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琰郡主
春风吹又生的大户
2026-06-18 10:07:17
瑞丰高材
天风小雅团队在强推,以下为具体调研核心: CSR增韧剂:AI材料国产替代的核心标的 CSR(核壳橡胶)增韧剂是本次调研的重中之重,占据了60%以上的调研时长。团队对这一产品的关注并非偶然,而是基于其对AI产业链上游材料的深度研究。 客户验证进展是其团队重点追问的第二个维度。根据公司披露,生益科技、金安国纪、南亚新材等头部PCB厂商已完成样品验证,产品性能与日本钟渊化学相当,部分指标更优。是国内唯一可替代日本钟渊、美国陶氏的供应商。 供需格局与价格走势是第三个核心关注点。全球CSR市场规模约15亿
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琰郡主
春风吹又生的大户
2026-06-14 18:44:54
锐翔智能#等待市场挖掘和认可
920178 锐翔智能 🚩 跌到了IPO以来新低,各种猜测都有。做空筹码每天释放,使持股者开始怀疑公司的成长性。从韩国SK的设备供应商要求涨价,到国内扩产预期,都少不了设备的加持,更何况公司在配合索尔思研发光模块相关设备。 这几天半导体板块及半导体设备板块行情持续向好,锐翔智能的PCB制程设备等高端智能设备,属于半导体设备板块的延伸与核心组成部分,其技术属性与应用场景已深度融入半导体先进封装体系,尤其是其用于Chip-in-PCB的嵌铜机、熔合机等,已从“消费电子制造设备”升级为半导体先进封装
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春风吹又生的大户
2026-06-14 18:23:44
瑞丰高材
瑞丰高材(300243)是明确的“日本替代/国产替代”核心标的,最硬的逻辑是替代日本钟渊化学(Kaneka)。 一、核心替代:CSR增韧剂(AI服务器/覆铜板) - 产品:核壳橡胶CSR增韧剂(M9级) - 日本垄断者:钟渊化学(全球市占>90%) - 瑞丰地位:国内唯一量产,打破长期垄断,对标钟渊M9级产品 - 用途:英伟达AI服务器高频高速PCB(覆铜板CCL必备) 二、其他对日替代产品线 1. PC/ABS增韧改性剂(MBS-GM) - 原进口:日本钟渊、美国陶氏、韩国LG - 现状:瑞丰
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春风吹又生的大户
2026-06-02 05:39:33
锐翔智能
锐翔智能作为中国FPC(柔性电路板)智能制造装备领域的领军企业,其业务模式、客户结构、技术路径及未来增长潜力备受市场关注。报告将从下游客户与业务溯源、热门赛道适配与行业对标、境外营收来源、细分领域应用可能性、产品生产模式,以及行业资讯与市场观点六大维度,系统性地剖析公司的核心竞争力与未来发展图景。
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春风吹又生的大户
2026-06-02 05:38:15
瑞丰高材
公司已布局PCB材料中长期发展: 在建6万吨工程塑料助剂项目,包含1万吨CSR增韧剂产能(分两期建设)footnote。 一期5000吨CSR产能预计2026年底投产,全部投产后可贡献年收入约7-10亿元footnote。 二期5000吨产能计划2027年启动footnote。
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春风吹又生的大户
2026-06-02 05:35:58
瑞丰高材
国内唯一实现CSR增韧剂量产的企业-瑞丰高材。英伟达 Rubin(M9)推动 PCB 全面升级,覆铜板(CCL)为适配高频高速与低介电要求,高硅微粉填充比例大幅提升,导致环氧固化后脆性激增、易开裂传统增韧剂无法解决该问题,CSR(核壳橡胶)增韧剂添加比例从 M8 的 1%-3% 飙升至 M9 的 3%-8%,单台 AI 服务器 CSR 消耗量达 0.5-1 公斤。
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春风吹又生的大户
2026-06-02 05:35:07
瑞丰高材
$瑞丰高材(SZ300243)$ sy科技“无布科技+IEC软板方案”,填料从“辅助填充”升级为“主要结构支撑”,硅微粉等球形填料重量占比从传统30%-40%飙升至60%-75%。这种“高填充纯树脂”体系脆性呈指数级增长,CSR的作用从“锦上添花”变为“雪中送炭”,添加量需进一步提升至10%-15%,且要求更高的分散性与界面结合能力。
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