要盈利。周期低点叠加竞争,多细分方向格局已显著优化,多数公司数年低利润率甚至处于亏损状态,企业急需盈利。本轮周期,上游原材料包括贵金属等涨价明显,叠加代工封测产能满载,具备涨价前提。 #推荐逻辑不变:关
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中央一号文件发布,重点内容梳理!
【申万农业】中央一号文件发布,重点内容梳理!(0203) 畜牧业:强化生猪产能综合调控,巩固肉牛、奶牛产业纾困成果,促进供求平衡、健康发展。首次提出#多措并举促进乳制品消费。 种植业:稳定发展粮油生产,巩固提升大豆产能,拓展油菜、花生、油茶等生产空间,扩大油料多元化供给。推动棉花、糖料、天然橡胶等产业平稳发展。 种业:深入实施种业振兴行动,加快选育和推广突破性品种,推进生物育种产业化。(与25年提法基本一致) 农业科技:因地制宜发展农业新质生产力,促进人工智能与农业发展相结合,拓展无人机、物联网
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【华泰电新】AIDC更新-260126 ———————————— ⚡本周海外谷歌等大厂将陆续披露财报,国内大厂启动派发红包助力大模型普及与升级。我们继续看好AIDC线条,建议重视: 1)海外AI投建提速订单外溢背景下,服务器电源/UPS等海外进展积极环节; 2)HVDC/SST/板级VPD等渗透率有望提升的供配电新技术环节 ➡国内外AIDC线条利好密集 ◆海外:1月28日起微软/META/亚马逊/谷歌将陆续披露财报,其中AI Capex的回顾与后续指引值得关注,我们认为有望进一步上行 ◆国内:百
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2026-01-24 23:13:59
【国金电子团队】太空光伏产业大拐点:从零到千亿的星辰赛道
🔥太空光伏:成本革命+需求爆发的戴维斯双击 太空光伏本质是将光伏电池搬至外太空,利用AM0日照强度1367W/m²(较地面高30%以上)实现24小时不间断发电,通过无线传输或储能为卫星、空间站、轨道数据中心供电 🐯三重催化共振,千亿赛道从"0到1"加速起跳 需求端"火箭级"增量:SpaceX Starlink、我国千帆星座、国网星座,单个星座规划均达万颗级别。随着相控阵天线、霍尔推进、太空算力中心等功能升级,单星功耗从数百瓦飙升至千瓦级,电池面积需求成倍扩大。 🐯产业链全景梳理,三大环节精
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迈为股份
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题材周期哥
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2025-07-10 22:51:13
市场出现了比较大的转换(2025.07.10 题材周期节奏推演)
指数不过多说了,今天说下盘面正在发生的结构转换 目前盘面发生的客观事实是持续一个多月的稳定币,开始了高位松动,包括PCB也有一点,虽然趋势都还在。 反观低位的光伏出现了持续性的上涨,而且还联动到了房地产、快递。 第一个结论是:市场借着“反内卷”这个由头,在做超跌修复。毕竟银行、易中天持续的新高,这个位置做做超跌修复是很合理的。 第二个结论:小作文引发的超跌反弹更多是轮动,行业确实是在向前发展且有业绩的低位方向,持续性会更好,刚开始的时候都可以炒,但越往后越要注意逻辑的质量。 具体的节奏在下面的板
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华光环能
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2025-07-09 22:20:20
指数不是重点,强趋势维持才是!(2025.07.09 题材周期节奏推演)
3500上去了又回来,真的是三过家门而不入。 目前的感受是市场确实一直有增量在入场,否则整体市场不会这样震荡往上走的。 只不过这里的增量不是924那种一窝蜂而来的,这次是细水长流。 这就导致趋势很强,但情绪资金想要的那个阈值给不了,所以就犹犹豫豫的。这也是为啥早上到了3500市场依旧很平静的原因。 不过后面会再次形成共识的,虽然增量不是那么的汹涌,但存量短期的加仓也会带来一定的持续性。 这里整体思路不以指数为锚定,就像昨天说的,能够爆发加强最好,这样可以带来更大的波动,但没有咱就还是老老实实按照
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华银电力
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题材周期哥
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明天就3500了?(2025.07.08 题材周期节奏推演)
指数以为要震荡一段时间,没想到今天就开始新高,虽然离3500就一步之遥还没有过去,但强度已经出来了,这就可以了。 有这个强度,说明下半年的吃饭行情不会太差,只不过饭也是一口一口吃的,具体还是按照节奏来。 现在的焦点是在指数冲关上,指数冲关就要挂钩金融,而和金融关联密切的就是稳定币,所以这两块明天要重点盯。 然后指数不管冲关与否,一些板块都会有结构性行情的,比如商业航天、半导体、AI相关的最近要么走了大趋势,要么是底部联动,都有各自的机会在,而指数对它们的影响无非就是冲过去加大波动,没有冲过去就波
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大智慧
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科技巨头IPO来了(2025.07.07 题材周期节奏推演)
指数还是按照大概率的震荡路径走,那么就是结构性轮动行情了。 大致格局: 1、趋势老题材的回流 2、消息刺激的题材快速轮动 3、中报预告披露期带来的脉冲 然后在大势冰点反弹的时候,看谁运气好,如果刚好这天轮动,那么反弹就会有个2-3天持续性,其余时候大概率就是一日游居多。 今天晚上大科技方向的消息比较多,月初的时候也定性了本月要注重大科技。 第一个是长鑫存储辅导上市,速度很快,所以明天看看半导体反馈,也已经连续调整了几天了。 扩产首先利好上游的设备,其次是材料。情绪上利好已经和长鑫合作的。另外长鑫
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2025-07-06 23:20:34
3500冲失败了,下周一怎么看?(2025.07.06 题材周期节奏推演)
