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柠檬味阳光
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柠檬味阳光
2025-07-09 09:56:37
鼎龙股份2025年半年度业绩预告点评
鼎龙股份2025年半年度业绩预告点评:新材料业务高速增长,业绩持续优异 事件: 公司发布2025年半年度业绩预告,预计实现营业收入17.27亿元,同比增长14%,归母净利润2.9-3.2亿元,同比增长33%-47%。其中Q2单季度营收9亿元,同比增长11%,归母净利润1.49-1.79亿元,同比增长10%-31% 点评: [庆祝]下游稼动率饱满,新材料业务持续快速放量 公司2025Q2新材料业务收入进一步显著向上,分板块来看, -- 抛光垫收入同比57%,环比16%,测算约2.56亿元,系下游主
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鼎龙股份
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柠檬味阳光
2025-07-09 08:18:07
光模块行业事件点评
【招商通信】光模块行业事件点评: 🌟事件:特朗普为进一步加速谈判,宣布或对14 国关税税率25%-40% , 8月1日生效。 当前 14 个国家的潜在加征关税税率分别是: 🇲🇲缅甸:40%🇱🇦老挝:40%🇰🇭柬埔寨:36%🇹🇭泰国:36%🇧🇩孟加拉国:35%🇷🇸塞尔维亚:35%🇮🇩印度尼西亚:32%🇿🇦南非:30%🇧🇦波黑:30%🇯🇵日本:25%🇰🇷韩国:25%🇹🇳突尼斯:25%🇲🇾马来西亚:25%🇰🇿哈萨克斯坦:25% 1、基本面: 1
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中信证券
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柠檬味阳光
2025-07-08 14:19:28
AI驱动光铜共进,AEC等受益于高速短距连接需求
开源证券:AI驱动光铜共进,AEC等受益于高速短距连接需求 在AI浪潮中,铜互连因其低成本和低功耗优势在短距离连接中份额提升 随着生成式人工智能(AIGC)技术的逐步成熟,基于“大数据+大计算量”模型的新兴应用不断涌现,显著推动了算力需求的持续攀升。作为计算能力的核心载体,数据中心在算力高需求的驱动下,其相关的服务器领域及上下游产业预计将在未来几年内迅速扩展。铜连接方案因其低成本和低功耗的优势,预计将在数据中心短距离连接中的市场份额有所提升。 GB200大量应用铜连接方案,AI推动高速铜缆行业需
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意华股份
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柠檬味阳光
2025-07-08 12:03:58
消费级应用催生设备需求
[红包]【中金机械|激光】消费级应用催生设备需求 #消费级应用加速、出海需求旺盛。近期,在创客新消费的加持下,消费级3D打印、激光雕刻等产业发展加速。据海关总署,1-5月出口3D打印机数量累计同比+23.3%,拓竹、创想三维等代表企业实现快速增长。 #催生核心零部件需求。激光相关零部件主要为激光器、振镜等,有望受益下游应用发展与国产替代机遇。据杰普特4月11日公告,公司一季度新接订单同比+89%,其中激光器在消费级应用领域保持良好的增长态势。 相关标的:杰普特、金橙子等(均未覆盖) *以上均基于
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杰普特
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柠檬味阳光
2025-07-08 10:16:04
蓝晓科技更新:创新药景气回升之下,看公司的短期和中长期主线
【建投化工】蓝晓科技更新:创新药景气回升之下,看公司的短期和中长期主线 1、短期关注创新药景气度和公司在产业链中的深度参与 作为全球领先的吸附材料企业,公司近年来着重推进生科领域的研发和市场拓展,目前已在海内外重磅创新药产业链都有深度参与。2025年,严格来说公司层面的全新进展不多,但下游创新药行业的景气度和关注度有明显提升,使得市场关注到蓝晓科技在创新药产业链中的重要地位,包括: (1)公司在多肽固相合成载体有丰富经验和高市占率,全球所有使用化学合成的GLP-1药物都大概率涉及与蓝晓的深度合作
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蓝晓科技
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柠檬味阳光
2025-07-08 06:48:11
人形机器人更新20250707
人形机器人更新20250707 #个股 【蓝黛科技】公司实际控制人朱堂福、熊敏、朱俊翰正在筹划转让所持公司18%的股份,可能导致公司控制权变更,股票停牌。#盘后 【杭叉集团】杭叉集团子公司杭叉智能拟以增资扩股方式收购浙江国自机器人技术股份有限公司99.23%股份。#盘后 【唯捷创芯】公司射频前端模组产品已应用于头部厂商机器狗中。#盘后 【柯力传感】公司用于AI理疗机器人机械臂上的六维力传感器在25年上半年已实现数百台的批量出货。#盘后 #行业 【成都】成都将创新打造机器人农业生产场景,促进农业领
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蓝黛科技
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柠檬味阳光
2025-07-07 12:49:48
美股代币化大爆发,券商IT改造需求有望加速释放
【行业观点】 【建投计算机】美股代币化大爆发,券商IT改造需求有望加速释放 #美股代币化迎来集中大爆发。Robinhood(在线券商)+Bybit、Kraken(知名加密货币交易平台)同日宣布启动美股代币化服务,传统股票市场与加密货币世界边界加速融合。XBIT去中心化平台联合xStocks,无需KYC的“买币直通美股”模式正逐步颠覆行业。 #RWA生态有望持续深化落地。美股代币化作为RWA的先旗手,其在合规监管、市场拓展、基础设施建设等方面的探索和实践,为整个 RWA 生态的持续深化落地提供了关
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新大陆
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柠檬味阳光
2025-07-07 08:10:15
AIDC更新:Meta冲刺800kW机架,看好AIDC高功率迭代-0706
【天风电新】AIDC更新:Meta冲刺800kW机架,看好AIDC高功率迭代-0706 在2025年OCP EMEA峰会上,Meta公布ORV3 HPR(高功率机架)V2-V4代的蓝图,计划于25Q3-26Q1年陆续推出。为了应对算力升级,下一代HPR将采用多项新技术以推高功率密度。 1、HPR V2变化:HPR V2对【PSU与BBU】提出更高的功率要求,单模块功率将从5.5KW迭代至12kW,对应的单shelf单机架功率分别提升至72kWW/190kW(V1为36kw/93.5kw)。 同时
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柠檬味阳光
2025-07-07 07:28:51
