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柠檬味阳光
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柠檬味阳光
2025-06-18 17:28:20
广大特材:加码回购2~4亿元,#信心凸显~产销两旺Q2持续高增
🍁🍁🍁广大特材:加码回购2~4亿元,#信心凸显~产销两旺Q2持续高增 🍁公司公告,拟启动第二期以集中竞价交易方式回购股份方案,逆回购#金额2~4亿元,回购资金来自银行专项贷款及公司自筹资金,回购股份#拟用于员工持股或转换可转债,回购价格不高于前30交易日均价#150%,即39.52元每股(今日收盘价26.20元每股)。#持续加码回购凸显管理层经营信心。 🍁#25Q1,实现营业收入11.22亿元,同比+25.75%,实现归母净利润0.74亿元,#同比+1489%,实现扣非净利润0.71亿
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柠檬味阳光
2025-06-18 10:11:39
“法案”参议院版本公布,被禁外国实体、ITC补贴退坡等要求更为宽松
“法案”参议院版本公布,被禁外国实体、ITC补贴退坡等要求更为宽松 当地时间6月16日美国“法案”参议院版本公布,与0522众议院版本相比核心变化如下: 【被禁外国实体(PFE)】 #PEF限制改为根据成本占比认定: 前期众议院版本中要求2025年12月31日之后开工的项目,若使用PFE的产品将丧失ITC、PTC、MPTC等补贴资格。此版本新增PFE外物料成本占比概念(material assistance cost ratio),要求储能项目该比例在2026-2029年分别不低于40%/45%
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柠檬味阳光
2025-06-18 10:10:52
上美股份:自播放量重新进入增长通道
【上美股份】自播放量重新进入增长通道,多产品线/多品牌战略兑现逐步成型,全年盈利有望上修 根据久谦数据,历经Q1调整策略,韩束抖音渠道恢复增长,2025年4月/5月GMV分别yoy+102%/42%,2025H1整体天猫+京东+抖音GMV增长15%。增长主要系自播场次增长实现快速放量(yoy+50%),2025H1预计达播占比仅20%,2024同期则占比50%,该模式下结构更加健康中报利润率优化确定性强。 #韩束品牌新品线增长较超预期,单品月度爆款效应频现 2025H1韩束白蛮腰套组、男士系列、
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2025-06-17 21:52:07
中石油再次大幅增资核聚变、中国核电站再出海哈萨克斯坦、核电天花板打开
[红包]行业重要事件!#中石油再次大幅增资核聚变、中国核电站再出海哈萨克斯坦、核电天花板打开,裂变-聚变再迎共振[庆祝][庆祝][庆祝] [太阳]【核聚变】6月17日电,中油资本公告称,#公司拟出资6.55亿元,与中国石油集团、中国石油股份以自有资金按原有持股比例共同向昆仑资本进行增资,#用于投资可控核聚变项目。 据天眼查数据,中油资本目前持有昆仑资本20%股权,因此,若中油资本、中石油集团、中石油股份三家以原有持股比例共同增资昆仑资本,#则此次三家共计增资32.75亿元。 24年7月,昆仑资本
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2025-06-17 14:56:48
金价“强预期、弱现实”组合:成为黄金零售的最佳催化
[红包]【国金策略|张弛团队】金价“强预期、弱现实”组合:成为黄金零售的最佳催化 [咖啡]关税不确定性增加叠加美国劳动力市场边际走弱,贸易风险正在逐步上升;国内信用收紧+物价下行压力上升,或导致企业盈利仍可能反复下探。基于M1对于PPI的领先性,以及出口“抢跑”之后反噬或存在滞后性,我们延后对国内企业“盈利底”拐点的预判最快2025Q4出现,期间企业盈利也存在反复下探的风险。我们维持市场新一轮“波动率”上行风险的判断。 [玫瑰]历史经验显示,黄金零售企业基本面的边际修复往往对应:①金价持续上涨预
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2025-06-17 13:30:59
拉芳家化:主品牌抖音持续高增,重视日化板块势能
拉芳家化:主品牌抖音持续高增,重视日化板块势能,布局胶原蛋白医美赛道打开第二曲线 [玫瑰]今年以来,拉芳新品加大宣发力度,抖音渠道放量高增。拉芳25Q1 抖音销售额约3000+万元,同比超+1034%,其中新产品拉芳发芯修护洗发膏销售占比超一半。4月抖音销售额750-1000万元,同比+815%,5月销售额1000-2500万元,同比+1447%,4-5月合并同比+1104%,势能持续。 [玫瑰]去年年底公司调整战略,收缩雨洁、美多丝等品牌,今年把所有资源聚焦拉芳主品牌,资源聚焦后电商放量显著;
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2025-06-17 12:19:39
板块继续全面看多,首推广晟、中稀
【国金金属稀土磁材】板块继续全面看多,首推广晟、中稀! 出口管制解决价格弹性问题;“稳供保价”下,稀土尤其中重稀土价格价值回归是必然。稀土追溯系统上线,我们判断总量政策+配额指标落地预期逐步加强;进口矿或面临“有冶炼配额但无矿”的局面,总配额预计温和增长,稀土价格“内外同涨”的确定性较大。 首推充分受益涨价+供改整合的稀土集团【中国稀土、广晟有色】和切入人形机器人产业链的磁材【金力、三环等】等标的有望显著受益;其他北稀、包钢等。 稀土板块重点报告 1.广晟有色深度:低估、高成长的华南稀土龙头ht
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2025-06-17 11:29:54
光华科技: 涅磐重生,固态➕电子化学品共振
🌈光华科技: 涅磐重生,固态➕电子化学品共振 #固态硫化锂进展顺利 🌟纯度高: 纯度是第一要义,电池厂对硫化锂的纯度要求一般是3个9,车厂要求4个9。#公司深耕化学品分离提纯40年,在原料及流程除杂方面能力毋庸置疑。 🌟有产能:下游客户对供应商送样同时有量产能力要求。#公司现有产能300吨,随时可以根据下游需求放量,未来可以将现有锂电产线改造成3000吨产能。 🌟降本强:主推固相法工艺,设备投入较低,可以连续化生产,没有有机溶剂回收的麻烦。目前公斤级对应的成本在100万元/吨以下,吨级量
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2025-06-17 11:09:57
艾为电子更新
艾为电子更新 公司发布压电微泵液冷散热驱动方案(其中的#液冷驱动芯片 ),打造手机、AI端侧等新散热方案,随渗透率提升有望打开艾为增量业务空间,具体梳理如下: 方案概览:基于压电陶瓷逆效应新一代微泵液冷主动散热驱动方案,包括液冷驱动芯片(公司产品)、压电微泵+高柔性液冷膜片(合作),具备超低功耗、超小体积、超高背压流量以及超静音散热优势,#微泵液冷作为主动散热有望替代和融合传统VC热管散热成为手机等热管理的优势方案 应用场景:手机(当前应用以中高端为主)、 PC和AI眼镜、AR/VR头戴式设备、
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2025-06-17 11:05:48
华友钴业:刚果金出口禁令再延期,钴涨价释放利润弹性