因为指数周五冲关失败,所以目前大家的关注点还是指数接下来的反馈。 从量能和题材角度看,这里大概率是要重回震荡的,震荡行情主要是看结构性行情,加上指数会有重心下移的震荡可能,所以题材轮动上,大概率强的就3-5天左右,大部分还是一日游轮动居多。 当然明天大金融和稳定币带队冲关,那么也要及时跟上,早盘冲,那么量能最好是能够有上2万亿的迹象,下午再冲起码得日内有1.2-1.5这个区间。反正就是不见兔子不撒鹰,量能够了,稳住了,再去都不会迟的,毕竟冲不过可能调整半个月也挺难受。 具体的节奏在下面的板块推演
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7月重视科技大主题!(2025.07.03 题材周期节奏推演)
题材轮动继续,昨天最热的“反内卷”开出来就被兑现了,然后科技趋势大票加速带动了情绪的补涨。 科技还是要重视的,5月份的时候港股消费大票不断的趋势新高,然后带动了多波的消费情绪补涨,主要是麦角硫因、宠物、新饮品、IP、苏超这五个。 现在科技的趋势大票也是不断的补涨,目前还是围绕在PCB、光模块、苹果链这里,其余的科技分支也要重视,比如半导体有轮动需求的,指不定那天轮动着刚好遇到情绪回暖,就出现了几天的拉升。 另外明天关注一下新题材,当然不要日内高潮的,有一定趋势强度但又没有明显高潮的。或者是老题材
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海洋经济之——深海资源开发
海洋经济本质是海洋安全和资源的竞争。海洋经济中最重要的部分之一是矿产资源。 我国正在大力发展的新能源产业,对锰、镍、锌等矿产资源的需求量巨大,而这些资源95%以上依赖进口,来源高度集中于印尼、刚果(金)等少数国家,海上的战略资源运输路线也十分单一,极易被“卡脖子”。 而恰恰在海底蕴藏着极为丰富的锰、镍、锌等资源,其探明储量甚至超过了陆地。 随着早期技术的不断进步,开采这些海底矿产资源的经济可行性已经显现。 深海资源主要指: 1、深海矿产资源 2、深海油气资源 3、深海生物资源 海上风能也可以算作
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航行五百年的老韭菜
2026-02-25 17:48:42
半导体设备跟踪:积极关注去日化主线与国内大厂下单节奏
【广发机械】半导体设备跟踪:积极关注去日化主线与国内大厂下单节奏 #积极关注去日化主线。近日有传言,日本测试机进入国内大厂有一定限制,建议积极关注半导体设备的去日化主线;首推测试机(长川、华峰、精智达),目前国内测试机国产化率不到30%,高端测试机国产化率更低,日本爱德万国内市占率约60%,替代空间巨大,以及探针卡(强一股份,替代日系MJC,存储探针卡主要供应商),此外关注探针台(矽电股份)、分选机(金海通)、空白掩膜板(聚和材料,替代hoya)等。 #长川科技。深度绑定H,存储测试机将迎来放量
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长川科技
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2026-02-24 22:36:40
🎉电子元器件通胀逻辑系列之 重视#ABF载板产业链
🎉电子元器件通胀逻辑系列之 重视#ABF载板产业链 #深南、兴森、宏和、中材、生益 【华源电子 葛星甫团队 白宇】 1️⃣ 海外ABF大厂供需紧缺,将成为下一个存储: ABF是GPU、Asic芯片最核心原材料,用量一一对应,且随着芯片的升级,ABF载板的面积和层数大幅增长,带动产品价格指数级增长,同时高层数ABF载板吃产能,因此使海外大厂进入产能紧缺状态,其中韩国三星电机、日本ibiden、台企欣兴、景硕、南电等产商纷纷进入供不应求的阶段; 2️⃣ ABF载板的AI算力敞口将大幅提升: 25年
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宏和科技
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2026-02-08 16:05:50
FSD鲶鱼效应的智驾投资机会
【天风汽车】FSD鲶鱼效应的智驾投资机会-0207 ——————————— 近期,特斯拉副总裁陶琳表示特斯拉中国本地的AI训练中心已经投入使用,数据和算力均能满足本地化训练需要。结合特朗普宣称的4月访华计划,我们认为4月前后,特斯拉满血FSD V14有望实现真正入华。 去年入华的FSD V13在智驾流畅度方面已经居于第一梯队。而根据众包网站,北美V14的风险接管率仅有V13的约10%,99%的出行已实现无风险接管。#在26年底AI5芯片(50x计算效率提升)+FSD V15(一年一个大版本)的配
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耐世特
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0.26
题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2026-02-05 12:40:02
【重视顺周期】从“价”看大众品2:需求触底改善,餐饮供应链+乳业产业链
【重视顺周期】从“价”看大众品2:需求触底改善,餐饮供应链+乳业产业链 玫瑰1、#餐饮需求触底改善:餐饮供应链企业25Q4开始收入普遍超预期。安井主业10月份开始超预期,10、11月份同比增速10%+,12、1月份增速20%+,且26Q1有望维持20%左右增速;宝立食品25Q4收入增速10%出头,略超预期;千味央厨25Q4环比25Q3继续改善;海天11、12、1月份动销增速分别为4%/4%/7-8%。 玫瑰2、#餐饮供应链:“价”逻辑已经开始演绎,有望推动价、利、估值同步提升。“价”逻辑目前主要
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优然牧业
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2026-02-04 22:29:59
持续坚定看好涨价线!
【中泰电子】持续坚定看好涨价线! #行业库存极低。自2021年高点后,半导体整体底部盘整,2023年年中开始复苏,但除AI强劲外,其他呈现结构性行情,整体弱复苏态势,多数品种产业链均处于0库存状态。当下,AI对产业挤压显著,代工+封测产能满载,行业进入补库周期,一般至少3-6个月。 #产业链公司需要盈利。周期低点叠加竞争,多细分方向格局已显著优化,多数公司数年低利润率甚至处于亏损状态,企业急需盈利。本轮周期,上游原材料包括贵金属等涨价明显,叠加代工封测产能满载,具备涨价前提。 #推荐逻辑不变:关
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长电科技
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2026-02-03 21:41:33
中央一号文件发布,重点内容梳理!