光伏新技术•深度|看好BC从1到10
❗【天风电新】光伏新技术•深度|看好BC从1到10-0706 ———————————— 🌼 BC量产功率较TOPCon高30~35W,高功率可摊薄BOS成本,理论溢价在0.05元/W以上 1) 自2024年下半年以来, TOPCon技术发展缓慢。但N型BC量产功率较TOPCon高1%abs,同版型组件功率高出30~35W。 2) TOPCon未来仍可通过技术进步提高效率,但是需要增加额外的工艺步骤和改造成本。尤其是在TOPCon正面钝化,需要增加LPCVD、激光设备,使得TOPCon工艺步骤、
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广信材料
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柠檬味阳光
2025-07-04 13:39:02
IP行业深度:探寻优质IP的成功公式,与IP玩具巨头的成长路径
IP行业深度:探寻优质IP的成功公式,与IP玩具巨头的成长路径 🌟宏观驱动:情绪消费时代来临,婴儿潮带来行业增量。 中国人均GDP达1.26万美元(1978年的80倍),全国居民人均可支配收入首破4万元(2024年),推动消费层级从实物→品牌→服务→情绪消费跃迁。 城镇化率增速放缓至1.3%(2024年),房地产投资同比下降10.6%,消费占GDP比重仅55%(美日韩为65%-80%)。中国Z世代群体进入消费主力期,与日本“回声婴儿潮”(1962-1972年)历史路径相似,催化个性化IP需求。
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布鲁林克斯
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柠檬味阳光
2025-07-04 13:36:16
柔直核准再落地,H2超特高压订单放量在即
⭕柔直核准再落地,H2超特高压订单放量在即 #【蒙西-京津冀】再增核准 ➤时间:6月26号国家发改委核准蒙西-京津冀直流工程。 ➤路线:受端柔直+送端常直;动态投资172亿元。 #【藏东南-粤港澳】 ①6月23日核准;②多端柔直-高价值量:③总投资532亿元,#将带来大量设备订单。 #【巴丹吉林-四川】直流环评意见稿公示 ➤时间:#计划25年11月开工,27年12月投运,预计核准在即。 ➤路线:#受端柔直+送端常直; 总投资234亿元。 #柔直线路新增可研: 国网新增腾格里-江西、松辽-华北直流
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许继电气
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柠檬味阳光
2025-07-04 13:00:17
大智慧:稳定币+券商互联网
🛫 大智慧:稳定币+券商互联网 新龙,继续强 call 💡 核心观点:Robinhood 美股代币化、湘大合并新互金平台、千万月活稳定币新龙高潜力。 1️⃣ Robinhood 美股代币化之路。近日,美 Robinhood 提出打造“美股代币化” 及 SpaceX/OpenAI 私募代币申购,再次打响全球 #稳定币+RWA 竞赛,市值突破新高; 2️⃣ 千万月活,全牌照回归。3月28日,公司公告换股方案,按湘财智慧 1:1.27 换股方案合并,具券商牌照、网点资质,后者/东财月活 1053.
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大智慧
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柠檬味阳光
2025-07-04 08:45:55
杭氧股份——周期触底,反转曙光闪现
浙商机械 邱世梁重点推荐杭氧股份——周期触底,反转曙光闪现 1、空分气价出现拐点迹象,氧、氮连续多周同比正增长。 2、估值低、市值小、天花板高。PB约2倍,市值不到200亿,中长期有空间(全球巨头万亿市值) 3、催化剂:全国统一大市场、供给侧改革、气价上行 上周调研董事长—可交流增量信息。 附:7月3日气价: 液氧:环比1.4%,同比3.5%,同比连续3周增长 液氮:环比跌0.2%,同比7%,同比连续7周增长 液氩:环比跌1.1%,同比跌27%
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杭氧股份
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柠檬味阳光
2025-07-04 08:08:23
老凤祥调研精要20250703
【广发批零社服】老凤祥调研精要20250703 #业绩表现与财务: 1)业绩与利润变化:今年Q1压力较大,Q2金条销售上升,下半年有望改善。2)2024年毛利率下降主要由于金条销售占比提升,同时为保持市场份额进行让利。3)应收账款管理:年底压货易导致回款困难,影响财务报表。公司对业务员考核更看重应收账款回笼,24年底保持适度库存,未过度压货。 #业务拓展与市场布局:1)海外市场拓展:目前海外门店美国2家,加拿大1家,香港12家,澳大利亚1家。除澳大利亚是加盟外其他为直营店。2024年海外营收约4
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柠檬味阳光
2025-07-03 19:27:04
AIDC:电子布市场空间测算
【天风电新】AIDC:电子布市场空间测算-0701 ——————————— 当前一代布全球需求在500-600米/月,二代布在40-50万米/月;价格方面,一代布在30-50元/m,二代布在120元/m。 假设NV中长期GPU年出货量650万颗,GB200、GB300、Rubin出货高峰期占比都为70%,测算一、二、三代电子布市场空间。 一代布:假设高峰期455万颗GPU(GB200),电子布耗量11.7m,NV占比50%,电子布年需求1.1亿米,月均需求887万米。假设稳态价格30元/m,对应
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宏和科技
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鼎龙股份2025年半年度业绩预告点评
鼎龙股份2025年半年度业绩预告点评:新材料业务高速增长,业绩持续优异 事件: 公司发布2025年半年度业绩预告,预计实现营业收入17.27亿元,同比增长14%,归母净利润2.9-3.2亿元,同比增长33%-47%。其中Q2单季度营收9亿元,同比增长11%,归母净利润1.49-1.79亿元,同比增长10%-31% 点评: [庆祝]下游稼动率饱满,新材料业务持续快速放量 公司2025Q2新材料业务收入进一步显著向上,分板块来看, -- 抛光垫收入同比57%,环比16%,测算约2.56亿元,系下游主
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2025-07-09 08:18:07
光模块行业事件点评
【招商通信】光模块行业事件点评: 🌟事件:特朗普为进一步加速谈判,宣布或对14 国关税税率25%-40% , 8月1日生效。 当前 14 个国家的潜在加征关税税率分别是: 🇲🇲缅甸:40%🇱🇦老挝:40%🇰🇭柬埔寨:36%🇹🇭泰国:36%🇧🇩孟加拉国:35%🇷🇸塞尔维亚:35%🇮🇩印度尼西亚:32%🇿🇦南非:30%🇧🇦波黑:30%🇯🇵日本:25%🇰🇷韩国:25%🇹🇳突尼斯:25%🇲🇾马来西亚:25%🇰🇿哈萨克斯坦:25% 1、基本面: 1
