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柠檬味阳光
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柠檬味阳光
2026-02-03 19:54:46
广发零售:黄山旅游:投资高端酒店项目,丰富相关配套!关注更多稀缺酒店布局!
广发零售:黄山旅游:投资高端酒店项目,丰富相关配套!关注更多稀缺酒店布局! [玫瑰]公司拟投资建设黄山滨江东路12号酒店项目,预计投资金额5.3亿元,建筑主体已完成,主要用于结构加固、空间优化、精装修及高端酒店配套功能的完善,建设周期预计 24个月。 [玫瑰]点评: 1、位于市中心核心地段。该地块位于黄山市中心城区政商核心区,紧邻新安江,属于稀缺的滨江地块。预计引入喜来登国际品牌运营,填补了公司在市中心高端文旅综合体上的空白。 2、竞得成本较低。该项目是公司24年底通过司法拍卖以约1.65 亿元
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黄山旅游
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柠檬味阳光
2026-02-03 19:39:03
餐饮行业点评:多重因素共振,上行拐点可期
()[礼物]【中信社服】餐饮行业点评:多重因素共振,上行拐点可期 我们判断餐饮行业有望迎来“基本面边际改善、政策持续发力、价格机制修复、估值提升可期”多重因素的共振。经营层面,自 2H25 起,社零餐饮收入及主要餐饮业态同店表现同步改善,同时行业新增供给节奏放缓,竞争强度边际趋缓。政策层面,服务消费在稳增长框架中的重要性持续提升,餐饮凭借高频消费、强场景属性及决策链条短的特征,成为消费刺激政策中传导路径最为直接、效果较为明确的受益方向,后续如政策持续落地,有望贡献更多行业层面驱动。价格层面,在国
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柠檬味阳光
2026-02-03 16:06:10
东鹏饮料重点推荐
[太阳]【浙商食饮|张潇倩】东鹏饮料重点推荐:26年增长抓手明确,平台化战略清晰(20260203) [玫瑰]#今日港股上市、本次H股发行规模占比低于10%、对A股股权摊薄幅度有限、且整体可控、按港股发行价较A股昨日收盘价折价在12%左右、属于合理区间。今日港股上市叠加A股对再融资的谨慎情绪、对股价略有压制、但公司基本面无虞、继续看好并重点推荐、当前估值具备性价比、珍惜底部机会! [玫瑰]一句话逻辑:公司是国内能量饮料龙头,特饮稳增长+新品类放量+渠道深化驱动单点卖力提升,叠加规模化优势及成本优
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东鹏饮料
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柠檬味阳光
2026-02-03 12:54:36
【赛恩斯】布局钼加工锁定铼资源,新材料业务再拓展【东吴环保】
【赛恩斯】布局钼加工锁定铼资源,新材料业务再拓展【东吴环保】 [太阳]事件:公司拟开展新业务钼加工及销售,通过钼加工综合回收铼 。公司新增26年度日常关联交易预计,拟向西藏巨龙铜业采购钼精矿,预计3.03亿元。 #布局钼加工锁定铼资源。公司通过利用紫金生产线加工钼精矿,同步投入铼综合回收设备,有效回收铼资源。公司负责综合回收设备投入与运行,与24M11公司公告吉林铼回收项目(2t/a铼酸铵)相比,#这次未涉及收益共享的商业模式。#新模式盈利有望提升。 #紫金巨龙钼资源丰富。公司新增26关联交易预
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赛恩斯
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柠檬味阳光
2026-02-03 10:17:19
中美太空竞赛提速,我们的进攻之矛就是【航天工程】
🚀【东吴计算机王紫敬】中美太空竞赛提速,我们的进攻之矛就是【航天工程】 1️⃣外部倒逼:马斯克星舰V3“降维打击”,倒逼国家队加速 SpaceX星舰V3的迭代速度已对全球航天格局形成事实上的“降维打击”。这已不仅仅是商业竞争,而是大国博弈的战略高地(一箭百星、地月经济、月球挖矿、月球军事基地)。外部的巨大压力是内部加速改革和技术突破的最强催化剂。2026年一季度,由于星舰的激进进展,国内航天“国家队”的紧迫感将达到前所未有的高度。 2️⃣内部破局:长征10号甲与载人登月是“必答题” 面对挑战,
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航天工程
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柠檬味阳光
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纳思达25年报业绩预告:焕新重启
纳思达25年报业绩预告:焕新重启 公司发布2025年业绩预告,归母净利润预计亏损6-9亿元,剔除出售利盟相关影响后归母净利润约0-1亿元。 奔图:25年营收38亿元(同比-19%),净利润3.45亿元(同比-44%),主要受信创节奏影响。#我们预计安可测评结果上半年有望发布,26年行业信创有望放量。 极海微:25年营收11亿元(同比-22%),净利润亏损0.6亿元,主要由于打印芯片降价影响,以及持续加大研发投入。#26年机器人DSP、车端、工控MCU等有望继续放量。海外制裁影响有削弱可能。 公司
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柠檬味阳光
2026-01-30 08:56:44
中恒电气:施耐德合作升级+阿里资本开支上修,
❗【天风电新】中恒电气:施耐德合作升级+阿里资本开支上修,HVDC/巴拿马双轮驱动打开估值空间-0129 ——————————— 🌼事件: 1、公司今晚发布公众号,施耐德电气全球CEO到访中恒电气商讨AIDC配电业务合作契机。 2、阿里正考虑将未来三年投入到AI基建与云计算上的3800亿元提升至4800亿。 🌼#一句话结论:今年将是公司出海拉开序幕0-1兑现业绩、国内叙事1-10放量的共振点。 1、海外突破:公司经过一年多与海外大客户对接,有望进入收获期。 #核心变化是海外重要客户推进顺利:
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柠檬味阳光
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国际复材:玻纤景气度上行,26年盈利弹性将显现
国际复材:玻纤景气度上行,26年盈利弹性将显现 事件:公司发布2025年业绩预告,全年实现归母净利润2.6-3.5亿元,同比扭亏为盈 [太阳]25年12月17日公司新点火一条8.5万吨的电子纱智能线,#当前已经产出电子纱,同时前期公司公告拟投资16.93亿建设年产3600万米高频高速电子纤维布项目,公司加快电子纱及电子布的投建速度,将充分受益电子布的高景气周期。 [太阳]#电子布提价带来业绩弹性,目前公司电子纱产能更新换代,生产效率提升,而1月初7628电子布提价进一步提升公司电子布的盈利弹性;
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国际复材
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柠檬味阳光
2026-01-29 12:32:07
部分重点公司反馈1.29
【招商电新】部分重点公司反馈1.29 ➡新年宝藏系列:钧达股份 25年一半收入在海外;在手现金50多亿,短贷及一年内长贷共30亿,周转压力不大;目前唯一A/H主材公司,有能力穿越本轮周期 很早谋划卫星&太空光伏,与尚翼战略合作(尚翼与光机所深厚沉淀),合资CPI膜规划产能可支撑10几亿产值,钙钛矿产品有望深入海外(业界分析其产品不仅发电,还解决海外很关注的光污染痛点) 上周港股配售,明确均投入太空能源,因为星翼芯能参股用的是自有资金➡因此预计公司在太空能源方向有新并购整合布局,值得期待! 公司可
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柠檬味阳光
2026-01-28 21:30:39
明阳智能
【中泰电新】#明阳智能:业绩符合预期,海风出海+太空光伏打开空间 事件:公司发布业绩预告,25全年预计实现归母净利润8.5-10亿,同比+131%~+189%;单Q4归母利润0.3-2.4亿,同比+107%~+151%,环比-78%~+50% 点评:25全年业绩实现同比增长,主要系风机制造板块盈利持续修复(风电场转让规模预计和24年持平) 未来展望:1)风机价格回暖+低价订单逐步消化,风机主业盈利持续修复;2)欧洲海风β提振,公司战略布局苏格兰、意大利有望最先受益;3)太空光伏领域,体外公司德华
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明阳智能
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柠檬味阳光
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【燕东微】有望代工长鑫晶圆,14nm注入带来增量
【燕东微】有望代工长鑫晶圆,14nm注入带来增量 🧧公司布局“6+8+12”英寸产线,8英寸与6英寸晶圆生产线具备多种工艺平台量产能力,12英寸生产线部分工艺平台也已实现量产。硅光布局方面,整合8/12英寸CMOS兼容工艺线,率先完成硅光工艺平台量产。 ⭐️核心逻辑:属地化配套+先进制程突破 1️⃣ 明确的属地化配套需求: 长鑫北京有望采用“本地代工”策略,其逻辑晶圆代工需求将创造巨大市场空间。 2️⃣ 关键的先进制程突破预期: 公司正推进14nm先进制程产线的实质性落地(已进入设备采购环节)
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燕东微
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柠檬味阳光
2026-01-28 17:15:19
维宏股份近期交流反馈0128
() [太阳]【东财电新】维宏股份近期交流反馈0128 [礼物]机器人板块: 1️⃣ 产品:灵巧手电机及模组,单价200-300元,单手用量15-20个,单机ASP预计达到7000-8000元 2️⃣ 海外客户:打通北美T客户技术交流渠道,F接触,A核心客户规模化量产,TetherIA 导入阶段 3️⃣ 国内客户:覆盖多家灵巧手独角兽客户,Y/Z小批量供货,对接多家大厂机器人公司 4️⃣ 量级:25年出货接近2万台微电机,预计26年客户端灵巧手合计出货目标数万台,对应灵巧手电机出货目标接近30万
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柠檬味阳光
2026-01-28 11:09:01
台积电拟调整成熟制程以支持先进封装,利好成熟制程与先进封装!
