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柠檬味阳光
2026-01-07 18:55:02
金石资源信息更新:拟收购诺亚氟化工15.7147%股权,进军氟化液液冷领域
金石资源信息更新:拟收购诺亚氟化工15.7147%股权,进军氟化液液冷领域;萤石、氢氟酸价格企稳反弹,主营业绩有望持续提升 [玫瑰]公司拟收购诺亚氟化工15.7147%股权,切入液冷大赛道,维持“买入”评级 公司拟以现金2.57亿元受让诺亚氟化工股东上虞龙仓等6名股东合计持有的15.7147%股权,交易完成后公司将成为其第二大股东。标的定价16.35亿元,与2024年1月融资以及2025年9月老股转让时定价一致。 [玫瑰]诺亚氟化工系国内氟化液头部企业,单相、双相含氟冷却液市场份额超80%,业绩
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柠檬味阳光
2026-01-07 16:42:53
天上星地上湾:珩湾科技——SpaceX产业链上的隐藏瑰宝
🍁天上星地上湾:珩湾科技——SpaceX产业链上的隐藏瑰宝 低轨卫星互联网高速发展,#SpaceX旗下Starlink用户数已突破800万,相较年初440万近翻倍! “天上算力”加速落地的过程中,珩湾科技(Peplink)作为#唯一授权路由器厂商,正成为连接“星”与“地”的关键枢纽。 马斯克计划于2026年利用“星舰”部署第三代卫星,提供超过1000 Gbps的下行容量,网络延迟低于20毫秒;受政治动荡影响,星链宣布在2026年2月前为委内瑞拉用户提供免费服务,#星链+4G/5G混合组网(Pe
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柠檬味阳光
2026-01-07 16:22:40
行业深度报告:EDA行业成长性大于周期性,国产厂商并购整合进行时
(广立微)行业深度报告:EDA行业成长性大于周期性,国产厂商并购整合进行时 #为什么EDA行业是一门优质生意? ①其存在并非效率工具,而是存在性工具;②有较高的技术和生态壁垒。③商业模式主要为授权制,能够保持较高的定价能力和稳定的毛利水平,盈利质量较高;④具备抗周期性,其支出主要来源于研发投入,而非资本开支。 #从空间看,EDA 行业规模整体呈现稳步扩张态势。①芯片复杂度提升、先进制程演进以及定制 ASIC 市场快速扩张,共同构成了 行业需求增长的三大核心驱动。②全球 EDA 市场规模年均复合增
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柠檬味阳光
2026-01-07 16:18:20
格林美:其镍和钴的产量主要来源于两大板块:印尼镍资源项目自产和从“城市矿山”回收。
格林美:其镍和钴的产量主要来源于两大板块:印尼镍资源项目自产和从“城市矿山”回收。以下是具体的产量数据和产能情况。 📊 镍、钴产量核心数据 这里汇总了格林美2025年前三季度及最新的关键产量数据,方便你快速了解: 镍产量 · 2025年前三季度总量(印尼自产):79,916吨 · 2025年第三季度单季(印尼自产):35,939吨 · 2025年7月单月(印尼自产,高产记录):11,224吨 · 已建成年产能(印尼):15万吨/年 钴产量 · 2025年前三季度总量(印尼自产):6,534吨
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2026-01-07 13:56:46
毛戈平:减持范围落定不超过3.5%,回调可能跌出买点
毛戈平:减持范围落定不超过3.5%,回调可能跌出买点 [玫瑰]事件:26年1月6日,毛戈平股东及管理层毛戈平、汪立群、毛霓萍、毛慧萍、汪立华及宋虹佺减持计划,在未来6个月通过大宗交易方式合计减持不超过1720万股(即3.51%股份数)。 [玫瑰]原因:个人财务需求,包括但不限于美妆产业链投资及改善个人生活。 [玫瑰]评价:1)达摩克里斯之剑落地,减持的人员与比例清晰化有利于稳定信心;2)减持主要依靠大宗,盘面影响有限,若情绪有影响视为入场机会,公司目前基本面良好业绩有超预期可能。 [玫瑰]最新经
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2026-01-07 13:47:12
钠离子电池:行则将至,未来可期
()钠离子电池:行则将至,未来可期 1、#未来已来、钠锂共舞。伴随近期锂价波动、头部厂商战略和地缘风险,钠离子电池凭借降本潜力和低温优势重回大众视野,并逐步从“技术储备”迭代到“规模商用”。从材料体系来看,钠电正极和钠电铝箔的需求扩容最为明显,隔膜和电解液等主材变化不大,负极转变为硬碳逻辑,制备工艺变化不大,难点在于材料配方开发。 2、#锂&铜双强,钠电经济性边界探析。当前材料体系测算下,铜铁锰体系、镍铁锰体系、磷酸铁钠体系等路线分别为296.6元/kWh、398.1元/kWh和379.3元/k
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银轮股份更新
银轮股份更新 1、26年是公司液冷和机器人头部客户和订单兑现大年。 2、预计近期公司在台系以及北美G和N客户上在快速取得突破,主攻cdu和换热器,asp5万到14万人民币。 3、投资建议: 26年主推标的之一,初步看到500亿市值。
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【招商中小盘】凯格精机:PCB+光模块双重扩产共振,
【招商中小盘】凯格精机:PCB+光模块双重扩产共振,结构升级驱动盈利弹性释放的低估值“铲子股” 服务器设备:产品结构持续上移,ASP 与毛利率显著改善。 公司核心产品为面向富士康等服务器客户的锡膏印刷设备,按精度与价格可分为三类:一类机单价约10万元+、毛利率约25%;二类机单价约25万元左右、毛利率约45%+;三类设备目前销售均价在60万+、毛利率约65%左右。在 AI 服务器需求拉动下,高端三类机占比持续提升,由上半年约15%提升至20%以上,产品结构优化成为盈利能力改善的核心驱动。 光模块
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柠檬味阳光
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【银河电新曾韬团队】伊戈尔:AIDC、储能、配电三箭并发,龙头加速成长
【银河电新曾韬团队】伊戈尔:AIDC、储能、配电三箭并发,龙头加速成长 [太阳]AIDC收入持续上修。公司作为国内稀缺的具备"移相变压器+巴拿马电源+中压直流系统"全方案供应商,25年中标台达日本项目,近期获得美国本土AIDC环氧浇注变压器订单又一大单,AIDC收入有望持续上修。 [太阳]储能构筑新增长极。全球储能多点开花,美国AIDC缺电,配储需求强,欧洲大储、工商储双轮驱动。备电视角,北美AIDC配储需求约从2025年8.9GWh提升至2030年190GWh,CAGR约84%;绿电直连视角,
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【天风电新】AIDC液冷:Rubin平台变化更新-0107
❗【天风电新】AIDC液冷:Rubin平台变化更新-0107 ——————————— 标准版R100单GPU功耗预计由当前1200-1400W提升至1800W,#100%液冷设计,仍延用45度温水冷却方案,预计冷却液流量、流速将大幅提高,#对应CDU、冷板、UQD、Manifold等环节设计难度将进一步增大。细节方面: 1、 冷板:采用类似GB200大冷板的架构设计,1块大冷板覆盖1CPU+2GPU,但预计将加入微通道方案(调研口径预计为激光蚀刻工艺),对比GB300冷板方案,预计冷板数量减少、
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柠檬味阳光
2026-01-06 21:06:35
【罗博特科】国内极少数能提供全自动OCS封装整线设备厂商
[红包]浙商大制造 邱世梁|周艺轩【罗博特科】国内极少数能提供全自动OCS封装整线设备厂商,已与瑞士头部客户签订第二笔相关订单! #事件: 2026年1月6日,公司披露子公司ficonTEC与瑞士某头部公司C的子公司签署#第二条全自动OCS(光交换机)封装整线订单,合同总额约为 770万欧元(折合人民币约6308万元)。 #点评: 一、再次强调公司在全自动耦合封装方面的全球稀缺卡位。 根据公司2025年中报,ficonTEC 是#全球极少数能够为800G以上硅光电子、CPO光模块提供全自动封装耦
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2026-01-06 16:52:44
百济神州持续推荐:BCL2抑制剂成功上市,同步获批CLL/SLL和MCL双适应症
() 【天风医药杨松团队】百济神州持续推荐:BCL2抑制剂成功上市,同步获批CLL/SLL和MCL双适应症 事件:1月5号,百济神州的BCL2抑制剂索托克拉片以CLL/SLL和MCL双适应症获批上市。 [玫瑰]索托克拉获批上市 索托克拉获批的具体适应症为用于治疗既往接受过治疗的慢性淋巴细胞白血病/小淋巴细胞淋巴瘤(CLL/SLL)成人患者,用于治疗既往接受过抗 CD20 治疗和 BTKi 治疗的套细胞淋巴瘤(MCL)成人患者。 [玫瑰]单药在R/R CLL/SLL中数据良好,且有望扩展至前线治疗
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2026-01-06 16:39:43
【招商汽车】道氏技术:参股强脑科技,布局脑机接口,持续推荐!
