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柠檬味阳光
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柠檬味阳光
2025-10-15 11:01:56
上海家化继续重点推荐:三大主品牌全面复苏,收入拐点明显
上海家化继续重点推荐:三大主品牌全面复苏,收入拐点明显 [玫瑰]10月15日天猫双十一预售开启,美护板块有望迎来基积极变化。上海家化品牌近期增长势能强劲,根据久谦高频数据显示,Q3 佰草集线上增速超140%, 玉泽线上增长超50%, 六神线上增长超50%。 此外,上海家化线下占比较高,我们预计线下也相对稳定。 [玫瑰]各大品牌集中官宣代言人,为品牌资产长期发展做足沉淀。9月9日玉泽官宣樊振东为首位身体护理系列代言人,9月22日启初官宣张柏芝为品牌代言人,脱口秀演员付航也在9月正式升级为高夫品牌代
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上海家化
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柠檬味阳光
2025-10-15 05:24:51
宗申动力 Q3业绩预告
【浙商大制造】#宗申动力 Q3业绩预告:单季净利润增长中枢接近翻倍,基本盘稳固,航空动力可期 【2025Q3业绩预告】 预计Q3归母净利润1.6-2.8亿元,yoy46-153%,中枢100%。 预计Q3扣非归母净利润1.4-2.5亿元,yoy38-148%,中枢93%。 主要得益于主业通机&摩托车发动机业务规模提升,以及联营企业投资收益增加。 【核心看点】 1、国内通用动力机械龙头,深度布局低空经济。“摩发+通机”基本盘稳健,同时“航空动力+新能源+高端零部件”有望逐步贡献增量。 2、航发实现
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宗申动力
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柠檬味阳光
2025-10-14 09:55:18
博通与OpenAI宣布10GW合作
博通与OpenAI宣布10GW合作,BE新接Brookfield(BAM)50亿美元A基础设施订单,继续看好AI核心硬件标的 [玫瑰]根据博通press release,OpenAI与博通达成重磅战略合作,共同开发部署10GW的ASIC加速器。博通将负责共同开发和部署这些系统,并提供其领先的以太网网络解决方案,用于构建大规模AI集群。该项目计划于2026年下半年开始部署,并预计在2029年底前完成。 [玫瑰]通过自研芯片,OpenAI可以实现软硬件的深度协同,解锁更强的AI性能和能力,有望推进其
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台湾积体电路制造公司
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柠檬味阳光
2025-10-13 14:26:16
关键软件”成为中美博弈新热点,工业与基础软件国产化加速可期
“关键软件”成为中美博弈新热点,工业与基础软件国产化加速可期 [庆祝]事件:美国时间10月10日,美国总统特朗普发帖文威胁要加增巨额关税来回应中国实施的稀土矿物出口管制措施,并计划于11月1日起对 “关键软件”实施出口管制。 [礼物]点评: [庆祝]#关键软件主要包括基础软件和工业软件,首次纳入美国出口管制凸显其战略性意义 关键软件一般是指支撑国家关键领域运行、保障系统安全且难以替代的软件,对国家安全、经济建设、社会稳定等方面有重要意义。从具体品类而言,我们认为关键软件主要包括操作系统、数据库等
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华大九天
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柠檬味阳光
2025-10-13 10:50:21
湖南裕能:铁锂涨价落地将至,盈利弹性大拐点明确,强推
【东吴电新】湖南裕能:铁锂涨价落地将至,盈利弹性大拐点明确,强推! #公司出货满产满销、高端产品占比持续提升、龙头地位稳固。公司25H1铁锂出货48.08万吨,同增55%,Q3出货预计30万吨,全年出货近110万吨,同增50%+。公司当前排产10万吨,已超产,订单供不应求满产满销,26年出货预计140万吨,同增30%+,储能需求超预期公司充分收益。此外公司高端产品占比已达50%+,YN-13产品逐步起量,26年高端产品占比预计提升至50%,远期有望提升至80%,龙头地位稳固。 #供不应求公司全系
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湖南裕能
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柠檬味阳光
2025-10-13 10:05:14
广和通持续推荐(20251012):端侧AI+机器人,#港股ipo在即
广和通持续推荐(20251012):端侧AI+机器人,#港股ipo在即 (1)主业:龙二,模组各家业绩印证物联网下游需求强劲,车载/FWA等主业强力支撑安全边际。 (2)端侧AI:AI玩具+AI相机+翻译机+算力盒子等场景明确,逐步开始起量,模组主业基础上#实际布局全栈解决方案,有望快速翻倍。 (3)机器人: #合作海外头部机器人大模型公司Physical Intelligence(PI)等。核心优势的Fibot平台加持,已成功应用于PI最新VLA模型pi0.5,#具身智能整机(按照单台15-2
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广和通
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柠檬味阳光
2025-10-13 09:57:42
康方生物AK112-306即将ESMO重磅发布,底部加仓机会,重点推荐买入
[红包]【康方生物】AK112-306即将ESMO重磅发布,底部加仓机会,重点推荐买入❗ 🔥北京时间10月19日(星期日)22:30 - 22:42发布 [礼物]【AK112-306研究】前瞻 1⃣市场空间:晚期sq-NSCLC未满足的临床需求庞大,中国20万/年新发,近200亿元市场,美国4万/年新发,#全球超100亿美金市场。 2⃣现有疗法:K药/替雷利珠+紫杉醇类+铂是国外/内指南一线标准治疗方案,具有明确的生存获益。K药的全球KEYNOTE-407研究显示:中位PFS 为6.4 VS
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康方生物
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柠檬味阳光
2025-10-13 08:53:13
强烈推荐许继电气:智能电网爆发:特高压龙头爆发成长与价值重构
强烈推荐许继电气:智能电网爆发:特高压龙头爆发成长与价值重构,主业壁垒加固、新业务爆发、研发转化落地 投资亮点: 🌹 1、行业周期与政策红利,新基建与能源革命的双轮驱动。电力行业是国民经济的“刚需底盘”,而特高压、智能电网是“新基建”与“双碳”战略的关键抓手。 从政策端看,我国特高压建设规划持续落地,“十四五”及后续期间仍有大量跨区域输电工程待建,作为特高压换流阀和控制保护系统的龙头企业,许继电气深度受益于特高压电网的规模化投资。 从能源结构转型看,新能源(风电、光伏)的大规模并网催生了对柔性
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许继电气
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柠檬味阳光
2025-10-12 20:51:22
最新军工周观点:复苏加速有望驱动板块重回升势,重点推荐上游元器件及军用技术民用化公司
【最新军工周观点:复苏加速有望驱动板块重回升势,重点推荐上游元器件及军用技术民用化公司!-2501012】 老师好!我汇报一下本周最新观点: 1、近期板块结束调整重新向上,近三个交易日上涨超4%。中美贸易上周再起波澜,军工板块在当下环境中配置价值凸显,随着行业复苏力度不断加速,板块有望重回升势。从三季报前瞻来看,整体延续了上半年行业复苏的态势,部分细分有加速迹象。展望四季度,军工国内需求增长点有望加快扩散,同时军贸订单或将持续落地,整体复苏力度有望明显加大,整合预期有望持续升温。在阅兵这一事件催
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中航光电
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柠檬味阳光
2025-10-12 19:58:47
1012 结构性转向内需,关注AI核心资产抄底机会
1012 结构性转向内需,关注AI核心资产抄底机会 本轮管制与4月特朗普实施管制本质不同的是中美主动权,应给予AI更多信心; 1️⃣10.10特朗普宣布,美国也将于同日对所有关键软件实施出口管制,我们认为短期时间市场导向有望以国产替代&信创为首引领科技重新回归,关注#工业软件#办公软件#数据库#EDA等核心卡脖子环节 2️⃣本轮存储高景气本质是涨价斜率的持续扩大,斜率不停,景气不停,且聚焦企业级存储,#企业级存储会是本轮中美对抗中最为坚挺的存储板块,本质也是国产替代和突破 3️⃣海外算力依旧持续
