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柠檬味阳光
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柠檬味阳光
2025-08-04 14:34:12
川仪股份深度工业自动化仪表龙头
【川仪股份】深度:工业自动化仪表龙头,受益央企赋能、内需拐点、海外发力 李思扬 浙商机械国防 1、川仪股份:工业自动化仪表龙头,过去5年公司营收/归母净利润分别为CAGR=15.6%/19.5%、分红率平均达38%。引入央企股东国机集团加速业务发展,未来将通过国机集团加深与大型央国企合作,不断提升公司国内外市占率。 2、工业自动化仪表:国内4000亿大市场,呈现“大行业、小公司”特点。高端市场——主要被外资垄断。中端市场——以大中型国内企业和国内部分合资企业为主。 2024年3月国务院印发《推动
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柠檬味阳光
2025-08-04 14:15:06
光伏玻璃报价上调,看好“反内卷”下价格触底反弹
🎁【中信电新】光伏玻璃报价上调,看好“反内卷”下价格触底反弹 🎉#8月光伏玻璃报价上调 据SMM,8月4日2.0mm单层镀膜光伏玻璃报价10.5-11.0元/m2,相比于上周报价小幅上提。头部企业报价一致为11元/m2以上,部分前期订单较好的玻璃企业报价甚至升至11.5元/平方米。据部分玻璃企业透露,当前接单量已到9月中旬方可交货完毕。 ‼️#工信部召开座谈会提高8月新单报价 消息面上,7月31日,工信部召开光伏压延玻璃产业运行座谈会,据业内人士透露,本次会议上将8月光伏玻璃新单价格上调至1
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福莱特
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柠檬味阳光
2025-08-03 22:10:12
继续推荐AI应用和算力板块
【广发计算机刘雪峰团队:继续推荐AI应用和算力板块】 1)政策引导和市场驱动力共振,推动AI大模型商业化。7月31日,国常会审议通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》,将深入实施“人工智能+”行动,大力推进人工智能规模化商业化应用。而在市场化层面,以AI+ ERP/工业软件🌸为代表包括金蝶国际、鼎捷数智、赛意信息等公司AI相关收入进展好于年初预期,商业化落地正经历从标杆客户上线到吸引更多客户的阶段(参考上周外发之市场规模测算的正式报告🌸) 2)Figma上市,再掀AI应用加速发展浪潮。
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柠檬味阳光
2025-08-01 18:58:09
7月风机招投标点评:招标环比回暖
7月风机招投标点评:招标环比回暖,价格维持高位,26年需求积极信号频现! #7月央国企招标同比-46%、环比+11%: 据不完全统计,2025年7月央国企风电机组新增招标5.5GW,同比-46%,环比+11%;1-7月央国企新增风机招标60GW,同比-7%,其中陆风54GW,同比-11%,海风6GW,同比+39%。 #需求端积极信号频发、坚定看好26年需求维持高位。①根据企业在手订单规模及当前各项目进度,结合我们调研,24年的164GW招标项目将有相当比例递延至26年安装并网;②上半年风电项目核
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柠檬味阳光
2025-08-01 18:57:13
生物柴油板块推荐
生物柴油板块推荐 #山高环能: 对大股东定增7.2亿元用于补充流动资金及偿还银行借款,计划将垃圾处理量从5490吨/天提高到8000-10000吨/天,带动UCO产量翻倍增长。 #嘉澳环保: 中国航油拟以2.6亿元取得连云港嘉澳新增注册资本(持股10%),助力公司获得国内SAF市场份额,同时公司有建设二期SAF产能的规划。 #卓越新能: 在泰国规划30万吨一代生物柴油、10万吨HVO/SAF产能;新加坡规划20万吨一代生物柴油产能;沙特合作项目在推进当中。 #其他: 海新能科、鹏鹞环保等。
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柠檬味阳光
2025-08-01 18:55:38
宜明昂科PDL1VEGF双抗鳞癌疗效好
🔥【宜明昂科】PD-L1/VEGF双抗鳞癌疗效好,期待高剂量数据,持续重点推荐 [太阳]事件:宜明昂科PD-L1/VEGF双抗IMM2510联合化疗一线治疗NSCLC的II期研究初步数据公布,合计21例至少一次肿评患者(大多数为一次),sqNSCLC的ORR=80%(8/10)、nsqNSCLC的ORR=46%(5/11),总体ORR=62%。33例可评估安全性患者未出现TRAE,与VEGF或免疫相关AE发生率低。公司计划在未来的医学大会进一步公布联合治疗的数据。 [玫瑰]看法——鳞癌疗效好,
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柠檬味阳光
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7月挖机内销数据预期将超预期
7月挖机内销数据预期将超预期,再次强烈看好工程机械板块跨年投资机会[庆祝][庆祝] [太阳]各位领导好,我们近期摸底下来,7月份挖机行业内销增速有望稳在10%水平左右,单月销量在7000台左右,比月初和月中跟踪的情况更乐观。龙头企业销售增速及出口增速更快,我们仍然强调建议关注工程机械的长线投资买入机会[拳头][拳头] [太阳]5月以来国内月销数据出现低迷,我们认为与2、3月份过量销售有关。当前需求虽然相对平稳,但实际月销数据止跌回升,且有较强支撑。可见小挖机械化率提升、更新需求、二手机出口有效支
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中信证券
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柠檬味阳光
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隆扬电子-唯一HVLP5国产玩家,全球双寡头垄断,市值上升空间3倍!
隆扬电子-唯一HVLP5国产玩家,全球双寡头垄断,市值上升空间3倍! 一、市场空间:AI 算力驱动下的千亿级蓝海 1. 需求爆发的核心驱动力 AI 服务器:英伟达 GB300 架构单机柜需 HVLP5 铜箔价值量达 150-200 美元,2025 年全球 AI 服务器出货量预计 50 万台,对应 HVLP5 需求约 5 万吨。若叠加下一代 Rubin 架构(单机铜箔用量提升 50%),2026 年需求将增至 8 万吨。 消费电子升级:苹果 M4 芯片 MacBook 采用 HVLP5 铜箔,单机
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柠檬味阳光
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贵州百灵动态更新
[烟花]【天风医药】贵州百灵动态更新:参股子公司成都赜灵生物创新管线推进顺利,甲磺酸普依司他和马来酸氟诺替尼片具备BD潜力 成都赜灵生物目前有9个在研管线,2个核心品种甲磺酸普依司他和马来酸氟诺替尼片均进入关键临床阶段,前期数据已显示出较好的竞争优势,具备BD潜力。贵州百灵参股赜灵生物17.69%股权,已锁定2款核心产品国内权益。 [玫瑰]甲磺酸普依司他:高选择性HDAC I/Ⅱb抑制剂,复发难治性弥漫大B淋巴瘤已进入3期临床,有望加速附条件批准 甲磺酸普依司他(PM) 设计为非线性三角Cap结
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柠檬味阳光
2025-07-31 10:44:31
天铁科技:正式签订铜锂复合带采购合约
天铁科技:正式签订铜锂复合带采购合约,绑定锂金属固态电池头部企业 #正式签订铜锂复合带采购合同 安徽天铁锂电正式与欣界能源签约,订单金额4亿元(含税),采购量100吨,平均单价400万/吨。欣界能源已建成锂金属固态电池百MWh级别产线、在建GWh级别产线,在低空、3C等领域有明确订单。 #从锂带到铜锂复合带、锂金属负极能力更上一层 锂金属质地柔软且具有黏性,压延过程中难以获得厚度均一的薄膜,易出现表面损伤或缺陷,市场上20um厚度的锂带售价在200万/吨以上。而铜锂复合带需要把20um的锂金属薄
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天铁科技
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柠檬味阳光
2025-07-31 10:07:22
东航物流601156SH航空物流核心资源构建护城河
[庆祝]【东航物流(601156.SH)】——航空物流核心资源构建护城河,看好长期业绩成长 #东航物流是一家现代综合物流服务企业,总部位于上海。2021年公司成功上市,民航混改第一股,东航集团为公司实控人。 #公司主营业务分为航空速运、地面综合服务、综合物流解决方案三大板块。 航空速运业务通过全货机运输和客机腹舱运输两种方式,提供覆盖国际与国内的多层次航空物流服务,截至2024年,公司拥有14架B777全货机并独家经营东航股份公司800余架客机腹舱货运业务; 地面综合服务业务,公司在核心枢纽机场