【招商汽车】道氏技术:参股强脑科技,布局脑机接口,持续推荐! 事件:马斯克在社交平台上宣布:2026 年,Neuralink 将进入大规模生产阶段,利好脑机产业化。 1、投资强脑科技,国产脑机; 投资强脑科技3000万美金,与强脑科技在“AI+材料”战略上协同,布局脑机接口。拟借助强脑科技在医疗康复、教育消费和人机交互领域应用脑机接口技术的经验,进一步增强“ AI+新材料”生态赋能与商业化落地能力,同时推进公司碳材料产品在电子皮肤等关键零部件领域应用的进程,提升公司核心竞争力,为公司长期稳定发展
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【建滔积层板】【国金电子】建滔积层板
【建滔积层板】【国金电子】建滔积层板:覆铜板会在铜涨价的基础上溢价,一定重视最便宜的铜资产 我们反复重申建滔积层板的逻辑,#铜周期逐渐加强,斜率随时可能加速 ①需求:看好明年PPI通胀逻辑,电子基础品需求大概率是增长的,目前跟踪下来除AI外,汽车、储能等需求不俗; ②供给1:铜价上涨斜率正在走高,CCL不仅有传递成本的压力和动力,同时铜价上涨会导致覆铜板的供给动态收缩,加剧供需紧张的状态; ③供给2:AI挤占传统供给,1单位高端CCL产能需要改掉4-5单位的普通产能,从而导致中低端覆铜板的供给越
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【协创数据】重大基本面拐点,算/存/光全面突破,看1500亿市值
🔥首推【协创数据】重大基本面拐点,算/存/光全面突破,看1500亿市值 #算力租赁唯一真神,26业绩大年重视! 全球算力基建叙事风再起,国内云厂算力投资步伐坚定,公司背靠顶级台系股东,坐拥稀缺的NCP(NVIDIA Cloud Partne)资质,2025以来在算力租赁业务方面已累计投入220亿,预计2026持续投入500亿+,预计每100亿资本开支新增10亿利润,目前国内头部云厂百亿级大单在手,海外客户拓展顺利,光模块/存储逐步自供,是国内T0级断档第一、具备全球竞争力的算力租赁公司,26年
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2026-01-07 18:55:02
金石资源信息更新:拟收购诺亚氟化工15.7147%股权,进军氟化液液冷领域
金石资源信息更新:拟收购诺亚氟化工15.7147%股权,进军氟化液液冷领域;萤石、氢氟酸价格企稳反弹,主营业绩有望持续提升 [玫瑰]公司拟收购诺亚氟化工15.7147%股权,切入液冷大赛道,维持“买入”评级 公司拟以现金2.57亿元受让诺亚氟化工股东上虞龙仓等6名股东合计持有的15.7147%股权,交易完成后公司将成为其第二大股东。标的定价16.35亿元,与2024年1月融资以及2025年9月老股转让时定价一致。 [玫瑰]诺亚氟化工系国内氟化液头部企业,单相、双相含氟冷却液市场份额超80%,业绩
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2026-01-07 16:42:53
天上星地上湾:珩湾科技——SpaceX产业链上的隐藏瑰宝
🍁天上星地上湾:珩湾科技——SpaceX产业链上的隐藏瑰宝 低轨卫星互联网高速发展,#SpaceX旗下Starlink用户数已突破800万,相较年初440万近翻倍! “天上算力”加速落地的过程中,珩湾科技(Peplink)作为#唯一授权路由器厂商,正成为连接“星”与“地”的关键枢纽。 马斯克计划于2026年利用“星舰”部署第三代卫星,提供超过1000 Gbps的下行容量,网络延迟低于20毫秒;受政治动荡影响,星链宣布在2026年2月前为委内瑞拉用户提供免费服务,#星链+4G/5G混合组网(Pe
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2026-01-07 16:22:40
行业深度报告:EDA行业成长性大于周期性,国产厂商并购整合进行时
(广立微)行业深度报告:EDA行业成长性大于周期性,国产厂商并购整合进行时 #为什么EDA行业是一门优质生意? ①其存在并非效率工具,而是存在性工具;②有较高的技术和生态壁垒。③商业模式主要为授权制,能够保持较高的定价能力和稳定的毛利水平,盈利质量较高;④具备抗周期性,其支出主要来源于研发投入,而非资本开支。 #从空间看,EDA 行业规模整体呈现稳步扩张态势。①芯片复杂度提升、先进制程演进以及定制 ASIC 市场快速扩张,共同构成了 行业需求增长的三大核心驱动。②全球 EDA 市场规模年均复合增
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格林美:其镍和钴的产量主要来源于两大板块:印尼镍资源项目自产和从“城市矿山”回收。
格林美:其镍和钴的产量主要来源于两大板块:印尼镍资源项目自产和从“城市矿山”回收。以下是具体的产量数据和产能情况。 📊 镍、钴产量核心数据 这里汇总了格林美2025年前三季度及最新的关键产量数据,方便你快速了解: 镍产量 · 2025年前三季度总量(印尼自产):79,916吨 · 2025年第三季度单季(印尼自产):35,939吨 · 2025年7月单月(印尼自产,高产记录):11,224吨 · 已建成年产能(印尼):15万吨/年 钴产量 · 2025年前三季度总量(印尼自产):6,534吨
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毛戈平:减持范围落定不超过3.5%,回调可能跌出买点
毛戈平:减持范围落定不超过3.5%,回调可能跌出买点 [玫瑰]事件:26年1月6日,毛戈平股东及管理层毛戈平、汪立群、毛霓萍、毛慧萍、汪立华及宋虹佺减持计划,在未来6个月通过大宗交易方式合计减持不超过1720万股(即3.51%股份数)。 [玫瑰]原因:个人财务需求,包括但不限于美妆产业链投资及改善个人生活。 [玫瑰]评价:1)达摩克里斯之剑落地,减持的人员与比例清晰化有利于稳定信心;2)减持主要依靠大宗,盘面影响有限,若情绪有影响视为入场机会,公司目前基本面良好业绩有超预期可能。 [玫瑰]最新经
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钠离子电池:行则将至,未来可期
()钠离子电池:行则将至,未来可期 1、#未来已来、钠锂共舞。伴随近期锂价波动、头部厂商战略和地缘风险,钠离子电池凭借降本潜力和低温优势重回大众视野,并逐步从“技术储备”迭代到“规模商用”。从材料体系来看,钠电正极和钠电铝箔的需求扩容最为明显,隔膜和电解液等主材变化不大,负极转变为硬碳逻辑,制备工艺变化不大,难点在于材料配方开发。 2、#锂&铜双强,钠电经济性边界探析。当前材料体系测算下,铜铁锰体系、镍铁锰体系、磷酸铁钠体系等路线分别为296.6元/kWh、398.1元/kWh和379.3元/k
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银轮股份更新
银轮股份更新 1、26年是公司液冷和机器人头部客户和订单兑现大年。 2、预计近期公司在台系以及北美G和N客户上在快速取得突破,主攻cdu和换热器,asp5万到14万人民币。 3、投资建议: 26年主推标的之一,初步看到500亿市值。
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【招商中小盘】凯格精机:PCB+光模块双重扩产共振,
