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柠檬味阳光
2025-08-19 13:00:42
人形机器人20250819
【中金机械】人形机器人20250819 我们今日发布8月报 1、具身智能机器人获专项支持。8月6日上海发布《上海市具身智能产业发展实施方案》,具身智能从AI子方向,独立获得专项支持。根据政策表述,2027年上海具身智能核心产业目标规模突破500亿元。8月11日杭州发布具身智能机器人产业发展条例(草稿)。我们认为专项政策带动下,机器人+全产业链发展提速可期。 2、机器人软件进化更受关注。硬件并非为人形机器人卡点,量产阶段关注降本即可;软件层面技术路线分歧较大,如模型架构(世界模型VLA/分层架构)
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柠檬味阳光
2025-08-19 12:47:07
中兴通讯连夺中国移动通算+智算大单,行业龙头地位再度巩固
中兴通讯连夺中国移动通算+智算大单,行业龙头地位再度巩固 [太阳]事件:中国移动相继公布2024年PC服务器和2025-2026年AI通用计算设备(推理型)集中采购结果。两大集采均为近年来规模最大的一次,PC服务器预估采购规模约26.45万台,总金额超160亿元;AI推理服务器预估采购规模超7000台,单轮金额合计数十亿元。中兴通讯凭借深厚技术积累和完善产品矩阵,连续在两轮招标中中标份额位列第一。 [庆祝]在PC服务器集采中,中兴通讯表现最为突出,共计中标11个标包的部分份额,数量居所有厂商之首
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柠檬味阳光
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神火股份2025H1点评:铝煤共振,弹性可期
神火股份2025H1点评:铝煤共振,弹性可期 公司2025H1归母净利润19.04亿元,同比-16.62%;Q2归母净利润11.96亿元,同比+0.22%,环比+68.89%。 电解铝盈利弹性显现,煤炭利润筑底 (1)电解铝:公司上半年铝产品销量87.14万吨,同比+16.26%,主要源于云南满产和再生铝添加。分地区,测算Q2新疆和云南电解铝吨税前利润环比分别为:+1900元(成本滞后一月)、+1381元(成本滞后半月),对应Q2吨税前利润分别为5400元和3150元,按照20万吨新疆和23万吨
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柠檬味阳光
2025-08-18 21:20:18
国电电力&九丰能源
🔥【国盛能源电力】国电电力&九丰能源 ---------------------------- 🚩# 国电电力25H1:扣非净利高增56%,#分红提至60%超预期 ---------------- [太阳]25H1公司营收776.55亿元,-9.52%;归母净利36.87亿元,+75.28%;归母扣非净利润34.1亿元,+56.12%。中期分红17.84亿元,分红比例48.38%。 ---------------- [太阳]25-27三年分红规划【超预期】:#每年分红原则上不低于当年归母净利
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柠檬味阳光
2025-08-18 12:30:45
阜博集团版权保护龙头,AI视频遗珠
[庆祝]【阜博集团】版权保护龙头,AI视频遗珠 | 中信证券计算机 [礼物]版权保护长期刚需,AI创作音视频带来新变化。 1)行业“滚雪球”长期增长:每年产出新内容需要保护,历史积累的优质内容每年也需要延续保护。 2)边际变化:AI驱动版权保护增量需求。其一,AI提升视频创作效率造成潜在侵权内容供应量增加;其二,原创AIGC内容同样有版权保护需求。 [礼物]竞争格局优质,VDNA数据库+独家社交媒体API构筑壁垒。 1)格局:公司占据中美核心内容资源市场,自2007开始与迪士尼、Netflix、
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2025-08-17 18:36:58
持续看好金融科技!20250816