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东航物流
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柠檬味阳光
2025-07-31 09:54:46
振东制药持续强 call近20年全球新妇科阴道炎新药
🔥【振东制药-持续强 call】:近20年全球新妇科阴道炎新药,国内销售峰值预计50亿元,市值看150-230亿元❗ 【核心看点】
阴道用乳杆菌二联活菌胶囊:三期达到主要终点,即将推进上市进程,国内50-60亿元峰值❗ 1⃣人群基数大:细菌性阴道炎(表现为“白带”)国内每年有约5000万人发病; 2⃣行业痛点:现有疗法主要为抗生素和妇炎洁/洁儿阴洗液等,不良反应大,复发率高,根据指南重点在于重建阴道微环境和菌群,亟需好的益生菌制剂上市; 3⃣二联益生菌核心突破:IIa期和甲硝唑单药头对
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振东制药
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柠檬味阳光
2025-07-28 09:08:01
福晶科技: GKJ价值量最大、预期差最强
福晶科技: GKJ价值量最大、预期差最强 [烟花]一、光源核心材料的全球龙头地位 光刻机的光源系统(尤其是 DUV 和 EUV)依赖高功率激光技术,福晶的LBO(三硼酸锂)、BBO(偏硼酸钡)等非线性光学晶体是准分子激光器的核心元件。直接决定光源的稳定性和精度。DUV 光刻机中,非线性光学晶体的价值量占光源系统总成本的 30% 以上。国内GKJ厂商如上海微光源领域长期依赖进口,福晶突破技术封锁,已通过 ASML 认证并进入国内光源厂商供应链,福晶的 LBO、BBO 晶体全球市占率超过 80%,且
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福晶科技
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柠檬味阳光
2025-07-26 07:11:38
WAIC召开在即,重视金山AI战略落地与新产品进展
🔥WAIC召开在即,重视金山AI战略落地与新产品进展 通过分析 Agent 的产业发展趋势,结合海外 AI 应用公司商业化的定价策略和产品布局,我们认为: 1、金山在 C 端短期聚焦于 AI 用户规模的增长,有利于加速 用户对公司产品使用习惯的养成,并通过 AI 灵犀打造用户专属的 AI 助理; 2、在B 端的核心产品 WPS 365 打造文档、协作、AI 能力闭环,帮助企业构建企业大脑,进而推动数字化转型,在巩固央国企客户优势的同时,加速覆盖民营企业及地方国企,驱动 WPS 365 业务收入
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柠檬味阳光
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港铁公司:路网扩容值得期待,物业受益楼市回暖
🚇【国金交运&地产】港铁公司:路网扩容值得期待,物业受益楼市回暖 【投资逻辑】 [太阳]公司主营轨道交通运营服务,并依托“铁路+物业”模式开展物业开发、管理及租赁业务。2024年盈利达 158 亿港币,显著高于同行,主要源于 “铁路 + 物业” 模式及高效的铁路客运业务。采用渐进式派息政策,2024 年派息率 52%,股息率 4.8%,在利率下行背景下投资性价比突出。 [太阳]铁路业务:2024年香港车务业务总乘客量已超2019年,5个铁路项目(东涌线延线、小蚝湾站等)在建,北环线(第一部分)
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川仪股份深度工业自动化仪表龙头
【川仪股份】深度:工业自动化仪表龙头,受益央企赋能、内需拐点、海外发力 李思扬 浙商机械国防 1、川仪股份:工业自动化仪表龙头,过去5年公司营收/归母净利润分别为CAGR=15.6%/19.5%、分红率平均达38%。引入央企股东国机集团加速业务发展,未来将通过国机集团加深与大型央国企合作,不断提升公司国内外市占率。 2、工业自动化仪表:国内4000亿大市场,呈现“大行业、小公司”特点。高端市场——主要被外资垄断。中端市场——以大中型国内企业和国内部分合资企业为主。 2024年3月国务院印发《推动
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2025-08-04 14:15:06
光伏玻璃报价上调,看好“反内卷”下价格触底反弹
🎁【中信电新】光伏玻璃报价上调,看好“反内卷”下价格触底反弹 🎉#8月光伏玻璃报价上调 据SMM,8月4日2.0mm单层镀膜光伏玻璃报价10.5-11.0元/m2,相比于上周报价小幅上提。头部企业报价一致为11元/m2以上,部分前期订单较好的玻璃企业报价甚至升至11.5元/平方米。据部分玻璃企业透露,当前接单量已到9月中旬方可交货完毕。 ‼️#工信部召开座谈会提高8月新单报价 消息面上,7月31日,工信部召开光伏压延玻璃产业运行座谈会,据业内人士透露,本次会议上将8月光伏玻璃新单价格上调至1
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2025-08-03 22:10:12
继续推荐AI应用和算力板块
【广发计算机刘雪峰团队:继续推荐AI应用和算力板块】 1)政策引导和市场驱动力共振,推动AI大模型商业化。7月31日,国常会审议通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》,将深入实施“人工智能+”行动,大力推进人工智能规模化商业化应用。而在市场化层面,以AI+ ERP/工业软件🌸为代表包括金蝶国际、鼎捷数智、赛意信息等公司AI相关收入进展好于年初预期,商业化落地正经历从标杆客户上线到吸引更多客户的阶段(参考上周外发之市场规模测算的正式报告🌸) 2)Figma上市,再掀AI应用加速发展浪潮。
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7月风机招投标点评:招标环比回暖
7月风机招投标点评:招标环比回暖,价格维持高位,26年需求积极信号频现! #7月央国企招标同比-46%、环比+11%: 据不完全统计,2025年7月央国企风电机组新增招标5.5GW,同比-46%,环比+11%;1-7月央国企新增风机招标60GW,同比-7%,其中陆风54GW,同比-11%,海风6GW,同比+39%。 #需求端积极信号频发、坚定看好26年需求维持高位。①根据企业在手订单规模及当前各项目进度,结合我们调研,24年的164GW招标项目将有相当比例递延至26年安装并网;②上半年风电项目核
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生物柴油板块推荐
生物柴油板块推荐 #山高环能: 对大股东定增7.2亿元用于补充流动资金及偿还银行借款,计划将垃圾处理量从5490吨/天提高到8000-10000吨/天,带动UCO产量翻倍增长。 #嘉澳环保: 中国航油拟以2.6亿元取得连云港嘉澳新增注册资本(持股10%),助力公司获得国内SAF市场份额,同时公司有建设二期SAF产能的规划。 #卓越新能: 在泰国规划30万吨一代生物柴油、10万吨HVO/SAF产能;新加坡规划20万吨一代生物柴油产能;沙特合作项目在推进当中。 #其他: 海新能科、鹏鹞环保等。
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宜明昂科PDL1VEGF双抗鳞癌疗效好
🔥【宜明昂科】PD-L1/VEGF双抗鳞癌疗效好,期待高剂量数据,持续重点推荐 [太阳]事件:宜明昂科PD-L1/VEGF双抗IMM2510联合化疗一线治疗NSCLC的II期研究初步数据公布,合计21例至少一次肿评患者(大多数为一次),sqNSCLC的ORR=80%(8/10)、nsqNSCLC的ORR=46%(5/11),总体ORR=62%。33例可评估安全性患者未出现TRAE,与VEGF或免疫相关AE发生率低。公司计划在未来的医学大会进一步公布联合治疗的数据。 [玫瑰]看法——鳞癌疗效好,
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7月挖机内销数据预期将超预期
7月挖机内销数据预期将超预期,再次强烈看好工程机械板块跨年投资机会[庆祝][庆祝] [太阳]各位领导好,我们近期摸底下来,7月份挖机行业内销增速有望稳在10%水平左右,单月销量在7000台左右,比月初和月中跟踪的情况更乐观。龙头企业销售增速及出口增速更快,我们仍然强调建议关注工程机械的长线投资买入机会[拳头][拳头] [太阳]5月以来国内月销数据出现低迷,我们认为与2、3月份过量销售有关。当前需求虽然相对平稳,但实际月销数据止跌回升,且有较强支撑。可见小挖机械化率提升、更新需求、二手机出口有效支
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隆扬电子-唯一HVLP5国产玩家,全球双寡头垄断,市值上升空间3倍!