【招商中小盘】凯格精机:PCB+光模块双重扩产共振,结构升级驱动盈利弹性释放的低估值“铲子股” 服务器设备:产品结构持续上移,ASP 与毛利率显著改善。 公司核心产品为面向富士康等服务器客户的锡膏印刷设备,按精度与价格可分为三类:一类机单价约10万元+、毛利率约25%;二类机单价约25万元左右、毛利率约45%+;三类设备目前销售均价在60万+、毛利率约65%左右。在 AI 服务器需求拉动下,高端三类机占比持续提升,由上半年约15%提升至20%以上,产品结构优化成为盈利能力改善的核心驱动。 光模块
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【银河电新曾韬团队】伊戈尔:AIDC、储能、配电三箭并发,龙头加速成长
【银河电新曾韬团队】伊戈尔:AIDC、储能、配电三箭并发,龙头加速成长 [太阳]AIDC收入持续上修。公司作为国内稀缺的具备"移相变压器+巴拿马电源+中压直流系统"全方案供应商,25年中标台达日本项目,近期获得美国本土AIDC环氧浇注变压器订单又一大单,AIDC收入有望持续上修。 [太阳]储能构筑新增长极。全球储能多点开花,美国AIDC缺电,配储需求强,欧洲大储、工商储双轮驱动。备电视角,北美AIDC配储需求约从2025年8.9GWh提升至2030年190GWh,CAGR约84%;绿电直连视角,
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【天风电新】AIDC液冷:Rubin平台变化更新-0107
❗【天风电新】AIDC液冷:Rubin平台变化更新-0107 ——————————— 标准版R100单GPU功耗预计由当前1200-1400W提升至1800W,#100%液冷设计,仍延用45度温水冷却方案,预计冷却液流量、流速将大幅提高,#对应CDU、冷板、UQD、Manifold等环节设计难度将进一步增大。细节方面: 1、 冷板:采用类似GB200大冷板的架构设计,1块大冷板覆盖1CPU+2GPU,但预计将加入微通道方案(调研口径预计为激光蚀刻工艺),对比GB300冷板方案,预计冷板数量减少、
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【罗博特科】国内极少数能提供全自动OCS封装整线设备厂商
[红包]浙商大制造 邱世梁|周艺轩【罗博特科】国内极少数能提供全自动OCS封装整线设备厂商,已与瑞士头部客户签订第二笔相关订单! #事件: 2026年1月6日,公司披露子公司ficonTEC与瑞士某头部公司C的子公司签署#第二条全自动OCS(光交换机)封装整线订单,合同总额约为 770万欧元(折合人民币约6308万元)。 #点评: 一、再次强调公司在全自动耦合封装方面的全球稀缺卡位。 根据公司2025年中报,ficonTEC 是#全球极少数能够为800G以上硅光电子、CPO光模块提供全自动封装耦
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百济神州持续推荐:BCL2抑制剂成功上市,同步获批CLL/SLL和MCL双适应症
() 【天风医药杨松团队】百济神州持续推荐:BCL2抑制剂成功上市,同步获批CLL/SLL和MCL双适应症 事件:1月5号,百济神州的BCL2抑制剂索托克拉片以CLL/SLL和MCL双适应症获批上市。 [玫瑰]索托克拉获批上市 索托克拉获批的具体适应症为用于治疗既往接受过治疗的慢性淋巴细胞白血病/小淋巴细胞淋巴瘤(CLL/SLL)成人患者,用于治疗既往接受过抗 CD20 治疗和 BTKi 治疗的套细胞淋巴瘤(MCL)成人患者。 [玫瑰]单药在R/R CLL/SLL中数据良好,且有望扩展至前线治疗
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【招商汽车】道氏技术:参股强脑科技,布局脑机接口,持续推荐!
【招商汽车】道氏技术:参股强脑科技,布局脑机接口,持续推荐! 事件:马斯克在社交平台上宣布:2026 年,Neuralink 将进入大规模生产阶段,利好脑机产业化。 1、投资强脑科技,国产脑机; 投资强脑科技3000万美金,与强脑科技在“AI+材料”战略上协同,布局脑机接口。拟借助强脑科技在医疗康复、教育消费和人机交互领域应用脑机接口技术的经验,进一步增强“ AI+新材料”生态赋能与商业化落地能力,同时推进公司碳材料产品在电子皮肤等关键零部件领域应用的进程,提升公司核心竞争力,为公司长期稳定发展
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【建滔积层板】【国金电子】建滔积层板
【建滔积层板】【国金电子】建滔积层板:覆铜板会在铜涨价的基础上溢价,一定重视最便宜的铜资产 我们反复重申建滔积层板的逻辑,#铜周期逐渐加强,斜率随时可能加速 ①需求:看好明年PPI通胀逻辑,电子基础品需求大概率是增长的,目前跟踪下来除AI外,汽车、储能等需求不俗; ②供给1:铜价上涨斜率正在走高,CCL不仅有传递成本的压力和动力,同时铜价上涨会导致覆铜板的供给动态收缩,加剧供需紧张的状态; ③供给2:AI挤占传统供给,1单位高端CCL产能需要改掉4-5单位的普通产能,从而导致中低端覆铜板的供给越
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【协创数据】重大基本面拐点,算/存/光全面突破,看1500亿市值
🔥首推【协创数据】重大基本面拐点,算/存/光全面突破,看1500亿市值 #算力租赁唯一真神,26业绩大年重视! 全球算力基建叙事风再起,国内云厂算力投资步伐坚定,公司背靠顶级台系股东,坐拥稀缺的NCP(NVIDIA Cloud Partne)资质,2025以来在算力租赁业务方面已累计投入220亿,预计2026持续投入500亿+,预计每100亿资本开支新增10亿利润,目前国内头部云厂百亿级大单在手,海外客户拓展顺利,光模块/存储逐步自供,是国内T0级断档第一、具备全球竞争力的算力租赁公司,26年
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金石资源信息更新:拟收购诺亚氟化工15.7147%股权,进军氟化液液冷领域
金石资源信息更新:拟收购诺亚氟化工15.7147%股权,进军氟化液液冷领域;萤石、氢氟酸价格企稳反弹,主营业绩有望持续提升 [玫瑰]公司拟收购诺亚氟化工15.7147%股权,切入液冷大赛道,维持“买入”评级 公司拟以现金2.57亿元受让诺亚氟化工股东上虞龙仓等6名股东合计持有的15.7147%股权,交易完成后公司将成为其第二大股东。标的定价16.35亿元,与2024年1月融资以及2025年9月老股转让时定价一致。 [玫瑰]诺亚氟化工系国内氟化液头部企业,单相、双相含氟冷却液市场份额超80%,业绩
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2026-01-07 16:42:53
天上星地上湾:珩湾科技——SpaceX产业链上的隐藏瑰宝
🍁天上星地上湾:珩湾科技——SpaceX产业链上的隐藏瑰宝 低轨卫星互联网高速发展,#SpaceX旗下Starlink用户数已突破800万,相较年初440万近翻倍! “天上算力”加速落地的过程中,珩湾科技(Peplink)作为#唯一授权路由器厂商,正成为连接“星”与“地”的关键枢纽。 马斯克计划于2026年利用“星舰”部署第三代卫星,提供超过1000 Gbps的下行容量,网络延迟低于20毫秒;受政治动荡影响,星链宣布在2026年2月前为委内瑞拉用户提供免费服务,#星链+4G/5G混合组网(Pe