()台积电拟调整成熟制程以支持先进封装,利好成熟制程与先进封装! #台积电调整成熟制程产能为先进封装 据Counterpoint,台积电预计将在 2028 年前将 Fab14 的 12 英寸成熟制程产能削减约 15%–20%,此举主要是为应对部分传统节点产能利用率长期偏弱的问题,同时释放资源以支持先进封装技术的扩张。 #成熟制程代工厂或受益于台积电产能调整 台积电成熟制程产能收缩带来市场空白,聚焦成熟制程的代工厂或将从中受益。联电今日涨9.96%,世界先进今日涨10%。 #AI需求旺盛带动先进封
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继续看好光纤产业链投资机会
()继续看好光纤产业链投资机会 🔥康宁表示,Meta承诺至2030年前将向公司支付高达60亿美元,用于采购AI数据中心的光纤光缆。我们认为该协议体现了数通需求对于光纤光缆及相关产业链(MPO等)的持续拉动。基于本次康宁与Meta合作,我们看好: ①MPO(康宁链):我们重申,MPO作为光模块后周期品种,景气度有望迎来上行阶段;远期来看,MPO则有望受益于CPO产业趋势,CPO交换机内部对于保偏MPO、shuffle等需求均有望形成显著拉动。继续看好康宁供应链【太辰光】。 ②光纤光缆(映射):我
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柠檬味阳光
2026-01-27 21:02:59
欧洲政府卫星通信计划启动,重点推荐绑定欧洲卫星终端解决方案供应商【盛洋科技】
欧洲政府卫星通信计划启动,重点推荐绑定欧洲卫星终端解决方案供应商【盛洋科技】 事件:1.27消息,欧盟政府卫星通信计划已于“上周”启动,该计划汇集了27个欧盟成员国政府拥有的卫星的现有通信能力,也被认为是欧盟启动其第三个卫星通信星座项目IRIS2的关键先导计划。欧盟政府卫星通信计划服务将很快增加更多带宽,通过与“商业伙伴”达成联合协议,确保通信能力,覆盖范围将扩展到“全世界”。如我们之前观点验证各国卫星部署加速,欧洲和中国呈加速追赶态势,而#盛洋科技作为独供欧洲卫星硬件+软件供应商将显著收益!
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柠檬味阳光
2026-02-03 19:54:46
广发零售:黄山旅游:投资高端酒店项目,丰富相关配套!关注更多稀缺酒店布局!
广发零售:黄山旅游:投资高端酒店项目,丰富相关配套!关注更多稀缺酒店布局! [玫瑰]公司拟投资建设黄山滨江东路12号酒店项目,预计投资金额5.3亿元,建筑主体已完成,主要用于结构加固、空间优化、精装修及高端酒店配套功能的完善,建设周期预计 24个月。 [玫瑰]点评: 1、位于市中心核心地段。该地块位于黄山市中心城区政商核心区,紧邻新安江,属于稀缺的滨江地块。预计引入喜来登国际品牌运营,填补了公司在市中心高端文旅综合体上的空白。 2、竞得成本较低。该项目是公司24年底通过司法拍卖以约1.65 亿元
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2026-02-03 19:39:03
餐饮行业点评:多重因素共振,上行拐点可期
()[礼物]【中信社服】餐饮行业点评:多重因素共振,上行拐点可期 我们判断餐饮行业有望迎来“基本面边际改善、政策持续发力、价格机制修复、估值提升可期”多重因素的共振。经营层面,自 2H25 起,社零餐饮收入及主要餐饮业态同店表现同步改善,同时行业新增供给节奏放缓,竞争强度边际趋缓。政策层面,服务消费在稳增长框架中的重要性持续提升,餐饮凭借高频消费、强场景属性及决策链条短的特征,成为消费刺激政策中传导路径最为直接、效果较为明确的受益方向,后续如政策持续落地,有望贡献更多行业层面驱动。价格层面,在国
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2026-02-03 16:06:10
东鹏饮料重点推荐
[太阳]【浙商食饮|张潇倩】东鹏饮料重点推荐:26年增长抓手明确,平台化战略清晰(20260203) [玫瑰]#今日港股上市、本次H股发行规模占比低于10%、对A股股权摊薄幅度有限、且整体可控、按港股发行价较A股昨日收盘价折价在12%左右、属于合理区间。今日港股上市叠加A股对再融资的谨慎情绪、对股价略有压制、但公司基本面无虞、继续看好并重点推荐、当前估值具备性价比、珍惜底部机会! [玫瑰]一句话逻辑:公司是国内能量饮料龙头,特饮稳增长+新品类放量+渠道深化驱动单点卖力提升,叠加规模化优势及成本优
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柠檬味阳光
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【赛恩斯】布局钼加工锁定铼资源,新材料业务再拓展【东吴环保】
【赛恩斯】布局钼加工锁定铼资源,新材料业务再拓展【东吴环保】 [太阳]事件:公司拟开展新业务钼加工及销售,通过钼加工综合回收铼 。公司新增26年度日常关联交易预计,拟向西藏巨龙铜业采购钼精矿,预计3.03亿元。 #布局钼加工锁定铼资源。公司通过利用紫金生产线加工钼精矿,同步投入铼综合回收设备,有效回收铼资源。公司负责综合回收设备投入与运行,与24M11公司公告吉林铼回收项目(2t/a铼酸铵)相比,#这次未涉及收益共享的商业模式。#新模式盈利有望提升。 #紫金巨龙钼资源丰富。公司新增26关联交易预
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中美太空竞赛提速,我们的进攻之矛就是【航天工程】
🚀【东吴计算机王紫敬】中美太空竞赛提速,我们的进攻之矛就是【航天工程】 1️⃣外部倒逼:马斯克星舰V3“降维打击”,倒逼国家队加速 SpaceX星舰V3的迭代速度已对全球航天格局形成事实上的“降维打击”。这已不仅仅是商业竞争,而是大国博弈的战略高地(一箭百星、地月经济、月球挖矿、月球军事基地)。外部的巨大压力是内部加速改革和技术突破的最强催化剂。2026年一季度,由于星舰的激进进展,国内航天“国家队”的紧迫感将达到前所未有的高度。 2️⃣内部破局:长征10号甲与载人登月是“必答题” 面对挑战,
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纳思达25年报业绩预告:焕新重启
纳思达25年报业绩预告:焕新重启 公司发布2025年业绩预告,归母净利润预计亏损6-9亿元,剔除出售利盟相关影响后归母净利润约0-1亿元。 奔图:25年营收38亿元(同比-19%),净利润3.45亿元(同比-44%),主要受信创节奏影响。#我们预计安可测评结果上半年有望发布,26年行业信创有望放量。 极海微:25年营收11亿元(同比-22%),净利润亏损0.6亿元,主要由于打印芯片降价影响,以及持续加大研发投入。#26年机器人DSP、车端、工控MCU等有望继续放量。海外制裁影响有削弱可能。 公司
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2026-01-30 08:56:44