【东吴电新】华友钴业:刚果金出口禁令再延期,钴涨价释放利润弹性 观点重申: #刚果金出口禁令延期、行业库存进一步消化、预计价格有望进一步上涨。6 月刚果(金)政府拟延长钴出口禁令 2 个月,2个月后刚果金或采取出口配额制进一步限制产量。出口禁令达6个月,影响供给约10万吨,2个月后行业库存预计可基本消化完毕,出口配额后行业供需预计达紧平衡状态,考虑刚果金控价意愿明确,我们预计价格有望进一步上涨。 #钴价上行、Q2业绩弹性明显。公司印尼湿法镍冶炼项目有2万吨钴副产品,对应权益1.2万吨,不受刚果金
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2025-06-17 11:02:16
乐华娱乐:潮玩业务禀赋突出,主业增长点丰富
乐华娱乐:潮玩业务禀赋突出,主业增长点丰富 [太阳]【潮玩业务大力发展,Wakuku持续超预期,新IP加速孵化,公司禀赋突出。】 1)此前公司与Letsvan成立合资公司,共同运营Wakuku IP,潮玩业务强强联合。#公司禀赋优异,孵化艺人方法论成熟、孵化潮玩IP成本更低,且艺人是得天独厚的前期种草资源。Wakuku孵化半年至今,销售呈几何式增长,#且25H2有望加速破圈,6月K22酸奶联名产品已上市,且后续有望陆续推出明星联名款。 2)#合资公司有望于25Q3孵化&推出新IP,IP矩阵有望逐
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2025-06-17 10:32:11
中文在线:海外短剧Reelshort持续高速增长
【华泰传媒 朱珺团队】【中文在线】海外短剧Reelshort持续高速增长,行业逐步迎来盈利拐点,市场预期差大!已形成谷子品类矩阵,《罗小黑战记2》定档7月18日且与泡泡玛特联名,调整即是上车机会,继续重点提示! ⭐1、短剧:海外Reelshort继续亮眼,日本子公司推出的短剧应用UniReel正式上线;国内已为抖音红果短剧供货 a、海外Reelshort:继续保持高速增长。根据SensorTower,5月单月约0.4亿美元流水,同比增长192%。全年Reelshort收入有望达80-100亿人民
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2025-06-17 09:27:54
万凯新材:关注瓶片联合减产,有望带来加工价差向上修复
【万凯新材】关注瓶片联合减产,有望带来加工价差向上修复 [太阳]近日聚酯瓶片工厂陆续宣布减停产计划,减产幅度约20% 据6月16日CCF消息,聚酯瓶片工厂陆续宣布减停产计划。7月起,逸盛、华润材料、万凯新材、中石化等瓶片装置预计减产20%,其中三房巷5月底以来已再度停车共计100万吨,百宏长期维持7成开工,减产均超20%。若考虑到前期长停或者改造产能,预计涉及减停产产能共计约490万吨。截至目前,国内瓶片平均开工负荷约为89.3%。若按计划停车检修和减产,瓶片工厂平均负荷预计将下滑至77%附近,
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2025-06-17 07:07:50
长芯盛 :对外交流关键信息
长芯盛 对外交流关键信息:1、MPO订单供不应求:交货周期延长至60天;2、长芯盛持续扩产,除印尼二期外,博创嘉兴本部、成都蓉博均在扩产MPO;3、多模光纤持续紧缺,行业涨价趋势延续 致尚科技光通信计算: MPC金属耦合片:单个报价250-300美元(1.6T 36通道完整方案),2024年二季度获小批量订单1万个(8个品类),计划四季度试产。实验室良率达90%,但量产需攻克金属耦合工艺(精度达微米级),预计量产周期6-12个月。如果单台交换机需要32个,量产价格砍半,大概要5000美金。今年1
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长期创新2倍做多ETF
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2025-06-16 17:59:29
国家药监局:1类新药IND临床试验申请在30个工作日内完成审评审批
【华西医药】国家药监局:1类新药IND临床试验申请在30个工作日内完成审评审批 【事件要点】1、国家药品监督管理局为进一步支持以临床价值为导向的创新药研发,提高临床研发质效,对符合要求的创新药临床试验申请在30个工作日内完成审评审批。2、纳入30日通道的药物需承诺在获批后12周内启动临床试验(首个受试者签署知情同意书)。3、纳入创新药临床试验审评审批30日通道的申请由于需召开专家会等技术原因,无法在30日内完成审评审批的,国家药品监督管理局药品审评中心及时告知申请人,后续时限按照60日默示许可执
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2025-06-18 17:28:20
广大特材:加码回购2~4亿元,#信心凸显~产销两旺Q2持续高增
🍁🍁🍁广大特材:加码回购2~4亿元,#信心凸显~产销两旺Q2持续高增 🍁公司公告,拟启动第二期以集中竞价交易方式回购股份方案,逆回购#金额2~4亿元,回购资金来自银行专项贷款及公司自筹资金,回购股份#拟用于员工持股或转换可转债,回购价格不高于前30交易日均价#150%,即39.52元每股(今日收盘价26.20元每股)。#持续加码回购凸显管理层经营信心。 🍁#25Q1,实现营业收入11.22亿元,同比+25.75%,实现归母净利润0.74亿元,#同比+1489%,实现扣非净利润0.71亿
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2025-06-18 10:11:39
“法案”参议院版本公布,被禁外国实体、ITC补贴退坡等要求更为宽松
“法案”参议院版本公布,被禁外国实体、ITC补贴退坡等要求更为宽松 当地时间6月16日美国“法案”参议院版本公布,与0522众议院版本相比核心变化如下: 【被禁外国实体(PFE)】 #PEF限制改为根据成本占比认定: 前期众议院版本中要求2025年12月31日之后开工的项目,若使用PFE的产品将丧失ITC、PTC、MPTC等补贴资格。此版本新增PFE外物料成本占比概念(material assistance cost ratio),要求储能项目该比例在2026-2029年分别不低于40%/45%
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上美股份:自播放量重新进入增长通道
【上美股份】自播放量重新进入增长通道,多产品线/多品牌战略兑现逐步成型,全年盈利有望上修 根据久谦数据,历经Q1调整策略,韩束抖音渠道恢复增长,2025年4月/5月GMV分别yoy+102%/42%,2025H1整体天猫+京东+抖音GMV增长15%。增长主要系自播场次增长实现快速放量(yoy+50%),2025H1预计达播占比仅20%,2024同期则占比50%,该模式下结构更加健康中报利润率优化确定性强。 #韩束品牌新品线增长较超预期,单品月度爆款效应频现 2025H1韩束白蛮腰套组、男士系列、
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中石油再次大幅增资核聚变、中国核电站再出海哈萨克斯坦、核电天花板打开
[红包]行业重要事件!#中石油再次大幅增资核聚变、中国核电站再出海哈萨克斯坦、核电天花板打开,裂变-聚变再迎共振[庆祝][庆祝][庆祝] [太阳]【核聚变】6月17日电,中油资本公告称,#公司拟出资6.55亿元,与中国石油集团、中国石油股份以自有资金按原有持股比例共同向昆仑资本进行增资,#用于投资可控核聚变项目。 据天眼查数据,中油资本目前持有昆仑资本20%股权,因此,若中油资本、中石油集团、中石油股份三家以原有持股比例共同增资昆仑资本,#则此次三家共计增资32.75亿元。 24年7月,昆仑资本
