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柠檬味阳光
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柠檬味阳光
2025-07-03 15:57:14
从中美对比和商业化速度,看Robotaxi产业链发展
【长江交运 | 无人系列专题】从中美对比和商业化速度,看Robotaxi产业链发展 [烟花]特斯拉Robotaxi 服务正式在美国奥斯汀南部启动,迈出自动驾驶商业化关键一步,此次试运营是对纯视觉方案的首次公开验证。#中国凭借政策协同性与技术优势、商业化进程与美国头部企业并驾齐驱。 [烟花]2024 年我国出租车及持证网约车总保有量或在400-500万台级别,Robotaxi 可替代市场需求广阔,#当前国内头部企业运营Robotaxi数量或不足3000台、处于规模化量产前夜。 [烟花]对比无人驾驶
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2025-07-03 13:51:32
富邦科技:实锤合作蚂蚁链的农业RWA数据采集,2万亿美元蓝海市场开启
☎富邦科技:实锤合作蚂蚁链的农业RWA数据采集,2万亿美元蓝海市场开启 1⃣农业RWA是革命性的,农业投资不再是不可预测的 以去年底的“马陆葡萄”为例,其完成了国内农业RWA的首笔1000万融资,#资金成本降低30%、融资效率提升50%。当每一串葡萄都能在数字世界映射其独特价值时,农业生产将不再是“看天吃饭”的冒险,而#是可计算、可预期、可持续的现代价值创造活动,资本市场再也不会出现诸如“扇贝游走了”的闹剧。 2⃣高盛报告预测,2030年农业RWA市场规模将突破2万亿美元 RWA的最高价值在于超
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富邦科技
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柠檬味阳光
2025-07-02 21:02:34
美诺华:2025Q2业绩超预期,glp-1益生菌创新项目持续推进
【国泰】美诺华:2025Q2业绩超预期,glp-1益生菌创新项目持续推进 公司公告业绩预告,2025H1归母净利润预计4600-5200万元,同比增长143%-175%。2025Q2单季度归母净利润预计2478-3078万元,同比高增406%-528%,环比增长17%-45%,主要系报告期营收增加,毛利率提升所致。 原料药、CDMO业务企稳,制剂业务贡献增量:2024年原料药营收7.9亿元(+6%),沙坦类品种价格承压,2025Q1至今价格逐步企稳。专利悬崖拉动相关特色原料药放量,西格列汀系列产
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美诺华
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柠檬味阳光
2025-07-02 12:24:27
艾罗能源更新20250702
【招商电新】艾罗能源更新20250702 1、7月发货目标超预期。6月公司发货目标4.5亿元,实际发货4.9亿元,7月份发货目标提升至5.5亿元,6、7月发货情况超预期。 2、我们分析近期公司经营的显著改善主要得益于: a)公司工商储业务布局早、卡位好、盈利能力强,单月发货目前已稳定在亿元级别; b)澳大利亚7月份启动的“Cheaper Home Batteries”补贴计划(23亿澳元),备货需求好。 3、考虑欧洲进入夏休,市场目前对于行业7月发货的普遍预期是环比持平/略降,公司5.5亿发货目
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2025-07-01 14:11:37
钛白粉供需矛盾难缓和
钛白粉供需矛盾难缓和 【钛矿】钛矿市场呈现供需失衡态势,价格持续走弱。下游企业采购需求低迷,多以谨慎观望为主,市场交易活跃度明显下降。尽管供应商频频下调报价以刺激成交,但买方接货意愿依旧薄弱,实际成交量持续萎缩。买卖双方价格预期分歧加剧,导致市场陷入僵局,整体交投气氛冷清,行业参与者普遍采取保守策略,操作趋于谨慎。TiO2 46%攀钢钛矿最新价格为1715元/吨(环比-2.6%)。 【海绵钛】海绵钛成本支撑力度渐弱,下游市场弱势运行。上游原料钛矿的价格持续下跌,海绵钛在原料端对市场价格的支撑作用
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2025-07-01 14:08:45
立华股份减持点评
立华股份减持点评 🔥事件: 公司公告,实际控制人及其一致行动人奔腾牧业将以集中竞价和大宗交易方式合计减持不超过2512万股(占公司总股本3%),#其中大宗减持不超过2%、集中竞价不超过1%。 🎙我们的分析和判断: #如何看本次减持? 首先,本次实际可流通至市场的股份数量有限。 据公告测算,本次可上市流通股份不超过837万股,占总股本的1%,占流通股本1.4%。其次,本次减持系对2023年被终止减持计划的延续,#减持主体奔腾牧业为公司员工持股平台,其中所持股份多为基金及员工在公司上市前的投资,
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2025-07-01 14:08:07
零食行业专题:从很忙和万辰看量贩零食优势与未来
零食行业专题:从很忙和万辰看量贩零食优势与未来——鸣鸣很忙招股书拆解 🌟鸣鸣很忙为量贩零食引领者,2022年以来快速增长。零食很忙成立于2016年,在2023年11月通过收购赵一鸣零食完成合并,并更名为鸣鸣很忙,现已发展成为国内领先的食品饮料零售商,且#是量贩模式的引领者。公司近年来处于快速增长阶段,2022-2024年收入CAGR为203%,盈利能力在供应链持续建设和规模效应下亦有改善,2024年经调整净利率为2.32%,相比2022年增长0.42pct。 🌟量贩零食行业商业模式优于传统渠
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2025-07-01 12:51:39
半导体材料管控趋严可能性提升,看好国内优质标的国产替代
🔥【浙商电子 厉秋迪/陈诗含】半导体材料管控趋严可能性提升,看好国内优质标的国产替代 #新闻热点 热点1:美媒在《Section 232 and Export Controls -Takeaways from Cal With Former BlS Head》中提及,前美国商务部BIS副部长表示半导体设备全面禁令的可能性依然存在,但他认为扩大对半导体材料的出口管制可能成为美国政府针对中国的另一个有效遏制手段。 热点2:6月15日消息,据彭博社报道,中国台湾已将#华为 和#中芯国际 列入“战略性
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2025-06-30 14:33:33
广博股份:柯南剧场版电影高热度
广博股份:柯南剧场版电影高热度,广博柯南新品配合集中推出,销售有望超预期 [庆祝]6.27日《名侦探柯南:独眼的残像》上映,上映仅一天收获豆瓣7.6分评分,为2011年以来柯南系列最高评分,#被评为近十年最佳剧场版电影。6.28日,据灯塔专业版,电影《名侦探柯南:独眼的残像》上映第2天累计票房破亿。 [礼物]广博印刷及纸制品文具起家,积累供应链资源优势,#有效应对IP衍生品内容、多SKU快速迭代,柔性化生产。国内自有品牌打造,设计力沉淀,[爱心]基于优势文具品类率先实现IP联名产品热销,获得授权
