异动
关注
社群
搜公告
产业库
时间轴
公社AI
通知
全部已读
暂无数据
私信
暂无数据
登录注册
我的主页
退出
柠檬味阳光
这个人很懒,什么都没有留下
个人资料
柠檬味阳光
2025-07-11 21:48:08
财政部优化国有商业险企考核简评
财政部优化国有商业险企考核简评:拉长考核周期、引导长线资金入市,坚定看好板块配置机遇【方正金融】 事件: 7/11财政部发布《关于引导保险资金长期稳健投资 进一步加强国有商业保险公司长周期考核的通知》,旨在引导商业保险公司长期稳健经营、更好的发挥稳定器作用。 制度主要优化ROE和国有资本保值增值率的考核。①ROE考核:ROE考核周期(权重)从“3年周期(50%)+当年(50%)”调整为“当年(30%)+3年周期(50%)+5年周期(20%)”。②国有资本保值增值率考核:考核周期(权重)从“当年”
S
中信证券
0
0
0
0
柠檬味阳光
2025-07-11 12:15:46
反内卷”政策下,检测服务公司盈利性走势如何?
“反内卷”政策下,检测服务公司盈利性走势如何? 检测服务从高速增长阶段过渡到中低增速的稳健增长阶段。2024年我国检测检验市场规模达到约4876亿元,同比仅增长4.4%;机构数量53057家,同比减少1.4%,#为历年来首次出现机构数量下降;行业参与者不再增长或意味着竞争格局拐点的临近。回顾历史,2017-2021年国内检测市场营收复合增速约14.6%,而2022-2024年仅约6.0%;同时期机构数量的复合增速分别为9.3%和0.7%,国内检测市场增速放缓。 检测服务领域的价格竞争压力集中体现
S
广电计量
0
0
0
0
柠檬味阳光
2025-07-11 10:52:07
AI铜箔(升铜 ing)+AI电子布,继续挖潜PCB上游新材料
🔥AI铜箔(升铜 ing)+AI电子布,继续挖潜PCB上游新材料 🔥近期调研/电话会:#铜冠铜箔,德福科技,隆扬电子,中材科技,宏和科技。 (1)继续挖潜PCB上游新材料,结合新材料在PCB中成本占比、供给格局,#我们看好铜箔、电子布两个领域。英伟达将GB200NVLink设计从基于HDI+铜连接更改为高层高频低介电PCB,下游AI应用场景高景气催化上游新材料,PCB上游为CCL,CCL上游采购主材包括电子布、铜箔、树脂等。 (2)此前,电子布的市场研究较为充分,从low-dk一代、二代延伸
S
铜冠矿建
1
1
1
0.03
柠檬味阳光
2025-07-11 08:15:43
生命科学上游行业深度:国产破局,供应链攻坚重塑
【银河医药】生命科学上游行业深度:国产破局,供应链攻坚重塑 [太阳]行业拐点已现,需求回暖+自主可控催化业绩有望反转。行业在疫情期间高速发展后景气度下行,但行业龙头持续扩张,并加速出海布局。目前看生命科学上游板块股价处于历史低位,但业绩拐点已现,主要企业2024年收入同比增速10.75%,25Q1收入同比增速9.5%,较2023年明显回升,经营拐点原因主要为投融资企稳回暖、工业降本增效推进国产替代。叠加4月以来关税壁垒催化的自主可控趋势,国产替代有望加速进行,生命科学上游板块有望迎来新的投资机遇
S
阿拉丁
0
0
0
0.00
柠檬味阳光
2025-07-11 08:04:49
稳定币:风口又起,最强主线
稳定币:风口又起,最强主线 昨晚两大事件催化:‼️1、国家金融改革实验室文章引发了关于在上海自贸区试点推动人民币稳定币的讨论。‼️2、上海国资委组织加密货币与稳定币党组学习会。 昨日在香港与Circle高管进行了深入交流研讨,当前对于合规稳定币试点的预期差极大,#进一步验证我们此前关于金融场景重构的判断。 我们认为: ‼️1、#稳定币是当前市场最强主线,稳定币提供资金、RWA提供资产,资金资产两端共振重构虚拟资产新生态。 ‼️2、经过近期的广泛交流,#市场仍有极大的预期差及认知差,行情依次展开、
S
浦发银行
0
0
0
0
柠檬味阳光
2025-07-11 07:19:25
稀土IMP大涨点评:海外底价定出,价格上涨限制解除
稀土IMP大涨点评:海外底价定出,价格上涨限制解除 事件:7月10日晚,美国国防部将购买MP Materials价值4亿美元的优先股,并将获得认股权证,这将使美国国防部成为其最大股东;且签署协议,未来10年内,保证MP公司的钕镨混合稀土的价格不会低于每公斤110美元。 点评: 1)海外底价显著高于国内,价格容忍度应有提升目前国内氧化镨钕价格45万元/吨(含税);假设 MP均价不低于110美元/公斤,对应氧化镨钕价格为77万元/吨,显著高于国内。 过往市场存在【担忧稀土价格涨太高、刺激美国稀土产业
S
中国稀土
0
0
0
0.01
柠檬味阳光
2025-07-10 20:14:06
绿电直连专题:绿电消纳新模式,合理节省费用推升经济性
【中信公用事业】绿电直连专题:绿电消纳新模式,合理节省费用推升经济性 1)CABM执行在即,作为欧盟唯一认可的低碳用能方式,绿电直连模式有望得到出口型企业青睐;从2025~2026非水可再生消纳责任权重增幅趋势来看,沿海省份增量消纳空间较大,为绿电直连扩张提供基础; 2)预计企业采用绿电直连模式与从大电网购电相比有一定成本优势,主要在于①直连线路折算度电线损与输配成本较低②交叉补贴大概率减免③个别政府性基金及附加或免缴;我们测算出绿电直连度电度电可节省0.09-0.13元,经济性优势突出; 3)
S
中绿电
0
0
0
0
柠檬味阳光
2025-07-10 19:55:45
亚信科技:阿里云加速在即,AI合作有望进一步突破
❗️重视亚信科技:阿里云加速在即,AI合作有望进一步突破!【天风计算机 缪欣君团队】 阿里链花开五朵🌹,朗新、捷顺等亦积极把握 #考虑海外25Q2token消耗加速增长、我们认为国内25H2有望复制、叠加供给端问题逐步缓解,阿里云或有望放量 2025Q1收入10.68亿元,净利润-3.58亿元。主要系:24Q4及25Q1传统业务人员结构调整,一次性费用仅考虑传统业务,公司收入、利润均维持稳定#Q1利润个位数波动,对于上半年#H1我们展望乐观 大模型交付:2025Q1阿里AI大模型交付订单#10
S
亚信科技
0
0
0
0
柠檬味阳光
2025-07-10 18:25:20
阳光电源:业绩强势明处支撑,估值修复暗处涌动,继续重点推荐!