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华光新材
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柠檬味阳光
2025-10-11 11:10:07
信创预期底部反转
[太阳]【国盛计算机】信创预期底部反转 #美国宣布对所有关键软件实施出口管制、信创紧迫性大幅提升。10月10日晚,特朗普表示,美国将自11月1日起,对中国进口商品加征100%的新关税,「这是在目前所支付关税之上额外加征的税率」。同时,特朗普宣布,美国也将于同日对【所有关键软件】实施出口管制。 #关键软件可能以基础软件及高端工业软件为主、逐步扩开。当前出口管制仍未有细则详述,关键软件(Critical software)的具体内容也未完全确认。我们认为可能以基础软件及高端工业软件为主,并向办公、管
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寒武纪
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柠檬味阳光
2025-10-11 00:02:24
道通科技业绩预告扣非高增,主业经营稳健
道通科技业绩预告扣非高增,主业经营稳健,展望具身智能业务和充电桩业务持续催化【长江机械&电新】 #公司发布业绩预增公告,预计实现归母净利润7.1-7.38亿,同比增长31.2%-36.3%;据此计算,公司Q3实现归母净利润2.3-2.58亿,同比+48.7%~66.8%。预计实现扣非归母净利润6.95-7.23亿,同比增长56.67%~62.98%;据此计算,公司Q3实现扣非归母净利润2.2-2.48亿,同比增长42.5%-60.6%。 #公司Q3业绩维持高增,符合预期。1)在AI+诊断领域,公
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道通科技
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柠檬味阳光
2025-10-10 18:29:21
兴发集团下一个固态电池PVDF逻辑核心标的
🎁【兴发集团(600141)】:下一个固态电池PVDF逻辑核心标的 五硫化二磷用量为硫化锂161% 稀缺产能壁垒凸显 ⭕根据测算,1GW固态电池需消耗硫化锂约300吨、五硫化二磷约483吨,用量为硫化锂的161%。若按500GW年产量推算,每年需约24万吨五硫化二磷,而全国总产能仅约5万吨,供需缺口近5倍。上市公司中,仅兴发集团拥有2万吨五硫化二磷产能,占比近40%。该产品价格占固态电解质成本仅2%–5%,但质量占比高达60%–70%,属于“低价高敏感”品类,价格上涨十倍后成本占比仍不足20%
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兴发集团
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柠檬味阳光
2025-10-10 09:02:31
日盈电子更新1010: T客户的 “确定性”出现
#出处未知 日盈电子更新1010: T客户的 “确定性”出现,建议重点关注 1、公司汽车零部件起家,由于主业单车asp较低,一直制约着产值扩张和公司盈利能力提升。近年来,公司战略重点放在品类扩张asp提升以及头部客户拓展上,如北美和欧洲知名车企大集成产品的拓展。 2、机器人业务是公司最重要战略方向,战略重心是大单品和头部客户。大单品战略是围绕大脑和小脑感知系统,大客户战略是T 等头部本体。 3、需要强调的是,大单品和头部客户落地,对公司长期意义非凡,是明确的战略性拐点。近期公司手部件在最头部客户
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日盈电子
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柠檬味阳光
2025-10-09 18:59:50
出口管制简评:变化主要在电池+设备,战略意义大于实际影响
【国金电新】出口管制简评:变化主要在电池+设备,战略意义大于实际影响 事件:10月9日,商务部会同海关总署发布关于对超硬材料、稀土设备和原辅料、钬等5种中重稀土、锂电池和人造石墨负极材料相关物项实施出口管制措施的公告,将于11月8日正式实施。 点评: 1、出口管制本质是防技术扩散,也是战略资源&材料反制的重要手段。 2、出口管制≠禁止出口,只是出口流程更规范,需要报备申请出口许可。 3、人造石墨、高压密铁锂正极之前已有限制,此次新增≥300Wh/kg的电池和电池设备,符合要求的电池本身没有大规模
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中信证券
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2025-10-15 11:01:56
上海家化继续重点推荐:三大主品牌全面复苏,收入拐点明显
上海家化继续重点推荐:三大主品牌全面复苏,收入拐点明显 [玫瑰]10月15日天猫双十一预售开启,美护板块有望迎来基积极变化。上海家化品牌近期增长势能强劲,根据久谦高频数据显示,Q3 佰草集线上增速超140%, 玉泽线上增长超50%, 六神线上增长超50%。 此外,上海家化线下占比较高,我们预计线下也相对稳定。 [玫瑰]各大品牌集中官宣代言人,为品牌资产长期发展做足沉淀。9月9日玉泽官宣樊振东为首位身体护理系列代言人,9月22日启初官宣张柏芝为品牌代言人,脱口秀演员付航也在9月正式升级为高夫品牌代
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柠檬味阳光
2025-10-15 05:24:51
宗申动力 Q3业绩预告
【浙商大制造】#宗申动力 Q3业绩预告:单季净利润增长中枢接近翻倍,基本盘稳固,航空动力可期 【2025Q3业绩预告】 预计Q3归母净利润1.6-2.8亿元,yoy46-153%,中枢100%。 预计Q3扣非归母净利润1.4-2.5亿元,yoy38-148%,中枢93%。 主要得益于主业通机&摩托车发动机业务规模提升,以及联营企业投资收益增加。 【核心看点】 1、国内通用动力机械龙头,深度布局低空经济。“摩发+通机”基本盘稳健,同时“航空动力+新能源+高端零部件”有望逐步贡献增量。 2、航发实现
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宗申动力
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2025-10-14 09:55:18
博通与OpenAI宣布10GW合作
博通与OpenAI宣布10GW合作,BE新接Brookfield(BAM)50亿美元A基础设施订单,继续看好AI核心硬件标的 [玫瑰]根据博通press release,OpenAI与博通达成重磅战略合作,共同开发部署10GW的ASIC加速器。博通将负责共同开发和部署这些系统,并提供其领先的以太网网络解决方案,用于构建大规模AI集群。该项目计划于2026年下半年开始部署,并预计在2029年底前完成。 [玫瑰]通过自研芯片,OpenAI可以实现软硬件的深度协同,解锁更强的AI性能和能力,有望推进其
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台湾积体电路制造公司
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关键软件”成为中美博弈新热点,工业与基础软件国产化加速可期
“关键软件”成为中美博弈新热点,工业与基础软件国产化加速可期 [庆祝]事件:美国时间10月10日,美国总统特朗普发帖文威胁要加增巨额关税来回应中国实施的稀土矿物出口管制措施,并计划于11月1日起对 “关键软件”实施出口管制。 [礼物]点评: [庆祝]#关键软件主要包括基础软件和工业软件,首次纳入美国出口管制凸显其战略性意义 关键软件一般是指支撑国家关键领域运行、保障系统安全且难以替代的软件,对国家安全、经济建设、社会稳定等方面有重要意义。从具体品类而言,我们认为关键软件主要包括操作系统、数据库等
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湖南裕能:铁锂涨价落地将至,盈利弹性大拐点明确,强推
【东吴电新】湖南裕能:铁锂涨价落地将至,盈利弹性大拐点明确,强推! #公司出货满产满销、高端产品占比持续提升、龙头地位稳固。公司25H1铁锂出货48.08万吨,同增55%,Q3出货预计30万吨,全年出货近110万吨,同增50%+。公司当前排产10万吨,已超产,订单供不应求满产满销,26年出货预计140万吨,同增30%+,储能需求超预期公司充分收益。此外公司高端产品占比已达50%+,YN-13产品逐步起量,26年高端产品占比预计提升至50%,远期有望提升至80%,龙头地位稳固。 #供不应求公司全系
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湖南裕能