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行业深度报告:EDA行业成长性大于周期性,国产厂商并购整合进行时
(广立微)行业深度报告:EDA行业成长性大于周期性,国产厂商并购整合进行时 #为什么EDA行业是一门优质生意? ①其存在并非效率工具,而是存在性工具;②有较高的技术和生态壁垒。③商业模式主要为授权制,能够保持较高的定价能力和稳定的毛利水平,盈利质量较高;④具备抗周期性,其支出主要来源于研发投入,而非资本开支。 #从空间看,EDA 行业规模整体呈现稳步扩张态势。①芯片复杂度提升、先进制程演进以及定制 ASIC 市场快速扩张,共同构成了 行业需求增长的三大核心驱动。②全球 EDA 市场规模年均复合增
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格林美:其镍和钴的产量主要来源于两大板块:印尼镍资源项目自产和从“城市矿山”回收。
格林美:其镍和钴的产量主要来源于两大板块:印尼镍资源项目自产和从“城市矿山”回收。以下是具体的产量数据和产能情况。 📊 镍、钴产量核心数据 这里汇总了格林美2025年前三季度及最新的关键产量数据,方便你快速了解: 镍产量 · 2025年前三季度总量(印尼自产):79,916吨 · 2025年第三季度单季(印尼自产):35,939吨 · 2025年7月单月(印尼自产,高产记录):11,224吨 · 已建成年产能(印尼):15万吨/年 钴产量 · 2025年前三季度总量(印尼自产):6,534吨
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毛戈平:减持范围落定不超过3.5%,回调可能跌出买点
毛戈平:减持范围落定不超过3.5%,回调可能跌出买点 [玫瑰]事件:26年1月6日,毛戈平股东及管理层毛戈平、汪立群、毛霓萍、毛慧萍、汪立华及宋虹佺减持计划,在未来6个月通过大宗交易方式合计减持不超过1720万股(即3.51%股份数)。 [玫瑰]原因:个人财务需求,包括但不限于美妆产业链投资及改善个人生活。 [玫瑰]评价:1)达摩克里斯之剑落地,减持的人员与比例清晰化有利于稳定信心;2)减持主要依靠大宗,盘面影响有限,若情绪有影响视为入场机会,公司目前基本面良好业绩有超预期可能。 [玫瑰]最新经
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钠离子电池:行则将至,未来可期
()钠离子电池:行则将至,未来可期 1、#未来已来、钠锂共舞。伴随近期锂价波动、头部厂商战略和地缘风险,钠离子电池凭借降本潜力和低温优势重回大众视野,并逐步从“技术储备”迭代到“规模商用”。从材料体系来看,钠电正极和钠电铝箔的需求扩容最为明显,隔膜和电解液等主材变化不大,负极转变为硬碳逻辑,制备工艺变化不大,难点在于材料配方开发。 2、#锂&铜双强,钠电经济性边界探析。当前材料体系测算下,铜铁锰体系、镍铁锰体系、磷酸铁钠体系等路线分别为296.6元/kWh、398.1元/kWh和379.3元/k
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银轮股份更新
银轮股份更新 1、26年是公司液冷和机器人头部客户和订单兑现大年。 2、预计近期公司在台系以及北美G和N客户上在快速取得突破,主攻cdu和换热器,asp5万到14万人民币。 3、投资建议: 26年主推标的之一,初步看到500亿市值。
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【招商中小盘】凯格精机:PCB+光模块双重扩产共振,
【招商中小盘】凯格精机:PCB+光模块双重扩产共振,结构升级驱动盈利弹性释放的低估值“铲子股” 服务器设备:产品结构持续上移,ASP 与毛利率显著改善。 公司核心产品为面向富士康等服务器客户的锡膏印刷设备,按精度与价格可分为三类:一类机单价约10万元+、毛利率约25%;二类机单价约25万元左右、毛利率约45%+;三类设备目前销售均价在60万+、毛利率约65%左右。在 AI 服务器需求拉动下,高端三类机占比持续提升,由上半年约15%提升至20%以上,产品结构优化成为盈利能力改善的核心驱动。 光模块
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【银河电新曾韬团队】伊戈尔:AIDC、储能、配电三箭并发,龙头加速成长
【银河电新曾韬团队】伊戈尔:AIDC、储能、配电三箭并发,龙头加速成长 [太阳]AIDC收入持续上修。公司作为国内稀缺的具备"移相变压器+巴拿马电源+中压直流系统"全方案供应商,25年中标台达日本项目,近期获得美国本土AIDC环氧浇注变压器订单又一大单,AIDC收入有望持续上修。 [太阳]储能构筑新增长极。全球储能多点开花,美国AIDC缺电,配储需求强,欧洲大储、工商储双轮驱动。备电视角,北美AIDC配储需求约从2025年8.9GWh提升至2030年190GWh,CAGR约84%;绿电直连视角,
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【天风电新】AIDC液冷:Rubin平台变化更新-0107
❗【天风电新】AIDC液冷:Rubin平台变化更新-0107 ——————————— 标准版R100单GPU功耗预计由当前1200-1400W提升至1800W,#100%液冷设计,仍延用45度温水冷却方案,预计冷却液流量、流速将大幅提高,#对应CDU、冷板、UQD、Manifold等环节设计难度将进一步增大。细节方面: 1、 冷板:采用类似GB200大冷板的架构设计,1块大冷板覆盖1CPU+2GPU,但预计将加入微通道方案(调研口径预计为激光蚀刻工艺),对比GB300冷板方案,预计冷板数量减少、
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【罗博特科】国内极少数能提供全自动OCS封装整线设备厂商
[红包]浙商大制造 邱世梁|周艺轩【罗博特科】国内极少数能提供全自动OCS封装整线设备厂商,已与瑞士头部客户签订第二笔相关订单! #事件: 2026年1月6日,公司披露子公司ficonTEC与瑞士某头部公司C的子公司签署#第二条全自动OCS(光交换机)封装整线订单,合同总额约为 770万欧元(折合人民币约6308万元)。 #点评: 一、再次强调公司在全自动耦合封装方面的全球稀缺卡位。 根据公司2025年中报,ficonTEC 是#全球极少数能够为800G以上硅光电子、CPO光模块提供全自动封装耦
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百济神州持续推荐:BCL2抑制剂成功上市,同步获批CLL/SLL和MCL双适应症
() 【天风医药杨松团队】百济神州持续推荐:BCL2抑制剂成功上市,同步获批CLL/SLL和MCL双适应症 事件:1月5号,百济神州的BCL2抑制剂索托克拉片以CLL/SLL和MCL双适应症获批上市。 [玫瑰]索托克拉获批上市 索托克拉获批的具体适应症为用于治疗既往接受过治疗的慢性淋巴细胞白血病/小淋巴细胞淋巴瘤(CLL/SLL)成人患者,用于治疗既往接受过抗 CD20 治疗和 BTKi 治疗的套细胞淋巴瘤(MCL)成人患者。 [玫瑰]单药在R/R CLL/SLL中数据良好,且有望扩展至前线治疗
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【招商汽车】道氏技术:参股强脑科技,布局脑机接口,持续推荐!