【长江电新】阳光电源:业绩强势明处支撑,估值修复暗处涌动,继续重点推荐! 当前时点我们重点推荐阳光电源的投资机会,逻辑一是公司业绩强势且有望超预期,二是前期估值压制因素有望在未来一年内解除,带来估值修复的弹性。具体来看: 1、业绩强势且有望超预期。Q2来看,得益于Q1美国加快发货节奏,Q2美国确认规模较好,支撑公司大储量利表现良好,同时国内抢装预计带动国内逆变器和电站收入高增。2025全年来看,公司在美国当下低关税窗口期加快发货,全年发货预计8GWh+,构成良好业绩支撑,业绩有望在120-130
S
阳光电源
0
0
1
0.03
柠檬味阳光
2025-07-10 18:00:24
反内卷政策蓄势待发
🔥 【国盛钢铁】反内卷政策蓄势待发 ------------------------------ [玫瑰] 根据7月1日中央财经委员会第六次会议精神,会议研究了纵深推进全国统一大市场建设等问题。会议提出,要聚焦重点难点,依法依规治理企业低价无序竞争,引导企业提升产品品质,推动落后产能有序退出。 [玫瑰] 此前中央经济会议提出“综合整治内卷式竞争,规范地方政府和企业行为”。今年1-5月黑色金属冶炼和压延加工业实现营业收入31364.5亿元,同比下降7.0%;营业成本29857.7亿元,同比下降8
S
南钢股份
0
0
0
0
柠檬味阳光
2025-07-10 10:33:01
光伏:硅料报价大幅上涨,硅片报价上调,治理低价无序竞争初见成效
光伏:硅料报价大幅上涨,硅片报价上调,治理低价无序竞争初见成效 事件: 1)据硅业分会,本周硅料价格延续涨势,报价区间提升至4.5-5.0万元/吨。 2)据智汇光伏,多家硅片企业上调了硅片价格,不同尺寸的硅片价格涨幅在8%~11.7%,其中N型183.75报价上涨11.1%至1元/片。 1、习总书记在中央财委会议上指示,依法依规治理企业低价无序竞争,引导企业提升产品品质,推动落后产能有序退出。具体到落实层面,主要分为两个条线在推进:1)治理低价无序竞争方面,反不正当竞争法修订提出不得以低于成本的
S
横店东磁
4
4
8
0.29
柠檬味阳光
2025-07-10 10:21:05
泽璟制药点评:核心品种ZG006初步有效性数据优秀,拟纳入突破性疗法认定
【天风医药杨松团队】泽璟制药点评:核心品种ZG006初步有效性数据优秀,拟纳入突破性疗法认定 [太阳]事件:泽璟制药ZG006拟纳入突破性治疗药物程序,用于治疗既往经含铂化疗及至少1种其他系统治疗后(三线及以上)复发或进展的晚期小细胞肺癌(SCLC)患者。 [玫瑰]在研项目ZG006初步有效性数据超预期,拟纳入突破性疗法 ZG006在2025ASCO更新了疗效数据。48例三线及以上SCLC,10mg和30mg组的ORR分别为62.5%和58.3%,DCR分别为70.8%和66.7%;中位随访时间
S
泽璟制药
0
0
0
0
柠檬味阳光
2025-07-10 09:00:00
中天科技推荐更新20250709
【长江电新&通信】中天科技推荐更新20250709 1、国内海缆 #交付,预计25年国内海缆交付40-50亿元,其中江苏项目23-24亿元(主要在Q2/Q3确收),帆石二项目(在备料,下半年交付可能性高),山东少部分项目,其他零星项目。 #后续项目,江苏二期竞配项目顺利的话8-9月会招标部分;广东红海湾项目招标预计今年下半年-明年推进;浙江温州平阳项目在招标;渤海湾葫芦岛项目处于招标准备阶段。 2、海外海缆 #交付,25年每季度国际项目交付2-3亿元,预计25年海外海缆交付10亿元。明年预计交付
S
中天科技
0
0
0
0
柠檬味阳光
2025-07-10 07:54:33
雷迪克:Q2爆发式增长、大超市场预期,向上经营拐点确立
【浙商大制造&汽车 邱世梁/王华君/刘巍】雷迪克:Q2爆发式增长、大超市场预期,向上经营拐点确立 公司发布业绩预告,25H1公司归母0.83-0.93亿元,YOY+40.5%~58.5%,中值为0.88亿元,YOY+49.5%;扣非归母0.75亿元-0.86亿元,YOY+44.4%~64.8%。其中25Q2 归母中值0.53亿元,YOY+104.5%,扣非归母中值0.47亿元,YOY+99.6%。 经营周期:产能快速扩张,新建产能拓展OEM及新业务,桐乡工厂快速上量,二期同步进行中。目前公司产品
S
雷迪克
0
0
0
0
柠檬味阳光
2025-07-09 14:18:33
天有为推荐:中国汽车仪表龙头,核心专利打造高毛利,有望进阶为国际龙头
【西部汽车】天有为推荐:中国汽车仪表龙头,核心专利打造高毛利,有望进阶为国际龙头 [太阳]#高自制率打造高毛利率:天有为拥有独家段码屏技术,其段码屏产品采购的单色液晶显示屏产品为仅经过前工序加工的 VA 车载空盒屏,天有为购买空盒等经灌晶、切割、COG、FOG、偏光片贴合后自制段码屏。而可比公司主要工序至少有模组制造、剥离盖板热弯、光学贴合、背光源模组制造等外协的情形。 [太阳]#海外及摩托车订单明年起有望快速放量:公司大客户现代全球销量每年波动不大,而公司配套的仪表产品通常不存在被其他供应商替
S
天有为
1
0
4
0.10
上一页
1
2
3
4
5
6
12
下一页
前往
页
柠檬味阳光
2025-07-11 21:48:08
财政部优化国有商业险企考核简评
财政部优化国有商业险企考核简评:拉长考核周期、引导长线资金入市,坚定看好板块配置机遇【方正金融】 事件: 7/11财政部发布《关于引导保险资金长期稳健投资 进一步加强国有商业保险公司长周期考核的通知》,旨在引导商业保险公司长期稳健经营、更好的发挥稳定器作用。 制度主要优化ROE和国有资本保值增值率的考核。①ROE考核:ROE考核周期(权重)从“3年周期(50%)+当年(50%)”调整为“当年(30%)+3年周期(50%)+5年周期(20%)”。②国有资本保值增值率考核:考核周期(权重)从“当年”
S
中信证券
0
0
0
0
柠檬味阳光
2025-07-11 12:15:46
反内卷”政策下,检测服务公司盈利性走势如何?