【申万农业】中央一号文件发布,重点内容梳理!(0203) 畜牧业:强化生猪产能综合调控,巩固肉牛、奶牛产业纾困成果,促进供求平衡、健康发展。首次提出#多措并举促进乳制品消费。 种植业:稳定发展粮油生产,巩固提升大豆产能,拓展油菜、花生、油茶等生产空间,扩大油料多元化供给。推动棉花、糖料、天然橡胶等产业平稳发展。 种业:深入实施种业振兴行动,加快选育和推广突破性品种,推进生物育种产业化。(与25年提法基本一致) 农业科技:因地制宜发展农业新质生产力,促进人工智能与农业发展相结合,拓展无人机、物联网
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登海种业
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托普云农
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2026-01-26 22:27:46
AIDC跟踪
【华泰电新】AIDC更新-260126 ———————————— ⚡本周海外谷歌等大厂将陆续披露财报,国内大厂启动派发红包助力大模型普及与升级。我们继续看好AIDC线条,建议重视: 1)海外AI投建提速订单外溢背景下,服务器电源/UPS等海外进展积极环节; 2)HVDC/SST/板级VPD等渗透率有望提升的供配电新技术环节 ➡国内外AIDC线条利好密集 ◆海外:1月28日起微软/META/亚马逊/谷歌将陆续披露财报,其中AI Capex的回顾与后续指引值得关注,我们认为有望进一步上行 ◆国内:百
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麦格米特
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2026-01-24 23:13:59
【国金电子团队】太空光伏产业大拐点:从零到千亿的星辰赛道
🔥太空光伏:成本革命+需求爆发的戴维斯双击 太空光伏本质是将光伏电池搬至外太空,利用AM0日照强度1367W/m²(较地面高30%以上)实现24小时不间断发电,通过无线传输或储能为卫星、空间站、轨道数据中心供电 🐯三重催化共振,千亿赛道从"0到1"加速起跳 需求端"火箭级"增量:SpaceX Starlink、我国千帆星座、国网星座,单个星座规划均达万颗级别。随着相控阵天线、霍尔推进、太空算力中心等功能升级,单星功耗从数百瓦飙升至千瓦级,电池面积需求成倍扩大。 🐯产业链全景梳理,三大环节精
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迈为股份
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2025-07-10 22:51:13
市场出现了比较大的转换(2025.07.10 题材周期节奏推演)
指数不过多说了,今天说下盘面正在发生的结构转换 目前盘面发生的客观事实是持续一个多月的稳定币,开始了高位松动,包括PCB也有一点,虽然趋势都还在。 反观低位的光伏出现了持续性的上涨,而且还联动到了房地产、快递。 第一个结论是:市场借着“反内卷”这个由头,在做超跌修复。毕竟银行、易中天持续的新高,这个位置做做超跌修复是很合理的。 第二个结论:小作文引发的超跌反弹更多是轮动,行业确实是在向前发展且有业绩的低位方向,持续性会更好,刚开始的时候都可以炒,但越往后越要注意逻辑的质量。 具体的节奏在下面的板
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华光环能
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2025-07-09 22:20:20
指数不是重点,强趋势维持才是!(2025.07.09 题材周期节奏推演)
3500上去了又回来,真的是三过家门而不入。 目前的感受是市场确实一直有增量在入场,否则整体市场不会这样震荡往上走的。 只不过这里的增量不是924那种一窝蜂而来的,这次是细水长流。 这就导致趋势很强,但情绪资金想要的那个阈值给不了,所以就犹犹豫豫的。这也是为啥早上到了3500市场依旧很平静的原因。 不过后面会再次形成共识的,虽然增量不是那么的汹涌,但存量短期的加仓也会带来一定的持续性。 这里整体思路不以指数为锚定,就像昨天说的,能够爆发加强最好,这样可以带来更大的波动,但没有咱就还是老老实实按照
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华银电力
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2025-07-08 22:32:10
明天就3500了?(2025.07.08 题材周期节奏推演)
指数以为要震荡一段时间,没想到今天就开始新高,虽然离3500就一步之遥还没有过去,但强度已经出来了,这就可以了。 有这个强度,说明下半年的吃饭行情不会太差,只不过饭也是一口一口吃的,具体还是按照节奏来。 现在的焦点是在指数冲关上,指数冲关就要挂钩金融,而和金融关联密切的就是稳定币,所以这两块明天要重点盯。 然后指数不管冲关与否,一些板块都会有结构性行情的,比如商业航天、半导体、AI相关的最近要么走了大趋势,要么是底部联动,都有各自的机会在,而指数对它们的影响无非就是冲过去加大波动,没有冲过去就波
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大智慧
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2025-07-07 22:55:05
科技巨头IPO来了(2025.07.07 题材周期节奏推演)
指数还是按照大概率的震荡路径走,那么就是结构性轮动行情了。 大致格局: 1、趋势老题材的回流 2、消息刺激的题材快速轮动 3、中报预告披露期带来的脉冲 然后在大势冰点反弹的时候,看谁运气好,如果刚好这天轮动,那么反弹就会有个2-3天持续性,其余时候大概率就是一日游居多。 今天晚上大科技方向的消息比较多,月初的时候也定性了本月要注重大科技。 第一个是长鑫存储辅导上市,速度很快,所以明天看看半导体反馈,也已经连续调整了几天了。 扩产首先利好上游的设备,其次是材料。情绪上利好已经和长鑫合作的。另外长鑫
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华银电力
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2025-07-06 23:20:34
3500冲失败了,下周一怎么看?(2025.07.06 题材周期节奏推演)
因为指数周五冲关失败,所以目前大家的关注点还是指数接下来的反馈。 从量能和题材角度看,这里大概率是要重回震荡的,震荡行情主要是看结构性行情,加上指数会有重心下移的震荡可能,所以题材轮动上,大概率强的就3-5天左右,大部分还是一日游轮动居多。 当然明天大金融和稳定币带队冲关,那么也要及时跟上,早盘冲,那么量能最好是能够有上2万亿的迹象,下午再冲起码得日内有1.2-1.5这个区间。反正就是不见兔子不撒鹰,量能够了,稳住了,再去都不会迟的,毕竟冲不过可能调整半个月也挺难受。 具体的节奏在下面的板块推演
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柳钢股份
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2025-07-03 22:41:41
7月重视科技大主题!(2025.07.03 题材周期节奏推演)
题材轮动继续,昨天最热的“反内卷”开出来就被兑现了,然后科技趋势大票加速带动了情绪的补涨。 科技还是要重视的,5月份的时候港股消费大票不断的趋势新高,然后带动了多波的消费情绪补涨,主要是麦角硫因、宠物、新饮品、IP、苏超这五个。 现在科技的趋势大票也是不断的补涨,目前还是围绕在PCB、光模块、苹果链这里,其余的科技分支也要重视,比如半导体有轮动需求的,指不定那天轮动着刚好遇到情绪回暖,就出现了几天的拉升。 另外明天关注一下新题材,当然不要日内高潮的,有一定趋势强度但又没有明显高潮的。或者是老题材
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诚邦股份
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2025-07-03 16:02:19