中恒电气:施耐德合作升级+阿里资本开支上修,
❗【天风电新】中恒电气:施耐德合作升级+阿里资本开支上修,HVDC/巴拿马双轮驱动打开估值空间-0129 ——————————— 🌼事件: 1、公司今晚发布公众号,施耐德电气全球CEO到访中恒电气商讨AIDC配电业务合作契机。 2、阿里正考虑将未来三年投入到AI基建与云计算上的3800亿元提升至4800亿。 🌼#一句话结论:今年将是公司出海拉开序幕0-1兑现业绩、国内叙事1-10放量的共振点。 1、海外突破:公司经过一年多与海外大客户对接,有望进入收获期。 #核心变化是海外重要客户推进顺利:
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国际复材:玻纤景气度上行,26年盈利弹性将显现
国际复材:玻纤景气度上行,26年盈利弹性将显现 事件:公司发布2025年业绩预告,全年实现归母净利润2.6-3.5亿元,同比扭亏为盈 [太阳]25年12月17日公司新点火一条8.5万吨的电子纱智能线,#当前已经产出电子纱,同时前期公司公告拟投资16.93亿建设年产3600万米高频高速电子纤维布项目,公司加快电子纱及电子布的投建速度,将充分受益电子布的高景气周期。 [太阳]#电子布提价带来业绩弹性,目前公司电子纱产能更新换代,生产效率提升,而1月初7628电子布提价进一步提升公司电子布的盈利弹性;
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2026-01-29 12:32:07
部分重点公司反馈1.29
【招商电新】部分重点公司反馈1.29 ➡新年宝藏系列:钧达股份 25年一半收入在海外;在手现金50多亿,短贷及一年内长贷共30亿,周转压力不大;目前唯一A/H主材公司,有能力穿越本轮周期 很早谋划卫星&太空光伏,与尚翼战略合作(尚翼与光机所深厚沉淀),合资CPI膜规划产能可支撑10几亿产值,钙钛矿产品有望深入海外(业界分析其产品不仅发电,还解决海外很关注的光污染痛点) 上周港股配售,明确均投入太空能源,因为星翼芯能参股用的是自有资金➡因此预计公司在太空能源方向有新并购整合布局,值得期待! 公司可
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明阳智能
【中泰电新】#明阳智能:业绩符合预期,海风出海+太空光伏打开空间 事件:公司发布业绩预告,25全年预计实现归母净利润8.5-10亿,同比+131%~+189%;单Q4归母利润0.3-2.4亿,同比+107%~+151%,环比-78%~+50% 点评:25全年业绩实现同比增长,主要系风机制造板块盈利持续修复(风电场转让规模预计和24年持平) 未来展望:1)风机价格回暖+低价订单逐步消化,风机主业盈利持续修复;2)欧洲海风β提振,公司战略布局苏格兰、意大利有望最先受益;3)太空光伏领域,体外公司德华
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明阳智能
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【燕东微】有望代工长鑫晶圆,14nm注入带来增量
【燕东微】有望代工长鑫晶圆,14nm注入带来增量 🧧公司布局“6+8+12”英寸产线,8英寸与6英寸晶圆生产线具备多种工艺平台量产能力,12英寸生产线部分工艺平台也已实现量产。硅光布局方面,整合8/12英寸CMOS兼容工艺线,率先完成硅光工艺平台量产。 ⭐️核心逻辑:属地化配套+先进制程突破 1️⃣ 明确的属地化配套需求: 长鑫北京有望采用“本地代工”策略,其逻辑晶圆代工需求将创造巨大市场空间。 2️⃣ 关键的先进制程突破预期: 公司正推进14nm先进制程产线的实质性落地(已进入设备采购环节)
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2026-01-28 17:15:19
维宏股份近期交流反馈0128
() [太阳]【东财电新】维宏股份近期交流反馈0128 [礼物]机器人板块: 1️⃣ 产品:灵巧手电机及模组,单价200-300元,单手用量15-20个,单机ASP预计达到7000-8000元 2️⃣ 海外客户:打通北美T客户技术交流渠道,F接触,A核心客户规模化量产,TetherIA 导入阶段 3️⃣ 国内客户:覆盖多家灵巧手独角兽客户,Y/Z小批量供货,对接多家大厂机器人公司 4️⃣ 量级:25年出货接近2万台微电机,预计26年客户端灵巧手合计出货目标数万台,对应灵巧手电机出货目标接近30万
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台积电拟调整成熟制程以支持先进封装,利好成熟制程与先进封装!
()台积电拟调整成熟制程以支持先进封装,利好成熟制程与先进封装! #台积电调整成熟制程产能为先进封装 据Counterpoint,台积电预计将在 2028 年前将 Fab14 的 12 英寸成熟制程产能削减约 15%–20%,此举主要是为应对部分传统节点产能利用率长期偏弱的问题,同时释放资源以支持先进封装技术的扩张。 #成熟制程代工厂或受益于台积电产能调整 台积电成熟制程产能收缩带来市场空白,聚焦成熟制程的代工厂或将从中受益。联电今日涨9.96%,世界先进今日涨10%。 #AI需求旺盛带动先进封
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继续看好光纤产业链投资机会
()继续看好光纤产业链投资机会 🔥康宁表示,Meta承诺至2030年前将向公司支付高达60亿美元,用于采购AI数据中心的光纤光缆。我们认为该协议体现了数通需求对于光纤光缆及相关产业链(MPO等)的持续拉动。基于本次康宁与Meta合作,我们看好: ①MPO(康宁链):我们重申,MPO作为光模块后周期品种,景气度有望迎来上行阶段;远期来看,MPO则有望受益于CPO产业趋势,CPO交换机内部对于保偏MPO、shuffle等需求均有望形成显著拉动。继续看好康宁供应链【太辰光】。 ②光纤光缆(映射):我
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2026-01-27 21:02:59
欧洲政府卫星通信计划启动,重点推荐绑定欧洲卫星终端解决方案供应商【盛洋科技】
欧洲政府卫星通信计划启动,重点推荐绑定欧洲卫星终端解决方案供应商【盛洋科技】 事件:1.27消息,欧盟政府卫星通信计划已于“上周”启动,该计划汇集了27个欧盟成员国政府拥有的卫星的现有通信能力,也被认为是欧盟启动其第三个卫星通信星座项目IRIS2的关键先导计划。欧盟政府卫星通信计划服务将很快增加更多带宽,通过与“商业伙伴”达成联合协议,确保通信能力,覆盖范围将扩展到“全世界”。如我们之前观点验证各国卫星部署加速,欧洲和中国呈加速追赶态势,而#盛洋科技作为独供欧洲卫星硬件+软件供应商将显著收益!
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广发零售:黄山旅游:投资高端酒店项目,丰富相关配套!关注更多稀缺酒店布局!