“反内卷”政策下,检测服务公司盈利性走势如何? 检测服务从高速增长阶段过渡到中低增速的稳健增长阶段。2024年我国检测检验市场规模达到约4876亿元,同比仅增长4.4%;机构数量53057家,同比减少1.4%,#为历年来首次出现机构数量下降;行业参与者不再增长或意味着竞争格局拐点的临近。回顾历史,2017-2021年国内检测市场营收复合增速约14.6%,而2022-2024年仅约6.0%;同时期机构数量的复合增速分别为9.3%和0.7%,国内检测市场增速放缓。 检测服务领域的价格竞争压力集中体现
S
广电计量
0
0
0
0
柠檬味阳光
2025-07-11 10:52:07
AI铜箔(升铜 ing)+AI电子布,继续挖潜PCB上游新材料
🔥AI铜箔(升铜 ing)+AI电子布,继续挖潜PCB上游新材料 🔥近期调研/电话会:#铜冠铜箔,德福科技,隆扬电子,中材科技,宏和科技。 (1)继续挖潜PCB上游新材料,结合新材料在PCB中成本占比、供给格局,#我们看好铜箔、电子布两个领域。英伟达将GB200NVLink设计从基于HDI+铜连接更改为高层高频低介电PCB,下游AI应用场景高景气催化上游新材料,PCB上游为CCL,CCL上游采购主材包括电子布、铜箔、树脂等。 (2)此前,电子布的市场研究较为充分,从low-dk一代、二代延伸
S
铜冠矿建
1
1
1
0.03
柠檬味阳光
2025-07-11 08:15:43
生命科学上游行业深度:国产破局,供应链攻坚重塑
【银河医药】生命科学上游行业深度:国产破局,供应链攻坚重塑 [太阳]行业拐点已现,需求回暖+自主可控催化业绩有望反转。行业在疫情期间高速发展后景气度下行,但行业龙头持续扩张,并加速出海布局。目前看生命科学上游板块股价处于历史低位,但业绩拐点已现,主要企业2024年收入同比增速10.75%,25Q1收入同比增速9.5%,较2023年明显回升,经营拐点原因主要为投融资企稳回暖、工业降本增效推进国产替代。叠加4月以来关税壁垒催化的自主可控趋势,国产替代有望加速进行,生命科学上游板块有望迎来新的投资机遇
S
阿拉丁
0
0
0
0.00
柠檬味阳光
2025-07-11 08:04:49
稳定币:风口又起,最强主线
稳定币:风口又起,最强主线 昨晚两大事件催化:‼️1、国家金融改革实验室文章引发了关于在上海自贸区试点推动人民币稳定币的讨论。‼️2、上海国资委组织加密货币与稳定币党组学习会。 昨日在香港与Circle高管进行了深入交流研讨,当前对于合规稳定币试点的预期差极大,#进一步验证我们此前关于金融场景重构的判断。 我们认为: ‼️1、#稳定币是当前市场最强主线,稳定币提供资金、RWA提供资产,资金资产两端共振重构虚拟资产新生态。 ‼️2、经过近期的广泛交流,#市场仍有极大的预期差及认知差,行情依次展开、
S
浦发银行
0
0
0
0
柠檬味阳光
2025-07-11 07:19:25
稀土IMP大涨点评:海外底价定出,价格上涨限制解除
稀土IMP大涨点评:海外底价定出,价格上涨限制解除 事件:7月10日晚,美国国防部将购买MP Materials价值4亿美元的优先股,并将获得认股权证,这将使美国国防部成为其最大股东;且签署协议,未来10年内,保证MP公司的钕镨混合稀土的价格不会低于每公斤110美元。 点评: 1)海外底价显著高于国内,价格容忍度应有提升目前国内氧化镨钕价格45万元/吨(含税);假设 MP均价不低于110美元/公斤,对应氧化镨钕价格为77万元/吨,显著高于国内。 过往市场存在【担忧稀土价格涨太高、刺激美国稀土产业
S
中国稀土
0
0
0
0.01
柠檬味阳光
2025-07-10 20:14:06
绿电直连专题:绿电消纳新模式,合理节省费用推升经济性
【中信公用事业】绿电直连专题:绿电消纳新模式,合理节省费用推升经济性 1)CABM执行在即,作为欧盟唯一认可的低碳用能方式,绿电直连模式有望得到出口型企业青睐;从2025~2026非水可再生消纳责任权重增幅趋势来看,沿海省份增量消纳空间较大,为绿电直连扩张提供基础; 2)预计企业采用绿电直连模式与从大电网购电相比有一定成本优势,主要在于①直连线路折算度电线损与输配成本较低②交叉补贴大概率减免③个别政府性基金及附加或免缴;我们测算出绿电直连度电度电可节省0.09-0.13元,经济性优势突出; 3)
S
中绿电
0
0
0
0
柠檬味阳光
2025-07-10 19:55:45
亚信科技:阿里云加速在即,AI合作有望进一步突破
❗️重视亚信科技:阿里云加速在即,AI合作有望进一步突破!【天风计算机 缪欣君团队】 阿里链花开五朵🌹,朗新、捷顺等亦积极把握 #考虑海外25Q2token消耗加速增长、我们认为国内25H2有望复制、叠加供给端问题逐步缓解,阿里云或有望放量 2025Q1收入10.68亿元,净利润-3.58亿元。主要系:24Q4及25Q1传统业务人员结构调整,一次性费用仅考虑传统业务,公司收入、利润均维持稳定#Q1利润个位数波动,对于上半年#H1我们展望乐观 大模型交付:2025Q1阿里AI大模型交付订单#10
S
亚信科技
0
0
0
0
柠檬味阳光
2025-07-10 18:25:20
阳光电源:业绩强势明处支撑,估值修复暗处涌动,继续重点推荐!
【长江电新】阳光电源:业绩强势明处支撑,估值修复暗处涌动,继续重点推荐! 当前时点我们重点推荐阳光电源的投资机会,逻辑一是公司业绩强势且有望超预期,二是前期估值压制因素有望在未来一年内解除,带来估值修复的弹性。具体来看: 1、业绩强势且有望超预期。Q2来看,得益于Q1美国加快发货节奏,Q2美国确认规模较好,支撑公司大储量利表现良好,同时国内抢装预计带动国内逆变器和电站收入高增。2025全年来看,公司在美国当下低关税窗口期加快发货,全年发货预计8GWh+,构成良好业绩支撑,业绩有望在120-130
S
阳光电源
0
0
1
0.03
柠檬味阳光
2025-07-10 18:00:24
反内卷政策蓄势待发
🔥 【国盛钢铁】反内卷政策蓄势待发 ------------------------------ [玫瑰] 根据7月1日中央财经委员会第六次会议精神,会议研究了纵深推进全国统一大市场建设等问题。会议提出,要聚焦重点难点,依法依规治理企业低价无序竞争,引导企业提升产品品质,推动落后产能有序退出。 [玫瑰] 此前中央经济会议提出“综合整治内卷式竞争,规范地方政府和企业行为”。今年1-5月黑色金属冶炼和压延加工业实现营业收入31364.5亿元,同比下降7.0%;营业成本29857.7亿元,同比下降8
S
南钢股份
0
0
0
0
柠檬味阳光
2025-07-10 10:33:01
光伏:硅料报价大幅上涨,硅片报价上调,治理低价无序竞争初见成效
光伏:硅料报价大幅上涨,硅片报价上调,治理低价无序竞争初见成效 事件: 1)据硅业分会,本周硅料价格延续涨势,报价区间提升至4.5-5.0万元/吨。 2)据智汇光伏,多家硅片企业上调了硅片价格,不同尺寸的硅片价格涨幅在8%~11.7%,其中N型183.75报价上涨11.1%至1元/片。 1、习总书记在中央财委会议上指示,依法依规治理企业低价无序竞争,引导企业提升产品品质,推动落后产能有序退出。具体到落实层面,主要分为两个条线在推进:1)治理低价无序竞争方面,反不正当竞争法修订提出不得以低于成本的
S
横店东磁
4
4
8
0.29
柠檬味阳光
2025-07-10 10:21:05
泽璟制药点评:核心品种ZG006初步有效性数据优秀,拟纳入突破性疗法认定
【天风医药杨松团队】泽璟制药点评:核心品种ZG006初步有效性数据优秀,拟纳入突破性疗法认定 [太阳]事件:泽璟制药ZG006拟纳入突破性治疗药物程序,用于治疗既往经含铂化疗及至少1种其他系统治疗后(三线及以上)复发或进展的晚期小细胞肺癌(SCLC)患者。 [玫瑰]在研项目ZG006初步有效性数据超预期,拟纳入突破性疗法 ZG006在2025ASCO更新了疗效数据。48例三线及以上SCLC,10mg和30mg组的ORR分别为62.5%和58.3%,DCR分别为70.8%和66.7%;中位随访时间
S
泽璟制药
0
0
0
0
柠檬味阳光
2025-07-10 09:00:00
中天科技推荐更新20250709