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广和通持续推荐(20251012):端侧AI+机器人,#港股ipo在即
广和通持续推荐(20251012):端侧AI+机器人,#港股ipo在即 (1)主业:龙二,模组各家业绩印证物联网下游需求强劲,车载/FWA等主业强力支撑安全边际。 (2)端侧AI:AI玩具+AI相机+翻译机+算力盒子等场景明确,逐步开始起量,模组主业基础上#实际布局全栈解决方案,有望快速翻倍。 (3)机器人: #合作海外头部机器人大模型公司Physical Intelligence(PI)等。核心优势的Fibot平台加持,已成功应用于PI最新VLA模型pi0.5,#具身智能整机(按照单台15-2
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2025-10-13 09:57:42
康方生物AK112-306即将ESMO重磅发布,底部加仓机会,重点推荐买入
[红包]【康方生物】AK112-306即将ESMO重磅发布,底部加仓机会,重点推荐买入❗ 🔥北京时间10月19日(星期日)22:30 - 22:42发布 [礼物]【AK112-306研究】前瞻 1⃣市场空间:晚期sq-NSCLC未满足的临床需求庞大,中国20万/年新发,近200亿元市场,美国4万/年新发,#全球超100亿美金市场。 2⃣现有疗法:K药/替雷利珠+紫杉醇类+铂是国外/内指南一线标准治疗方案,具有明确的生存获益。K药的全球KEYNOTE-407研究显示:中位PFS 为6.4 VS
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强烈推荐许继电气:智能电网爆发:特高压龙头爆发成长与价值重构
强烈推荐许继电气:智能电网爆发:特高压龙头爆发成长与价值重构,主业壁垒加固、新业务爆发、研发转化落地 投资亮点: 🌹 1、行业周期与政策红利,新基建与能源革命的双轮驱动。电力行业是国民经济的“刚需底盘”,而特高压、智能电网是“新基建”与“双碳”战略的关键抓手。 从政策端看,我国特高压建设规划持续落地,“十四五”及后续期间仍有大量跨区域输电工程待建,作为特高压换流阀和控制保护系统的龙头企业,许继电气深度受益于特高压电网的规模化投资。 从能源结构转型看,新能源(风电、光伏)的大规模并网催生了对柔性
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最新军工周观点:复苏加速有望驱动板块重回升势,重点推荐上游元器件及军用技术民用化公司
【最新军工周观点:复苏加速有望驱动板块重回升势,重点推荐上游元器件及军用技术民用化公司!-2501012】 老师好!我汇报一下本周最新观点: 1、近期板块结束调整重新向上,近三个交易日上涨超4%。中美贸易上周再起波澜,军工板块在当下环境中配置价值凸显,随着行业复苏力度不断加速,板块有望重回升势。从三季报前瞻来看,整体延续了上半年行业复苏的态势,部分细分有加速迹象。展望四季度,军工国内需求增长点有望加快扩散,同时军贸订单或将持续落地,整体复苏力度有望明显加大,整合预期有望持续升温。在阅兵这一事件催
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1012 结构性转向内需,关注AI核心资产抄底机会
1012 结构性转向内需,关注AI核心资产抄底机会 本轮管制与4月特朗普实施管制本质不同的是中美主动权,应给予AI更多信心; 1️⃣10.10特朗普宣布,美国也将于同日对所有关键软件实施出口管制,我们认为短期时间市场导向有望以国产替代&信创为首引领科技重新回归,关注#工业软件#办公软件#数据库#EDA等核心卡脖子环节 2️⃣本轮存储高景气本质是涨价斜率的持续扩大,斜率不停,景气不停,且聚焦企业级存储,#企业级存储会是本轮中美对抗中最为坚挺的存储板块,本质也是国产替代和突破 3️⃣海外算力依旧持续
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信创预期底部反转
[太阳]【国盛计算机】信创预期底部反转 #美国宣布对所有关键软件实施出口管制、信创紧迫性大幅提升。10月10日晚,特朗普表示,美国将自11月1日起,对中国进口商品加征100%的新关税,「这是在目前所支付关税之上额外加征的税率」。同时,特朗普宣布,美国也将于同日对【所有关键软件】实施出口管制。 #关键软件可能以基础软件及高端工业软件为主、逐步扩开。当前出口管制仍未有细则详述,关键软件(Critical software)的具体内容也未完全确认。我们认为可能以基础软件及高端工业软件为主,并向办公、管
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道通科技业绩预告扣非高增,主业经营稳健
道通科技业绩预告扣非高增,主业经营稳健,展望具身智能业务和充电桩业务持续催化【长江机械&电新】 #公司发布业绩预增公告,预计实现归母净利润7.1-7.38亿,同比增长31.2%-36.3%;据此计算,公司Q3实现归母净利润2.3-2.58亿,同比+48.7%~66.8%。预计实现扣非归母净利润6.95-7.23亿,同比增长56.67%~62.98%;据此计算,公司Q3实现扣非归母净利润2.2-2.48亿,同比增长42.5%-60.6%。 #公司Q3业绩维持高增,符合预期。1)在AI+诊断领域,公
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兴发集团下一个固态电池PVDF逻辑核心标的
🎁【兴发集团(600141)】:下一个固态电池PVDF逻辑核心标的 五硫化二磷用量为硫化锂161% 稀缺产能壁垒凸显 ⭕根据测算,1GW固态电池需消耗硫化锂约300吨、五硫化二磷约483吨,用量为硫化锂的161%。若按500GW年产量推算,每年需约24万吨五硫化二磷,而全国总产能仅约5万吨,供需缺口近5倍。上市公司中,仅兴发集团拥有2万吨五硫化二磷产能,占比近40%。该产品价格占固态电解质成本仅2%–5%,但质量占比高达60%–70%,属于“低价高敏感”品类,价格上涨十倍后成本占比仍不足20%
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日盈电子更新1010: T客户的 “确定性”出现
#出处未知 日盈电子更新1010: T客户的 “确定性”出现,建议重点关注 1、公司汽车零部件起家,由于主业单车asp较低,一直制约着产值扩张和公司盈利能力提升。近年来,公司战略重点放在品类扩张asp提升以及头部客户拓展上,如北美和欧洲知名车企大集成产品的拓展。 2、机器人业务是公司最重要战略方向,战略重心是大单品和头部客户。大单品战略是围绕大脑和小脑感知系统,大客户战略是T 等头部本体。 3、需要强调的是,大单品和头部客户落地,对公司长期意义非凡,是明确的战略性拐点。近期公司手部件在最头部客户
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日盈电子
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出口管制简评:变化主要在电池+设备,战略意义大于实际影响
【国金电新】出口管制简评:变化主要在电池+设备,战略意义大于实际影响 事件:10月9日,商务部会同海关总署发布关于对超硬材料、稀土设备和原辅料、钬等5种中重稀土、锂电池和人造石墨负极材料相关物项实施出口管制措施的公告,将于11月8日正式实施。 点评: 1、出口管制本质是防技术扩散,也是战略资源&材料反制的重要手段。 2、出口管制≠禁止出口,只是出口流程更规范,需要报备申请出口许可。 3、人造石墨、高压密铁锂正极之前已有限制,此次新增≥300Wh/kg的电池和电池设备,符合要求的电池本身没有大规模
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上海家化继续重点推荐:三大主品牌全面复苏,收入拐点明显
上海家化继续重点推荐:三大主品牌全面复苏,收入拐点明显 [玫瑰]10月15日天猫双十一预售开启,美护板块有望迎来基积极变化。上海家化品牌近期增长势能强劲,根据久谦高频数据显示,Q3 佰草集线上增速超140%, 玉泽线上增长超50%, 六神线上增长超50%。 此外,上海家化线下占比较高,我们预计线下也相对稳定。 [玫瑰]各大品牌集中官宣代言人,为品牌资产长期发展做足沉淀。9月9日玉泽官宣樊振东为首位身体护理系列代言人,9月22日启初官宣张柏芝为品牌代言人,脱口秀演员付航也在9月正式升级为高夫品牌代
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上海家化
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柠檬味阳光
2025-10-15 05:24:51
宗申动力 Q3业绩预告
【浙商大制造】#宗申动力 Q3业绩预告:单季净利润增长中枢接近翻倍,基本盘稳固,航空动力可期 【2025Q3业绩预告】 预计Q3归母净利润1.6-2.8亿元,yoy46-153%,中枢100%。 预计Q3扣非归母净利润1.4-2.5亿元,yoy38-148%,中枢93%。 主要得益于主业通机&摩托车发动机业务规模提升,以及联营企业投资收益增加。 【核心看点】 1、国内通用动力机械龙头,深度布局低空经济。“摩发+通机”基本盘稳健,同时“航空动力+新能源+高端零部件”有望逐步贡献增量。 2、航发实现