海洋经济之——深海资源开发
海洋经济本质是海洋安全和资源的竞争。海洋经济中最重要的部分之一是矿产资源。 我国正在大力发展的新能源产业,对锰、镍、锌等矿产资源的需求量巨大,而这些资源95%以上依赖进口,来源高度集中于印尼、刚果(金)等少数国家,海上的战略资源运输路线也十分单一,极易被“卡脖子”。 而恰恰在海底蕴藏着极为丰富的锰、镍、锌等资源,其探明储量甚至超过了陆地。 随着早期技术的不断进步,开采这些海底矿产资源的经济可行性已经显现。 深海资源主要指: 1、深海矿产资源 2、深海油气资源 3、深海生物资源 海上风能也可以算作
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深水海纳
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题材周期哥
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半导体设备跟踪:积极关注去日化主线与国内大厂下单节奏
【广发机械】半导体设备跟踪:积极关注去日化主线与国内大厂下单节奏 #积极关注去日化主线。近日有传言,日本测试机进入国内大厂有一定限制,建议积极关注半导体设备的去日化主线;首推测试机(长川、华峰、精智达),目前国内测试机国产化率不到30%,高端测试机国产化率更低,日本爱德万国内市占率约60%,替代空间巨大,以及探针卡(强一股份,替代日系MJC,存储探针卡主要供应商),此外关注探针台(矽电股份)、分选机(金海通)、空白掩膜板(聚和材料,替代hoya)等。 #长川科技。深度绑定H,存储测试机将迎来放量
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长川科技
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2026-02-24 22:36:40
🎉电子元器件通胀逻辑系列之 重视#ABF载板产业链
🎉电子元器件通胀逻辑系列之 重视#ABF载板产业链 #深南、兴森、宏和、中材、生益 【华源电子 葛星甫团队 白宇】 1️⃣ 海外ABF大厂供需紧缺,将成为下一个存储: ABF是GPU、Asic芯片最核心原材料,用量一一对应,且随着芯片的升级,ABF载板的面积和层数大幅增长,带动产品价格指数级增长,同时高层数ABF载板吃产能,因此使海外大厂进入产能紧缺状态,其中韩国三星电机、日本ibiden、台企欣兴、景硕、南电等产商纷纷进入供不应求的阶段; 2️⃣ ABF载板的AI算力敞口将大幅提升: 25年
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FSD鲶鱼效应的智驾投资机会
【天风汽车】FSD鲶鱼效应的智驾投资机会-0207 ——————————— 近期,特斯拉副总裁陶琳表示特斯拉中国本地的AI训练中心已经投入使用,数据和算力均能满足本地化训练需要。结合特朗普宣称的4月访华计划,我们认为4月前后,特斯拉满血FSD V14有望实现真正入华。 去年入华的FSD V13在智驾流畅度方面已经居于第一梯队。而根据众包网站,北美V14的风险接管率仅有V13的约10%,99%的出行已实现无风险接管。#在26年底AI5芯片(50x计算效率提升)+FSD V15(一年一个大版本)的配
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题材周期哥
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【重视顺周期】从“价”看大众品2:需求触底改善,餐饮供应链+乳业产业链
【重视顺周期】从“价”看大众品2:需求触底改善,餐饮供应链+乳业产业链 玫瑰1、#餐饮需求触底改善:餐饮供应链企业25Q4开始收入普遍超预期。安井主业10月份开始超预期,10、11月份同比增速10%+,12、1月份增速20%+,且26Q1有望维持20%左右增速;宝立食品25Q4收入增速10%出头,略超预期;千味央厨25Q4环比25Q3继续改善;海天11、12、1月份动销增速分别为4%/4%/7-8%。 玫瑰2、#餐饮供应链:“价”逻辑已经开始演绎,有望推动价、利、估值同步提升。“价”逻辑目前主要
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持续坚定看好涨价线!
【中泰电子】持续坚定看好涨价线! #行业库存极低。自2021年高点后,半导体整体底部盘整,2023年年中开始复苏,但除AI强劲外,其他呈现结构性行情,整体弱复苏态势,多数品种产业链均处于0库存状态。当下,AI对产业挤压显著,代工+封测产能满载,行业进入补库周期,一般至少3-6个月。 #产业链公司需要盈利。周期低点叠加竞争,多细分方向格局已显著优化,多数公司数年低利润率甚至处于亏损状态,企业急需盈利。本轮周期,上游原材料包括贵金属等涨价明显,叠加代工封测产能满载,具备涨价前提。 #推荐逻辑不变:关
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中央一号文件发布,重点内容梳理!
【申万农业】中央一号文件发布,重点内容梳理!(0203) 畜牧业:强化生猪产能综合调控,巩固肉牛、奶牛产业纾困成果,促进供求平衡、健康发展。首次提出#多措并举促进乳制品消费。 种植业:稳定发展粮油生产,巩固提升大豆产能,拓展油菜、花生、油茶等生产空间,扩大油料多元化供给。推动棉花、糖料、天然橡胶等产业平稳发展。 种业:深入实施种业振兴行动,加快选育和推广突破性品种,推进生物育种产业化。(与25年提法基本一致) 农业科技:因地制宜发展农业新质生产力,促进人工智能与农业发展相结合,拓展无人机、物联网
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【华泰电新】AIDC更新-260126 ———————————— ⚡本周海外谷歌等大厂将陆续披露财报,国内大厂启动派发红包助力大模型普及与升级。我们继续看好AIDC线条,建议重视: 1)海外AI投建提速订单外溢背景下,服务器电源/UPS等海外进展积极环节; 2)HVDC/SST/板级VPD等渗透率有望提升的供配电新技术环节 ➡国内外AIDC线条利好密集 ◆海外:1月28日起微软/META/亚马逊/谷歌将陆续披露财报,其中AI Capex的回顾与后续指引值得关注,我们认为有望进一步上行 ◆国内:百
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麦格米特
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【国金电子团队】太空光伏产业大拐点:从零到千亿的星辰赛道
🔥太空光伏:成本革命+需求爆发的戴维斯双击 太空光伏本质是将光伏电池搬至外太空,利用AM0日照强度1367W/m²(较地面高30%以上)实现24小时不间断发电,通过无线传输或储能为卫星、空间站、轨道数据中心供电 🐯三重催化共振,千亿赛道从"0到1"加速起跳 需求端"火箭级"增量:SpaceX Starlink、我国千帆星座、国网星座,单个星座规划均达万颗级别。随着相控阵天线、霍尔推进、太空算力中心等功能升级,单星功耗从数百瓦飙升至千瓦级,电池面积需求成倍扩大。 🐯产业链全景梳理,三大环节精
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2025-07-10 22:51:13
市场出现了比较大的转换(2025.07.10 题材周期节奏推演)
指数不过多说了,今天说下盘面正在发生的结构转换 目前盘面发生的客观事实是持续一个多月的稳定币,开始了高位松动,包括PCB也有一点,虽然趋势都还在。 反观低位的光伏出现了持续性的上涨,而且还联动到了房地产、快递。 第一个结论是:市场借着“反内卷”这个由头,在做超跌修复。毕竟银行、易中天持续的新高,这个位置做做超跌修复是很合理的。 第二个结论:小作文引发的超跌反弹更多是轮动,行业确实是在向前发展且有业绩的低位方向,持续性会更好,刚开始的时候都可以炒,但越往后越要注意逻辑的质量。 具体的节奏在下面的板
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指数不是重点,强趋势维持才是!(2025.07.09 题材周期节奏推演)