【申万计算机周报】持续看好金融科技!20250816 # 今年以来两市成交活跃,且交易量前瞻指标两市两融余额超2万亿,预计后市两市交易持续活跃 [玫瑰]2025年Q2上证指数日均成交额为4988亿元,yoy +36%,深证成指日均成交额为7332亿元,yoy +59%。 [玫瑰]另外,当前沪市两融余额1.04万亿元,深市两融余额1.00万亿元,两市合计突破2万亿,且趋势向上。 # 资本市场活跃,看好金融科技C端公司业绩与股价! [玫瑰]业绩角度:25Q2预计业绩亮眼,25Q3业绩有保障。金融科技
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2025-08-15 15:40:27
再次提示重视菲利华
【广发军工】再次提示重视菲利华# 全球石英纤维配套逻辑,继续强 call# 菲利华 0815 ?除关注所谓的产业链“锁量“现象外,“锁量”行为背后带来的#石英纤维需求增长亦值得重视。公司在六月底前瞻布局了电子布级石英纤维产品,当前市场对于“锁量“现象讨论较多,但“锁量"背后带来的#石英纤维需求外溢亦较为可观。我们好终强调投资Q布产业不仅要关注远期市值空间的弹性,在当前产业从0-1的阶段也应该重点关注#卡位的稀缺性以及技术的置信度。在Q布产业中,#菲利华在原材料端的卡位高度稀缺,重视其#全产业链布
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PEEK/镁合金链继续强势
💗今日PEEK/镁合金链继续强势,很多朋友来问询【机器人镁合金使用的现成案例】,汇总如下~ 镁合金的密度为 1.74g/cm³ 左右,约为铝的 2/3,钢的 1/4。 1. 宝武镁业与埃斯顿合作ER4-550-MI机器人(2024.12发布) 采用镁合金替代传统铝合金,整机重量减轻11%,同时节拍速度提升5%,能耗降低10%。 我们后续了解到,这款产品后续未批量推广的原因在于,终端客户担忧镁合金材质特殊性(易爆炸、腐蚀性) 2、意优科技PHA谐波关节模组 2024.10月获智元A2定点,今年W
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2025-08-15 11:59:37
荣信文化:深化IP运营布局,看好拓展AI+教育陪伴场景
【中泰传媒】荣信文化:深化IP运营布局,看好拓展AI+教育陪伴场景 ⭐Haivivi跃然创新公众号信息显示,Haivivi与奥特曼签约,并即将于8月27日发售全球首款迪迦奥特曼AI玩具。我们认为,AI+陪伴对于语音、图像等多模态交互性与准确度的要求包容度高,核心在于打造无共情负担以及适合自由表达情绪场景,通过实时回应为使用者提供情绪与精神放松。而通过IP化打造AI玩具能较有效激发用户购买意愿,故较看好IP+AI模式公司加速拓展AI+教育陪伴场景,挖掘变现路径。 ⭐荣信文化持续深化IP运营布局,多
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科达利创始人大励总谈机器人
科达利创始人大励总谈机器人 1、 看好行业空间:10年后科达利工厂替换一半,未来人均配一个 2、 发展思路:最开始想做本体,后从基因看投关键零部件:谐波等(成本占比10%)。 3、 优势:专门做了很多研发,具备全球1-100的生产力 4、 如何做?行业目前还在0-1,选择三种模式:控股去做、投资做、和高校、研究所合作,核心是研发出先进的关键零部件。
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2025-08-14 09:22:30
继续看好机器人垂类市场应用开拓
🔥继续看好机器人垂类市场应用开拓!【国金机械】 ⭕️当前机器人板块主要围绕两条主线,一是新技术方向,如轻量化材料、MIM、高效电机等,产业节奏静待特斯拉Gen3产业链重磅催化;二是垂类应用市场落地探索,近期上海、北京、河北陆续出台机器人场景相关的补贴政策,随着AI技术进步,可在如物流、环卫、巡检、养老等场景快速落地。8月12日,智元机器人战略入股玉禾田,有望加速机器人在环卫领域的快速落地。 🌟人形机器人新技术: ➡MIM:海昌新材、统联精密、东睦股份等 ➡轻量化:唯科科技、中欣氟材、中研股份
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继续重点推荐创新医疗器械龙头微创医疗,看好治理改善