隆扬电子-唯一HVLP5国产玩家,全球双寡头垄断,市值上升空间3倍! 一、市场空间:AI 算力驱动下的千亿级蓝海 1. 需求爆发的核心驱动力 AI 服务器:英伟达 GB300 架构单机柜需 HVLP5 铜箔价值量达 150-200 美元,2025 年全球 AI 服务器出货量预计 50 万台,对应 HVLP5 需求约 5 万吨。若叠加下一代 Rubin 架构(单机铜箔用量提升 50%),2026 年需求将增至 8 万吨。 消费电子升级:苹果 M4 芯片 MacBook 采用 HVLP5 铜箔,单机
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隆扬电子
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贵州百灵动态更新
[烟花]【天风医药】贵州百灵动态更新:参股子公司成都赜灵生物创新管线推进顺利,甲磺酸普依司他和马来酸氟诺替尼片具备BD潜力 成都赜灵生物目前有9个在研管线,2个核心品种甲磺酸普依司他和马来酸氟诺替尼片均进入关键临床阶段,前期数据已显示出较好的竞争优势,具备BD潜力。贵州百灵参股赜灵生物17.69%股权,已锁定2款核心产品国内权益。 [玫瑰]甲磺酸普依司他:高选择性HDAC I/Ⅱb抑制剂,复发难治性弥漫大B淋巴瘤已进入3期临床,有望加速附条件批准 甲磺酸普依司他(PM) 设计为非线性三角Cap结
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2025-07-31 10:44:31
天铁科技:正式签订铜锂复合带采购合约
天铁科技:正式签订铜锂复合带采购合约,绑定锂金属固态电池头部企业 #正式签订铜锂复合带采购合同 安徽天铁锂电正式与欣界能源签约,订单金额4亿元(含税),采购量100吨,平均单价400万/吨。欣界能源已建成锂金属固态电池百MWh级别产线、在建GWh级别产线,在低空、3C等领域有明确订单。 #从锂带到铜锂复合带、锂金属负极能力更上一层 锂金属质地柔软且具有黏性,压延过程中难以获得厚度均一的薄膜,易出现表面损伤或缺陷,市场上20um厚度的锂带售价在200万/吨以上。而铜锂复合带需要把20um的锂金属薄
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东航物流601156SH航空物流核心资源构建护城河
[庆祝]【东航物流(601156.SH)】——航空物流核心资源构建护城河,看好长期业绩成长 #东航物流是一家现代综合物流服务企业,总部位于上海。2021年公司成功上市,民航混改第一股,东航集团为公司实控人。 #公司主营业务分为航空速运、地面综合服务、综合物流解决方案三大板块。 航空速运业务通过全货机运输和客机腹舱运输两种方式,提供覆盖国际与国内的多层次航空物流服务,截至2024年,公司拥有14架B777全货机并独家经营东航股份公司800余架客机腹舱货运业务; 地面综合服务业务,公司在核心枢纽机场
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振东制药持续强 call近20年全球新妇科阴道炎新药
🔥【振东制药-持续强 call】:近20年全球新妇科阴道炎新药,国内销售峰值预计50亿元,市值看150-230亿元❗ 【核心看点】
阴道用乳杆菌二联活菌胶囊:三期达到主要终点,即将推进上市进程,国内50-60亿元峰值❗ 1⃣人群基数大:细菌性阴道炎(表现为“白带”)国内每年有约5000万人发病; 2⃣行业痛点:现有疗法主要为抗生素和妇炎洁/洁儿阴洗液等,不良反应大,复发率高,根据指南重点在于重建阴道微环境和菌群,亟需好的益生菌制剂上市; 3⃣二联益生菌核心突破:IIa期和甲硝唑单药头对
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福晶科技: GKJ价值量最大、预期差最强
福晶科技: GKJ价值量最大、预期差最强 [烟花]一、光源核心材料的全球龙头地位 光刻机的光源系统(尤其是 DUV 和 EUV)依赖高功率激光技术,福晶的LBO(三硼酸锂)、BBO(偏硼酸钡)等非线性光学晶体是准分子激光器的核心元件。直接决定光源的稳定性和精度。DUV 光刻机中,非线性光学晶体的价值量占光源系统总成本的 30% 以上。国内GKJ厂商如上海微光源领域长期依赖进口,福晶突破技术封锁,已通过 ASML 认证并进入国内光源厂商供应链,福晶的 LBO、BBO 晶体全球市占率超过 80%,且
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WAIC召开在即,重视金山AI战略落地与新产品进展
🔥WAIC召开在即,重视金山AI战略落地与新产品进展 通过分析 Agent 的产业发展趋势,结合海外 AI 应用公司商业化的定价策略和产品布局,我们认为: 1、金山在 C 端短期聚焦于 AI 用户规模的增长,有利于加速 用户对公司产品使用习惯的养成,并通过 AI 灵犀打造用户专属的 AI 助理; 2、在B 端的核心产品 WPS 365 打造文档、协作、AI 能力闭环,帮助企业构建企业大脑,进而推动数字化转型,在巩固央国企客户优势的同时,加速覆盖民营企业及地方国企,驱动 WPS 365 业务收入
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港铁公司:路网扩容值得期待,物业受益楼市回暖
🚇【国金交运&地产】港铁公司:路网扩容值得期待,物业受益楼市回暖 【投资逻辑】 [太阳]公司主营轨道交通运营服务,并依托“铁路+物业”模式开展物业开发、管理及租赁业务。2024年盈利达 158 亿港币,显著高于同行,主要源于 “铁路 + 物业” 模式及高效的铁路客运业务。采用渐进式派息政策,2024 年派息率 52%,股息率 4.8%,在利率下行背景下投资性价比突出。 [太阳]铁路业务:2024年香港车务业务总乘客量已超2019年,5个铁路项目(东涌线延线、小蚝湾站等)在建,北环线(第一部分)
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川仪股份深度工业自动化仪表龙头
【川仪股份】深度:工业自动化仪表龙头,受益央企赋能、内需拐点、海外发力 李思扬 浙商机械国防 1、川仪股份:工业自动化仪表龙头,过去5年公司营收/归母净利润分别为CAGR=15.6%/19.5%、分红率平均达38%。引入央企股东国机集团加速业务发展,未来将通过国机集团加深与大型央国企合作,不断提升公司国内外市占率。 2、工业自动化仪表:国内4000亿大市场,呈现“大行业、小公司”特点。高端市场——主要被外资垄断。中端市场——以大中型国内企业和国内部分合资企业为主。 2024年3月国务院印发《推动
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光伏玻璃报价上调,看好“反内卷”下价格触底反弹
🎁【中信电新】光伏玻璃报价上调,看好“反内卷”下价格触底反弹 🎉#8月光伏玻璃报价上调 据SMM,8月4日2.0mm单层镀膜光伏玻璃报价10.5-11.0元/m2,相比于上周报价小幅上提。头部企业报价一致为11元/m2以上,部分前期订单较好的玻璃企业报价甚至升至11.5元/平方米。据部分玻璃企业透露,当前接单量已到9月中旬方可交货完毕。 ‼️#工信部召开座谈会提高8月新单报价 消息面上,7月31日,工信部召开光伏压延玻璃产业运行座谈会,据业内人士透露,本次会议上将8月光伏玻璃新单价格上调至1
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继续推荐AI应用和算力板块
【广发计算机刘雪峰团队:继续推荐AI应用和算力板块】 1)政策引导和市场驱动力共振,推动AI大模型商业化。7月31日,国常会审议通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》,将深入实施“人工智能+”行动,大力推进人工智能规模化商业化应用。而在市场化层面,以AI+ ERP/工业软件🌸为代表包括金蝶国际、鼎捷数智、赛意信息等公司AI相关收入进展好于年初预期,商业化落地正经历从标杆客户上线到吸引更多客户的阶段(参考上周外发之市场规模测算的正式报告🌸) 2)Figma上市,再掀AI应用加速发展浪潮。
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7月风机招投标点评:招标环比回暖