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柠檬味阳光
2025-06-30 14:32:23
Q2业绩高弹性组合: 【长源东谷】+【三一国际】
#Q2业绩高弹性组合: 【长源东谷】+【三一国际】 #长源东谷 🔹公司此前已公告新客户定点,下半年预期仍有新增。 🔹全年业绩有望超过业绩承诺目标(3.5亿)。新能源乘用车出货预计翻倍以上。 🔹大马力柴发配套、低空经济配套以及人形机器人领域部件仍在积极推进中,值得持续关注。 [红包]我们估计公司25年业绩4亿左右,估值17-18X,Q2预期0.9亿,增速80%+; #三一国际 🔹传统业务是公司贡献业绩的主力,也是份额持续提升,体现主要竞争能力的部分。根据我们最新测算,综合收入增长估计在15
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2025-06-30 14:32:18
军工一定要“重仓三季度”,重申好看观点
军工一定要“重仓三季度”,重申好看观点: ----------------------- [礼物]【新一代传统装备】 1)军机链:中航沈飞、中航成飞、中航西飞、国睿科技、中航高科,华秦科技、西部超导; 2)导弹链:菲利华、盟升电子、新雷能、北方导航、航天电器、国博电子、理工导航。 3)装甲车:内蒙一机、光电股份。 [礼物]【新型作战力量】 1)无人智能:光电股份、航天电子、晶品特装、智明达、广联航空; 2)水下作战:长盈通、西部材料; 3)网电攻防:航天南湖、盟升电子、七一二; 4)高超声速:菲
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柠檬味阳光
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飞荣达:“AI服务器+端侧AI+机器人”多重景气驱动
飞荣达:“AI服务器+端侧AI+机器人”多重景气驱动 [烟花]#散热和电磁屏蔽方案领先企业、显著受益于AI浪潮 公司是全球散热和电磁屏蔽方案领先企业,主要客户包括华为、思科、微软、浪潮等,AI服务器、交换机、PC、手机、机器人等硬件芯片功率显著提升,带来散热和电磁屏蔽需求倍增,公司深度绑定头部客户,夯实技术和产能壁垒。 [烟花]#AI服务器:昇腾910/GB300驱动液冷需求新周期 2025年3DVC/液冷等服务器散热规模实现倍比增长,公司提供服务器液冷/虹吸(单相/双相)等产品,自主研制的3D
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2025-06-30 14:24:46
下半年核准提速,特高压仍是电网最值得重视板块0629
下半年核准提速,特高压仍是电网最值得重视板块0629 #电网投资:2025年1-5月电网工程投资完成额2040亿元,同比增长19.8%,较4月增速环比收窄。年初国网发布配网集采,预期提升采购规模效益来降本,特高压投资则有望在整体6500e+的capex中实现更强的结构化增长。 #线路节奏:保底四直两交。直流:藏东南-粤港澳、蒙西-京津冀预计即将公告核准,巴丹吉林-四川、南疆-川渝预计Q4公告核准,且南疆-川渝有望年底开工。交流:6月17日烟威特高压“三线一扩”开工,预期下半年有攀西等新核准。 [
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仙琚制药:甾体激素领军者,产品新周期启动
[太阳]【中金医药】仙琚制药:甾体激素领军者,产品新周期启动 [烟花]首次覆盖仙琚制药(002332)给予跑赢行业评级,目标价11.20元,基于P/E估值法,对应2025/2026年P/E为18.7x/15.1x。 [玫瑰]【仙琚制药是国内领先的甾体药物原料药制剂一体化公司】公司是甾体原料药龙头公司,以此为基础,公司围绕妇科、麻醉、呼吸等科室布局复杂制剂,已成功转型和升级,形成了丰富且具备商业化潜力的产品梯队。公司国内拥有杨府原料药生产区、杨府制剂生产区、临海川南生产区3个核心制造平台,国外以意
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2025-06-30 07:49:11
传媒更新:从《EVE》窥见游戏化AI应用,建议继续把握景气度投资机会与AI趋势
【广发传媒互联网团队】传媒更新:从《EVE》窥见游戏化AI应用,建议继续把握景气度投资机会与AI趋势 我们团队已经第一时间测试《EVE》(恺英参投AI产品)与《异环》(都市开放世界手游),【[玫瑰][玫瑰]欢迎与我们团队沟通这两款游戏测试效果与反馈】。我们#认为《EVE》让我们看到AI应用落地的新可能+重点提示关注;后者与近期跑出的《超自然行动》、《杖剑传说》让我们看到了产品质量提升+景气度的共振,A股景气度视角继续坚定重申游戏板块机会。 #游戏为什么可以继续往后看: 监管保持宽松态势,版号发放
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从中美对比和商业化速度,看Robotaxi产业链发展
【长江交运 | 无人系列专题】从中美对比和商业化速度,看Robotaxi产业链发展 [烟花]特斯拉Robotaxi 服务正式在美国奥斯汀南部启动,迈出自动驾驶商业化关键一步,此次试运营是对纯视觉方案的首次公开验证。#中国凭借政策协同性与技术优势、商业化进程与美国头部企业并驾齐驱。 [烟花]2024 年我国出租车及持证网约车总保有量或在400-500万台级别,Robotaxi 可替代市场需求广阔,#当前国内头部企业运营Robotaxi数量或不足3000台、处于规模化量产前夜。 [烟花]对比无人驾驶
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富邦科技:实锤合作蚂蚁链的农业RWA数据采集,2万亿美元蓝海市场开启
☎富邦科技:实锤合作蚂蚁链的农业RWA数据采集,2万亿美元蓝海市场开启 1⃣农业RWA是革命性的,农业投资不再是不可预测的 以去年底的“马陆葡萄”为例,其完成了国内农业RWA的首笔1000万融资,#资金成本降低30%、融资效率提升50%。当每一串葡萄都能在数字世界映射其独特价值时,农业生产将不再是“看天吃饭”的冒险,而#是可计算、可预期、可持续的现代价值创造活动,资本市场再也不会出现诸如“扇贝游走了”的闹剧。 2⃣高盛报告预测,2030年农业RWA市场规模将突破2万亿美元 RWA的最高价值在于超
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美诺华:2025Q2业绩超预期,glp-1益生菌创新项目持续推进
【国泰】美诺华:2025Q2业绩超预期,glp-1益生菌创新项目持续推进 公司公告业绩预告,2025H1归母净利润预计4600-5200万元,同比增长143%-175%。2025Q2单季度归母净利润预计2478-3078万元,同比高增406%-528%,环比增长17%-45%,主要系报告期营收增加,毛利率提升所致。 原料药、CDMO业务企稳,制剂业务贡献增量:2024年原料药营收7.9亿元(+6%),沙坦类品种价格承压,2025Q1至今价格逐步企稳。专利悬崖拉动相关特色原料药放量,西格列汀系列产
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艾罗能源更新20250702