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柠檬味阳光
2025-10-14 09:55:18
博通与OpenAI宣布10GW合作
博通与OpenAI宣布10GW合作,BE新接Brookfield(BAM)50亿美元A基础设施订单,继续看好AI核心硬件标的 [玫瑰]根据博通press release,OpenAI与博通达成重磅战略合作,共同开发部署10GW的ASIC加速器。博通将负责共同开发和部署这些系统,并提供其领先的以太网网络解决方案,用于构建大规模AI集群。该项目计划于2026年下半年开始部署,并预计在2029年底前完成。 [玫瑰]通过自研芯片,OpenAI可以实现软硬件的深度协同,解锁更强的AI性能和能力,有望推进其
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台湾积体电路制造公司
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柠檬味阳光
2025-10-13 14:26:16
关键软件”成为中美博弈新热点,工业与基础软件国产化加速可期
“关键软件”成为中美博弈新热点,工业与基础软件国产化加速可期 [庆祝]事件:美国时间10月10日,美国总统特朗普发帖文威胁要加增巨额关税来回应中国实施的稀土矿物出口管制措施,并计划于11月1日起对 “关键软件”实施出口管制。 [礼物]点评: [庆祝]#关键软件主要包括基础软件和工业软件,首次纳入美国出口管制凸显其战略性意义 关键软件一般是指支撑国家关键领域运行、保障系统安全且难以替代的软件,对国家安全、经济建设、社会稳定等方面有重要意义。从具体品类而言,我们认为关键软件主要包括操作系统、数据库等
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华大九天
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湖南裕能:铁锂涨价落地将至,盈利弹性大拐点明确,强推
【东吴电新】湖南裕能:铁锂涨价落地将至,盈利弹性大拐点明确,强推! #公司出货满产满销、高端产品占比持续提升、龙头地位稳固。公司25H1铁锂出货48.08万吨,同增55%,Q3出货预计30万吨,全年出货近110万吨,同增50%+。公司当前排产10万吨,已超产,订单供不应求满产满销,26年出货预计140万吨,同增30%+,储能需求超预期公司充分收益。此外公司高端产品占比已达50%+,YN-13产品逐步起量,26年高端产品占比预计提升至50%,远期有望提升至80%,龙头地位稳固。 #供不应求公司全系
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广和通持续推荐(20251012):端侧AI+机器人,#港股ipo在即
广和通持续推荐(20251012):端侧AI+机器人,#港股ipo在即 (1)主业:龙二,模组各家业绩印证物联网下游需求强劲,车载/FWA等主业强力支撑安全边际。 (2)端侧AI:AI玩具+AI相机+翻译机+算力盒子等场景明确,逐步开始起量,模组主业基础上#实际布局全栈解决方案,有望快速翻倍。 (3)机器人: #合作海外头部机器人大模型公司Physical Intelligence(PI)等。核心优势的Fibot平台加持,已成功应用于PI最新VLA模型pi0.5,#具身智能整机(按照单台15-2
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2025-10-13 09:57:42
康方生物AK112-306即将ESMO重磅发布,底部加仓机会,重点推荐买入
[红包]【康方生物】AK112-306即将ESMO重磅发布,底部加仓机会,重点推荐买入❗ 🔥北京时间10月19日(星期日)22:30 - 22:42发布 [礼物]【AK112-306研究】前瞻 1⃣市场空间:晚期sq-NSCLC未满足的临床需求庞大,中国20万/年新发,近200亿元市场,美国4万/年新发,#全球超100亿美金市场。 2⃣现有疗法:K药/替雷利珠+紫杉醇类+铂是国外/内指南一线标准治疗方案,具有明确的生存获益。K药的全球KEYNOTE-407研究显示:中位PFS 为6.4 VS
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2025-10-13 08:53:13
强烈推荐许继电气:智能电网爆发:特高压龙头爆发成长与价值重构
强烈推荐许继电气:智能电网爆发:特高压龙头爆发成长与价值重构,主业壁垒加固、新业务爆发、研发转化落地 投资亮点: 🌹 1、行业周期与政策红利,新基建与能源革命的双轮驱动。电力行业是国民经济的“刚需底盘”,而特高压、智能电网是“新基建”与“双碳”战略的关键抓手。 从政策端看,我国特高压建设规划持续落地,“十四五”及后续期间仍有大量跨区域输电工程待建,作为特高压换流阀和控制保护系统的龙头企业,许继电气深度受益于特高压电网的规模化投资。 从能源结构转型看,新能源(风电、光伏)的大规模并网催生了对柔性
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2025-10-12 20:51:22
最新军工周观点:复苏加速有望驱动板块重回升势,重点推荐上游元器件及军用技术民用化公司
【最新军工周观点:复苏加速有望驱动板块重回升势,重点推荐上游元器件及军用技术民用化公司!-2501012】 老师好!我汇报一下本周最新观点: 1、近期板块结束调整重新向上,近三个交易日上涨超4%。中美贸易上周再起波澜,军工板块在当下环境中配置价值凸显,随着行业复苏力度不断加速,板块有望重回升势。从三季报前瞻来看,整体延续了上半年行业复苏的态势,部分细分有加速迹象。展望四季度,军工国内需求增长点有望加快扩散,同时军贸订单或将持续落地,整体复苏力度有望明显加大,整合预期有望持续升温。在阅兵这一事件催
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2025-10-12 19:58:47
1012 结构性转向内需,关注AI核心资产抄底机会
1012 结构性转向内需,关注AI核心资产抄底机会 本轮管制与4月特朗普实施管制本质不同的是中美主动权,应给予AI更多信心; 1️⃣10.10特朗普宣布,美国也将于同日对所有关键软件实施出口管制,我们认为短期时间市场导向有望以国产替代&信创为首引领科技重新回归,关注#工业软件#办公软件#数据库#EDA等核心卡脖子环节 2️⃣本轮存储高景气本质是涨价斜率的持续扩大,斜率不停,景气不停,且聚焦企业级存储,#企业级存储会是本轮中美对抗中最为坚挺的存储板块,本质也是国产替代和突破 3️⃣海外算力依旧持续
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华光新材
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2025-10-11 11:10:07
信创预期底部反转
[太阳]【国盛计算机】信创预期底部反转 #美国宣布对所有关键软件实施出口管制、信创紧迫性大幅提升。10月10日晚,特朗普表示,美国将自11月1日起,对中国进口商品加征100%的新关税,「这是在目前所支付关税之上额外加征的税率」。同时,特朗普宣布,美国也将于同日对【所有关键软件】实施出口管制。 #关键软件可能以基础软件及高端工业软件为主、逐步扩开。当前出口管制仍未有细则详述,关键软件(Critical software)的具体内容也未完全确认。我们认为可能以基础软件及高端工业软件为主,并向办公、管
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2025-10-11 00:02:24
道通科技业绩预告扣非高增,主业经营稳健
道通科技业绩预告扣非高增,主业经营稳健,展望具身智能业务和充电桩业务持续催化【长江机械&电新】 #公司发布业绩预增公告,预计实现归母净利润7.1-7.38亿,同比增长31.2%-36.3%;据此计算,公司Q3实现归母净利润2.3-2.58亿,同比+48.7%~66.8%。预计实现扣非归母净利润6.95-7.23亿,同比增长56.67%~62.98%;据此计算,公司Q3实现扣非归母净利润2.2-2.48亿,同比增长42.5%-60.6%。 #公司Q3业绩维持高增,符合预期。1)在AI+诊断领域,公
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兴发集团下一个固态电池PVDF逻辑核心标的
🎁【兴发集团(600141)】:下一个固态电池PVDF逻辑核心标的 五硫化二磷用量为硫化锂161% 稀缺产能壁垒凸显 ⭕根据测算,1GW固态电池需消耗硫化锂约300吨、五硫化二磷约483吨,用量为硫化锂的161%。若按500GW年产量推算,每年需约24万吨五硫化二磷,而全国总产能仅约5万吨,供需缺口近5倍。上市公司中,仅兴发集团拥有2万吨五硫化二磷产能,占比近40%。该产品价格占固态电解质成本仅2%–5%,但质量占比高达60%–70%,属于“低价高敏感”品类,价格上涨十倍后成本占比仍不足20%
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2025-10-10 09:02:31
