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柠檬味阳光
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柠檬味阳光
2025-09-11 17:54:05
牛市中,板块轮动有何规律?——解密牛市系列之四
牛市中,板块轮动有何规律?——解密牛市系列之四 🚀2010年以来上证指数共有约11次持续时间较久的上涨区间,根据驱动因素不同,可分为基本面驱动及流动性驱动两种类型。对于牛市行情的演绎,我们将第一个上涨阶段划分为前期,而将最后一个上涨阶段划分为后期,其它阶段划分为中期 🚀历史来看,牛市行情中不一定总是存在长期主线,长期主线的板块特征也并不明显。分阶段来看,流动性驱动行情下,前期关注金融、中期关注TMT、后期关注金融;基本面驱动行情下,前期关注消费、中期关注制造、后期关注地产 🚀本轮牛市目前或
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柠檬味阳光
2025-09-11 17:52:00
Rubin CPX带动AI PCB需求大幅提升,持续推荐平安电工和HVLP铜箔!
Rubin CPX带动AI PCB需求大幅提升,持续推荐平安电工和HVLP铜箔! 事件:英伟达推出专用GPU Rubin CPX,做为首款为推理模型构建的芯片,属于以往硬件架构下纯新增量,因为有望带动相关硬件产业链再迎显著升级。CPX芯片需要通过一张Midplane板子与Rubin GPU连接,方案预计为40层+高多层,且高速传输效率的要求下更加需要M9材料应用。相关产品将于2026年下半年出货,对应上游的关键原材料需求迎接大幅提升。 #持续推荐: 1⃣ 平安电工 石英布方面实现从拉丝➡纺纱➡织
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平安电工
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柠檬味阳光
2025-09-11 17:51:49
光伏辅材:组件有望涨价,辅材盈利跟随主链修复
光伏辅材:组件有望涨价,辅材盈利跟随主链修复 1、组件涨价在即,辅材盈利有望修复。各省机制电价竞价逐步开启,国内光伏需求重新启动,InfoLink显示9月组件排产54.7GW,环比提升6.0%。近期硅料报价上扬,叠加枯水期生产成本提升,对产业链价格形成支撑。胶膜和玻璃竞争格局较好,盈利最先跟随主链修复,当前价格均有所上涨,反映需求预期良好。光伏玻璃库存天数降至18.35天,2.0mm玻璃价格涨至13元/平,龙头公司盈亏平衡;光伏胶膜涨价约0.2元/平,上游粒子涨价有成本支撑。 2、福斯特加速海外
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柠檬味阳光
2025-09-11 17:49:27
产能调控或迎加码,继续强推牧原股份、温氏股份
[猪头]产能调控或迎加码,继续强推牧原股份、温氏股份 #事件。农业农村部畜牧兽医局会同发改委价格司拟于9月16日召开生猪产能调控企业座谈会,主要交流内容包括:1)分析研判当前生猪生产形势;2)交流生猪养殖企业落实产能调控要求的措施与成效;3)研究部署今年下半年及明年生猪产能调控工作。牧原、温氏、双胞胎、新希望等25家猪企参会。 #产能调控或迎加码。5月以来,政策端基于提振CPI的目标着手进行母猪产能调控,5月至今,发改委、农业农村部、中国畜牧业协会分别召开“反内卷”、“生猪高质量发展”等会议,自
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柠檬味阳光
2025-09-11 13:58:28
磁谷科技:磁悬浮ORC发电+液冷新贵,加大投资扩大市场份额
【山证电子通信】磁谷科技:磁悬浮ORC发电+液冷新贵,加大投资扩大市场份额 #公司投资7亿建设磁悬浮压缩机生产基地,有效满足创新领域应用。公司拟与南京空港经济开发区(江宁)管理委员会签署《投资建设协议》,分两期投资7亿建设磁悬浮压缩机及相关产品,项目主要从事以磁悬浮压缩机为主要部件的相关产品研发及生产,包括磁悬浮ORC余热发电机组产品、磁悬浮真空泵产品、磁悬浮制冷压缩机等相关系列产品。 #AI数据中心耗电巨大,北美各大云厂商纷纷下场开源节流。从节流的角度,目前的PCB技术改造、光模块、铜互连技术
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柠檬味阳光
2025-09-11 13:37:11
南风股份跟踪:液冷散热新方向,3D打印从0到1扩产迫在眉睫
南风股份跟踪:液冷散热新方向,3D打印从0到1扩产迫在眉睫 长期致力于3D打印。公司通过收购南方增材进入3D打印领域,选择了绿光打印作为差异化竞争的方向,目前主要致力于各种液冷板以及汽车IGBT散热模组的开发,在铜金属打印方面具备差异化优势。 3D打印成为Rubin架构散热的新解。算力的提升等效提升散热需求,传统工艺触到瓶颈,3D打印目前是下一代最优解。以某品牌350幅宽设备为例,2小时打一板,单批10-20个。单价目前在500-1000元/件。 市场空间测算。液冷板块,(500-1000元/块
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柠檬味阳光
2025-09-10 11:55:53
Sun中信交运快递反内卷跟踪点评巩固前期成果关注通达旺季利润修复 Ros
[Sun]【中信交运】快递反内卷跟踪点评:巩固前期成果,关注通达旺季利润修复 [Rose]巩固前期成果,义乌二轮再涨价1毛,料前端涨价已覆盖65~70%以上件量。 邮管局工作会议强调禁止走回头路,目前江苏、京津冀、山东、湖南、湖北、福建、江西、浙江部分地区等地逐步推进涨价,宣涨幅度不一,预计前端价格幅度2~4毛左右;今日传义乌前端底价或计划再提1毛至1.35元,继续强调锁盘以维持涨价。除广东、浙江外,其他省份件量占比26%左右,此前市场担忧的价格洼地导致件量外流或逐步缓解,旺季价格有望维持。 [
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拓普集团董事长调研总结:泰国机器人产能将落地,主业远期成长看千亿
【拓普集团】董事长调研总结:泰国机器人产能将落地,主业远期成长看千亿 汽车:目标2030年收入1000亿元,明年起北美产能将打满 1)芯片:9月成立体外团队,小邬总主导,未来计划替代博世 2)海外市场,公司接触与宝马、奔驰、雷诺、大众、奥迪、福特等全面接触,其中宝马轻量化项目将于2026年开始供货。空气悬架产品在欧洲售价超1万元/套,公司可将成本控制在2500元并保证10%的利润,竞争力显著; 3)国内市场,随着问界M7、问界M8、小米等热销车型上量,公司下半年收入有望维持两位数增长。 机器人:
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柠檬味阳光
2025-09-09 13:56:10
壹网壹创业绩会精要
【国泰海通美护】壹网壹创业绩会精要:转型专家+AI SaaS化工具的电商服务商,开启第二曲线,继续推荐! [玫瑰]战略定位升级:公司今年从传统全域电商运营服务商,向“专家+AI SaaS化工具”的定位转型,AI SaaS化工具涵盖智能生图、内容生成、投放优化、内容运营等场景,结合资深运营团队的行业知识与创意能力,形成人机协同的差异化服务能力,构建独特竞争壁垒。公司成为阿里首批AI agent合作方,与阿里形成“干线+最后一公里”的互补共生关系。阿里负责提供标准化的AI agent SaaS化服务
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柠檬味阳光
2025-09-09 09:02:55
苹果17加单,继续推荐果链中业绩增速快且极具赔率的低估值标的
🔥🔥苹果17加单,继续推荐果链中业绩增速快且极具赔率的低估值标的【隆利科技】 #事件:根据IT之家消息,苹果近期已上修iPhone17出货量,预计今年将生产1亿部iPhone 17系列手机(之前预期生产9400W部),iPhone 17 各款机型的产量排名依次为 Pro Max/ Pro/17 标准版/17 Air,#且四款手机均采用LIPO技术。另外预计#26年苹果折叠屏手机也会用到LIPO技术,主要用在铰链和轴盖、支撑架的部分链接,进而提高铰链平整度、提高寿命。#因此未来苹果在iphon
