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题材周期哥
所谓悟道,就是掌握事物发展规律的方法论
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2026-03-13 11:04:17
锂电材料已进入击球区
淡季结束,行业库存逐步消化,价格预计企稳回升,锂电材料已进入击球区 #电池产销高增: 1-2月,我国动力和储能电池累计销量为262GWh,同比+53.8%,动力电池177.2GWh,同比+36.5%,1-2月新能源汽车单车平均带电量64.9kWh,同比增长32.3%;储能电池84.8GWh,同比+108.9%。 #3月预排产高增: 根据鑫椤资讯,3月国内电池样本企业环比+21.93%;正极环比+23.3%;负极环比+16.42%;隔膜环比+8.7%;电解液环比+18.78%。 #核心材料价格企稳
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恩捷股份
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2026-03-13 11:02:50
德国版“136号文”有望显著刺激 储能、热泵需求
➡事件: 近期德国起草的可再生能源法(EEG 2027)草案提出取消户用光伏固定上网电价(Feed-in Tarrif),全面推向电力市场接受市场价。 ➡点评: 该政策高度类似我国“136号文”,强制推动全部户用光伏进入电力市场,将倒逼户用光伏配置储能以提升收益,并可参与电网峰谷套利。短期可能利空户用光伏,#但对存量、新增户用光伏的配储将是巨大的提升 ➡详解: 该政策提出25kW以下小型光伏设施停止固定电价上网,而是按电力市场价格信号进行交易,#且任何时段向电网输送的功率不超过装机容量的50%。
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固德威
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2026-03-12 15:27:56
重视欧洲海风产业链的重估!!!
欧洲能源对应依存度很高,化石能源90%以上依赖进口,每次局势波动,欧洲都很受伤(天然气电价暴涨,供电不稳定成本居高等),在当前局势扰动下,欧洲能源欧洲能源独立诉求迫切,#海风发展有望迎历史性机遇 #近期最重要的两个变化 #其一,3月10日,欧盟委员会通过《清洁能源投资战略》,26-30年每年需投资6600亿欧元,相比11-21年年均投资额2400亿欧元翻了2-3倍,主要投向发电、电网等,其中,海风有望成为欧洲清洁能源转型的重要抓手 #其二,英国政府宣布自4月1日起取消33项风电组件进口关税,旨在
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大金重工
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2026-03-12 15:18:27
生猪养殖板块【困境反转预期】
1、自上而下,当前外部环境的不确定性+板块估值的历史低位,极具配置性价比。 2、自下而下,当前猪价底+仔猪逼近成本线+饲料原料涨价,产能市场化出清将拉开帷幕,周期反转逻辑继续强化。 一、猪价底:今日全国均价已跌至5元/斤,多地已开启4元/斤时代,创21年10月之后的新低,因肥标价差倒挂,二育兜底无望,3-4月份行业继续快速去库,猪价将持续磨底。以12.5-13元/公斤的平均成本估算,当前行业头均亏损超300元,高成本猪企头均亏损更大,板块将面临2-3个季度的持续亏损。 二、仔猪逼近成本线:3月第
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牧原股份
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2026-03-12 11:20:52
【存储】业绩确定性最强方向,3月催化密集,建议重点关注
3月进入美股&A股业绩期,叠加GTC,催化密集! 【美光】北京时间3/19 4:30公布财报,目前市场预期在公司指引上沿附近,华尔街主流预期为营收191.5亿美元(公司指引183-191亿美元),Non-GAAP调整后EPS 8.5-8.59美元(公司指引8.22-8.62美元)。 【国内存储】佰维存储发布1-2月业绩,预计1-2月归母净利润15-18亿元,同增922%-1086%,持续关注后续的业绩预告等情况。 【GTC】3.16-3.19日,英伟达举办GTC大会,GTC有望展出LPU芯片,L
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佰维存储
