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柠檬味阳光
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柠檬味阳光
2025-08-13 16:45:05
算力破界、智算无疆,光模块PCB大涨,AI算力不能一直以熊市思维估值定价
🥇【天风通信】 #算力破界、智算无疆,光模块PCB大涨,AI算力不能一直以熊市思维估值定价! 🔥事件:今日海外算力链大涨,光库+20%新易盛+15%旭创+11%沪电+10%胜宏+9%。。。 🥇#GPT5驱动迭代以及AI应用商业化跑通,算力打开估值空间:自4月~5月底部大力推荐后,7月中旬天风通信团队率先市场明确提出海外算力链将进入拔估值阶段,7月24电话会议《不能以熊市思维定价光模块》今天板块再次迎来大涨,重申团队观点: 1、#展望未来:AI算力的成长持续性比短期再上修业绩弹性更重要,EP
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长光华芯
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柠檬味阳光
2025-08-13 07:32:10
东微半导独家继续强推
[拳头][拳头][拳头]【五论[太阳]东微半导[太阳]--独家继续强推,第一目标市值200e,当前位置看3倍】公司将如何受益于行业复苏? [太阳]我们曾指出行业复苏的强β(华虹财报3次提到超级结需求好),具备天时(行业反转)+地利(位置底),本期将继续重点分析人和——公司独有的α。结论相当明确——从质疑,到犹豫,再到最后相信,成本只会越来越高,当前就是最重要的布局时刻! #最受益于AI浪潮的功率半导体企业!随着人工智能、数据挖掘等新技术发展,海量数据产生及对其计算和处理成为数据中心发展关键;同时
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东微半导
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柠檬味阳光
2025-08-12 18:51:56
乐普医疗 :关注多个医美新材料期权兑现催化
#继续新高!——#7&8月金股乐普医疗 :关注多个医美新材料期权兑现催化 [玫瑰]我们在今年上半年就观察到了再生医美产品市场竞争加剧后的下沉机会,以及持续破价环境下医美机构对利润款新品的强烈需求,沿着这个逻辑我们发掘了乐普医疗的投资机会,7月纳入月度金股涨幅13%,#8月已累计上涨14%+。在当前市场对于新材料需求旺盛的趋势下,如有差异化新品均有望对于股价形成催化。 🧬除当前热度较高的PDRN外,#ECM(细胞外基质,由胶原蛋白、弹性蛋白、纤维连接蛋白等多种糖蛋白组成) 注射剂产品亦开始有较多
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乐普医疗
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柠檬味阳光
2025-08-12 14:18:06
创源股份:文创出海先锋,跨界转型打开成长空间
创源股份:文创出海先锋,跨界转型打开成长空间 国内文创产品龙头创源股份(300703)正从传统纸质文具制造商向“文创+跨境电商”双轮驱动转型,凭借设计能力和柔性供应链优势,在欧美市场持续扩大份额,成为文化出海的隐形冠军。 核心亮点 1. 文创产品出海加速 - 主营时尚文具、益智玩具等产品,通过亚马逊、独立站销往欧美,2023年跨境电商收入同比增长40%+,占总营收比已超30%。 - 自主设计能力突出,年开发新品超5000款,毛利率显著高于同行。 2. 跨界布局智能文具 - 联合科技公司推出智能笔
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柠檬味阳光
2025-08-12 13:32:00
碳酸锂行业更新
【天风金属】碳酸锂行业更新:ALB智利8万吨产能因生产安全问题导致部分产线停产 ALB智利现有碳酸锂产能8万吨(预计25年碳酸锂产量8.4万吨,其中约5万吨供给国内市场),近期生产出现重大安全事故(酸性溶液管爆炸),目前部分产线停产。 8月6日智利众议员guerrero已上书智利国家矿业局局长与国家劳动局局长,要求对ALB碳酸锂产线进行审查。 此外智利环境部于2025年7月28日发布文件,强制要求所有盐湖企业8月卤水抽取量不得超过许可量的75%,直接针对Albemarle和SQM等主要锂生产商,
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中信证券
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柠檬味阳光
2025-08-11 12:41:06
GPT-5发布与华为CANN开源有望带动AI应用发展
GPT-5发布与华为CANN开源有望带动AI应用发展 [玫瑰]#GPT-5正式发布,#刷新多项能力SOTA 2025年8月8日凌晨1点,OpenAI正式发布GPT-5,包含GPT-5、GPT-5-Mini、GPT-5-Nano三个版本。性能方面,GPT-5刷新多项基准测试Sota,尤其在数学、编程、视觉理解和健康领域表现突出,并在大模型竞技场LMArena上各维度取得综合排名第一的成绩。 [玫瑰] #GPT-5上下文窗口达400K,#幻觉率显著降低,#成本优化明显 GPT-5的上下文窗口提升至4
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柠檬味阳光
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京新药业授权点评
京新药业授权点评: 核心结论:花小钱办大事,未来业绩提速换挡 1. 卡利拉嗪的原研厂家是Gedeon,化合物专利已经在24.5.1日到期,但是晶型专利2028年5月13日到期。所以逻辑上来说,需要等待28年晶型专利到期后才可以销售,此次授权仅仅花了53万欧元就拿到了权益,本质上是专利和解,抢三年独占期,也就意味着京新的产品明年上市后有三年的独占期,典型的花小钱办大事。 2. 市场空间如何:按照第三方数据统计,中国精分患者800万人,市场空间超过100亿。第一代抗精神病药主要包括:吩噻嗪类、丁酰苯
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京新药业
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柠檬味阳光
2025-08-08 11:55:22
8月金股华光新材重视液冷板块利润增长份额提升
8月金股:【华光新材】:重视液冷板块利润增长份额提升【东北计算机】 ‼️#核心预期差:公司是GB200液冷板钎焊料龙一,#液冷板块利润增长份额持续提升。公司间接供应NV冷板焊材,25年开始批量供应,25Q1营收占比已提升至2.4%,且份额逐步提升。#然而市场目前完全没有预期到液冷方案变化对于钎焊需求的提升,值得重视。 1⃣主业各板块稳健向上,看好全年业绩表现 公司深耕中温硬钎料领域,实现传统铜基钎料、银钎料的迭代升级和新型铝复合钎料的研发。2024 年度公司实现了营收与净利润的双重高增长,202
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华光新材
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柠檬味阳光
2025-08-08 11:42:07
智能养老机器人持续推荐
【方正电新&机械】智能养老机器人持续推荐! ⭐我们自五月份发布第一篇养老机器人行业点评以来,是市场首家机构持续看好智能养老机器人在下半年开始的加速落地。 [太阳]背景:我国正式进入中度老龄化社会,人口老龄化加剧导致失能老人数量激增,护理人力供给严重不足,智能养老机器人在政策支持与技术进步推动下加速落地,正成为我国养老产业智慧化转型的关键力量。 [太阳]政策: 持续加码支持智能养老机器人,多层次财政补贴持续发力引领具身智能养老场景落地,不久前工信部启动智能养老机器人结对攻关项目,后续有望快速带动我
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振江股份
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柠檬味阳光
2025-08-08 10:44:15
锂金属负极先锋天铁科技更新
锂金属负极先锋天铁科技更新:欣界能源完成A轮融资进一步增强扩产和经营能力,天铁将深度受益! #欣界融资扩产、亿航智能加码复投 本轮融资由招银国际资本、深圳资本集团旗下的远致储能基金和达晨财智联合领投,珠海科技集团跟投,老股东峰和资本、客户亿航智能、产业链伙伴海目星加码复投。资金主要用于产线扩增、团队建设、核心技术迭代及市场应用拓展等。 #天铁和欣界已正式签订铜锂复合带采购合同 7月30日安徽天铁锂电正式与欣界能源签约,订单金额4亿元(含税),采购量100吨,平均单价400万/吨,对应约1GWh电
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天铁科技
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柠檬味阳光
2025-08-08 10:04:24
豆神教育:AI超练产品8月第一周销售表现回升,持续推荐投资机会