7月风机招投标点评:招标环比回暖,价格维持高位,26年需求积极信号频现! #7月央国企招标同比-46%、环比+11%: 据不完全统计,2025年7月央国企风电机组新增招标5.5GW,同比-46%,环比+11%;1-7月央国企新增风机招标60GW,同比-7%,其中陆风54GW,同比-11%,海风6GW,同比+39%。 #需求端积极信号频发、坚定看好26年需求维持高位。①根据企业在手订单规模及当前各项目进度,结合我们调研,24年的164GW招标项目将有相当比例递延至26年安装并网;②上半年风电项目核
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生物柴油板块推荐
生物柴油板块推荐 #山高环能: 对大股东定增7.2亿元用于补充流动资金及偿还银行借款,计划将垃圾处理量从5490吨/天提高到8000-10000吨/天,带动UCO产量翻倍增长。 #嘉澳环保: 中国航油拟以2.6亿元取得连云港嘉澳新增注册资本(持股10%),助力公司获得国内SAF市场份额,同时公司有建设二期SAF产能的规划。 #卓越新能: 在泰国规划30万吨一代生物柴油、10万吨HVO/SAF产能;新加坡规划20万吨一代生物柴油产能;沙特合作项目在推进当中。 #其他: 海新能科、鹏鹞环保等。
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宜明昂科PDL1VEGF双抗鳞癌疗效好
🔥【宜明昂科】PD-L1/VEGF双抗鳞癌疗效好,期待高剂量数据,持续重点推荐 [太阳]事件:宜明昂科PD-L1/VEGF双抗IMM2510联合化疗一线治疗NSCLC的II期研究初步数据公布,合计21例至少一次肿评患者(大多数为一次),sqNSCLC的ORR=80%(8/10)、nsqNSCLC的ORR=46%(5/11),总体ORR=62%。33例可评估安全性患者未出现TRAE,与VEGF或免疫相关AE发生率低。公司计划在未来的医学大会进一步公布联合治疗的数据。 [玫瑰]看法——鳞癌疗效好,
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7月挖机内销数据预期将超预期
7月挖机内销数据预期将超预期,再次强烈看好工程机械板块跨年投资机会[庆祝][庆祝] [太阳]各位领导好,我们近期摸底下来,7月份挖机行业内销增速有望稳在10%水平左右,单月销量在7000台左右,比月初和月中跟踪的情况更乐观。龙头企业销售增速及出口增速更快,我们仍然强调建议关注工程机械的长线投资买入机会[拳头][拳头] [太阳]5月以来国内月销数据出现低迷,我们认为与2、3月份过量销售有关。当前需求虽然相对平稳,但实际月销数据止跌回升,且有较强支撑。可见小挖机械化率提升、更新需求、二手机出口有效支
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隆扬电子-唯一HVLP5国产玩家,全球双寡头垄断,市值上升空间3倍!
隆扬电子-唯一HVLP5国产玩家,全球双寡头垄断,市值上升空间3倍! 一、市场空间:AI 算力驱动下的千亿级蓝海 1. 需求爆发的核心驱动力 AI 服务器:英伟达 GB300 架构单机柜需 HVLP5 铜箔价值量达 150-200 美元,2025 年全球 AI 服务器出货量预计 50 万台,对应 HVLP5 需求约 5 万吨。若叠加下一代 Rubin 架构(单机铜箔用量提升 50%),2026 年需求将增至 8 万吨。 消费电子升级:苹果 M4 芯片 MacBook 采用 HVLP5 铜箔,单机
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贵州百灵动态更新
[烟花]【天风医药】贵州百灵动态更新:参股子公司成都赜灵生物创新管线推进顺利,甲磺酸普依司他和马来酸氟诺替尼片具备BD潜力 成都赜灵生物目前有9个在研管线,2个核心品种甲磺酸普依司他和马来酸氟诺替尼片均进入关键临床阶段,前期数据已显示出较好的竞争优势,具备BD潜力。贵州百灵参股赜灵生物17.69%股权,已锁定2款核心产品国内权益。 [玫瑰]甲磺酸普依司他:高选择性HDAC I/Ⅱb抑制剂,复发难治性弥漫大B淋巴瘤已进入3期临床,有望加速附条件批准 甲磺酸普依司他(PM) 设计为非线性三角Cap结
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天铁科技:正式签订铜锂复合带采购合约
天铁科技:正式签订铜锂复合带采购合约,绑定锂金属固态电池头部企业 #正式签订铜锂复合带采购合同 安徽天铁锂电正式与欣界能源签约,订单金额4亿元(含税),采购量100吨,平均单价400万/吨。欣界能源已建成锂金属固态电池百MWh级别产线、在建GWh级别产线,在低空、3C等领域有明确订单。 #从锂带到铜锂复合带、锂金属负极能力更上一层 锂金属质地柔软且具有黏性,压延过程中难以获得厚度均一的薄膜,易出现表面损伤或缺陷,市场上20um厚度的锂带售价在200万/吨以上。而铜锂复合带需要把20um的锂金属薄
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东航物流601156SH航空物流核心资源构建护城河
[庆祝]【东航物流(601156.SH)】——航空物流核心资源构建护城河,看好长期业绩成长 #东航物流是一家现代综合物流服务企业,总部位于上海。2021年公司成功上市,民航混改第一股,东航集团为公司实控人。 #公司主营业务分为航空速运、地面综合服务、综合物流解决方案三大板块。 航空速运业务通过全货机运输和客机腹舱运输两种方式,提供覆盖国际与国内的多层次航空物流服务,截至2024年,公司拥有14架B777全货机并独家经营东航股份公司800余架客机腹舱货运业务; 地面综合服务业务,公司在核心枢纽机场
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2025-07-31 09:54:46
振东制药持续强 call近20年全球新妇科阴道炎新药
🔥【振东制药-持续强 call】:近20年全球新妇科阴道炎新药,国内销售峰值预计50亿元,市值看150-230亿元❗ 【核心看点】
阴道用乳杆菌二联活菌胶囊:三期达到主要终点,即将推进上市进程,国内50-60亿元峰值❗ 1⃣人群基数大:细菌性阴道炎(表现为“白带”)国内每年有约5000万人发病; 2⃣行业痛点:现有疗法主要为抗生素和妇炎洁/洁儿阴洗液等,不良反应大,复发率高,根据指南重点在于重建阴道微环境和菌群,亟需好的益生菌制剂上市; 3⃣二联益生菌核心突破:IIa期和甲硝唑单药头对
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2025-07-28 09:08:01
福晶科技: GKJ价值量最大、预期差最强
福晶科技: GKJ价值量最大、预期差最强 [烟花]一、光源核心材料的全球龙头地位 光刻机的光源系统(尤其是 DUV 和 EUV)依赖高功率激光技术,福晶的LBO(三硼酸锂)、BBO(偏硼酸钡)等非线性光学晶体是准分子激光器的核心元件。直接决定光源的稳定性和精度。DUV 光刻机中,非线性光学晶体的价值量占光源系统总成本的 30% 以上。国内GKJ厂商如上海微光源领域长期依赖进口,福晶突破技术封锁,已通过 ASML 认证并进入国内光源厂商供应链,福晶的 LBO、BBO 晶体全球市占率超过 80%,且
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2025-07-26 07:11:38
WAIC召开在即,重视金山AI战略落地与新产品进展
🔥WAIC召开在即,重视金山AI战略落地与新产品进展 通过分析 Agent 的产业发展趋势,结合海外 AI 应用公司商业化的定价策略和产品布局,我们认为: 1、金山在 C 端短期聚焦于 AI 用户规模的增长,有利于加速 用户对公司产品使用习惯的养成,并通过 AI 灵犀打造用户专属的 AI 助理; 2、在B 端的核心产品 WPS 365 打造文档、协作、AI 能力闭环,帮助企业构建企业大脑,进而推动数字化转型,在巩固央国企客户优势的同时,加速覆盖民营企业及地方国企,驱动 WPS 365 业务收入
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港铁公司:路网扩容值得期待,物业受益楼市回暖