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2026-02-25 17:48:42
半导体设备跟踪:积极关注去日化主线与国内大厂下单节奏
【广发机械】半导体设备跟踪:积极关注去日化主线与国内大厂下单节奏 #积极关注去日化主线。近日有传言,日本测试机进入国内大厂有一定限制,建议积极关注半导体设备的去日化主线;首推测试机(长川、华峰、精智达),目前国内测试机国产化率不到30%,高端测试机国产化率更低,日本爱德万国内市占率约60%,替代空间巨大,以及探针卡(强一股份,替代日系MJC,存储探针卡主要供应商),此外关注探针台(矽电股份)、分选机(金海通)、空白掩膜板(聚和材料,替代hoya)等。 #长川科技。深度绑定H,存储测试机将迎来放量
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长川科技
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2026-02-24 22:36:40
🎉电子元器件通胀逻辑系列之 重视#ABF载板产业链
🎉电子元器件通胀逻辑系列之 重视#ABF载板产业链 #深南、兴森、宏和、中材、生益 【华源电子 葛星甫团队 白宇】 1️⃣ 海外ABF大厂供需紧缺,将成为下一个存储: ABF是GPU、Asic芯片最核心原材料,用量一一对应,且随着芯片的升级,ABF载板的面积和层数大幅增长,带动产品价格指数级增长,同时高层数ABF载板吃产能,因此使海外大厂进入产能紧缺状态,其中韩国三星电机、日本ibiden、台企欣兴、景硕、南电等产商纷纷进入供不应求的阶段; 2️⃣ ABF载板的AI算力敞口将大幅提升: 25年
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宏和科技
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2026-02-08 16:05:50
FSD鲶鱼效应的智驾投资机会
【天风汽车】FSD鲶鱼效应的智驾投资机会-0207 ——————————— 近期,特斯拉副总裁陶琳表示特斯拉中国本地的AI训练中心已经投入使用,数据和算力均能满足本地化训练需要。结合特朗普宣称的4月访华计划,我们认为4月前后,特斯拉满血FSD V14有望实现真正入华。 去年入华的FSD V13在智驾流畅度方面已经居于第一梯队。而根据众包网站,北美V14的风险接管率仅有V13的约10%,99%的出行已实现无风险接管。#在26年底AI5芯片(50x计算效率提升)+FSD V15(一年一个大版本)的配
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耐世特
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2026-02-05 12:40:02
【重视顺周期】从“价”看大众品2:需求触底改善,餐饮供应链+乳业产业链
【重视顺周期】从“价”看大众品2:需求触底改善,餐饮供应链+乳业产业链 玫瑰1、#餐饮需求触底改善:餐饮供应链企业25Q4开始收入普遍超预期。安井主业10月份开始超预期,10、11月份同比增速10%+,12、1月份增速20%+,且26Q1有望维持20%左右增速;宝立食品25Q4收入增速10%出头,略超预期;千味央厨25Q4环比25Q3继续改善;海天11、12、1月份动销增速分别为4%/4%/7-8%。 玫瑰2、#餐饮供应链:“价”逻辑已经开始演绎,有望推动价、利、估值同步提升。“价”逻辑目前主要
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优然牧业
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2026-02-04 22:29:59
持续坚定看好涨价线!
【中泰电子】持续坚定看好涨价线! #行业库存极低。自2021年高点后,半导体整体底部盘整,2023年年中开始复苏,但除AI强劲外,其他呈现结构性行情,整体弱复苏态势,多数品种产业链均处于0库存状态。当下,AI对产业挤压显著,代工+封测产能满载,行业进入补库周期,一般至少3-6个月。 #产业链公司需要盈利。周期低点叠加竞争,多细分方向格局已显著优化,多数公司数年低利润率甚至处于亏损状态,企业急需盈利。本轮周期,上游原材料包括贵金属等涨价明显,叠加代工封测产能满载,具备涨价前提。 #推荐逻辑不变:关
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长电科技
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2026-02-03 21:41:33
中央一号文件发布,重点内容梳理!