【中泰传媒+商社】豆神教育:AI超练产品8月第一周销售表现回升,持续推荐投资机会 [玫瑰]核心看点1:AI+教育生态加速拓展,AI双师+超能训练场+学伴机器人构成AI教育新范式,多模态教学体系持续完善。辞源算法实验室信息显示,截至7月30日,豆神教育AI产品超练阅读+作文GMV突破1,740万,公域GMV已突破1,000万。 ⭐根据飞瓜数据,超练系列产品公域销售目前主要以6-7位自有达人在抖音渠道推广为主,周末(如2025年8月2-3日)部分达人需兼顾提供课程服务,故播出场次与销售额较少,但从周
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豆神教育
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柠檬味阳光
2025-08-08 09:16:10
高瀾股份 (0499):字節液冷核心夥伴 緊握AI算力基建機遇
高瀾股份 (0499):字節液冷核心夥伴 緊握AI算力基建機遇 行業趨勢:字節日耗Token激增 液冷需求大爆發 字節跳動大模型用戶量急升,日消耗Token突破16萬億,帶動算力需求幾何級增長。配合AI播客、AI編程等新功能落地,數據中心能耗壓力飆升。液冷技術作為壓低PUE(能源使用效率)嘅關鍵手段,已成字節等AI巨頭嘅必要採購選項。 核心價值點 1. 深度綁定字節液冷供應鏈 子公司高瀾創新為字節度身訂造嘅「12U一體式浸沒液冷模組」已實現商用。此為業內首個融合互聯網巨頭尖端技術嘅液冷方案,直接
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江南高纤
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柠檬味阳光
2025-08-08 09:08:36
推荐可选范围极少、通缩难度高、ASP提升的旋变龙头亚普股份
【华创机械】推荐可选范围极少、通缩难度高、ASP提升的旋变龙头亚普股份 1、峰岹旋变微型、薄型化,旋变产业加速。之前市场对于旋变的认知更多聚焦于偏大的关节模组,峰岹率先推出微薄型旋变,后续可应用于小型关节模组、灵巧手等环节。ASP由原来的1000元提升至4000元。(单价70元) 2、赢双作为国内旋变龙头,后续推出机器人旋变样品。赢双在车端旋变市场市占率超过50%,其他同类型厂商均为非上市公司,可选标的少、稀缺性极高。赢双24年营收3.1e,利润0.55e,在汽零厂商中盈利能力强(Q1净利率18
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亚普股份
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柠檬味阳光
2025-08-08 08:38:44
看好创新药板块的长期趋势
[玫瑰]【国泰海通医药】看好创新药板块的长期趋势 [玫瑰]近日创新药板块有所回调,我们认为可能主要系非药基的资金流动导致,我们长期看好A+H创新药板块的发展: 1)MNC全年可用BD资金至少还剩余360亿,弹药充足。MNC在每年财务规划时一般会划分20-50亿美金用于BD(主要系首付款支付、里程碑付款和小额收并购),大额BD动用杠杆。我们统计2025年TOP16 MNC可用BD资金合计约600亿,1H25除大型收并购外累计已使用资金244亿,依然有接近355亿美金可用于BD。 2)MNC对于中国
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三生制药
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柠檬味阳光
2025-08-07 21:57:57
双林股份更新&推荐-0807
双林股份更新&推荐-0807 ---------------------- 双林当前市值270亿,我们拆分如下: 1) 主业:今年利润约6亿,值100亿,未来几年有望保持双位数增长,增量看点在汽车丝杠。 2) 机器人:当前机器人市值预期在170亿,其包括身体行星滚柱丝杠(XP、XM),丝杠内螺纹设备(国内Top级别),线性关节模组(已拿XP小批量订单),灵巧手丝杠(YS,XM等)。 有百亿+机器人市值预期的除拓普、三花外,典型标的有浙江荣泰、中大力德、兆威等,其共性为卡位核心零部件第一(行星-中
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双林股份
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柠檬味阳光
2025-08-13 16:45:05
算力破界、智算无疆,光模块PCB大涨,AI算力不能一直以熊市思维估值定价
🥇【天风通信】 #算力破界、智算无疆,光模块PCB大涨,AI算力不能一直以熊市思维估值定价! 🔥事件:今日海外算力链大涨,光库+20%新易盛+15%旭创+11%沪电+10%胜宏+9%。。。 🥇#GPT5驱动迭代以及AI应用商业化跑通,算力打开估值空间:自4月~5月底部大力推荐后,7月中旬天风通信团队率先市场明确提出海外算力链将进入拔估值阶段,7月24电话会议《不能以熊市思维定价光模块》今天板块再次迎来大涨,重申团队观点: 1、#展望未来:AI算力的成长持续性比短期再上修业绩弹性更重要,EP
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2025-08-13 07:32:10
东微半导独家继续强推
[拳头][拳头][拳头]【五论[太阳]东微半导[太阳]--独家继续强推,第一目标市值200e,当前位置看3倍】公司将如何受益于行业复苏? [太阳]我们曾指出行业复苏的强β(华虹财报3次提到超级结需求好),具备天时(行业反转)+地利(位置底),本期将继续重点分析人和——公司独有的α。结论相当明确——从质疑,到犹豫,再到最后相信,成本只会越来越高,当前就是最重要的布局时刻! #最受益于AI浪潮的功率半导体企业!随着人工智能、数据挖掘等新技术发展,海量数据产生及对其计算和处理成为数据中心发展关键;同时
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东微半导
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2025-08-12 18:51:56
乐普医疗 :关注多个医美新材料期权兑现催化
#继续新高!——#7&8月金股乐普医疗 :关注多个医美新材料期权兑现催化 [玫瑰]我们在今年上半年就观察到了再生医美产品市场竞争加剧后的下沉机会,以及持续破价环境下医美机构对利润款新品的强烈需求,沿着这个逻辑我们发掘了乐普医疗的投资机会,7月纳入月度金股涨幅13%,#8月已累计上涨14%+。在当前市场对于新材料需求旺盛的趋势下,如有差异化新品均有望对于股价形成催化。 🧬除当前热度较高的PDRN外,#ECM(细胞外基质,由胶原蛋白、弹性蛋白、纤维连接蛋白等多种糖蛋白组成) 注射剂产品亦开始有较多
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2025-08-12 14:18:06
创源股份:文创出海先锋,跨界转型打开成长空间
创源股份:文创出海先锋,跨界转型打开成长空间 国内文创产品龙头创源股份(300703)正从传统纸质文具制造商向“文创+跨境电商”双轮驱动转型,凭借设计能力和柔性供应链优势,在欧美市场持续扩大份额,成为文化出海的隐形冠军。 核心亮点 1. 文创产品出海加速 - 主营时尚文具、益智玩具等产品,通过亚马逊、独立站销往欧美,2023年跨境电商收入同比增长40%+,占总营收比已超30%。 - 自主设计能力突出,年开发新品超5000款,毛利率显著高于同行。 2. 跨界布局智能文具 - 联合科技公司推出智能笔
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碳酸锂行业更新
【天风金属】碳酸锂行业更新:ALB智利8万吨产能因生产安全问题导致部分产线停产 ALB智利现有碳酸锂产能8万吨(预计25年碳酸锂产量8.4万吨,其中约5万吨供给国内市场),近期生产出现重大安全事故(酸性溶液管爆炸),目前部分产线停产。 8月6日智利众议员guerrero已上书智利国家矿业局局长与国家劳动局局长,要求对ALB碳酸锂产线进行审查。 此外智利环境部于2025年7月28日发布文件,强制要求所有盐湖企业8月卤水抽取量不得超过许可量的75%,直接针对Albemarle和SQM等主要锂生产商,
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GPT-5发布与华为CANN开源有望带动AI应用发展
GPT-5发布与华为CANN开源有望带动AI应用发展 [玫瑰]#GPT-5正式发布,#刷新多项能力SOTA 2025年8月8日凌晨1点,OpenAI正式发布GPT-5,包含GPT-5、GPT-5-Mini、GPT-5-Nano三个版本。性能方面,GPT-5刷新多项基准测试Sota,尤其在数学、编程、视觉理解和健康领域表现突出,并在大模型竞技场LMArena上各维度取得综合排名第一的成绩。 [玫瑰] #GPT-5上下文窗口达400K,#幻觉率显著降低,#成本优化明显 GPT-5的上下文窗口提升至4
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京新药业授权点评
