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春风吹又生的大户
2026-06-26 16:58:27
FPC设备小巨人——锐翔智能
锐翔智能(920178)FPC设备“小巨人”,主业稳固,光模块设备打造新增长极 公司专精FPC 干制程设备,以核心技术为支点扩张产品矩阵,深度绑定 东山精密 (连续三年第一大客户,25年收入占比58.3%),供入日本旗胜Mektec、 景旺电子 、 胜宏科技 、 鹏鼎控股 等头部厂商。公司2006年成立,主营 智能制造 装备,起步期聚焦FPC 赛道,积累冲、贴、压技术优势,实现FPC 设备从单机到产品线的跨越,基于客户信任,公司把握住品类拓展机会,新增提供整线自动化解决方案。AI 推动 PCB
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锐翔智能
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春风吹又生的大户
2026-06-25 13:32:20
涨价概念:瑞丰高材
全球AI算力硬件正在疯抢一种叫CSR增韧剂的东西,而A股唯一能国产替代的公司,是瑞丰高材。 这家公司的画风很有意思——表面看是个做PVC助剂的化工企业,一年十几个亿营收,平淡无奇。但扒开业务结构才发现,它真正的内核,是AI上游材料的隐形冠军。 先看CSR增韧剂。这东西是AI服务器覆铜板(CCL)的“刚性需求”。没有它,M9级别覆铜板根本没法做——树脂太脆,加工就裂。此前全球90%以上被日本钟渊化学垄断,交货周期从3个月拖到6个月,价格较2025年初上涨30%-50%,有钱都未必拿得到货。 而瑞丰
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瑞丰高材
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春风吹又生的大户
2026-06-24 04:27:33
触觉感知,机器人黄金赛道
谁在掌握中国机器人触觉?关于灵巧手 (二)中游:触觉系统+力控算法(决定灵巧手能不能“轻拿轻放”) 1. 傲意科技(量产3D磁触觉灵巧手标杆) 国内首款量产级三维磁触觉灵巧手ROH-AP003,0.1N超高灵敏度,实现量产商业化突破。 掌握触觉+力控融合算法,把指尖触觉、关节力觉做闭环控制,代表国产灵巧手从“能动”走向“有触感”。 团队来自康复机器人,力控闭环经验极强,触觉落地速度行业领先。 2. 智元机器人 自研MEMS指尖触觉+视触觉融合算法,自产远征A1五指手,触觉感知完全内置自研方案,不
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兆威机电
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春风吹又生的大户
2026-06-24 04:22:39
谁在掌握中国机器人触觉?关于灵巧手
(一)上游:触觉芯片+传感器(触觉的核心命脉) 1. 他山科技(清华系,触觉芯片龙头) 国内极少数自研AI触觉芯片(SNN脉冲传感芯片),掌握多点三维力、纹理、摩擦力一体化感知底层技术 产品:TS-F指尖三维触觉传感器,灵敏度0.01N,同时输出法向力+切向力+物体纹理,是灵心巧手、因时机器人主流标配。地位:国产灵巧手柔性触觉感知最大上游供应商,牢牢卡住电子皮肤信号处理芯片环节。 2. 帕西尼感知科技 自研ITPU高密度触觉传感单元,单只手可集成近2000路触觉点阵,做到大面积电子皮肤。 优势:
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兆威机电
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福莱新材
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春风吹又生的大户
2026-06-23 14:02:43
市场滞后不是一次两次,它只会迟到,不会缺席!
核心逻辑:PCB板材的“胶水+改性剂”。电子级环氧树脂搭配硅微粉调配改性,核心作用是把电子布和铜箔牢牢粘合在一起,同时承担绝缘、耐热、防老化、固化定型的作用。技术核心优势在于,高苯环、高交联密度的树脂,能大幅提升板材耐高温性能、减少高温变形,是高端高频高速PCB的关键化工壁垒材料。 电子树脂产业链公司:圣泉集团、宏昌电子、东材科技、同宇新材、中化国际、金发科技、普利特、沃特股份、银禧科技、瑞丰高材、康达新材。 黄金长赛道~电子树脂:瑞丰高材 市场滞后不是一次两次,它只会迟到,不会缺席! 目前科技
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瑞丰高材
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宏昌电子
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2026-06-22 13:51:27
稀缺地位:景旺电子
景旺电子与英特尔是技术认证准入+战略供货的深度供应链合作关系,无股权关联,核心围绕AI服务器、AI PC高端PCB展开;景旺是中国大陆唯一通过英特尔高阶AI服务器AIBC认证的PCB厂商,全球仅三家达标。 一、合作准入门槛:Intel AIBC® 认证 这是双方深度合作的核心入场券,也是最高技术壁垒: 1. 认证定位:全称为 Intel Automatic In-Board Characterization,是英特尔专为高阶AI服务器平台制定的板内信号完整性、品质标准与自动化测试体系,认证周期长
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景旺电子
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2026-06-22 13:04:29
锐翔智能与东山精密光模块扩产的设备匹配度分析