广发零售:黄山旅游:投资高端酒店项目,丰富相关配套!关注更多稀缺酒店布局! [玫瑰]公司拟投资建设黄山滨江东路12号酒店项目,预计投资金额5.3亿元,建筑主体已完成,主要用于结构加固、空间优化、精装修及高端酒店配套功能的完善,建设周期预计 24个月。 [玫瑰]点评: 1、位于市中心核心地段。该地块位于黄山市中心城区政商核心区,紧邻新安江,属于稀缺的滨江地块。预计引入喜来登国际品牌运营,填补了公司在市中心高端文旅综合体上的空白。 2、竞得成本较低。该项目是公司24年底通过司法拍卖以约1.65 亿元
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餐饮行业点评:多重因素共振,上行拐点可期
()[礼物]【中信社服】餐饮行业点评:多重因素共振,上行拐点可期 我们判断餐饮行业有望迎来“基本面边际改善、政策持续发力、价格机制修复、估值提升可期”多重因素的共振。经营层面,自 2H25 起,社零餐饮收入及主要餐饮业态同店表现同步改善,同时行业新增供给节奏放缓,竞争强度边际趋缓。政策层面,服务消费在稳增长框架中的重要性持续提升,餐饮凭借高频消费、强场景属性及决策链条短的特征,成为消费刺激政策中传导路径最为直接、效果较为明确的受益方向,后续如政策持续落地,有望贡献更多行业层面驱动。价格层面,在国
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东鹏饮料重点推荐
[太阳]【浙商食饮|张潇倩】东鹏饮料重点推荐:26年增长抓手明确,平台化战略清晰(20260203) [玫瑰]#今日港股上市、本次H股发行规模占比低于10%、对A股股权摊薄幅度有限、且整体可控、按港股发行价较A股昨日收盘价折价在12%左右、属于合理区间。今日港股上市叠加A股对再融资的谨慎情绪、对股价略有压制、但公司基本面无虞、继续看好并重点推荐、当前估值具备性价比、珍惜底部机会! [玫瑰]一句话逻辑:公司是国内能量饮料龙头,特饮稳增长+新品类放量+渠道深化驱动单点卖力提升,叠加规模化优势及成本优
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柠檬味阳光
2026-02-03 12:54:36
【赛恩斯】布局钼加工锁定铼资源,新材料业务再拓展【东吴环保】
【赛恩斯】布局钼加工锁定铼资源,新材料业务再拓展【东吴环保】 [太阳]事件:公司拟开展新业务钼加工及销售,通过钼加工综合回收铼 。公司新增26年度日常关联交易预计,拟向西藏巨龙铜业采购钼精矿,预计3.03亿元。 #布局钼加工锁定铼资源。公司通过利用紫金生产线加工钼精矿,同步投入铼综合回收设备,有效回收铼资源。公司负责综合回收设备投入与运行,与24M11公司公告吉林铼回收项目(2t/a铼酸铵)相比,#这次未涉及收益共享的商业模式。#新模式盈利有望提升。 #紫金巨龙钼资源丰富。公司新增26关联交易预
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中美太空竞赛提速,我们的进攻之矛就是【航天工程】
🚀【东吴计算机王紫敬】中美太空竞赛提速,我们的进攻之矛就是【航天工程】 1️⃣外部倒逼:马斯克星舰V3“降维打击”,倒逼国家队加速 SpaceX星舰V3的迭代速度已对全球航天格局形成事实上的“降维打击”。这已不仅仅是商业竞争,而是大国博弈的战略高地(一箭百星、地月经济、月球挖矿、月球军事基地)。外部的巨大压力是内部加速改革和技术突破的最强催化剂。2026年一季度,由于星舰的激进进展,国内航天“国家队”的紧迫感将达到前所未有的高度。 2️⃣内部破局:长征10号甲与载人登月是“必答题” 面对挑战,
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纳思达25年报业绩预告:焕新重启
纳思达25年报业绩预告:焕新重启 公司发布2025年业绩预告,归母净利润预计亏损6-9亿元,剔除出售利盟相关影响后归母净利润约0-1亿元。 奔图:25年营收38亿元(同比-19%),净利润3.45亿元(同比-44%),主要受信创节奏影响。#我们预计安可测评结果上半年有望发布,26年行业信创有望放量。 极海微:25年营收11亿元(同比-22%),净利润亏损0.6亿元,主要由于打印芯片降价影响,以及持续加大研发投入。#26年机器人DSP、车端、工控MCU等有望继续放量。海外制裁影响有削弱可能。 公司
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中恒电气:施耐德合作升级+阿里资本开支上修,
❗【天风电新】中恒电气:施耐德合作升级+阿里资本开支上修,HVDC/巴拿马双轮驱动打开估值空间-0129 ——————————— 🌼事件: 1、公司今晚发布公众号,施耐德电气全球CEO到访中恒电气商讨AIDC配电业务合作契机。 2、阿里正考虑将未来三年投入到AI基建与云计算上的3800亿元提升至4800亿。 🌼#一句话结论:今年将是公司出海拉开序幕0-1兑现业绩、国内叙事1-10放量的共振点。 1、海外突破:公司经过一年多与海外大客户对接,有望进入收获期。 #核心变化是海外重要客户推进顺利:
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国际复材:玻纤景气度上行,26年盈利弹性将显现
国际复材:玻纤景气度上行,26年盈利弹性将显现 事件:公司发布2025年业绩预告,全年实现归母净利润2.6-3.5亿元,同比扭亏为盈 [太阳]25年12月17日公司新点火一条8.5万吨的电子纱智能线,#当前已经产出电子纱,同时前期公司公告拟投资16.93亿建设年产3600万米高频高速电子纤维布项目,公司加快电子纱及电子布的投建速度,将充分受益电子布的高景气周期。 [太阳]#电子布提价带来业绩弹性,目前公司电子纱产能更新换代,生产效率提升,而1月初7628电子布提价进一步提升公司电子布的盈利弹性;
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部分重点公司反馈1.29
【招商电新】部分重点公司反馈1.29 ➡新年宝藏系列:钧达股份 25年一半收入在海外;在手现金50多亿,短贷及一年内长贷共30亿,周转压力不大;目前唯一A/H主材公司,有能力穿越本轮周期 很早谋划卫星&太空光伏,与尚翼战略合作(尚翼与光机所深厚沉淀),合资CPI膜规划产能可支撑10几亿产值,钙钛矿产品有望深入海外(业界分析其产品不仅发电,还解决海外很关注的光污染痛点) 上周港股配售,明确均投入太空能源,因为星翼芯能参股用的是自有资金➡因此预计公司在太空能源方向有新并购整合布局,值得期待! 公司可
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明阳智能
【中泰电新】#明阳智能:业绩符合预期,海风出海+太空光伏打开空间 事件:公司发布业绩预告,25全年预计实现归母净利润8.5-10亿,同比+131%~+189%;单Q4归母利润0.3-2.4亿,同比+107%~+151%,环比-78%~+50% 点评:25全年业绩实现同比增长,主要系风机制造板块盈利持续修复(风电场转让规模预计和24年持平) 未来展望:1)风机价格回暖+低价订单逐步消化,风机主业盈利持续修复;2)欧洲海风β提振,公司战略布局苏格兰、意大利有望最先受益;3)太空光伏领域,体外公司德华
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柠檬味阳光
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【燕东微】有望代工长鑫晶圆,14nm注入带来增量
【燕东微】有望代工长鑫晶圆,14nm注入带来增量 🧧公司布局“6+8+12”英寸产线,8英寸与6英寸晶圆生产线具备多种工艺平台量产能力,12英寸生产线部分工艺平台也已实现量产。硅光布局方面,整合8/12英寸CMOS兼容工艺线,率先完成硅光工艺平台量产。 ⭐️核心逻辑:属地化配套+先进制程突破 1️⃣ 明确的属地化配套需求: 长鑫北京有望采用“本地代工”策略,其逻辑晶圆代工需求将创造巨大市场空间。 2️⃣ 关键的先进制程突破预期: 公司正推进14nm先进制程产线的实质性落地(已进入设备采购环节)
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维宏股份近期交流反馈0128
() [太阳]【东财电新】维宏股份近期交流反馈0128 [礼物]机器人板块: 1️⃣ 产品:灵巧手电机及模组,单价200-300元,单手用量15-20个,单机ASP预计达到7000-8000元 2️⃣ 海外客户:打通北美T客户技术交流渠道,F接触,A核心客户规模化量产,TetherIA 导入阶段 3️⃣ 国内客户:覆盖多家灵巧手独角兽客户,Y/Z小批量供货,对接多家大厂机器人公司 4️⃣ 量级:25年出货接近2万台微电机,预计26年客户端灵巧手合计出货目标数万台,对应灵巧手电机出货目标接近30万
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台积电拟调整成熟制程以支持先进封装,利好成熟制程与先进封装!
()台积电拟调整成熟制程以支持先进封装,利好成熟制程与先进封装! #台积电调整成熟制程产能为先进封装 据Counterpoint,台积电预计将在 2028 年前将 Fab14 的 12 英寸成熟制程产能削减约 15%–20%,此举主要是为应对部分传统节点产能利用率长期偏弱的问题,同时释放资源以支持先进封装技术的扩张。 #成熟制程代工厂或受益于台积电产能调整 台积电成熟制程产能收缩带来市场空白,聚焦成熟制程的代工厂或将从中受益。联电今日涨9.96%,世界先进今日涨10%。 #AI需求旺盛带动先进封
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继续看好光纤产业链投资机会
()继续看好光纤产业链投资机会 🔥康宁表示,Meta承诺至2030年前将向公司支付高达60亿美元,用于采购AI数据中心的光纤光缆。我们认为该协议体现了数通需求对于光纤光缆及相关产业链(MPO等)的持续拉动。基于本次康宁与Meta合作,我们看好: ①MPO(康宁链):我们重申,MPO作为光模块后周期品种,景气度有望迎来上行阶段;远期来看,MPO则有望受益于CPO产业趋势,CPO交换机内部对于保偏MPO、shuffle等需求均有望形成显著拉动。继续看好康宁供应链【太辰光】。 ②光纤光缆(映射):我
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2026-01-27 21:02:59
欧洲政府卫星通信计划启动,重点推荐绑定欧洲卫星终端解决方案供应商【盛洋科技】
欧洲政府卫星通信计划启动,重点推荐绑定欧洲卫星终端解决方案供应商【盛洋科技】 事件:1.27消息,欧盟政府卫星通信计划已于“上周”启动,该计划汇集了27个欧盟成员国政府拥有的卫星的现有通信能力,也被认为是欧盟启动其第三个卫星通信星座项目IRIS2的关键先导计划。欧盟政府卫星通信计划服务将很快增加更多带宽,通过与“商业伙伴”达成联合协议,确保通信能力,覆盖范围将扩展到“全世界”。如我们之前观点验证各国卫星部署加速,欧洲和中国呈加速追赶态势,而#盛洋科技作为独供欧洲卫星硬件+软件供应商将显著收益!