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2025-07-08 14:19:28
AI驱动光铜共进,AEC等受益于高速短距连接需求
开源证券:AI驱动光铜共进,AEC等受益于高速短距连接需求 在AI浪潮中,铜互连因其低成本和低功耗优势在短距离连接中份额提升 随着生成式人工智能(AIGC)技术的逐步成熟,基于“大数据+大计算量”模型的新兴应用不断涌现,显著推动了算力需求的持续攀升。作为计算能力的核心载体,数据中心在算力高需求的驱动下,其相关的服务器领域及上下游产业预计将在未来几年内迅速扩展。铜连接方案因其低成本和低功耗的优势,预计将在数据中心短距离连接中的市场份额有所提升。 GB200大量应用铜连接方案,AI推动高速铜缆行业需
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2025-07-08 12:03:58
消费级应用催生设备需求
[红包]【中金机械|激光】消费级应用催生设备需求 #消费级应用加速、出海需求旺盛。近期,在创客新消费的加持下,消费级3D打印、激光雕刻等产业发展加速。据海关总署,1-5月出口3D打印机数量累计同比+23.3%,拓竹、创想三维等代表企业实现快速增长。 #催生核心零部件需求。激光相关零部件主要为激光器、振镜等,有望受益下游应用发展与国产替代机遇。据杰普特4月11日公告,公司一季度新接订单同比+89%,其中激光器在消费级应用领域保持良好的增长态势。 相关标的:杰普特、金橙子等(均未覆盖) *以上均基于
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蓝晓科技更新:创新药景气回升之下,看公司的短期和中长期主线
【建投化工】蓝晓科技更新:创新药景气回升之下,看公司的短期和中长期主线 1、短期关注创新药景气度和公司在产业链中的深度参与 作为全球领先的吸附材料企业,公司近年来着重推进生科领域的研发和市场拓展,目前已在海内外重磅创新药产业链都有深度参与。2025年,严格来说公司层面的全新进展不多,但下游创新药行业的景气度和关注度有明显提升,使得市场关注到蓝晓科技在创新药产业链中的重要地位,包括: (1)公司在多肽固相合成载体有丰富经验和高市占率,全球所有使用化学合成的GLP-1药物都大概率涉及与蓝晓的深度合作
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人形机器人更新20250707
人形机器人更新20250707 #个股 【蓝黛科技】公司实际控制人朱堂福、熊敏、朱俊翰正在筹划转让所持公司18%的股份,可能导致公司控制权变更,股票停牌。#盘后 【杭叉集团】杭叉集团子公司杭叉智能拟以增资扩股方式收购浙江国自机器人技术股份有限公司99.23%股份。#盘后 【唯捷创芯】公司射频前端模组产品已应用于头部厂商机器狗中。#盘后 【柯力传感】公司用于AI理疗机器人机械臂上的六维力传感器在25年上半年已实现数百台的批量出货。#盘后 #行业 【成都】成都将创新打造机器人农业生产场景,促进农业领
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美股代币化大爆发,券商IT改造需求有望加速释放
【行业观点】 【建投计算机】美股代币化大爆发,券商IT改造需求有望加速释放 #美股代币化迎来集中大爆发。Robinhood(在线券商)+Bybit、Kraken(知名加密货币交易平台)同日宣布启动美股代币化服务,传统股票市场与加密货币世界边界加速融合。XBIT去中心化平台联合xStocks,无需KYC的“买币直通美股”模式正逐步颠覆行业。 #RWA生态有望持续深化落地。美股代币化作为RWA的先旗手,其在合规监管、市场拓展、基础设施建设等方面的探索和实践,为整个 RWA 生态的持续深化落地提供了关
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AIDC更新:Meta冲刺800kW机架,看好AIDC高功率迭代-0706
【天风电新】AIDC更新:Meta冲刺800kW机架,看好AIDC高功率迭代-0706 在2025年OCP EMEA峰会上,Meta公布ORV3 HPR(高功率机架)V2-V4代的蓝图,计划于25Q3-26Q1年陆续推出。为了应对算力升级,下一代HPR将采用多项新技术以推高功率密度。 1、HPR V2变化:HPR V2对【PSU与BBU】提出更高的功率要求,单模块功率将从5.5KW迭代至12kW,对应的单shelf单机架功率分别提升至72kWW/190kW(V1为36kw/93.5kw)。 同时
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2025-07-07 07:28:51
光伏新技术•深度|看好BC从1到10
❗【天风电新】光伏新技术•深度|看好BC从1到10-0706 ———————————— 🌼 BC量产功率较TOPCon高30~35W,高功率可摊薄BOS成本,理论溢价在0.05元/W以上 1) 自2024年下半年以来, TOPCon技术发展缓慢。但N型BC量产功率较TOPCon高1%abs,同版型组件功率高出30~35W。 2) TOPCon未来仍可通过技术进步提高效率,但是需要增加额外的工艺步骤和改造成本。尤其是在TOPCon正面钝化,需要增加LPCVD、激光设备,使得TOPCon工艺步骤、
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2025-07-04 13:39:02
IP行业深度:探寻优质IP的成功公式,与IP玩具巨头的成长路径
IP行业深度:探寻优质IP的成功公式,与IP玩具巨头的成长路径 🌟宏观驱动:情绪消费时代来临,婴儿潮带来行业增量。 中国人均GDP达1.26万美元(1978年的80倍),全国居民人均可支配收入首破4万元(2024年),推动消费层级从实物→品牌→服务→情绪消费跃迁。 城镇化率增速放缓至1.3%(2024年),房地产投资同比下降10.6%,消费占GDP比重仅55%(美日韩为65%-80%)。中国Z世代群体进入消费主力期,与日本“回声婴儿潮”(1962-1972年)历史路径相似,催化个性化IP需求。
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2025-07-04 13:36:16
柔直核准再落地,H2超特高压订单放量在即
⭕柔直核准再落地,H2超特高压订单放量在即 #【蒙西-京津冀】再增核准 ➤时间:6月26号国家发改委核准蒙西-京津冀直流工程。 ➤路线:受端柔直+送端常直;动态投资172亿元。 #【藏东南-粤港澳】 ①6月23日核准;②多端柔直-高价值量:③总投资532亿元,#将带来大量设备订单。 #【巴丹吉林-四川】直流环评意见稿公示 ➤时间:#计划25年11月开工,27年12月投运,预计核准在即。 ➤路线:#受端柔直+送端常直; 总投资234亿元。 #柔直线路新增可研: 国网新增腾格里-江西、松辽-华北直流
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大智慧:稳定币+券商互联网
🛫 大智慧:稳定币+券商互联网 新龙,继续强 call 💡 核心观点:Robinhood 美股代币化、湘大合并新互金平台、千万月活稳定币新龙高潜力。 1️⃣ Robinhood 美股代币化之路。近日,美 Robinhood 提出打造“美股代币化” 及 SpaceX/OpenAI 私募代币申购,再次打响全球 #稳定币+RWA 竞赛,市值突破新高; 2️⃣ 千万月活,全牌照回归。3月28日,公司公告换股方案,按湘财智慧 1:1.27 换股方案合并,具券商牌照、网点资质,后者/东财月活 1053.