【招商汽车】道氏技术:参股强脑科技,布局脑机接口,持续推荐! 事件:马斯克在社交平台上宣布:2026 年,Neuralink 将进入大规模生产阶段,利好脑机产业化。 1、投资强脑科技,国产脑机; 投资强脑科技3000万美金,与强脑科技在“AI+材料”战略上协同,布局脑机接口。拟借助强脑科技在医疗康复、教育消费和人机交互领域应用脑机接口技术的经验,进一步增强“ AI+新材料”生态赋能与商业化落地能力,同时推进公司碳材料产品在电子皮肤等关键零部件领域应用的进程,提升公司核心竞争力,为公司长期稳定发展
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【建滔积层板】【国金电子】建滔积层板
【建滔积层板】【国金电子】建滔积层板:覆铜板会在铜涨价的基础上溢价,一定重视最便宜的铜资产 我们反复重申建滔积层板的逻辑,#铜周期逐渐加强,斜率随时可能加速 ①需求:看好明年PPI通胀逻辑,电子基础品需求大概率是增长的,目前跟踪下来除AI外,汽车、储能等需求不俗; ②供给1:铜价上涨斜率正在走高,CCL不仅有传递成本的压力和动力,同时铜价上涨会导致覆铜板的供给动态收缩,加剧供需紧张的状态; ③供给2:AI挤占传统供给,1单位高端CCL产能需要改掉4-5单位的普通产能,从而导致中低端覆铜板的供给越
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【协创数据】重大基本面拐点,算/存/光全面突破,看1500亿市值
🔥首推【协创数据】重大基本面拐点,算/存/光全面突破,看1500亿市值 #算力租赁唯一真神,26业绩大年重视! 全球算力基建叙事风再起,国内云厂算力投资步伐坚定,公司背靠顶级台系股东,坐拥稀缺的NCP(NVIDIA Cloud Partne)资质,2025以来在算力租赁业务方面已累计投入220亿,预计2026持续投入500亿+,预计每100亿资本开支新增10亿利润,目前国内头部云厂百亿级大单在手,海外客户拓展顺利,光模块/存储逐步自供,是国内T0级断档第一、具备全球竞争力的算力租赁公司,26年
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2026-01-07 18:55:02
金石资源信息更新:拟收购诺亚氟化工15.7147%股权,进军氟化液液冷领域
金石资源信息更新:拟收购诺亚氟化工15.7147%股权,进军氟化液液冷领域;萤石、氢氟酸价格企稳反弹,主营业绩有望持续提升 [玫瑰]公司拟收购诺亚氟化工15.7147%股权,切入液冷大赛道,维持“买入”评级 公司拟以现金2.57亿元受让诺亚氟化工股东上虞龙仓等6名股东合计持有的15.7147%股权,交易完成后公司将成为其第二大股东。标的定价16.35亿元,与2024年1月融资以及2025年9月老股转让时定价一致。 [玫瑰]诺亚氟化工系国内氟化液头部企业,单相、双相含氟冷却液市场份额超80%,业绩
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天上星地上湾:珩湾科技——SpaceX产业链上的隐藏瑰宝
🍁天上星地上湾:珩湾科技——SpaceX产业链上的隐藏瑰宝 低轨卫星互联网高速发展,#SpaceX旗下Starlink用户数已突破800万,相较年初440万近翻倍! “天上算力”加速落地的过程中,珩湾科技(Peplink)作为#唯一授权路由器厂商,正成为连接“星”与“地”的关键枢纽。 马斯克计划于2026年利用“星舰”部署第三代卫星,提供超过1000 Gbps的下行容量,网络延迟低于20毫秒;受政治动荡影响,星链宣布在2026年2月前为委内瑞拉用户提供免费服务,#星链+4G/5G混合组网(Pe
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2026-01-07 16:22:40
行业深度报告:EDA行业成长性大于周期性,国产厂商并购整合进行时
(广立微)行业深度报告:EDA行业成长性大于周期性,国产厂商并购整合进行时 #为什么EDA行业是一门优质生意? ①其存在并非效率工具,而是存在性工具;②有较高的技术和生态壁垒。③商业模式主要为授权制,能够保持较高的定价能力和稳定的毛利水平,盈利质量较高;④具备抗周期性,其支出主要来源于研发投入,而非资本开支。 #从空间看,EDA 行业规模整体呈现稳步扩张态势。①芯片复杂度提升、先进制程演进以及定制 ASIC 市场快速扩张,共同构成了 行业需求增长的三大核心驱动。②全球 EDA 市场规模年均复合增
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格林美:其镍和钴的产量主要来源于两大板块:印尼镍资源项目自产和从“城市矿山”回收。
格林美:其镍和钴的产量主要来源于两大板块:印尼镍资源项目自产和从“城市矿山”回收。以下是具体的产量数据和产能情况。 📊 镍、钴产量核心数据 这里汇总了格林美2025年前三季度及最新的关键产量数据,方便你快速了解: 镍产量 · 2025年前三季度总量(印尼自产):79,916吨 · 2025年第三季度单季(印尼自产):35,939吨 · 2025年7月单月(印尼自产,高产记录):11,224吨 · 已建成年产能(印尼):15万吨/年 钴产量 · 2025年前三季度总量(印尼自产):6,534吨
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毛戈平:减持范围落定不超过3.5%,回调可能跌出买点
毛戈平:减持范围落定不超过3.5%,回调可能跌出买点 [玫瑰]事件:26年1月6日,毛戈平股东及管理层毛戈平、汪立群、毛霓萍、毛慧萍、汪立华及宋虹佺减持计划,在未来6个月通过大宗交易方式合计减持不超过1720万股(即3.51%股份数)。 [玫瑰]原因:个人财务需求,包括但不限于美妆产业链投资及改善个人生活。 [玫瑰]评价:1)达摩克里斯之剑落地,减持的人员与比例清晰化有利于稳定信心;2)减持主要依靠大宗,盘面影响有限,若情绪有影响视为入场机会,公司目前基本面良好业绩有超预期可能。 [玫瑰]最新经
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钠离子电池:行则将至,未来可期
()钠离子电池:行则将至,未来可期 1、#未来已来、钠锂共舞。伴随近期锂价波动、头部厂商战略和地缘风险,钠离子电池凭借降本潜力和低温优势重回大众视野,并逐步从“技术储备”迭代到“规模商用”。从材料体系来看,钠电正极和钠电铝箔的需求扩容最为明显,隔膜和电解液等主材变化不大,负极转变为硬碳逻辑,制备工艺变化不大,难点在于材料配方开发。 2、#锂&铜双强,钠电经济性边界探析。当前材料体系测算下,铜铁锰体系、镍铁锰体系、磷酸铁钠体系等路线分别为296.6元/kWh、398.1元/kWh和379.3元/k
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银轮股份更新
银轮股份更新 1、26年是公司液冷和机器人头部客户和订单兑现大年。 2、预计近期公司在台系以及北美G和N客户上在快速取得突破,主攻cdu和换热器,asp5万到14万人民币。 3、投资建议: 26年主推标的之一,初步看到500亿市值。
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【招商中小盘】凯格精机:PCB+光模块双重扩产共振,
【招商中小盘】凯格精机:PCB+光模块双重扩产共振,结构升级驱动盈利弹性释放的低估值“铲子股” 服务器设备:产品结构持续上移,ASP 与毛利率显著改善。 公司核心产品为面向富士康等服务器客户的锡膏印刷设备,按精度与价格可分为三类:一类机单价约10万元+、毛利率约25%;二类机单价约25万元左右、毛利率约45%+;三类设备目前销售均价在60万+、毛利率约65%左右。在 AI 服务器需求拉动下,高端三类机占比持续提升,由上半年约15%提升至20%以上,产品结构优化成为盈利能力改善的核心驱动。 光模块
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【银河电新曾韬团队】伊戈尔:AIDC、储能、配电三箭并发,龙头加速成长
【银河电新曾韬团队】伊戈尔:AIDC、储能、配电三箭并发,龙头加速成长 [太阳]AIDC收入持续上修。公司作为国内稀缺的具备"移相变压器+巴拿马电源+中压直流系统"全方案供应商,25年中标台达日本项目,近期获得美国本土AIDC环氧浇注变压器订单又一大单,AIDC收入有望持续上修。 [太阳]储能构筑新增长极。全球储能多点开花,美国AIDC缺电,配储需求强,欧洲大储、工商储双轮驱动。备电视角,北美AIDC配储需求约从2025年8.9GWh提升至2030年190GWh,CAGR约84%;绿电直连视角,
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【天风电新】AIDC液冷:Rubin平台变化更新-0107
❗【天风电新】AIDC液冷:Rubin平台变化更新-0107 ——————————— 标准版R100单GPU功耗预计由当前1200-1400W提升至1800W,#100%液冷设计,仍延用45度温水冷却方案,预计冷却液流量、流速将大幅提高,#对应CDU、冷板、UQD、Manifold等环节设计难度将进一步增大。细节方面: 1、 冷板:采用类似GB200大冷板的架构设计,1块大冷板覆盖1CPU+2GPU,但预计将加入微通道方案(调研口径预计为激光蚀刻工艺),对比GB300冷板方案,预计冷板数量减少、
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【罗博特科】国内极少数能提供全自动OCS封装整线设备厂商
[红包]浙商大制造 邱世梁|周艺轩【罗博特科】国内极少数能提供全自动OCS封装整线设备厂商,已与瑞士头部客户签订第二笔相关订单! #事件: 2026年1月6日,公司披露子公司ficonTEC与瑞士某头部公司C的子公司签署#第二条全自动OCS(光交换机)封装整线订单,合同总额约为 770万欧元(折合人民币约6308万元)。 #点评: 一、再次强调公司在全自动耦合封装方面的全球稀缺卡位。 根据公司2025年中报,ficonTEC 是#全球极少数能够为800G以上硅光电子、CPO光模块提供全自动封装耦
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百济神州持续推荐:BCL2抑制剂成功上市,同步获批CLL/SLL和MCL双适应症
() 【天风医药杨松团队】百济神州持续推荐:BCL2抑制剂成功上市,同步获批CLL/SLL和MCL双适应症 事件:1月5号,百济神州的BCL2抑制剂索托克拉片以CLL/SLL和MCL双适应症获批上市。 [玫瑰]索托克拉获批上市 索托克拉获批的具体适应症为用于治疗既往接受过治疗的慢性淋巴细胞白血病/小淋巴细胞淋巴瘤(CLL/SLL)成人患者,用于治疗既往接受过抗 CD20 治疗和 BTKi 治疗的套细胞淋巴瘤(MCL)成人患者。 [玫瑰]单药在R/R CLL/SLL中数据良好,且有望扩展至前线治疗
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【招商汽车】道氏技术:参股强脑科技,布局脑机接口,持续推荐!