日盈电子更新1010: T客户的 “确定性”出现
#出处未知 日盈电子更新1010: T客户的 “确定性”出现,建议重点关注 1、公司汽车零部件起家,由于主业单车asp较低,一直制约着产值扩张和公司盈利能力提升。近年来,公司战略重点放在品类扩张asp提升以及头部客户拓展上,如北美和欧洲知名车企大集成产品的拓展。 2、机器人业务是公司最重要战略方向,战略重心是大单品和头部客户。大单品战略是围绕大脑和小脑感知系统,大客户战略是T 等头部本体。 3、需要强调的是,大单品和头部客户落地,对公司长期意义非凡,是明确的战略性拐点。近期公司手部件在最头部客户
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日盈电子
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柠檬味阳光
2025-10-09 18:59:50
出口管制简评:变化主要在电池+设备,战略意义大于实际影响
【国金电新】出口管制简评:变化主要在电池+设备,战略意义大于实际影响 事件:10月9日,商务部会同海关总署发布关于对超硬材料、稀土设备和原辅料、钬等5种中重稀土、锂电池和人造石墨负极材料相关物项实施出口管制措施的公告,将于11月8日正式实施。 点评: 1、出口管制本质是防技术扩散,也是战略资源&材料反制的重要手段。 2、出口管制≠禁止出口,只是出口流程更规范,需要报备申请出口许可。 3、人造石墨、高压密铁锂正极之前已有限制,此次新增≥300Wh/kg的电池和电池设备,符合要求的电池本身没有大规模
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上海家化继续重点推荐:三大主品牌全面复苏,收入拐点明显
上海家化继续重点推荐:三大主品牌全面复苏,收入拐点明显 [玫瑰]10月15日天猫双十一预售开启,美护板块有望迎来基积极变化。上海家化品牌近期增长势能强劲,根据久谦高频数据显示,Q3 佰草集线上增速超140%, 玉泽线上增长超50%, 六神线上增长超50%。 此外,上海家化线下占比较高,我们预计线下也相对稳定。 [玫瑰]各大品牌集中官宣代言人,为品牌资产长期发展做足沉淀。9月9日玉泽官宣樊振东为首位身体护理系列代言人,9月22日启初官宣张柏芝为品牌代言人,脱口秀演员付航也在9月正式升级为高夫品牌代
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2025-10-15 05:24:51
宗申动力 Q3业绩预告
【浙商大制造】#宗申动力 Q3业绩预告:单季净利润增长中枢接近翻倍,基本盘稳固,航空动力可期 【2025Q3业绩预告】 预计Q3归母净利润1.6-2.8亿元,yoy46-153%,中枢100%。 预计Q3扣非归母净利润1.4-2.5亿元,yoy38-148%,中枢93%。 主要得益于主业通机&摩托车发动机业务规模提升,以及联营企业投资收益增加。 【核心看点】 1、国内通用动力机械龙头,深度布局低空经济。“摩发+通机”基本盘稳健,同时“航空动力+新能源+高端零部件”有望逐步贡献增量。 2、航发实现
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2025-10-14 09:55:18
博通与OpenAI宣布10GW合作
博通与OpenAI宣布10GW合作,BE新接Brookfield(BAM)50亿美元A基础设施订单,继续看好AI核心硬件标的 [玫瑰]根据博通press release,OpenAI与博通达成重磅战略合作,共同开发部署10GW的ASIC加速器。博通将负责共同开发和部署这些系统,并提供其领先的以太网网络解决方案,用于构建大规模AI集群。该项目计划于2026年下半年开始部署,并预计在2029年底前完成。 [玫瑰]通过自研芯片,OpenAI可以实现软硬件的深度协同,解锁更强的AI性能和能力,有望推进其
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关键软件”成为中美博弈新热点,工业与基础软件国产化加速可期
“关键软件”成为中美博弈新热点,工业与基础软件国产化加速可期 [庆祝]事件:美国时间10月10日,美国总统特朗普发帖文威胁要加增巨额关税来回应中国实施的稀土矿物出口管制措施,并计划于11月1日起对 “关键软件”实施出口管制。 [礼物]点评: [庆祝]#关键软件主要包括基础软件和工业软件,首次纳入美国出口管制凸显其战略性意义 关键软件一般是指支撑国家关键领域运行、保障系统安全且难以替代的软件,对国家安全、经济建设、社会稳定等方面有重要意义。从具体品类而言,我们认为关键软件主要包括操作系统、数据库等
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湖南裕能:铁锂涨价落地将至,盈利弹性大拐点明确,强推
【东吴电新】湖南裕能:铁锂涨价落地将至,盈利弹性大拐点明确,强推! #公司出货满产满销、高端产品占比持续提升、龙头地位稳固。公司25H1铁锂出货48.08万吨,同增55%,Q3出货预计30万吨,全年出货近110万吨,同增50%+。公司当前排产10万吨,已超产,订单供不应求满产满销,26年出货预计140万吨,同增30%+,储能需求超预期公司充分收益。此外公司高端产品占比已达50%+,YN-13产品逐步起量,26年高端产品占比预计提升至50%,远期有望提升至80%,龙头地位稳固。 #供不应求公司全系
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广和通持续推荐(20251012):端侧AI+机器人,#港股ipo在即
广和通持续推荐(20251012):端侧AI+机器人,#港股ipo在即 (1)主业:龙二,模组各家业绩印证物联网下游需求强劲,车载/FWA等主业强力支撑安全边际。 (2)端侧AI:AI玩具+AI相机+翻译机+算力盒子等场景明确,逐步开始起量,模组主业基础上#实际布局全栈解决方案,有望快速翻倍。 (3)机器人: #合作海外头部机器人大模型公司Physical Intelligence(PI)等。核心优势的Fibot平台加持,已成功应用于PI最新VLA模型pi0.5,#具身智能整机(按照单台15-2
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康方生物AK112-306即将ESMO重磅发布,底部加仓机会,重点推荐买入
[红包]【康方生物】AK112-306即将ESMO重磅发布,底部加仓机会,重点推荐买入❗ 🔥北京时间10月19日(星期日)22:30 - 22:42发布 [礼物]【AK112-306研究】前瞻 1⃣市场空间:晚期sq-NSCLC未满足的临床需求庞大,中国20万/年新发,近200亿元市场,美国4万/年新发,#全球超100亿美金市场。 2⃣现有疗法:K药/替雷利珠+紫杉醇类+铂是国外/内指南一线标准治疗方案,具有明确的生存获益。K药的全球KEYNOTE-407研究显示:中位PFS 为6.4 VS
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强烈推荐许继电气:智能电网爆发:特高压龙头爆发成长与价值重构
强烈推荐许继电气:智能电网爆发:特高压龙头爆发成长与价值重构,主业壁垒加固、新业务爆发、研发转化落地 投资亮点: 🌹 1、行业周期与政策红利,新基建与能源革命的双轮驱动。电力行业是国民经济的“刚需底盘”,而特高压、智能电网是“新基建”与“双碳”战略的关键抓手。 从政策端看,我国特高压建设规划持续落地,“十四五”及后续期间仍有大量跨区域输电工程待建,作为特高压换流阀和控制保护系统的龙头企业,许继电气深度受益于特高压电网的规模化投资。 从能源结构转型看,新能源(风电、光伏)的大规模并网催生了对柔性
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最新军工周观点:复苏加速有望驱动板块重回升势,重点推荐上游元器件及军用技术民用化公司
【最新军工周观点:复苏加速有望驱动板块重回升势,重点推荐上游元器件及军用技术民用化公司!-2501012】 老师好!我汇报一下本周最新观点: 1、近期板块结束调整重新向上,近三个交易日上涨超4%。中美贸易上周再起波澜,军工板块在当下环境中配置价值凸显,随着行业复苏力度不断加速,板块有望重回升势。从三季报前瞻来看,整体延续了上半年行业复苏的态势,部分细分有加速迹象。展望四季度,军工国内需求增长点有望加快扩散,同时军贸订单或将持续落地,整体复苏力度有望明显加大,整合预期有望持续升温。在阅兵这一事件催
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1012 结构性转向内需,关注AI核心资产抄底机会
1012 结构性转向内需,关注AI核心资产抄底机会 本轮管制与4月特朗普实施管制本质不同的是中美主动权,应给予AI更多信心; 1️⃣10.10特朗普宣布,美国也将于同日对所有关键软件实施出口管制,我们认为短期时间市场导向有望以国产替代&信创为首引领科技重新回归,关注#工业软件#办公软件#数据库#EDA等核心卡脖子环节 2️⃣本轮存储高景气本质是涨价斜率的持续扩大,斜率不停,景气不停,且聚焦企业级存储,#企业级存储会是本轮中美对抗中最为坚挺的存储板块,本质也是国产替代和突破 3️⃣海外算力依旧持续