【招商电新】艾罗能源更新20250702 1、7月发货目标超预期。6月公司发货目标4.5亿元,实际发货4.9亿元,7月份发货目标提升至5.5亿元,6、7月发货情况超预期。 2、我们分析近期公司经营的显著改善主要得益于: a)公司工商储业务布局早、卡位好、盈利能力强,单月发货目前已稳定在亿元级别; b)澳大利亚7月份启动的“Cheaper Home Batteries”补贴计划(23亿澳元),备货需求好。 3、考虑欧洲进入夏休,市场目前对于行业7月发货的普遍预期是环比持平/略降,公司5.5亿发货目
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钛白粉供需矛盾难缓和
钛白粉供需矛盾难缓和 【钛矿】钛矿市场呈现供需失衡态势,价格持续走弱。下游企业采购需求低迷,多以谨慎观望为主,市场交易活跃度明显下降。尽管供应商频频下调报价以刺激成交,但买方接货意愿依旧薄弱,实际成交量持续萎缩。买卖双方价格预期分歧加剧,导致市场陷入僵局,整体交投气氛冷清,行业参与者普遍采取保守策略,操作趋于谨慎。TiO2 46%攀钢钛矿最新价格为1715元/吨(环比-2.6%)。 【海绵钛】海绵钛成本支撑力度渐弱,下游市场弱势运行。上游原料钛矿的价格持续下跌,海绵钛在原料端对市场价格的支撑作用
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立华股份减持点评
立华股份减持点评 🔥事件: 公司公告,实际控制人及其一致行动人奔腾牧业将以集中竞价和大宗交易方式合计减持不超过2512万股(占公司总股本3%),#其中大宗减持不超过2%、集中竞价不超过1%。 🎙我们的分析和判断: #如何看本次减持? 首先,本次实际可流通至市场的股份数量有限。 据公告测算,本次可上市流通股份不超过837万股,占总股本的1%,占流通股本1.4%。其次,本次减持系对2023年被终止减持计划的延续,#减持主体奔腾牧业为公司员工持股平台,其中所持股份多为基金及员工在公司上市前的投资,
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零食行业专题:从很忙和万辰看量贩零食优势与未来
零食行业专题:从很忙和万辰看量贩零食优势与未来——鸣鸣很忙招股书拆解 🌟鸣鸣很忙为量贩零食引领者,2022年以来快速增长。零食很忙成立于2016年,在2023年11月通过收购赵一鸣零食完成合并,并更名为鸣鸣很忙,现已发展成为国内领先的食品饮料零售商,且#是量贩模式的引领者。公司近年来处于快速增长阶段,2022-2024年收入CAGR为203%,盈利能力在供应链持续建设和规模效应下亦有改善,2024年经调整净利率为2.32%,相比2022年增长0.42pct。 🌟量贩零食行业商业模式优于传统渠
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半导体材料管控趋严可能性提升,看好国内优质标的国产替代
🔥【浙商电子 厉秋迪/陈诗含】半导体材料管控趋严可能性提升,看好国内优质标的国产替代 #新闻热点 热点1:美媒在《Section 232 and Export Controls -Takeaways from Cal With Former BlS Head》中提及,前美国商务部BIS副部长表示半导体设备全面禁令的可能性依然存在,但他认为扩大对半导体材料的出口管制可能成为美国政府针对中国的另一个有效遏制手段。 热点2:6月15日消息,据彭博社报道,中国台湾已将#华为 和#中芯国际 列入“战略性
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广博股份:柯南剧场版电影高热度
广博股份:柯南剧场版电影高热度,广博柯南新品配合集中推出,销售有望超预期 [庆祝]6.27日《名侦探柯南:独眼的残像》上映,上映仅一天收获豆瓣7.6分评分,为2011年以来柯南系列最高评分,#被评为近十年最佳剧场版电影。6.28日,据灯塔专业版,电影《名侦探柯南:独眼的残像》上映第2天累计票房破亿。 [礼物]广博印刷及纸制品文具起家,积累供应链资源优势,#有效应对IP衍生品内容、多SKU快速迭代,柔性化生产。国内自有品牌打造,设计力沉淀,[爱心]基于优势文具品类率先实现IP联名产品热销,获得授权
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Q2业绩高弹性组合: 【长源东谷】+【三一国际】
#Q2业绩高弹性组合: 【长源东谷】+【三一国际】 #长源东谷 🔹公司此前已公告新客户定点,下半年预期仍有新增。 🔹全年业绩有望超过业绩承诺目标(3.5亿)。新能源乘用车出货预计翻倍以上。 🔹大马力柴发配套、低空经济配套以及人形机器人领域部件仍在积极推进中,值得持续关注。 [红包]我们估计公司25年业绩4亿左右,估值17-18X,Q2预期0.9亿,增速80%+; #三一国际 🔹传统业务是公司贡献业绩的主力,也是份额持续提升,体现主要竞争能力的部分。根据我们最新测算,综合收入增长估计在15
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2025-06-30 14:32:18
军工一定要“重仓三季度”,重申好看观点
军工一定要“重仓三季度”,重申好看观点: ----------------------- [礼物]【新一代传统装备】 1)军机链:中航沈飞、中航成飞、中航西飞、国睿科技、中航高科,华秦科技、西部超导; 2)导弹链:菲利华、盟升电子、新雷能、北方导航、航天电器、国博电子、理工导航。 3)装甲车:内蒙一机、光电股份。 [礼物]【新型作战力量】 1)无人智能:光电股份、航天电子、晶品特装、智明达、广联航空; 2)水下作战:长盈通、西部材料; 3)网电攻防:航天南湖、盟升电子、七一二; 4)高超声速:菲
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飞荣达:“AI服务器+端侧AI+机器人”多重景气驱动
飞荣达:“AI服务器+端侧AI+机器人”多重景气驱动 [烟花]#散热和电磁屏蔽方案领先企业、显著受益于AI浪潮 公司是全球散热和电磁屏蔽方案领先企业,主要客户包括华为、思科、微软、浪潮等,AI服务器、交换机、PC、手机、机器人等硬件芯片功率显著提升,带来散热和电磁屏蔽需求倍增,公司深度绑定头部客户,夯实技术和产能壁垒。 [烟花]#AI服务器:昇腾910/GB300驱动液冷需求新周期 2025年3DVC/液冷等服务器散热规模实现倍比增长,公司提供服务器液冷/虹吸(单相/双相)等产品,自主研制的3D
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下半年核准提速,特高压仍是电网最值得重视板块0629
下半年核准提速,特高压仍是电网最值得重视板块0629 #电网投资:2025年1-5月电网工程投资完成额2040亿元,同比增长19.8%,较4月增速环比收窄。年初国网发布配网集采,预期提升采购规模效益来降本,特高压投资则有望在整体6500e+的capex中实现更强的结构化增长。 #线路节奏:保底四直两交。直流:藏东南-粤港澳、蒙西-京津冀预计即将公告核准,巴丹吉林-四川、南疆-川渝预计Q4公告核准,且南疆-川渝有望年底开工。交流:6月17日烟威特高压“三线一扩”开工,预期下半年有攀西等新核准。 [
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仙琚制药:甾体激素领军者,产品新周期启动