【长江电新&通信】中天科技推荐更新20250709 1、国内海缆 #交付,预计25年国内海缆交付40-50亿元,其中江苏项目23-24亿元(主要在Q2/Q3确收),帆石二项目(在备料,下半年交付可能性高),山东少部分项目,其他零星项目。 #后续项目,江苏二期竞配项目顺利的话8-9月会招标部分;广东红海湾项目招标预计今年下半年-明年推进;浙江温州平阳项目在招标;渤海湾葫芦岛项目处于招标准备阶段。 2、海外海缆 #交付,25年每季度国际项目交付2-3亿元,预计25年海外海缆交付10亿元。明年预计交付
S
中天科技
0
0
0
0
柠檬味阳光
2025-07-10 07:54:33
雷迪克:Q2爆发式增长、大超市场预期,向上经营拐点确立
【浙商大制造&汽车 邱世梁/王华君/刘巍】雷迪克:Q2爆发式增长、大超市场预期,向上经营拐点确立 公司发布业绩预告,25H1公司归母0.83-0.93亿元,YOY+40.5%~58.5%,中值为0.88亿元,YOY+49.5%;扣非归母0.75亿元-0.86亿元,YOY+44.4%~64.8%。其中25Q2 归母中值0.53亿元,YOY+104.5%,扣非归母中值0.47亿元,YOY+99.6%。 经营周期:产能快速扩张,新建产能拓展OEM及新业务,桐乡工厂快速上量,二期同步进行中。目前公司产品
S
雷迪克
0
0
0
0
柠檬味阳光
2025-07-09 14:18:33
天有为推荐:中国汽车仪表龙头,核心专利打造高毛利,有望进阶为国际龙头
【西部汽车】天有为推荐:中国汽车仪表龙头,核心专利打造高毛利,有望进阶为国际龙头 [太阳]#高自制率打造高毛利率:天有为拥有独家段码屏技术,其段码屏产品采购的单色液晶显示屏产品为仅经过前工序加工的 VA 车载空盒屏,天有为购买空盒等经灌晶、切割、COG、FOG、偏光片贴合后自制段码屏。而可比公司主要工序至少有模组制造、剥离盖板热弯、光学贴合、背光源模组制造等外协的情形。 [太阳]#海外及摩托车订单明年起有望快速放量:公司大客户现代全球销量每年波动不大,而公司配套的仪表产品通常不存在被其他供应商替
S
天有为
1
0
4
0.10
上一页
1
2
3
4
5
6
12
下一页
前往
页
柠檬味阳光
2025-07-11 21:48:08
财政部优化国有商业险企考核简评
财政部优化国有商业险企考核简评:拉长考核周期、引导长线资金入市,坚定看好板块配置机遇【方正金融】 事件: 7/11财政部发布《关于引导保险资金长期稳健投资 进一步加强国有商业保险公司长周期考核的通知》,旨在引导商业保险公司长期稳健经营、更好的发挥稳定器作用。 制度主要优化ROE和国有资本保值增值率的考核。①ROE考核:ROE考核周期(权重)从“3年周期(50%)+当年(50%)”调整为“当年(30%)+3年周期(50%)+5年周期(20%)”。②国有资本保值增值率考核:考核周期(权重)从“当年”
S
中信证券
0
0
0
0
柠檬味阳光
2025-07-11 12:15:46
反内卷”政策下,检测服务公司盈利性走势如何?
“反内卷”政策下,检测服务公司盈利性走势如何? 检测服务从高速增长阶段过渡到中低增速的稳健增长阶段。2024年我国检测检验市场规模达到约4876亿元,同比仅增长4.4%;机构数量53057家,同比减少1.4%,#为历年来首次出现机构数量下降;行业参与者不再增长或意味着竞争格局拐点的临近。回顾历史,2017-2021年国内检测市场营收复合增速约14.6%,而2022-2024年仅约6.0%;同时期机构数量的复合增速分别为9.3%和0.7%,国内检测市场增速放缓。 检测服务领域的价格竞争压力集中体现
S
广电计量
0
0
0
0
柠檬味阳光
2025-07-11 10:52:07
AI铜箔(升铜 ing)+AI电子布,继续挖潜PCB上游新材料
🔥AI铜箔(升铜 ing)+AI电子布,继续挖潜PCB上游新材料 🔥近期调研/电话会:#铜冠铜箔,德福科技,隆扬电子,中材科技,宏和科技。 (1)继续挖潜PCB上游新材料,结合新材料在PCB中成本占比、供给格局,#我们看好铜箔、电子布两个领域。英伟达将GB200NVLink设计从基于HDI+铜连接更改为高层高频低介电PCB,下游AI应用场景高景气催化上游新材料,PCB上游为CCL,CCL上游采购主材包括电子布、铜箔、树脂等。 (2)此前,电子布的市场研究较为充分,从low-dk一代、二代延伸
S
铜冠矿建
1
1
1
0.03
柠檬味阳光
2025-07-11 08:15:43
生命科学上游行业深度:国产破局,供应链攻坚重塑
【银河医药】生命科学上游行业深度:国产破局,供应链攻坚重塑 [太阳]行业拐点已现,需求回暖+自主可控催化业绩有望反转。行业在疫情期间高速发展后景气度下行,但行业龙头持续扩张,并加速出海布局。目前看生命科学上游板块股价处于历史低位,但业绩拐点已现,主要企业2024年收入同比增速10.75%,25Q1收入同比增速9.5%,较2023年明显回升,经营拐点原因主要为投融资企稳回暖、工业降本增效推进国产替代。叠加4月以来关税壁垒催化的自主可控趋势,国产替代有望加速进行,生命科学上游板块有望迎来新的投资机遇
S
阿拉丁
0
0
0
0.00
柠檬味阳光
2025-07-11 08:04:49
稳定币:风口又起,最强主线
稳定币:风口又起,最强主线 昨晚两大事件催化:‼️1、国家金融改革实验室文章引发了关于在上海自贸区试点推动人民币稳定币的讨论。‼️2、上海国资委组织加密货币与稳定币党组学习会。 昨日在香港与Circle高管进行了深入交流研讨,当前对于合规稳定币试点的预期差极大,#进一步验证我们此前关于金融场景重构的判断。 我们认为: ‼️1、#稳定币是当前市场最强主线,稳定币提供资金、RWA提供资产,资金资产两端共振重构虚拟资产新生态。 ‼️2、经过近期的广泛交流,#市场仍有极大的预期差及认知差,行情依次展开、
S
浦发银行
0
0
0
0
柠檬味阳光
2025-07-11 07:19:25
稀土IMP大涨点评:海外底价定出,价格上涨限制解除
稀土IMP大涨点评:海外底价定出,价格上涨限制解除 事件:7月10日晚,美国国防部将购买MP Materials价值4亿美元的优先股,并将获得认股权证,这将使美国国防部成为其最大股东;且签署协议,未来10年内,保证MP公司的钕镨混合稀土的价格不会低于每公斤110美元。 点评: 1)海外底价显著高于国内,价格容忍度应有提升目前国内氧化镨钕价格45万元/吨(含税);假设 MP均价不低于110美元/公斤,对应氧化镨钕价格为77万元/吨,显著高于国内。 过往市场存在【担忧稀土价格涨太高、刺激美国稀土产业
S
中国稀土
0
0
0
0.01
柠檬味阳光
2025-07-10 20:14:06
绿电直连专题:绿电消纳新模式,合理节省费用推升经济性
【中信公用事业】绿电直连专题:绿电消纳新模式,合理节省费用推升经济性 1)CABM执行在即,作为欧盟唯一认可的低碳用能方式,绿电直连模式有望得到出口型企业青睐;从2025~2026非水可再生消纳责任权重增幅趋势来看,沿海省份增量消纳空间较大,为绿电直连扩张提供基础; 2)预计企业采用绿电直连模式与从大电网购电相比有一定成本优势,主要在于①直连线路折算度电线损与输配成本较低②交叉补贴大概率减免③个别政府性基金及附加或免缴;我们测算出绿电直连度电度电可节省0.09-0.13元,经济性优势突出; 3)
S
中绿电
0
0
0
0
柠檬味阳光
2025-07-10 19:55:45
亚信科技:阿里云加速在即,AI合作有望进一步突破
❗️重视亚信科技:阿里云加速在即,AI合作有望进一步突破!【天风计算机 缪欣君团队】 阿里链花开五朵🌹,朗新、捷顺等亦积极把握 #考虑海外25Q2token消耗加速增长、我们认为国内25H2有望复制、叠加供给端问题逐步缓解,阿里云或有望放量 2025Q1收入10.68亿元,净利润-3.58亿元。主要系:24Q4及25Q1传统业务人员结构调整,一次性费用仅考虑传统业务,公司收入、利润均维持稳定#Q1利润个位数波动,对于上半年#H1我们展望乐观 大模型交付:2025Q1阿里AI大模型交付订单#10
S
亚信科技
0
0
0
0
柠檬味阳光
2025-07-10 18:25:20
阳光电源:业绩强势明处支撑,估值修复暗处涌动,继续重点推荐!