【招商汽车】道氏技术:参股强脑科技,布局脑机接口,持续推荐! 事件:马斯克在社交平台上宣布:2026 年,Neuralink 将进入大规模生产阶段,利好脑机产业化。 1、投资强脑科技,国产脑机; 投资强脑科技3000万美金,与强脑科技在“AI+材料”战略上协同,布局脑机接口。拟借助强脑科技在医疗康复、教育消费和人机交互领域应用脑机接口技术的经验,进一步增强“ AI+新材料”生态赋能与商业化落地能力,同时推进公司碳材料产品在电子皮肤等关键零部件领域应用的进程,提升公司核心竞争力,为公司长期稳定发展
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【建滔积层板】【国金电子】建滔积层板
【建滔积层板】【国金电子】建滔积层板:覆铜板会在铜涨价的基础上溢价,一定重视最便宜的铜资产 我们反复重申建滔积层板的逻辑,#铜周期逐渐加强,斜率随时可能加速 ①需求:看好明年PPI通胀逻辑,电子基础品需求大概率是增长的,目前跟踪下来除AI外,汽车、储能等需求不俗; ②供给1:铜价上涨斜率正在走高,CCL不仅有传递成本的压力和动力,同时铜价上涨会导致覆铜板的供给动态收缩,加剧供需紧张的状态; ③供给2:AI挤占传统供给,1单位高端CCL产能需要改掉4-5单位的普通产能,从而导致中低端覆铜板的供给越
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【协创数据】重大基本面拐点,算/存/光全面突破,看1500亿市值
🔥首推【协创数据】重大基本面拐点,算/存/光全面突破,看1500亿市值 #算力租赁唯一真神,26业绩大年重视! 全球算力基建叙事风再起,国内云厂算力投资步伐坚定,公司背靠顶级台系股东,坐拥稀缺的NCP(NVIDIA Cloud Partne)资质,2025以来在算力租赁业务方面已累计投入220亿,预计2026持续投入500亿+,预计每100亿资本开支新增10亿利润,目前国内头部云厂百亿级大单在手,海外客户拓展顺利,光模块/存储逐步自供,是国内T0级断档第一、具备全球竞争力的算力租赁公司,26年
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金石资源信息更新:拟收购诺亚氟化工15.7147%股权,进军氟化液液冷领域
金石资源信息更新:拟收购诺亚氟化工15.7147%股权,进军氟化液液冷领域;萤石、氢氟酸价格企稳反弹,主营业绩有望持续提升 [玫瑰]公司拟收购诺亚氟化工15.7147%股权,切入液冷大赛道,维持“买入”评级 公司拟以现金2.57亿元受让诺亚氟化工股东上虞龙仓等6名股东合计持有的15.7147%股权,交易完成后公司将成为其第二大股东。标的定价16.35亿元,与2024年1月融资以及2025年9月老股转让时定价一致。 [玫瑰]诺亚氟化工系国内氟化液头部企业,单相、双相含氟冷却液市场份额超80%,业绩
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天上星地上湾:珩湾科技——SpaceX产业链上的隐藏瑰宝
🍁天上星地上湾:珩湾科技——SpaceX产业链上的隐藏瑰宝 低轨卫星互联网高速发展,#SpaceX旗下Starlink用户数已突破800万,相较年初440万近翻倍! “天上算力”加速落地的过程中,珩湾科技(Peplink)作为#唯一授权路由器厂商,正成为连接“星”与“地”的关键枢纽。 马斯克计划于2026年利用“星舰”部署第三代卫星,提供超过1000 Gbps的下行容量,网络延迟低于20毫秒;受政治动荡影响,星链宣布在2026年2月前为委内瑞拉用户提供免费服务,#星链+4G/5G混合组网(Pe
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行业深度报告:EDA行业成长性大于周期性,国产厂商并购整合进行时
(广立微)行业深度报告:EDA行业成长性大于周期性,国产厂商并购整合进行时 #为什么EDA行业是一门优质生意? ①其存在并非效率工具,而是存在性工具;②有较高的技术和生态壁垒。③商业模式主要为授权制,能够保持较高的定价能力和稳定的毛利水平,盈利质量较高;④具备抗周期性,其支出主要来源于研发投入,而非资本开支。 #从空间看,EDA 行业规模整体呈现稳步扩张态势。①芯片复杂度提升、先进制程演进以及定制 ASIC 市场快速扩张,共同构成了 行业需求增长的三大核心驱动。②全球 EDA 市场规模年均复合增
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格林美:其镍和钴的产量主要来源于两大板块:印尼镍资源项目自产和从“城市矿山”回收。
格林美:其镍和钴的产量主要来源于两大板块:印尼镍资源项目自产和从“城市矿山”回收。以下是具体的产量数据和产能情况。 📊 镍、钴产量核心数据 这里汇总了格林美2025年前三季度及最新的关键产量数据,方便你快速了解: 镍产量 · 2025年前三季度总量(印尼自产):79,916吨 · 2025年第三季度单季(印尼自产):35,939吨 · 2025年7月单月(印尼自产,高产记录):11,224吨 · 已建成年产能(印尼):15万吨/年 钴产量 · 2025年前三季度总量(印尼自产):6,534吨
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2026-01-07 13:56:46
毛戈平:减持范围落定不超过3.5%,回调可能跌出买点
毛戈平:减持范围落定不超过3.5%,回调可能跌出买点 [玫瑰]事件:26年1月6日,毛戈平股东及管理层毛戈平、汪立群、毛霓萍、毛慧萍、汪立华及宋虹佺减持计划,在未来6个月通过大宗交易方式合计减持不超过1720万股(即3.51%股份数)。 [玫瑰]原因:个人财务需求,包括但不限于美妆产业链投资及改善个人生活。 [玫瑰]评价:1)达摩克里斯之剑落地,减持的人员与比例清晰化有利于稳定信心;2)减持主要依靠大宗,盘面影响有限,若情绪有影响视为入场机会,公司目前基本面良好业绩有超预期可能。 [玫瑰]最新经
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钠离子电池:行则将至,未来可期
()钠离子电池:行则将至,未来可期 1、#未来已来、钠锂共舞。伴随近期锂价波动、头部厂商战略和地缘风险,钠离子电池凭借降本潜力和低温优势重回大众视野,并逐步从“技术储备”迭代到“规模商用”。从材料体系来看,钠电正极和钠电铝箔的需求扩容最为明显,隔膜和电解液等主材变化不大,负极转变为硬碳逻辑,制备工艺变化不大,难点在于材料配方开发。 2、#锂&铜双强,钠电经济性边界探析。当前材料体系测算下,铜铁锰体系、镍铁锰体系、磷酸铁钠体系等路线分别为296.6元/kWh、398.1元/kWh和379.3元/k
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银轮股份更新
银轮股份更新 1、26年是公司液冷和机器人头部客户和订单兑现大年。 2、预计近期公司在台系以及北美G和N客户上在快速取得突破,主攻cdu和换热器,asp5万到14万人民币。 3、投资建议: 26年主推标的之一,初步看到500亿市值。
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【招商中小盘】凯格精机:PCB+光模块双重扩产共振,
【招商中小盘】凯格精机:PCB+光模块双重扩产共振,结构升级驱动盈利弹性释放的低估值“铲子股” 服务器设备:产品结构持续上移,ASP 与毛利率显著改善。 公司核心产品为面向富士康等服务器客户的锡膏印刷设备,按精度与价格可分为三类:一类机单价约10万元+、毛利率约25%;二类机单价约25万元左右、毛利率约45%+;三类设备目前销售均价在60万+、毛利率约65%左右。在 AI 服务器需求拉动下,高端三类机占比持续提升,由上半年约15%提升至20%以上,产品结构优化成为盈利能力改善的核心驱动。 光模块
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【银河电新曾韬团队】伊戈尔:AIDC、储能、配电三箭并发,龙头加速成长