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2025-07-04 08:45:55
杭氧股份——周期触底,反转曙光闪现
浙商机械 邱世梁重点推荐杭氧股份——周期触底,反转曙光闪现 1、空分气价出现拐点迹象,氧、氮连续多周同比正增长。 2、估值低、市值小、天花板高。PB约2倍,市值不到200亿,中长期有空间(全球巨头万亿市值) 3、催化剂:全国统一大市场、供给侧改革、气价上行 上周调研董事长—可交流增量信息。 附:7月3日气价: 液氧:环比1.4%,同比3.5%,同比连续3周增长 液氮:环比跌0.2%,同比7%,同比连续7周增长 液氩:环比跌1.1%,同比跌27%
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2025-07-04 08:08:23
老凤祥调研精要20250703
【广发批零社服】老凤祥调研精要20250703 #业绩表现与财务: 1)业绩与利润变化:今年Q1压力较大,Q2金条销售上升,下半年有望改善。2)2024年毛利率下降主要由于金条销售占比提升,同时为保持市场份额进行让利。3)应收账款管理:年底压货易导致回款困难,影响财务报表。公司对业务员考核更看重应收账款回笼,24年底保持适度库存,未过度压货。 #业务拓展与市场布局:1)海外市场拓展:目前海外门店美国2家,加拿大1家,香港12家,澳大利亚1家。除澳大利亚是加盟外其他为直营店。2024年海外营收约4
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2025-07-03 19:27:04
AIDC:电子布市场空间测算
【天风电新】AIDC:电子布市场空间测算-0701 ——————————— 当前一代布全球需求在500-600米/月,二代布在40-50万米/月;价格方面,一代布在30-50元/m,二代布在120元/m。 假设NV中长期GPU年出货量650万颗,GB200、GB300、Rubin出货高峰期占比都为70%,测算一、二、三代电子布市场空间。 一代布:假设高峰期455万颗GPU(GB200),电子布耗量11.7m,NV占比50%,电子布年需求1.1亿米,月均需求887万米。假设稳态价格30元/m,对应
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鼎龙股份2025年半年度业绩预告点评
鼎龙股份2025年半年度业绩预告点评:新材料业务高速增长,业绩持续优异 事件: 公司发布2025年半年度业绩预告,预计实现营业收入17.27亿元,同比增长14%,归母净利润2.9-3.2亿元,同比增长33%-47%。其中Q2单季度营收9亿元,同比增长11%,归母净利润1.49-1.79亿元,同比增长10%-31% 点评: [庆祝]下游稼动率饱满,新材料业务持续快速放量 公司2025Q2新材料业务收入进一步显著向上,分板块来看, -- 抛光垫收入同比57%,环比16%,测算约2.56亿元,系下游主
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光模块行业事件点评
【招商通信】光模块行业事件点评: 🌟事件:特朗普为进一步加速谈判,宣布或对14 国关税税率25%-40% , 8月1日生效。 当前 14 个国家的潜在加征关税税率分别是: 🇲🇲缅甸:40%🇱🇦老挝:40%🇰🇭柬埔寨:36%🇹🇭泰国:36%🇧🇩孟加拉国:35%🇷🇸塞尔维亚:35%🇮🇩印度尼西亚:32%🇿🇦南非:30%🇧🇦波黑:30%🇯🇵日本:25%🇰🇷韩国:25%🇹🇳突尼斯:25%🇲🇾马来西亚:25%🇰🇿哈萨克斯坦:25% 1、基本面: 1
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柠檬味阳光
2025-07-08 14:19:28
AI驱动光铜共进,AEC等受益于高速短距连接需求
开源证券:AI驱动光铜共进,AEC等受益于高速短距连接需求 在AI浪潮中,铜互连因其低成本和低功耗优势在短距离连接中份额提升 随着生成式人工智能(AIGC)技术的逐步成熟,基于“大数据+大计算量”模型的新兴应用不断涌现,显著推动了算力需求的持续攀升。作为计算能力的核心载体,数据中心在算力高需求的驱动下,其相关的服务器领域及上下游产业预计将在未来几年内迅速扩展。铜连接方案因其低成本和低功耗的优势,预计将在数据中心短距离连接中的市场份额有所提升。 GB200大量应用铜连接方案,AI推动高速铜缆行业需
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柠檬味阳光
2025-07-08 12:03:58
消费级应用催生设备需求
[红包]【中金机械|激光】消费级应用催生设备需求 #消费级应用加速、出海需求旺盛。近期,在创客新消费的加持下,消费级3D打印、激光雕刻等产业发展加速。据海关总署,1-5月出口3D打印机数量累计同比+23.3%,拓竹、创想三维等代表企业实现快速增长。 #催生核心零部件需求。激光相关零部件主要为激光器、振镜等,有望受益下游应用发展与国产替代机遇。据杰普特4月11日公告,公司一季度新接订单同比+89%,其中激光器在消费级应用领域保持良好的增长态势。 相关标的:杰普特、金橙子等(均未覆盖) *以上均基于
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柠檬味阳光
2025-07-08 10:16:04
蓝晓科技更新:创新药景气回升之下,看公司的短期和中长期主线
【建投化工】蓝晓科技更新:创新药景气回升之下,看公司的短期和中长期主线 1、短期关注创新药景气度和公司在产业链中的深度参与 作为全球领先的吸附材料企业,公司近年来着重推进生科领域的研发和市场拓展,目前已在海内外重磅创新药产业链都有深度参与。2025年,严格来说公司层面的全新进展不多,但下游创新药行业的景气度和关注度有明显提升,使得市场关注到蓝晓科技在创新药产业链中的重要地位,包括: (1)公司在多肽固相合成载体有丰富经验和高市占率,全球所有使用化学合成的GLP-1药物都大概率涉及与蓝晓的深度合作
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柠檬味阳光
2025-07-08 06:48:11
人形机器人更新20250707
人形机器人更新20250707 #个股 【蓝黛科技】公司实际控制人朱堂福、熊敏、朱俊翰正在筹划转让所持公司18%的股份,可能导致公司控制权变更,股票停牌。#盘后 【杭叉集团】杭叉集团子公司杭叉智能拟以增资扩股方式收购浙江国自机器人技术股份有限公司99.23%股份。#盘后 【唯捷创芯】公司射频前端模组产品已应用于头部厂商机器狗中。#盘后 【柯力传感】公司用于AI理疗机器人机械臂上的六维力传感器在25年上半年已实现数百台的批量出货。#盘后 #行业 【成都】成都将创新打造机器人农业生产场景,促进农业领
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2025-07-07 12:49:48
美股代币化大爆发,券商IT改造需求有望加速释放
【行业观点】 【建投计算机】美股代币化大爆发,券商IT改造需求有望加速释放 #美股代币化迎来集中大爆发。Robinhood(在线券商)+Bybit、Kraken(知名加密货币交易平台)同日宣布启动美股代币化服务,传统股票市场与加密货币世界边界加速融合。XBIT去中心化平台联合xStocks,无需KYC的“买币直通美股”模式正逐步颠覆行业。 #RWA生态有望持续深化落地。美股代币化作为RWA的先旗手,其在合规监管、市场拓展、基础设施建设等方面的探索和实践,为整个 RWA 生态的持续深化落地提供了关
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2025-07-07 08:10:15