🚇【国金交运&地产】港铁公司:路网扩容值得期待,物业受益楼市回暖 【投资逻辑】 [太阳]公司主营轨道交通运营服务,并依托“铁路+物业”模式开展物业开发、管理及租赁业务。2024年盈利达 158 亿港币,显著高于同行,主要源于 “铁路 + 物业” 模式及高效的铁路客运业务。采用渐进式派息政策,2024 年派息率 52%,股息率 4.8%,在利率下行背景下投资性价比突出。 [太阳]铁路业务:2024年香港车务业务总乘客量已超2019年,5个铁路项目(东涌线延线、小蚝湾站等)在建,北环线(第一部分)
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川仪股份深度工业自动化仪表龙头
【川仪股份】深度:工业自动化仪表龙头,受益央企赋能、内需拐点、海外发力 李思扬 浙商机械国防 1、川仪股份:工业自动化仪表龙头,过去5年公司营收/归母净利润分别为CAGR=15.6%/19.5%、分红率平均达38%。引入央企股东国机集团加速业务发展,未来将通过国机集团加深与大型央国企合作,不断提升公司国内外市占率。 2、工业自动化仪表:国内4000亿大市场,呈现“大行业、小公司”特点。高端市场——主要被外资垄断。中端市场——以大中型国内企业和国内部分合资企业为主。 2024年3月国务院印发《推动
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光伏玻璃报价上调,看好“反内卷”下价格触底反弹
🎁【中信电新】光伏玻璃报价上调,看好“反内卷”下价格触底反弹 🎉#8月光伏玻璃报价上调 据SMM,8月4日2.0mm单层镀膜光伏玻璃报价10.5-11.0元/m2,相比于上周报价小幅上提。头部企业报价一致为11元/m2以上,部分前期订单较好的玻璃企业报价甚至升至11.5元/平方米。据部分玻璃企业透露,当前接单量已到9月中旬方可交货完毕。 ‼️#工信部召开座谈会提高8月新单报价 消息面上,7月31日,工信部召开光伏压延玻璃产业运行座谈会,据业内人士透露,本次会议上将8月光伏玻璃新单价格上调至1
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继续推荐AI应用和算力板块
【广发计算机刘雪峰团队:继续推荐AI应用和算力板块】 1)政策引导和市场驱动力共振,推动AI大模型商业化。7月31日,国常会审议通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》,将深入实施“人工智能+”行动,大力推进人工智能规模化商业化应用。而在市场化层面,以AI+ ERP/工业软件🌸为代表包括金蝶国际、鼎捷数智、赛意信息等公司AI相关收入进展好于年初预期,商业化落地正经历从标杆客户上线到吸引更多客户的阶段(参考上周外发之市场规模测算的正式报告🌸) 2)Figma上市,再掀AI应用加速发展浪潮。
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7月风机招投标点评:招标环比回暖
7月风机招投标点评:招标环比回暖,价格维持高位,26年需求积极信号频现! #7月央国企招标同比-46%、环比+11%: 据不完全统计,2025年7月央国企风电机组新增招标5.5GW,同比-46%,环比+11%;1-7月央国企新增风机招标60GW,同比-7%,其中陆风54GW,同比-11%,海风6GW,同比+39%。 #需求端积极信号频发、坚定看好26年需求维持高位。①根据企业在手订单规模及当前各项目进度,结合我们调研,24年的164GW招标项目将有相当比例递延至26年安装并网;②上半年风电项目核
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生物柴油板块推荐
生物柴油板块推荐 #山高环能: 对大股东定增7.2亿元用于补充流动资金及偿还银行借款,计划将垃圾处理量从5490吨/天提高到8000-10000吨/天,带动UCO产量翻倍增长。 #嘉澳环保: 中国航油拟以2.6亿元取得连云港嘉澳新增注册资本(持股10%),助力公司获得国内SAF市场份额,同时公司有建设二期SAF产能的规划。 #卓越新能: 在泰国规划30万吨一代生物柴油、10万吨HVO/SAF产能;新加坡规划20万吨一代生物柴油产能;沙特合作项目在推进当中。 #其他: 海新能科、鹏鹞环保等。
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宜明昂科PDL1VEGF双抗鳞癌疗效好
🔥【宜明昂科】PD-L1/VEGF双抗鳞癌疗效好,期待高剂量数据,持续重点推荐 [太阳]事件:宜明昂科PD-L1/VEGF双抗IMM2510联合化疗一线治疗NSCLC的II期研究初步数据公布,合计21例至少一次肿评患者(大多数为一次),sqNSCLC的ORR=80%(8/10)、nsqNSCLC的ORR=46%(5/11),总体ORR=62%。33例可评估安全性患者未出现TRAE,与VEGF或免疫相关AE发生率低。公司计划在未来的医学大会进一步公布联合治疗的数据。 [玫瑰]看法——鳞癌疗效好,
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7月挖机内销数据预期将超预期
7月挖机内销数据预期将超预期,再次强烈看好工程机械板块跨年投资机会[庆祝][庆祝] [太阳]各位领导好,我们近期摸底下来,7月份挖机行业内销增速有望稳在10%水平左右,单月销量在7000台左右,比月初和月中跟踪的情况更乐观。龙头企业销售增速及出口增速更快,我们仍然强调建议关注工程机械的长线投资买入机会[拳头][拳头] [太阳]5月以来国内月销数据出现低迷,我们认为与2、3月份过量销售有关。当前需求虽然相对平稳,但实际月销数据止跌回升,且有较强支撑。可见小挖机械化率提升、更新需求、二手机出口有效支
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隆扬电子-唯一HVLP5国产玩家,全球双寡头垄断,市值上升空间3倍!
隆扬电子-唯一HVLP5国产玩家,全球双寡头垄断,市值上升空间3倍! 一、市场空间:AI 算力驱动下的千亿级蓝海 1. 需求爆发的核心驱动力 AI 服务器:英伟达 GB300 架构单机柜需 HVLP5 铜箔价值量达 150-200 美元,2025 年全球 AI 服务器出货量预计 50 万台,对应 HVLP5 需求约 5 万吨。若叠加下一代 Rubin 架构(单机铜箔用量提升 50%),2026 年需求将增至 8 万吨。 消费电子升级:苹果 M4 芯片 MacBook 采用 HVLP5 铜箔,单机
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贵州百灵动态更新
[烟花]【天风医药】贵州百灵动态更新:参股子公司成都赜灵生物创新管线推进顺利,甲磺酸普依司他和马来酸氟诺替尼片具备BD潜力 成都赜灵生物目前有9个在研管线,2个核心品种甲磺酸普依司他和马来酸氟诺替尼片均进入关键临床阶段,前期数据已显示出较好的竞争优势,具备BD潜力。贵州百灵参股赜灵生物17.69%股权,已锁定2款核心产品国内权益。 [玫瑰]甲磺酸普依司他:高选择性HDAC I/Ⅱb抑制剂,复发难治性弥漫大B淋巴瘤已进入3期临床,有望加速附条件批准 甲磺酸普依司他(PM) 设计为非线性三角Cap结
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天铁科技:正式签订铜锂复合带采购合约
天铁科技:正式签订铜锂复合带采购合约,绑定锂金属固态电池头部企业 #正式签订铜锂复合带采购合同 安徽天铁锂电正式与欣界能源签约,订单金额4亿元(含税),采购量100吨,平均单价400万/吨。欣界能源已建成锂金属固态电池百MWh级别产线、在建GWh级别产线,在低空、3C等领域有明确订单。 #从锂带到铜锂复合带、锂金属负极能力更上一层 锂金属质地柔软且具有黏性,压延过程中难以获得厚度均一的薄膜,易出现表面损伤或缺陷,市场上20um厚度的锂带售价在200万/吨以上。而铜锂复合带需要把20um的锂金属薄
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东航物流601156SH航空物流核心资源构建护城河
[庆祝]【东航物流(601156.SH)】——航空物流核心资源构建护城河,看好长期业绩成长 #东航物流是一家现代综合物流服务企业,总部位于上海。2021年公司成功上市,民航混改第一股,东航集团为公司实控人。 #公司主营业务分为航空速运、地面综合服务、综合物流解决方案三大板块。 航空速运业务通过全货机运输和客机腹舱运输两种方式,提供覆盖国际与国内的多层次航空物流服务,截至2024年,公司拥有14架B777全货机并独家经营东航股份公司800余架客机腹舱货运业务; 地面综合服务业务,公司在核心枢纽机场