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金价“强预期、弱现实”组合:成为黄金零售的最佳催化
[红包]【国金策略|张弛团队】金价“强预期、弱现实”组合:成为黄金零售的最佳催化 [咖啡]关税不确定性增加叠加美国劳动力市场边际走弱,贸易风险正在逐步上升;国内信用收紧+物价下行压力上升,或导致企业盈利仍可能反复下探。基于M1对于PPI的领先性,以及出口“抢跑”之后反噬或存在滞后性,我们延后对国内企业“盈利底”拐点的预判最快2025Q4出现,期间企业盈利也存在反复下探的风险。我们维持市场新一轮“波动率”上行风险的判断。 [玫瑰]历史经验显示,黄金零售企业基本面的边际修复往往对应:①金价持续上涨预
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拉芳家化:主品牌抖音持续高增,重视日化板块势能
拉芳家化:主品牌抖音持续高增,重视日化板块势能,布局胶原蛋白医美赛道打开第二曲线 [玫瑰]今年以来,拉芳新品加大宣发力度,抖音渠道放量高增。拉芳25Q1 抖音销售额约3000+万元,同比超+1034%,其中新产品拉芳发芯修护洗发膏销售占比超一半。4月抖音销售额750-1000万元,同比+815%,5月销售额1000-2500万元,同比+1447%,4-5月合并同比+1104%,势能持续。 [玫瑰]去年年底公司调整战略,收缩雨洁、美多丝等品牌,今年把所有资源聚焦拉芳主品牌,资源聚焦后电商放量显著;
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板块继续全面看多,首推广晟、中稀
【国金金属稀土磁材】板块继续全面看多,首推广晟、中稀! 出口管制解决价格弹性问题;“稳供保价”下,稀土尤其中重稀土价格价值回归是必然。稀土追溯系统上线,我们判断总量政策+配额指标落地预期逐步加强;进口矿或面临“有冶炼配额但无矿”的局面,总配额预计温和增长,稀土价格“内外同涨”的确定性较大。 首推充分受益涨价+供改整合的稀土集团【中国稀土、广晟有色】和切入人形机器人产业链的磁材【金力、三环等】等标的有望显著受益;其他北稀、包钢等。 稀土板块重点报告 1.广晟有色深度:低估、高成长的华南稀土龙头ht
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2025-06-17 11:29:54
光华科技: 涅磐重生,固态➕电子化学品共振
🌈光华科技: 涅磐重生,固态➕电子化学品共振 #固态硫化锂进展顺利 🌟纯度高: 纯度是第一要义,电池厂对硫化锂的纯度要求一般是3个9,车厂要求4个9。#公司深耕化学品分离提纯40年,在原料及流程除杂方面能力毋庸置疑。 🌟有产能:下游客户对供应商送样同时有量产能力要求。#公司现有产能300吨,随时可以根据下游需求放量,未来可以将现有锂电产线改造成3000吨产能。 🌟降本强:主推固相法工艺,设备投入较低,可以连续化生产,没有有机溶剂回收的麻烦。目前公斤级对应的成本在100万元/吨以下,吨级量
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2025-06-17 11:09:57
艾为电子更新
艾为电子更新 公司发布压电微泵液冷散热驱动方案(其中的#液冷驱动芯片 ),打造手机、AI端侧等新散热方案,随渗透率提升有望打开艾为增量业务空间,具体梳理如下: 方案概览:基于压电陶瓷逆效应新一代微泵液冷主动散热驱动方案,包括液冷驱动芯片(公司产品)、压电微泵+高柔性液冷膜片(合作),具备超低功耗、超小体积、超高背压流量以及超静音散热优势,#微泵液冷作为主动散热有望替代和融合传统VC热管散热成为手机等热管理的优势方案 应用场景:手机(当前应用以中高端为主)、 PC和AI眼镜、AR/VR头戴式设备、
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2025-06-17 11:05:48
华友钴业:刚果金出口禁令再延期,钴涨价释放利润弹性
【东吴电新】华友钴业:刚果金出口禁令再延期,钴涨价释放利润弹性 观点重申: #刚果金出口禁令延期、行业库存进一步消化、预计价格有望进一步上涨。6 月刚果(金)政府拟延长钴出口禁令 2 个月,2个月后刚果金或采取出口配额制进一步限制产量。出口禁令达6个月,影响供给约10万吨,2个月后行业库存预计可基本消化完毕,出口配额后行业供需预计达紧平衡状态,考虑刚果金控价意愿明确,我们预计价格有望进一步上涨。 #钴价上行、Q2业绩弹性明显。公司印尼湿法镍冶炼项目有2万吨钴副产品,对应权益1.2万吨,不受刚果金
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2025-06-17 11:02:16
乐华娱乐:潮玩业务禀赋突出,主业增长点丰富
乐华娱乐:潮玩业务禀赋突出,主业增长点丰富 [太阳]【潮玩业务大力发展,Wakuku持续超预期,新IP加速孵化,公司禀赋突出。】 1)此前公司与Letsvan成立合资公司,共同运营Wakuku IP,潮玩业务强强联合。#公司禀赋优异,孵化艺人方法论成熟、孵化潮玩IP成本更低,且艺人是得天独厚的前期种草资源。Wakuku孵化半年至今,销售呈几何式增长,#且25H2有望加速破圈,6月K22酸奶联名产品已上市,且后续有望陆续推出明星联名款。 2)#合资公司有望于25Q3孵化&推出新IP,IP矩阵有望逐
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2025-06-17 10:32:11
中文在线:海外短剧Reelshort持续高速增长
【华泰传媒 朱珺团队】【中文在线】海外短剧Reelshort持续高速增长,行业逐步迎来盈利拐点,市场预期差大!已形成谷子品类矩阵,《罗小黑战记2》定档7月18日且与泡泡玛特联名,调整即是上车机会,继续重点提示! ⭐1、短剧:海外Reelshort继续亮眼,日本子公司推出的短剧应用UniReel正式上线;国内已为抖音红果短剧供货 a、海外Reelshort:继续保持高速增长。根据SensorTower,5月单月约0.4亿美元流水,同比增长192%。全年Reelshort收入有望达80-100亿人民
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2025-06-17 09:27:54
万凯新材:关注瓶片联合减产,有望带来加工价差向上修复
【万凯新材】关注瓶片联合减产,有望带来加工价差向上修复 [太阳]近日聚酯瓶片工厂陆续宣布减停产计划,减产幅度约20% 据6月16日CCF消息,聚酯瓶片工厂陆续宣布减停产计划。7月起,逸盛、华润材料、万凯新材、中石化等瓶片装置预计减产20%,其中三房巷5月底以来已再度停车共计100万吨,百宏长期维持7成开工,减产均超20%。若考虑到前期长停或者改造产能,预计涉及减停产产能共计约490万吨。截至目前,国内瓶片平均开工负荷约为89.3%。若按计划停车检修和减产,瓶片工厂平均负荷预计将下滑至77%附近,
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2025-06-17 07:07:50
长芯盛 :对外交流关键信息
长芯盛 对外交流关键信息:1、MPO订单供不应求:交货周期延长至60天;2、长芯盛持续扩产,除印尼二期外,博创嘉兴本部、成都蓉博均在扩产MPO;3、多模光纤持续紧缺,行业涨价趋势延续 致尚科技光通信计算: MPC金属耦合片:单个报价250-300美元(1.6T 36通道完整方案),2024年二季度获小批量订单1万个(8个品类),计划四季度试产。实验室良率达90%,但量产需攻克金属耦合工艺(精度达微米级),预计量产周期6-12个月。如果单台交换机需要32个,量产价格砍半,大概要5000美金。今年1