AIDC更新:Meta冲刺800kW机架,看好AIDC高功率迭代-0706
【天风电新】AIDC更新:Meta冲刺800kW机架,看好AIDC高功率迭代-0706 在2025年OCP EMEA峰会上,Meta公布ORV3 HPR(高功率机架)V2-V4代的蓝图,计划于25Q3-26Q1年陆续推出。为了应对算力升级,下一代HPR将采用多项新技术以推高功率密度。 1、HPR V2变化:HPR V2对【PSU与BBU】提出更高的功率要求,单模块功率将从5.5KW迭代至12kW,对应的单shelf单机架功率分别提升至72kWW/190kW(V1为36kw/93.5kw)。 同时
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2025-07-07 07:28:51
光伏新技术•深度|看好BC从1到10
❗【天风电新】光伏新技术•深度|看好BC从1到10-0706 ———————————— 🌼 BC量产功率较TOPCon高30~35W,高功率可摊薄BOS成本,理论溢价在0.05元/W以上 1) 自2024年下半年以来, TOPCon技术发展缓慢。但N型BC量产功率较TOPCon高1%abs,同版型组件功率高出30~35W。 2) TOPCon未来仍可通过技术进步提高效率,但是需要增加额外的工艺步骤和改造成本。尤其是在TOPCon正面钝化,需要增加LPCVD、激光设备,使得TOPCon工艺步骤、
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柠檬味阳光
2025-07-04 13:39:02
IP行业深度:探寻优质IP的成功公式,与IP玩具巨头的成长路径
IP行业深度:探寻优质IP的成功公式,与IP玩具巨头的成长路径 🌟宏观驱动:情绪消费时代来临,婴儿潮带来行业增量。 中国人均GDP达1.26万美元(1978年的80倍),全国居民人均可支配收入首破4万元(2024年),推动消费层级从实物→品牌→服务→情绪消费跃迁。 城镇化率增速放缓至1.3%(2024年),房地产投资同比下降10.6%,消费占GDP比重仅55%(美日韩为65%-80%)。中国Z世代群体进入消费主力期,与日本“回声婴儿潮”(1962-1972年)历史路径相似,催化个性化IP需求。
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柠檬味阳光
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柔直核准再落地,H2超特高压订单放量在即
⭕柔直核准再落地,H2超特高压订单放量在即 #【蒙西-京津冀】再增核准 ➤时间:6月26号国家发改委核准蒙西-京津冀直流工程。 ➤路线:受端柔直+送端常直;动态投资172亿元。 #【藏东南-粤港澳】 ①6月23日核准;②多端柔直-高价值量:③总投资532亿元,#将带来大量设备订单。 #【巴丹吉林-四川】直流环评意见稿公示 ➤时间:#计划25年11月开工,27年12月投运,预计核准在即。 ➤路线:#受端柔直+送端常直; 总投资234亿元。 #柔直线路新增可研: 国网新增腾格里-江西、松辽-华北直流
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柠檬味阳光
2025-07-04 13:00:17
大智慧:稳定币+券商互联网
🛫 大智慧:稳定币+券商互联网 新龙,继续强 call 💡 核心观点:Robinhood 美股代币化、湘大合并新互金平台、千万月活稳定币新龙高潜力。 1️⃣ Robinhood 美股代币化之路。近日,美 Robinhood 提出打造“美股代币化” 及 SpaceX/OpenAI 私募代币申购,再次打响全球 #稳定币+RWA 竞赛,市值突破新高; 2️⃣ 千万月活,全牌照回归。3月28日,公司公告换股方案,按湘财智慧 1:1.27 换股方案合并,具券商牌照、网点资质,后者/东财月活 1053.
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柠檬味阳光
2025-07-04 08:45:55
杭氧股份——周期触底,反转曙光闪现
浙商机械 邱世梁重点推荐杭氧股份——周期触底,反转曙光闪现 1、空分气价出现拐点迹象,氧、氮连续多周同比正增长。 2、估值低、市值小、天花板高。PB约2倍,市值不到200亿,中长期有空间(全球巨头万亿市值) 3、催化剂:全国统一大市场、供给侧改革、气价上行 上周调研董事长—可交流增量信息。 附:7月3日气价: 液氧:环比1.4%,同比3.5%,同比连续3周增长 液氮:环比跌0.2%,同比7%,同比连续7周增长 液氩:环比跌1.1%,同比跌27%
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2025-07-04 08:08:23
老凤祥调研精要20250703
【广发批零社服】老凤祥调研精要20250703 #业绩表现与财务: 1)业绩与利润变化:今年Q1压力较大,Q2金条销售上升,下半年有望改善。2)2024年毛利率下降主要由于金条销售占比提升,同时为保持市场份额进行让利。3)应收账款管理:年底压货易导致回款困难,影响财务报表。公司对业务员考核更看重应收账款回笼,24年底保持适度库存,未过度压货。 #业务拓展与市场布局:1)海外市场拓展:目前海外门店美国2家,加拿大1家,香港12家,澳大利亚1家。除澳大利亚是加盟外其他为直营店。2024年海外营收约4
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2025-07-03 19:27:04
AIDC:电子布市场空间测算
【天风电新】AIDC:电子布市场空间测算-0701 ——————————— 当前一代布全球需求在500-600米/月,二代布在40-50万米/月;价格方面,一代布在30-50元/m,二代布在120元/m。 假设NV中长期GPU年出货量650万颗,GB200、GB300、Rubin出货高峰期占比都为70%,测算一、二、三代电子布市场空间。 一代布:假设高峰期455万颗GPU(GB200),电子布耗量11.7m,NV占比50%,电子布年需求1.1亿米,月均需求887万米。假设稳态价格30元/m,对应
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宏和科技
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柠檬味阳光
2025-07-09 09:56:37
鼎龙股份2025年半年度业绩预告点评
鼎龙股份2025年半年度业绩预告点评:新材料业务高速增长,业绩持续优异 事件: 公司发布2025年半年度业绩预告,预计实现营业收入17.27亿元,同比增长14%,归母净利润2.9-3.2亿元,同比增长33%-47%。其中Q2单季度营收9亿元,同比增长11%,归母净利润1.49-1.79亿元,同比增长10%-31% 点评: [庆祝]下游稼动率饱满,新材料业务持续快速放量 公司2025Q2新材料业务收入进一步显著向上,分板块来看, -- 抛光垫收入同比57%,环比16%,测算约2.56亿元,系下游主
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2025-07-09 08:18:07
光模块行业事件点评
【招商通信】光模块行业事件点评: 🌟事件:特朗普为进一步加速谈判,宣布或对14 国关税税率25%-40% , 8月1日生效。 当前 14 个国家的潜在加征关税税率分别是: 🇲🇲缅甸:40%🇱🇦老挝:40%🇰🇭柬埔寨:36%🇹🇭泰国:36%🇧🇩孟加拉国:35%🇷🇸塞尔维亚:35%🇮🇩印度尼西亚:32%🇿🇦南非:30%🇧🇦波黑:30%🇯🇵日本:25%🇰🇷韩国:25%🇹🇳突尼斯:25%🇲🇾马来西亚:25%🇰🇿哈萨克斯坦:25% 1、基本面: 1