【长江电新】阳光电源:业绩强势明处支撑,估值修复暗处涌动,继续重点推荐! 当前时点我们重点推荐阳光电源的投资机会,逻辑一是公司业绩强势且有望超预期,二是前期估值压制因素有望在未来一年内解除,带来估值修复的弹性。具体来看: 1、业绩强势且有望超预期。Q2来看,得益于Q1美国加快发货节奏,Q2美国确认规模较好,支撑公司大储量利表现良好,同时国内抢装预计带动国内逆变器和电站收入高增。2025全年来看,公司在美国当下低关税窗口期加快发货,全年发货预计8GWh+,构成良好业绩支撑,业绩有望在120-130
S
阳光电源
0
0
1
0.03
柠檬味阳光
2025-07-10 18:00:24
反内卷政策蓄势待发
🔥 【国盛钢铁】反内卷政策蓄势待发 ------------------------------ [玫瑰] 根据7月1日中央财经委员会第六次会议精神,会议研究了纵深推进全国统一大市场建设等问题。会议提出,要聚焦重点难点,依法依规治理企业低价无序竞争,引导企业提升产品品质,推动落后产能有序退出。 [玫瑰] 此前中央经济会议提出“综合整治内卷式竞争,规范地方政府和企业行为”。今年1-5月黑色金属冶炼和压延加工业实现营业收入31364.5亿元,同比下降7.0%;营业成本29857.7亿元,同比下降8
S
南钢股份
0
0
0
0
柠檬味阳光
2025-07-10 10:33:01
光伏:硅料报价大幅上涨,硅片报价上调,治理低价无序竞争初见成效
光伏:硅料报价大幅上涨,硅片报价上调,治理低价无序竞争初见成效 事件: 1)据硅业分会,本周硅料价格延续涨势,报价区间提升至4.5-5.0万元/吨。 2)据智汇光伏,多家硅片企业上调了硅片价格,不同尺寸的硅片价格涨幅在8%~11.7%,其中N型183.75报价上涨11.1%至1元/片。 1、习总书记在中央财委会议上指示,依法依规治理企业低价无序竞争,引导企业提升产品品质,推动落后产能有序退出。具体到落实层面,主要分为两个条线在推进:1)治理低价无序竞争方面,反不正当竞争法修订提出不得以低于成本的
S
横店东磁
4
4
8
0.29
柠檬味阳光
2025-07-10 10:21:05
泽璟制药点评:核心品种ZG006初步有效性数据优秀,拟纳入突破性疗法认定
【天风医药杨松团队】泽璟制药点评:核心品种ZG006初步有效性数据优秀,拟纳入突破性疗法认定 [太阳]事件:泽璟制药ZG006拟纳入突破性治疗药物程序,用于治疗既往经含铂化疗及至少1种其他系统治疗后(三线及以上)复发或进展的晚期小细胞肺癌(SCLC)患者。 [玫瑰]在研项目ZG006初步有效性数据超预期,拟纳入突破性疗法 ZG006在2025ASCO更新了疗效数据。48例三线及以上SCLC,10mg和30mg组的ORR分别为62.5%和58.3%,DCR分别为70.8%和66.7%;中位随访时间
S
泽璟制药
0
0
0
0
柠檬味阳光
2025-07-10 09:00:00
中天科技推荐更新20250709
【长江电新&通信】中天科技推荐更新20250709 1、国内海缆 #交付,预计25年国内海缆交付40-50亿元,其中江苏项目23-24亿元(主要在Q2/Q3确收),帆石二项目(在备料,下半年交付可能性高),山东少部分项目,其他零星项目。 #后续项目,江苏二期竞配项目顺利的话8-9月会招标部分;广东红海湾项目招标预计今年下半年-明年推进;浙江温州平阳项目在招标;渤海湾葫芦岛项目处于招标准备阶段。 2、海外海缆 #交付,25年每季度国际项目交付2-3亿元,预计25年海外海缆交付10亿元。明年预计交付
S
中天科技
0
0
0
0
柠檬味阳光
2025-07-10 07:54:33
雷迪克:Q2爆发式增长、大超市场预期,向上经营拐点确立
【浙商大制造&汽车 邱世梁/王华君/刘巍】雷迪克:Q2爆发式增长、大超市场预期,向上经营拐点确立 公司发布业绩预告,25H1公司归母0.83-0.93亿元,YOY+40.5%~58.5%,中值为0.88亿元,YOY+49.5%;扣非归母0.75亿元-0.86亿元,YOY+44.4%~64.8%。其中25Q2 归母中值0.53亿元,YOY+104.5%,扣非归母中值0.47亿元,YOY+99.6%。 经营周期:产能快速扩张,新建产能拓展OEM及新业务,桐乡工厂快速上量,二期同步进行中。目前公司产品
S
雷迪克
0
0
0
0
柠檬味阳光
2025-07-09 14:18:33
天有为推荐:中国汽车仪表龙头,核心专利打造高毛利,有望进阶为国际龙头
【西部汽车】天有为推荐:中国汽车仪表龙头,核心专利打造高毛利,有望进阶为国际龙头 [太阳]#高自制率打造高毛利率:天有为拥有独家段码屏技术,其段码屏产品采购的单色液晶显示屏产品为仅经过前工序加工的 VA 车载空盒屏,天有为购买空盒等经灌晶、切割、COG、FOG、偏光片贴合后自制段码屏。而可比公司主要工序至少有模组制造、剥离盖板热弯、光学贴合、背光源模组制造等外协的情形。 [太阳]#海外及摩托车订单明年起有望快速放量:公司大客户现代全球销量每年波动不大,而公司配套的仪表产品通常不存在被其他供应商替
S
天有为
1
0
4
0.10
上一页
1
2
3
4
5
6
12
下一页
前往
页
柠檬味阳光
2025-07-11 21:48:08
财政部优化国有商业险企考核简评
财政部优化国有商业险企考核简评:拉长考核周期、引导长线资金入市,坚定看好板块配置机遇【方正金融】 事件: 7/11财政部发布《关于引导保险资金长期稳健投资 进一步加强国有商业保险公司长周期考核的通知》,旨在引导商业保险公司长期稳健经营、更好的发挥稳定器作用。 制度主要优化ROE和国有资本保值增值率的考核。①ROE考核:ROE考核周期(权重)从“3年周期(50%)+当年(50%)”调整为“当年(30%)+3年周期(50%)+5年周期(20%)”。②国有资本保值增值率考核:考核周期(权重)从“当年”
S
中信证券
0
0
0
0
柠檬味阳光
2025-07-11 12:15:46
反内卷”政策下,检测服务公司盈利性走势如何?