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柠檬味阳光
2025-09-04 08:43:54
Google TPU 加速 “破圈” & NV供应链推荐更新至7月-0904
❗【天风电新】Google TPU 加速 “破圈” & NV供应链推荐更新至7月-0904 ——————————— 昨天两比较重要的事更新如下: 1、Google用一连串王炸产品重回牌桌中央,我们更关注【大象转身,将最优秀的工程师(deepmind为核心研究者提供每年20 million的薪酬方案)、最大规模的tpu计算集群用于AI项目带来的投资机会。 云计算时代,谷歌提供1G gmail空间 vs. 其他家只能提供M级别网络空间足以证明。 此前,我们强调过【Meta引领过一波投资机会】,25Q
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柠檬味阳光
2025-09-04 07:23:51
AI研究框架:大模型白热化提振算力,应用加速分化
AI研究框架:大模型白热化提振算力,应用加速分化 1、大模型:加速多模态研发,闭源模型逐步逆袭开源。多模态技术路线尚未收敛,国内外大模型厂商持续刷新SOAT;Deepseek开源浪潮推动模型平权与应用加速,浪潮后闭源模型逐渐维持性能领先,且借开源策略打造生态入口。 2、算力:海内外资本开支提振,芯片厂加速推出新版本芯片。1)传统芯片大厂:英伟达芯片架构正在由Blackwell向Rubin过渡;AMD MI350系列对标GB200,MI400系列计划为26年新型服务器“Helios”的基础;华为云
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柠檬味阳光
2025-09-03 18:59:48
钙钛矿即将迎来发展拐点,产业进程加速
钙钛矿即将迎来发展拐点,产业进程加速 🌍钙钛矿技术相对晶硅优势显著。效率潜力:单结钙钛矿电池理论效率极限达31%,叠层电池可升至44%,远超当前N型电池效率上限;成本下降路径:当前百兆瓦级量产成本约1-1.5元/W,GW级规模后降至0.6元/W以下;生产工艺简洁,流程短(如涂布、镀膜为核心),易于规模化降本;稳定性提升:头部企业已通过IEC61215/61730稳定性测试,户外电站逐步验证可靠性,逐步扫清稳定性争议。 🌍GW级产业化加速,规模量产可期。GW级产线密集落地:2025年是“GW级
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2025-09-03 13:59:35
AI方向坚定看好
[礼物]【重申观点】#AI方向坚定看好【通信】 [拳头]算力和运力(网络)是AI数据中心的核心,伴随GPU规模持续扩大。 #【通信】占比有望持续提升、这是光通信增速超行业的核心因素。 ①博通:未来网络占比有望提升到15-20%(目前约5-10%)。②英伟达:#Q2网络增长超预期、Scale-UP、Scale-Across和Scale-OUT构建AI三大支柱。③行业持续加单,进一步佐证网络增速更快逻辑。 ❗️#光通信行业格局更好、估值更低:①Q2来【易中天】为代表的光模块龙头业绩大幅超预期,领先其
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2025-09-03 07:17:06
重视SiC,AI反转+底部机遇
【华西电子】重视SiC,AI反转+底部机遇 英伟达推动服务器电源转向800V,800V需要全面转向第三代半导体SiC或GaN。 #GaN板块港股英诺赛科一个月已翻倍,SiC作为更大的板块仍普遍处于底部。 1⃣SiC产业成熟度更高,有望加速推动产业升级 在电动车产业推动下,800v级以上车规基本全部使用SiC,SiC整体产业规模与技术成熟度更强,在推动AI服务器向800v转型中,#SiC可能更易走出先机。 根据公开信息,主要SiC模组供应商包括台达,英飞凌,MPS,Navitas,Rohm,ST,
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2025-09-11 17:54:05
牛市中,板块轮动有何规律?——解密牛市系列之四
牛市中,板块轮动有何规律?——解密牛市系列之四 🚀2010年以来上证指数共有约11次持续时间较久的上涨区间,根据驱动因素不同,可分为基本面驱动及流动性驱动两种类型。对于牛市行情的演绎,我们将第一个上涨阶段划分为前期,而将最后一个上涨阶段划分为后期,其它阶段划分为中期 🚀历史来看,牛市行情中不一定总是存在长期主线,长期主线的板块特征也并不明显。分阶段来看,流动性驱动行情下,前期关注金融、中期关注TMT、后期关注金融;基本面驱动行情下,前期关注消费、中期关注制造、后期关注地产 🚀本轮牛市目前或
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Rubin CPX带动AI PCB需求大幅提升,持续推荐平安电工和HVLP铜箔!
Rubin CPX带动AI PCB需求大幅提升,持续推荐平安电工和HVLP铜箔! 事件:英伟达推出专用GPU Rubin CPX,做为首款为推理模型构建的芯片,属于以往硬件架构下纯新增量,因为有望带动相关硬件产业链再迎显著升级。CPX芯片需要通过一张Midplane板子与Rubin GPU连接,方案预计为40层+高多层,且高速传输效率的要求下更加需要M9材料应用。相关产品将于2026年下半年出货,对应上游的关键原材料需求迎接大幅提升。 #持续推荐: 1⃣ 平安电工 石英布方面实现从拉丝➡纺纱➡织
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光伏辅材:组件有望涨价,辅材盈利跟随主链修复
光伏辅材:组件有望涨价,辅材盈利跟随主链修复 1、组件涨价在即,辅材盈利有望修复。各省机制电价竞价逐步开启,国内光伏需求重新启动,InfoLink显示9月组件排产54.7GW,环比提升6.0%。近期硅料报价上扬,叠加枯水期生产成本提升,对产业链价格形成支撑。胶膜和玻璃竞争格局较好,盈利最先跟随主链修复,当前价格均有所上涨,反映需求预期良好。光伏玻璃库存天数降至18.35天,2.0mm玻璃价格涨至13元/平,龙头公司盈亏平衡;光伏胶膜涨价约0.2元/平,上游粒子涨价有成本支撑。 2、福斯特加速海外
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产能调控或迎加码,继续强推牧原股份、温氏股份
[猪头]产能调控或迎加码,继续强推牧原股份、温氏股份 #事件。农业农村部畜牧兽医局会同发改委价格司拟于9月16日召开生猪产能调控企业座谈会,主要交流内容包括:1)分析研判当前生猪生产形势;2)交流生猪养殖企业落实产能调控要求的措施与成效;3)研究部署今年下半年及明年生猪产能调控工作。牧原、温氏、双胞胎、新希望等25家猪企参会。 #产能调控或迎加码。5月以来,政策端基于提振CPI的目标着手进行母猪产能调控,5月至今,发改委、农业农村部、中国畜牧业协会分别召开“反内卷”、“生猪高质量发展”等会议,自
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磁谷科技:磁悬浮ORC发电+液冷新贵,加大投资扩大市场份额
【山证电子通信】磁谷科技:磁悬浮ORC发电+液冷新贵,加大投资扩大市场份额 #公司投资7亿建设磁悬浮压缩机生产基地,有效满足创新领域应用。公司拟与南京空港经济开发区(江宁)管理委员会签署《投资建设协议》,分两期投资7亿建设磁悬浮压缩机及相关产品,项目主要从事以磁悬浮压缩机为主要部件的相关产品研发及生产,包括磁悬浮ORC余热发电机组产品、磁悬浮真空泵产品、磁悬浮制冷压缩机等相关系列产品。 #AI数据中心耗电巨大,北美各大云厂商纷纷下场开源节流。从节流的角度,目前的PCB技术改造、光模块、铜互连技术
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南风股份跟踪:液冷散热新方向,3D打印从0到1扩产迫在眉睫