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柠檬味阳光
2026-02-03 19:54:46
广发零售:黄山旅游:投资高端酒店项目,丰富相关配套!关注更多稀缺酒店布局!
广发零售:黄山旅游:投资高端酒店项目,丰富相关配套!关注更多稀缺酒店布局! [玫瑰]公司拟投资建设黄山滨江东路12号酒店项目,预计投资金额5.3亿元,建筑主体已完成,主要用于结构加固、空间优化、精装修及高端酒店配套功能的完善,建设周期预计 24个月。 [玫瑰]点评: 1、位于市中心核心地段。该地块位于黄山市中心城区政商核心区,紧邻新安江,属于稀缺的滨江地块。预计引入喜来登国际品牌运营,填补了公司在市中心高端文旅综合体上的空白。 2、竞得成本较低。该项目是公司24年底通过司法拍卖以约1.65 亿元
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黄山旅游
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柠檬味阳光
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餐饮行业点评:多重因素共振,上行拐点可期
()[礼物]【中信社服】餐饮行业点评:多重因素共振,上行拐点可期 我们判断餐饮行业有望迎来“基本面边际改善、政策持续发力、价格机制修复、估值提升可期”多重因素的共振。经营层面,自 2H25 起,社零餐饮收入及主要餐饮业态同店表现同步改善,同时行业新增供给节奏放缓,竞争强度边际趋缓。政策层面,服务消费在稳增长框架中的重要性持续提升,餐饮凭借高频消费、强场景属性及决策链条短的特征,成为消费刺激政策中传导路径最为直接、效果较为明确的受益方向,后续如政策持续落地,有望贡献更多行业层面驱动。价格层面,在国
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2026-02-03 16:06:10
东鹏饮料重点推荐
[太阳]【浙商食饮|张潇倩】东鹏饮料重点推荐:26年增长抓手明确,平台化战略清晰(20260203) [玫瑰]#今日港股上市、本次H股发行规模占比低于10%、对A股股权摊薄幅度有限、且整体可控、按港股发行价较A股昨日收盘价折价在12%左右、属于合理区间。今日港股上市叠加A股对再融资的谨慎情绪、对股价略有压制、但公司基本面无虞、继续看好并重点推荐、当前估值具备性价比、珍惜底部机会! [玫瑰]一句话逻辑:公司是国内能量饮料龙头,特饮稳增长+新品类放量+渠道深化驱动单点卖力提升,叠加规模化优势及成本优
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2026-02-03 12:54:36
【赛恩斯】布局钼加工锁定铼资源,新材料业务再拓展【东吴环保】
【赛恩斯】布局钼加工锁定铼资源,新材料业务再拓展【东吴环保】 [太阳]事件:公司拟开展新业务钼加工及销售,通过钼加工综合回收铼 。公司新增26年度日常关联交易预计,拟向西藏巨龙铜业采购钼精矿,预计3.03亿元。 #布局钼加工锁定铼资源。公司通过利用紫金生产线加工钼精矿,同步投入铼综合回收设备,有效回收铼资源。公司负责综合回收设备投入与运行,与24M11公司公告吉林铼回收项目(2t/a铼酸铵)相比,#这次未涉及收益共享的商业模式。#新模式盈利有望提升。 #紫金巨龙钼资源丰富。公司新增26关联交易预
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中美太空竞赛提速,我们的进攻之矛就是【航天工程】
🚀【东吴计算机王紫敬】中美太空竞赛提速,我们的进攻之矛就是【航天工程】 1️⃣外部倒逼:马斯克星舰V3“降维打击”,倒逼国家队加速 SpaceX星舰V3的迭代速度已对全球航天格局形成事实上的“降维打击”。这已不仅仅是商业竞争,而是大国博弈的战略高地(一箭百星、地月经济、月球挖矿、月球军事基地)。外部的巨大压力是内部加速改革和技术突破的最强催化剂。2026年一季度,由于星舰的激进进展,国内航天“国家队”的紧迫感将达到前所未有的高度。 2️⃣内部破局:长征10号甲与载人登月是“必答题” 面对挑战,
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纳思达25年报业绩预告:焕新重启
纳思达25年报业绩预告:焕新重启 公司发布2025年业绩预告,归母净利润预计亏损6-9亿元,剔除出售利盟相关影响后归母净利润约0-1亿元。 奔图:25年营收38亿元(同比-19%),净利润3.45亿元(同比-44%),主要受信创节奏影响。#我们预计安可测评结果上半年有望发布,26年行业信创有望放量。 极海微:25年营收11亿元(同比-22%),净利润亏损0.6亿元,主要由于打印芯片降价影响,以及持续加大研发投入。#26年机器人DSP、车端、工控MCU等有望继续放量。海外制裁影响有削弱可能。 公司
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中恒电气:施耐德合作升级+阿里资本开支上修,
❗【天风电新】中恒电气:施耐德合作升级+阿里资本开支上修,HVDC/巴拿马双轮驱动打开估值空间-0129 ——————————— 🌼事件: 1、公司今晚发布公众号,施耐德电气全球CEO到访中恒电气商讨AIDC配电业务合作契机。 2、阿里正考虑将未来三年投入到AI基建与云计算上的3800亿元提升至4800亿。 🌼#一句话结论:今年将是公司出海拉开序幕0-1兑现业绩、国内叙事1-10放量的共振点。 1、海外突破:公司经过一年多与海外大客户对接,有望进入收获期。 #核心变化是海外重要客户推进顺利:
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国际复材:玻纤景气度上行,26年盈利弹性将显现
国际复材:玻纤景气度上行,26年盈利弹性将显现 事件:公司发布2025年业绩预告,全年实现归母净利润2.6-3.5亿元,同比扭亏为盈 [太阳]25年12月17日公司新点火一条8.5万吨的电子纱智能线,#当前已经产出电子纱,同时前期公司公告拟投资16.93亿建设年产3600万米高频高速电子纤维布项目,公司加快电子纱及电子布的投建速度,将充分受益电子布的高景气周期。 [太阳]#电子布提价带来业绩弹性,目前公司电子纱产能更新换代,生产效率提升,而1月初7628电子布提价进一步提升公司电子布的盈利弹性;
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部分重点公司反馈1.29
【招商电新】部分重点公司反馈1.29 ➡新年宝藏系列:钧达股份 25年一半收入在海外;在手现金50多亿,短贷及一年内长贷共30亿,周转压力不大;目前唯一A/H主材公司,有能力穿越本轮周期 很早谋划卫星&太空光伏,与尚翼战略合作(尚翼与光机所深厚沉淀),合资CPI膜规划产能可支撑10几亿产值,钙钛矿产品有望深入海外(业界分析其产品不仅发电,还解决海外很关注的光污染痛点) 上周港股配售,明确均投入太空能源,因为星翼芯能参股用的是自有资金➡因此预计公司在太空能源方向有新并购整合布局,值得期待! 公司可
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明阳智能
【中泰电新】#明阳智能:业绩符合预期,海风出海+太空光伏打开空间 事件:公司发布业绩预告,25全年预计实现归母净利润8.5-10亿,同比+131%~+189%;单Q4归母利润0.3-2.4亿,同比+107%~+151%,环比-78%~+50% 点评:25全年业绩实现同比增长,主要系风机制造板块盈利持续修复(风电场转让规模预计和24年持平) 未来展望:1)风机价格回暖+低价订单逐步消化,风机主业盈利持续修复;2)欧洲海风β提振,公司战略布局苏格兰、意大利有望最先受益;3)太空光伏领域,体外公司德华
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【燕东微】有望代工长鑫晶圆,14nm注入带来增量
【燕东微】有望代工长鑫晶圆,14nm注入带来增量 🧧公司布局“6+8+12”英寸产线,8英寸与6英寸晶圆生产线具备多种工艺平台量产能力,12英寸生产线部分工艺平台也已实现量产。硅光布局方面,整合8/12英寸CMOS兼容工艺线,率先完成硅光工艺平台量产。 ⭐️核心逻辑:属地化配套+先进制程突破 1️⃣ 明确的属地化配套需求: 长鑫北京有望采用“本地代工”策略,其逻辑晶圆代工需求将创造巨大市场空间。 2️⃣ 关键的先进制程突破预期: 公司正推进14nm先进制程产线的实质性落地(已进入设备采购环节)
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维宏股份近期交流反馈0128
() [太阳]【东财电新】维宏股份近期交流反馈0128 [礼物]机器人板块: 1️⃣ 产品:灵巧手电机及模组,单价200-300元,单手用量15-20个,单机ASP预计达到7000-8000元 2️⃣ 海外客户:打通北美T客户技术交流渠道,F接触,A核心客户规模化量产,TetherIA 导入阶段 3️⃣ 国内客户:覆盖多家灵巧手独角兽客户,Y/Z小批量供货,对接多家大厂机器人公司 4️⃣ 量级:25年出货接近2万台微电机,预计26年客户端灵巧手合计出货目标数万台,对应灵巧手电机出货目标接近30万
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台积电拟调整成熟制程以支持先进封装,利好成熟制程与先进封装!