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振东制药持续强 call近20年全球新妇科阴道炎新药
🔥【振东制药-持续强 call】:近20年全球新妇科阴道炎新药,国内销售峰值预计50亿元,市值看150-230亿元❗ 【核心看点】
阴道用乳杆菌二联活菌胶囊:三期达到主要终点,即将推进上市进程,国内50-60亿元峰值❗ 1⃣人群基数大:细菌性阴道炎(表现为“白带”)国内每年有约5000万人发病; 2⃣行业痛点:现有疗法主要为抗生素和妇炎洁/洁儿阴洗液等,不良反应大,复发率高,根据指南重点在于重建阴道微环境和菌群,亟需好的益生菌制剂上市; 3⃣二联益生菌核心突破:IIa期和甲硝唑单药头对
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福晶科技: GKJ价值量最大、预期差最强
福晶科技: GKJ价值量最大、预期差最强 [烟花]一、光源核心材料的全球龙头地位 光刻机的光源系统(尤其是 DUV 和 EUV)依赖高功率激光技术,福晶的LBO(三硼酸锂)、BBO(偏硼酸钡)等非线性光学晶体是准分子激光器的核心元件。直接决定光源的稳定性和精度。DUV 光刻机中,非线性光学晶体的价值量占光源系统总成本的 30% 以上。国内GKJ厂商如上海微光源领域长期依赖进口,福晶突破技术封锁,已通过 ASML 认证并进入国内光源厂商供应链,福晶的 LBO、BBO 晶体全球市占率超过 80%,且
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WAIC召开在即,重视金山AI战略落地与新产品进展
🔥WAIC召开在即,重视金山AI战略落地与新产品进展 通过分析 Agent 的产业发展趋势,结合海外 AI 应用公司商业化的定价策略和产品布局,我们认为: 1、金山在 C 端短期聚焦于 AI 用户规模的增长,有利于加速 用户对公司产品使用习惯的养成,并通过 AI 灵犀打造用户专属的 AI 助理; 2、在B 端的核心产品 WPS 365 打造文档、协作、AI 能力闭环,帮助企业构建企业大脑,进而推动数字化转型,在巩固央国企客户优势的同时,加速覆盖民营企业及地方国企,驱动 WPS 365 业务收入
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港铁公司:路网扩容值得期待,物业受益楼市回暖
🚇【国金交运&地产】港铁公司:路网扩容值得期待,物业受益楼市回暖 【投资逻辑】 [太阳]公司主营轨道交通运营服务,并依托“铁路+物业”模式开展物业开发、管理及租赁业务。2024年盈利达 158 亿港币,显著高于同行,主要源于 “铁路 + 物业” 模式及高效的铁路客运业务。采用渐进式派息政策,2024 年派息率 52%,股息率 4.8%,在利率下行背景下投资性价比突出。 [太阳]铁路业务:2024年香港车务业务总乘客量已超2019年,5个铁路项目(东涌线延线、小蚝湾站等)在建,北环线(第一部分)
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川仪股份深度工业自动化仪表龙头
【川仪股份】深度:工业自动化仪表龙头,受益央企赋能、内需拐点、海外发力 李思扬 浙商机械国防 1、川仪股份:工业自动化仪表龙头,过去5年公司营收/归母净利润分别为CAGR=15.6%/19.5%、分红率平均达38%。引入央企股东国机集团加速业务发展,未来将通过国机集团加深与大型央国企合作,不断提升公司国内外市占率。 2、工业自动化仪表:国内4000亿大市场,呈现“大行业、小公司”特点。高端市场——主要被外资垄断。中端市场——以大中型国内企业和国内部分合资企业为主。 2024年3月国务院印发《推动
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光伏玻璃报价上调,看好“反内卷”下价格触底反弹
🎁【中信电新】光伏玻璃报价上调,看好“反内卷”下价格触底反弹 🎉#8月光伏玻璃报价上调 据SMM,8月4日2.0mm单层镀膜光伏玻璃报价10.5-11.0元/m2,相比于上周报价小幅上提。头部企业报价一致为11元/m2以上,部分前期订单较好的玻璃企业报价甚至升至11.5元/平方米。据部分玻璃企业透露,当前接单量已到9月中旬方可交货完毕。 ‼️#工信部召开座谈会提高8月新单报价 消息面上,7月31日,工信部召开光伏压延玻璃产业运行座谈会,据业内人士透露,本次会议上将8月光伏玻璃新单价格上调至1
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继续推荐AI应用和算力板块
【广发计算机刘雪峰团队:继续推荐AI应用和算力板块】 1)政策引导和市场驱动力共振,推动AI大模型商业化。7月31日,国常会审议通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》,将深入实施“人工智能+”行动,大力推进人工智能规模化商业化应用。而在市场化层面,以AI+ ERP/工业软件🌸为代表包括金蝶国际、鼎捷数智、赛意信息等公司AI相关收入进展好于年初预期,商业化落地正经历从标杆客户上线到吸引更多客户的阶段(参考上周外发之市场规模测算的正式报告🌸) 2)Figma上市,再掀AI应用加速发展浪潮。
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2025-08-01 18:58:09
7月风机招投标点评:招标环比回暖
7月风机招投标点评:招标环比回暖,价格维持高位,26年需求积极信号频现! #7月央国企招标同比-46%、环比+11%: 据不完全统计,2025年7月央国企风电机组新增招标5.5GW,同比-46%,环比+11%;1-7月央国企新增风机招标60GW,同比-7%,其中陆风54GW,同比-11%,海风6GW,同比+39%。 #需求端积极信号频发、坚定看好26年需求维持高位。①根据企业在手订单规模及当前各项目进度,结合我们调研,24年的164GW招标项目将有相当比例递延至26年安装并网;②上半年风电项目核
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生物柴油板块推荐
生物柴油板块推荐 #山高环能: 对大股东定增7.2亿元用于补充流动资金及偿还银行借款,计划将垃圾处理量从5490吨/天提高到8000-10000吨/天,带动UCO产量翻倍增长。 #嘉澳环保: 中国航油拟以2.6亿元取得连云港嘉澳新增注册资本(持股10%),助力公司获得国内SAF市场份额,同时公司有建设二期SAF产能的规划。 #卓越新能: 在泰国规划30万吨一代生物柴油、10万吨HVO/SAF产能;新加坡规划20万吨一代生物柴油产能;沙特合作项目在推进当中。 #其他: 海新能科、鹏鹞环保等。
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宜明昂科PDL1VEGF双抗鳞癌疗效好
🔥【宜明昂科】PD-L1/VEGF双抗鳞癌疗效好,期待高剂量数据,持续重点推荐 [太阳]事件:宜明昂科PD-L1/VEGF双抗IMM2510联合化疗一线治疗NSCLC的II期研究初步数据公布,合计21例至少一次肿评患者(大多数为一次),sqNSCLC的ORR=80%(8/10)、nsqNSCLC的ORR=46%(5/11),总体ORR=62%。33例可评估安全性患者未出现TRAE,与VEGF或免疫相关AE发生率低。公司计划在未来的医学大会进一步公布联合治疗的数据。 [玫瑰]看法——鳞癌疗效好,
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7月挖机内销数据预期将超预期
7月挖机内销数据预期将超预期,再次强烈看好工程机械板块跨年投资机会[庆祝][庆祝] [太阳]各位领导好,我们近期摸底下来,7月份挖机行业内销增速有望稳在10%水平左右,单月销量在7000台左右,比月初和月中跟踪的情况更乐观。龙头企业销售增速及出口增速更快,我们仍然强调建议关注工程机械的长线投资买入机会[拳头][拳头] [太阳]5月以来国内月销数据出现低迷,我们认为与2、3月份过量销售有关。当前需求虽然相对平稳,但实际月销数据止跌回升,且有较强支撑。可见小挖机械化率提升、更新需求、二手机出口有效支
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隆扬电子-唯一HVLP5国产玩家,全球双寡头垄断,市值上升空间3倍!