南风股份跟踪:液冷散热新方向,3D打印从0到1扩产迫在眉睫 长期致力于3D打印。公司通过收购南方增材进入3D打印领域,选择了绿光打印作为差异化竞争的方向,目前主要致力于各种液冷板以及汽车IGBT散热模组的开发,在铜金属打印方面具备差异化优势。 3D打印成为Rubin架构散热的新解。算力的提升等效提升散热需求,传统工艺触到瓶颈,3D打印目前是下一代最优解。以某品牌350幅宽设备为例,2小时打一板,单批10-20个。单价目前在500-1000元/件。 市场空间测算。液冷板块,(500-1000元/块
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Sun中信交运快递反内卷跟踪点评巩固前期成果关注通达旺季利润修复 Ros
[Sun]【中信交运】快递反内卷跟踪点评:巩固前期成果,关注通达旺季利润修复 [Rose]巩固前期成果,义乌二轮再涨价1毛,料前端涨价已覆盖65~70%以上件量。 邮管局工作会议强调禁止走回头路,目前江苏、京津冀、山东、湖南、湖北、福建、江西、浙江部分地区等地逐步推进涨价,宣涨幅度不一,预计前端价格幅度2~4毛左右;今日传义乌前端底价或计划再提1毛至1.35元,继续强调锁盘以维持涨价。除广东、浙江外,其他省份件量占比26%左右,此前市场担忧的价格洼地导致件量外流或逐步缓解,旺季价格有望维持。 [
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拓普集团董事长调研总结:泰国机器人产能将落地,主业远期成长看千亿
【拓普集团】董事长调研总结:泰国机器人产能将落地,主业远期成长看千亿 汽车:目标2030年收入1000亿元,明年起北美产能将打满 1)芯片:9月成立体外团队,小邬总主导,未来计划替代博世 2)海外市场,公司接触与宝马、奔驰、雷诺、大众、奥迪、福特等全面接触,其中宝马轻量化项目将于2026年开始供货。空气悬架产品在欧洲售价超1万元/套,公司可将成本控制在2500元并保证10%的利润,竞争力显著; 3)国内市场,随着问界M7、问界M8、小米等热销车型上量,公司下半年收入有望维持两位数增长。 机器人:
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拓普集团
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壹网壹创业绩会精要
【国泰海通美护】壹网壹创业绩会精要:转型专家+AI SaaS化工具的电商服务商,开启第二曲线,继续推荐! [玫瑰]战略定位升级:公司今年从传统全域电商运营服务商,向“专家+AI SaaS化工具”的定位转型,AI SaaS化工具涵盖智能生图、内容生成、投放优化、内容运营等场景,结合资深运营团队的行业知识与创意能力,形成人机协同的差异化服务能力,构建独特竞争壁垒。公司成为阿里首批AI agent合作方,与阿里形成“干线+最后一公里”的互补共生关系。阿里负责提供标准化的AI agent SaaS化服务
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苹果17加单,继续推荐果链中业绩增速快且极具赔率的低估值标的
🔥🔥苹果17加单,继续推荐果链中业绩增速快且极具赔率的低估值标的【隆利科技】 #事件:根据IT之家消息,苹果近期已上修iPhone17出货量,预计今年将生产1亿部iPhone 17系列手机(之前预期生产9400W部),iPhone 17 各款机型的产量排名依次为 Pro Max/ Pro/17 标准版/17 Air,#且四款手机均采用LIPO技术。另外预计#26年苹果折叠屏手机也会用到LIPO技术,主要用在铰链和轴盖、支撑架的部分链接,进而提高铰链平整度、提高寿命。#因此未来苹果在iphon
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Google TPU 加速 “破圈” & NV供应链推荐更新至7月-0904
❗【天风电新】Google TPU 加速 “破圈” & NV供应链推荐更新至7月-0904 ——————————— 昨天两比较重要的事更新如下: 1、Google用一连串王炸产品重回牌桌中央,我们更关注【大象转身,将最优秀的工程师(deepmind为核心研究者提供每年20 million的薪酬方案)、最大规模的tpu计算集群用于AI项目带来的投资机会。 云计算时代,谷歌提供1G gmail空间 vs. 其他家只能提供M级别网络空间足以证明。 此前,我们强调过【Meta引领过一波投资机会】,25Q
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AI研究框架:大模型白热化提振算力,应用加速分化
AI研究框架:大模型白热化提振算力,应用加速分化 1、大模型:加速多模态研发,闭源模型逐步逆袭开源。多模态技术路线尚未收敛,国内外大模型厂商持续刷新SOAT;Deepseek开源浪潮推动模型平权与应用加速,浪潮后闭源模型逐渐维持性能领先,且借开源策略打造生态入口。 2、算力:海内外资本开支提振,芯片厂加速推出新版本芯片。1)传统芯片大厂:英伟达芯片架构正在由Blackwell向Rubin过渡;AMD MI350系列对标GB200,MI400系列计划为26年新型服务器“Helios”的基础;华为云
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2025-09-03 18:59:48
钙钛矿即将迎来发展拐点,产业进程加速
钙钛矿即将迎来发展拐点,产业进程加速 🌍钙钛矿技术相对晶硅优势显著。效率潜力:单结钙钛矿电池理论效率极限达31%,叠层电池可升至44%,远超当前N型电池效率上限;成本下降路径:当前百兆瓦级量产成本约1-1.5元/W,GW级规模后降至0.6元/W以下;生产工艺简洁,流程短(如涂布、镀膜为核心),易于规模化降本;稳定性提升:头部企业已通过IEC61215/61730稳定性测试,户外电站逐步验证可靠性,逐步扫清稳定性争议。 🌍GW级产业化加速,规模量产可期。GW级产线密集落地:2025年是“GW级
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AI方向坚定看好
[礼物]【重申观点】#AI方向坚定看好【通信】 [拳头]算力和运力(网络)是AI数据中心的核心,伴随GPU规模持续扩大。 #【通信】占比有望持续提升、这是光通信增速超行业的核心因素。 ①博通:未来网络占比有望提升到15-20%(目前约5-10%)。②英伟达:#Q2网络增长超预期、Scale-UP、Scale-Across和Scale-OUT构建AI三大支柱。③行业持续加单,进一步佐证网络增速更快逻辑。 ❗️#光通信行业格局更好、估值更低:①Q2来【易中天】为代表的光模块龙头业绩大幅超预期,领先其
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重视SiC,AI反转+底部机遇
【华西电子】重视SiC,AI反转+底部机遇 英伟达推动服务器电源转向800V,800V需要全面转向第三代半导体SiC或GaN。 #GaN板块港股英诺赛科一个月已翻倍,SiC作为更大的板块仍普遍处于底部。 1⃣SiC产业成熟度更高,有望加速推动产业升级 在电动车产业推动下,800v级以上车规基本全部使用SiC,SiC整体产业规模与技术成熟度更强,在推动AI服务器向800v转型中,#SiC可能更易走出先机。 根据公开信息,主要SiC模组供应商包括台达,英飞凌,MPS,Navitas,Rohm,ST,
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牛市中,板块轮动有何规律?——解密牛市系列之四
牛市中,板块轮动有何规律?——解密牛市系列之四 🚀2010年以来上证指数共有约11次持续时间较久的上涨区间,根据驱动因素不同,可分为基本面驱动及流动性驱动两种类型。对于牛市行情的演绎,我们将第一个上涨阶段划分为前期,而将最后一个上涨阶段划分为后期,其它阶段划分为中期 🚀历史来看,牛市行情中不一定总是存在长期主线,长期主线的板块特征也并不明显。分阶段来看,流动性驱动行情下,前期关注金融、中期关注TMT、后期关注金融;基本面驱动行情下,前期关注消费、中期关注制造、后期关注地产 🚀本轮牛市目前或
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Rubin CPX带动AI PCB需求大幅提升,持续推荐平安电工和HVLP铜箔!