()台积电拟调整成熟制程以支持先进封装,利好成熟制程与先进封装! #台积电调整成熟制程产能为先进封装 据Counterpoint,台积电预计将在 2028 年前将 Fab14 的 12 英寸成熟制程产能削减约 15%–20%,此举主要是为应对部分传统节点产能利用率长期偏弱的问题,同时释放资源以支持先进封装技术的扩张。 #成熟制程代工厂或受益于台积电产能调整 台积电成熟制程产能收缩带来市场空白,聚焦成熟制程的代工厂或将从中受益。联电今日涨9.96%,世界先进今日涨10%。 #AI需求旺盛带动先进封
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继续看好光纤产业链投资机会
()继续看好光纤产业链投资机会 🔥康宁表示,Meta承诺至2030年前将向公司支付高达60亿美元,用于采购AI数据中心的光纤光缆。我们认为该协议体现了数通需求对于光纤光缆及相关产业链(MPO等)的持续拉动。基于本次康宁与Meta合作,我们看好: ①MPO(康宁链):我们重申,MPO作为光模块后周期品种,景气度有望迎来上行阶段;远期来看,MPO则有望受益于CPO产业趋势,CPO交换机内部对于保偏MPO、shuffle等需求均有望形成显著拉动。继续看好康宁供应链【太辰光】。 ②光纤光缆(映射):我
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2026-01-27 21:02:59
欧洲政府卫星通信计划启动,重点推荐绑定欧洲卫星终端解决方案供应商【盛洋科技】
欧洲政府卫星通信计划启动,重点推荐绑定欧洲卫星终端解决方案供应商【盛洋科技】 事件:1.27消息,欧盟政府卫星通信计划已于“上周”启动,该计划汇集了27个欧盟成员国政府拥有的卫星的现有通信能力,也被认为是欧盟启动其第三个卫星通信星座项目IRIS2的关键先导计划。欧盟政府卫星通信计划服务将很快增加更多带宽,通过与“商业伙伴”达成联合协议,确保通信能力,覆盖范围将扩展到“全世界”。如我们之前观点验证各国卫星部署加速,欧洲和中国呈加速追赶态势,而#盛洋科技作为独供欧洲卫星硬件+软件供应商将显著收益!
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广发零售:黄山旅游:投资高端酒店项目,丰富相关配套!关注更多稀缺酒店布局!
广发零售:黄山旅游:投资高端酒店项目,丰富相关配套!关注更多稀缺酒店布局! [玫瑰]公司拟投资建设黄山滨江东路12号酒店项目,预计投资金额5.3亿元,建筑主体已完成,主要用于结构加固、空间优化、精装修及高端酒店配套功能的完善,建设周期预计 24个月。 [玫瑰]点评: 1、位于市中心核心地段。该地块位于黄山市中心城区政商核心区,紧邻新安江,属于稀缺的滨江地块。预计引入喜来登国际品牌运营,填补了公司在市中心高端文旅综合体上的空白。 2、竞得成本较低。该项目是公司24年底通过司法拍卖以约1.65 亿元
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餐饮行业点评:多重因素共振,上行拐点可期
()[礼物]【中信社服】餐饮行业点评:多重因素共振,上行拐点可期 我们判断餐饮行业有望迎来“基本面边际改善、政策持续发力、价格机制修复、估值提升可期”多重因素的共振。经营层面,自 2H25 起,社零餐饮收入及主要餐饮业态同店表现同步改善,同时行业新增供给节奏放缓,竞争强度边际趋缓。政策层面,服务消费在稳增长框架中的重要性持续提升,餐饮凭借高频消费、强场景属性及决策链条短的特征,成为消费刺激政策中传导路径最为直接、效果较为明确的受益方向,后续如政策持续落地,有望贡献更多行业层面驱动。价格层面,在国
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东鹏饮料重点推荐
[太阳]【浙商食饮|张潇倩】东鹏饮料重点推荐:26年增长抓手明确,平台化战略清晰(20260203) [玫瑰]#今日港股上市、本次H股发行规模占比低于10%、对A股股权摊薄幅度有限、且整体可控、按港股发行价较A股昨日收盘价折价在12%左右、属于合理区间。今日港股上市叠加A股对再融资的谨慎情绪、对股价略有压制、但公司基本面无虞、继续看好并重点推荐、当前估值具备性价比、珍惜底部机会! [玫瑰]一句话逻辑:公司是国内能量饮料龙头,特饮稳增长+新品类放量+渠道深化驱动单点卖力提升,叠加规模化优势及成本优
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柠檬味阳光
2026-02-03 12:54:36
【赛恩斯】布局钼加工锁定铼资源,新材料业务再拓展【东吴环保】
【赛恩斯】布局钼加工锁定铼资源,新材料业务再拓展【东吴环保】 [太阳]事件:公司拟开展新业务钼加工及销售,通过钼加工综合回收铼 。公司新增26年度日常关联交易预计,拟向西藏巨龙铜业采购钼精矿,预计3.03亿元。 #布局钼加工锁定铼资源。公司通过利用紫金生产线加工钼精矿,同步投入铼综合回收设备,有效回收铼资源。公司负责综合回收设备投入与运行,与24M11公司公告吉林铼回收项目(2t/a铼酸铵)相比,#这次未涉及收益共享的商业模式。#新模式盈利有望提升。 #紫金巨龙钼资源丰富。公司新增26关联交易预
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中美太空竞赛提速,我们的进攻之矛就是【航天工程】
🚀【东吴计算机王紫敬】中美太空竞赛提速,我们的进攻之矛就是【航天工程】 1️⃣外部倒逼:马斯克星舰V3“降维打击”,倒逼国家队加速 SpaceX星舰V3的迭代速度已对全球航天格局形成事实上的“降维打击”。这已不仅仅是商业竞争,而是大国博弈的战略高地(一箭百星、地月经济、月球挖矿、月球军事基地)。外部的巨大压力是内部加速改革和技术突破的最强催化剂。2026年一季度,由于星舰的激进进展,国内航天“国家队”的紧迫感将达到前所未有的高度。 2️⃣内部破局:长征10号甲与载人登月是“必答题” 面对挑战,
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纳思达25年报业绩预告:焕新重启
纳思达25年报业绩预告:焕新重启 公司发布2025年业绩预告,归母净利润预计亏损6-9亿元,剔除出售利盟相关影响后归母净利润约0-1亿元。 奔图:25年营收38亿元(同比-19%),净利润3.45亿元(同比-44%),主要受信创节奏影响。#我们预计安可测评结果上半年有望发布,26年行业信创有望放量。 极海微:25年营收11亿元(同比-22%),净利润亏损0.6亿元,主要由于打印芯片降价影响,以及持续加大研发投入。#26年机器人DSP、车端、工控MCU等有望继续放量。海外制裁影响有削弱可能。 公司
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中恒电气:施耐德合作升级+阿里资本开支上修,