[太阳]【中金医药】仙琚制药:甾体激素领军者,产品新周期启动 [烟花]首次覆盖仙琚制药(002332)给予跑赢行业评级,目标价11.20元,基于P/E估值法,对应2025/2026年P/E为18.7x/15.1x。 [玫瑰]【仙琚制药是国内领先的甾体药物原料药制剂一体化公司】公司是甾体原料药龙头公司,以此为基础,公司围绕妇科、麻醉、呼吸等科室布局复杂制剂,已成功转型和升级,形成了丰富且具备商业化潜力的产品梯队。公司国内拥有杨府原料药生产区、杨府制剂生产区、临海川南生产区3个核心制造平台,国外以意
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传媒更新:从《EVE》窥见游戏化AI应用,建议继续把握景气度投资机会与AI趋势
【广发传媒互联网团队】传媒更新:从《EVE》窥见游戏化AI应用,建议继续把握景气度投资机会与AI趋势 我们团队已经第一时间测试《EVE》(恺英参投AI产品)与《异环》(都市开放世界手游),【[玫瑰][玫瑰]欢迎与我们团队沟通这两款游戏测试效果与反馈】。我们#认为《EVE》让我们看到AI应用落地的新可能+重点提示关注;后者与近期跑出的《超自然行动》、《杖剑传说》让我们看到了产品质量提升+景气度的共振,A股景气度视角继续坚定重申游戏板块机会。 #游戏为什么可以继续往后看: 监管保持宽松态势,版号发放
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从中美对比和商业化速度,看Robotaxi产业链发展
【长江交运 | 无人系列专题】从中美对比和商业化速度,看Robotaxi产业链发展 [烟花]特斯拉Robotaxi 服务正式在美国奥斯汀南部启动,迈出自动驾驶商业化关键一步,此次试运营是对纯视觉方案的首次公开验证。#中国凭借政策协同性与技术优势、商业化进程与美国头部企业并驾齐驱。 [烟花]2024 年我国出租车及持证网约车总保有量或在400-500万台级别,Robotaxi 可替代市场需求广阔,#当前国内头部企业运营Robotaxi数量或不足3000台、处于规模化量产前夜。 [烟花]对比无人驾驶
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富邦科技:实锤合作蚂蚁链的农业RWA数据采集,2万亿美元蓝海市场开启
☎富邦科技:实锤合作蚂蚁链的农业RWA数据采集,2万亿美元蓝海市场开启 1⃣农业RWA是革命性的,农业投资不再是不可预测的 以去年底的“马陆葡萄”为例,其完成了国内农业RWA的首笔1000万融资,#资金成本降低30%、融资效率提升50%。当每一串葡萄都能在数字世界映射其独特价值时,农业生产将不再是“看天吃饭”的冒险,而#是可计算、可预期、可持续的现代价值创造活动,资本市场再也不会出现诸如“扇贝游走了”的闹剧。 2⃣高盛报告预测,2030年农业RWA市场规模将突破2万亿美元 RWA的最高价值在于超
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美诺华:2025Q2业绩超预期,glp-1益生菌创新项目持续推进
【国泰】美诺华:2025Q2业绩超预期,glp-1益生菌创新项目持续推进 公司公告业绩预告,2025H1归母净利润预计4600-5200万元,同比增长143%-175%。2025Q2单季度归母净利润预计2478-3078万元,同比高增406%-528%,环比增长17%-45%,主要系报告期营收增加,毛利率提升所致。 原料药、CDMO业务企稳,制剂业务贡献增量:2024年原料药营收7.9亿元(+6%),沙坦类品种价格承压,2025Q1至今价格逐步企稳。专利悬崖拉动相关特色原料药放量,西格列汀系列产
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美诺华
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艾罗能源更新20250702
【招商电新】艾罗能源更新20250702 1、7月发货目标超预期。6月公司发货目标4.5亿元,实际发货4.9亿元,7月份发货目标提升至5.5亿元,6、7月发货情况超预期。 2、我们分析近期公司经营的显著改善主要得益于: a)公司工商储业务布局早、卡位好、盈利能力强,单月发货目前已稳定在亿元级别; b)澳大利亚7月份启动的“Cheaper Home Batteries”补贴计划(23亿澳元),备货需求好。 3、考虑欧洲进入夏休,市场目前对于行业7月发货的普遍预期是环比持平/略降,公司5.5亿发货目
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钛白粉供需矛盾难缓和
钛白粉供需矛盾难缓和 【钛矿】钛矿市场呈现供需失衡态势,价格持续走弱。下游企业采购需求低迷,多以谨慎观望为主,市场交易活跃度明显下降。尽管供应商频频下调报价以刺激成交,但买方接货意愿依旧薄弱,实际成交量持续萎缩。买卖双方价格预期分歧加剧,导致市场陷入僵局,整体交投气氛冷清,行业参与者普遍采取保守策略,操作趋于谨慎。TiO2 46%攀钢钛矿最新价格为1715元/吨(环比-2.6%)。 【海绵钛】海绵钛成本支撑力度渐弱,下游市场弱势运行。上游原料钛矿的价格持续下跌,海绵钛在原料端对市场价格的支撑作用
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立华股份减持点评
立华股份减持点评 🔥事件: 公司公告,实际控制人及其一致行动人奔腾牧业将以集中竞价和大宗交易方式合计减持不超过2512万股(占公司总股本3%),#其中大宗减持不超过2%、集中竞价不超过1%。 🎙我们的分析和判断: #如何看本次减持? 首先,本次实际可流通至市场的股份数量有限。 据公告测算,本次可上市流通股份不超过837万股,占总股本的1%,占流通股本1.4%。其次,本次减持系对2023年被终止减持计划的延续,#减持主体奔腾牧业为公司员工持股平台,其中所持股份多为基金及员工在公司上市前的投资,
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零食行业专题:从很忙和万辰看量贩零食优势与未来
零食行业专题:从很忙和万辰看量贩零食优势与未来——鸣鸣很忙招股书拆解 🌟鸣鸣很忙为量贩零食引领者,2022年以来快速增长。零食很忙成立于2016年,在2023年11月通过收购赵一鸣零食完成合并,并更名为鸣鸣很忙,现已发展成为国内领先的食品饮料零售商,且#是量贩模式的引领者。公司近年来处于快速增长阶段,2022-2024年收入CAGR为203%,盈利能力在供应链持续建设和规模效应下亦有改善,2024年经调整净利率为2.32%,相比2022年增长0.42pct。 🌟量贩零食行业商业模式优于传统渠
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半导体材料管控趋严可能性提升,看好国内优质标的国产替代
🔥【浙商电子 厉秋迪/陈诗含】半导体材料管控趋严可能性提升,看好国内优质标的国产替代 #新闻热点 热点1:美媒在《Section 232 and Export Controls -Takeaways from Cal With Former BlS Head》中提及,前美国商务部BIS副部长表示半导体设备全面禁令的可能性依然存在,但他认为扩大对半导体材料的出口管制可能成为美国政府针对中国的另一个有效遏制手段。 热点2:6月15日消息,据彭博社报道,中国台湾已将#华为 和#中芯国际 列入“战略性