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AI驱动光铜共进,AEC等受益于高速短距连接需求
开源证券:AI驱动光铜共进,AEC等受益于高速短距连接需求 在AI浪潮中,铜互连因其低成本和低功耗优势在短距离连接中份额提升 随着生成式人工智能(AIGC)技术的逐步成熟,基于“大数据+大计算量”模型的新兴应用不断涌现,显著推动了算力需求的持续攀升。作为计算能力的核心载体,数据中心在算力高需求的驱动下,其相关的服务器领域及上下游产业预计将在未来几年内迅速扩展。铜连接方案因其低成本和低功耗的优势,预计将在数据中心短距离连接中的市场份额有所提升。 GB200大量应用铜连接方案,AI推动高速铜缆行业需
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2025-07-08 12:03:58
消费级应用催生设备需求
[红包]【中金机械|激光】消费级应用催生设备需求 #消费级应用加速、出海需求旺盛。近期,在创客新消费的加持下,消费级3D打印、激光雕刻等产业发展加速。据海关总署,1-5月出口3D打印机数量累计同比+23.3%,拓竹、创想三维等代表企业实现快速增长。 #催生核心零部件需求。激光相关零部件主要为激光器、振镜等,有望受益下游应用发展与国产替代机遇。据杰普特4月11日公告,公司一季度新接订单同比+89%,其中激光器在消费级应用领域保持良好的增长态势。 相关标的:杰普特、金橙子等(均未覆盖) *以上均基于
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蓝晓科技更新:创新药景气回升之下,看公司的短期和中长期主线
【建投化工】蓝晓科技更新:创新药景气回升之下,看公司的短期和中长期主线 1、短期关注创新药景气度和公司在产业链中的深度参与 作为全球领先的吸附材料企业,公司近年来着重推进生科领域的研发和市场拓展,目前已在海内外重磅创新药产业链都有深度参与。2025年,严格来说公司层面的全新进展不多,但下游创新药行业的景气度和关注度有明显提升,使得市场关注到蓝晓科技在创新药产业链中的重要地位,包括: (1)公司在多肽固相合成载体有丰富经验和高市占率,全球所有使用化学合成的GLP-1药物都大概率涉及与蓝晓的深度合作
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人形机器人更新20250707
人形机器人更新20250707 #个股 【蓝黛科技】公司实际控制人朱堂福、熊敏、朱俊翰正在筹划转让所持公司18%的股份,可能导致公司控制权变更,股票停牌。#盘后 【杭叉集团】杭叉集团子公司杭叉智能拟以增资扩股方式收购浙江国自机器人技术股份有限公司99.23%股份。#盘后 【唯捷创芯】公司射频前端模组产品已应用于头部厂商机器狗中。#盘后 【柯力传感】公司用于AI理疗机器人机械臂上的六维力传感器在25年上半年已实现数百台的批量出货。#盘后 #行业 【成都】成都将创新打造机器人农业生产场景,促进农业领
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美股代币化大爆发,券商IT改造需求有望加速释放
【行业观点】 【建投计算机】美股代币化大爆发,券商IT改造需求有望加速释放 #美股代币化迎来集中大爆发。Robinhood(在线券商)+Bybit、Kraken(知名加密货币交易平台)同日宣布启动美股代币化服务,传统股票市场与加密货币世界边界加速融合。XBIT去中心化平台联合xStocks,无需KYC的“买币直通美股”模式正逐步颠覆行业。 #RWA生态有望持续深化落地。美股代币化作为RWA的先旗手,其在合规监管、市场拓展、基础设施建设等方面的探索和实践,为整个 RWA 生态的持续深化落地提供了关
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2025-07-07 08:10:15
AIDC更新:Meta冲刺800kW机架,看好AIDC高功率迭代-0706
【天风电新】AIDC更新:Meta冲刺800kW机架,看好AIDC高功率迭代-0706 在2025年OCP EMEA峰会上,Meta公布ORV3 HPR(高功率机架)V2-V4代的蓝图,计划于25Q3-26Q1年陆续推出。为了应对算力升级,下一代HPR将采用多项新技术以推高功率密度。 1、HPR V2变化:HPR V2对【PSU与BBU】提出更高的功率要求,单模块功率将从5.5KW迭代至12kW,对应的单shelf单机架功率分别提升至72kWW/190kW(V1为36kw/93.5kw)。 同时
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2025-07-07 07:28:51
光伏新技术•深度|看好BC从1到10
❗【天风电新】光伏新技术•深度|看好BC从1到10-0706 ———————————— 🌼 BC量产功率较TOPCon高30~35W,高功率可摊薄BOS成本,理论溢价在0.05元/W以上 1) 自2024年下半年以来, TOPCon技术发展缓慢。但N型BC量产功率较TOPCon高1%abs,同版型组件功率高出30~35W。 2) TOPCon未来仍可通过技术进步提高效率,但是需要增加额外的工艺步骤和改造成本。尤其是在TOPCon正面钝化,需要增加LPCVD、激光设备,使得TOPCon工艺步骤、
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2025-07-04 13:39:02
IP行业深度:探寻优质IP的成功公式,与IP玩具巨头的成长路径
IP行业深度:探寻优质IP的成功公式,与IP玩具巨头的成长路径 🌟宏观驱动:情绪消费时代来临,婴儿潮带来行业增量。 中国人均GDP达1.26万美元(1978年的80倍),全国居民人均可支配收入首破4万元(2024年),推动消费层级从实物→品牌→服务→情绪消费跃迁。 城镇化率增速放缓至1.3%(2024年),房地产投资同比下降10.6%,消费占GDP比重仅55%(美日韩为65%-80%)。中国Z世代群体进入消费主力期,与日本“回声婴儿潮”(1962-1972年)历史路径相似,催化个性化IP需求。
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2025-07-04 13:36:16
柔直核准再落地,H2超特高压订单放量在即
⭕柔直核准再落地,H2超特高压订单放量在即 #【蒙西-京津冀】再增核准 ➤时间:6月26号国家发改委核准蒙西-京津冀直流工程。 ➤路线:受端柔直+送端常直;动态投资172亿元。 #【藏东南-粤港澳】 ①6月23日核准;②多端柔直-高价值量:③总投资532亿元,#将带来大量设备订单。 #【巴丹吉林-四川】直流环评意见稿公示 ➤时间:#计划25年11月开工,27年12月投运,预计核准在即。 ➤路线:#受端柔直+送端常直; 总投资234亿元。 #柔直线路新增可研: 国网新增腾格里-江西、松辽-华北直流
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大智慧:稳定币+券商互联网
🛫 大智慧:稳定币+券商互联网 新龙,继续强 call 💡 核心观点:Robinhood 美股代币化、湘大合并新互金平台、千万月活稳定币新龙高潜力。 1️⃣ Robinhood 美股代币化之路。近日,美 Robinhood 提出打造“美股代币化” 及 SpaceX/OpenAI 私募代币申购,再次打响全球 #稳定币+RWA 竞赛,市值突破新高; 2️⃣ 千万月活,全牌照回归。3月28日,公司公告换股方案,按湘财智慧 1:1.27 换股方案合并,具券商牌照、网点资质,后者/东财月活 1053.