🔥🔥🔥继续推荐!!【国泰海通医药】继续重点推荐创新医疗器械龙头微创医疗,看好治理改善 [太阳]我们认为上实收购大冢持有的公司部分股权后,公司治理有望明显改善。 [玫瑰]7月25日,微创医疗发布公告,董事会已获Otsuka Medical Devices(大冢)告知,有条件同意向若干买方出售合共约2.91亿股公司股份,买方包括上海上实资本旗下的基金(交易后持股比例7.33%)、We’Tron Capital Limited(公司主要股东,交易后尽善尽美基金会持股比例26.21%)及公司管理层
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2025-08-13 16:45:05
算力破界、智算无疆,光模块PCB大涨,AI算力不能一直以熊市思维估值定价
🥇【天风通信】 #算力破界、智算无疆,光模块PCB大涨,AI算力不能一直以熊市思维估值定价! 🔥事件:今日海外算力链大涨,光库+20%新易盛+15%旭创+11%沪电+10%胜宏+9%。。。 🥇#GPT5驱动迭代以及AI应用商业化跑通,算力打开估值空间:自4月~5月底部大力推荐后,7月中旬天风通信团队率先市场明确提出海外算力链将进入拔估值阶段,7月24电话会议《不能以熊市思维定价光模块》今天板块再次迎来大涨,重申团队观点: 1、#展望未来:AI算力的成长持续性比短期再上修业绩弹性更重要,EP
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2025-08-13 07:32:10
东微半导独家继续强推
[拳头][拳头][拳头]【五论[太阳]东微半导[太阳]--独家继续强推,第一目标市值200e,当前位置看3倍】公司将如何受益于行业复苏? [太阳]我们曾指出行业复苏的强β(华虹财报3次提到超级结需求好),具备天时(行业反转)+地利(位置底),本期将继续重点分析人和——公司独有的α。结论相当明确——从质疑,到犹豫,再到最后相信,成本只会越来越高,当前就是最重要的布局时刻! #最受益于AI浪潮的功率半导体企业!随着人工智能、数据挖掘等新技术发展,海量数据产生及对其计算和处理成为数据中心发展关键;同时
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乐普医疗 :关注多个医美新材料期权兑现催化
#继续新高!——#7&8月金股乐普医疗 :关注多个医美新材料期权兑现催化 [玫瑰]我们在今年上半年就观察到了再生医美产品市场竞争加剧后的下沉机会,以及持续破价环境下医美机构对利润款新品的强烈需求,沿着这个逻辑我们发掘了乐普医疗的投资机会,7月纳入月度金股涨幅13%,#8月已累计上涨14%+。在当前市场对于新材料需求旺盛的趋势下,如有差异化新品均有望对于股价形成催化。 🧬除当前热度较高的PDRN外,#ECM(细胞外基质,由胶原蛋白、弹性蛋白、纤维连接蛋白等多种糖蛋白组成) 注射剂产品亦开始有较多
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人形机器人20250819
【中金机械】人形机器人20250819 我们今日发布8月报 1、具身智能机器人获专项支持。8月6日上海发布《上海市具身智能产业发展实施方案》,具身智能从AI子方向,独立获得专项支持。根据政策表述,2027年上海具身智能核心产业目标规模突破500亿元。8月11日杭州发布具身智能机器人产业发展条例(草稿)。我们认为专项政策带动下,机器人+全产业链发展提速可期。 2、机器人软件进化更受关注。硬件并非为人形机器人卡点,量产阶段关注降本即可;软件层面技术路线分歧较大,如模型架构(世界模型VLA/分层架构)
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中兴通讯连夺中国移动通算+智算大单,行业龙头地位再度巩固
中兴通讯连夺中国移动通算+智算大单,行业龙头地位再度巩固 [太阳]事件:中国移动相继公布2024年PC服务器和2025-2026年AI通用计算设备(推理型)集中采购结果。两大集采均为近年来规模最大的一次,PC服务器预估采购规模约26.45万台,总金额超160亿元;AI推理服务器预估采购规模超7000台,单轮金额合计数十亿元。中兴通讯凭借深厚技术积累和完善产品矩阵,连续在两轮招标中中标份额位列第一。 [庆祝]在PC服务器集采中,中兴通讯表现最为突出,共计中标11个标包的部分份额,数量居所有厂商之首