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广博股份:柯南剧场版电影高热度
广博股份:柯南剧场版电影高热度,广博柯南新品配合集中推出,销售有望超预期 [庆祝]6.27日《名侦探柯南:独眼的残像》上映,上映仅一天收获豆瓣7.6分评分,为2011年以来柯南系列最高评分,#被评为近十年最佳剧场版电影。6.28日,据灯塔专业版,电影《名侦探柯南:独眼的残像》上映第2天累计票房破亿。 [礼物]广博印刷及纸制品文具起家,积累供应链资源优势,#有效应对IP衍生品内容、多SKU快速迭代,柔性化生产。国内自有品牌打造,设计力沉淀,[爱心]基于优势文具品类率先实现IP联名产品热销,获得授权
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Q2业绩高弹性组合: 【长源东谷】+【三一国际】
#Q2业绩高弹性组合: 【长源东谷】+【三一国际】 #长源东谷 🔹公司此前已公告新客户定点,下半年预期仍有新增。 🔹全年业绩有望超过业绩承诺目标(3.5亿)。新能源乘用车出货预计翻倍以上。 🔹大马力柴发配套、低空经济配套以及人形机器人领域部件仍在积极推进中,值得持续关注。 [红包]我们估计公司25年业绩4亿左右,估值17-18X,Q2预期0.9亿,增速80%+; #三一国际 🔹传统业务是公司贡献业绩的主力,也是份额持续提升,体现主要竞争能力的部分。根据我们最新测算,综合收入增长估计在15
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军工一定要“重仓三季度”,重申好看观点
军工一定要“重仓三季度”,重申好看观点: ----------------------- [礼物]【新一代传统装备】 1)军机链:中航沈飞、中航成飞、中航西飞、国睿科技、中航高科,华秦科技、西部超导; 2)导弹链:菲利华、盟升电子、新雷能、北方导航、航天电器、国博电子、理工导航。 3)装甲车:内蒙一机、光电股份。 [礼物]【新型作战力量】 1)无人智能:光电股份、航天电子、晶品特装、智明达、广联航空; 2)水下作战:长盈通、西部材料; 3)网电攻防:航天南湖、盟升电子、七一二; 4)高超声速:菲
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飞荣达:“AI服务器+端侧AI+机器人”多重景气驱动
飞荣达:“AI服务器+端侧AI+机器人”多重景气驱动 [烟花]#散热和电磁屏蔽方案领先企业、显著受益于AI浪潮 公司是全球散热和电磁屏蔽方案领先企业,主要客户包括华为、思科、微软、浪潮等,AI服务器、交换机、PC、手机、机器人等硬件芯片功率显著提升,带来散热和电磁屏蔽需求倍增,公司深度绑定头部客户,夯实技术和产能壁垒。 [烟花]#AI服务器:昇腾910/GB300驱动液冷需求新周期 2025年3DVC/液冷等服务器散热规模实现倍比增长,公司提供服务器液冷/虹吸(单相/双相)等产品,自主研制的3D
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下半年核准提速,特高压仍是电网最值得重视板块0629
下半年核准提速,特高压仍是电网最值得重视板块0629 #电网投资:2025年1-5月电网工程投资完成额2040亿元,同比增长19.8%,较4月增速环比收窄。年初国网发布配网集采,预期提升采购规模效益来降本,特高压投资则有望在整体6500e+的capex中实现更强的结构化增长。 #线路节奏:保底四直两交。直流:藏东南-粤港澳、蒙西-京津冀预计即将公告核准,巴丹吉林-四川、南疆-川渝预计Q4公告核准,且南疆-川渝有望年底开工。交流:6月17日烟威特高压“三线一扩”开工,预期下半年有攀西等新核准。 [
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仙琚制药:甾体激素领军者,产品新周期启动
[太阳]【中金医药】仙琚制药:甾体激素领军者,产品新周期启动 [烟花]首次覆盖仙琚制药(002332)给予跑赢行业评级,目标价11.20元,基于P/E估值法,对应2025/2026年P/E为18.7x/15.1x。 [玫瑰]【仙琚制药是国内领先的甾体药物原料药制剂一体化公司】公司是甾体原料药龙头公司,以此为基础,公司围绕妇科、麻醉、呼吸等科室布局复杂制剂,已成功转型和升级,形成了丰富且具备商业化潜力的产品梯队。公司国内拥有杨府原料药生产区、杨府制剂生产区、临海川南生产区3个核心制造平台,国外以意
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传媒更新:从《EVE》窥见游戏化AI应用,建议继续把握景气度投资机会与AI趋势
【广发传媒互联网团队】传媒更新:从《EVE》窥见游戏化AI应用,建议继续把握景气度投资机会与AI趋势 我们团队已经第一时间测试《EVE》(恺英参投AI产品)与《异环》(都市开放世界手游),【[玫瑰][玫瑰]欢迎与我们团队沟通这两款游戏测试效果与反馈】。我们#认为《EVE》让我们看到AI应用落地的新可能+重点提示关注;后者与近期跑出的《超自然行动》、《杖剑传说》让我们看到了产品质量提升+景气度的共振,A股景气度视角继续坚定重申游戏板块机会。 #游戏为什么可以继续往后看: 监管保持宽松态势,版号发放
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2025-07-03 15:57:14
从中美对比和商业化速度,看Robotaxi产业链发展
【长江交运 | 无人系列专题】从中美对比和商业化速度,看Robotaxi产业链发展 [烟花]特斯拉Robotaxi 服务正式在美国奥斯汀南部启动,迈出自动驾驶商业化关键一步,此次试运营是对纯视觉方案的首次公开验证。#中国凭借政策协同性与技术优势、商业化进程与美国头部企业并驾齐驱。 [烟花]2024 年我国出租车及持证网约车总保有量或在400-500万台级别,Robotaxi 可替代市场需求广阔,#当前国内头部企业运营Robotaxi数量或不足3000台、处于规模化量产前夜。 [烟花]对比无人驾驶
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富邦科技:实锤合作蚂蚁链的农业RWA数据采集,2万亿美元蓝海市场开启
☎富邦科技:实锤合作蚂蚁链的农业RWA数据采集,2万亿美元蓝海市场开启 1⃣农业RWA是革命性的,农业投资不再是不可预测的 以去年底的“马陆葡萄”为例,其完成了国内农业RWA的首笔1000万融资,#资金成本降低30%、融资效率提升50%。当每一串葡萄都能在数字世界映射其独特价值时,农业生产将不再是“看天吃饭”的冒险,而#是可计算、可预期、可持续的现代价值创造活动,资本市场再也不会出现诸如“扇贝游走了”的闹剧。 2⃣高盛报告预测,2030年农业RWA市场规模将突破2万亿美元 RWA的最高价值在于超
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美诺华:2025Q2业绩超预期,glp-1益生菌创新项目持续推进