3500上去了又回来,真的是三过家门而不入。 目前的感受是市场确实一直有增量在入场,否则整体市场不会这样震荡往上走的。 只不过这里的增量不是924那种一窝蜂而来的,这次是细水长流。 这就导致趋势很强,但情绪资金想要的那个阈值给不了,所以就犹犹豫豫的。这也是为啥早上到了3500市场依旧很平静的原因。 不过后面会再次形成共识的,虽然增量不是那么的汹涌,但存量短期的加仓也会带来一定的持续性。 这里整体思路不以指数为锚定,就像昨天说的,能够爆发加强最好,这样可以带来更大的波动,但没有咱就还是老老实实按照
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题材周期哥
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明天就3500了?(2025.07.08 题材周期节奏推演)
指数以为要震荡一段时间,没想到今天就开始新高,虽然离3500就一步之遥还没有过去,但强度已经出来了,这就可以了。 有这个强度,说明下半年的吃饭行情不会太差,只不过饭也是一口一口吃的,具体还是按照节奏来。 现在的焦点是在指数冲关上,指数冲关就要挂钩金融,而和金融关联密切的就是稳定币,所以这两块明天要重点盯。 然后指数不管冲关与否,一些板块都会有结构性行情的,比如商业航天、半导体、AI相关的最近要么走了大趋势,要么是底部联动,都有各自的机会在,而指数对它们的影响无非就是冲过去加大波动,没有冲过去就波
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科技巨头IPO来了(2025.07.07 题材周期节奏推演)
指数还是按照大概率的震荡路径走,那么就是结构性轮动行情了。 大致格局: 1、趋势老题材的回流 2、消息刺激的题材快速轮动 3、中报预告披露期带来的脉冲 然后在大势冰点反弹的时候,看谁运气好,如果刚好这天轮动,那么反弹就会有个2-3天持续性,其余时候大概率就是一日游居多。 今天晚上大科技方向的消息比较多,月初的时候也定性了本月要注重大科技。 第一个是长鑫存储辅导上市,速度很快,所以明天看看半导体反馈,也已经连续调整了几天了。 扩产首先利好上游的设备,其次是材料。情绪上利好已经和长鑫合作的。另外长鑫
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3500冲失败了,下周一怎么看?(2025.07.06 题材周期节奏推演)
因为指数周五冲关失败,所以目前大家的关注点还是指数接下来的反馈。 从量能和题材角度看,这里大概率是要重回震荡的,震荡行情主要是看结构性行情,加上指数会有重心下移的震荡可能,所以题材轮动上,大概率强的就3-5天左右,大部分还是一日游轮动居多。 当然明天大金融和稳定币带队冲关,那么也要及时跟上,早盘冲,那么量能最好是能够有上2万亿的迹象,下午再冲起码得日内有1.2-1.5这个区间。反正就是不见兔子不撒鹰,量能够了,稳住了,再去都不会迟的,毕竟冲不过可能调整半个月也挺难受。 具体的节奏在下面的板块推演
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7月重视科技大主题!(2025.07.03 题材周期节奏推演)
题材轮动继续,昨天最热的“反内卷”开出来就被兑现了,然后科技趋势大票加速带动了情绪的补涨。 科技还是要重视的,5月份的时候港股消费大票不断的趋势新高,然后带动了多波的消费情绪补涨,主要是麦角硫因、宠物、新饮品、IP、苏超这五个。 现在科技的趋势大票也是不断的补涨,目前还是围绕在PCB、光模块、苹果链这里,其余的科技分支也要重视,比如半导体有轮动需求的,指不定那天轮动着刚好遇到情绪回暖,就出现了几天的拉升。 另外明天关注一下新题材,当然不要日内高潮的,有一定趋势强度但又没有明显高潮的。或者是老题材
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海洋经济之——深海资源开发
海洋经济本质是海洋安全和资源的竞争。海洋经济中最重要的部分之一是矿产资源。 我国正在大力发展的新能源产业,对锰、镍、锌等矿产资源的需求量巨大,而这些资源95%以上依赖进口,来源高度集中于印尼、刚果(金)等少数国家,海上的战略资源运输路线也十分单一,极易被“卡脖子”。 而恰恰在海底蕴藏着极为丰富的锰、镍、锌等资源,其探明储量甚至超过了陆地。 随着早期技术的不断进步,开采这些海底矿产资源的经济可行性已经显现。 深海资源主要指: 1、深海矿产资源 2、深海油气资源 3、深海生物资源 海上风能也可以算作
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2026-02-25 17:48:42
半导体设备跟踪:积极关注去日化主线与国内大厂下单节奏
【广发机械】半导体设备跟踪:积极关注去日化主线与国内大厂下单节奏 #积极关注去日化主线。近日有传言,日本测试机进入国内大厂有一定限制,建议积极关注半导体设备的去日化主线;首推测试机(长川、华峰、精智达),目前国内测试机国产化率不到30%,高端测试机国产化率更低,日本爱德万国内市占率约60%,替代空间巨大,以及探针卡(强一股份,替代日系MJC,存储探针卡主要供应商),此外关注探针台(矽电股份)、分选机(金海通)、空白掩膜板(聚和材料,替代hoya)等。 #长川科技。深度绑定H,存储测试机将迎来放量
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长川科技
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2026-02-24 22:36:40
🎉电子元器件通胀逻辑系列之 重视#ABF载板产业链
🎉电子元器件通胀逻辑系列之 重视#ABF载板产业链 #深南、兴森、宏和、中材、生益 【华源电子 葛星甫团队 白宇】 1️⃣ 海外ABF大厂供需紧缺,将成为下一个存储: ABF是GPU、Asic芯片最核心原材料,用量一一对应,且随着芯片的升级,ABF载板的面积和层数大幅增长,带动产品价格指数级增长,同时高层数ABF载板吃产能,因此使海外大厂进入产能紧缺状态,其中韩国三星电机、日本ibiden、台企欣兴、景硕、南电等产商纷纷进入供不应求的阶段; 2️⃣ ABF载板的AI算力敞口将大幅提升: 25年
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宏和科技
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2026-02-08 16:05:50
FSD鲶鱼效应的智驾投资机会
【天风汽车】FSD鲶鱼效应的智驾投资机会-0207 ——————————— 近期,特斯拉副总裁陶琳表示特斯拉中国本地的AI训练中心已经投入使用,数据和算力均能满足本地化训练需要。结合特朗普宣称的4月访华计划,我们认为4月前后,特斯拉满血FSD V14有望实现真正入华。 去年入华的FSD V13在智驾流畅度方面已经居于第一梯队。而根据众包网站,北美V14的风险接管率仅有V13的约10%,99%的出行已实现无风险接管。#在26年底AI5芯片(50x计算效率提升)+FSD V15(一年一个大版本)的配
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耐世特
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0.26
题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2026-02-05 12:40:02
【重视顺周期】从“价”看大众品2:需求触底改善,餐饮供应链+乳业产业链
【重视顺周期】从“价”看大众品2:需求触底改善,餐饮供应链+乳业产业链 玫瑰1、#餐饮需求触底改善:餐饮供应链企业25Q4开始收入普遍超预期。安井主业10月份开始超预期,10、11月份同比增速10%+,12、1月份增速20%+,且26Q1有望维持20%左右增速;宝立食品25Q4收入增速10%出头,略超预期;千味央厨25Q4环比25Q3继续改善;海天11、12、1月份动销增速分别为4%/4%/7-8%。 玫瑰2、#餐饮供应链:“价”逻辑已经开始演绎,有望推动价、利、估值同步提升。“价”逻辑目前主要
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优然牧业
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2026-02-04 22:29:59
持续坚定看好涨价线!