【申万农业】中央一号文件发布,重点内容梳理!(0203) 畜牧业:强化生猪产能综合调控,巩固肉牛、奶牛产业纾困成果,促进供求平衡、健康发展。首次提出#多措并举促进乳制品消费。 种植业:稳定发展粮油生产,巩固提升大豆产能,拓展油菜、花生、油茶等生产空间,扩大油料多元化供给。推动棉花、糖料、天然橡胶等产业平稳发展。 种业:深入实施种业振兴行动,加快选育和推广突破性品种,推进生物育种产业化。(与25年提法基本一致) 农业科技:因地制宜发展农业新质生产力,促进人工智能与农业发展相结合,拓展无人机、物联网
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登海种业
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托普云农
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2026-01-26 22:27:46
AIDC跟踪
【华泰电新】AIDC更新-260126 ———————————— ⚡本周海外谷歌等大厂将陆续披露财报,国内大厂启动派发红包助力大模型普及与升级。我们继续看好AIDC线条,建议重视: 1)海外AI投建提速订单外溢背景下,服务器电源/UPS等海外进展积极环节; 2)HVDC/SST/板级VPD等渗透率有望提升的供配电新技术环节 ➡国内外AIDC线条利好密集 ◆海外:1月28日起微软/META/亚马逊/谷歌将陆续披露财报,其中AI Capex的回顾与后续指引值得关注,我们认为有望进一步上行 ◆国内:百
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麦格米特
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2026-01-24 23:13:59
【国金电子团队】太空光伏产业大拐点:从零到千亿的星辰赛道
🔥太空光伏:成本革命+需求爆发的戴维斯双击 太空光伏本质是将光伏电池搬至外太空,利用AM0日照强度1367W/m²(较地面高30%以上)实现24小时不间断发电,通过无线传输或储能为卫星、空间站、轨道数据中心供电 🐯三重催化共振,千亿赛道从"0到1"加速起跳 需求端"火箭级"增量:SpaceX Starlink、我国千帆星座、国网星座,单个星座规划均达万颗级别。随着相控阵天线、霍尔推进、太空算力中心等功能升级,单星功耗从数百瓦飙升至千瓦级,电池面积需求成倍扩大。 🐯产业链全景梳理,三大环节精
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迈为股份
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2025-07-10 22:51:13
市场出现了比较大的转换(2025.07.10 题材周期节奏推演)
指数不过多说了,今天说下盘面正在发生的结构转换 目前盘面发生的客观事实是持续一个多月的稳定币,开始了高位松动,包括PCB也有一点,虽然趋势都还在。 反观低位的光伏出现了持续性的上涨,而且还联动到了房地产、快递。 第一个结论是:市场借着“反内卷”这个由头,在做超跌修复。毕竟银行、易中天持续的新高,这个位置做做超跌修复是很合理的。 第二个结论:小作文引发的超跌反弹更多是轮动,行业确实是在向前发展且有业绩的低位方向,持续性会更好,刚开始的时候都可以炒,但越往后越要注意逻辑的质量。 具体的节奏在下面的板
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华光环能
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2025-07-09 22:20:20
指数不是重点,强趋势维持才是!(2025.07.09 题材周期节奏推演)
3500上去了又回来,真的是三过家门而不入。 目前的感受是市场确实一直有增量在入场,否则整体市场不会这样震荡往上走的。 只不过这里的增量不是924那种一窝蜂而来的,这次是细水长流。 这就导致趋势很强,但情绪资金想要的那个阈值给不了,所以就犹犹豫豫的。这也是为啥早上到了3500市场依旧很平静的原因。 不过后面会再次形成共识的,虽然增量不是那么的汹涌,但存量短期的加仓也会带来一定的持续性。 这里整体思路不以指数为锚定,就像昨天说的,能够爆发加强最好,这样可以带来更大的波动,但没有咱就还是老老实实按照
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华银电力
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