Rubin CPX带动AI PCB需求大幅提升,持续推荐平安电工和HVLP铜箔! 事件:英伟达推出专用GPU Rubin CPX,做为首款为推理模型构建的芯片,属于以往硬件架构下纯新增量,因为有望带动相关硬件产业链再迎显著升级。CPX芯片需要通过一张Midplane板子与Rubin GPU连接,方案预计为40层+高多层,且高速传输效率的要求下更加需要M9材料应用。相关产品将于2026年下半年出货,对应上游的关键原材料需求迎接大幅提升。 #持续推荐: 1⃣ 平安电工 石英布方面实现从拉丝➡纺纱➡织
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光伏辅材:组件有望涨价,辅材盈利跟随主链修复
光伏辅材:组件有望涨价,辅材盈利跟随主链修复 1、组件涨价在即,辅材盈利有望修复。各省机制电价竞价逐步开启,国内光伏需求重新启动,InfoLink显示9月组件排产54.7GW,环比提升6.0%。近期硅料报价上扬,叠加枯水期生产成本提升,对产业链价格形成支撑。胶膜和玻璃竞争格局较好,盈利最先跟随主链修复,当前价格均有所上涨,反映需求预期良好。光伏玻璃库存天数降至18.35天,2.0mm玻璃价格涨至13元/平,龙头公司盈亏平衡;光伏胶膜涨价约0.2元/平,上游粒子涨价有成本支撑。 2、福斯特加速海外
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产能调控或迎加码,继续强推牧原股份、温氏股份
[猪头]产能调控或迎加码,继续强推牧原股份、温氏股份 #事件。农业农村部畜牧兽医局会同发改委价格司拟于9月16日召开生猪产能调控企业座谈会,主要交流内容包括:1)分析研判当前生猪生产形势;2)交流生猪养殖企业落实产能调控要求的措施与成效;3)研究部署今年下半年及明年生猪产能调控工作。牧原、温氏、双胞胎、新希望等25家猪企参会。 #产能调控或迎加码。5月以来,政策端基于提振CPI的目标着手进行母猪产能调控,5月至今,发改委、农业农村部、中国畜牧业协会分别召开“反内卷”、“生猪高质量发展”等会议,自
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磁谷科技:磁悬浮ORC发电+液冷新贵,加大投资扩大市场份额
【山证电子通信】磁谷科技:磁悬浮ORC发电+液冷新贵,加大投资扩大市场份额 #公司投资7亿建设磁悬浮压缩机生产基地,有效满足创新领域应用。公司拟与南京空港经济开发区(江宁)管理委员会签署《投资建设协议》,分两期投资7亿建设磁悬浮压缩机及相关产品,项目主要从事以磁悬浮压缩机为主要部件的相关产品研发及生产,包括磁悬浮ORC余热发电机组产品、磁悬浮真空泵产品、磁悬浮制冷压缩机等相关系列产品。 #AI数据中心耗电巨大,北美各大云厂商纷纷下场开源节流。从节流的角度,目前的PCB技术改造、光模块、铜互连技术
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南风股份跟踪:液冷散热新方向,3D打印从0到1扩产迫在眉睫
南风股份跟踪:液冷散热新方向,3D打印从0到1扩产迫在眉睫 长期致力于3D打印。公司通过收购南方增材进入3D打印领域,选择了绿光打印作为差异化竞争的方向,目前主要致力于各种液冷板以及汽车IGBT散热模组的开发,在铜金属打印方面具备差异化优势。 3D打印成为Rubin架构散热的新解。算力的提升等效提升散热需求,传统工艺触到瓶颈,3D打印目前是下一代最优解。以某品牌350幅宽设备为例,2小时打一板,单批10-20个。单价目前在500-1000元/件。 市场空间测算。液冷板块,(500-1000元/块
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Sun中信交运快递反内卷跟踪点评巩固前期成果关注通达旺季利润修复 Ros
[Sun]【中信交运】快递反内卷跟踪点评:巩固前期成果,关注通达旺季利润修复 [Rose]巩固前期成果,义乌二轮再涨价1毛,料前端涨价已覆盖65~70%以上件量。 邮管局工作会议强调禁止走回头路,目前江苏、京津冀、山东、湖南、湖北、福建、江西、浙江部分地区等地逐步推进涨价,宣涨幅度不一,预计前端价格幅度2~4毛左右;今日传义乌前端底价或计划再提1毛至1.35元,继续强调锁盘以维持涨价。除广东、浙江外,其他省份件量占比26%左右,此前市场担忧的价格洼地导致件量外流或逐步缓解,旺季价格有望维持。 [
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拓普集团董事长调研总结:泰国机器人产能将落地,主业远期成长看千亿
【拓普集团】董事长调研总结:泰国机器人产能将落地,主业远期成长看千亿 汽车:目标2030年收入1000亿元,明年起北美产能将打满 1)芯片:9月成立体外团队,小邬总主导,未来计划替代博世 2)海外市场,公司接触与宝马、奔驰、雷诺、大众、奥迪、福特等全面接触,其中宝马轻量化项目将于2026年开始供货。空气悬架产品在欧洲售价超1万元/套,公司可将成本控制在2500元并保证10%的利润,竞争力显著; 3)国内市场,随着问界M7、问界M8、小米等热销车型上量,公司下半年收入有望维持两位数增长。 机器人:
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壹网壹创业绩会精要
【国泰海通美护】壹网壹创业绩会精要:转型专家+AI SaaS化工具的电商服务商,开启第二曲线,继续推荐! [玫瑰]战略定位升级:公司今年从传统全域电商运营服务商,向“专家+AI SaaS化工具”的定位转型,AI SaaS化工具涵盖智能生图、内容生成、投放优化、内容运营等场景,结合资深运营团队的行业知识与创意能力,形成人机协同的差异化服务能力,构建独特竞争壁垒。公司成为阿里首批AI agent合作方,与阿里形成“干线+最后一公里”的互补共生关系。阿里负责提供标准化的AI agent SaaS化服务
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苹果17加单,继续推荐果链中业绩增速快且极具赔率的低估值标的
🔥🔥苹果17加单,继续推荐果链中业绩增速快且极具赔率的低估值标的【隆利科技】 #事件:根据IT之家消息,苹果近期已上修iPhone17出货量,预计今年将生产1亿部iPhone 17系列手机(之前预期生产9400W部),iPhone 17 各款机型的产量排名依次为 Pro Max/ Pro/17 标准版/17 Air,#且四款手机均采用LIPO技术。另外预计#26年苹果折叠屏手机也会用到LIPO技术,主要用在铰链和轴盖、支撑架的部分链接,进而提高铰链平整度、提高寿命。#因此未来苹果在iphon
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Google TPU 加速 “破圈” & NV供应链推荐更新至7月-0904
❗【天风电新】Google TPU 加速 “破圈” & NV供应链推荐更新至7月-0904 ——————————— 昨天两比较重要的事更新如下: 1、Google用一连串王炸产品重回牌桌中央,我们更关注【大象转身,将最优秀的工程师(deepmind为核心研究者提供每年20 million的薪酬方案)、最大规模的tpu计算集群用于AI项目带来的投资机会。 云计算时代,谷歌提供1G gmail空间 vs. 其他家只能提供M级别网络空间足以证明。 此前,我们强调过【Meta引领过一波投资机会】,25Q
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AI研究框架:大模型白热化提振算力,应用加速分化
AI研究框架:大模型白热化提振算力,应用加速分化 1、大模型:加速多模态研发,闭源模型逐步逆袭开源。多模态技术路线尚未收敛,国内外大模型厂商持续刷新SOAT;Deepseek开源浪潮推动模型平权与应用加速,浪潮后闭源模型逐渐维持性能领先,且借开源策略打造生态入口。 2、算力:海内外资本开支提振,芯片厂加速推出新版本芯片。1)传统芯片大厂:英伟达芯片架构正在由Blackwell向Rubin过渡;AMD MI350系列对标GB200,MI400系列计划为26年新型服务器“Helios”的基础;华为云
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2025-09-03 18:59:48
钙钛矿即将迎来发展拐点,产业进程加速
钙钛矿即将迎来发展拐点,产业进程加速 🌍钙钛矿技术相对晶硅优势显著。效率潜力:单结钙钛矿电池理论效率极限达31%,叠层电池可升至44%,远超当前N型电池效率上限;成本下降路径:当前百兆瓦级量产成本约1-1.5元/W,GW级规模后降至0.6元/W以下;生产工艺简洁,流程短(如涂布、镀膜为核心),易于规模化降本;稳定性提升:头部企业已通过IEC61215/61730稳定性测试,户外电站逐步验证可靠性,逐步扫清稳定性争议。 🌍GW级产业化加速,规模量产可期。GW级产线密集落地:2025年是“GW级
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AI方向坚定看好
[礼物]【重申观点】#AI方向坚定看好【通信】 [拳头]算力和运力(网络)是AI数据中心的核心,伴随GPU规模持续扩大。 #【通信】占比有望持续提升、这是光通信增速超行业的核心因素。 ①博通:未来网络占比有望提升到15-20%(目前约5-10%)。②英伟达:#Q2网络增长超预期、Scale-UP、Scale-Across和Scale-OUT构建AI三大支柱。③行业持续加单,进一步佐证网络增速更快逻辑。 ❗️#光通信行业格局更好、估值更低:①Q2来【易中天】为代表的光模块龙头业绩大幅超预期,领先其
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重视SiC,AI反转+底部机遇
【华西电子】重视SiC,AI反转+底部机遇 英伟达推动服务器电源转向800V,800V需要全面转向第三代半导体SiC或GaN。 #GaN板块港股英诺赛科一个月已翻倍,SiC作为更大的板块仍普遍处于底部。 1⃣SiC产业成熟度更高,有望加速推动产业升级 在电动车产业推动下,800v级以上车规基本全部使用SiC,SiC整体产业规模与技术成熟度更强,在推动AI服务器向800v转型中,#SiC可能更易走出先机。 根据公开信息,主要SiC模组供应商包括台达,英飞凌,MPS,Navitas,Rohm,ST,
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2025-09-11 17:54:05
牛市中,板块轮动有何规律?——解密牛市系列之四
牛市中,板块轮动有何规律?——解密牛市系列之四 🚀2010年以来上证指数共有约11次持续时间较久的上涨区间,根据驱动因素不同,可分为基本面驱动及流动性驱动两种类型。对于牛市行情的演绎,我们将第一个上涨阶段划分为前期,而将最后一个上涨阶段划分为后期,其它阶段划分为中期 🚀历史来看,牛市行情中不一定总是存在长期主线,长期主线的板块特征也并不明显。分阶段来看,流动性驱动行情下,前期关注金融、中期关注TMT、后期关注金融;基本面驱动行情下,前期关注消费、中期关注制造、后期关注地产 🚀本轮牛市目前或
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Rubin CPX带动AI PCB需求大幅提升,持续推荐平安电工和HVLP铜箔!