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2025-08-18 21:55:41
神火股份2025H1点评:铝煤共振,弹性可期
神火股份2025H1点评:铝煤共振,弹性可期 公司2025H1归母净利润19.04亿元,同比-16.62%;Q2归母净利润11.96亿元,同比+0.22%,环比+68.89%。 电解铝盈利弹性显现,煤炭利润筑底 (1)电解铝:公司上半年铝产品销量87.14万吨,同比+16.26%,主要源于云南满产和再生铝添加。分地区,测算Q2新疆和云南电解铝吨税前利润环比分别为:+1900元(成本滞后一月)、+1381元(成本滞后半月),对应Q2吨税前利润分别为5400元和3150元,按照20万吨新疆和23万吨
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国电电力&九丰能源
🔥【国盛能源电力】国电电力&九丰能源 ---------------------------- 🚩# 国电电力25H1:扣非净利高增56%,#分红提至60%超预期 ---------------- [太阳]25H1公司营收776.55亿元,-9.52%;归母净利36.87亿元,+75.28%;归母扣非净利润34.1亿元,+56.12%。中期分红17.84亿元,分红比例48.38%。 ---------------- [太阳]25-27三年分红规划【超预期】:#每年分红原则上不低于当年归母净利
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阜博集团版权保护龙头,AI视频遗珠
[庆祝]【阜博集团】版权保护龙头,AI视频遗珠 | 中信证券计算机 [礼物]版权保护长期刚需,AI创作音视频带来新变化。 1)行业“滚雪球”长期增长:每年产出新内容需要保护,历史积累的优质内容每年也需要延续保护。 2)边际变化:AI驱动版权保护增量需求。其一,AI提升视频创作效率造成潜在侵权内容供应量增加;其二,原创AIGC内容同样有版权保护需求。 [礼物]竞争格局优质,VDNA数据库+独家社交媒体API构筑壁垒。 1)格局:公司占据中美核心内容资源市场,自2007开始与迪士尼、Netflix、
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持续看好金融科技!20250816
【申万计算机周报】持续看好金融科技!20250816 # 今年以来两市成交活跃,且交易量前瞻指标两市两融余额超2万亿,预计后市两市交易持续活跃 [玫瑰]2025年Q2上证指数日均成交额为4988亿元,yoy +36%,深证成指日均成交额为7332亿元,yoy +59%。 [玫瑰]另外,当前沪市两融余额1.04万亿元,深市两融余额1.00万亿元,两市合计突破2万亿,且趋势向上。 # 资本市场活跃,看好金融科技C端公司业绩与股价! [玫瑰]业绩角度:25Q2预计业绩亮眼,25Q3业绩有保障。金融科技
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再次提示重视菲利华
【广发军工】再次提示重视菲利华# 全球石英纤维配套逻辑,继续强 call# 菲利华 0815 ?除关注所谓的产业链“锁量“现象外,“锁量”行为背后带来的#石英纤维需求增长亦值得重视。公司在六月底前瞻布局了电子布级石英纤维产品,当前市场对于“锁量“现象讨论较多,但“锁量"背后带来的#石英纤维需求外溢亦较为可观。我们好终强调投资Q布产业不仅要关注远期市值空间的弹性,在当前产业从0-1的阶段也应该重点关注#卡位的稀缺性以及技术的置信度。在Q布产业中,#菲利华在原材料端的卡位高度稀缺,重视其#全产业链布
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PEEK/镁合金链继续强势
💗今日PEEK/镁合金链继续强势,很多朋友来问询【机器人镁合金使用的现成案例】,汇总如下~ 镁合金的密度为 1.74g/cm³ 左右,约为铝的 2/3,钢的 1/4。 1. 宝武镁业与埃斯顿合作ER4-550-MI机器人(2024.12发布) 采用镁合金替代传统铝合金,整机重量减轻11%,同时节拍速度提升5%,能耗降低10%。 我们后续了解到,这款产品后续未批量推广的原因在于,终端客户担忧镁合金材质特殊性(易爆炸、腐蚀性) 2、意优科技PHA谐波关节模组 2024.10月获智元A2定点,今年W