京新药业授权点评: 核心结论:花小钱办大事,未来业绩提速换挡 1. 卡利拉嗪的原研厂家是Gedeon,化合物专利已经在24.5.1日到期,但是晶型专利2028年5月13日到期。所以逻辑上来说,需要等待28年晶型专利到期后才可以销售,此次授权仅仅花了53万欧元就拿到了权益,本质上是专利和解,抢三年独占期,也就意味着京新的产品明年上市后有三年的独占期,典型的花小钱办大事。 2. 市场空间如何:按照第三方数据统计,中国精分患者800万人,市场空间超过100亿。第一代抗精神病药主要包括:吩噻嗪类、丁酰苯
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8月金股华光新材重视液冷板块利润增长份额提升
8月金股:【华光新材】:重视液冷板块利润增长份额提升【东北计算机】 ‼️#核心预期差:公司是GB200液冷板钎焊料龙一,#液冷板块利润增长份额持续提升。公司间接供应NV冷板焊材,25年开始批量供应,25Q1营收占比已提升至2.4%,且份额逐步提升。#然而市场目前完全没有预期到液冷方案变化对于钎焊需求的提升,值得重视。 1⃣主业各板块稳健向上,看好全年业绩表现 公司深耕中温硬钎料领域,实现传统铜基钎料、银钎料的迭代升级和新型铝复合钎料的研发。2024 年度公司实现了营收与净利润的双重高增长,202
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智能养老机器人持续推荐
【方正电新&机械】智能养老机器人持续推荐! ⭐我们自五月份发布第一篇养老机器人行业点评以来,是市场首家机构持续看好智能养老机器人在下半年开始的加速落地。 [太阳]背景:我国正式进入中度老龄化社会,人口老龄化加剧导致失能老人数量激增,护理人力供给严重不足,智能养老机器人在政策支持与技术进步推动下加速落地,正成为我国养老产业智慧化转型的关键力量。 [太阳]政策: 持续加码支持智能养老机器人,多层次财政补贴持续发力引领具身智能养老场景落地,不久前工信部启动智能养老机器人结对攻关项目,后续有望快速带动我
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锂金属负极先锋天铁科技更新
锂金属负极先锋天铁科技更新:欣界能源完成A轮融资进一步增强扩产和经营能力,天铁将深度受益! #欣界融资扩产、亿航智能加码复投 本轮融资由招银国际资本、深圳资本集团旗下的远致储能基金和达晨财智联合领投,珠海科技集团跟投,老股东峰和资本、客户亿航智能、产业链伙伴海目星加码复投。资金主要用于产线扩增、团队建设、核心技术迭代及市场应用拓展等。 #天铁和欣界已正式签订铜锂复合带采购合同 7月30日安徽天铁锂电正式与欣界能源签约,订单金额4亿元(含税),采购量100吨,平均单价400万/吨,对应约1GWh电
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豆神教育:AI超练产品8月第一周销售表现回升,持续推荐投资机会
【中泰传媒+商社】豆神教育:AI超练产品8月第一周销售表现回升,持续推荐投资机会 [玫瑰]核心看点1:AI+教育生态加速拓展,AI双师+超能训练场+学伴机器人构成AI教育新范式,多模态教学体系持续完善。辞源算法实验室信息显示,截至7月30日,豆神教育AI产品超练阅读+作文GMV突破1,740万,公域GMV已突破1,000万。 ⭐根据飞瓜数据,超练系列产品公域销售目前主要以6-7位自有达人在抖音渠道推广为主,周末(如2025年8月2-3日)部分达人需兼顾提供课程服务,故播出场次与销售额较少,但从周
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豆神教育
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高瀾股份 (0499):字節液冷核心夥伴 緊握AI算力基建機遇
高瀾股份 (0499):字節液冷核心夥伴 緊握AI算力基建機遇 行業趨勢:字節日耗Token激增 液冷需求大爆發 字節跳動大模型用戶量急升,日消耗Token突破16萬億,帶動算力需求幾何級增長。配合AI播客、AI編程等新功能落地,數據中心能耗壓力飆升。液冷技術作為壓低PUE(能源使用效率)嘅關鍵手段,已成字節等AI巨頭嘅必要採購選項。 核心價值點 1. 深度綁定字節液冷供應鏈 子公司高瀾創新為字節度身訂造嘅「12U一體式浸沒液冷模組」已實現商用。此為業內首個融合互聯網巨頭尖端技術嘅液冷方案,直接
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2025-08-08 09:08:36
推荐可选范围极少、通缩难度高、ASP提升的旋变龙头亚普股份
【华创机械】推荐可选范围极少、通缩难度高、ASP提升的旋变龙头亚普股份 1、峰岹旋变微型、薄型化,旋变产业加速。之前市场对于旋变的认知更多聚焦于偏大的关节模组,峰岹率先推出微薄型旋变,后续可应用于小型关节模组、灵巧手等环节。ASP由原来的1000元提升至4000元。(单价70元) 2、赢双作为国内旋变龙头,后续推出机器人旋变样品。赢双在车端旋变市场市占率超过50%,其他同类型厂商均为非上市公司,可选标的少、稀缺性极高。赢双24年营收3.1e,利润0.55e,在汽零厂商中盈利能力强(Q1净利率18
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看好创新药板块的长期趋势
[玫瑰]【国泰海通医药】看好创新药板块的长期趋势 [玫瑰]近日创新药板块有所回调,我们认为可能主要系非药基的资金流动导致,我们长期看好A+H创新药板块的发展: 1)MNC全年可用BD资金至少还剩余360亿,弹药充足。MNC在每年财务规划时一般会划分20-50亿美金用于BD(主要系首付款支付、里程碑付款和小额收并购),大额BD动用杠杆。我们统计2025年TOP16 MNC可用BD资金合计约600亿,1H25除大型收并购外累计已使用资金244亿,依然有接近355亿美金可用于BD。 2)MNC对于中国
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2025-08-07 21:57:57
双林股份更新&推荐-0807
双林股份更新&推荐-0807 ---------------------- 双林当前市值270亿,我们拆分如下: 1) 主业:今年利润约6亿,值100亿,未来几年有望保持双位数增长,增量看点在汽车丝杠。 2) 机器人:当前机器人市值预期在170亿,其包括身体行星滚柱丝杠(XP、XM),丝杠内螺纹设备(国内Top级别),线性关节模组(已拿XP小批量订单),灵巧手丝杠(YS,XM等)。 有百亿+机器人市值预期的除拓普、三花外,典型标的有浙江荣泰、中大力德、兆威等,其共性为卡位核心零部件第一(行星-中
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算力破界、智算无疆,光模块PCB大涨,AI算力不能一直以熊市思维估值定价
🥇【天风通信】 #算力破界、智算无疆,光模块PCB大涨,AI算力不能一直以熊市思维估值定价! 🔥事件:今日海外算力链大涨,光库+20%新易盛+15%旭创+11%沪电+10%胜宏+9%。。。 🥇#GPT5驱动迭代以及AI应用商业化跑通,算力打开估值空间:自4月~5月底部大力推荐后,7月中旬天风通信团队率先市场明确提出海外算力链将进入拔估值阶段,7月24电话会议《不能以熊市思维定价光模块》今天板块再次迎来大涨,重申团队观点: 1、#展望未来:AI算力的成长持续性比短期再上修业绩弹性更重要,EP
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2025-08-13 07:32:10
东微半导独家继续强推
[拳头][拳头][拳头]【五论[太阳]东微半导[太阳]--独家继续强推,第一目标市值200e,当前位置看3倍】公司将如何受益于行业复苏? [太阳]我们曾指出行业复苏的强β(华虹财报3次提到超级结需求好),具备天时(行业反转)+地利(位置底),本期将继续重点分析人和——公司独有的α。结论相当明确——从质疑,到犹豫,再到最后相信,成本只会越来越高,当前就是最重要的布局时刻! #最受益于AI浪潮的功率半导体企业!随着人工智能、数据挖掘等新技术发展,海量数据产生及对其计算和处理成为数据中心发展关键;同时
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东微半导
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柠檬味阳光
2025-08-12 18:51:56
乐普医疗 :关注多个医美新材料期权兑现催化
#继续新高!——#7&8月金股乐普医疗 :关注多个医美新材料期权兑现催化 [玫瑰]我们在今年上半年就观察到了再生医美产品市场竞争加剧后的下沉机会,以及持续破价环境下医美机构对利润款新品的强烈需求,沿着这个逻辑我们发掘了乐普医疗的投资机会,7月纳入月度金股涨幅13%,#8月已累计上涨14%+。在当前市场对于新材料需求旺盛的趋势下,如有差异化新品均有望对于股价形成催化。 🧬除当前热度较高的PDRN外,#ECM(细胞外基质,由胶原蛋白、弹性蛋白、纤维连接蛋白等多种糖蛋白组成) 注射剂产品亦开始有较多
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乐普医疗
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柠檬味阳光
2025-08-12 14:18:06
创源股份:文创出海先锋,跨界转型打开成长空间