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国家药监局:1类新药IND临床试验申请在30个工作日内完成审评审批
【华西医药】国家药监局:1类新药IND临床试验申请在30个工作日内完成审评审批 【事件要点】1、国家药品监督管理局为进一步支持以临床价值为导向的创新药研发,提高临床研发质效,对符合要求的创新药临床试验申请在30个工作日内完成审评审批。2、纳入30日通道的药物需承诺在获批后12周内启动临床试验(首个受试者签署知情同意书)。3、纳入创新药临床试验审评审批30日通道的申请由于需召开专家会等技术原因,无法在30日内完成审评审批的,国家药品监督管理局药品审评中心及时告知申请人,后续时限按照60日默示许可执
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2025-06-18 17:28:20
广大特材:加码回购2~4亿元,#信心凸显~产销两旺Q2持续高增
🍁🍁🍁广大特材:加码回购2~4亿元,#信心凸显~产销两旺Q2持续高增 🍁公司公告,拟启动第二期以集中竞价交易方式回购股份方案,逆回购#金额2~4亿元,回购资金来自银行专项贷款及公司自筹资金,回购股份#拟用于员工持股或转换可转债,回购价格不高于前30交易日均价#150%,即39.52元每股(今日收盘价26.20元每股)。#持续加码回购凸显管理层经营信心。 🍁#25Q1,实现营业收入11.22亿元,同比+25.75%,实现归母净利润0.74亿元,#同比+1489%,实现扣非净利润0.71亿
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2025-06-18 10:11:39
“法案”参议院版本公布,被禁外国实体、ITC补贴退坡等要求更为宽松
“法案”参议院版本公布,被禁外国实体、ITC补贴退坡等要求更为宽松 当地时间6月16日美国“法案”参议院版本公布,与0522众议院版本相比核心变化如下: 【被禁外国实体(PFE)】 #PEF限制改为根据成本占比认定: 前期众议院版本中要求2025年12月31日之后开工的项目,若使用PFE的产品将丧失ITC、PTC、MPTC等补贴资格。此版本新增PFE外物料成本占比概念(material assistance cost ratio),要求储能项目该比例在2026-2029年分别不低于40%/45%
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2025-06-18 10:10:52
上美股份:自播放量重新进入增长通道
【上美股份】自播放量重新进入增长通道,多产品线/多品牌战略兑现逐步成型,全年盈利有望上修 根据久谦数据,历经Q1调整策略,韩束抖音渠道恢复增长,2025年4月/5月GMV分别yoy+102%/42%,2025H1整体天猫+京东+抖音GMV增长15%。增长主要系自播场次增长实现快速放量(yoy+50%),2025H1预计达播占比仅20%,2024同期则占比50%,该模式下结构更加健康中报利润率优化确定性强。 #韩束品牌新品线增长较超预期,单品月度爆款效应频现 2025H1韩束白蛮腰套组、男士系列、
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2025-06-17 21:52:07
中石油再次大幅增资核聚变、中国核电站再出海哈萨克斯坦、核电天花板打开
[红包]行业重要事件!#中石油再次大幅增资核聚变、中国核电站再出海哈萨克斯坦、核电天花板打开,裂变-聚变再迎共振[庆祝][庆祝][庆祝] [太阳]【核聚变】6月17日电,中油资本公告称,#公司拟出资6.55亿元,与中国石油集团、中国石油股份以自有资金按原有持股比例共同向昆仑资本进行增资,#用于投资可控核聚变项目。 据天眼查数据,中油资本目前持有昆仑资本20%股权,因此,若中油资本、中石油集团、中石油股份三家以原有持股比例共同增资昆仑资本,#则此次三家共计增资32.75亿元。 24年7月,昆仑资本
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2025-06-17 14:56:48
金价“强预期、弱现实”组合:成为黄金零售的最佳催化
[红包]【国金策略|张弛团队】金价“强预期、弱现实”组合:成为黄金零售的最佳催化 [咖啡]关税不确定性增加叠加美国劳动力市场边际走弱,贸易风险正在逐步上升;国内信用收紧+物价下行压力上升,或导致企业盈利仍可能反复下探。基于M1对于PPI的领先性,以及出口“抢跑”之后反噬或存在滞后性,我们延后对国内企业“盈利底”拐点的预判最快2025Q4出现,期间企业盈利也存在反复下探的风险。我们维持市场新一轮“波动率”上行风险的判断。 [玫瑰]历史经验显示,黄金零售企业基本面的边际修复往往对应:①金价持续上涨预
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2025-06-17 13:30:59
拉芳家化:主品牌抖音持续高增,重视日化板块势能
拉芳家化:主品牌抖音持续高增,重视日化板块势能,布局胶原蛋白医美赛道打开第二曲线 [玫瑰]今年以来,拉芳新品加大宣发力度,抖音渠道放量高增。拉芳25Q1 抖音销售额约3000+万元,同比超+1034%,其中新产品拉芳发芯修护洗发膏销售占比超一半。4月抖音销售额750-1000万元,同比+815%,5月销售额1000-2500万元,同比+1447%,4-5月合并同比+1104%,势能持续。 [玫瑰]去年年底公司调整战略,收缩雨洁、美多丝等品牌,今年把所有资源聚焦拉芳主品牌,资源聚焦后电商放量显著;
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2025-06-17 12:19:39
板块继续全面看多,首推广晟、中稀
【国金金属稀土磁材】板块继续全面看多,首推广晟、中稀! 出口管制解决价格弹性问题;“稳供保价”下,稀土尤其中重稀土价格价值回归是必然。稀土追溯系统上线,我们判断总量政策+配额指标落地预期逐步加强;进口矿或面临“有冶炼配额但无矿”的局面,总配额预计温和增长,稀土价格“内外同涨”的确定性较大。 首推充分受益涨价+供改整合的稀土集团【中国稀土、广晟有色】和切入人形机器人产业链的磁材【金力、三环等】等标的有望显著受益;其他北稀、包钢等。 稀土板块重点报告 1.广晟有色深度:低估、高成长的华南稀土龙头ht
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2025-06-17 11:29:54
光华科技: 涅磐重生,固态➕电子化学品共振
🌈光华科技: 涅磐重生,固态➕电子化学品共振 #固态硫化锂进展顺利 🌟纯度高: 纯度是第一要义,电池厂对硫化锂的纯度要求一般是3个9,车厂要求4个9。#公司深耕化学品分离提纯40年,在原料及流程除杂方面能力毋庸置疑。 🌟有产能:下游客户对供应商送样同时有量产能力要求。#公司现有产能300吨,随时可以根据下游需求放量,未来可以将现有锂电产线改造成3000吨产能。 🌟降本强:主推固相法工艺,设备投入较低,可以连续化生产,没有有机溶剂回收的麻烦。目前公斤级对应的成本在100万元/吨以下,吨级量
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2025-06-17 11:09:57
艾为电子更新