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荣信文化:深化IP运营布局,看好拓展AI+教育陪伴场景
【中泰传媒】荣信文化:深化IP运营布局,看好拓展AI+教育陪伴场景 ⭐Haivivi跃然创新公众号信息显示,Haivivi与奥特曼签约,并即将于8月27日发售全球首款迪迦奥特曼AI玩具。我们认为,AI+陪伴对于语音、图像等多模态交互性与准确度的要求包容度高,核心在于打造无共情负担以及适合自由表达情绪场景,通过实时回应为使用者提供情绪与精神放松。而通过IP化打造AI玩具能较有效激发用户购买意愿,故较看好IP+AI模式公司加速拓展AI+教育陪伴场景,挖掘变现路径。 ⭐荣信文化持续深化IP运营布局,多
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科达利创始人大励总谈机器人
科达利创始人大励总谈机器人 1、 看好行业空间:10年后科达利工厂替换一半,未来人均配一个 2、 发展思路:最开始想做本体,后从基因看投关键零部件:谐波等(成本占比10%)。 3、 优势:专门做了很多研发,具备全球1-100的生产力 4、 如何做?行业目前还在0-1,选择三种模式:控股去做、投资做、和高校、研究所合作,核心是研发出先进的关键零部件。
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继续看好机器人垂类市场应用开拓
🔥继续看好机器人垂类市场应用开拓!【国金机械】 ⭕️当前机器人板块主要围绕两条主线,一是新技术方向,如轻量化材料、MIM、高效电机等,产业节奏静待特斯拉Gen3产业链重磅催化;二是垂类应用市场落地探索,近期上海、北京、河北陆续出台机器人场景相关的补贴政策,随着AI技术进步,可在如物流、环卫、巡检、养老等场景快速落地。8月12日,智元机器人战略入股玉禾田,有望加速机器人在环卫领域的快速落地。 🌟人形机器人新技术: ➡MIM:海昌新材、统联精密、东睦股份等 ➡轻量化:唯科科技、中欣氟材、中研股份
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继续重点推荐创新医疗器械龙头微创医疗,看好治理改善
🔥🔥🔥继续推荐!!【国泰海通医药】继续重点推荐创新医疗器械龙头微创医疗,看好治理改善 [太阳]我们认为上实收购大冢持有的公司部分股权后,公司治理有望明显改善。 [玫瑰]7月25日,微创医疗发布公告,董事会已获Otsuka Medical Devices(大冢)告知,有条件同意向若干买方出售合共约2.91亿股公司股份,买方包括上海上实资本旗下的基金(交易后持股比例7.33%)、We’Tron Capital Limited(公司主要股东,交易后尽善尽美基金会持股比例26.21%)及公司管理层
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算力破界、智算无疆,光模块PCB大涨,AI算力不能一直以熊市思维估值定价
🥇【天风通信】 #算力破界、智算无疆,光模块PCB大涨,AI算力不能一直以熊市思维估值定价! 🔥事件:今日海外算力链大涨,光库+20%新易盛+15%旭创+11%沪电+10%胜宏+9%。。。 🥇#GPT5驱动迭代以及AI应用商业化跑通,算力打开估值空间:自4月~5月底部大力推荐后,7月中旬天风通信团队率先市场明确提出海外算力链将进入拔估值阶段,7月24电话会议《不能以熊市思维定价光模块》今天板块再次迎来大涨,重申团队观点: 1、#展望未来:AI算力的成长持续性比短期再上修业绩弹性更重要,EP
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东微半导独家继续强推
[拳头][拳头][拳头]【五论[太阳]东微半导[太阳]--独家继续强推,第一目标市值200e,当前位置看3倍】公司将如何受益于行业复苏? [太阳]我们曾指出行业复苏的强β(华虹财报3次提到超级结需求好),具备天时(行业反转)+地利(位置底),本期将继续重点分析人和——公司独有的α。结论相当明确——从质疑,到犹豫,再到最后相信,成本只会越来越高,当前就是最重要的布局时刻! #最受益于AI浪潮的功率半导体企业!随着人工智能、数据挖掘等新技术发展,海量数据产生及对其计算和处理成为数据中心发展关键;同时