创源股份:文创出海先锋,跨界转型打开成长空间 国内文创产品龙头创源股份(300703)正从传统纸质文具制造商向“文创+跨境电商”双轮驱动转型,凭借设计能力和柔性供应链优势,在欧美市场持续扩大份额,成为文化出海的隐形冠军。 核心亮点 1. 文创产品出海加速 - 主营时尚文具、益智玩具等产品,通过亚马逊、独立站销往欧美,2023年跨境电商收入同比增长40%+,占总营收比已超30%。 - 自主设计能力突出,年开发新品超5000款,毛利率显著高于同行。 2. 跨界布局智能文具 - 联合科技公司推出智能笔
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创源股份
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柠檬味阳光
2025-08-12 13:32:00
碳酸锂行业更新
【天风金属】碳酸锂行业更新:ALB智利8万吨产能因生产安全问题导致部分产线停产 ALB智利现有碳酸锂产能8万吨(预计25年碳酸锂产量8.4万吨,其中约5万吨供给国内市场),近期生产出现重大安全事故(酸性溶液管爆炸),目前部分产线停产。 8月6日智利众议员guerrero已上书智利国家矿业局局长与国家劳动局局长,要求对ALB碳酸锂产线进行审查。 此外智利环境部于2025年7月28日发布文件,强制要求所有盐湖企业8月卤水抽取量不得超过许可量的75%,直接针对Albemarle和SQM等主要锂生产商,
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中信证券
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柠檬味阳光
2025-08-11 12:41:06
GPT-5发布与华为CANN开源有望带动AI应用发展
GPT-5发布与华为CANN开源有望带动AI应用发展 [玫瑰]#GPT-5正式发布,#刷新多项能力SOTA 2025年8月8日凌晨1点,OpenAI正式发布GPT-5,包含GPT-5、GPT-5-Mini、GPT-5-Nano三个版本。性能方面,GPT-5刷新多项基准测试Sota,尤其在数学、编程、视觉理解和健康领域表现突出,并在大模型竞技场LMArena上各维度取得综合排名第一的成绩。 [玫瑰] #GPT-5上下文窗口达400K,#幻觉率显著降低,#成本优化明显 GPT-5的上下文窗口提升至4
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彩讯股份
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柠檬味阳光
2025-08-08 12:23:11
京新药业授权点评
京新药业授权点评: 核心结论:花小钱办大事,未来业绩提速换挡 1. 卡利拉嗪的原研厂家是Gedeon,化合物专利已经在24.5.1日到期,但是晶型专利2028年5月13日到期。所以逻辑上来说,需要等待28年晶型专利到期后才可以销售,此次授权仅仅花了53万欧元就拿到了权益,本质上是专利和解,抢三年独占期,也就意味着京新的产品明年上市后有三年的独占期,典型的花小钱办大事。 2. 市场空间如何:按照第三方数据统计,中国精分患者800万人,市场空间超过100亿。第一代抗精神病药主要包括:吩噻嗪类、丁酰苯
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京新药业
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柠檬味阳光
2025-08-08 11:55:22
8月金股华光新材重视液冷板块利润增长份额提升
8月金股:【华光新材】:重视液冷板块利润增长份额提升【东北计算机】 ‼️#核心预期差:公司是GB200液冷板钎焊料龙一,#液冷板块利润增长份额持续提升。公司间接供应NV冷板焊材,25年开始批量供应,25Q1营收占比已提升至2.4%,且份额逐步提升。#然而市场目前完全没有预期到液冷方案变化对于钎焊需求的提升,值得重视。 1⃣主业各板块稳健向上,看好全年业绩表现 公司深耕中温硬钎料领域,实现传统铜基钎料、银钎料的迭代升级和新型铝复合钎料的研发。2024 年度公司实现了营收与净利润的双重高增长,202
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华光新材
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柠檬味阳光
2025-08-08 11:42:07
智能养老机器人持续推荐
【方正电新&机械】智能养老机器人持续推荐! ⭐我们自五月份发布第一篇养老机器人行业点评以来,是市场首家机构持续看好智能养老机器人在下半年开始的加速落地。 [太阳]背景:我国正式进入中度老龄化社会,人口老龄化加剧导致失能老人数量激增,护理人力供给严重不足,智能养老机器人在政策支持与技术进步推动下加速落地,正成为我国养老产业智慧化转型的关键力量。 [太阳]政策: 持续加码支持智能养老机器人,多层次财政补贴持续发力引领具身智能养老场景落地,不久前工信部启动智能养老机器人结对攻关项目,后续有望快速带动我
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振江股份
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柠檬味阳光
2025-08-08 10:44:15
锂金属负极先锋天铁科技更新
锂金属负极先锋天铁科技更新:欣界能源完成A轮融资进一步增强扩产和经营能力,天铁将深度受益! #欣界融资扩产、亿航智能加码复投 本轮融资由招银国际资本、深圳资本集团旗下的远致储能基金和达晨财智联合领投,珠海科技集团跟投,老股东峰和资本、客户亿航智能、产业链伙伴海目星加码复投。资金主要用于产线扩增、团队建设、核心技术迭代及市场应用拓展等。 #天铁和欣界已正式签订铜锂复合带采购合同 7月30日安徽天铁锂电正式与欣界能源签约,订单金额4亿元(含税),采购量100吨,平均单价400万/吨,对应约1GWh电
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天铁科技
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柠檬味阳光
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豆神教育:AI超练产品8月第一周销售表现回升,持续推荐投资机会
【中泰传媒+商社】豆神教育:AI超练产品8月第一周销售表现回升,持续推荐投资机会 [玫瑰]核心看点1:AI+教育生态加速拓展,AI双师+超能训练场+学伴机器人构成AI教育新范式,多模态教学体系持续完善。辞源算法实验室信息显示,截至7月30日,豆神教育AI产品超练阅读+作文GMV突破1,740万,公域GMV已突破1,000万。 ⭐根据飞瓜数据,超练系列产品公域销售目前主要以6-7位自有达人在抖音渠道推广为主,周末(如2025年8月2-3日)部分达人需兼顾提供课程服务,故播出场次与销售额较少,但从周
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豆神教育
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柠檬味阳光
2025-08-08 09:16:10
高瀾股份 (0499):字節液冷核心夥伴 緊握AI算力基建機遇
高瀾股份 (0499):字節液冷核心夥伴 緊握AI算力基建機遇 行業趨勢:字節日耗Token激增 液冷需求大爆發 字節跳動大模型用戶量急升,日消耗Token突破16萬億,帶動算力需求幾何級增長。配合AI播客、AI編程等新功能落地,數據中心能耗壓力飆升。液冷技術作為壓低PUE(能源使用效率)嘅關鍵手段,已成字節等AI巨頭嘅必要採購選項。 核心價值點 1. 深度綁定字節液冷供應鏈 子公司高瀾創新為字節度身訂造嘅「12U一體式浸沒液冷模組」已實現商用。此為業內首個融合互聯網巨頭尖端技術嘅液冷方案,直接
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江南高纤
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柠檬味阳光
2025-08-08 09:08:36
推荐可选范围极少、通缩难度高、ASP提升的旋变龙头亚普股份
【华创机械】推荐可选范围极少、通缩难度高、ASP提升的旋变龙头亚普股份 1、峰岹旋变微型、薄型化,旋变产业加速。之前市场对于旋变的认知更多聚焦于偏大的关节模组,峰岹率先推出微薄型旋变,后续可应用于小型关节模组、灵巧手等环节。ASP由原来的1000元提升至4000元。(单价70元) 2、赢双作为国内旋变龙头,后续推出机器人旋变样品。赢双在车端旋变市场市占率超过50%,其他同类型厂商均为非上市公司,可选标的少、稀缺性极高。赢双24年营收3.1e,利润0.55e,在汽零厂商中盈利能力强(Q1净利率18
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亚普股份
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柠檬味阳光
2025-08-08 08:38:44
看好创新药板块的长期趋势
[玫瑰]【国泰海通医药】看好创新药板块的长期趋势 [玫瑰]近日创新药板块有所回调,我们认为可能主要系非药基的资金流动导致,我们长期看好A+H创新药板块的发展: 1)MNC全年可用BD资金至少还剩余360亿,弹药充足。MNC在每年财务规划时一般会划分20-50亿美金用于BD(主要系首付款支付、里程碑付款和小额收并购),大额BD动用杠杆。我们统计2025年TOP16 MNC可用BD资金合计约600亿,1H25除大型收并购外累计已使用资金244亿,依然有接近355亿美金可用于BD。 2)MNC对于中国