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信创预期底部反转
[太阳]【国盛计算机】信创预期底部反转 #美国宣布对所有关键软件实施出口管制、信创紧迫性大幅提升。10月10日晚,特朗普表示,美国将自11月1日起,对中国进口商品加征100%的新关税,「这是在目前所支付关税之上额外加征的税率」。同时,特朗普宣布,美国也将于同日对【所有关键软件】实施出口管制。 #关键软件可能以基础软件及高端工业软件为主、逐步扩开。当前出口管制仍未有细则详述,关键软件(Critical software)的具体内容也未完全确认。我们认为可能以基础软件及高端工业软件为主,并向办公、管
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道通科技业绩预告扣非高增,主业经营稳健
道通科技业绩预告扣非高增,主业经营稳健,展望具身智能业务和充电桩业务持续催化【长江机械&电新】 #公司发布业绩预增公告,预计实现归母净利润7.1-7.38亿,同比增长31.2%-36.3%;据此计算,公司Q3实现归母净利润2.3-2.58亿,同比+48.7%~66.8%。预计实现扣非归母净利润6.95-7.23亿,同比增长56.67%~62.98%;据此计算,公司Q3实现扣非归母净利润2.2-2.48亿,同比增长42.5%-60.6%。 #公司Q3业绩维持高增,符合预期。1)在AI+诊断领域,公
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2025-10-10 18:29:21
兴发集团下一个固态电池PVDF逻辑核心标的
🎁【兴发集团(600141)】:下一个固态电池PVDF逻辑核心标的 五硫化二磷用量为硫化锂161% 稀缺产能壁垒凸显 ⭕根据测算,1GW固态电池需消耗硫化锂约300吨、五硫化二磷约483吨,用量为硫化锂的161%。若按500GW年产量推算,每年需约24万吨五硫化二磷,而全国总产能仅约5万吨,供需缺口近5倍。上市公司中,仅兴发集团拥有2万吨五硫化二磷产能,占比近40%。该产品价格占固态电解质成本仅2%–5%,但质量占比高达60%–70%,属于“低价高敏感”品类,价格上涨十倍后成本占比仍不足20%
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2025-10-10 09:02:31
日盈电子更新1010: T客户的 “确定性”出现
#出处未知 日盈电子更新1010: T客户的 “确定性”出现,建议重点关注 1、公司汽车零部件起家,由于主业单车asp较低,一直制约着产值扩张和公司盈利能力提升。近年来,公司战略重点放在品类扩张asp提升以及头部客户拓展上,如北美和欧洲知名车企大集成产品的拓展。 2、机器人业务是公司最重要战略方向,战略重心是大单品和头部客户。大单品战略是围绕大脑和小脑感知系统,大客户战略是T 等头部本体。 3、需要强调的是,大单品和头部客户落地,对公司长期意义非凡,是明确的战略性拐点。近期公司手部件在最头部客户
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日盈电子
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2025-10-09 18:59:50
出口管制简评:变化主要在电池+设备,战略意义大于实际影响
【国金电新】出口管制简评:变化主要在电池+设备,战略意义大于实际影响 事件:10月9日,商务部会同海关总署发布关于对超硬材料、稀土设备和原辅料、钬等5种中重稀土、锂电池和人造石墨负极材料相关物项实施出口管制措施的公告,将于11月8日正式实施。 点评: 1、出口管制本质是防技术扩散,也是战略资源&材料反制的重要手段。 2、出口管制≠禁止出口,只是出口流程更规范,需要报备申请出口许可。 3、人造石墨、高压密铁锂正极之前已有限制,此次新增≥300Wh/kg的电池和电池设备,符合要求的电池本身没有大规模
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上海家化继续重点推荐:三大主品牌全面复苏,收入拐点明显
上海家化继续重点推荐:三大主品牌全面复苏,收入拐点明显 [玫瑰]10月15日天猫双十一预售开启,美护板块有望迎来基积极变化。上海家化品牌近期增长势能强劲,根据久谦高频数据显示,Q3 佰草集线上增速超140%, 玉泽线上增长超50%, 六神线上增长超50%。 此外,上海家化线下占比较高,我们预计线下也相对稳定。 [玫瑰]各大品牌集中官宣代言人,为品牌资产长期发展做足沉淀。9月9日玉泽官宣樊振东为首位身体护理系列代言人,9月22日启初官宣张柏芝为品牌代言人,脱口秀演员付航也在9月正式升级为高夫品牌代
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2025-10-15 05:24:51
宗申动力 Q3业绩预告
【浙商大制造】#宗申动力 Q3业绩预告:单季净利润增长中枢接近翻倍,基本盘稳固,航空动力可期 【2025Q3业绩预告】 预计Q3归母净利润1.6-2.8亿元,yoy46-153%,中枢100%。 预计Q3扣非归母净利润1.4-2.5亿元,yoy38-148%,中枢93%。 主要得益于主业通机&摩托车发动机业务规模提升,以及联营企业投资收益增加。 【核心看点】 1、国内通用动力机械龙头,深度布局低空经济。“摩发+通机”基本盘稳健,同时“航空动力+新能源+高端零部件”有望逐步贡献增量。 2、航发实现
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宗申动力
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柠檬味阳光
2025-10-14 09:55:18
博通与OpenAI宣布10GW合作
博通与OpenAI宣布10GW合作,BE新接Brookfield(BAM)50亿美元A基础设施订单,继续看好AI核心硬件标的 [玫瑰]根据博通press release,OpenAI与博通达成重磅战略合作,共同开发部署10GW的ASIC加速器。博通将负责共同开发和部署这些系统,并提供其领先的以太网网络解决方案,用于构建大规模AI集群。该项目计划于2026年下半年开始部署,并预计在2029年底前完成。 [玫瑰]通过自研芯片,OpenAI可以实现软硬件的深度协同,解锁更强的AI性能和能力,有望推进其
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台湾积体电路制造公司
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柠檬味阳光
2025-10-13 14:26:16
关键软件”成为中美博弈新热点,工业与基础软件国产化加速可期
“关键软件”成为中美博弈新热点,工业与基础软件国产化加速可期 [庆祝]事件:美国时间10月10日,美国总统特朗普发帖文威胁要加增巨额关税来回应中国实施的稀土矿物出口管制措施,并计划于11月1日起对 “关键软件”实施出口管制。 [礼物]点评: [庆祝]#关键软件主要包括基础软件和工业软件,首次纳入美国出口管制凸显其战略性意义 关键软件一般是指支撑国家关键领域运行、保障系统安全且难以替代的软件,对国家安全、经济建设、社会稳定等方面有重要意义。从具体品类而言,我们认为关键软件主要包括操作系统、数据库等
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华大九天
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柠檬味阳光
2025-10-13 10:50:21
湖南裕能:铁锂涨价落地将至,盈利弹性大拐点明确,强推
【东吴电新】湖南裕能:铁锂涨价落地将至,盈利弹性大拐点明确,强推! #公司出货满产满销、高端产品占比持续提升、龙头地位稳固。公司25H1铁锂出货48.08万吨,同增55%,Q3出货预计30万吨,全年出货近110万吨,同增50%+。公司当前排产10万吨,已超产,订单供不应求满产满销,26年出货预计140万吨,同增30%+,储能需求超预期公司充分收益。此外公司高端产品占比已达50%+,YN-13产品逐步起量,26年高端产品占比预计提升至50%,远期有望提升至80%,龙头地位稳固。 #供不应求公司全系
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广和通持续推荐(20251012):端侧AI+机器人,#港股ipo在即
广和通持续推荐(20251012):端侧AI+机器人,#港股ipo在即 (1)主业:龙二,模组各家业绩印证物联网下游需求强劲,车载/FWA等主业强力支撑安全边际。 (2)端侧AI:AI玩具+AI相机+翻译机+算力盒子等场景明确,逐步开始起量,模组主业基础上#实际布局全栈解决方案,有望快速翻倍。 (3)机器人: #合作海外头部机器人大模型公司Physical Intelligence(PI)等。核心优势的Fibot平台加持,已成功应用于PI最新VLA模型pi0.5,#具身智能整机(按照单台15-2
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康方生物AK112-306即将ESMO重磅发布,底部加仓机会,重点推荐买入