❗【天风电新】中恒电气:施耐德合作升级+阿里资本开支上修,HVDC/巴拿马双轮驱动打开估值空间-0129 ——————————— 🌼事件: 1、公司今晚发布公众号,施耐德电气全球CEO到访中恒电气商讨AIDC配电业务合作契机。 2、阿里正考虑将未来三年投入到AI基建与云计算上的3800亿元提升至4800亿。 🌼#一句话结论:今年将是公司出海拉开序幕0-1兑现业绩、国内叙事1-10放量的共振点。 1、海外突破:公司经过一年多与海外大客户对接,有望进入收获期。 #核心变化是海外重要客户推进顺利:
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国际复材:玻纤景气度上行,26年盈利弹性将显现
国际复材:玻纤景气度上行,26年盈利弹性将显现 事件:公司发布2025年业绩预告,全年实现归母净利润2.6-3.5亿元,同比扭亏为盈 [太阳]25年12月17日公司新点火一条8.5万吨的电子纱智能线,#当前已经产出电子纱,同时前期公司公告拟投资16.93亿建设年产3600万米高频高速电子纤维布项目,公司加快电子纱及电子布的投建速度,将充分受益电子布的高景气周期。 [太阳]#电子布提价带来业绩弹性,目前公司电子纱产能更新换代,生产效率提升,而1月初7628电子布提价进一步提升公司电子布的盈利弹性;
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部分重点公司反馈1.29
【招商电新】部分重点公司反馈1.29 ➡新年宝藏系列:钧达股份 25年一半收入在海外;在手现金50多亿,短贷及一年内长贷共30亿,周转压力不大;目前唯一A/H主材公司,有能力穿越本轮周期 很早谋划卫星&太空光伏,与尚翼战略合作(尚翼与光机所深厚沉淀),合资CPI膜规划产能可支撑10几亿产值,钙钛矿产品有望深入海外(业界分析其产品不仅发电,还解决海外很关注的光污染痛点) 上周港股配售,明确均投入太空能源,因为星翼芯能参股用的是自有资金➡因此预计公司在太空能源方向有新并购整合布局,值得期待! 公司可
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明阳智能
【中泰电新】#明阳智能:业绩符合预期,海风出海+太空光伏打开空间 事件:公司发布业绩预告,25全年预计实现归母净利润8.5-10亿,同比+131%~+189%;单Q4归母利润0.3-2.4亿,同比+107%~+151%,环比-78%~+50% 点评:25全年业绩实现同比增长,主要系风机制造板块盈利持续修复(风电场转让规模预计和24年持平) 未来展望:1)风机价格回暖+低价订单逐步消化,风机主业盈利持续修复;2)欧洲海风β提振,公司战略布局苏格兰、意大利有望最先受益;3)太空光伏领域,体外公司德华
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【燕东微】有望代工长鑫晶圆,14nm注入带来增量
【燕东微】有望代工长鑫晶圆,14nm注入带来增量 🧧公司布局“6+8+12”英寸产线,8英寸与6英寸晶圆生产线具备多种工艺平台量产能力,12英寸生产线部分工艺平台也已实现量产。硅光布局方面,整合8/12英寸CMOS兼容工艺线,率先完成硅光工艺平台量产。 ⭐️核心逻辑:属地化配套+先进制程突破 1️⃣ 明确的属地化配套需求: 长鑫北京有望采用“本地代工”策略,其逻辑晶圆代工需求将创造巨大市场空间。 2️⃣ 关键的先进制程突破预期: 公司正推进14nm先进制程产线的实质性落地(已进入设备采购环节)
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柠檬味阳光
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维宏股份近期交流反馈0128
() [太阳]【东财电新】维宏股份近期交流反馈0128 [礼物]机器人板块: 1️⃣ 产品:灵巧手电机及模组,单价200-300元,单手用量15-20个,单机ASP预计达到7000-8000元 2️⃣ 海外客户:打通北美T客户技术交流渠道,F接触,A核心客户规模化量产,TetherIA 导入阶段 3️⃣ 国内客户:覆盖多家灵巧手独角兽客户,Y/Z小批量供货,对接多家大厂机器人公司 4️⃣ 量级:25年出货接近2万台微电机,预计26年客户端灵巧手合计出货目标数万台,对应灵巧手电机出货目标接近30万
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台积电拟调整成熟制程以支持先进封装,利好成熟制程与先进封装!
()台积电拟调整成熟制程以支持先进封装,利好成熟制程与先进封装! #台积电调整成熟制程产能为先进封装 据Counterpoint,台积电预计将在 2028 年前将 Fab14 的 12 英寸成熟制程产能削减约 15%–20%,此举主要是为应对部分传统节点产能利用率长期偏弱的问题,同时释放资源以支持先进封装技术的扩张。 #成熟制程代工厂或受益于台积电产能调整 台积电成熟制程产能收缩带来市场空白,聚焦成熟制程的代工厂或将从中受益。联电今日涨9.96%,世界先进今日涨10%。 #AI需求旺盛带动先进封
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继续看好光纤产业链投资机会
()继续看好光纤产业链投资机会 🔥康宁表示,Meta承诺至2030年前将向公司支付高达60亿美元,用于采购AI数据中心的光纤光缆。我们认为该协议体现了数通需求对于光纤光缆及相关产业链(MPO等)的持续拉动。基于本次康宁与Meta合作,我们看好: ①MPO(康宁链):我们重申,MPO作为光模块后周期品种,景气度有望迎来上行阶段;远期来看,MPO则有望受益于CPO产业趋势,CPO交换机内部对于保偏MPO、shuffle等需求均有望形成显著拉动。继续看好康宁供应链【太辰光】。 ②光纤光缆(映射):我
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欧洲政府卫星通信计划启动,重点推荐绑定欧洲卫星终端解决方案供应商【盛洋科技】
欧洲政府卫星通信计划启动,重点推荐绑定欧洲卫星终端解决方案供应商【盛洋科技】 事件:1.27消息,欧盟政府卫星通信计划已于“上周”启动,该计划汇集了27个欧盟成员国政府拥有的卫星的现有通信能力,也被认为是欧盟启动其第三个卫星通信星座项目IRIS2的关键先导计划。欧盟政府卫星通信计划服务将很快增加更多带宽,通过与“商业伙伴”达成联合协议,确保通信能力,覆盖范围将扩展到“全世界”。如我们之前观点验证各国卫星部署加速,欧洲和中国呈加速追赶态势,而#盛洋科技作为独供欧洲卫星硬件+软件供应商将显著收益!
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柠檬味阳光
2026-02-03 19:54:46
广发零售:黄山旅游:投资高端酒店项目,丰富相关配套!关注更多稀缺酒店布局!