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三生制药
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柠檬味阳光
2025-08-07 21:57:57
双林股份更新&推荐-0807
双林股份更新&推荐-0807 ---------------------- 双林当前市值270亿,我们拆分如下: 1) 主业:今年利润约6亿,值100亿,未来几年有望保持双位数增长,增量看点在汽车丝杠。 2) 机器人:当前机器人市值预期在170亿,其包括身体行星滚柱丝杠(XP、XM),丝杠内螺纹设备(国内Top级别),线性关节模组(已拿XP小批量订单),灵巧手丝杠(YS,XM等)。 有百亿+机器人市值预期的除拓普、三花外,典型标的有浙江荣泰、中大力德、兆威等,其共性为卡位核心零部件第一(行星-中
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双林股份
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柠檬味阳光
2025-08-13 16:45:05
算力破界、智算无疆,光模块PCB大涨,AI算力不能一直以熊市思维估值定价
🥇【天风通信】 #算力破界、智算无疆,光模块PCB大涨,AI算力不能一直以熊市思维估值定价! 🔥事件:今日海外算力链大涨,光库+20%新易盛+15%旭创+11%沪电+10%胜宏+9%。。。 🥇#GPT5驱动迭代以及AI应用商业化跑通,算力打开估值空间:自4月~5月底部大力推荐后,7月中旬天风通信团队率先市场明确提出海外算力链将进入拔估值阶段,7月24电话会议《不能以熊市思维定价光模块》今天板块再次迎来大涨,重申团队观点: 1、#展望未来:AI算力的成长持续性比短期再上修业绩弹性更重要,EP
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长光华芯
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柠檬味阳光
2025-08-13 07:32:10
东微半导独家继续强推
[拳头][拳头][拳头]【五论[太阳]东微半导[太阳]--独家继续强推,第一目标市值200e,当前位置看3倍】公司将如何受益于行业复苏? [太阳]我们曾指出行业复苏的强β(华虹财报3次提到超级结需求好),具备天时(行业反转)+地利(位置底),本期将继续重点分析人和——公司独有的α。结论相当明确——从质疑,到犹豫,再到最后相信,成本只会越来越高,当前就是最重要的布局时刻! #最受益于AI浪潮的功率半导体企业!随着人工智能、数据挖掘等新技术发展,海量数据产生及对其计算和处理成为数据中心发展关键;同时
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东微半导
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柠檬味阳光
2025-08-12 18:51:56
乐普医疗 :关注多个医美新材料期权兑现催化
#继续新高!——#7&8月金股乐普医疗 :关注多个医美新材料期权兑现催化 [玫瑰]我们在今年上半年就观察到了再生医美产品市场竞争加剧后的下沉机会,以及持续破价环境下医美机构对利润款新品的强烈需求,沿着这个逻辑我们发掘了乐普医疗的投资机会,7月纳入月度金股涨幅13%,#8月已累计上涨14%+。在当前市场对于新材料需求旺盛的趋势下,如有差异化新品均有望对于股价形成催化。 🧬除当前热度较高的PDRN外,#ECM(细胞外基质,由胶原蛋白、弹性蛋白、纤维连接蛋白等多种糖蛋白组成) 注射剂产品亦开始有较多
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乐普医疗
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2025-08-12 14:18:06
创源股份:文创出海先锋,跨界转型打开成长空间
创源股份:文创出海先锋,跨界转型打开成长空间 国内文创产品龙头创源股份(300703)正从传统纸质文具制造商向“文创+跨境电商”双轮驱动转型,凭借设计能力和柔性供应链优势,在欧美市场持续扩大份额,成为文化出海的隐形冠军。 核心亮点 1. 文创产品出海加速 - 主营时尚文具、益智玩具等产品,通过亚马逊、独立站销往欧美,2023年跨境电商收入同比增长40%+,占总营收比已超30%。 - 自主设计能力突出,年开发新品超5000款,毛利率显著高于同行。 2. 跨界布局智能文具 - 联合科技公司推出智能笔
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柠檬味阳光
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碳酸锂行业更新
【天风金属】碳酸锂行业更新:ALB智利8万吨产能因生产安全问题导致部分产线停产 ALB智利现有碳酸锂产能8万吨(预计25年碳酸锂产量8.4万吨,其中约5万吨供给国内市场),近期生产出现重大安全事故(酸性溶液管爆炸),目前部分产线停产。 8月6日智利众议员guerrero已上书智利国家矿业局局长与国家劳动局局长,要求对ALB碳酸锂产线进行审查。 此外智利环境部于2025年7月28日发布文件,强制要求所有盐湖企业8月卤水抽取量不得超过许可量的75%,直接针对Albemarle和SQM等主要锂生产商,
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柠檬味阳光
2025-08-11 12:41:06
GPT-5发布与华为CANN开源有望带动AI应用发展
GPT-5发布与华为CANN开源有望带动AI应用发展 [玫瑰]#GPT-5正式发布,#刷新多项能力SOTA 2025年8月8日凌晨1点,OpenAI正式发布GPT-5,包含GPT-5、GPT-5-Mini、GPT-5-Nano三个版本。性能方面,GPT-5刷新多项基准测试Sota,尤其在数学、编程、视觉理解和健康领域表现突出,并在大模型竞技场LMArena上各维度取得综合排名第一的成绩。 [玫瑰] #GPT-5上下文窗口达400K,#幻觉率显著降低,#成本优化明显 GPT-5的上下文窗口提升至4
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京新药业授权点评
京新药业授权点评: 核心结论:花小钱办大事,未来业绩提速换挡 1. 卡利拉嗪的原研厂家是Gedeon,化合物专利已经在24.5.1日到期,但是晶型专利2028年5月13日到期。所以逻辑上来说,需要等待28年晶型专利到期后才可以销售,此次授权仅仅花了53万欧元就拿到了权益,本质上是专利和解,抢三年独占期,也就意味着京新的产品明年上市后有三年的独占期,典型的花小钱办大事。 2. 市场空间如何:按照第三方数据统计,中国精分患者800万人,市场空间超过100亿。第一代抗精神病药主要包括:吩噻嗪类、丁酰苯
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8月金股华光新材重视液冷板块利润增长份额提升
8月金股:【华光新材】:重视液冷板块利润增长份额提升【东北计算机】 ‼️#核心预期差:公司是GB200液冷板钎焊料龙一,#液冷板块利润增长份额持续提升。公司间接供应NV冷板焊材,25年开始批量供应,25Q1营收占比已提升至2.4%,且份额逐步提升。#然而市场目前完全没有预期到液冷方案变化对于钎焊需求的提升,值得重视。 1⃣主业各板块稳健向上,看好全年业绩表现 公司深耕中温硬钎料领域,实现传统铜基钎料、银钎料的迭代升级和新型铝复合钎料的研发。2024 年度公司实现了营收与净利润的双重高增长,202
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智能养老机器人持续推荐
【方正电新&机械】智能养老机器人持续推荐! ⭐我们自五月份发布第一篇养老机器人行业点评以来,是市场首家机构持续看好智能养老机器人在下半年开始的加速落地。 [太阳]背景:我国正式进入中度老龄化社会,人口老龄化加剧导致失能老人数量激增,护理人力供给严重不足,智能养老机器人在政策支持与技术进步推动下加速落地,正成为我国养老产业智慧化转型的关键力量。 [太阳]政策: 持续加码支持智能养老机器人,多层次财政补贴持续发力引领具身智能养老场景落地,不久前工信部启动智能养老机器人结对攻关项目,后续有望快速带动我
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锂金属负极先锋天铁科技更新
锂金属负极先锋天铁科技更新:欣界能源完成A轮融资进一步增强扩产和经营能力,天铁将深度受益! #欣界融资扩产、亿航智能加码复投 本轮融资由招银国际资本、深圳资本集团旗下的远致储能基金和达晨财智联合领投,珠海科技集团跟投,老股东峰和资本、客户亿航智能、产业链伙伴海目星加码复投。资金主要用于产线扩增、团队建设、核心技术迭代及市场应用拓展等。 #天铁和欣界已正式签订铜锂复合带采购合同 7月30日安徽天铁锂电正式与欣界能源签约,订单金额4亿元(含税),采购量100吨,平均单价400万/吨,对应约1GWh电