Rubin CPX带动AI PCB需求大幅提升,持续推荐平安电工和HVLP铜箔! 事件:英伟达推出专用GPU Rubin CPX,做为首款为推理模型构建的芯片,属于以往硬件架构下纯新增量,因为有望带动相关硬件产业链再迎显著升级。CPX芯片需要通过一张Midplane板子与Rubin GPU连接,方案预计为40层+高多层,且高速传输效率的要求下更加需要M9材料应用。相关产品将于2026年下半年出货,对应上游的关键原材料需求迎接大幅提升。 #持续推荐: 1⃣ 平安电工 石英布方面实现从拉丝➡纺纱➡织
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光伏辅材:组件有望涨价,辅材盈利跟随主链修复
光伏辅材:组件有望涨价,辅材盈利跟随主链修复 1、组件涨价在即,辅材盈利有望修复。各省机制电价竞价逐步开启,国内光伏需求重新启动,InfoLink显示9月组件排产54.7GW,环比提升6.0%。近期硅料报价上扬,叠加枯水期生产成本提升,对产业链价格形成支撑。胶膜和玻璃竞争格局较好,盈利最先跟随主链修复,当前价格均有所上涨,反映需求预期良好。光伏玻璃库存天数降至18.35天,2.0mm玻璃价格涨至13元/平,龙头公司盈亏平衡;光伏胶膜涨价约0.2元/平,上游粒子涨价有成本支撑。 2、福斯特加速海外
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产能调控或迎加码,继续强推牧原股份、温氏股份
[猪头]产能调控或迎加码,继续强推牧原股份、温氏股份 #事件。农业农村部畜牧兽医局会同发改委价格司拟于9月16日召开生猪产能调控企业座谈会,主要交流内容包括:1)分析研判当前生猪生产形势;2)交流生猪养殖企业落实产能调控要求的措施与成效;3)研究部署今年下半年及明年生猪产能调控工作。牧原、温氏、双胞胎、新希望等25家猪企参会。 #产能调控或迎加码。5月以来,政策端基于提振CPI的目标着手进行母猪产能调控,5月至今,发改委、农业农村部、中国畜牧业协会分别召开“反内卷”、“生猪高质量发展”等会议,自
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磁谷科技:磁悬浮ORC发电+液冷新贵,加大投资扩大市场份额
【山证电子通信】磁谷科技:磁悬浮ORC发电+液冷新贵,加大投资扩大市场份额 #公司投资7亿建设磁悬浮压缩机生产基地,有效满足创新领域应用。公司拟与南京空港经济开发区(江宁)管理委员会签署《投资建设协议》,分两期投资7亿建设磁悬浮压缩机及相关产品,项目主要从事以磁悬浮压缩机为主要部件的相关产品研发及生产,包括磁悬浮ORC余热发电机组产品、磁悬浮真空泵产品、磁悬浮制冷压缩机等相关系列产品。 #AI数据中心耗电巨大,北美各大云厂商纷纷下场开源节流。从节流的角度,目前的PCB技术改造、光模块、铜互连技术
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南风股份跟踪:液冷散热新方向,3D打印从0到1扩产迫在眉睫
南风股份跟踪:液冷散热新方向,3D打印从0到1扩产迫在眉睫 长期致力于3D打印。公司通过收购南方增材进入3D打印领域,选择了绿光打印作为差异化竞争的方向,目前主要致力于各种液冷板以及汽车IGBT散热模组的开发,在铜金属打印方面具备差异化优势。 3D打印成为Rubin架构散热的新解。算力的提升等效提升散热需求,传统工艺触到瓶颈,3D打印目前是下一代最优解。以某品牌350幅宽设备为例,2小时打一板,单批10-20个。单价目前在500-1000元/件。 市场空间测算。液冷板块,(500-1000元/块
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Sun中信交运快递反内卷跟踪点评巩固前期成果关注通达旺季利润修复 Ros
[Sun]【中信交运】快递反内卷跟踪点评:巩固前期成果,关注通达旺季利润修复 [Rose]巩固前期成果,义乌二轮再涨价1毛,料前端涨价已覆盖65~70%以上件量。 邮管局工作会议强调禁止走回头路,目前江苏、京津冀、山东、湖南、湖北、福建、江西、浙江部分地区等地逐步推进涨价,宣涨幅度不一,预计前端价格幅度2~4毛左右;今日传义乌前端底价或计划再提1毛至1.35元,继续强调锁盘以维持涨价。除广东、浙江外,其他省份件量占比26%左右,此前市场担忧的价格洼地导致件量外流或逐步缓解,旺季价格有望维持。 [
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拓普集团董事长调研总结:泰国机器人产能将落地,主业远期成长看千亿
【拓普集团】董事长调研总结:泰国机器人产能将落地,主业远期成长看千亿 汽车:目标2030年收入1000亿元,明年起北美产能将打满 1)芯片:9月成立体外团队,小邬总主导,未来计划替代博世 2)海外市场,公司接触与宝马、奔驰、雷诺、大众、奥迪、福特等全面接触,其中宝马轻量化项目将于2026年开始供货。空气悬架产品在欧洲售价超1万元/套,公司可将成本控制在2500元并保证10%的利润,竞争力显著; 3)国内市场,随着问界M7、问界M8、小米等热销车型上量,公司下半年收入有望维持两位数增长。 机器人:
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壹网壹创业绩会精要
【国泰海通美护】壹网壹创业绩会精要:转型专家+AI SaaS化工具的电商服务商,开启第二曲线,继续推荐! [玫瑰]战略定位升级:公司今年从传统全域电商运营服务商,向“专家+AI SaaS化工具”的定位转型,AI SaaS化工具涵盖智能生图、内容生成、投放优化、内容运营等场景,结合资深运营团队的行业知识与创意能力,形成人机协同的差异化服务能力,构建独特竞争壁垒。公司成为阿里首批AI agent合作方,与阿里形成“干线+最后一公里”的互补共生关系。阿里负责提供标准化的AI agent SaaS化服务
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苹果17加单,继续推荐果链中业绩增速快且极具赔率的低估值标的
🔥🔥苹果17加单,继续推荐果链中业绩增速快且极具赔率的低估值标的【隆利科技】 #事件:根据IT之家消息,苹果近期已上修iPhone17出货量,预计今年将生产1亿部iPhone 17系列手机(之前预期生产9400W部),iPhone 17 各款机型的产量排名依次为 Pro Max/ Pro/17 标准版/17 Air,#且四款手机均采用LIPO技术。另外预计#26年苹果折叠屏手机也会用到LIPO技术,主要用在铰链和轴盖、支撑架的部分链接,进而提高铰链平整度、提高寿命。#因此未来苹果在iphon
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Google TPU 加速 “破圈” & NV供应链推荐更新至7月-0904
❗【天风电新】Google TPU 加速 “破圈” & NV供应链推荐更新至7月-0904 ——————————— 昨天两比较重要的事更新如下: 1、Google用一连串王炸产品重回牌桌中央,我们更关注【大象转身,将最优秀的工程师(deepmind为核心研究者提供每年20 million的薪酬方案)、最大规模的tpu计算集群用于AI项目带来的投资机会。 云计算时代,谷歌提供1G gmail空间 vs. 其他家只能提供M级别网络空间足以证明。 此前,我们强调过【Meta引领过一波投资机会】,25Q
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AI研究框架:大模型白热化提振算力,应用加速分化