隆扬电子-唯一HVLP5国产玩家,全球双寡头垄断,市值上升空间3倍! 一、市场空间:AI 算力驱动下的千亿级蓝海 1. 需求爆发的核心驱动力 AI 服务器:英伟达 GB300 架构单机柜需 HVLP5 铜箔价值量达 150-200 美元,2025 年全球 AI 服务器出货量预计 50 万台,对应 HVLP5 需求约 5 万吨。若叠加下一代 Rubin 架构(单机铜箔用量提升 50%),2026 年需求将增至 8 万吨。 消费电子升级:苹果 M4 芯片 MacBook 采用 HVLP5 铜箔,单机
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贵州百灵动态更新
[烟花]【天风医药】贵州百灵动态更新:参股子公司成都赜灵生物创新管线推进顺利,甲磺酸普依司他和马来酸氟诺替尼片具备BD潜力 成都赜灵生物目前有9个在研管线,2个核心品种甲磺酸普依司他和马来酸氟诺替尼片均进入关键临床阶段,前期数据已显示出较好的竞争优势,具备BD潜力。贵州百灵参股赜灵生物17.69%股权,已锁定2款核心产品国内权益。 [玫瑰]甲磺酸普依司他:高选择性HDAC I/Ⅱb抑制剂,复发难治性弥漫大B淋巴瘤已进入3期临床,有望加速附条件批准 甲磺酸普依司他(PM) 设计为非线性三角Cap结
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天铁科技:正式签订铜锂复合带采购合约
天铁科技:正式签订铜锂复合带采购合约,绑定锂金属固态电池头部企业 #正式签订铜锂复合带采购合同 安徽天铁锂电正式与欣界能源签约,订单金额4亿元(含税),采购量100吨,平均单价400万/吨。欣界能源已建成锂金属固态电池百MWh级别产线、在建GWh级别产线,在低空、3C等领域有明确订单。 #从锂带到铜锂复合带、锂金属负极能力更上一层 锂金属质地柔软且具有黏性,压延过程中难以获得厚度均一的薄膜,易出现表面损伤或缺陷,市场上20um厚度的锂带售价在200万/吨以上。而铜锂复合带需要把20um的锂金属薄
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东航物流601156SH航空物流核心资源构建护城河
[庆祝]【东航物流(601156.SH)】——航空物流核心资源构建护城河,看好长期业绩成长 #东航物流是一家现代综合物流服务企业,总部位于上海。2021年公司成功上市,民航混改第一股,东航集团为公司实控人。 #公司主营业务分为航空速运、地面综合服务、综合物流解决方案三大板块。 航空速运业务通过全货机运输和客机腹舱运输两种方式,提供覆盖国际与国内的多层次航空物流服务,截至2024年,公司拥有14架B777全货机并独家经营东航股份公司800余架客机腹舱货运业务; 地面综合服务业务,公司在核心枢纽机场
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振东制药持续强 call近20年全球新妇科阴道炎新药
🔥【振东制药-持续强 call】:近20年全球新妇科阴道炎新药,国内销售峰值预计50亿元,市值看150-230亿元❗ 【核心看点】
阴道用乳杆菌二联活菌胶囊:三期达到主要终点,即将推进上市进程,国内50-60亿元峰值❗ 1⃣人群基数大:细菌性阴道炎(表现为“白带”)国内每年有约5000万人发病; 2⃣行业痛点:现有疗法主要为抗生素和妇炎洁/洁儿阴洗液等,不良反应大,复发率高,根据指南重点在于重建阴道微环境和菌群,亟需好的益生菌制剂上市; 3⃣二联益生菌核心突破:IIa期和甲硝唑单药头对
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2025-07-28 09:08:01
福晶科技: GKJ价值量最大、预期差最强
福晶科技: GKJ价值量最大、预期差最强 [烟花]一、光源核心材料的全球龙头地位 光刻机的光源系统(尤其是 DUV 和 EUV)依赖高功率激光技术,福晶的LBO(三硼酸锂)、BBO(偏硼酸钡)等非线性光学晶体是准分子激光器的核心元件。直接决定光源的稳定性和精度。DUV 光刻机中,非线性光学晶体的价值量占光源系统总成本的 30% 以上。国内GKJ厂商如上海微光源领域长期依赖进口,福晶突破技术封锁,已通过 ASML 认证并进入国内光源厂商供应链,福晶的 LBO、BBO 晶体全球市占率超过 80%,且
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福晶科技
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WAIC召开在即,重视金山AI战略落地与新产品进展
🔥WAIC召开在即,重视金山AI战略落地与新产品进展 通过分析 Agent 的产业发展趋势,结合海外 AI 应用公司商业化的定价策略和产品布局,我们认为: 1、金山在 C 端短期聚焦于 AI 用户规模的增长,有利于加速 用户对公司产品使用习惯的养成,并通过 AI 灵犀打造用户专属的 AI 助理; 2、在B 端的核心产品 WPS 365 打造文档、协作、AI 能力闭环,帮助企业构建企业大脑,进而推动数字化转型,在巩固央国企客户优势的同时,加速覆盖民营企业及地方国企,驱动 WPS 365 业务收入
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2025-07-25 14:27:19
港铁公司:路网扩容值得期待,物业受益楼市回暖
🚇【国金交运&地产】港铁公司:路网扩容值得期待,物业受益楼市回暖 【投资逻辑】 [太阳]公司主营轨道交通运营服务,并依托“铁路+物业”模式开展物业开发、管理及租赁业务。2024年盈利达 158 亿港币,显著高于同行,主要源于 “铁路 + 物业” 模式及高效的铁路客运业务。采用渐进式派息政策,2024 年派息率 52%,股息率 4.8%,在利率下行背景下投资性价比突出。 [太阳]铁路业务:2024年香港车务业务总乘客量已超2019年,5个铁路项目(东涌线延线、小蚝湾站等)在建,北环线(第一部分)
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柠檬味阳光
2025-08-04 14:34:12
川仪股份深度工业自动化仪表龙头
【川仪股份】深度:工业自动化仪表龙头,受益央企赋能、内需拐点、海外发力 李思扬 浙商机械国防 1、川仪股份:工业自动化仪表龙头,过去5年公司营收/归母净利润分别为CAGR=15.6%/19.5%、分红率平均达38%。引入央企股东国机集团加速业务发展,未来将通过国机集团加深与大型央国企合作,不断提升公司国内外市占率。 2、工业自动化仪表:国内4000亿大市场,呈现“大行业、小公司”特点。高端市场——主要被外资垄断。中端市场——以大中型国内企业和国内部分合资企业为主。 2024年3月国务院印发《推动
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柠檬味阳光
2025-08-04 14:15:06
光伏玻璃报价上调,看好“反内卷”下价格触底反弹
🎁【中信电新】光伏玻璃报价上调,看好“反内卷”下价格触底反弹 🎉#8月光伏玻璃报价上调 据SMM,8月4日2.0mm单层镀膜光伏玻璃报价10.5-11.0元/m2,相比于上周报价小幅上提。头部企业报价一致为11元/m2以上,部分前期订单较好的玻璃企业报价甚至升至11.5元/平方米。据部分玻璃企业透露,当前接单量已到9月中旬方可交货完毕。 ‼️#工信部召开座谈会提高8月新单报价 消息面上,7月31日,工信部召开光伏压延玻璃产业运行座谈会,据业内人士透露,本次会议上将8月光伏玻璃新单价格上调至1
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福莱特
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2025-08-03 22:10:12
继续推荐AI应用和算力板块
【广发计算机刘雪峰团队:继续推荐AI应用和算力板块】 1)政策引导和市场驱动力共振,推动AI大模型商业化。7月31日,国常会审议通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》,将深入实施“人工智能+”行动,大力推进人工智能规模化商业化应用。而在市场化层面,以AI+ ERP/工业软件🌸为代表包括金蝶国际、鼎捷数智、赛意信息等公司AI相关收入进展好于年初预期,商业化落地正经历从标杆客户上线到吸引更多客户的阶段(参考上周外发之市场规模测算的正式报告🌸) 2)Figma上市,再掀AI应用加速发展浪潮。
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7月风机招投标点评:招标环比回暖
7月风机招投标点评:招标环比回暖,价格维持高位,26年需求积极信号频现! #7月央国企招标同比-46%、环比+11%: 据不完全统计,2025年7月央国企风电机组新增招标5.5GW,同比-46%,环比+11%;1-7月央国企新增风机招标60GW,同比-7%,其中陆风54GW,同比-11%,海风6GW,同比+39%。 #需求端积极信号频发、坚定看好26年需求维持高位。①根据企业在手订单规模及当前各项目进度,结合我们调研,24年的164GW招标项目将有相当比例递延至26年安装并网;②上半年风电项目核
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生物柴油板块推荐
生物柴油板块推荐 #山高环能: 对大股东定增7.2亿元用于补充流动资金及偿还银行借款,计划将垃圾处理量从5490吨/天提高到8000-10000吨/天,带动UCO产量翻倍增长。 #嘉澳环保: 中国航油拟以2.6亿元取得连云港嘉澳新增注册资本(持股10%),助力公司获得国内SAF市场份额,同时公司有建设二期SAF产能的规划。 #卓越新能: 在泰国规划30万吨一代生物柴油、10万吨HVO/SAF产能;新加坡规划20万吨一代生物柴油产能;沙特合作项目在推进当中。 #其他: 海新能科、鹏鹞环保等。
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宜明昂科PDL1VEGF双抗鳞癌疗效好
🔥【宜明昂科】PD-L1/VEGF双抗鳞癌疗效好,期待高剂量数据,持续重点推荐 [太阳]事件:宜明昂科PD-L1/VEGF双抗IMM2510联合化疗一线治疗NSCLC的II期研究初步数据公布,合计21例至少一次肿评患者(大多数为一次),sqNSCLC的ORR=80%(8/10)、nsqNSCLC的ORR=46%(5/11),总体ORR=62%。33例可评估安全性患者未出现TRAE,与VEGF或免疫相关AE发生率低。公司计划在未来的医学大会进一步公布联合治疗的数据。 [玫瑰]看法——鳞癌疗效好,
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7月挖机内销数据预期将超预期
7月挖机内销数据预期将超预期,再次强烈看好工程机械板块跨年投资机会[庆祝][庆祝] [太阳]各位领导好,我们近期摸底下来,7月份挖机行业内销增速有望稳在10%水平左右,单月销量在7000台左右,比月初和月中跟踪的情况更乐观。龙头企业销售增速及出口增速更快,我们仍然强调建议关注工程机械的长线投资买入机会[拳头][拳头] [太阳]5月以来国内月销数据出现低迷,我们认为与2、3月份过量销售有关。当前需求虽然相对平稳,但实际月销数据止跌回升,且有较强支撑。可见小挖机械化率提升、更新需求、二手机出口有效支
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隆扬电子-唯一HVLP5国产玩家,全球双寡头垄断,市值上升空间3倍!