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豆神教育:AI超练产品8月第一周销售表现回升,持续推荐投资机会
【中泰传媒+商社】豆神教育:AI超练产品8月第一周销售表现回升,持续推荐投资机会 [玫瑰]核心看点1:AI+教育生态加速拓展,AI双师+超能训练场+学伴机器人构成AI教育新范式,多模态教学体系持续完善。辞源算法实验室信息显示,截至7月30日,豆神教育AI产品超练阅读+作文GMV突破1,740万,公域GMV已突破1,000万。 ⭐根据飞瓜数据,超练系列产品公域销售目前主要以6-7位自有达人在抖音渠道推广为主,周末(如2025年8月2-3日)部分达人需兼顾提供课程服务,故播出场次与销售额较少,但从周
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豆神教育
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高瀾股份 (0499):字節液冷核心夥伴 緊握AI算力基建機遇
高瀾股份 (0499):字節液冷核心夥伴 緊握AI算力基建機遇 行業趨勢:字節日耗Token激增 液冷需求大爆發 字節跳動大模型用戶量急升,日消耗Token突破16萬億,帶動算力需求幾何級增長。配合AI播客、AI編程等新功能落地,數據中心能耗壓力飆升。液冷技術作為壓低PUE(能源使用效率)嘅關鍵手段,已成字節等AI巨頭嘅必要採購選項。 核心價值點 1. 深度綁定字節液冷供應鏈 子公司高瀾創新為字節度身訂造嘅「12U一體式浸沒液冷模組」已實現商用。此為業內首個融合互聯網巨頭尖端技術嘅液冷方案,直接
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推荐可选范围极少、通缩难度高、ASP提升的旋变龙头亚普股份
【华创机械】推荐可选范围极少、通缩难度高、ASP提升的旋变龙头亚普股份 1、峰岹旋变微型、薄型化,旋变产业加速。之前市场对于旋变的认知更多聚焦于偏大的关节模组,峰岹率先推出微薄型旋变,后续可应用于小型关节模组、灵巧手等环节。ASP由原来的1000元提升至4000元。(单价70元) 2、赢双作为国内旋变龙头,后续推出机器人旋变样品。赢双在车端旋变市场市占率超过50%,其他同类型厂商均为非上市公司,可选标的少、稀缺性极高。赢双24年营收3.1e,利润0.55e,在汽零厂商中盈利能力强(Q1净利率18
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看好创新药板块的长期趋势
[玫瑰]【国泰海通医药】看好创新药板块的长期趋势 [玫瑰]近日创新药板块有所回调,我们认为可能主要系非药基的资金流动导致,我们长期看好A+H创新药板块的发展: 1)MNC全年可用BD资金至少还剩余360亿,弹药充足。MNC在每年财务规划时一般会划分20-50亿美金用于BD(主要系首付款支付、里程碑付款和小额收并购),大额BD动用杠杆。我们统计2025年TOP16 MNC可用BD资金合计约600亿,1H25除大型收并购外累计已使用资金244亿,依然有接近355亿美金可用于BD。 2)MNC对于中国
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双林股份更新&推荐-0807
双林股份更新&推荐-0807 ---------------------- 双林当前市值270亿,我们拆分如下: 1) 主业:今年利润约6亿,值100亿,未来几年有望保持双位数增长,增量看点在汽车丝杠。 2) 机器人:当前机器人市值预期在170亿,其包括身体行星滚柱丝杠(XP、XM),丝杠内螺纹设备(国内Top级别),线性关节模组(已拿XP小批量订单),灵巧手丝杠(YS,XM等)。 有百亿+机器人市值预期的除拓普、三花外,典型标的有浙江荣泰、中大力德、兆威等,其共性为卡位核心零部件第一(行星-中
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柠檬味阳光
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算力破界、智算无疆,光模块PCB大涨,AI算力不能一直以熊市思维估值定价
🥇【天风通信】 #算力破界、智算无疆,光模块PCB大涨,AI算力不能一直以熊市思维估值定价! 🔥事件:今日海外算力链大涨,光库+20%新易盛+15%旭创+11%沪电+10%胜宏+9%。。。 🥇#GPT5驱动迭代以及AI应用商业化跑通,算力打开估值空间:自4月~5月底部大力推荐后,7月中旬天风通信团队率先市场明确提出海外算力链将进入拔估值阶段,7月24电话会议《不能以熊市思维定价光模块》今天板块再次迎来大涨,重申团队观点: 1、#展望未来:AI算力的成长持续性比短期再上修业绩弹性更重要,EP
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东微半导独家继续强推
[拳头][拳头][拳头]【五论[太阳]东微半导[太阳]--独家继续强推,第一目标市值200e,当前位置看3倍】公司将如何受益于行业复苏? [太阳]我们曾指出行业复苏的强β(华虹财报3次提到超级结需求好),具备天时(行业反转)+地利(位置底),本期将继续重点分析人和——公司独有的α。结论相当明确——从质疑,到犹豫,再到最后相信,成本只会越来越高,当前就是最重要的布局时刻! #最受益于AI浪潮的功率半导体企业!随着人工智能、数据挖掘等新技术发展,海量数据产生及对其计算和处理成为数据中心发展关键;同时
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乐普医疗 :关注多个医美新材料期权兑现催化
#继续新高!——#7&8月金股乐普医疗 :关注多个医美新材料期权兑现催化 [玫瑰]我们在今年上半年就观察到了再生医美产品市场竞争加剧后的下沉机会,以及持续破价环境下医美机构对利润款新品的强烈需求,沿着这个逻辑我们发掘了乐普医疗的投资机会,7月纳入月度金股涨幅13%,#8月已累计上涨14%+。在当前市场对于新材料需求旺盛的趋势下,如有差异化新品均有望对于股价形成催化。 🧬除当前热度较高的PDRN外,#ECM(细胞外基质,由胶原蛋白、弹性蛋白、纤维连接蛋白等多种糖蛋白组成) 注射剂产品亦开始有较多
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柠檬味阳光
2025-08-12 14:18:06
创源股份:文创出海先锋,跨界转型打开成长空间
创源股份:文创出海先锋,跨界转型打开成长空间 国内文创产品龙头创源股份(300703)正从传统纸质文具制造商向“文创+跨境电商”双轮驱动转型,凭借设计能力和柔性供应链优势,在欧美市场持续扩大份额,成为文化出海的隐形冠军。 核心亮点 1. 文创产品出海加速 - 主营时尚文具、益智玩具等产品,通过亚马逊、独立站销往欧美,2023年跨境电商收入同比增长40%+,占总营收比已超30%。 - 自主设计能力突出,年开发新品超5000款,毛利率显著高于同行。 2. 跨界布局智能文具 - 联合科技公司推出智能笔
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柠檬味阳光
2025-08-12 13:32:00
碳酸锂行业更新
【天风金属】碳酸锂行业更新:ALB智利8万吨产能因生产安全问题导致部分产线停产 ALB智利现有碳酸锂产能8万吨(预计25年碳酸锂产量8.4万吨,其中约5万吨供给国内市场),近期生产出现重大安全事故(酸性溶液管爆炸),目前部分产线停产。 8月6日智利众议员guerrero已上书智利国家矿业局局长与国家劳动局局长,要求对ALB碳酸锂产线进行审查。 此外智利环境部于2025年7月28日发布文件,强制要求所有盐湖企业8月卤水抽取量不得超过许可量的75%,直接针对Albemarle和SQM等主要锂生产商,
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中信证券
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GPT-5发布与华为CANN开源有望带动AI应用发展
GPT-5发布与华为CANN开源有望带动AI应用发展 [玫瑰]#GPT-5正式发布,#刷新多项能力SOTA 2025年8月8日凌晨1点,OpenAI正式发布GPT-5,包含GPT-5、GPT-5-Mini、GPT-5-Nano三个版本。性能方面,GPT-5刷新多项基准测试Sota,尤其在数学、编程、视觉理解和健康领域表现突出,并在大模型竞技场LMArena上各维度取得综合排名第一的成绩。 [玫瑰] #GPT-5上下文窗口达400K,#幻觉率显著降低,#成本优化明显 GPT-5的上下文窗口提升至4
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京新药业授权点评
京新药业授权点评: 核心结论:花小钱办大事,未来业绩提速换挡 1. 卡利拉嗪的原研厂家是Gedeon,化合物专利已经在24.5.1日到期,但是晶型专利2028年5月13日到期。所以逻辑上来说,需要等待28年晶型专利到期后才可以销售,此次授权仅仅花了53万欧元就拿到了权益,本质上是专利和解,抢三年独占期,也就意味着京新的产品明年上市后有三年的独占期,典型的花小钱办大事。 2. 市场空间如何:按照第三方数据统计,中国精分患者800万人,市场空间超过100亿。第一代抗精神病药主要包括:吩噻嗪类、丁酰苯
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京新药业