AI研究框架:大模型白热化提振算力,应用加速分化 1、大模型:加速多模态研发,闭源模型逐步逆袭开源。多模态技术路线尚未收敛,国内外大模型厂商持续刷新SOAT;Deepseek开源浪潮推动模型平权与应用加速,浪潮后闭源模型逐渐维持性能领先,且借开源策略打造生态入口。 2、算力:海内外资本开支提振,芯片厂加速推出新版本芯片。1)传统芯片大厂:英伟达芯片架构正在由Blackwell向Rubin过渡;AMD MI350系列对标GB200,MI400系列计划为26年新型服务器“Helios”的基础;华为云
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钙钛矿即将迎来发展拐点,产业进程加速
钙钛矿即将迎来发展拐点,产业进程加速 🌍钙钛矿技术相对晶硅优势显著。效率潜力:单结钙钛矿电池理论效率极限达31%,叠层电池可升至44%,远超当前N型电池效率上限;成本下降路径:当前百兆瓦级量产成本约1-1.5元/W,GW级规模后降至0.6元/W以下;生产工艺简洁,流程短(如涂布、镀膜为核心),易于规模化降本;稳定性提升:头部企业已通过IEC61215/61730稳定性测试,户外电站逐步验证可靠性,逐步扫清稳定性争议。 🌍GW级产业化加速,规模量产可期。GW级产线密集落地:2025年是“GW级
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AI方向坚定看好
[礼物]【重申观点】#AI方向坚定看好【通信】 [拳头]算力和运力(网络)是AI数据中心的核心,伴随GPU规模持续扩大。 #【通信】占比有望持续提升、这是光通信增速超行业的核心因素。 ①博通:未来网络占比有望提升到15-20%(目前约5-10%)。②英伟达:#Q2网络增长超预期、Scale-UP、Scale-Across和Scale-OUT构建AI三大支柱。③行业持续加单,进一步佐证网络增速更快逻辑。 ❗️#光通信行业格局更好、估值更低:①Q2来【易中天】为代表的光模块龙头业绩大幅超预期,领先其
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重视SiC,AI反转+底部机遇
【华西电子】重视SiC,AI反转+底部机遇 英伟达推动服务器电源转向800V,800V需要全面转向第三代半导体SiC或GaN。 #GaN板块港股英诺赛科一个月已翻倍,SiC作为更大的板块仍普遍处于底部。 1⃣SiC产业成熟度更高,有望加速推动产业升级 在电动车产业推动下,800v级以上车规基本全部使用SiC,SiC整体产业规模与技术成熟度更强,在推动AI服务器向800v转型中,#SiC可能更易走出先机。 根据公开信息,主要SiC模组供应商包括台达,英飞凌,MPS,Navitas,Rohm,ST,
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2025-09-11 17:54:05
牛市中,板块轮动有何规律?——解密牛市系列之四
牛市中,板块轮动有何规律?——解密牛市系列之四 🚀2010年以来上证指数共有约11次持续时间较久的上涨区间,根据驱动因素不同,可分为基本面驱动及流动性驱动两种类型。对于牛市行情的演绎,我们将第一个上涨阶段划分为前期,而将最后一个上涨阶段划分为后期,其它阶段划分为中期 🚀历史来看,牛市行情中不一定总是存在长期主线,长期主线的板块特征也并不明显。分阶段来看,流动性驱动行情下,前期关注金融、中期关注TMT、后期关注金融;基本面驱动行情下,前期关注消费、中期关注制造、后期关注地产 🚀本轮牛市目前或
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Rubin CPX带动AI PCB需求大幅提升,持续推荐平安电工和HVLP铜箔!
Rubin CPX带动AI PCB需求大幅提升,持续推荐平安电工和HVLP铜箔! 事件:英伟达推出专用GPU Rubin CPX,做为首款为推理模型构建的芯片,属于以往硬件架构下纯新增量,因为有望带动相关硬件产业链再迎显著升级。CPX芯片需要通过一张Midplane板子与Rubin GPU连接,方案预计为40层+高多层,且高速传输效率的要求下更加需要M9材料应用。相关产品将于2026年下半年出货,对应上游的关键原材料需求迎接大幅提升。 #持续推荐: 1⃣ 平安电工 石英布方面实现从拉丝➡纺纱➡织
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光伏辅材:组件有望涨价,辅材盈利跟随主链修复
光伏辅材:组件有望涨价,辅材盈利跟随主链修复 1、组件涨价在即,辅材盈利有望修复。各省机制电价竞价逐步开启,国内光伏需求重新启动,InfoLink显示9月组件排产54.7GW,环比提升6.0%。近期硅料报价上扬,叠加枯水期生产成本提升,对产业链价格形成支撑。胶膜和玻璃竞争格局较好,盈利最先跟随主链修复,当前价格均有所上涨,反映需求预期良好。光伏玻璃库存天数降至18.35天,2.0mm玻璃价格涨至13元/平,龙头公司盈亏平衡;光伏胶膜涨价约0.2元/平,上游粒子涨价有成本支撑。 2、福斯特加速海外
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产能调控或迎加码,继续强推牧原股份、温氏股份
[猪头]产能调控或迎加码,继续强推牧原股份、温氏股份 #事件。农业农村部畜牧兽医局会同发改委价格司拟于9月16日召开生猪产能调控企业座谈会,主要交流内容包括:1)分析研判当前生猪生产形势;2)交流生猪养殖企业落实产能调控要求的措施与成效;3)研究部署今年下半年及明年生猪产能调控工作。牧原、温氏、双胞胎、新希望等25家猪企参会。 #产能调控或迎加码。5月以来,政策端基于提振CPI的目标着手进行母猪产能调控,5月至今,发改委、农业农村部、中国畜牧业协会分别召开“反内卷”、“生猪高质量发展”等会议,自
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磁谷科技:磁悬浮ORC发电+液冷新贵,加大投资扩大市场份额
【山证电子通信】磁谷科技:磁悬浮ORC发电+液冷新贵,加大投资扩大市场份额 #公司投资7亿建设磁悬浮压缩机生产基地,有效满足创新领域应用。公司拟与南京空港经济开发区(江宁)管理委员会签署《投资建设协议》,分两期投资7亿建设磁悬浮压缩机及相关产品,项目主要从事以磁悬浮压缩机为主要部件的相关产品研发及生产,包括磁悬浮ORC余热发电机组产品、磁悬浮真空泵产品、磁悬浮制冷压缩机等相关系列产品。 #AI数据中心耗电巨大,北美各大云厂商纷纷下场开源节流。从节流的角度,目前的PCB技术改造、光模块、铜互连技术
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磁谷科技
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柠檬味阳光
2025-09-11 13:37:11
南风股份跟踪:液冷散热新方向,3D打印从0到1扩产迫在眉睫
南风股份跟踪:液冷散热新方向,3D打印从0到1扩产迫在眉睫 长期致力于3D打印。公司通过收购南方增材进入3D打印领域,选择了绿光打印作为差异化竞争的方向,目前主要致力于各种液冷板以及汽车IGBT散热模组的开发,在铜金属打印方面具备差异化优势。 3D打印成为Rubin架构散热的新解。算力的提升等效提升散热需求,传统工艺触到瓶颈,3D打印目前是下一代最优解。以某品牌350幅宽设备为例,2小时打一板,单批10-20个。单价目前在500-1000元/件。 市场空间测算。液冷板块,(500-1000元/块
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柠檬味阳光
2025-09-10 11:55:53
Sun中信交运快递反内卷跟踪点评巩固前期成果关注通达旺季利润修复 Ros