广发零售:黄山旅游:投资高端酒店项目,丰富相关配套!关注更多稀缺酒店布局! [玫瑰]公司拟投资建设黄山滨江东路12号酒店项目,预计投资金额5.3亿元,建筑主体已完成,主要用于结构加固、空间优化、精装修及高端酒店配套功能的完善,建设周期预计 24个月。 [玫瑰]点评: 1、位于市中心核心地段。该地块位于黄山市中心城区政商核心区,紧邻新安江,属于稀缺的滨江地块。预计引入喜来登国际品牌运营,填补了公司在市中心高端文旅综合体上的空白。 2、竞得成本较低。该项目是公司24年底通过司法拍卖以约1.65 亿元
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餐饮行业点评:多重因素共振,上行拐点可期
()[礼物]【中信社服】餐饮行业点评:多重因素共振,上行拐点可期 我们判断餐饮行业有望迎来“基本面边际改善、政策持续发力、价格机制修复、估值提升可期”多重因素的共振。经营层面,自 2H25 起,社零餐饮收入及主要餐饮业态同店表现同步改善,同时行业新增供给节奏放缓,竞争强度边际趋缓。政策层面,服务消费在稳增长框架中的重要性持续提升,餐饮凭借高频消费、强场景属性及决策链条短的特征,成为消费刺激政策中传导路径最为直接、效果较为明确的受益方向,后续如政策持续落地,有望贡献更多行业层面驱动。价格层面,在国
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东鹏饮料重点推荐
[太阳]【浙商食饮|张潇倩】东鹏饮料重点推荐:26年增长抓手明确,平台化战略清晰(20260203) [玫瑰]#今日港股上市、本次H股发行规模占比低于10%、对A股股权摊薄幅度有限、且整体可控、按港股发行价较A股昨日收盘价折价在12%左右、属于合理区间。今日港股上市叠加A股对再融资的谨慎情绪、对股价略有压制、但公司基本面无虞、继续看好并重点推荐、当前估值具备性价比、珍惜底部机会! [玫瑰]一句话逻辑:公司是国内能量饮料龙头,特饮稳增长+新品类放量+渠道深化驱动单点卖力提升,叠加规模化优势及成本优
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【赛恩斯】布局钼加工锁定铼资源,新材料业务再拓展【东吴环保】
【赛恩斯】布局钼加工锁定铼资源,新材料业务再拓展【东吴环保】 [太阳]事件:公司拟开展新业务钼加工及销售,通过钼加工综合回收铼 。公司新增26年度日常关联交易预计,拟向西藏巨龙铜业采购钼精矿,预计3.03亿元。 #布局钼加工锁定铼资源。公司通过利用紫金生产线加工钼精矿,同步投入铼综合回收设备,有效回收铼资源。公司负责综合回收设备投入与运行,与24M11公司公告吉林铼回收项目(2t/a铼酸铵)相比,#这次未涉及收益共享的商业模式。#新模式盈利有望提升。 #紫金巨龙钼资源丰富。公司新增26关联交易预
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中美太空竞赛提速,我们的进攻之矛就是【航天工程】
🚀【东吴计算机王紫敬】中美太空竞赛提速,我们的进攻之矛就是【航天工程】 1️⃣外部倒逼:马斯克星舰V3“降维打击”,倒逼国家队加速 SpaceX星舰V3的迭代速度已对全球航天格局形成事实上的“降维打击”。这已不仅仅是商业竞争,而是大国博弈的战略高地(一箭百星、地月经济、月球挖矿、月球军事基地)。外部的巨大压力是内部加速改革和技术突破的最强催化剂。2026年一季度,由于星舰的激进进展,国内航天“国家队”的紧迫感将达到前所未有的高度。 2️⃣内部破局:长征10号甲与载人登月是“必答题” 面对挑战,
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纳思达25年报业绩预告:焕新重启
纳思达25年报业绩预告:焕新重启 公司发布2025年业绩预告,归母净利润预计亏损6-9亿元,剔除出售利盟相关影响后归母净利润约0-1亿元。 奔图:25年营收38亿元(同比-19%),净利润3.45亿元(同比-44%),主要受信创节奏影响。#我们预计安可测评结果上半年有望发布,26年行业信创有望放量。 极海微:25年营收11亿元(同比-22%),净利润亏损0.6亿元,主要由于打印芯片降价影响,以及持续加大研发投入。#26年机器人DSP、车端、工控MCU等有望继续放量。海外制裁影响有削弱可能。 公司
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中恒电气:施耐德合作升级+阿里资本开支上修,
❗【天风电新】中恒电气:施耐德合作升级+阿里资本开支上修,HVDC/巴拿马双轮驱动打开估值空间-0129 ——————————— 🌼事件: 1、公司今晚发布公众号,施耐德电气全球CEO到访中恒电气商讨AIDC配电业务合作契机。 2、阿里正考虑将未来三年投入到AI基建与云计算上的3800亿元提升至4800亿。 🌼#一句话结论:今年将是公司出海拉开序幕0-1兑现业绩、国内叙事1-10放量的共振点。 1、海外突破:公司经过一年多与海外大客户对接,有望进入收获期。 #核心变化是海外重要客户推进顺利:
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国际复材:玻纤景气度上行,26年盈利弹性将显现
国际复材:玻纤景气度上行,26年盈利弹性将显现 事件:公司发布2025年业绩预告,全年实现归母净利润2.6-3.5亿元,同比扭亏为盈 [太阳]25年12月17日公司新点火一条8.5万吨的电子纱智能线,#当前已经产出电子纱,同时前期公司公告拟投资16.93亿建设年产3600万米高频高速电子纤维布项目,公司加快电子纱及电子布的投建速度,将充分受益电子布的高景气周期。 [太阳]#电子布提价带来业绩弹性,目前公司电子纱产能更新换代,生产效率提升,而1月初7628电子布提价进一步提升公司电子布的盈利弹性;
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部分重点公司反馈1.29
【招商电新】部分重点公司反馈1.29 ➡新年宝藏系列:钧达股份 25年一半收入在海外;在手现金50多亿,短贷及一年内长贷共30亿,周转压力不大;目前唯一A/H主材公司,有能力穿越本轮周期 很早谋划卫星&太空光伏,与尚翼战略合作(尚翼与光机所深厚沉淀),合资CPI膜规划产能可支撑10几亿产值,钙钛矿产品有望深入海外(业界分析其产品不仅发电,还解决海外很关注的光污染痛点) 上周港股配售,明确均投入太空能源,因为星翼芯能参股用的是自有资金➡因此预计公司在太空能源方向有新并购整合布局,值得期待! 公司可
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【中泰电新】#明阳智能:业绩符合预期,海风出海+太空光伏打开空间 事件:公司发布业绩预告,25全年预计实现归母净利润8.5-10亿,同比+131%~+189%;单Q4归母利润0.3-2.4亿,同比+107%~+151%,环比-78%~+50% 点评:25全年业绩实现同比增长,主要系风机制造板块盈利持续修复(风电场转让规模预计和24年持平) 未来展望:1)风机价格回暖+低价订单逐步消化,风机主业盈利持续修复;2)欧洲海风β提振,公司战略布局苏格兰、意大利有望最先受益;3)太空光伏领域,体外公司德华
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【燕东微】有望代工长鑫晶圆,14nm注入带来增量
【燕东微】有望代工长鑫晶圆,14nm注入带来增量 🧧公司布局“6+8+12”英寸产线,8英寸与6英寸晶圆生产线具备多种工艺平台量产能力,12英寸生产线部分工艺平台也已实现量产。硅光布局方面,整合8/12英寸CMOS兼容工艺线,率先完成硅光工艺平台量产。 ⭐️核心逻辑:属地化配套+先进制程突破 1️⃣ 明确的属地化配套需求: 长鑫北京有望采用“本地代工”策略,其逻辑晶圆代工需求将创造巨大市场空间。 2️⃣ 关键的先进制程突破预期: 公司正推进14nm先进制程产线的实质性落地(已进入设备采购环节)
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维宏股份近期交流反馈0128
() [太阳]【东财电新】维宏股份近期交流反馈0128 [礼物]机器人板块: 1️⃣ 产品:灵巧手电机及模组,单价200-300元,单手用量15-20个,单机ASP预计达到7000-8000元 2️⃣ 海外客户:打通北美T客户技术交流渠道,F接触,A核心客户规模化量产,TetherIA 导入阶段 3️⃣ 国内客户:覆盖多家灵巧手独角兽客户,Y/Z小批量供货,对接多家大厂机器人公司 4️⃣ 量级:25年出货接近2万台微电机,预计26年客户端灵巧手合计出货目标数万台,对应灵巧手电机出货目标接近30万
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台积电拟调整成熟制程以支持先进封装,利好成熟制程与先进封装!
()台积电拟调整成熟制程以支持先进封装,利好成熟制程与先进封装! #台积电调整成熟制程产能为先进封装 据Counterpoint,台积电预计将在 2028 年前将 Fab14 的 12 英寸成熟制程产能削减约 15%–20%,此举主要是为应对部分传统节点产能利用率长期偏弱的问题,同时释放资源以支持先进封装技术的扩张。 #成熟制程代工厂或受益于台积电产能调整 台积电成熟制程产能收缩带来市场空白,聚焦成熟制程的代工厂或将从中受益。联电今日涨9.96%,世界先进今日涨10%。 #AI需求旺盛带动先进封
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继续看好光纤产业链投资机会
()继续看好光纤产业链投资机会 🔥康宁表示,Meta承诺至2030年前将向公司支付高达60亿美元,用于采购AI数据中心的光纤光缆。我们认为该协议体现了数通需求对于光纤光缆及相关产业链(MPO等)的持续拉动。基于本次康宁与Meta合作,我们看好: ①MPO(康宁链):我们重申,MPO作为光模块后周期品种,景气度有望迎来上行阶段;远期来看,MPO则有望受益于CPO产业趋势,CPO交换机内部对于保偏MPO、shuffle等需求均有望形成显著拉动。继续看好康宁供应链【太辰光】。 ②光纤光缆(映射):我
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欧洲政府卫星通信计划启动,重点推荐绑定欧洲卫星终端解决方案供应商【盛洋科技】
欧洲政府卫星通信计划启动,重点推荐绑定欧洲卫星终端解决方案供应商【盛洋科技】 事件:1.27消息,欧盟政府卫星通信计划已于“上周”启动,该计划汇集了27个欧盟成员国政府拥有的卫星的现有通信能力,也被认为是欧盟启动其第三个卫星通信星座项目IRIS2的关键先导计划。欧盟政府卫星通信计划服务将很快增加更多带宽,通过与“商业伙伴”达成联合协议,确保通信能力,覆盖范围将扩展到“全世界”。如我们之前观点验证各国卫星部署加速,欧洲和中国呈加速追赶态势,而#盛洋科技作为独供欧洲卫星硬件+软件供应商将显著收益!
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