艾为电子更新 公司发布压电微泵液冷散热驱动方案(其中的#液冷驱动芯片 ),打造手机、AI端侧等新散热方案,随渗透率提升有望打开艾为增量业务空间,具体梳理如下: 方案概览:基于压电陶瓷逆效应新一代微泵液冷主动散热驱动方案,包括液冷驱动芯片(公司产品)、压电微泵+高柔性液冷膜片(合作),具备超低功耗、超小体积、超高背压流量以及超静音散热优势,#微泵液冷作为主动散热有望替代和融合传统VC热管散热成为手机等热管理的优势方案 应用场景:手机(当前应用以中高端为主)、 PC和AI眼镜、AR/VR头戴式设备、
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2025-06-17 11:05:48
华友钴业:刚果金出口禁令再延期,钴涨价释放利润弹性
【东吴电新】华友钴业:刚果金出口禁令再延期,钴涨价释放利润弹性 观点重申: #刚果金出口禁令延期、行业库存进一步消化、预计价格有望进一步上涨。6 月刚果(金)政府拟延长钴出口禁令 2 个月,2个月后刚果金或采取出口配额制进一步限制产量。出口禁令达6个月,影响供给约10万吨,2个月后行业库存预计可基本消化完毕,出口配额后行业供需预计达紧平衡状态,考虑刚果金控价意愿明确,我们预计价格有望进一步上涨。 #钴价上行、Q2业绩弹性明显。公司印尼湿法镍冶炼项目有2万吨钴副产品,对应权益1.2万吨,不受刚果金
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2025-06-17 11:02:16
乐华娱乐:潮玩业务禀赋突出,主业增长点丰富
乐华娱乐:潮玩业务禀赋突出,主业增长点丰富 [太阳]【潮玩业务大力发展,Wakuku持续超预期,新IP加速孵化,公司禀赋突出。】 1)此前公司与Letsvan成立合资公司,共同运营Wakuku IP,潮玩业务强强联合。#公司禀赋优异,孵化艺人方法论成熟、孵化潮玩IP成本更低,且艺人是得天独厚的前期种草资源。Wakuku孵化半年至今,销售呈几何式增长,#且25H2有望加速破圈,6月K22酸奶联名产品已上市,且后续有望陆续推出明星联名款。 2)#合资公司有望于25Q3孵化&推出新IP,IP矩阵有望逐
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乐华娱乐
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2025-06-17 10:32:11
中文在线:海外短剧Reelshort持续高速增长
【华泰传媒 朱珺团队】【中文在线】海外短剧Reelshort持续高速增长,行业逐步迎来盈利拐点,市场预期差大!已形成谷子品类矩阵,《罗小黑战记2》定档7月18日且与泡泡玛特联名,调整即是上车机会,继续重点提示! ⭐1、短剧:海外Reelshort继续亮眼,日本子公司推出的短剧应用UniReel正式上线;国内已为抖音红果短剧供货 a、海外Reelshort:继续保持高速增长。根据SensorTower,5月单月约0.4亿美元流水,同比增长192%。全年Reelshort收入有望达80-100亿人民
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2025-06-17 09:27:54
万凯新材:关注瓶片联合减产,有望带来加工价差向上修复
【万凯新材】关注瓶片联合减产,有望带来加工价差向上修复 [太阳]近日聚酯瓶片工厂陆续宣布减停产计划,减产幅度约20% 据6月16日CCF消息,聚酯瓶片工厂陆续宣布减停产计划。7月起,逸盛、华润材料、万凯新材、中石化等瓶片装置预计减产20%,其中三房巷5月底以来已再度停车共计100万吨,百宏长期维持7成开工,减产均超20%。若考虑到前期长停或者改造产能,预计涉及减停产产能共计约490万吨。截至目前,国内瓶片平均开工负荷约为89.3%。若按计划停车检修和减产,瓶片工厂平均负荷预计将下滑至77%附近,
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万凯新材
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2025-06-17 07:07:50
长芯盛 :对外交流关键信息
长芯盛 对外交流关键信息:1、MPO订单供不应求:交货周期延长至60天;2、长芯盛持续扩产,除印尼二期外,博创嘉兴本部、成都蓉博均在扩产MPO;3、多模光纤持续紧缺,行业涨价趋势延续 致尚科技光通信计算: MPC金属耦合片:单个报价250-300美元(1.6T 36通道完整方案),2024年二季度获小批量订单1万个(8个品类),计划四季度试产。实验室良率达90%,但量产需攻克金属耦合工艺(精度达微米级),预计量产周期6-12个月。如果单台交换机需要32个,量产价格砍半,大概要5000美金。今年1
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长期创新2倍做多ETF
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2025-06-16 17:59:29
国家药监局:1类新药IND临床试验申请在30个工作日内完成审评审批
【华西医药】国家药监局:1类新药IND临床试验申请在30个工作日内完成审评审批 【事件要点】1、国家药品监督管理局为进一步支持以临床价值为导向的创新药研发,提高临床研发质效,对符合要求的创新药临床试验申请在30个工作日内完成审评审批。2、纳入30日通道的药物需承诺在获批后12周内启动临床试验(首个受试者签署知情同意书)。3、纳入创新药临床试验审评审批30日通道的申请由于需召开专家会等技术原因,无法在30日内完成审评审批的,国家药品监督管理局药品审评中心及时告知申请人,后续时限按照60日默示许可执
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2025-06-18 17:28:20
广大特材:加码回购2~4亿元,#信心凸显~产销两旺Q2持续高增
🍁🍁🍁广大特材:加码回购2~4亿元,#信心凸显~产销两旺Q2持续高增 🍁公司公告,拟启动第二期以集中竞价交易方式回购股份方案,逆回购#金额2~4亿元,回购资金来自银行专项贷款及公司自筹资金,回购股份#拟用于员工持股或转换可转债,回购价格不高于前30交易日均价#150%,即39.52元每股(今日收盘价26.20元每股)。#持续加码回购凸显管理层经营信心。 🍁#25Q1,实现营业收入11.22亿元,同比+25.75%,实现归母净利润0.74亿元,#同比+1489%,实现扣非净利润0.71亿
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2025-06-18 10:11:39
“法案”参议院版本公布,被禁外国实体、ITC补贴退坡等要求更为宽松
“法案”参议院版本公布,被禁外国实体、ITC补贴退坡等要求更为宽松 当地时间6月16日美国“法案”参议院版本公布,与0522众议院版本相比核心变化如下: 【被禁外国实体(PFE)】 #PEF限制改为根据成本占比认定: 前期众议院版本中要求2025年12月31日之后开工的项目,若使用PFE的产品将丧失ITC、PTC、MPTC等补贴资格。此版本新增PFE外物料成本占比概念(material assistance cost ratio),要求储能项目该比例在2026-2029年分别不低于40%/45%
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2025-06-18 10:10:52
上美股份:自播放量重新进入增长通道
【上美股份】自播放量重新进入增长通道,多产品线/多品牌战略兑现逐步成型,全年盈利有望上修 根据久谦数据,历经Q1调整策略,韩束抖音渠道恢复增长,2025年4月/5月GMV分别yoy+102%/42%,2025H1整体天猫+京东+抖音GMV增长15%。增长主要系自播场次增长实现快速放量(yoy+50%),2025H1预计达播占比仅20%,2024同期则占比50%,该模式下结构更加健康中报利润率优化确定性强。 #韩束品牌新品线增长较超预期,单品月度爆款效应频现 2025H1韩束白蛮腰套组、男士系列、