[Sun]【中信交运】快递反内卷跟踪点评:巩固前期成果,关注通达旺季利润修复 [Rose]巩固前期成果,义乌二轮再涨价1毛,料前端涨价已覆盖65~70%以上件量。 邮管局工作会议强调禁止走回头路,目前江苏、京津冀、山东、湖南、湖北、福建、江西、浙江部分地区等地逐步推进涨价,宣涨幅度不一,预计前端价格幅度2~4毛左右;今日传义乌前端底价或计划再提1毛至1.35元,继续强调锁盘以维持涨价。除广东、浙江外,其他省份件量占比26%左右,此前市场担忧的价格洼地导致件量外流或逐步缓解,旺季价格有望维持。 [
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拓普集团董事长调研总结:泰国机器人产能将落地,主业远期成长看千亿
【拓普集团】董事长调研总结:泰国机器人产能将落地,主业远期成长看千亿 汽车:目标2030年收入1000亿元,明年起北美产能将打满 1)芯片:9月成立体外团队,小邬总主导,未来计划替代博世 2)海外市场,公司接触与宝马、奔驰、雷诺、大众、奥迪、福特等全面接触,其中宝马轻量化项目将于2026年开始供货。空气悬架产品在欧洲售价超1万元/套,公司可将成本控制在2500元并保证10%的利润,竞争力显著; 3)国内市场,随着问界M7、问界M8、小米等热销车型上量,公司下半年收入有望维持两位数增长。 机器人:
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壹网壹创业绩会精要
【国泰海通美护】壹网壹创业绩会精要:转型专家+AI SaaS化工具的电商服务商,开启第二曲线,继续推荐! [玫瑰]战略定位升级:公司今年从传统全域电商运营服务商,向“专家+AI SaaS化工具”的定位转型,AI SaaS化工具涵盖智能生图、内容生成、投放优化、内容运营等场景,结合资深运营团队的行业知识与创意能力,形成人机协同的差异化服务能力,构建独特竞争壁垒。公司成为阿里首批AI agent合作方,与阿里形成“干线+最后一公里”的互补共生关系。阿里负责提供标准化的AI agent SaaS化服务
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苹果17加单,继续推荐果链中业绩增速快且极具赔率的低估值标的
🔥🔥苹果17加单,继续推荐果链中业绩增速快且极具赔率的低估值标的【隆利科技】 #事件:根据IT之家消息,苹果近期已上修iPhone17出货量,预计今年将生产1亿部iPhone 17系列手机(之前预期生产9400W部),iPhone 17 各款机型的产量排名依次为 Pro Max/ Pro/17 标准版/17 Air,#且四款手机均采用LIPO技术。另外预计#26年苹果折叠屏手机也会用到LIPO技术,主要用在铰链和轴盖、支撑架的部分链接,进而提高铰链平整度、提高寿命。#因此未来苹果在iphon
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隆利科技
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柠檬味阳光
2025-09-04 08:43:54
Google TPU 加速 “破圈” & NV供应链推荐更新至7月-0904
❗【天风电新】Google TPU 加速 “破圈” & NV供应链推荐更新至7月-0904 ——————————— 昨天两比较重要的事更新如下: 1、Google用一连串王炸产品重回牌桌中央,我们更关注【大象转身,将最优秀的工程师(deepmind为核心研究者提供每年20 million的薪酬方案)、最大规模的tpu计算集群用于AI项目带来的投资机会。 云计算时代,谷歌提供1G gmail空间 vs. 其他家只能提供M级别网络空间足以证明。 此前,我们强调过【Meta引领过一波投资机会】,25Q
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AI研究框架:大模型白热化提振算力,应用加速分化
AI研究框架:大模型白热化提振算力,应用加速分化 1、大模型:加速多模态研发,闭源模型逐步逆袭开源。多模态技术路线尚未收敛,国内外大模型厂商持续刷新SOAT;Deepseek开源浪潮推动模型平权与应用加速,浪潮后闭源模型逐渐维持性能领先,且借开源策略打造生态入口。 2、算力:海内外资本开支提振,芯片厂加速推出新版本芯片。1)传统芯片大厂:英伟达芯片架构正在由Blackwell向Rubin过渡;AMD MI350系列对标GB200,MI400系列计划为26年新型服务器“Helios”的基础;华为云
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2025-09-03 18:59:48
钙钛矿即将迎来发展拐点,产业进程加速
钙钛矿即将迎来发展拐点,产业进程加速 🌍钙钛矿技术相对晶硅优势显著。效率潜力:单结钙钛矿电池理论效率极限达31%,叠层电池可升至44%,远超当前N型电池效率上限;成本下降路径:当前百兆瓦级量产成本约1-1.5元/W,GW级规模后降至0.6元/W以下;生产工艺简洁,流程短(如涂布、镀膜为核心),易于规模化降本;稳定性提升:头部企业已通过IEC61215/61730稳定性测试,户外电站逐步验证可靠性,逐步扫清稳定性争议。 🌍GW级产业化加速,规模量产可期。GW级产线密集落地:2025年是“GW级
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2025-09-03 13:59:35
AI方向坚定看好
[礼物]【重申观点】#AI方向坚定看好【通信】 [拳头]算力和运力(网络)是AI数据中心的核心,伴随GPU规模持续扩大。 #【通信】占比有望持续提升、这是光通信增速超行业的核心因素。 ①博通:未来网络占比有望提升到15-20%(目前约5-10%)。②英伟达:#Q2网络增长超预期、Scale-UP、Scale-Across和Scale-OUT构建AI三大支柱。③行业持续加单,进一步佐证网络增速更快逻辑。 ❗️#光通信行业格局更好、估值更低:①Q2来【易中天】为代表的光模块龙头业绩大幅超预期,领先其
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2025-09-03 07:17:06
重视SiC,AI反转+底部机遇
【华西电子】重视SiC,AI反转+底部机遇 英伟达推动服务器电源转向800V,800V需要全面转向第三代半导体SiC或GaN。 #GaN板块港股英诺赛科一个月已翻倍,SiC作为更大的板块仍普遍处于底部。 1⃣SiC产业成熟度更高,有望加速推动产业升级 在电动车产业推动下,800v级以上车规基本全部使用SiC,SiC整体产业规模与技术成熟度更强,在推动AI服务器向800v转型中,#SiC可能更易走出先机。 根据公开信息,主要SiC模组供应商包括台达,英飞凌,MPS,Navitas,Rohm,ST,
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柠檬味阳光
2025-09-11 17:54:05
牛市中,板块轮动有何规律?——解密牛市系列之四
牛市中,板块轮动有何规律?——解密牛市系列之四 🚀2010年以来上证指数共有约11次持续时间较久的上涨区间,根据驱动因素不同,可分为基本面驱动及流动性驱动两种类型。对于牛市行情的演绎,我们将第一个上涨阶段划分为前期,而将最后一个上涨阶段划分为后期,其它阶段划分为中期 🚀历史来看,牛市行情中不一定总是存在长期主线,长期主线的板块特征也并不明显。分阶段来看,流动性驱动行情下,前期关注金融、中期关注TMT、后期关注金融;基本面驱动行情下,前期关注消费、中期关注制造、后期关注地产 🚀本轮牛市目前或
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柠檬味阳光
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Rubin CPX带动AI PCB需求大幅提升,持续推荐平安电工和HVLP铜箔!