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杭氧股份——周期触底,反转曙光闪现
浙商机械 邱世梁重点推荐杭氧股份——周期触底,反转曙光闪现 1、空分气价出现拐点迹象,氧、氮连续多周同比正增长。 2、估值低、市值小、天花板高。PB约2倍,市值不到200亿,中长期有空间(全球巨头万亿市值) 3、催化剂:全国统一大市场、供给侧改革、气价上行 上周调研董事长—可交流增量信息。 附:7月3日气价: 液氧:环比1.4%,同比3.5%,同比连续3周增长 液氮:环比跌0.2%,同比7%,同比连续7周增长 液氩:环比跌1.1%,同比跌27%
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老凤祥调研精要20250703
【广发批零社服】老凤祥调研精要20250703 #业绩表现与财务: 1)业绩与利润变化:今年Q1压力较大,Q2金条销售上升,下半年有望改善。2)2024年毛利率下降主要由于金条销售占比提升,同时为保持市场份额进行让利。3)应收账款管理:年底压货易导致回款困难,影响财务报表。公司对业务员考核更看重应收账款回笼,24年底保持适度库存,未过度压货。 #业务拓展与市场布局:1)海外市场拓展:目前海外门店美国2家,加拿大1家,香港12家,澳大利亚1家。除澳大利亚是加盟外其他为直营店。2024年海外营收约4
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2025-07-03 19:27:04
AIDC:电子布市场空间测算
【天风电新】AIDC:电子布市场空间测算-0701 ——————————— 当前一代布全球需求在500-600米/月,二代布在40-50万米/月;价格方面,一代布在30-50元/m,二代布在120元/m。 假设NV中长期GPU年出货量650万颗,GB200、GB300、Rubin出货高峰期占比都为70%,测算一、二、三代电子布市场空间。 一代布:假设高峰期455万颗GPU(GB200),电子布耗量11.7m,NV占比50%,电子布年需求1.1亿米,月均需求887万米。假设稳态价格30元/m,对应
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2025-07-09 09:56:37
鼎龙股份2025年半年度业绩预告点评
鼎龙股份2025年半年度业绩预告点评:新材料业务高速增长,业绩持续优异 事件: 公司发布2025年半年度业绩预告,预计实现营业收入17.27亿元,同比增长14%,归母净利润2.9-3.2亿元,同比增长33%-47%。其中Q2单季度营收9亿元,同比增长11%,归母净利润1.49-1.79亿元,同比增长10%-31% 点评: [庆祝]下游稼动率饱满,新材料业务持续快速放量 公司2025Q2新材料业务收入进一步显著向上,分板块来看, -- 抛光垫收入同比57%,环比16%,测算约2.56亿元,系下游主
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光模块行业事件点评
【招商通信】光模块行业事件点评: 🌟事件:特朗普为进一步加速谈判,宣布或对14 国关税税率25%-40% , 8月1日生效。 当前 14 个国家的潜在加征关税税率分别是: 🇲🇲缅甸:40%🇱🇦老挝:40%🇰🇭柬埔寨:36%🇹🇭泰国:36%🇧🇩孟加拉国:35%🇷🇸塞尔维亚:35%🇮🇩印度尼西亚:32%🇿🇦南非:30%🇧🇦波黑:30%🇯🇵日本:25%🇰🇷韩国:25%🇹🇳突尼斯:25%🇲🇾马来西亚:25%🇰🇿哈萨克斯坦:25% 1、基本面: 1
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AI驱动光铜共进,AEC等受益于高速短距连接需求
开源证券:AI驱动光铜共进,AEC等受益于高速短距连接需求 在AI浪潮中,铜互连因其低成本和低功耗优势在短距离连接中份额提升 随着生成式人工智能(AIGC)技术的逐步成熟,基于“大数据+大计算量”模型的新兴应用不断涌现,显著推动了算力需求的持续攀升。作为计算能力的核心载体,数据中心在算力高需求的驱动下,其相关的服务器领域及上下游产业预计将在未来几年内迅速扩展。铜连接方案因其低成本和低功耗的优势,预计将在数据中心短距离连接中的市场份额有所提升。 GB200大量应用铜连接方案,AI推动高速铜缆行业需
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2025-07-08 12:03:58
消费级应用催生设备需求
[红包]【中金机械|激光】消费级应用催生设备需求 #消费级应用加速、出海需求旺盛。近期,在创客新消费的加持下,消费级3D打印、激光雕刻等产业发展加速。据海关总署,1-5月出口3D打印机数量累计同比+23.3%,拓竹、创想三维等代表企业实现快速增长。 #催生核心零部件需求。激光相关零部件主要为激光器、振镜等,有望受益下游应用发展与国产替代机遇。据杰普特4月11日公告,公司一季度新接订单同比+89%,其中激光器在消费级应用领域保持良好的增长态势。 相关标的:杰普特、金橙子等(均未覆盖) *以上均基于
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柠檬味阳光
2025-07-08 10:16:04
蓝晓科技更新:创新药景气回升之下,看公司的短期和中长期主线
【建投化工】蓝晓科技更新:创新药景气回升之下,看公司的短期和中长期主线 1、短期关注创新药景气度和公司在产业链中的深度参与 作为全球领先的吸附材料企业,公司近年来着重推进生科领域的研发和市场拓展,目前已在海内外重磅创新药产业链都有深度参与。2025年,严格来说公司层面的全新进展不多,但下游创新药行业的景气度和关注度有明显提升,使得市场关注到蓝晓科技在创新药产业链中的重要地位,包括: (1)公司在多肽固相合成载体有丰富经验和高市占率,全球所有使用化学合成的GLP-1药物都大概率涉及与蓝晓的深度合作
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蓝晓科技
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柠檬味阳光
2025-07-08 06:48:11
人形机器人更新20250707
人形机器人更新20250707 #个股 【蓝黛科技】公司实际控制人朱堂福、熊敏、朱俊翰正在筹划转让所持公司18%的股份,可能导致公司控制权变更,股票停牌。#盘后 【杭叉集团】杭叉集团子公司杭叉智能拟以增资扩股方式收购浙江国自机器人技术股份有限公司99.23%股份。#盘后 【唯捷创芯】公司射频前端模组产品已应用于头部厂商机器狗中。#盘后 【柯力传感】公司用于AI理疗机器人机械臂上的六维力传感器在25年上半年已实现数百台的批量出货。#盘后 #行业 【成都】成都将创新打造机器人农业生产场景,促进农业领
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蓝黛科技
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柠檬味阳光
2025-07-07 12:49:48
美股代币化大爆发,券商IT改造需求有望加速释放