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2025-06-17 21:52:07
中石油再次大幅增资核聚变、中国核电站再出海哈萨克斯坦、核电天花板打开
[红包]行业重要事件!#中石油再次大幅增资核聚变、中国核电站再出海哈萨克斯坦、核电天花板打开,裂变-聚变再迎共振[庆祝][庆祝][庆祝] [太阳]【核聚变】6月17日电,中油资本公告称,#公司拟出资6.55亿元,与中国石油集团、中国石油股份以自有资金按原有持股比例共同向昆仑资本进行增资,#用于投资可控核聚变项目。 据天眼查数据,中油资本目前持有昆仑资本20%股权,因此,若中油资本、中石油集团、中石油股份三家以原有持股比例共同增资昆仑资本,#则此次三家共计增资32.75亿元。 24年7月,昆仑资本
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2025-06-17 14:56:48
金价“强预期、弱现实”组合:成为黄金零售的最佳催化
[红包]【国金策略|张弛团队】金价“强预期、弱现实”组合:成为黄金零售的最佳催化 [咖啡]关税不确定性增加叠加美国劳动力市场边际走弱,贸易风险正在逐步上升;国内信用收紧+物价下行压力上升,或导致企业盈利仍可能反复下探。基于M1对于PPI的领先性,以及出口“抢跑”之后反噬或存在滞后性,我们延后对国内企业“盈利底”拐点的预判最快2025Q4出现,期间企业盈利也存在反复下探的风险。我们维持市场新一轮“波动率”上行风险的判断。 [玫瑰]历史经验显示,黄金零售企业基本面的边际修复往往对应:①金价持续上涨预
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拉芳家化:主品牌抖音持续高增,重视日化板块势能
拉芳家化:主品牌抖音持续高增,重视日化板块势能,布局胶原蛋白医美赛道打开第二曲线 [玫瑰]今年以来,拉芳新品加大宣发力度,抖音渠道放量高增。拉芳25Q1 抖音销售额约3000+万元,同比超+1034%,其中新产品拉芳发芯修护洗发膏销售占比超一半。4月抖音销售额750-1000万元,同比+815%,5月销售额1000-2500万元,同比+1447%,4-5月合并同比+1104%,势能持续。 [玫瑰]去年年底公司调整战略,收缩雨洁、美多丝等品牌,今年把所有资源聚焦拉芳主品牌,资源聚焦后电商放量显著;
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板块继续全面看多,首推广晟、中稀
【国金金属稀土磁材】板块继续全面看多,首推广晟、中稀! 出口管制解决价格弹性问题;“稳供保价”下,稀土尤其中重稀土价格价值回归是必然。稀土追溯系统上线,我们判断总量政策+配额指标落地预期逐步加强;进口矿或面临“有冶炼配额但无矿”的局面,总配额预计温和增长,稀土价格“内外同涨”的确定性较大。 首推充分受益涨价+供改整合的稀土集团【中国稀土、广晟有色】和切入人形机器人产业链的磁材【金力、三环等】等标的有望显著受益;其他北稀、包钢等。 稀土板块重点报告 1.广晟有色深度:低估、高成长的华南稀土龙头ht
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2025-06-17 11:29:54
光华科技: 涅磐重生,固态➕电子化学品共振
🌈光华科技: 涅磐重生,固态➕电子化学品共振 #固态硫化锂进展顺利 🌟纯度高: 纯度是第一要义,电池厂对硫化锂的纯度要求一般是3个9,车厂要求4个9。#公司深耕化学品分离提纯40年,在原料及流程除杂方面能力毋庸置疑。 🌟有产能:下游客户对供应商送样同时有量产能力要求。#公司现有产能300吨,随时可以根据下游需求放量,未来可以将现有锂电产线改造成3000吨产能。 🌟降本强:主推固相法工艺,设备投入较低,可以连续化生产,没有有机溶剂回收的麻烦。目前公斤级对应的成本在100万元/吨以下,吨级量
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2025-06-17 11:09:57
艾为电子更新
艾为电子更新 公司发布压电微泵液冷散热驱动方案(其中的#液冷驱动芯片 ),打造手机、AI端侧等新散热方案,随渗透率提升有望打开艾为增量业务空间,具体梳理如下: 方案概览:基于压电陶瓷逆效应新一代微泵液冷主动散热驱动方案,包括液冷驱动芯片(公司产品)、压电微泵+高柔性液冷膜片(合作),具备超低功耗、超小体积、超高背压流量以及超静音散热优势,#微泵液冷作为主动散热有望替代和融合传统VC热管散热成为手机等热管理的优势方案 应用场景:手机(当前应用以中高端为主)、 PC和AI眼镜、AR/VR头戴式设备、
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2025-06-17 11:05:48
华友钴业:刚果金出口禁令再延期,钴涨价释放利润弹性
【东吴电新】华友钴业:刚果金出口禁令再延期,钴涨价释放利润弹性 观点重申: #刚果金出口禁令延期、行业库存进一步消化、预计价格有望进一步上涨。6 月刚果(金)政府拟延长钴出口禁令 2 个月,2个月后刚果金或采取出口配额制进一步限制产量。出口禁令达6个月,影响供给约10万吨,2个月后行业库存预计可基本消化完毕,出口配额后行业供需预计达紧平衡状态,考虑刚果金控价意愿明确,我们预计价格有望进一步上涨。 #钴价上行、Q2业绩弹性明显。公司印尼湿法镍冶炼项目有2万吨钴副产品,对应权益1.2万吨,不受刚果金
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2025-06-17 11:02:16
乐华娱乐:潮玩业务禀赋突出,主业增长点丰富
乐华娱乐:潮玩业务禀赋突出,主业增长点丰富 [太阳]【潮玩业务大力发展,Wakuku持续超预期,新IP加速孵化,公司禀赋突出。】 1)此前公司与Letsvan成立合资公司,共同运营Wakuku IP,潮玩业务强强联合。#公司禀赋优异,孵化艺人方法论成熟、孵化潮玩IP成本更低,且艺人是得天独厚的前期种草资源。Wakuku孵化半年至今,销售呈几何式增长,#且25H2有望加速破圈,6月K22酸奶联名产品已上市,且后续有望陆续推出明星联名款。 2)#合资公司有望于25Q3孵化&推出新IP,IP矩阵有望逐
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2025-06-17 10:32:11
中文在线:海外短剧Reelshort持续高速增长
【华泰传媒 朱珺团队】【中文在线】海外短剧Reelshort持续高速增长,行业逐步迎来盈利拐点,市场预期差大!已形成谷子品类矩阵,《罗小黑战记2》定档7月18日且与泡泡玛特联名,调整即是上车机会,继续重点提示! ⭐1、短剧:海外Reelshort继续亮眼,日本子公司推出的短剧应用UniReel正式上线;国内已为抖音红果短剧供货 a、海外Reelshort:继续保持高速增长。根据SensorTower,5月单月约0.4亿美元流水,同比增长192%。全年Reelshort收入有望达80-100亿人民
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2025-06-17 09:27:54
万凯新材:关注瓶片联合减产,有望带来加工价差向上修复