【国泰】美诺华:2025Q2业绩超预期,glp-1益生菌创新项目持续推进 公司公告业绩预告,2025H1归母净利润预计4600-5200万元,同比增长143%-175%。2025Q2单季度归母净利润预计2478-3078万元,同比高增406%-528%,环比增长17%-45%,主要系报告期营收增加,毛利率提升所致。 原料药、CDMO业务企稳,制剂业务贡献增量:2024年原料药营收7.9亿元(+6%),沙坦类品种价格承压,2025Q1至今价格逐步企稳。专利悬崖拉动相关特色原料药放量,西格列汀系列产
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艾罗能源更新20250702
【招商电新】艾罗能源更新20250702 1、7月发货目标超预期。6月公司发货目标4.5亿元,实际发货4.9亿元,7月份发货目标提升至5.5亿元,6、7月发货情况超预期。 2、我们分析近期公司经营的显著改善主要得益于: a)公司工商储业务布局早、卡位好、盈利能力强,单月发货目前已稳定在亿元级别; b)澳大利亚7月份启动的“Cheaper Home Batteries”补贴计划(23亿澳元),备货需求好。 3、考虑欧洲进入夏休,市场目前对于行业7月发货的普遍预期是环比持平/略降,公司5.5亿发货目
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钛白粉供需矛盾难缓和
钛白粉供需矛盾难缓和 【钛矿】钛矿市场呈现供需失衡态势,价格持续走弱。下游企业采购需求低迷,多以谨慎观望为主,市场交易活跃度明显下降。尽管供应商频频下调报价以刺激成交,但买方接货意愿依旧薄弱,实际成交量持续萎缩。买卖双方价格预期分歧加剧,导致市场陷入僵局,整体交投气氛冷清,行业参与者普遍采取保守策略,操作趋于谨慎。TiO2 46%攀钢钛矿最新价格为1715元/吨(环比-2.6%)。 【海绵钛】海绵钛成本支撑力度渐弱,下游市场弱势运行。上游原料钛矿的价格持续下跌,海绵钛在原料端对市场价格的支撑作用
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立华股份减持点评 🔥事件: 公司公告,实际控制人及其一致行动人奔腾牧业将以集中竞价和大宗交易方式合计减持不超过2512万股(占公司总股本3%),#其中大宗减持不超过2%、集中竞价不超过1%。 🎙我们的分析和判断: #如何看本次减持? 首先,本次实际可流通至市场的股份数量有限。 据公告测算,本次可上市流通股份不超过837万股,占总股本的1%,占流通股本1.4%。其次,本次减持系对2023年被终止减持计划的延续,#减持主体奔腾牧业为公司员工持股平台,其中所持股份多为基金及员工在公司上市前的投资,
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零食行业专题:从很忙和万辰看量贩零食优势与未来
零食行业专题:从很忙和万辰看量贩零食优势与未来——鸣鸣很忙招股书拆解 🌟鸣鸣很忙为量贩零食引领者,2022年以来快速增长。零食很忙成立于2016年,在2023年11月通过收购赵一鸣零食完成合并,并更名为鸣鸣很忙,现已发展成为国内领先的食品饮料零售商,且#是量贩模式的引领者。公司近年来处于快速增长阶段,2022-2024年收入CAGR为203%,盈利能力在供应链持续建设和规模效应下亦有改善,2024年经调整净利率为2.32%,相比2022年增长0.42pct。 🌟量贩零食行业商业模式优于传统渠
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半导体材料管控趋严可能性提升,看好国内优质标的国产替代
🔥【浙商电子 厉秋迪/陈诗含】半导体材料管控趋严可能性提升,看好国内优质标的国产替代 #新闻热点 热点1:美媒在《Section 232 and Export Controls -Takeaways from Cal With Former BlS Head》中提及,前美国商务部BIS副部长表示半导体设备全面禁令的可能性依然存在,但他认为扩大对半导体材料的出口管制可能成为美国政府针对中国的另一个有效遏制手段。 热点2:6月15日消息,据彭博社报道,中国台湾已将#华为 和#中芯国际 列入“战略性
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广博股份:柯南剧场版电影高热度
广博股份:柯南剧场版电影高热度,广博柯南新品配合集中推出,销售有望超预期 [庆祝]6.27日《名侦探柯南:独眼的残像》上映,上映仅一天收获豆瓣7.6分评分,为2011年以来柯南系列最高评分,#被评为近十年最佳剧场版电影。6.28日,据灯塔专业版,电影《名侦探柯南:独眼的残像》上映第2天累计票房破亿。 [礼物]广博印刷及纸制品文具起家,积累供应链资源优势,#有效应对IP衍生品内容、多SKU快速迭代,柔性化生产。国内自有品牌打造,设计力沉淀,[爱心]基于优势文具品类率先实现IP联名产品热销,获得授权
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Q2业绩高弹性组合: 【长源东谷】+【三一国际】
#Q2业绩高弹性组合: 【长源东谷】+【三一国际】 #长源东谷 🔹公司此前已公告新客户定点,下半年预期仍有新增。 🔹全年业绩有望超过业绩承诺目标(3.5亿)。新能源乘用车出货预计翻倍以上。 🔹大马力柴发配套、低空经济配套以及人形机器人领域部件仍在积极推进中,值得持续关注。 [红包]我们估计公司25年业绩4亿左右,估值17-18X,Q2预期0.9亿,增速80%+; #三一国际 🔹传统业务是公司贡献业绩的主力,也是份额持续提升,体现主要竞争能力的部分。根据我们最新测算,综合收入增长估计在15
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军工一定要“重仓三季度”,重申好看观点
军工一定要“重仓三季度”,重申好看观点: ----------------------- [礼物]【新一代传统装备】 1)军机链:中航沈飞、中航成飞、中航西飞、国睿科技、中航高科,华秦科技、西部超导; 2)导弹链:菲利华、盟升电子、新雷能、北方导航、航天电器、国博电子、理工导航。 3)装甲车:内蒙一机、光电股份。 [礼物]【新型作战力量】 1)无人智能:光电股份、航天电子、晶品特装、智明达、广联航空; 2)水下作战:长盈通、西部材料; 3)网电攻防:航天南湖、盟升电子、七一二; 4)高超声速:菲
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飞荣达:“AI服务器+端侧AI+机器人”多重景气驱动
飞荣达:“AI服务器+端侧AI+机器人”多重景气驱动 [烟花]#散热和电磁屏蔽方案领先企业、显著受益于AI浪潮 公司是全球散热和电磁屏蔽方案领先企业,主要客户包括华为、思科、微软、浪潮等,AI服务器、交换机、PC、手机、机器人等硬件芯片功率显著提升,带来散热和电磁屏蔽需求倍增,公司深度绑定头部客户,夯实技术和产能壁垒。 [烟花]#AI服务器:昇腾910/GB300驱动液冷需求新周期 2025年3DVC/液冷等服务器散热规模实现倍比增长,公司提供服务器液冷/虹吸(单相/双相)等产品,自主研制的3D
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下半年核准提速,特高压仍是电网最值得重视板块0629
下半年核准提速,特高压仍是电网最值得重视板块0629 #电网投资:2025年1-5月电网工程投资完成额2040亿元,同比增长19.8%,较4月增速环比收窄。年初国网发布配网集采,预期提升采购规模效益来降本,特高压投资则有望在整体6500e+的capex中实现更强的结构化增长。 #线路节奏:保底四直两交。直流:藏东南-粤港澳、蒙西-京津冀预计即将公告核准,巴丹吉林-四川、南疆-川渝预计Q4公告核准,且南疆-川渝有望年底开工。交流:6月17日烟威特高压“三线一扩”开工,预期下半年有攀西等新核准。 [