“反内卷”政策下,检测服务公司盈利性走势如何? 检测服务从高速增长阶段过渡到中低增速的稳健增长阶段。2024年我国检测检验市场规模达到约4876亿元,同比仅增长4.4%;机构数量53057家,同比减少1.4%,#为历年来首次出现机构数量下降;行业参与者不再增长或意味着竞争格局拐点的临近。回顾历史,2017-2021年国内检测市场营收复合增速约14.6%,而2022-2024年仅约6.0%;同时期机构数量的复合增速分别为9.3%和0.7%,国内检测市场增速放缓。 检测服务领域的价格竞争压力集中体现
S
广电计量
0
0
0
0
柠檬味阳光
2025-07-11 10:52:07
AI铜箔(升铜 ing)+AI电子布,继续挖潜PCB上游新材料
🔥AI铜箔(升铜 ing)+AI电子布,继续挖潜PCB上游新材料 🔥近期调研/电话会:#铜冠铜箔,德福科技,隆扬电子,中材科技,宏和科技。 (1)继续挖潜PCB上游新材料,结合新材料在PCB中成本占比、供给格局,#我们看好铜箔、电子布两个领域。英伟达将GB200NVLink设计从基于HDI+铜连接更改为高层高频低介电PCB,下游AI应用场景高景气催化上游新材料,PCB上游为CCL,CCL上游采购主材包括电子布、铜箔、树脂等。 (2)此前,电子布的市场研究较为充分,从low-dk一代、二代延伸
S
铜冠矿建
1
1
1
0.03
柠檬味阳光
2025-07-11 08:15:43
生命科学上游行业深度:国产破局,供应链攻坚重塑
【银河医药】生命科学上游行业深度:国产破局,供应链攻坚重塑 [太阳]行业拐点已现,需求回暖+自主可控催化业绩有望反转。行业在疫情期间高速发展后景气度下行,但行业龙头持续扩张,并加速出海布局。目前看生命科学上游板块股价处于历史低位,但业绩拐点已现,主要企业2024年收入同比增速10.75%,25Q1收入同比增速9.5%,较2023年明显回升,经营拐点原因主要为投融资企稳回暖、工业降本增效推进国产替代。叠加4月以来关税壁垒催化的自主可控趋势,国产替代有望加速进行,生命科学上游板块有望迎来新的投资机遇
S
阿拉丁
0
0
0
0.00
柠檬味阳光
2025-07-11 08:04:49
稳定币:风口又起,最强主线
稳定币:风口又起,最强主线 昨晚两大事件催化:‼️1、国家金融改革实验室文章引发了关于在上海自贸区试点推动人民币稳定币的讨论。‼️2、上海国资委组织加密货币与稳定币党组学习会。 昨日在香港与Circle高管进行了深入交流研讨,当前对于合规稳定币试点的预期差极大,#进一步验证我们此前关于金融场景重构的判断。 我们认为: ‼️1、#稳定币是当前市场最强主线,稳定币提供资金、RWA提供资产,资金资产两端共振重构虚拟资产新生态。 ‼️2、经过近期的广泛交流,#市场仍有极大的预期差及认知差,行情依次展开、
S
浦发银行
0
0
0
0
柠檬味阳光
2025-07-11 07:19:25
稀土IMP大涨点评:海外底价定出,价格上涨限制解除
稀土IMP大涨点评:海外底价定出,价格上涨限制解除 事件:7月10日晚,美国国防部将购买MP Materials价值4亿美元的优先股,并将获得认股权证,这将使美国国防部成为其最大股东;且签署协议,未来10年内,保证MP公司的钕镨混合稀土的价格不会低于每公斤110美元。 点评: 1)海外底价显著高于国内,价格容忍度应有提升目前国内氧化镨钕价格45万元/吨(含税);假设 MP均价不低于110美元/公斤,对应氧化镨钕价格为77万元/吨,显著高于国内。 过往市场存在【担忧稀土价格涨太高、刺激美国稀土产业
S
中国稀土
0
0
0
0.01
柠檬味阳光
2025-07-10 20:14:06
绿电直连专题:绿电消纳新模式,合理节省费用推升经济性
【中信公用事业】绿电直连专题:绿电消纳新模式,合理节省费用推升经济性 1)CABM执行在即,作为欧盟唯一认可的低碳用能方式,绿电直连模式有望得到出口型企业青睐;从2025~2026非水可再生消纳责任权重增幅趋势来看,沿海省份增量消纳空间较大,为绿电直连扩张提供基础; 2)预计企业采用绿电直连模式与从大电网购电相比有一定成本优势,主要在于①直连线路折算度电线损与输配成本较低②交叉补贴大概率减免③个别政府性基金及附加或免缴;我们测算出绿电直连度电度电可节省0.09-0.13元,经济性优势突出; 3)
S
中绿电
0
0
0
0
柠檬味阳光
2025-07-10 19:55:45
亚信科技:阿里云加速在即,AI合作有望进一步突破
❗️重视亚信科技:阿里云加速在即,AI合作有望进一步突破!【天风计算机 缪欣君团队】 阿里链花开五朵🌹,朗新、捷顺等亦积极把握 #考虑海外25Q2token消耗加速增长、我们认为国内25H2有望复制、叠加供给端问题逐步缓解,阿里云或有望放量 2025Q1收入10.68亿元,净利润-3.58亿元。主要系:24Q4及25Q1传统业务人员结构调整,一次性费用仅考虑传统业务,公司收入、利润均维持稳定#Q1利润个位数波动,对于上半年#H1我们展望乐观 大模型交付:2025Q1阿里AI大模型交付订单#10
S
亚信科技
0
0
0
0
柠檬味阳光
2025-07-10 18:25:20
阳光电源:业绩强势明处支撑,估值修复暗处涌动,继续重点推荐!
【长江电新】阳光电源:业绩强势明处支撑,估值修复暗处涌动,继续重点推荐! 当前时点我们重点推荐阳光电源的投资机会,逻辑一是公司业绩强势且有望超预期,二是前期估值压制因素有望在未来一年内解除,带来估值修复的弹性。具体来看: 1、业绩强势且有望超预期。Q2来看,得益于Q1美国加快发货节奏,Q2美国确认规模较好,支撑公司大储量利表现良好,同时国内抢装预计带动国内逆变器和电站收入高增。2025全年来看,公司在美国当下低关税窗口期加快发货,全年发货预计8GWh+,构成良好业绩支撑,业绩有望在120-130
S
阳光电源
0
0
1
0.03
柠檬味阳光
2025-07-10 18:00:24
反内卷政策蓄势待发
🔥 【国盛钢铁】反内卷政策蓄势待发 ------------------------------ [玫瑰] 根据7月1日中央财经委员会第六次会议精神,会议研究了纵深推进全国统一大市场建设等问题。会议提出,要聚焦重点难点,依法依规治理企业低价无序竞争,引导企业提升产品品质,推动落后产能有序退出。 [玫瑰] 此前中央经济会议提出“综合整治内卷式竞争,规范地方政府和企业行为”。今年1-5月黑色金属冶炼和压延加工业实现营业收入31364.5亿元,同比下降7.0%;营业成本29857.7亿元,同比下降8
S
南钢股份
0
0
0
0
柠檬味阳光
2025-07-10 10:33:01
光伏:硅料报价大幅上涨,硅片报价上调,治理低价无序竞争初见成效
光伏:硅料报价大幅上涨,硅片报价上调,治理低价无序竞争初见成效 事件: 1)据硅业分会,本周硅料价格延续涨势,报价区间提升至4.5-5.0万元/吨。 2)据智汇光伏,多家硅片企业上调了硅片价格,不同尺寸的硅片价格涨幅在8%~11.7%,其中N型183.75报价上涨11.1%至1元/片。 1、习总书记在中央财委会议上指示,依法依规治理企业低价无序竞争,引导企业提升产品品质,推动落后产能有序退出。具体到落实层面,主要分为两个条线在推进:1)治理低价无序竞争方面,反不正当竞争法修订提出不得以低于成本的
S
横店东磁
4
4
8
0.29
柠檬味阳光
2025-07-10 10:21:05
泽璟制药点评:核心品种ZG006初步有效性数据优秀,拟纳入突破性疗法认定
【天风医药杨松团队】泽璟制药点评:核心品种ZG006初步有效性数据优秀,拟纳入突破性疗法认定 [太阳]事件:泽璟制药ZG006拟纳入突破性治疗药物程序,用于治疗既往经含铂化疗及至少1种其他系统治疗后(三线及以上)复发或进展的晚期小细胞肺癌(SCLC)患者。 [玫瑰]在研项目ZG006初步有效性数据超预期,拟纳入突破性疗法 ZG006在2025ASCO更新了疗效数据。48例三线及以上SCLC,10mg和30mg组的ORR分别为62.5%和58.3%,DCR分别为70.8%和66.7%;中位随访时间
S
泽璟制药
0
0
0
0
柠檬味阳光
2025-07-10 09:00:00
中天科技推荐更新20250709