【中泰电子】持续坚定看好涨价线! #行业库存极低。自2021年高点后,半导体整体底部盘整,2023年年中开始复苏,但除AI强劲外,其他呈现结构性行情,整体弱复苏态势,多数品种产业链均处于0库存状态。当下,AI对产业挤压显著,代工+封测产能满载,行业进入补库周期,一般至少3-6个月。 #产业链公司需要盈利。周期低点叠加竞争,多细分方向格局已显著优化,多数公司数年低利润率甚至处于亏损状态,企业急需盈利。本轮周期,上游原材料包括贵金属等涨价明显,叠加代工封测产能满载,具备涨价前提。 #推荐逻辑不变:关
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长电科技
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2026-02-03 21:41:33
中央一号文件发布,重点内容梳理!
【申万农业】中央一号文件发布,重点内容梳理!(0203) 畜牧业:强化生猪产能综合调控,巩固肉牛、奶牛产业纾困成果,促进供求平衡、健康发展。首次提出#多措并举促进乳制品消费。 种植业:稳定发展粮油生产,巩固提升大豆产能,拓展油菜、花生、油茶等生产空间,扩大油料多元化供给。推动棉花、糖料、天然橡胶等产业平稳发展。 种业:深入实施种业振兴行动,加快选育和推广突破性品种,推进生物育种产业化。(与25年提法基本一致) 农业科技:因地制宜发展农业新质生产力,促进人工智能与农业发展相结合,拓展无人机、物联网
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登海种业
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托普云农
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2026-01-26 22:27:46
AIDC跟踪
【华泰电新】AIDC更新-260126 ———————————— ⚡本周海外谷歌等大厂将陆续披露财报,国内大厂启动派发红包助力大模型普及与升级。我们继续看好AIDC线条,建议重视: 1)海外AI投建提速订单外溢背景下,服务器电源/UPS等海外进展积极环节; 2)HVDC/SST/板级VPD等渗透率有望提升的供配电新技术环节 ➡国内外AIDC线条利好密集 ◆海外:1月28日起微软/META/亚马逊/谷歌将陆续披露财报,其中AI Capex的回顾与后续指引值得关注,我们认为有望进一步上行 ◆国内:百
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麦格米特
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2026-01-24 23:13:59
【国金电子团队】太空光伏产业大拐点:从零到千亿的星辰赛道
🔥太空光伏:成本革命+需求爆发的戴维斯双击 太空光伏本质是将光伏电池搬至外太空,利用AM0日照强度1367W/m²(较地面高30%以上)实现24小时不间断发电,通过无线传输或储能为卫星、空间站、轨道数据中心供电 🐯三重催化共振,千亿赛道从"0到1"加速起跳 需求端"火箭级"增量:SpaceX Starlink、我国千帆星座、国网星座,单个星座规划均达万颗级别。随着相控阵天线、霍尔推进、太空算力中心等功能升级,单星功耗从数百瓦飙升至千瓦级,电池面积需求成倍扩大。 🐯产业链全景梳理,三大环节精
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迈为股份
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2025-07-10 22:51:13
市场出现了比较大的转换(2025.07.10 题材周期节奏推演)
指数不过多说了,今天说下盘面正在发生的结构转换 目前盘面发生的客观事实是持续一个多月的稳定币,开始了高位松动,包括PCB也有一点,虽然趋势都还在。 反观低位的光伏出现了持续性的上涨,而且还联动到了房地产、快递。 第一个结论是:市场借着“反内卷”这个由头,在做超跌修复。毕竟银行、易中天持续的新高,这个位置做做超跌修复是很合理的。 第二个结论:小作文引发的超跌反弹更多是轮动,行业确实是在向前发展且有业绩的低位方向,持续性会更好,刚开始的时候都可以炒,但越往后越要注意逻辑的质量。 具体的节奏在下面的板
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华光环能
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2025-07-09 22:20:20
指数不是重点,强趋势维持才是!(2025.07.09 题材周期节奏推演)
3500上去了又回来,真的是三过家门而不入。 目前的感受是市场确实一直有增量在入场,否则整体市场不会这样震荡往上走的。 只不过这里的增量不是924那种一窝蜂而来的,这次是细水长流。 这就导致趋势很强,但情绪资金想要的那个阈值给不了,所以就犹犹豫豫的。这也是为啥早上到了3500市场依旧很平静的原因。 不过后面会再次形成共识的,虽然增量不是那么的汹涌,但存量短期的加仓也会带来一定的持续性。 这里整体思路不以指数为锚定,就像昨天说的,能够爆发加强最好,这样可以带来更大的波动,但没有咱就还是老老实实按照
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华银电力
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2025-07-08 22:32:10
明天就3500了?(2025.07.08 题材周期节奏推演)
指数以为要震荡一段时间,没想到今天就开始新高,虽然离3500就一步之遥还没有过去,但强度已经出来了,这就可以了。 有这个强度,说明下半年的吃饭行情不会太差,只不过饭也是一口一口吃的,具体还是按照节奏来。 现在的焦点是在指数冲关上,指数冲关就要挂钩金融,而和金融关联密切的就是稳定币,所以这两块明天要重点盯。 然后指数不管冲关与否,一些板块都会有结构性行情的,比如商业航天、半导体、AI相关的最近要么走了大趋势,要么是底部联动,都有各自的机会在,而指数对它们的影响无非就是冲过去加大波动,没有冲过去就波
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大智慧
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2025-07-07 22:55:05
科技巨头IPO来了(2025.07.07 题材周期节奏推演)
指数还是按照大概率的震荡路径走,那么就是结构性轮动行情了。 大致格局: 1、趋势老题材的回流 2、消息刺激的题材快速轮动 3、中报预告披露期带来的脉冲 然后在大势冰点反弹的时候,看谁运气好,如果刚好这天轮动,那么反弹就会有个2-3天持续性,其余时候大概率就是一日游居多。 今天晚上大科技方向的消息比较多,月初的时候也定性了本月要注重大科技。 第一个是长鑫存储辅导上市,速度很快,所以明天看看半导体反馈,也已经连续调整了几天了。 扩产首先利好上游的设备,其次是材料。情绪上利好已经和长鑫合作的。另外长鑫