隆扬电子-唯一HVLP5国产玩家,全球双寡头垄断,市值上升空间3倍! 一、市场空间:AI 算力驱动下的千亿级蓝海 1. 需求爆发的核心驱动力 AI 服务器:英伟达 GB300 架构单机柜需 HVLP5 铜箔价值量达 150-200 美元,2025 年全球 AI 服务器出货量预计 50 万台,对应 HVLP5 需求约 5 万吨。若叠加下一代 Rubin 架构(单机铜箔用量提升 50%),2026 年需求将增至 8 万吨。 消费电子升级:苹果 M4 芯片 MacBook 采用 HVLP5 铜箔,单机
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贵州百灵动态更新
[烟花]【天风医药】贵州百灵动态更新:参股子公司成都赜灵生物创新管线推进顺利,甲磺酸普依司他和马来酸氟诺替尼片具备BD潜力 成都赜灵生物目前有9个在研管线,2个核心品种甲磺酸普依司他和马来酸氟诺替尼片均进入关键临床阶段,前期数据已显示出较好的竞争优势,具备BD潜力。贵州百灵参股赜灵生物17.69%股权,已锁定2款核心产品国内权益。 [玫瑰]甲磺酸普依司他:高选择性HDAC I/Ⅱb抑制剂,复发难治性弥漫大B淋巴瘤已进入3期临床,有望加速附条件批准 甲磺酸普依司他(PM) 设计为非线性三角Cap结
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天铁科技:正式签订铜锂复合带采购合约
天铁科技:正式签订铜锂复合带采购合约,绑定锂金属固态电池头部企业 #正式签订铜锂复合带采购合同 安徽天铁锂电正式与欣界能源签约,订单金额4亿元(含税),采购量100吨,平均单价400万/吨。欣界能源已建成锂金属固态电池百MWh级别产线、在建GWh级别产线,在低空、3C等领域有明确订单。 #从锂带到铜锂复合带、锂金属负极能力更上一层 锂金属质地柔软且具有黏性,压延过程中难以获得厚度均一的薄膜,易出现表面损伤或缺陷,市场上20um厚度的锂带售价在200万/吨以上。而铜锂复合带需要把20um的锂金属薄
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东航物流601156SH航空物流核心资源构建护城河
[庆祝]【东航物流(601156.SH)】——航空物流核心资源构建护城河,看好长期业绩成长 #东航物流是一家现代综合物流服务企业,总部位于上海。2021年公司成功上市,民航混改第一股,东航集团为公司实控人。 #公司主营业务分为航空速运、地面综合服务、综合物流解决方案三大板块。 航空速运业务通过全货机运输和客机腹舱运输两种方式,提供覆盖国际与国内的多层次航空物流服务,截至2024年,公司拥有14架B777全货机并独家经营东航股份公司800余架客机腹舱货运业务; 地面综合服务业务,公司在核心枢纽机场
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振东制药持续强 call近20年全球新妇科阴道炎新药
🔥【振东制药-持续强 call】:近20年全球新妇科阴道炎新药,国内销售峰值预计50亿元,市值看150-230亿元❗ 【核心看点】
阴道用乳杆菌二联活菌胶囊:三期达到主要终点,即将推进上市进程,国内50-60亿元峰值❗ 1⃣人群基数大:细菌性阴道炎(表现为“白带”)国内每年有约5000万人发病; 2⃣行业痛点:现有疗法主要为抗生素和妇炎洁/洁儿阴洗液等,不良反应大,复发率高,根据指南重点在于重建阴道微环境和菌群,亟需好的益生菌制剂上市; 3⃣二联益生菌核心突破:IIa期和甲硝唑单药头对
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福晶科技: GKJ价值量最大、预期差最强
福晶科技: GKJ价值量最大、预期差最强 [烟花]一、光源核心材料的全球龙头地位 光刻机的光源系统(尤其是 DUV 和 EUV)依赖高功率激光技术,福晶的LBO(三硼酸锂)、BBO(偏硼酸钡)等非线性光学晶体是准分子激光器的核心元件。直接决定光源的稳定性和精度。DUV 光刻机中,非线性光学晶体的价值量占光源系统总成本的 30% 以上。国内GKJ厂商如上海微光源领域长期依赖进口,福晶突破技术封锁,已通过 ASML 认证并进入国内光源厂商供应链,福晶的 LBO、BBO 晶体全球市占率超过 80%,且
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WAIC召开在即,重视金山AI战略落地与新产品进展
🔥WAIC召开在即,重视金山AI战略落地与新产品进展 通过分析 Agent 的产业发展趋势,结合海外 AI 应用公司商业化的定价策略和产品布局,我们认为: 1、金山在 C 端短期聚焦于 AI 用户规模的增长,有利于加速 用户对公司产品使用习惯的养成,并通过 AI 灵犀打造用户专属的 AI 助理; 2、在B 端的核心产品 WPS 365 打造文档、协作、AI 能力闭环,帮助企业构建企业大脑,进而推动数字化转型,在巩固央国企客户优势的同时,加速覆盖民营企业及地方国企,驱动 WPS 365 业务收入
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港铁公司:路网扩容值得期待,物业受益楼市回暖
🚇【国金交运&地产】港铁公司:路网扩容值得期待,物业受益楼市回暖 【投资逻辑】 [太阳]公司主营轨道交通运营服务,并依托“铁路+物业”模式开展物业开发、管理及租赁业务。2024年盈利达 158 亿港币,显著高于同行,主要源于 “铁路 + 物业” 模式及高效的铁路客运业务。采用渐进式派息政策,2024 年派息率 52%,股息率 4.8%,在利率下行背景下投资性价比突出。 [太阳]铁路业务:2024年香港车务业务总乘客量已超2019年,5个铁路项目(东涌线延线、小蚝湾站等)在建,北环线(第一部分)
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