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8月金股华光新材重视液冷板块利润增长份额提升
8月金股:【华光新材】:重视液冷板块利润增长份额提升【东北计算机】 ‼️#核心预期差:公司是GB200液冷板钎焊料龙一,#液冷板块利润增长份额持续提升。公司间接供应NV冷板焊材,25年开始批量供应,25Q1营收占比已提升至2.4%,且份额逐步提升。#然而市场目前完全没有预期到液冷方案变化对于钎焊需求的提升,值得重视。 1⃣主业各板块稳健向上,看好全年业绩表现 公司深耕中温硬钎料领域,实现传统铜基钎料、银钎料的迭代升级和新型铝复合钎料的研发。2024 年度公司实现了营收与净利润的双重高增长,202
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柠檬味阳光
2025-08-08 11:42:07
智能养老机器人持续推荐
【方正电新&机械】智能养老机器人持续推荐! ⭐我们自五月份发布第一篇养老机器人行业点评以来,是市场首家机构持续看好智能养老机器人在下半年开始的加速落地。 [太阳]背景:我国正式进入中度老龄化社会,人口老龄化加剧导致失能老人数量激增,护理人力供给严重不足,智能养老机器人在政策支持与技术进步推动下加速落地,正成为我国养老产业智慧化转型的关键力量。 [太阳]政策: 持续加码支持智能养老机器人,多层次财政补贴持续发力引领具身智能养老场景落地,不久前工信部启动智能养老机器人结对攻关项目,后续有望快速带动我
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振江股份
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锂金属负极先锋天铁科技更新
锂金属负极先锋天铁科技更新:欣界能源完成A轮融资进一步增强扩产和经营能力,天铁将深度受益! #欣界融资扩产、亿航智能加码复投 本轮融资由招银国际资本、深圳资本集团旗下的远致储能基金和达晨财智联合领投,珠海科技集团跟投,老股东峰和资本、客户亿航智能、产业链伙伴海目星加码复投。资金主要用于产线扩增、团队建设、核心技术迭代及市场应用拓展等。 #天铁和欣界已正式签订铜锂复合带采购合同 7月30日安徽天铁锂电正式与欣界能源签约,订单金额4亿元(含税),采购量100吨,平均单价400万/吨,对应约1GWh电
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天铁科技
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豆神教育:AI超练产品8月第一周销售表现回升,持续推荐投资机会
【中泰传媒+商社】豆神教育:AI超练产品8月第一周销售表现回升,持续推荐投资机会 [玫瑰]核心看点1:AI+教育生态加速拓展,AI双师+超能训练场+学伴机器人构成AI教育新范式,多模态教学体系持续完善。辞源算法实验室信息显示,截至7月30日,豆神教育AI产品超练阅读+作文GMV突破1,740万,公域GMV已突破1,000万。 ⭐根据飞瓜数据,超练系列产品公域销售目前主要以6-7位自有达人在抖音渠道推广为主,周末(如2025年8月2-3日)部分达人需兼顾提供课程服务,故播出场次与销售额较少,但从周
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豆神教育
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柠檬味阳光
2025-08-08 09:16:10
高瀾股份 (0499):字節液冷核心夥伴 緊握AI算力基建機遇
高瀾股份 (0499):字節液冷核心夥伴 緊握AI算力基建機遇 行業趨勢:字節日耗Token激增 液冷需求大爆發 字節跳動大模型用戶量急升,日消耗Token突破16萬億,帶動算力需求幾何級增長。配合AI播客、AI編程等新功能落地,數據中心能耗壓力飆升。液冷技術作為壓低PUE(能源使用效率)嘅關鍵手段,已成字節等AI巨頭嘅必要採購選項。 核心價值點 1. 深度綁定字節液冷供應鏈 子公司高瀾創新為字節度身訂造嘅「12U一體式浸沒液冷模組」已實現商用。此為業內首個融合互聯網巨頭尖端技術嘅液冷方案,直接
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江南高纤
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柠檬味阳光
2025-08-08 09:08:36
推荐可选范围极少、通缩难度高、ASP提升的旋变龙头亚普股份
【华创机械】推荐可选范围极少、通缩难度高、ASP提升的旋变龙头亚普股份 1、峰岹旋变微型、薄型化,旋变产业加速。之前市场对于旋变的认知更多聚焦于偏大的关节模组,峰岹率先推出微薄型旋变,后续可应用于小型关节模组、灵巧手等环节。ASP由原来的1000元提升至4000元。(单价70元) 2、赢双作为国内旋变龙头,后续推出机器人旋变样品。赢双在车端旋变市场市占率超过50%,其他同类型厂商均为非上市公司,可选标的少、稀缺性极高。赢双24年营收3.1e,利润0.55e,在汽零厂商中盈利能力强(Q1净利率18
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亚普股份
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柠檬味阳光
2025-08-08 08:38:44
看好创新药板块的长期趋势
[玫瑰]【国泰海通医药】看好创新药板块的长期趋势 [玫瑰]近日创新药板块有所回调,我们认为可能主要系非药基的资金流动导致,我们长期看好A+H创新药板块的发展: 1)MNC全年可用BD资金至少还剩余360亿,弹药充足。MNC在每年财务规划时一般会划分20-50亿美金用于BD(主要系首付款支付、里程碑付款和小额收并购),大额BD动用杠杆。我们统计2025年TOP16 MNC可用BD资金合计约600亿,1H25除大型收并购外累计已使用资金244亿,依然有接近355亿美金可用于BD。 2)MNC对于中国
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三生制药
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柠檬味阳光
2025-08-07 21:57:57
双林股份更新&推荐-0807
双林股份更新&推荐-0807 ---------------------- 双林当前市值270亿,我们拆分如下: 1) 主业:今年利润约6亿,值100亿,未来几年有望保持双位数增长,增量看点在汽车丝杠。 2) 机器人:当前机器人市值预期在170亿,其包括身体行星滚柱丝杠(XP、XM),丝杠内螺纹设备(国内Top级别),线性关节模组(已拿XP小批量订单),灵巧手丝杠(YS,XM等)。 有百亿+机器人市值预期的除拓普、三花外,典型标的有浙江荣泰、中大力德、兆威等,其共性为卡位核心零部件第一(行星-中
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双林股份
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柠檬味阳光
2025-08-13 16:45:05
算力破界、智算无疆,光模块PCB大涨,AI算力不能一直以熊市思维估值定价
🥇【天风通信】 #算力破界、智算无疆,光模块PCB大涨,AI算力不能一直以熊市思维估值定价! 🔥事件:今日海外算力链大涨,光库+20%新易盛+15%旭创+11%沪电+10%胜宏+9%。。。 🥇#GPT5驱动迭代以及AI应用商业化跑通,算力打开估值空间:自4月~5月底部大力推荐后,7月中旬天风通信团队率先市场明确提出海外算力链将进入拔估值阶段,7月24电话会议《不能以熊市思维定价光模块》今天板块再次迎来大涨,重申团队观点: 1、#展望未来:AI算力的成长持续性比短期再上修业绩弹性更重要,EP
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长光华芯
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柠檬味阳光
2025-08-13 07:32:10
东微半导独家继续强推
[拳头][拳头][拳头]【五论[太阳]东微半导[太阳]--独家继续强推,第一目标市值200e,当前位置看3倍】公司将如何受益于行业复苏? [太阳]我们曾指出行业复苏的强β(华虹财报3次提到超级结需求好),具备天时(行业反转)+地利(位置底),本期将继续重点分析人和——公司独有的α。结论相当明确——从质疑,到犹豫,再到最后相信,成本只会越来越高,当前就是最重要的布局时刻! #最受益于AI浪潮的功率半导体企业!随着人工智能、数据挖掘等新技术发展,海量数据产生及对其计算和处理成为数据中心发展关键;同时
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东微半导
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柠檬味阳光
2025-08-12 18:51:56
乐普医疗 :关注多个医美新材料期权兑现催化
#继续新高!——#7&8月金股乐普医疗 :关注多个医美新材料期权兑现催化 [玫瑰]我们在今年上半年就观察到了再生医美产品市场竞争加剧后的下沉机会,以及持续破价环境下医美机构对利润款新品的强烈需求,沿着这个逻辑我们发掘了乐普医疗的投资机会,7月纳入月度金股涨幅13%,#8月已累计上涨14%+。在当前市场对于新材料需求旺盛的趋势下,如有差异化新品均有望对于股价形成催化。 🧬除当前热度较高的PDRN外,#ECM(细胞外基质,由胶原蛋白、弹性蛋白、纤维连接蛋白等多种糖蛋白组成) 注射剂产品亦开始有较多