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仙琚制药:甾体激素领军者,产品新周期启动
[太阳]【中金医药】仙琚制药:甾体激素领军者,产品新周期启动 [烟花]首次覆盖仙琚制药(002332)给予跑赢行业评级,目标价11.20元,基于P/E估值法,对应2025/2026年P/E为18.7x/15.1x。 [玫瑰]【仙琚制药是国内领先的甾体药物原料药制剂一体化公司】公司是甾体原料药龙头公司,以此为基础,公司围绕妇科、麻醉、呼吸等科室布局复杂制剂,已成功转型和升级,形成了丰富且具备商业化潜力的产品梯队。公司国内拥有杨府原料药生产区、杨府制剂生产区、临海川南生产区3个核心制造平台,国外以意
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传媒更新:从《EVE》窥见游戏化AI应用,建议继续把握景气度投资机会与AI趋势
【广发传媒互联网团队】传媒更新:从《EVE》窥见游戏化AI应用,建议继续把握景气度投资机会与AI趋势 我们团队已经第一时间测试《EVE》(恺英参投AI产品)与《异环》(都市开放世界手游),【[玫瑰][玫瑰]欢迎与我们团队沟通这两款游戏测试效果与反馈】。我们#认为《EVE》让我们看到AI应用落地的新可能+重点提示关注;后者与近期跑出的《超自然行动》、《杖剑传说》让我们看到了产品质量提升+景气度的共振,A股景气度视角继续坚定重申游戏板块机会。 #游戏为什么可以继续往后看: 监管保持宽松态势,版号发放
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从中美对比和商业化速度,看Robotaxi产业链发展
【长江交运 | 无人系列专题】从中美对比和商业化速度,看Robotaxi产业链发展 [烟花]特斯拉Robotaxi 服务正式在美国奥斯汀南部启动,迈出自动驾驶商业化关键一步,此次试运营是对纯视觉方案的首次公开验证。#中国凭借政策协同性与技术优势、商业化进程与美国头部企业并驾齐驱。 [烟花]2024 年我国出租车及持证网约车总保有量或在400-500万台级别,Robotaxi 可替代市场需求广阔,#当前国内头部企业运营Robotaxi数量或不足3000台、处于规模化量产前夜。 [烟花]对比无人驾驶
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富邦科技:实锤合作蚂蚁链的农业RWA数据采集,2万亿美元蓝海市场开启
☎富邦科技:实锤合作蚂蚁链的农业RWA数据采集,2万亿美元蓝海市场开启 1⃣农业RWA是革命性的,农业投资不再是不可预测的 以去年底的“马陆葡萄”为例,其完成了国内农业RWA的首笔1000万融资,#资金成本降低30%、融资效率提升50%。当每一串葡萄都能在数字世界映射其独特价值时,农业生产将不再是“看天吃饭”的冒险,而#是可计算、可预期、可持续的现代价值创造活动,资本市场再也不会出现诸如“扇贝游走了”的闹剧。 2⃣高盛报告预测,2030年农业RWA市场规模将突破2万亿美元 RWA的最高价值在于超
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美诺华:2025Q2业绩超预期,glp-1益生菌创新项目持续推进
【国泰】美诺华:2025Q2业绩超预期,glp-1益生菌创新项目持续推进 公司公告业绩预告,2025H1归母净利润预计4600-5200万元,同比增长143%-175%。2025Q2单季度归母净利润预计2478-3078万元,同比高增406%-528%,环比增长17%-45%,主要系报告期营收增加,毛利率提升所致。 原料药、CDMO业务企稳,制剂业务贡献增量:2024年原料药营收7.9亿元(+6%),沙坦类品种价格承压,2025Q1至今价格逐步企稳。专利悬崖拉动相关特色原料药放量,西格列汀系列产
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美诺华
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柠檬味阳光
2025-07-02 12:24:27
艾罗能源更新20250702
【招商电新】艾罗能源更新20250702 1、7月发货目标超预期。6月公司发货目标4.5亿元,实际发货4.9亿元,7月份发货目标提升至5.5亿元,6、7月发货情况超预期。 2、我们分析近期公司经营的显著改善主要得益于: a)公司工商储业务布局早、卡位好、盈利能力强,单月发货目前已稳定在亿元级别; b)澳大利亚7月份启动的“Cheaper Home Batteries”补贴计划(23亿澳元),备货需求好。 3、考虑欧洲进入夏休,市场目前对于行业7月发货的普遍预期是环比持平/略降,公司5.5亿发货目
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艾罗能源
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柠檬味阳光
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钛白粉供需矛盾难缓和
钛白粉供需矛盾难缓和 【钛矿】钛矿市场呈现供需失衡态势,价格持续走弱。下游企业采购需求低迷,多以谨慎观望为主,市场交易活跃度明显下降。尽管供应商频频下调报价以刺激成交,但买方接货意愿依旧薄弱,实际成交量持续萎缩。买卖双方价格预期分歧加剧,导致市场陷入僵局,整体交投气氛冷清,行业参与者普遍采取保守策略,操作趋于谨慎。TiO2 46%攀钢钛矿最新价格为1715元/吨(环比-2.6%)。 【海绵钛】海绵钛成本支撑力度渐弱,下游市场弱势运行。上游原料钛矿的价格持续下跌,海绵钛在原料端对市场价格的支撑作用
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龙佰集团
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柠檬味阳光
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立华股份减持点评
立华股份减持点评 🔥事件: 公司公告,实际控制人及其一致行动人奔腾牧业将以集中竞价和大宗交易方式合计减持不超过2512万股(占公司总股本3%),#其中大宗减持不超过2%、集中竞价不超过1%。 🎙我们的分析和判断: #如何看本次减持? 首先,本次实际可流通至市场的股份数量有限。 据公告测算,本次可上市流通股份不超过837万股,占总股本的1%,占流通股本1.4%。其次,本次减持系对2023年被终止减持计划的延续,#减持主体奔腾牧业为公司员工持股平台,其中所持股份多为基金及员工在公司上市前的投资,
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立华股份
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零食行业专题:从很忙和万辰看量贩零食优势与未来