【万凯新材】关注瓶片联合减产,有望带来加工价差向上修复 [太阳]近日聚酯瓶片工厂陆续宣布减停产计划,减产幅度约20% 据6月16日CCF消息,聚酯瓶片工厂陆续宣布减停产计划。7月起,逸盛、华润材料、万凯新材、中石化等瓶片装置预计减产20%,其中三房巷5月底以来已再度停车共计100万吨,百宏长期维持7成开工,减产均超20%。若考虑到前期长停或者改造产能,预计涉及减停产产能共计约490万吨。截至目前,国内瓶片平均开工负荷约为89.3%。若按计划停车检修和减产,瓶片工厂平均负荷预计将下滑至77%附近,
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2025-06-17 07:07:50
长芯盛 :对外交流关键信息
长芯盛 对外交流关键信息:1、MPO订单供不应求:交货周期延长至60天;2、长芯盛持续扩产,除印尼二期外,博创嘉兴本部、成都蓉博均在扩产MPO;3、多模光纤持续紧缺,行业涨价趋势延续 致尚科技光通信计算: MPC金属耦合片:单个报价250-300美元(1.6T 36通道完整方案),2024年二季度获小批量订单1万个(8个品类),计划四季度试产。实验室良率达90%,但量产需攻克金属耦合工艺(精度达微米级),预计量产周期6-12个月。如果单台交换机需要32个,量产价格砍半,大概要5000美金。今年1
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2025-06-16 17:59:29
国家药监局:1类新药IND临床试验申请在30个工作日内完成审评审批
【华西医药】国家药监局:1类新药IND临床试验申请在30个工作日内完成审评审批 【事件要点】1、国家药品监督管理局为进一步支持以临床价值为导向的创新药研发,提高临床研发质效,对符合要求的创新药临床试验申请在30个工作日内完成审评审批。2、纳入30日通道的药物需承诺在获批后12周内启动临床试验(首个受试者签署知情同意书)。3、纳入创新药临床试验审评审批30日通道的申请由于需召开专家会等技术原因,无法在30日内完成审评审批的,国家药品监督管理局药品审评中心及时告知申请人,后续时限按照60日默示许可执
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广大特材:加码回购2~4亿元,#信心凸显~产销两旺Q2持续高增
🍁🍁🍁广大特材:加码回购2~4亿元,#信心凸显~产销两旺Q2持续高增 🍁公司公告,拟启动第二期以集中竞价交易方式回购股份方案,逆回购#金额2~4亿元,回购资金来自银行专项贷款及公司自筹资金,回购股份#拟用于员工持股或转换可转债,回购价格不高于前30交易日均价#150%,即39.52元每股(今日收盘价26.20元每股)。#持续加码回购凸显管理层经营信心。 🍁#25Q1,实现营业收入11.22亿元,同比+25.75%,实现归母净利润0.74亿元,#同比+1489%,实现扣非净利润0.71亿
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2025-06-18 10:11:39
“法案”参议院版本公布,被禁外国实体、ITC补贴退坡等要求更为宽松
“法案”参议院版本公布,被禁外国实体、ITC补贴退坡等要求更为宽松 当地时间6月16日美国“法案”参议院版本公布,与0522众议院版本相比核心变化如下: 【被禁外国实体(PFE)】 #PEF限制改为根据成本占比认定: 前期众议院版本中要求2025年12月31日之后开工的项目,若使用PFE的产品将丧失ITC、PTC、MPTC等补贴资格。此版本新增PFE外物料成本占比概念(material assistance cost ratio),要求储能项目该比例在2026-2029年分别不低于40%/45%
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中信证券
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2025-06-18 10:10:52
上美股份:自播放量重新进入增长通道
【上美股份】自播放量重新进入增长通道,多产品线/多品牌战略兑现逐步成型,全年盈利有望上修 根据久谦数据,历经Q1调整策略,韩束抖音渠道恢复增长,2025年4月/5月GMV分别yoy+102%/42%,2025H1整体天猫+京东+抖音GMV增长15%。增长主要系自播场次增长实现快速放量(yoy+50%),2025H1预计达播占比仅20%,2024同期则占比50%,该模式下结构更加健康中报利润率优化确定性强。 #韩束品牌新品线增长较超预期,单品月度爆款效应频现 2025H1韩束白蛮腰套组、男士系列、
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2025-06-17 21:52:07
中石油再次大幅增资核聚变、中国核电站再出海哈萨克斯坦、核电天花板打开
[红包]行业重要事件!#中石油再次大幅增资核聚变、中国核电站再出海哈萨克斯坦、核电天花板打开,裂变-聚变再迎共振[庆祝][庆祝][庆祝] [太阳]【核聚变】6月17日电,中油资本公告称,#公司拟出资6.55亿元,与中国石油集团、中国石油股份以自有资金按原有持股比例共同向昆仑资本进行增资,#用于投资可控核聚变项目。 据天眼查数据,中油资本目前持有昆仑资本20%股权,因此,若中油资本、中石油集团、中石油股份三家以原有持股比例共同增资昆仑资本,#则此次三家共计增资32.75亿元。 24年7月,昆仑资本
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佳电股份
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2025-06-17 14:56:48
金价“强预期、弱现实”组合:成为黄金零售的最佳催化
[红包]【国金策略|张弛团队】金价“强预期、弱现实”组合:成为黄金零售的最佳催化 [咖啡]关税不确定性增加叠加美国劳动力市场边际走弱,贸易风险正在逐步上升;国内信用收紧+物价下行压力上升,或导致企业盈利仍可能反复下探。基于M1对于PPI的领先性,以及出口“抢跑”之后反噬或存在滞后性,我们延后对国内企业“盈利底”拐点的预判最快2025Q4出现,期间企业盈利也存在反复下探的风险。我们维持市场新一轮“波动率”上行风险的判断。 [玫瑰]历史经验显示,黄金零售企业基本面的边际修复往往对应:①金价持续上涨预
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美价金融
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2025-06-17 13:30:59
拉芳家化:主品牌抖音持续高增,重视日化板块势能
拉芳家化:主品牌抖音持续高增,重视日化板块势能,布局胶原蛋白医美赛道打开第二曲线 [玫瑰]今年以来,拉芳新品加大宣发力度,抖音渠道放量高增。拉芳25Q1 抖音销售额约3000+万元,同比超+1034%,其中新产品拉芳发芯修护洗发膏销售占比超一半。4月抖音销售额750-1000万元,同比+815%,5月销售额1000-2500万元,同比+1447%,4-5月合并同比+1104%,势能持续。 [玫瑰]去年年底公司调整战略,收缩雨洁、美多丝等品牌,今年把所有资源聚焦拉芳主品牌,资源聚焦后电商放量显著;
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拉芳家化
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2025-06-17 12:19:39
板块继续全面看多,首推广晟、中稀