[红包]【康方生物】AK112-306即将ESMO重磅发布,底部加仓机会,重点推荐买入❗ 🔥北京时间10月19日(星期日)22:30 - 22:42发布 [礼物]【AK112-306研究】前瞻 1⃣市场空间:晚期sq-NSCLC未满足的临床需求庞大,中国20万/年新发,近200亿元市场,美国4万/年新发,#全球超100亿美金市场。 2⃣现有疗法:K药/替雷利珠+紫杉醇类+铂是国外/内指南一线标准治疗方案,具有明确的生存获益。K药的全球KEYNOTE-407研究显示:中位PFS 为6.4 VS
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2025-10-13 08:53:13
强烈推荐许继电气:智能电网爆发:特高压龙头爆发成长与价值重构
强烈推荐许继电气:智能电网爆发:特高压龙头爆发成长与价值重构,主业壁垒加固、新业务爆发、研发转化落地 投资亮点: 🌹 1、行业周期与政策红利,新基建与能源革命的双轮驱动。电力行业是国民经济的“刚需底盘”,而特高压、智能电网是“新基建”与“双碳”战略的关键抓手。 从政策端看,我国特高压建设规划持续落地,“十四五”及后续期间仍有大量跨区域输电工程待建,作为特高压换流阀和控制保护系统的龙头企业,许继电气深度受益于特高压电网的规模化投资。 从能源结构转型看,新能源(风电、光伏)的大规模并网催生了对柔性
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2025-10-12 20:51:22
最新军工周观点:复苏加速有望驱动板块重回升势,重点推荐上游元器件及军用技术民用化公司
【最新军工周观点:复苏加速有望驱动板块重回升势,重点推荐上游元器件及军用技术民用化公司!-2501012】 老师好!我汇报一下本周最新观点: 1、近期板块结束调整重新向上,近三个交易日上涨超4%。中美贸易上周再起波澜,军工板块在当下环境中配置价值凸显,随着行业复苏力度不断加速,板块有望重回升势。从三季报前瞻来看,整体延续了上半年行业复苏的态势,部分细分有加速迹象。展望四季度,军工国内需求增长点有望加快扩散,同时军贸订单或将持续落地,整体复苏力度有望明显加大,整合预期有望持续升温。在阅兵这一事件催
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1012 结构性转向内需,关注AI核心资产抄底机会
1012 结构性转向内需,关注AI核心资产抄底机会 本轮管制与4月特朗普实施管制本质不同的是中美主动权,应给予AI更多信心; 1️⃣10.10特朗普宣布,美国也将于同日对所有关键软件实施出口管制,我们认为短期时间市场导向有望以国产替代&信创为首引领科技重新回归,关注#工业软件#办公软件#数据库#EDA等核心卡脖子环节 2️⃣本轮存储高景气本质是涨价斜率的持续扩大,斜率不停,景气不停,且聚焦企业级存储,#企业级存储会是本轮中美对抗中最为坚挺的存储板块,本质也是国产替代和突破 3️⃣海外算力依旧持续
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2025-10-11 11:10:07
信创预期底部反转
[太阳]【国盛计算机】信创预期底部反转 #美国宣布对所有关键软件实施出口管制、信创紧迫性大幅提升。10月10日晚,特朗普表示,美国将自11月1日起,对中国进口商品加征100%的新关税,「这是在目前所支付关税之上额外加征的税率」。同时,特朗普宣布,美国也将于同日对【所有关键软件】实施出口管制。 #关键软件可能以基础软件及高端工业软件为主、逐步扩开。当前出口管制仍未有细则详述,关键软件(Critical software)的具体内容也未完全确认。我们认为可能以基础软件及高端工业软件为主,并向办公、管
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道通科技业绩预告扣非高增,主业经营稳健
道通科技业绩预告扣非高增,主业经营稳健,展望具身智能业务和充电桩业务持续催化【长江机械&电新】 #公司发布业绩预增公告,预计实现归母净利润7.1-7.38亿,同比增长31.2%-36.3%;据此计算,公司Q3实现归母净利润2.3-2.58亿,同比+48.7%~66.8%。预计实现扣非归母净利润6.95-7.23亿,同比增长56.67%~62.98%;据此计算,公司Q3实现扣非归母净利润2.2-2.48亿,同比增长42.5%-60.6%。 #公司Q3业绩维持高增,符合预期。1)在AI+诊断领域,公
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兴发集团下一个固态电池PVDF逻辑核心标的
🎁【兴发集团(600141)】:下一个固态电池PVDF逻辑核心标的 五硫化二磷用量为硫化锂161% 稀缺产能壁垒凸显 ⭕根据测算,1GW固态电池需消耗硫化锂约300吨、五硫化二磷约483吨,用量为硫化锂的161%。若按500GW年产量推算,每年需约24万吨五硫化二磷,而全国总产能仅约5万吨,供需缺口近5倍。上市公司中,仅兴发集团拥有2万吨五硫化二磷产能,占比近40%。该产品价格占固态电解质成本仅2%–5%,但质量占比高达60%–70%,属于“低价高敏感”品类,价格上涨十倍后成本占比仍不足20%
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2025-10-10 09:02:31
日盈电子更新1010: T客户的 “确定性”出现
#出处未知 日盈电子更新1010: T客户的 “确定性”出现,建议重点关注 1、公司汽车零部件起家,由于主业单车asp较低,一直制约着产值扩张和公司盈利能力提升。近年来,公司战略重点放在品类扩张asp提升以及头部客户拓展上,如北美和欧洲知名车企大集成产品的拓展。 2、机器人业务是公司最重要战略方向,战略重心是大单品和头部客户。大单品战略是围绕大脑和小脑感知系统,大客户战略是T 等头部本体。 3、需要强调的是,大单品和头部客户落地,对公司长期意义非凡,是明确的战略性拐点。近期公司手部件在最头部客户
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日盈电子
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2025-10-09 18:59:50
出口管制简评:变化主要在电池+设备,战略意义大于实际影响
【国金电新】出口管制简评:变化主要在电池+设备,战略意义大于实际影响 事件:10月9日,商务部会同海关总署发布关于对超硬材料、稀土设备和原辅料、钬等5种中重稀土、锂电池和人造石墨负极材料相关物项实施出口管制措施的公告,将于11月8日正式实施。 点评: 1、出口管制本质是防技术扩散,也是战略资源&材料反制的重要手段。 2、出口管制≠禁止出口,只是出口流程更规范,需要报备申请出口许可。 3、人造石墨、高压密铁锂正极之前已有限制,此次新增≥300Wh/kg的电池和电池设备,符合要求的电池本身没有大规模
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2025-10-15 11:01:56
上海家化继续重点推荐:三大主品牌全面复苏,收入拐点明显
上海家化继续重点推荐:三大主品牌全面复苏,收入拐点明显 [玫瑰]10月15日天猫双十一预售开启,美护板块有望迎来基积极变化。上海家化品牌近期增长势能强劲,根据久谦高频数据显示,Q3 佰草集线上增速超140%, 玉泽线上增长超50%, 六神线上增长超50%。 此外,上海家化线下占比较高,我们预计线下也相对稳定。 [玫瑰]各大品牌集中官宣代言人,为品牌资产长期发展做足沉淀。9月9日玉泽官宣樊振东为首位身体护理系列代言人,9月22日启初官宣张柏芝为品牌代言人,脱口秀演员付航也在9月正式升级为高夫品牌代
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上海家化
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柠檬味阳光
2025-10-15 05:24:51
宗申动力 Q3业绩预告
【浙商大制造】#宗申动力 Q3业绩预告:单季净利润增长中枢接近翻倍,基本盘稳固,航空动力可期 【2025Q3业绩预告】 预计Q3归母净利润1.6-2.8亿元,yoy46-153%,中枢100%。 预计Q3扣非归母净利润1.4-2.5亿元,yoy38-148%,中枢93%。 主要得益于主业通机&摩托车发动机业务规模提升,以及联营企业投资收益增加。 【核心看点】 1、国内通用动力机械龙头,深度布局低空经济。“摩发+通机”基本盘稳健,同时“航空动力+新能源+高端零部件”有望逐步贡献增量。 2、航发实现
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2025-10-14 09:55:18
博通与OpenAI宣布10GW合作
博通与OpenAI宣布10GW合作,BE新接Brookfield(BAM)50亿美元A基础设施订单,继续看好AI核心硬件标的 [玫瑰]根据博通press release,OpenAI与博通达成重磅战略合作,共同开发部署10GW的ASIC加速器。博通将负责共同开发和部署这些系统,并提供其领先的以太网网络解决方案,用于构建大规模AI集群。该项目计划于2026年下半年开始部署,并预计在2029年底前完成。 [玫瑰]通过自研芯片,OpenAI可以实现软硬件的深度协同,解锁更强的AI性能和能力,有望推进其