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华银电力
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2025-07-06 23:20:34
3500冲失败了,下周一怎么看?(2025.07.06 题材周期节奏推演)
因为指数周五冲关失败,所以目前大家的关注点还是指数接下来的反馈。 从量能和题材角度看,这里大概率是要重回震荡的,震荡行情主要是看结构性行情,加上指数会有重心下移的震荡可能,所以题材轮动上,大概率强的就3-5天左右,大部分还是一日游轮动居多。 当然明天大金融和稳定币带队冲关,那么也要及时跟上,早盘冲,那么量能最好是能够有上2万亿的迹象,下午再冲起码得日内有1.2-1.5这个区间。反正就是不见兔子不撒鹰,量能够了,稳住了,再去都不会迟的,毕竟冲不过可能调整半个月也挺难受。 具体的节奏在下面的板块推演
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柳钢股份
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2025-07-03 22:41:41
7月重视科技大主题!(2025.07.03 题材周期节奏推演)
题材轮动继续,昨天最热的“反内卷”开出来就被兑现了,然后科技趋势大票加速带动了情绪的补涨。 科技还是要重视的,5月份的时候港股消费大票不断的趋势新高,然后带动了多波的消费情绪补涨,主要是麦角硫因、宠物、新饮品、IP、苏超这五个。 现在科技的趋势大票也是不断的补涨,目前还是围绕在PCB、光模块、苹果链这里,其余的科技分支也要重视,比如半导体有轮动需求的,指不定那天轮动着刚好遇到情绪回暖,就出现了几天的拉升。 另外明天关注一下新题材,当然不要日内高潮的,有一定趋势强度但又没有明显高潮的。或者是老题材
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诚邦股份
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2025-07-03 16:02:19
海洋经济之——深海资源开发
海洋经济本质是海洋安全和资源的竞争。海洋经济中最重要的部分之一是矿产资源。 我国正在大力发展的新能源产业,对锰、镍、锌等矿产资源的需求量巨大,而这些资源95%以上依赖进口,来源高度集中于印尼、刚果(金)等少数国家,海上的战略资源运输路线也十分单一,极易被“卡脖子”。 而恰恰在海底蕴藏着极为丰富的锰、镍、锌等资源,其探明储量甚至超过了陆地。 随着早期技术的不断进步,开采这些海底矿产资源的经济可行性已经显现。 深海资源主要指: 1、深海矿产资源 2、深海油气资源 3、深海生物资源 海上风能也可以算作
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深水海纳
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
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半导体设备跟踪:积极关注去日化主线与国内大厂下单节奏
【广发机械】半导体设备跟踪:积极关注去日化主线与国内大厂下单节奏 #积极关注去日化主线。近日有传言,日本测试机进入国内大厂有一定限制,建议积极关注半导体设备的去日化主线;首推测试机(长川、华峰、精智达),目前国内测试机国产化率不到30%,高端测试机国产化率更低,日本爱德万国内市占率约60%,替代空间巨大,以及探针卡(强一股份,替代日系MJC,存储探针卡主要供应商),此外关注探针台(矽电股份)、分选机(金海通)、空白掩膜板(聚和材料,替代hoya)等。 #长川科技。深度绑定H,存储测试机将迎来放量
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长川科技
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2026-02-24 22:36:40
🎉电子元器件通胀逻辑系列之 重视#ABF载板产业链
🎉电子元器件通胀逻辑系列之 重视#ABF载板产业链 #深南、兴森、宏和、中材、生益 【华源电子 葛星甫团队 白宇】 1️⃣ 海外ABF大厂供需紧缺,将成为下一个存储: ABF是GPU、Asic芯片最核心原材料,用量一一对应,且随着芯片的升级,ABF载板的面积和层数大幅增长,带动产品价格指数级增长,同时高层数ABF载板吃产能,因此使海外大厂进入产能紧缺状态,其中韩国三星电机、日本ibiden、台企欣兴、景硕、南电等产商纷纷进入供不应求的阶段; 2️⃣ ABF载板的AI算力敞口将大幅提升: 25年
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FSD鲶鱼效应的智驾投资机会
【天风汽车】FSD鲶鱼效应的智驾投资机会-0207 ——————————— 近期,特斯拉副总裁陶琳表示特斯拉中国本地的AI训练中心已经投入使用,数据和算力均能满足本地化训练需要。结合特朗普宣称的4月访华计划,我们认为4月前后,特斯拉满血FSD V14有望实现真正入华。 去年入华的FSD V13在智驾流畅度方面已经居于第一梯队。而根据众包网站,北美V14的风险接管率仅有V13的约10%,99%的出行已实现无风险接管。#在26年底AI5芯片(50x计算效率提升)+FSD V15(一年一个大版本)的配
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题材周期哥
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2026-02-05 12:40:02
【重视顺周期】从“价”看大众品2:需求触底改善,餐饮供应链+乳业产业链
【重视顺周期】从“价”看大众品2:需求触底改善,餐饮供应链+乳业产业链 玫瑰1、#餐饮需求触底改善:餐饮供应链企业25Q4开始收入普遍超预期。安井主业10月份开始超预期,10、11月份同比增速10%+,12、1月份增速20%+,且26Q1有望维持20%左右增速;宝立食品25Q4收入增速10%出头,略超预期;千味央厨25Q4环比25Q3继续改善;海天11、12、1月份动销增速分别为4%/4%/7-8%。 玫瑰2、#餐饮供应链:“价”逻辑已经开始演绎,有望推动价、利、估值同步提升。“价”逻辑目前主要
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持续坚定看好涨价线!
【中泰电子】持续坚定看好涨价线! #行业库存极低。自2021年高点后,半导体整体底部盘整,2023年年中开始复苏,但除AI强劲外,其他呈现结构性行情,整体弱复苏态势,多数品种产业链均处于0库存状态。当下,AI对产业挤压显著,代工+封测产能满载,行业进入补库周期,一般至少3-6个月。 #产业链公司需要盈利。周期低点叠加竞争,多细分方向格局已显著优化,多数公司数年低利润率甚至处于亏损状态,企业急需盈利。本轮周期,上游原材料包括贵金属等涨价明显,叠加代工封测产能满载,具备涨价前提。 #推荐逻辑不变:关
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中央一号文件发布,重点内容梳理!