零食行业专题:从很忙和万辰看量贩零食优势与未来——鸣鸣很忙招股书拆解 🌟鸣鸣很忙为量贩零食引领者,2022年以来快速增长。零食很忙成立于2016年,在2023年11月通过收购赵一鸣零食完成合并,并更名为鸣鸣很忙,现已发展成为国内领先的食品饮料零售商,且#是量贩模式的引领者。公司近年来处于快速增长阶段,2022-2024年收入CAGR为203%,盈利能力在供应链持续建设和规模效应下亦有改善,2024年经调整净利率为2.32%,相比2022年增长0.42pct。 🌟量贩零食行业商业模式优于传统渠
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一鸣食品
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2025-07-01 12:51:39
半导体材料管控趋严可能性提升,看好国内优质标的国产替代
🔥【浙商电子 厉秋迪/陈诗含】半导体材料管控趋严可能性提升,看好国内优质标的国产替代 #新闻热点 热点1:美媒在《Section 232 and Export Controls -Takeaways from Cal With Former BlS Head》中提及,前美国商务部BIS副部长表示半导体设备全面禁令的可能性依然存在,但他认为扩大对半导体材料的出口管制可能成为美国政府针对中国的另一个有效遏制手段。 热点2:6月15日消息,据彭博社报道,中国台湾已将#华为 和#中芯国际 列入“战略性
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鼎龙股份
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2025-06-30 14:33:33
广博股份:柯南剧场版电影高热度
广博股份:柯南剧场版电影高热度,广博柯南新品配合集中推出,销售有望超预期 [庆祝]6.27日《名侦探柯南:独眼的残像》上映,上映仅一天收获豆瓣7.6分评分,为2011年以来柯南系列最高评分,#被评为近十年最佳剧场版电影。6.28日,据灯塔专业版,电影《名侦探柯南:独眼的残像》上映第2天累计票房破亿。 [礼物]广博印刷及纸制品文具起家,积累供应链资源优势,#有效应对IP衍生品内容、多SKU快速迭代,柔性化生产。国内自有品牌打造,设计力沉淀,[爱心]基于优势文具品类率先实现IP联名产品热销,获得授权
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广博股份
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2025-06-30 14:32:23
Q2业绩高弹性组合: 【长源东谷】+【三一国际】
#Q2业绩高弹性组合: 【长源东谷】+【三一国际】 #长源东谷 🔹公司此前已公告新客户定点,下半年预期仍有新增。 🔹全年业绩有望超过业绩承诺目标(3.5亿)。新能源乘用车出货预计翻倍以上。 🔹大马力柴发配套、低空经济配套以及人形机器人领域部件仍在积极推进中,值得持续关注。 [红包]我们估计公司25年业绩4亿左右,估值17-18X,Q2预期0.9亿,增速80%+; #三一国际 🔹传统业务是公司贡献业绩的主力,也是份额持续提升,体现主要竞争能力的部分。根据我们最新测算,综合收入增长估计在15
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长源东谷
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柠檬味阳光
2025-06-30 14:32:18
军工一定要“重仓三季度”,重申好看观点
军工一定要“重仓三季度”,重申好看观点: ----------------------- [礼物]【新一代传统装备】 1)军机链:中航沈飞、中航成飞、中航西飞、国睿科技、中航高科,华秦科技、西部超导; 2)导弹链:菲利华、盟升电子、新雷能、北方导航、航天电器、国博电子、理工导航。 3)装甲车:内蒙一机、光电股份。 [礼物]【新型作战力量】 1)无人智能:光电股份、航天电子、晶品特装、智明达、广联航空; 2)水下作战:长盈通、西部材料; 3)网电攻防:航天南湖、盟升电子、七一二; 4)高超声速:菲
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飞荣达:“AI服务器+端侧AI+机器人”多重景气驱动
飞荣达:“AI服务器+端侧AI+机器人”多重景气驱动 [烟花]#散热和电磁屏蔽方案领先企业、显著受益于AI浪潮 公司是全球散热和电磁屏蔽方案领先企业,主要客户包括华为、思科、微软、浪潮等,AI服务器、交换机、PC、手机、机器人等硬件芯片功率显著提升,带来散热和电磁屏蔽需求倍增,公司深度绑定头部客户,夯实技术和产能壁垒。 [烟花]#AI服务器:昇腾910/GB300驱动液冷需求新周期 2025年3DVC/液冷等服务器散热规模实现倍比增长,公司提供服务器液冷/虹吸(单相/双相)等产品,自主研制的3D
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下半年核准提速,特高压仍是电网最值得重视板块0629
下半年核准提速,特高压仍是电网最值得重视板块0629 #电网投资:2025年1-5月电网工程投资完成额2040亿元,同比增长19.8%,较4月增速环比收窄。年初国网发布配网集采,预期提升采购规模效益来降本,特高压投资则有望在整体6500e+的capex中实现更强的结构化增长。 #线路节奏:保底四直两交。直流:藏东南-粤港澳、蒙西-京津冀预计即将公告核准,巴丹吉林-四川、南疆-川渝预计Q4公告核准,且南疆-川渝有望年底开工。交流:6月17日烟威特高压“三线一扩”开工,预期下半年有攀西等新核准。 [
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四方股份
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仙琚制药:甾体激素领军者,产品新周期启动
[太阳]【中金医药】仙琚制药:甾体激素领军者,产品新周期启动 [烟花]首次覆盖仙琚制药(002332)给予跑赢行业评级,目标价11.20元,基于P/E估值法,对应2025/2026年P/E为18.7x/15.1x。 [玫瑰]【仙琚制药是国内领先的甾体药物原料药制剂一体化公司】公司是甾体原料药龙头公司,以此为基础,公司围绕妇科、麻醉、呼吸等科室布局复杂制剂,已成功转型和升级,形成了丰富且具备商业化潜力的产品梯队。公司国内拥有杨府原料药生产区、杨府制剂生产区、临海川南生产区3个核心制造平台,国外以意
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传媒更新:从《EVE》窥见游戏化AI应用,建议继续把握景气度投资机会与AI趋势
【广发传媒互联网团队】传媒更新:从《EVE》窥见游戏化AI应用,建议继续把握景气度投资机会与AI趋势 我们团队已经第一时间测试《EVE》(恺英参投AI产品)与《异环》(都市开放世界手游),【[玫瑰][玫瑰]欢迎与我们团队沟通这两款游戏测试效果与反馈】。我们#认为《EVE》让我们看到AI应用落地的新可能+重点提示关注;后者与近期跑出的《超自然行动》、《杖剑传说》让我们看到了产品质量提升+景气度的共振,A股景气度视角继续坚定重申游戏板块机会。 #游戏为什么可以继续往后看: 监管保持宽松态势,版号发放
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