【长江电新&通信】中天科技推荐更新20250709 1、国内海缆 #交付,预计25年国内海缆交付40-50亿元,其中江苏项目23-24亿元(主要在Q2/Q3确收),帆石二项目(在备料,下半年交付可能性高),山东少部分项目,其他零星项目。 #后续项目,江苏二期竞配项目顺利的话8-9月会招标部分;广东红海湾项目招标预计今年下半年-明年推进;浙江温州平阳项目在招标;渤海湾葫芦岛项目处于招标准备阶段。 2、海外海缆 #交付,25年每季度国际项目交付2-3亿元,预计25年海外海缆交付10亿元。明年预计交付
S
中天科技
0
0
0
0
柠檬味阳光
2025-07-10 07:54:33
雷迪克:Q2爆发式增长、大超市场预期,向上经营拐点确立
【浙商大制造&汽车 邱世梁/王华君/刘巍】雷迪克:Q2爆发式增长、大超市场预期,向上经营拐点确立 公司发布业绩预告,25H1公司归母0.83-0.93亿元,YOY+40.5%~58.5%,中值为0.88亿元,YOY+49.5%;扣非归母0.75亿元-0.86亿元,YOY+44.4%~64.8%。其中25Q2 归母中值0.53亿元,YOY+104.5%,扣非归母中值0.47亿元,YOY+99.6%。 经营周期:产能快速扩张,新建产能拓展OEM及新业务,桐乡工厂快速上量,二期同步进行中。目前公司产品
S
雷迪克
0
0
0
0
柠檬味阳光
2025-07-09 14:18:33
天有为推荐:中国汽车仪表龙头,核心专利打造高毛利,有望进阶为国际龙头
【西部汽车】天有为推荐:中国汽车仪表龙头,核心专利打造高毛利,有望进阶为国际龙头 [太阳]#高自制率打造高毛利率:天有为拥有独家段码屏技术,其段码屏产品采购的单色液晶显示屏产品为仅经过前工序加工的 VA 车载空盒屏,天有为购买空盒等经灌晶、切割、COG、FOG、偏光片贴合后自制段码屏。而可比公司主要工序至少有模组制造、剥离盖板热弯、光学贴合、背光源模组制造等外协的情形。 [太阳]#海外及摩托车订单明年起有望快速放量:公司大客户现代全球销量每年波动不大,而公司配套的仪表产品通常不存在被其他供应商替
S
天有为
1
0
4
0.10
上一页
1
2
3
4
5
6
12
下一页
前往
页
柠檬味阳光
2025-07-11 21:48:08
财政部优化国有商业险企考核简评
财政部优化国有商业险企考核简评:拉长考核周期、引导长线资金入市,坚定看好板块配置机遇【方正金融】 事件: 7/11财政部发布《关于引导保险资金长期稳健投资 进一步加强国有商业保险公司长周期考核的通知》,旨在引导商业保险公司长期稳健经营、更好的发挥稳定器作用。 制度主要优化ROE和国有资本保值增值率的考核。①ROE考核:ROE考核周期(权重)从“3年周期(50%)+当年(50%)”调整为“当年(30%)+3年周期(50%)+5年周期(20%)”。②国有资本保值增值率考核:考核周期(权重)从“当年”
S
中信证券
0
0
0
0
柠檬味阳光
2025-07-11 12:15:46
反内卷”政策下,检测服务公司盈利性走势如何?
“反内卷”政策下,检测服务公司盈利性走势如何? 检测服务从高速增长阶段过渡到中低增速的稳健增长阶段。2024年我国检测检验市场规模达到约4876亿元,同比仅增长4.4%;机构数量53057家,同比减少1.4%,#为历年来首次出现机构数量下降;行业参与者不再增长或意味着竞争格局拐点的临近。回顾历史,2017-2021年国内检测市场营收复合增速约14.6%,而2022-2024年仅约6.0%;同时期机构数量的复合增速分别为9.3%和0.7%,国内检测市场增速放缓。 检测服务领域的价格竞争压力集中体现
S
广电计量
0
0
0
0
柠檬味阳光
2025-07-11 10:52:07
AI铜箔(升铜 ing)+AI电子布,继续挖潜PCB上游新材料
🔥AI铜箔(升铜 ing)+AI电子布,继续挖潜PCB上游新材料 🔥近期调研/电话会:#铜冠铜箔,德福科技,隆扬电子,中材科技,宏和科技。 (1)继续挖潜PCB上游新材料,结合新材料在PCB中成本占比、供给格局,#我们看好铜箔、电子布两个领域。英伟达将GB200NVLink设计从基于HDI+铜连接更改为高层高频低介电PCB,下游AI应用场景高景气催化上游新材料,PCB上游为CCL,CCL上游采购主材包括电子布、铜箔、树脂等。 (2)此前,电子布的市场研究较为充分,从low-dk一代、二代延伸
S
铜冠矿建
1
1
1
0.03
柠檬味阳光
2025-07-11 08:15:43
生命科学上游行业深度:国产破局,供应链攻坚重塑
【银河医药】生命科学上游行业深度:国产破局,供应链攻坚重塑 [太阳]行业拐点已现,需求回暖+自主可控催化业绩有望反转。行业在疫情期间高速发展后景气度下行,但行业龙头持续扩张,并加速出海布局。目前看生命科学上游板块股价处于历史低位,但业绩拐点已现,主要企业2024年收入同比增速10.75%,25Q1收入同比增速9.5%,较2023年明显回升,经营拐点原因主要为投融资企稳回暖、工业降本增效推进国产替代。叠加4月以来关税壁垒催化的自主可控趋势,国产替代有望加速进行,生命科学上游板块有望迎来新的投资机遇
S
阿拉丁
0
0
0
0.00
柠檬味阳光
2025-07-11 08:04:49
稳定币:风口又起,最强主线
稳定币:风口又起,最强主线 昨晚两大事件催化:‼️1、国家金融改革实验室文章引发了关于在上海自贸区试点推动人民币稳定币的讨论。‼️2、上海国资委组织加密货币与稳定币党组学习会。 昨日在香港与Circle高管进行了深入交流研讨,当前对于合规稳定币试点的预期差极大,#进一步验证我们此前关于金融场景重构的判断。 我们认为: ‼️1、#稳定币是当前市场最强主线,稳定币提供资金、RWA提供资产,资金资产两端共振重构虚拟资产新生态。 ‼️2、经过近期的广泛交流,#市场仍有极大的预期差及认知差,行情依次展开、
S
浦发银行
0
0
0
0
柠檬味阳光
2025-07-11 07:19:25
稀土IMP大涨点评:海外底价定出,价格上涨限制解除
稀土IMP大涨点评:海外底价定出,价格上涨限制解除 事件:7月10日晚,美国国防部将购买MP Materials价值4亿美元的优先股,并将获得认股权证,这将使美国国防部成为其最大股东;且签署协议,未来10年内,保证MP公司的钕镨混合稀土的价格不会低于每公斤110美元。 点评: 1)海外底价显著高于国内,价格容忍度应有提升目前国内氧化镨钕价格45万元/吨(含税);假设 MP均价不低于110美元/公斤,对应氧化镨钕价格为77万元/吨,显著高于国内。 过往市场存在【担忧稀土价格涨太高、刺激美国稀土产业
S
中国稀土
0
0
0
0.01
柠檬味阳光
2025-07-10 20:14:06
绿电直连专题:绿电消纳新模式,合理节省费用推升经济性
【中信公用事业】绿电直连专题:绿电消纳新模式,合理节省费用推升经济性 1)CABM执行在即,作为欧盟唯一认可的低碳用能方式,绿电直连模式有望得到出口型企业青睐;从2025~2026非水可再生消纳责任权重增幅趋势来看,沿海省份增量消纳空间较大,为绿电直连扩张提供基础; 2)预计企业采用绿电直连模式与从大电网购电相比有一定成本优势,主要在于①直连线路折算度电线损与输配成本较低②交叉补贴大概率减免③个别政府性基金及附加或免缴;我们测算出绿电直连度电度电可节省0.09-0.13元,经济性优势突出; 3)
S
中绿电
0
0
0
0
柠檬味阳光
2025-07-10 19:55:45
亚信科技:阿里云加速在即,AI合作有望进一步突破
❗️重视亚信科技:阿里云加速在即,AI合作有望进一步突破!【天风计算机 缪欣君团队】 阿里链花开五朵🌹,朗新、捷顺等亦积极把握 #考虑海外25Q2token消耗加速增长、我们认为国内25H2有望复制、叠加供给端问题逐步缓解,阿里云或有望放量 2025Q1收入10.68亿元,净利润-3.58亿元。主要系:24Q4及25Q1传统业务人员结构调整,一次性费用仅考虑传统业务,公司收入、利润均维持稳定#Q1利润个位数波动,对于上半年#H1我们展望乐观 大模型交付:2025Q1阿里AI大模型交付订单#10
S
亚信科技
0
0
0
0
柠檬味阳光
2025-07-10 18:25:20
阳光电源:业绩强势明处支撑,估值修复暗处涌动,继续重点推荐!