【申万农业】中央一号文件发布,重点内容梳理!(0203) 畜牧业:强化生猪产能综合调控,巩固肉牛、奶牛产业纾困成果,促进供求平衡、健康发展。首次提出#多措并举促进乳制品消费。 种植业:稳定发展粮油生产,巩固提升大豆产能,拓展油菜、花生、油茶等生产空间,扩大油料多元化供给。推动棉花、糖料、天然橡胶等产业平稳发展。 种业:深入实施种业振兴行动,加快选育和推广突破性品种,推进生物育种产业化。(与25年提法基本一致) 农业科技:因地制宜发展农业新质生产力,促进人工智能与农业发展相结合,拓展无人机、物联网
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【华泰电新】AIDC更新-260126 ———————————— ⚡本周海外谷歌等大厂将陆续披露财报,国内大厂启动派发红包助力大模型普及与升级。我们继续看好AIDC线条,建议重视: 1)海外AI投建提速订单外溢背景下,服务器电源/UPS等海外进展积极环节; 2)HVDC/SST/板级VPD等渗透率有望提升的供配电新技术环节 ➡国内外AIDC线条利好密集 ◆海外:1月28日起微软/META/亚马逊/谷歌将陆续披露财报,其中AI Capex的回顾与后续指引值得关注,我们认为有望进一步上行 ◆国内:百
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【国金电子团队】太空光伏产业大拐点:从零到千亿的星辰赛道
🔥太空光伏:成本革命+需求爆发的戴维斯双击 太空光伏本质是将光伏电池搬至外太空,利用AM0日照强度1367W/m²(较地面高30%以上)实现24小时不间断发电,通过无线传输或储能为卫星、空间站、轨道数据中心供电 🐯三重催化共振,千亿赛道从"0到1"加速起跳 需求端"火箭级"增量:SpaceX Starlink、我国千帆星座、国网星座,单个星座规划均达万颗级别。随着相控阵天线、霍尔推进、太空算力中心等功能升级,单星功耗从数百瓦飙升至千瓦级,电池面积需求成倍扩大。 🐯产业链全景梳理,三大环节精
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2025-07-10 22:51:13
市场出现了比较大的转换(2025.07.10 题材周期节奏推演)
指数不过多说了,今天说下盘面正在发生的结构转换 目前盘面发生的客观事实是持续一个多月的稳定币,开始了高位松动,包括PCB也有一点,虽然趋势都还在。 反观低位的光伏出现了持续性的上涨,而且还联动到了房地产、快递。 第一个结论是:市场借着“反内卷”这个由头,在做超跌修复。毕竟银行、易中天持续的新高,这个位置做做超跌修复是很合理的。 第二个结论:小作文引发的超跌反弹更多是轮动,行业确实是在向前发展且有业绩的低位方向,持续性会更好,刚开始的时候都可以炒,但越往后越要注意逻辑的质量。 具体的节奏在下面的板
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指数不是重点,强趋势维持才是!(2025.07.09 题材周期节奏推演)
3500上去了又回来,真的是三过家门而不入。 目前的感受是市场确实一直有增量在入场,否则整体市场不会这样震荡往上走的。 只不过这里的增量不是924那种一窝蜂而来的,这次是细水长流。 这就导致趋势很强,但情绪资金想要的那个阈值给不了,所以就犹犹豫豫的。这也是为啥早上到了3500市场依旧很平静的原因。 不过后面会再次形成共识的,虽然增量不是那么的汹涌,但存量短期的加仓也会带来一定的持续性。 这里整体思路不以指数为锚定,就像昨天说的,能够爆发加强最好,这样可以带来更大的波动,但没有咱就还是老老实实按照
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明天就3500了?(2025.07.08 题材周期节奏推演)
指数以为要震荡一段时间,没想到今天就开始新高,虽然离3500就一步之遥还没有过去,但强度已经出来了,这就可以了。 有这个强度,说明下半年的吃饭行情不会太差,只不过饭也是一口一口吃的,具体还是按照节奏来。 现在的焦点是在指数冲关上,指数冲关就要挂钩金融,而和金融关联密切的就是稳定币,所以这两块明天要重点盯。 然后指数不管冲关与否,一些板块都会有结构性行情的,比如商业航天、半导体、AI相关的最近要么走了大趋势,要么是底部联动,都有各自的机会在,而指数对它们的影响无非就是冲过去加大波动,没有冲过去就波
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科技巨头IPO来了(2025.07.07 题材周期节奏推演)
指数还是按照大概率的震荡路径走,那么就是结构性轮动行情了。 大致格局: 1、趋势老题材的回流 2、消息刺激的题材快速轮动 3、中报预告披露期带来的脉冲 然后在大势冰点反弹的时候,看谁运气好,如果刚好这天轮动,那么反弹就会有个2-3天持续性,其余时候大概率就是一日游居多。 今天晚上大科技方向的消息比较多,月初的时候也定性了本月要注重大科技。 第一个是长鑫存储辅导上市,速度很快,所以明天看看半导体反馈,也已经连续调整了几天了。 扩产首先利好上游的设备,其次是材料。情绪上利好已经和长鑫合作的。另外长鑫
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3500冲失败了,下周一怎么看?(2025.07.06 题材周期节奏推演)
因为指数周五冲关失败,所以目前大家的关注点还是指数接下来的反馈。 从量能和题材角度看,这里大概率是要重回震荡的,震荡行情主要是看结构性行情,加上指数会有重心下移的震荡可能,所以题材轮动上,大概率强的就3-5天左右,大部分还是一日游轮动居多。 当然明天大金融和稳定币带队冲关,那么也要及时跟上,早盘冲,那么量能最好是能够有上2万亿的迹象,下午再冲起码得日内有1.2-1.5这个区间。反正就是不见兔子不撒鹰,量能够了,稳住了,再去都不会迟的,毕竟冲不过可能调整半个月也挺难受。 具体的节奏在下面的板块推演
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7月重视科技大主题!(2025.07.03 题材周期节奏推演)
题材轮动继续,昨天最热的“反内卷”开出来就被兑现了,然后科技趋势大票加速带动了情绪的补涨。 科技还是要重视的,5月份的时候港股消费大票不断的趋势新高,然后带动了多波的消费情绪补涨,主要是麦角硫因、宠物、新饮品、IP、苏超这五个。 现在科技的趋势大票也是不断的补涨,目前还是围绕在PCB、光模块、苹果链这里,其余的科技分支也要重视,比如半导体有轮动需求的,指不定那天轮动着刚好遇到情绪回暖,就出现了几天的拉升。 另外明天关注一下新题材,当然不要日内高潮的,有一定趋势强度但又没有明显高潮的。或者是老题材
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海洋经济之——深海资源开发
海洋经济本质是海洋安全和资源的竞争。海洋经济中最重要的部分之一是矿产资源。 我国正在大力发展的新能源产业,对锰、镍、锌等矿产资源的需求量巨大,而这些资源95%以上依赖进口,来源高度集中于印尼、刚果(金)等少数国家,海上的战略资源运输路线也十分单一,极易被“卡脖子”。 而恰恰在海底蕴藏着极为丰富的锰、镍、锌等资源,其探明储量甚至超过了陆地。 随着早期技术的不断进步,开采这些海底矿产资源的经济可行性已经显现。 深海资源主要指: 1、深海矿产资源 2、深海油气资源 3、深海生物资源 海上风能也可以算作
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