【行业观点】 【建投计算机】美股代币化大爆发,券商IT改造需求有望加速释放 #美股代币化迎来集中大爆发。Robinhood(在线券商)+Bybit、Kraken(知名加密货币交易平台)同日宣布启动美股代币化服务,传统股票市场与加密货币世界边界加速融合。XBIT去中心化平台联合xStocks,无需KYC的“买币直通美股”模式正逐步颠覆行业。 #RWA生态有望持续深化落地。美股代币化作为RWA的先旗手,其在合规监管、市场拓展、基础设施建设等方面的探索和实践,为整个 RWA 生态的持续深化落地提供了关
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新大陆
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柠檬味阳光
2025-07-07 08:10:15
AIDC更新:Meta冲刺800kW机架,看好AIDC高功率迭代-0706
【天风电新】AIDC更新:Meta冲刺800kW机架,看好AIDC高功率迭代-0706 在2025年OCP EMEA峰会上,Meta公布ORV3 HPR(高功率机架)V2-V4代的蓝图,计划于25Q3-26Q1年陆续推出。为了应对算力升级,下一代HPR将采用多项新技术以推高功率密度。 1、HPR V2变化:HPR V2对【PSU与BBU】提出更高的功率要求,单模块功率将从5.5KW迭代至12kW,对应的单shelf单机架功率分别提升至72kWW/190kW(V1为36kw/93.5kw)。 同时
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麦格米特
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柠檬味阳光
2025-07-07 07:28:51
光伏新技术•深度|看好BC从1到10
❗【天风电新】光伏新技术•深度|看好BC从1到10-0706 ———————————— 🌼 BC量产功率较TOPCon高30~35W,高功率可摊薄BOS成本,理论溢价在0.05元/W以上 1) 自2024年下半年以来, TOPCon技术发展缓慢。但N型BC量产功率较TOPCon高1%abs,同版型组件功率高出30~35W。 2) TOPCon未来仍可通过技术进步提高效率,但是需要增加额外的工艺步骤和改造成本。尤其是在TOPCon正面钝化,需要增加LPCVD、激光设备,使得TOPCon工艺步骤、
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广信材料
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2025-07-04 13:39:02
IP行业深度:探寻优质IP的成功公式,与IP玩具巨头的成长路径
IP行业深度:探寻优质IP的成功公式,与IP玩具巨头的成长路径 🌟宏观驱动:情绪消费时代来临,婴儿潮带来行业增量。 中国人均GDP达1.26万美元(1978年的80倍),全国居民人均可支配收入首破4万元(2024年),推动消费层级从实物→品牌→服务→情绪消费跃迁。 城镇化率增速放缓至1.3%(2024年),房地产投资同比下降10.6%,消费占GDP比重仅55%(美日韩为65%-80%)。中国Z世代群体进入消费主力期,与日本“回声婴儿潮”(1962-1972年)历史路径相似,催化个性化IP需求。
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布鲁林克斯
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柠檬味阳光
2025-07-04 13:36:16
柔直核准再落地,H2超特高压订单放量在即
⭕柔直核准再落地,H2超特高压订单放量在即 #【蒙西-京津冀】再增核准 ➤时间:6月26号国家发改委核准蒙西-京津冀直流工程。 ➤路线:受端柔直+送端常直;动态投资172亿元。 #【藏东南-粤港澳】 ①6月23日核准;②多端柔直-高价值量:③总投资532亿元,#将带来大量设备订单。 #【巴丹吉林-四川】直流环评意见稿公示 ➤时间:#计划25年11月开工,27年12月投运,预计核准在即。 ➤路线:#受端柔直+送端常直; 总投资234亿元。 #柔直线路新增可研: 国网新增腾格里-江西、松辽-华北直流
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许继电气
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柠檬味阳光
2025-07-04 13:00:17
大智慧:稳定币+券商互联网
🛫 大智慧:稳定币+券商互联网 新龙,继续强 call 💡 核心观点:Robinhood 美股代币化、湘大合并新互金平台、千万月活稳定币新龙高潜力。 1️⃣ Robinhood 美股代币化之路。近日,美 Robinhood 提出打造“美股代币化” 及 SpaceX/OpenAI 私募代币申购,再次打响全球 #稳定币+RWA 竞赛,市值突破新高; 2️⃣ 千万月活,全牌照回归。3月28日,公司公告换股方案,按湘财智慧 1:1.27 换股方案合并,具券商牌照、网点资质,后者/东财月活 1053.
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柠檬味阳光
2025-07-04 08:45:55
杭氧股份——周期触底,反转曙光闪现
浙商机械 邱世梁重点推荐杭氧股份——周期触底,反转曙光闪现 1、空分气价出现拐点迹象,氧、氮连续多周同比正增长。 2、估值低、市值小、天花板高。PB约2倍,市值不到200亿,中长期有空间(全球巨头万亿市值) 3、催化剂:全国统一大市场、供给侧改革、气价上行 上周调研董事长—可交流增量信息。 附:7月3日气价: 液氧:环比1.4%,同比3.5%,同比连续3周增长 液氮:环比跌0.2%,同比7%,同比连续7周增长 液氩:环比跌1.1%,同比跌27%
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杭氧股份
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2025-07-04 08:08:23
老凤祥调研精要20250703
【广发批零社服】老凤祥调研精要20250703 #业绩表现与财务: 1)业绩与利润变化:今年Q1压力较大,Q2金条销售上升,下半年有望改善。2)2024年毛利率下降主要由于金条销售占比提升,同时为保持市场份额进行让利。3)应收账款管理:年底压货易导致回款困难,影响财务报表。公司对业务员考核更看重应收账款回笼,24年底保持适度库存,未过度压货。 #业务拓展与市场布局:1)海外市场拓展:目前海外门店美国2家,加拿大1家,香港12家,澳大利亚1家。除澳大利亚是加盟外其他为直营店。2024年海外营收约4
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2025-07-03 19:27:04
AIDC:电子布市场空间测算
【天风电新】AIDC:电子布市场空间测算-0701 ——————————— 当前一代布全球需求在500-600米/月,二代布在40-50万米/月;价格方面,一代布在30-50元/m,二代布在120元/m。 假设NV中长期GPU年出货量650万颗,GB200、GB300、Rubin出货高峰期占比都为70%,测算一、二、三代电子布市场空间。 一代布:假设高峰期455万颗GPU(GB200),电子布耗量11.7m,NV占比50%,电子布年需求1.1亿米,月均需求887万米。假设稳态价格30元/m,对应
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