Rubin CPX带动AI PCB需求大幅提升,持续推荐平安电工和HVLP铜箔! 事件:英伟达推出专用GPU Rubin CPX,做为首款为推理模型构建的芯片,属于以往硬件架构下纯新增量,因为有望带动相关硬件产业链再迎显著升级。CPX芯片需要通过一张Midplane板子与Rubin GPU连接,方案预计为40层+高多层,且高速传输效率的要求下更加需要M9材料应用。相关产品将于2026年下半年出货,对应上游的关键原材料需求迎接大幅提升。 #持续推荐: 1⃣ 平安电工 石英布方面实现从拉丝➡纺纱➡织
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平安电工
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柠檬味阳光
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光伏辅材:组件有望涨价,辅材盈利跟随主链修复
光伏辅材:组件有望涨价,辅材盈利跟随主链修复 1、组件涨价在即,辅材盈利有望修复。各省机制电价竞价逐步开启,国内光伏需求重新启动,InfoLink显示9月组件排产54.7GW,环比提升6.0%。近期硅料报价上扬,叠加枯水期生产成本提升,对产业链价格形成支撑。胶膜和玻璃竞争格局较好,盈利最先跟随主链修复,当前价格均有所上涨,反映需求预期良好。光伏玻璃库存天数降至18.35天,2.0mm玻璃价格涨至13元/平,龙头公司盈亏平衡;光伏胶膜涨价约0.2元/平,上游粒子涨价有成本支撑。 2、福斯特加速海外
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福莱特
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产能调控或迎加码,继续强推牧原股份、温氏股份
[猪头]产能调控或迎加码,继续强推牧原股份、温氏股份 #事件。农业农村部畜牧兽医局会同发改委价格司拟于9月16日召开生猪产能调控企业座谈会,主要交流内容包括:1)分析研判当前生猪生产形势;2)交流生猪养殖企业落实产能调控要求的措施与成效;3)研究部署今年下半年及明年生猪产能调控工作。牧原、温氏、双胞胎、新希望等25家猪企参会。 #产能调控或迎加码。5月以来,政策端基于提振CPI的目标着手进行母猪产能调控,5月至今,发改委、农业农村部、中国畜牧业协会分别召开“反内卷”、“生猪高质量发展”等会议,自
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温氏股份
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磁谷科技:磁悬浮ORC发电+液冷新贵,加大投资扩大市场份额
【山证电子通信】磁谷科技:磁悬浮ORC发电+液冷新贵,加大投资扩大市场份额 #公司投资7亿建设磁悬浮压缩机生产基地,有效满足创新领域应用。公司拟与南京空港经济开发区(江宁)管理委员会签署《投资建设协议》,分两期投资7亿建设磁悬浮压缩机及相关产品,项目主要从事以磁悬浮压缩机为主要部件的相关产品研发及生产,包括磁悬浮ORC余热发电机组产品、磁悬浮真空泵产品、磁悬浮制冷压缩机等相关系列产品。 #AI数据中心耗电巨大,北美各大云厂商纷纷下场开源节流。从节流的角度,目前的PCB技术改造、光模块、铜互连技术
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南风股份跟踪:液冷散热新方向,3D打印从0到1扩产迫在眉睫
南风股份跟踪:液冷散热新方向,3D打印从0到1扩产迫在眉睫 长期致力于3D打印。公司通过收购南方增材进入3D打印领域,选择了绿光打印作为差异化竞争的方向,目前主要致力于各种液冷板以及汽车IGBT散热模组的开发,在铜金属打印方面具备差异化优势。 3D打印成为Rubin架构散热的新解。算力的提升等效提升散热需求,传统工艺触到瓶颈,3D打印目前是下一代最优解。以某品牌350幅宽设备为例,2小时打一板,单批10-20个。单价目前在500-1000元/件。 市场空间测算。液冷板块,(500-1000元/块
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Sun中信交运快递反内卷跟踪点评巩固前期成果关注通达旺季利润修复 Ros
[Sun]【中信交运】快递反内卷跟踪点评:巩固前期成果,关注通达旺季利润修复 [Rose]巩固前期成果,义乌二轮再涨价1毛,料前端涨价已覆盖65~70%以上件量。 邮管局工作会议强调禁止走回头路,目前江苏、京津冀、山东、湖南、湖北、福建、江西、浙江部分地区等地逐步推进涨价,宣涨幅度不一,预计前端价格幅度2~4毛左右;今日传义乌前端底价或计划再提1毛至1.35元,继续强调锁盘以维持涨价。除广东、浙江外,其他省份件量占比26%左右,此前市场担忧的价格洼地导致件量外流或逐步缓解,旺季价格有望维持。 [
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拓普集团董事长调研总结:泰国机器人产能将落地,主业远期成长看千亿
【拓普集团】董事长调研总结:泰国机器人产能将落地,主业远期成长看千亿 汽车:目标2030年收入1000亿元,明年起北美产能将打满 1)芯片:9月成立体外团队,小邬总主导,未来计划替代博世 2)海外市场,公司接触与宝马、奔驰、雷诺、大众、奥迪、福特等全面接触,其中宝马轻量化项目将于2026年开始供货。空气悬架产品在欧洲售价超1万元/套,公司可将成本控制在2500元并保证10%的利润,竞争力显著; 3)国内市场,随着问界M7、问界M8、小米等热销车型上量,公司下半年收入有望维持两位数增长。 机器人:
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壹网壹创业绩会精要
【国泰海通美护】壹网壹创业绩会精要:转型专家+AI SaaS化工具的电商服务商,开启第二曲线,继续推荐! [玫瑰]战略定位升级:公司今年从传统全域电商运营服务商,向“专家+AI SaaS化工具”的定位转型,AI SaaS化工具涵盖智能生图、内容生成、投放优化、内容运营等场景,结合资深运营团队的行业知识与创意能力,形成人机协同的差异化服务能力,构建独特竞争壁垒。公司成为阿里首批AI agent合作方,与阿里形成“干线+最后一公里”的互补共生关系。阿里负责提供标准化的AI agent SaaS化服务
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苹果17加单,继续推荐果链中业绩增速快且极具赔率的低估值标的
🔥🔥苹果17加单,继续推荐果链中业绩增速快且极具赔率的低估值标的【隆利科技】 #事件:根据IT之家消息,苹果近期已上修iPhone17出货量,预计今年将生产1亿部iPhone 17系列手机(之前预期生产9400W部),iPhone 17 各款机型的产量排名依次为 Pro Max/ Pro/17 标准版/17 Air,#且四款手机均采用LIPO技术。另外预计#26年苹果折叠屏手机也会用到LIPO技术,主要用在铰链和轴盖、支撑架的部分链接,进而提高铰链平整度、提高寿命。#因此未来苹果在iphon
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Google TPU 加速 “破圈” & NV供应链推荐更新至7月-0904
❗【天风电新】Google TPU 加速 “破圈” & NV供应链推荐更新至7月-0904 ——————————— 昨天两比较重要的事更新如下: 1、Google用一连串王炸产品重回牌桌中央,我们更关注【大象转身,将最优秀的工程师(deepmind为核心研究者提供每年20 million的薪酬方案)、最大规模的tpu计算集群用于AI项目带来的投资机会。 云计算时代,谷歌提供1G gmail空间 vs. 其他家只能提供M级别网络空间足以证明。 此前,我们强调过【Meta引领过一波投资机会】,25Q
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AI研究框架:大模型白热化提振算力,应用加速分化
AI研究框架:大模型白热化提振算力,应用加速分化 1、大模型:加速多模态研发,闭源模型逐步逆袭开源。多模态技术路线尚未收敛,国内外大模型厂商持续刷新SOAT;Deepseek开源浪潮推动模型平权与应用加速,浪潮后闭源模型逐渐维持性能领先,且借开源策略打造生态入口。 2、算力:海内外资本开支提振,芯片厂加速推出新版本芯片。1)传统芯片大厂:英伟达芯片架构正在由Blackwell向Rubin过渡;AMD MI350系列对标GB200,MI400系列计划为26年新型服务器“Helios”的基础;华为云
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2025-09-03 18:59:48
钙钛矿即将迎来发展拐点,产业进程加速
钙钛矿即将迎来发展拐点,产业进程加速 🌍钙钛矿技术相对晶硅优势显著。效率潜力:单结钙钛矿电池理论效率极限达31%,叠层电池可升至44%,远超当前N型电池效率上限;成本下降路径:当前百兆瓦级量产成本约1-1.5元/W,GW级规模后降至0.6元/W以下;生产工艺简洁,流程短(如涂布、镀膜为核心),易于规模化降本;稳定性提升:头部企业已通过IEC61215/61730稳定性测试,户外电站逐步验证可靠性,逐步扫清稳定性争议。 🌍GW级产业化加速,规模量产可期。GW级产线密集落地:2025年是“GW级
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AI方向坚定看好
[礼物]【重申观点】#AI方向坚定看好【通信】 [拳头]算力和运力(网络)是AI数据中心的核心,伴随GPU规模持续扩大。 #【通信】占比有望持续提升、这是光通信增速超行业的核心因素。 ①博通:未来网络占比有望提升到15-20%(目前约5-10%)。②英伟达:#Q2网络增长超预期、Scale-UP、Scale-Across和Scale-OUT构建AI三大支柱。③行业持续加单,进一步佐证网络增速更快逻辑。 ❗️#光通信行业格局更好、估值更低:①Q2来【易中天】为代表的光模块龙头业绩大幅超预期,领先其
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重视SiC,AI反转+底部机遇
【华西电子】重视SiC,AI反转+底部机遇 英伟达推动服务器电源转向800V,800V需要全面转向第三代半导体SiC或GaN。 #GaN板块港股英诺赛科一个月已翻倍,SiC作为更大的板块仍普遍处于底部。 1⃣SiC产业成熟度更高,有望加速推动产业升级 在电动车产业推动下,800v级以上车规基本全部使用SiC,SiC整体产业规模与技术成熟度更强,在推动AI服务器向800v转型中,#SiC可能更易走出先机。 根据公开信息,主要SiC模组供应商包括台达,英飞凌,MPS,Navitas,Rohm,ST,
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