【银河电新曾韬团队】伊戈尔:AIDC、储能、配电三箭并发,龙头加速成长 [太阳]AIDC收入持续上修。公司作为国内稀缺的具备"移相变压器+巴拿马电源+中压直流系统"全方案供应商,25年中标台达日本项目,近期获得美国本土AIDC环氧浇注变压器订单又一大单,AIDC收入有望持续上修。 [太阳]储能构筑新增长极。全球储能多点开花,美国AIDC缺电,配储需求强,欧洲大储、工商储双轮驱动。备电视角,北美AIDC配储需求约从2025年8.9GWh提升至2030年190GWh,CAGR约84%;绿电直连视角,
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【天风电新】AIDC液冷:Rubin平台变化更新-0107
❗【天风电新】AIDC液冷:Rubin平台变化更新-0107 ——————————— 标准版R100单GPU功耗预计由当前1200-1400W提升至1800W,#100%液冷设计,仍延用45度温水冷却方案,预计冷却液流量、流速将大幅提高,#对应CDU、冷板、UQD、Manifold等环节设计难度将进一步增大。细节方面: 1、 冷板:采用类似GB200大冷板的架构设计,1块大冷板覆盖1CPU+2GPU,但预计将加入微通道方案(调研口径预计为激光蚀刻工艺),对比GB300冷板方案,预计冷板数量减少、
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【罗博特科】国内极少数能提供全自动OCS封装整线设备厂商
[红包]浙商大制造 邱世梁|周艺轩【罗博特科】国内极少数能提供全自动OCS封装整线设备厂商,已与瑞士头部客户签订第二笔相关订单! #事件: 2026年1月6日,公司披露子公司ficonTEC与瑞士某头部公司C的子公司签署#第二条全自动OCS(光交换机)封装整线订单,合同总额约为 770万欧元(折合人民币约6308万元)。 #点评: 一、再次强调公司在全自动耦合封装方面的全球稀缺卡位。 根据公司2025年中报,ficonTEC 是#全球极少数能够为800G以上硅光电子、CPO光模块提供全自动封装耦
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百济神州持续推荐:BCL2抑制剂成功上市,同步获批CLL/SLL和MCL双适应症
() 【天风医药杨松团队】百济神州持续推荐:BCL2抑制剂成功上市,同步获批CLL/SLL和MCL双适应症 事件:1月5号,百济神州的BCL2抑制剂索托克拉片以CLL/SLL和MCL双适应症获批上市。 [玫瑰]索托克拉获批上市 索托克拉获批的具体适应症为用于治疗既往接受过治疗的慢性淋巴细胞白血病/小淋巴细胞淋巴瘤(CLL/SLL)成人患者,用于治疗既往接受过抗 CD20 治疗和 BTKi 治疗的套细胞淋巴瘤(MCL)成人患者。 [玫瑰]单药在R/R CLL/SLL中数据良好,且有望扩展至前线治疗
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【招商汽车】道氏技术:参股强脑科技,布局脑机接口,持续推荐!
【招商汽车】道氏技术:参股强脑科技,布局脑机接口,持续推荐! 事件:马斯克在社交平台上宣布:2026 年,Neuralink 将进入大规模生产阶段,利好脑机产业化。 1、投资强脑科技,国产脑机; 投资强脑科技3000万美金,与强脑科技在“AI+材料”战略上协同,布局脑机接口。拟借助强脑科技在医疗康复、教育消费和人机交互领域应用脑机接口技术的经验,进一步增强“ AI+新材料”生态赋能与商业化落地能力,同时推进公司碳材料产品在电子皮肤等关键零部件领域应用的进程,提升公司核心竞争力,为公司长期稳定发展
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【建滔积层板】【国金电子】建滔积层板
【建滔积层板】【国金电子】建滔积层板:覆铜板会在铜涨价的基础上溢价,一定重视最便宜的铜资产 我们反复重申建滔积层板的逻辑,#铜周期逐渐加强,斜率随时可能加速 ①需求:看好明年PPI通胀逻辑,电子基础品需求大概率是增长的,目前跟踪下来除AI外,汽车、储能等需求不俗; ②供给1:铜价上涨斜率正在走高,CCL不仅有传递成本的压力和动力,同时铜价上涨会导致覆铜板的供给动态收缩,加剧供需紧张的状态; ③供给2:AI挤占传统供给,1单位高端CCL产能需要改掉4-5单位的普通产能,从而导致中低端覆铜板的供给越
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【协创数据】重大基本面拐点,算/存/光全面突破,看1500亿市值
🔥首推【协创数据】重大基本面拐点,算/存/光全面突破,看1500亿市值 #算力租赁唯一真神,26业绩大年重视! 全球算力基建叙事风再起,国内云厂算力投资步伐坚定,公司背靠顶级台系股东,坐拥稀缺的NCP(NVIDIA Cloud Partne)资质,2025以来在算力租赁业务方面已累计投入220亿,预计2026持续投入500亿+,预计每100亿资本开支新增10亿利润,目前国内头部云厂百亿级大单在手,海外客户拓展顺利,光模块/存储逐步自供,是国内T0级断档第一、具备全球竞争力的算力租赁公司,26年
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金石资源信息更新:拟收购诺亚氟化工15.7147%股权,进军氟化液液冷领域
金石资源信息更新:拟收购诺亚氟化工15.7147%股权,进军氟化液液冷领域;萤石、氢氟酸价格企稳反弹,主营业绩有望持续提升 [玫瑰]公司拟收购诺亚氟化工15.7147%股权,切入液冷大赛道,维持“买入”评级 公司拟以现金2.57亿元受让诺亚氟化工股东上虞龙仓等6名股东合计持有的15.7147%股权,交易完成后公司将成为其第二大股东。标的定价16.35亿元,与2024年1月融资以及2025年9月老股转让时定价一致。 [玫瑰]诺亚氟化工系国内氟化液头部企业,单相、双相含氟冷却液市场份额超80%,业绩
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天上星地上湾:珩湾科技——SpaceX产业链上的隐藏瑰宝
🍁天上星地上湾:珩湾科技——SpaceX产业链上的隐藏瑰宝 低轨卫星互联网高速发展,#SpaceX旗下Starlink用户数已突破800万,相较年初440万近翻倍! “天上算力”加速落地的过程中,珩湾科技(Peplink)作为#唯一授权路由器厂商,正成为连接“星”与“地”的关键枢纽。 马斯克计划于2026年利用“星舰”部署第三代卫星,提供超过1000 Gbps的下行容量,网络延迟低于20毫秒;受政治动荡影响,星链宣布在2026年2月前为委内瑞拉用户提供免费服务,#星链+4G/5G混合组网(Pe
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行业深度报告:EDA行业成长性大于周期性,国产厂商并购整合进行时
(广立微)行业深度报告:EDA行业成长性大于周期性,国产厂商并购整合进行时 #为什么EDA行业是一门优质生意? ①其存在并非效率工具,而是存在性工具;②有较高的技术和生态壁垒。③商业模式主要为授权制,能够保持较高的定价能力和稳定的毛利水平,盈利质量较高;④具备抗周期性,其支出主要来源于研发投入,而非资本开支。 #从空间看,EDA 行业规模整体呈现稳步扩张态势。①芯片复杂度提升、先进制程演进以及定制 ASIC 市场快速扩张,共同构成了 行业需求增长的三大核心驱动。②全球 EDA 市场规模年均复合增
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格林美:其镍和钴的产量主要来源于两大板块:印尼镍资源项目自产和从“城市矿山”回收。
格林美:其镍和钴的产量主要来源于两大板块:印尼镍资源项目自产和从“城市矿山”回收。以下是具体的产量数据和产能情况。 📊 镍、钴产量核心数据 这里汇总了格林美2025年前三季度及最新的关键产量数据,方便你快速了解: 镍产量 · 2025年前三季度总量(印尼自产):79,916吨 · 2025年第三季度单季(印尼自产):35,939吨 · 2025年7月单月(印尼自产,高产记录):11,224吨 · 已建成年产能(印尼):15万吨/年 钴产量 · 2025年前三季度总量(印尼自产):6,534吨