锐翔智能与东山精密光模块扩产的设备匹配度分析 一、东山精密12亿美元扩产背景 2026年6月16日,东山精密公告其子公司索尔思光电拟投资12亿美元,在常州等地实施光芯片及光模块扩建项目,以提升整体产能规模、满足行业需求footnote。这是全球光模块领域顶级手笔的扩产项目之一,与Coherent、Lumentum等海外巨头处于同一量级footnote——按行业惯例,设备采购通常是扩建项目的最大支出项。 锐翔智能与东山精密深度绑定:东山精密是锐翔智能第一大客户,占其主营业务收入比例达58.31%f
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2026-06-22 12:59:33
瑞丰高材(300243)$瑞丰高材(SZ300243)$ :
$瑞丰高材(SZ300243)$ :三重增长曲线共振,A股唯一黑磷概念股正在觉醒! 这家公司表面上是国内最大的PVC加工助剂供应商之一,但实际上正在下一盘大棋:左手卡位AI算力产业链上游的“卡脖子”材料,右手布局下一代固态电池的终极负极材料——黑磷。 一、CSR增韧剂:AI覆铜板的“卖水人”,国产替代的孤品 瑞丰高材最性感的故事,藏在CSR(核壳橡胶)增韧剂里。 AI算力爆发,带动高频高速覆铜板(CCL)需求激增。但高端覆铜板为了散热需要填充大量硅微粉,导致树脂层变脆——而CSR增韧剂是解决这个
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$瑞丰高材(SZ300243)$ :三重增长曲线共振,A股唯
瑞丰高材 经营要点 PVC助剂业务 公司自成立以来,即从事通用塑料PVC助剂业务,拥有三十余年的研发与制造经验。公司PVC助剂产品主要有ACR加工助剂和抗冲改性剂、MBS抗冲改性剂、MC抗冲改性剂,综合产能达20万吨。其中:公司ACR加工助剂和抗冲改性剂主要应用于PVC管材管件、木塑(WPC)地板、石塑(SPC)地板、PVC墙板、PVC片材、PVC发泡板等领域;公司MBS抗冲改性剂产品主要应用于PVC透明片材制品(医药包装、消费品包装等)、PVC管材制品、磁卡材料以及其他功能膜材料等领域;MC抗
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2026-06-20 09:41:25
锐翔智能
东山精密子公司索尔思光电及其子公司拟在常州等地实施光芯片及光模块扩建项目,项目总投资额12亿美元,资金来源为自筹资金。该项目旨在提升产能规模,满足AI算力产业核心基础元器件的需求。
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2026-06-20 07:40:22
高端材料国产替代➕前沿技术卡位
国产替代+前沿布局 瑞丰高材的稀缺性核心在“高端材料国产替代+前沿技术卡位”双维度,是AI算力上游“隐形冠军”与传统化工龙头的叠加,具体分三层面: 1. AI算力材料:国内唯一CSR增韧剂“独苗”(最核心) 全球M9/M10级CSR(核壳橡胶增韧剂)被日本钟渊垄断超90%,瑞丰是国内唯一量产并通过生益科技(英伟达核心供应商)验证的企业,拿到AI服务器供应链“入场券”。AI覆铜板需60-70%硅微粉散热致脆,其CSR是唯一增韧方案,单价为普通增韧剂3-5倍、添加量提至8%,毛利率超40%,2025
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2026-06-18 20:37:03
$菲利华(SZ300395)$ 石英电子布(Q布):AI算力
$菲利华(SZ300395)$ 石英电子布(Q布):AI算力材料的最强弹性,菲利华的预期差在哪里? 菲利华,不能只看PE。143倍静态PE确实高,但它背后藏着市场的一个共识:这家公司不光是做石英材料的,它手里攥着AI算力硬件升级里最稀缺的一张牌——石英电子布(Q布)。市场愿意给高估值,是在为它从“传统石英龙头”向“AI算力材料核心供应商”的赛道跃迁提前定价。 四个判断,先看这里 ① 判断一:Q布是AI服务器PCB材料升级的“刚需”,这个趋势很确定。 AI服务器从Blackwell到Rubin架构
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2026-06-18 15:08:12
确定性增量:瑞丰高材
M9板材必须用CSR(核壳橡胶增韧剂),不是可选,是硬性刚需 核心原理 M9配方为压低Df、控制热膨胀,球形硅微粉填充量拉到35%–45%,同时碳氢树脂本身脆性大;不加CSR压合、钻孔、热冲击极易开裂、分层,英伟达Rubin认证强制要求添加CSR增韧剂。 - M7/M8:CSR可选,添加仅1%–2%,很多CCL不加或少加; - M9/M10:必加,标准添加区间3%–8%,高端EX碳氢配方最高加到10%。 CSR在树脂体系里的配比口径 按全部有机树脂(碳氢+PPO+BMI+助剂)总质量100份:
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2026-06-18 14:36:38
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【液冷散热最新分支——黑磷散热】 AI 芯片散热是串联热阻路径,总热阻 = 芯片本体热阻 + 界面接触热阻 + 散热器导热热阻 + 对流换热热阻。行业共识是:未来 3nm 以下 AI 芯片热流密度突破 200W/cm² 时,界面热阻将成为液冷系统的首要瓶颈,黑磷等新一代 TIM 材料是突破该瓶颈的核心候选之一。 现有主流的路径是液冷,是系统级散热方案,核心解决 “散热器 - 冷却液” 的对流换热瓶颈,决定散热系统的总承载上限。 黑磷散热是材料级热管理方案,核心优化 “芯片 - 散热结构” 的界面
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天风小雅团队在强推,以下为具体调研核心: CSR增韧剂:AI材料国产替代的核心标的 CSR(核壳橡胶)增韧剂是本次调研的重中之重,占据了60%以上的调研时长。团队对这一产品的关注并非偶然,而是基于其对AI产业链上游材料的深度研究。 客户验证进展是其团队重点追问的第二个维度。根据公司披露,生益科技、金安国纪、南亚新材等头部PCB厂商已完成样品验证,产品性能与日本钟渊化学相当,部分指标更优。是国内唯一可替代日本钟渊、美国陶氏的供应商。 供需格局与价格走势是第三个核心关注点。全球CSR市场规模约15亿
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