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乐普医疗
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柠檬味阳光
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创源股份:文创出海先锋,跨界转型打开成长空间
创源股份:文创出海先锋,跨界转型打开成长空间 国内文创产品龙头创源股份(300703)正从传统纸质文具制造商向“文创+跨境电商”双轮驱动转型,凭借设计能力和柔性供应链优势,在欧美市场持续扩大份额,成为文化出海的隐形冠军。 核心亮点 1. 文创产品出海加速 - 主营时尚文具、益智玩具等产品,通过亚马逊、独立站销往欧美,2023年跨境电商收入同比增长40%+,占总营收比已超30%。 - 自主设计能力突出,年开发新品超5000款,毛利率显著高于同行。 2. 跨界布局智能文具 - 联合科技公司推出智能笔
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碳酸锂行业更新
【天风金属】碳酸锂行业更新:ALB智利8万吨产能因生产安全问题导致部分产线停产 ALB智利现有碳酸锂产能8万吨(预计25年碳酸锂产量8.4万吨,其中约5万吨供给国内市场),近期生产出现重大安全事故(酸性溶液管爆炸),目前部分产线停产。 8月6日智利众议员guerrero已上书智利国家矿业局局长与国家劳动局局长,要求对ALB碳酸锂产线进行审查。 此外智利环境部于2025年7月28日发布文件,强制要求所有盐湖企业8月卤水抽取量不得超过许可量的75%,直接针对Albemarle和SQM等主要锂生产商,
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GPT-5发布与华为CANN开源有望带动AI应用发展
GPT-5发布与华为CANN开源有望带动AI应用发展 [玫瑰]#GPT-5正式发布,#刷新多项能力SOTA 2025年8月8日凌晨1点,OpenAI正式发布GPT-5,包含GPT-5、GPT-5-Mini、GPT-5-Nano三个版本。性能方面,GPT-5刷新多项基准测试Sota,尤其在数学、编程、视觉理解和健康领域表现突出,并在大模型竞技场LMArena上各维度取得综合排名第一的成绩。 [玫瑰] #GPT-5上下文窗口达400K,#幻觉率显著降低,#成本优化明显 GPT-5的上下文窗口提升至4
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京新药业授权点评
京新药业授权点评: 核心结论:花小钱办大事,未来业绩提速换挡 1. 卡利拉嗪的原研厂家是Gedeon,化合物专利已经在24.5.1日到期,但是晶型专利2028年5月13日到期。所以逻辑上来说,需要等待28年晶型专利到期后才可以销售,此次授权仅仅花了53万欧元就拿到了权益,本质上是专利和解,抢三年独占期,也就意味着京新的产品明年上市后有三年的独占期,典型的花小钱办大事。 2. 市场空间如何:按照第三方数据统计,中国精分患者800万人,市场空间超过100亿。第一代抗精神病药主要包括:吩噻嗪类、丁酰苯
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8月金股华光新材重视液冷板块利润增长份额提升
8月金股:【华光新材】:重视液冷板块利润增长份额提升【东北计算机】 ‼️#核心预期差:公司是GB200液冷板钎焊料龙一,#液冷板块利润增长份额持续提升。公司间接供应NV冷板焊材,25年开始批量供应,25Q1营收占比已提升至2.4%,且份额逐步提升。#然而市场目前完全没有预期到液冷方案变化对于钎焊需求的提升,值得重视。 1⃣主业各板块稳健向上,看好全年业绩表现 公司深耕中温硬钎料领域,实现传统铜基钎料、银钎料的迭代升级和新型铝复合钎料的研发。2024 年度公司实现了营收与净利润的双重高增长,202
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智能养老机器人持续推荐
【方正电新&机械】智能养老机器人持续推荐! ⭐我们自五月份发布第一篇养老机器人行业点评以来,是市场首家机构持续看好智能养老机器人在下半年开始的加速落地。 [太阳]背景:我国正式进入中度老龄化社会,人口老龄化加剧导致失能老人数量激增,护理人力供给严重不足,智能养老机器人在政策支持与技术进步推动下加速落地,正成为我国养老产业智慧化转型的关键力量。 [太阳]政策: 持续加码支持智能养老机器人,多层次财政补贴持续发力引领具身智能养老场景落地,不久前工信部启动智能养老机器人结对攻关项目,后续有望快速带动我
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锂金属负极先锋天铁科技更新
锂金属负极先锋天铁科技更新:欣界能源完成A轮融资进一步增强扩产和经营能力,天铁将深度受益! #欣界融资扩产、亿航智能加码复投 本轮融资由招银国际资本、深圳资本集团旗下的远致储能基金和达晨财智联合领投,珠海科技集团跟投,老股东峰和资本、客户亿航智能、产业链伙伴海目星加码复投。资金主要用于产线扩增、团队建设、核心技术迭代及市场应用拓展等。 #天铁和欣界已正式签订铜锂复合带采购合同 7月30日安徽天铁锂电正式与欣界能源签约,订单金额4亿元(含税),采购量100吨,平均单价400万/吨,对应约1GWh电
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豆神教育:AI超练产品8月第一周销售表现回升,持续推荐投资机会
【中泰传媒+商社】豆神教育:AI超练产品8月第一周销售表现回升,持续推荐投资机会 [玫瑰]核心看点1:AI+教育生态加速拓展,AI双师+超能训练场+学伴机器人构成AI教育新范式,多模态教学体系持续完善。辞源算法实验室信息显示,截至7月30日,豆神教育AI产品超练阅读+作文GMV突破1,740万,公域GMV已突破1,000万。 ⭐根据飞瓜数据,超练系列产品公域销售目前主要以6-7位自有达人在抖音渠道推广为主,周末(如2025年8月2-3日)部分达人需兼顾提供课程服务,故播出场次与销售额较少,但从周
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高瀾股份 (0499):字節液冷核心夥伴 緊握AI算力基建機遇
高瀾股份 (0499):字節液冷核心夥伴 緊握AI算力基建機遇 行業趨勢:字節日耗Token激增 液冷需求大爆發 字節跳動大模型用戶量急升,日消耗Token突破16萬億,帶動算力需求幾何級增長。配合AI播客、AI編程等新功能落地,數據中心能耗壓力飆升。液冷技術作為壓低PUE(能源使用效率)嘅關鍵手段,已成字節等AI巨頭嘅必要採購選項。 核心價值點 1. 深度綁定字節液冷供應鏈 子公司高瀾創新為字節度身訂造嘅「12U一體式浸沒液冷模組」已實現商用。此為業內首個融合互聯網巨頭尖端技術嘅液冷方案,直接
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推荐可选范围极少、通缩难度高、ASP提升的旋变龙头亚普股份
【华创机械】推荐可选范围极少、通缩难度高、ASP提升的旋变龙头亚普股份 1、峰岹旋变微型、薄型化,旋变产业加速。之前市场对于旋变的认知更多聚焦于偏大的关节模组,峰岹率先推出微薄型旋变,后续可应用于小型关节模组、灵巧手等环节。ASP由原来的1000元提升至4000元。(单价70元) 2、赢双作为国内旋变龙头,后续推出机器人旋变样品。赢双在车端旋变市场市占率超过50%,其他同类型厂商均为非上市公司,可选标的少、稀缺性极高。赢双24年营收3.1e,利润0.55e,在汽零厂商中盈利能力强(Q1净利率18
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看好创新药板块的长期趋势
[玫瑰]【国泰海通医药】看好创新药板块的长期趋势 [玫瑰]近日创新药板块有所回调,我们认为可能主要系非药基的资金流动导致,我们长期看好A+H创新药板块的发展: 1)MNC全年可用BD资金至少还剩余360亿,弹药充足。MNC在每年财务规划时一般会划分20-50亿美金用于BD(主要系首付款支付、里程碑付款和小额收并购),大额BD动用杠杆。我们统计2025年TOP16 MNC可用BD资金合计约600亿,1H25除大型收并购外累计已使用资金244亿,依然有接近355亿美金可用于BD。 2)MNC对于中国
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双林股份更新&推荐-0807
双林股份更新&推荐-0807 ---------------------- 双林当前市值270亿,我们拆分如下: 1) 主业:今年利润约6亿,值100亿,未来几年有望保持双位数增长,增量看点在汽车丝杠。 2) 机器人:当前机器人市值预期在170亿,其包括身体行星滚柱丝杠(XP、XM),丝杠内螺纹设备(国内Top级别),线性关节模组(已拿XP小批量订单),灵巧手丝杠(YS,XM等)。 有百亿+机器人市值预期的除拓普、三花外,典型标的有浙江荣泰、中大力德、兆威等,其共性为卡位核心零部件第一(行星-中
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