【国金金属稀土磁材】板块继续全面看多,首推广晟、中稀! 出口管制解决价格弹性问题;“稳供保价”下,稀土尤其中重稀土价格价值回归是必然。稀土追溯系统上线,我们判断总量政策+配额指标落地预期逐步加强;进口矿或面临“有冶炼配额但无矿”的局面,总配额预计温和增长,稀土价格“内外同涨”的确定性较大。 首推充分受益涨价+供改整合的稀土集团【中国稀土、广晟有色】和切入人形机器人产业链的磁材【金力、三环等】等标的有望显著受益;其他北稀、包钢等。 稀土板块重点报告 1.广晟有色深度:低估、高成长的华南稀土龙头ht
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中国稀土
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2025-06-17 11:29:54
光华科技: 涅磐重生,固态➕电子化学品共振
🌈光华科技: 涅磐重生,固态➕电子化学品共振 #固态硫化锂进展顺利 🌟纯度高: 纯度是第一要义,电池厂对硫化锂的纯度要求一般是3个9,车厂要求4个9。#公司深耕化学品分离提纯40年,在原料及流程除杂方面能力毋庸置疑。 🌟有产能:下游客户对供应商送样同时有量产能力要求。#公司现有产能300吨,随时可以根据下游需求放量,未来可以将现有锂电产线改造成3000吨产能。 🌟降本强:主推固相法工艺,设备投入较低,可以连续化生产,没有有机溶剂回收的麻烦。目前公斤级对应的成本在100万元/吨以下,吨级量
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光华科技
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2025-06-17 11:09:57
艾为电子更新
艾为电子更新 公司发布压电微泵液冷散热驱动方案(其中的#液冷驱动芯片 ),打造手机、AI端侧等新散热方案,随渗透率提升有望打开艾为增量业务空间,具体梳理如下: 方案概览:基于压电陶瓷逆效应新一代微泵液冷主动散热驱动方案,包括液冷驱动芯片(公司产品)、压电微泵+高柔性液冷膜片(合作),具备超低功耗、超小体积、超高背压流量以及超静音散热优势,#微泵液冷作为主动散热有望替代和融合传统VC热管散热成为手机等热管理的优势方案 应用场景:手机(当前应用以中高端为主)、 PC和AI眼镜、AR/VR头戴式设备、
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艾为电子
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2025-06-17 11:05:48
华友钴业:刚果金出口禁令再延期,钴涨价释放利润弹性
【东吴电新】华友钴业:刚果金出口禁令再延期,钴涨价释放利润弹性 观点重申: #刚果金出口禁令延期、行业库存进一步消化、预计价格有望进一步上涨。6 月刚果(金)政府拟延长钴出口禁令 2 个月,2个月后刚果金或采取出口配额制进一步限制产量。出口禁令达6个月,影响供给约10万吨,2个月后行业库存预计可基本消化完毕,出口配额后行业供需预计达紧平衡状态,考虑刚果金控价意愿明确,我们预计价格有望进一步上涨。 #钴价上行、Q2业绩弹性明显。公司印尼湿法镍冶炼项目有2万吨钴副产品,对应权益1.2万吨,不受刚果金
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华友钴业
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2025-06-17 11:02:16
乐华娱乐:潮玩业务禀赋突出,主业增长点丰富
乐华娱乐:潮玩业务禀赋突出,主业增长点丰富 [太阳]【潮玩业务大力发展,Wakuku持续超预期,新IP加速孵化,公司禀赋突出。】 1)此前公司与Letsvan成立合资公司,共同运营Wakuku IP,潮玩业务强强联合。#公司禀赋优异,孵化艺人方法论成熟、孵化潮玩IP成本更低,且艺人是得天独厚的前期种草资源。Wakuku孵化半年至今,销售呈几何式增长,#且25H2有望加速破圈,6月K22酸奶联名产品已上市,且后续有望陆续推出明星联名款。 2)#合资公司有望于25Q3孵化&推出新IP,IP矩阵有望逐
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乐华娱乐
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柠檬味阳光
2025-06-17 10:32:11
中文在线:海外短剧Reelshort持续高速增长
【华泰传媒 朱珺团队】【中文在线】海外短剧Reelshort持续高速增长,行业逐步迎来盈利拐点,市场预期差大!已形成谷子品类矩阵,《罗小黑战记2》定档7月18日且与泡泡玛特联名,调整即是上车机会,继续重点提示! ⭐1、短剧:海外Reelshort继续亮眼,日本子公司推出的短剧应用UniReel正式上线;国内已为抖音红果短剧供货 a、海外Reelshort:继续保持高速增长。根据SensorTower,5月单月约0.4亿美元流水,同比增长192%。全年Reelshort收入有望达80-100亿人民
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2025-06-17 09:27:54
万凯新材:关注瓶片联合减产,有望带来加工价差向上修复
【万凯新材】关注瓶片联合减产,有望带来加工价差向上修复 [太阳]近日聚酯瓶片工厂陆续宣布减停产计划,减产幅度约20% 据6月16日CCF消息,聚酯瓶片工厂陆续宣布减停产计划。7月起,逸盛、华润材料、万凯新材、中石化等瓶片装置预计减产20%,其中三房巷5月底以来已再度停车共计100万吨,百宏长期维持7成开工,减产均超20%。若考虑到前期长停或者改造产能,预计涉及减停产产能共计约490万吨。截至目前,国内瓶片平均开工负荷约为89.3%。若按计划停车检修和减产,瓶片工厂平均负荷预计将下滑至77%附近,
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万凯新材
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2025-06-17 07:07:50
长芯盛 :对外交流关键信息
长芯盛 对外交流关键信息:1、MPO订单供不应求:交货周期延长至60天;2、长芯盛持续扩产,除印尼二期外,博创嘉兴本部、成都蓉博均在扩产MPO;3、多模光纤持续紧缺,行业涨价趋势延续 致尚科技光通信计算: MPC金属耦合片:单个报价250-300美元(1.6T 36通道完整方案),2024年二季度获小批量订单1万个(8个品类),计划四季度试产。实验室良率达90%,但量产需攻克金属耦合工艺(精度达微米级),预计量产周期6-12个月。如果单台交换机需要32个,量产价格砍半,大概要5000美金。今年1
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柠檬味阳光
2025-06-16 17:59:29
国家药监局:1类新药IND临床试验申请在30个工作日内完成审评审批
【华西医药】国家药监局:1类新药IND临床试验申请在30个工作日内完成审评审批 【事件要点】1、国家药品监督管理局为进一步支持以临床价值为导向的创新药研发,提高临床研发质效,对符合要求的创新药临床试验申请在30个工作日内完成审评审批。2、纳入30日通道的药物需承诺在获批后12周内启动临床试验(首个受试者签署知情同意书)。3、纳入创新药临床试验审评审批30日通道的申请由于需召开专家会等技术原因,无法在30日内完成审评审批的,国家药品监督管理局药品审评中心及时告知申请人,后续时限按照60日默示许可执
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