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关键软件”成为中美博弈新热点,工业与基础软件国产化加速可期
“关键软件”成为中美博弈新热点,工业与基础软件国产化加速可期 [庆祝]事件:美国时间10月10日,美国总统特朗普发帖文威胁要加增巨额关税来回应中国实施的稀土矿物出口管制措施,并计划于11月1日起对 “关键软件”实施出口管制。 [礼物]点评: [庆祝]#关键软件主要包括基础软件和工业软件,首次纳入美国出口管制凸显其战略性意义 关键软件一般是指支撑国家关键领域运行、保障系统安全且难以替代的软件,对国家安全、经济建设、社会稳定等方面有重要意义。从具体品类而言,我们认为关键软件主要包括操作系统、数据库等
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湖南裕能:铁锂涨价落地将至,盈利弹性大拐点明确,强推
【东吴电新】湖南裕能:铁锂涨价落地将至,盈利弹性大拐点明确,强推! #公司出货满产满销、高端产品占比持续提升、龙头地位稳固。公司25H1铁锂出货48.08万吨,同增55%,Q3出货预计30万吨,全年出货近110万吨,同增50%+。公司当前排产10万吨,已超产,订单供不应求满产满销,26年出货预计140万吨,同增30%+,储能需求超预期公司充分收益。此外公司高端产品占比已达50%+,YN-13产品逐步起量,26年高端产品占比预计提升至50%,远期有望提升至80%,龙头地位稳固。 #供不应求公司全系
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广和通持续推荐(20251012):端侧AI+机器人,#港股ipo在即
广和通持续推荐(20251012):端侧AI+机器人,#港股ipo在即 (1)主业:龙二,模组各家业绩印证物联网下游需求强劲,车载/FWA等主业强力支撑安全边际。 (2)端侧AI:AI玩具+AI相机+翻译机+算力盒子等场景明确,逐步开始起量,模组主业基础上#实际布局全栈解决方案,有望快速翻倍。 (3)机器人: #合作海外头部机器人大模型公司Physical Intelligence(PI)等。核心优势的Fibot平台加持,已成功应用于PI最新VLA模型pi0.5,#具身智能整机(按照单台15-2
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康方生物AK112-306即将ESMO重磅发布,底部加仓机会,重点推荐买入
[红包]【康方生物】AK112-306即将ESMO重磅发布,底部加仓机会,重点推荐买入❗ 🔥北京时间10月19日(星期日)22:30 - 22:42发布 [礼物]【AK112-306研究】前瞻 1⃣市场空间:晚期sq-NSCLC未满足的临床需求庞大,中国20万/年新发,近200亿元市场,美国4万/年新发,#全球超100亿美金市场。 2⃣现有疗法:K药/替雷利珠+紫杉醇类+铂是国外/内指南一线标准治疗方案,具有明确的生存获益。K药的全球KEYNOTE-407研究显示:中位PFS 为6.4 VS
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强烈推荐许继电气:智能电网爆发:特高压龙头爆发成长与价值重构
强烈推荐许继电气:智能电网爆发:特高压龙头爆发成长与价值重构,主业壁垒加固、新业务爆发、研发转化落地 投资亮点: 🌹 1、行业周期与政策红利,新基建与能源革命的双轮驱动。电力行业是国民经济的“刚需底盘”,而特高压、智能电网是“新基建”与“双碳”战略的关键抓手。 从政策端看,我国特高压建设规划持续落地,“十四五”及后续期间仍有大量跨区域输电工程待建,作为特高压换流阀和控制保护系统的龙头企业,许继电气深度受益于特高压电网的规模化投资。 从能源结构转型看,新能源(风电、光伏)的大规模并网催生了对柔性
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最新军工周观点:复苏加速有望驱动板块重回升势,重点推荐上游元器件及军用技术民用化公司
【最新军工周观点:复苏加速有望驱动板块重回升势,重点推荐上游元器件及军用技术民用化公司!-2501012】 老师好!我汇报一下本周最新观点: 1、近期板块结束调整重新向上,近三个交易日上涨超4%。中美贸易上周再起波澜,军工板块在当下环境中配置价值凸显,随着行业复苏力度不断加速,板块有望重回升势。从三季报前瞻来看,整体延续了上半年行业复苏的态势,部分细分有加速迹象。展望四季度,军工国内需求增长点有望加快扩散,同时军贸订单或将持续落地,整体复苏力度有望明显加大,整合预期有望持续升温。在阅兵这一事件催
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1012 结构性转向内需,关注AI核心资产抄底机会
1012 结构性转向内需,关注AI核心资产抄底机会 本轮管制与4月特朗普实施管制本质不同的是中美主动权,应给予AI更多信心; 1️⃣10.10特朗普宣布,美国也将于同日对所有关键软件实施出口管制,我们认为短期时间市场导向有望以国产替代&信创为首引领科技重新回归,关注#工业软件#办公软件#数据库#EDA等核心卡脖子环节 2️⃣本轮存储高景气本质是涨价斜率的持续扩大,斜率不停,景气不停,且聚焦企业级存储,#企业级存储会是本轮中美对抗中最为坚挺的存储板块,本质也是国产替代和突破 3️⃣海外算力依旧持续
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信创预期底部反转
[太阳]【国盛计算机】信创预期底部反转 #美国宣布对所有关键软件实施出口管制、信创紧迫性大幅提升。10月10日晚,特朗普表示,美国将自11月1日起,对中国进口商品加征100%的新关税,「这是在目前所支付关税之上额外加征的税率」。同时,特朗普宣布,美国也将于同日对【所有关键软件】实施出口管制。 #关键软件可能以基础软件及高端工业软件为主、逐步扩开。当前出口管制仍未有细则详述,关键软件(Critical software)的具体内容也未完全确认。我们认为可能以基础软件及高端工业软件为主,并向办公、管
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道通科技业绩预告扣非高增,主业经营稳健
道通科技业绩预告扣非高增,主业经营稳健,展望具身智能业务和充电桩业务持续催化【长江机械&电新】 #公司发布业绩预增公告,预计实现归母净利润7.1-7.38亿,同比增长31.2%-36.3%;据此计算,公司Q3实现归母净利润2.3-2.58亿,同比+48.7%~66.8%。预计实现扣非归母净利润6.95-7.23亿,同比增长56.67%~62.98%;据此计算,公司Q3实现扣非归母净利润2.2-2.48亿,同比增长42.5%-60.6%。 #公司Q3业绩维持高增,符合预期。1)在AI+诊断领域,公
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兴发集团下一个固态电池PVDF逻辑核心标的
🎁【兴发集团(600141)】:下一个固态电池PVDF逻辑核心标的 五硫化二磷用量为硫化锂161% 稀缺产能壁垒凸显 ⭕根据测算,1GW固态电池需消耗硫化锂约300吨、五硫化二磷约483吨,用量为硫化锂的161%。若按500GW年产量推算,每年需约24万吨五硫化二磷,而全国总产能仅约5万吨,供需缺口近5倍。上市公司中,仅兴发集团拥有2万吨五硫化二磷产能,占比近40%。该产品价格占固态电解质成本仅2%–5%,但质量占比高达60%–70%,属于“低价高敏感”品类,价格上涨十倍后成本占比仍不足20%
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日盈电子更新1010: T客户的 “确定性”出现
#出处未知 日盈电子更新1010: T客户的 “确定性”出现,建议重点关注 1、公司汽车零部件起家,由于主业单车asp较低,一直制约着产值扩张和公司盈利能力提升。近年来,公司战略重点放在品类扩张asp提升以及头部客户拓展上,如北美和欧洲知名车企大集成产品的拓展。 2、机器人业务是公司最重要战略方向,战略重心是大单品和头部客户。大单品战略是围绕大脑和小脑感知系统,大客户战略是T 等头部本体。 3、需要强调的是,大单品和头部客户落地,对公司长期意义非凡,是明确的战略性拐点。近期公司手部件在最头部客户
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出口管制简评:变化主要在电池+设备,战略意义大于实际影响
【国金电新】出口管制简评:变化主要在电池+设备,战略意义大于实际影响 事件:10月9日,商务部会同海关总署发布关于对超硬材料、稀土设备和原辅料、钬等5种中重稀土、锂电池和人造石墨负极材料相关物项实施出口管制措施的公告,将于11月8日正式实施。 点评: 1、出口管制本质是防技术扩散,也是战略资源&材料反制的重要手段。 2、出口管制≠禁止出口,只是出口流程更规范,需要报备申请出口许可。 3、人造石墨、高压密铁锂正极之前已有限制,此次新增≥300Wh/kg的电池和电池设备,符合要求的电池本身没有大规模
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