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毛戈平:减持范围落定不超过3.5%,回调可能跌出买点
毛戈平:减持范围落定不超过3.5%,回调可能跌出买点 [玫瑰]事件:26年1月6日,毛戈平股东及管理层毛戈平、汪立群、毛霓萍、毛慧萍、汪立华及宋虹佺减持计划,在未来6个月通过大宗交易方式合计减持不超过1720万股(即3.51%股份数)。 [玫瑰]原因:个人财务需求,包括但不限于美妆产业链投资及改善个人生活。 [玫瑰]评价:1)达摩克里斯之剑落地,减持的人员与比例清晰化有利于稳定信心;2)减持主要依靠大宗,盘面影响有限,若情绪有影响视为入场机会,公司目前基本面良好业绩有超预期可能。 [玫瑰]最新经
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钠离子电池:行则将至,未来可期
()钠离子电池:行则将至,未来可期 1、#未来已来、钠锂共舞。伴随近期锂价波动、头部厂商战略和地缘风险,钠离子电池凭借降本潜力和低温优势重回大众视野,并逐步从“技术储备”迭代到“规模商用”。从材料体系来看,钠电正极和钠电铝箔的需求扩容最为明显,隔膜和电解液等主材变化不大,负极转变为硬碳逻辑,制备工艺变化不大,难点在于材料配方开发。 2、#锂&铜双强,钠电经济性边界探析。当前材料体系测算下,铜铁锰体系、镍铁锰体系、磷酸铁钠体系等路线分别为296.6元/kWh、398.1元/kWh和379.3元/k
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银轮股份更新
银轮股份更新 1、26年是公司液冷和机器人头部客户和订单兑现大年。 2、预计近期公司在台系以及北美G和N客户上在快速取得突破,主攻cdu和换热器,asp5万到14万人民币。 3、投资建议: 26年主推标的之一,初步看到500亿市值。
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【招商中小盘】凯格精机:PCB+光模块双重扩产共振,
【招商中小盘】凯格精机:PCB+光模块双重扩产共振,结构升级驱动盈利弹性释放的低估值“铲子股” 服务器设备:产品结构持续上移,ASP 与毛利率显著改善。 公司核心产品为面向富士康等服务器客户的锡膏印刷设备,按精度与价格可分为三类:一类机单价约10万元+、毛利率约25%;二类机单价约25万元左右、毛利率约45%+;三类设备目前销售均价在60万+、毛利率约65%左右。在 AI 服务器需求拉动下,高端三类机占比持续提升,由上半年约15%提升至20%以上,产品结构优化成为盈利能力改善的核心驱动。 光模块
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【银河电新曾韬团队】伊戈尔:AIDC、储能、配电三箭并发,龙头加速成长
【银河电新曾韬团队】伊戈尔:AIDC、储能、配电三箭并发,龙头加速成长 [太阳]AIDC收入持续上修。公司作为国内稀缺的具备"移相变压器+巴拿马电源+中压直流系统"全方案供应商,25年中标台达日本项目,近期获得美国本土AIDC环氧浇注变压器订单又一大单,AIDC收入有望持续上修。 [太阳]储能构筑新增长极。全球储能多点开花,美国AIDC缺电,配储需求强,欧洲大储、工商储双轮驱动。备电视角,北美AIDC配储需求约从2025年8.9GWh提升至2030年190GWh,CAGR约84%;绿电直连视角,
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【天风电新】AIDC液冷:Rubin平台变化更新-0107
❗【天风电新】AIDC液冷:Rubin平台变化更新-0107 ——————————— 标准版R100单GPU功耗预计由当前1200-1400W提升至1800W,#100%液冷设计,仍延用45度温水冷却方案,预计冷却液流量、流速将大幅提高,#对应CDU、冷板、UQD、Manifold等环节设计难度将进一步增大。细节方面: 1、 冷板:采用类似GB200大冷板的架构设计,1块大冷板覆盖1CPU+2GPU,但预计将加入微通道方案(调研口径预计为激光蚀刻工艺),对比GB300冷板方案,预计冷板数量减少、
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【罗博特科】国内极少数能提供全自动OCS封装整线设备厂商
[红包]浙商大制造 邱世梁|周艺轩【罗博特科】国内极少数能提供全自动OCS封装整线设备厂商,已与瑞士头部客户签订第二笔相关订单! #事件: 2026年1月6日,公司披露子公司ficonTEC与瑞士某头部公司C的子公司签署#第二条全自动OCS(光交换机)封装整线订单,合同总额约为 770万欧元(折合人民币约6308万元)。 #点评: 一、再次强调公司在全自动耦合封装方面的全球稀缺卡位。 根据公司2025年中报,ficonTEC 是#全球极少数能够为800G以上硅光电子、CPO光模块提供全自动封装耦
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百济神州持续推荐:BCL2抑制剂成功上市,同步获批CLL/SLL和MCL双适应症
() 【天风医药杨松团队】百济神州持续推荐:BCL2抑制剂成功上市,同步获批CLL/SLL和MCL双适应症 事件:1月5号,百济神州的BCL2抑制剂索托克拉片以CLL/SLL和MCL双适应症获批上市。 [玫瑰]索托克拉获批上市 索托克拉获批的具体适应症为用于治疗既往接受过治疗的慢性淋巴细胞白血病/小淋巴细胞淋巴瘤(CLL/SLL)成人患者,用于治疗既往接受过抗 CD20 治疗和 BTKi 治疗的套细胞淋巴瘤(MCL)成人患者。 [玫瑰]单药在R/R CLL/SLL中数据良好,且有望扩展至前线治疗
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【招商汽车】道氏技术:参股强脑科技,布局脑机接口,持续推荐!
【招商汽车】道氏技术:参股强脑科技,布局脑机接口,持续推荐! 事件:马斯克在社交平台上宣布:2026 年,Neuralink 将进入大规模生产阶段,利好脑机产业化。 1、投资强脑科技,国产脑机; 投资强脑科技3000万美金,与强脑科技在“AI+材料”战略上协同,布局脑机接口。拟借助强脑科技在医疗康复、教育消费和人机交互领域应用脑机接口技术的经验,进一步增强“ AI+新材料”生态赋能与商业化落地能力,同时推进公司碳材料产品在电子皮肤等关键零部件领域应用的进程,提升公司核心竞争力,为公司长期稳定发展
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【建滔积层板】【国金电子】建滔积层板
【建滔积层板】【国金电子】建滔积层板:覆铜板会在铜涨价的基础上溢价,一定重视最便宜的铜资产 我们反复重申建滔积层板的逻辑,#铜周期逐渐加强,斜率随时可能加速 ①需求:看好明年PPI通胀逻辑,电子基础品需求大概率是增长的,目前跟踪下来除AI外,汽车、储能等需求不俗; ②供给1:铜价上涨斜率正在走高,CCL不仅有传递成本的压力和动力,同时铜价上涨会导致覆铜板的供给动态收缩,加剧供需紧张的状态; ③供给2:AI挤占传统供给,1单位高端CCL产能需要改掉4-5单位的普通产能,从而导致中低端覆铜板的供给越
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【协创数据】重大基本面拐点,算/存/光全面突破,看1500亿市值
🔥首推【协创数据】重大基本面拐点,算/存/光全面突破,看1500亿市值 #算力租赁唯一真神,26业绩大年重视! 全球算力基建叙事风再起,国内云厂算力投资步伐坚定,公司背靠顶级台系股东,坐拥稀缺的NCP(NVIDIA Cloud Partne)资质,2025以来在算力租赁业务方面已累计投入220亿,预计2026持续投入500亿+,预计每100亿资本开支新增10亿利润,目前国内头部云厂百亿级大单在手,海外客户拓展顺利,光模块/存储逐步自供,是国内T0级断档第一、具备全球竞争力的算力租赁公司,26年
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