【长江电新】阳光电源:业绩强势明处支撑,估值修复暗处涌动,继续重点推荐! 当前时点我们重点推荐阳光电源的投资机会,逻辑一是公司业绩强势且有望超预期,二是前期估值压制因素有望在未来一年内解除,带来估值修复的弹性。具体来看: 1、业绩强势且有望超预期。Q2来看,得益于Q1美国加快发货节奏,Q2美国确认规模较好,支撑公司大储量利表现良好,同时国内抢装预计带动国内逆变器和电站收入高增。2025全年来看,公司在美国当下低关税窗口期加快发货,全年发货预计8GWh+,构成良好业绩支撑,业绩有望在120-130
S
阳光电源
0
0
1
0.03
柠檬味阳光
2025-07-10 18:00:24
反内卷政策蓄势待发
🔥 【国盛钢铁】反内卷政策蓄势待发 ------------------------------ [玫瑰] 根据7月1日中央财经委员会第六次会议精神,会议研究了纵深推进全国统一大市场建设等问题。会议提出,要聚焦重点难点,依法依规治理企业低价无序竞争,引导企业提升产品品质,推动落后产能有序退出。 [玫瑰] 此前中央经济会议提出“综合整治内卷式竞争,规范地方政府和企业行为”。今年1-5月黑色金属冶炼和压延加工业实现营业收入31364.5亿元,同比下降7.0%;营业成本29857.7亿元,同比下降8
S
南钢股份
0
0
0
0
柠檬味阳光
2025-07-10 10:33:01
光伏:硅料报价大幅上涨,硅片报价上调,治理低价无序竞争初见成效
光伏:硅料报价大幅上涨,硅片报价上调,治理低价无序竞争初见成效 事件: 1)据硅业分会,本周硅料价格延续涨势,报价区间提升至4.5-5.0万元/吨。 2)据智汇光伏,多家硅片企业上调了硅片价格,不同尺寸的硅片价格涨幅在8%~11.7%,其中N型183.75报价上涨11.1%至1元/片。 1、习总书记在中央财委会议上指示,依法依规治理企业低价无序竞争,引导企业提升产品品质,推动落后产能有序退出。具体到落实层面,主要分为两个条线在推进:1)治理低价无序竞争方面,反不正当竞争法修订提出不得以低于成本的
S
横店东磁
4
4
8
0.29
柠檬味阳光
2025-07-10 10:21:05
泽璟制药点评:核心品种ZG006初步有效性数据优秀,拟纳入突破性疗法认定
【天风医药杨松团队】泽璟制药点评:核心品种ZG006初步有效性数据优秀,拟纳入突破性疗法认定 [太阳]事件:泽璟制药ZG006拟纳入突破性治疗药物程序,用于治疗既往经含铂化疗及至少1种其他系统治疗后(三线及以上)复发或进展的晚期小细胞肺癌(SCLC)患者。 [玫瑰]在研项目ZG006初步有效性数据超预期,拟纳入突破性疗法 ZG006在2025ASCO更新了疗效数据。48例三线及以上SCLC,10mg和30mg组的ORR分别为62.5%和58.3%,DCR分别为70.8%和66.7%;中位随访时间
S
泽璟制药
0
0
0
0
柠檬味阳光
2025-07-10 09:00:00
中天科技推荐更新20250709
【长江电新&通信】中天科技推荐更新20250709 1、国内海缆 #交付,预计25年国内海缆交付40-50亿元,其中江苏项目23-24亿元(主要在Q2/Q3确收),帆石二项目(在备料,下半年交付可能性高),山东少部分项目,其他零星项目。 #后续项目,江苏二期竞配项目顺利的话8-9月会招标部分;广东红海湾项目招标预计今年下半年-明年推进;浙江温州平阳项目在招标;渤海湾葫芦岛项目处于招标准备阶段。 2、海外海缆 #交付,25年每季度国际项目交付2-3亿元,预计25年海外海缆交付10亿元。明年预计交付
S
中天科技
0
0
0
0
柠檬味阳光
2025-07-10 07:54:33
雷迪克:Q2爆发式增长、大超市场预期,向上经营拐点确立
【浙商大制造&汽车 邱世梁/王华君/刘巍】雷迪克:Q2爆发式增长、大超市场预期,向上经营拐点确立 公司发布业绩预告,25H1公司归母0.83-0.93亿元,YOY+40.5%~58.5%,中值为0.88亿元,YOY+49.5%;扣非归母0.75亿元-0.86亿元,YOY+44.4%~64.8%。其中25Q2 归母中值0.53亿元,YOY+104.5%,扣非归母中值0.47亿元,YOY+99.6%。 经营周期:产能快速扩张,新建产能拓展OEM及新业务,桐乡工厂快速上量,二期同步进行中。目前公司产品
S
雷迪克
0
0
0
0
柠檬味阳光
2025-07-09 14:18:33
天有为推荐:中国汽车仪表龙头,核心专利打造高毛利,有望进阶为国际龙头
【西部汽车】天有为推荐:中国汽车仪表龙头,核心专利打造高毛利,有望进阶为国际龙头 [太阳]#高自制率打造高毛利率:天有为拥有独家段码屏技术,其段码屏产品采购的单色液晶显示屏产品为仅经过前工序加工的 VA 车载空盒屏,天有为购买空盒等经灌晶、切割、COG、FOG、偏光片贴合后自制段码屏。而可比公司主要工序至少有模组制造、剥离盖板热弯、光学贴合、背光源模组制造等外协的情形。 [太阳]#海外及摩托车订单明年起有望快速放量:公司大客户现代全球销量每年波动不大,而公司配套的仪表产品通常不存在被其他供应商替
S
天有为
1
0
4
0.10
上一页
1
2
3
4
5
6
12
下一页
前往
页
5
关注
375
粉丝
18.46
工分
社区规则
服务协议
隐私政策
沪ICP备20009443号
© 2020 上海韭研信息科技有限公司
关于韭研公社
问题反馈
有问题请联系
@韭菜团子
公社愿景:韭研公社,原韭菜公社,投资干货最多的共享社群,汇聚全网最深度的基本面研究,消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。
风险提示:韭研公社里任何网友的发言,都有其特定立场,均不构成投资建议,请投资者独立审慎决策。
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14