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乐普医疗 :关注多个医美新材料期权兑现催化
#继续新高!——#7&8月金股乐普医疗 :关注多个医美新材料期权兑现催化 [玫瑰]我们在今年上半年就观察到了再生医美产品市场竞争加剧后的下沉机会,以及持续破价环境下医美机构对利润款新品的强烈需求,沿着这个逻辑我们发掘了乐普医疗的投资机会,7月纳入月度金股涨幅13%,#8月已累计上涨14%+。在当前市场对于新材料需求旺盛的趋势下,如有差异化新品均有望对于股价形成催化。 🧬除当前热度较高的PDRN外,#ECM(细胞外基质,由胶原蛋白、弹性蛋白、纤维连接蛋白等多种糖蛋白组成) 注射剂产品亦开始有较多
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中兴通讯连夺中国移动通算+智算大单,行业龙头地位再度巩固 [太阳]事件:中国移动相继公布2024年PC服务器和2025-2026年AI通用计算设备(推理型)集中采购结果。两大集采均为近年来规模最大的一次,PC服务器预估采购规模约26.45万台,总金额超160亿元;AI推理服务器预估采购规模超7000台,单轮金额合计数十亿元。中兴通讯凭借深厚技术积累和完善产品矩阵,连续在两轮招标中中标份额位列第一。 [庆祝]在PC服务器集采中,中兴通讯表现最为突出,共计中标11个标包的部分份额,数量居所有厂商之首
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神火股份2025H1点评:铝煤共振,弹性可期
神火股份2025H1点评:铝煤共振,弹性可期 公司2025H1归母净利润19.04亿元,同比-16.62%;Q2归母净利润11.96亿元,同比+0.22%,环比+68.89%。 电解铝盈利弹性显现,煤炭利润筑底 (1)电解铝:公司上半年铝产品销量87.14万吨,同比+16.26%,主要源于云南满产和再生铝添加。分地区,测算Q2新疆和云南电解铝吨税前利润环比分别为:+1900元(成本滞后一月)、+1381元(成本滞后半月),对应Q2吨税前利润分别为5400元和3150元,按照20万吨新疆和23万吨
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柠檬味阳光
2025-08-18 21:20:18
国电电力&九丰能源
🔥【国盛能源电力】国电电力&九丰能源 ---------------------------- 🚩# 国电电力25H1:扣非净利高增56%,#分红提至60%超预期 ---------------- [太阳]25H1公司营收776.55亿元,-9.52%;归母净利36.87亿元,+75.28%;归母扣非净利润34.1亿元,+56.12%。中期分红17.84亿元,分红比例48.38%。 ---------------- [太阳]25-27三年分红规划【超预期】:#每年分红原则上不低于当年归母净利
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柠檬味阳光
2025-08-18 12:30:45
阜博集团版权保护龙头,AI视频遗珠
[庆祝]【阜博集团】版权保护龙头,AI视频遗珠 | 中信证券计算机 [礼物]版权保护长期刚需,AI创作音视频带来新变化。 1)行业“滚雪球”长期增长:每年产出新内容需要保护,历史积累的优质内容每年也需要延续保护。 2)边际变化:AI驱动版权保护增量需求。其一,AI提升视频创作效率造成潜在侵权内容供应量增加;其二,原创AIGC内容同样有版权保护需求。 [礼物]竞争格局优质,VDNA数据库+独家社交媒体API构筑壁垒。 1)格局:公司占据中美核心内容资源市场,自2007开始与迪士尼、Netflix、
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2025-08-17 18:36:58
持续看好金融科技!20250816
【申万计算机周报】持续看好金融科技!20250816 # 今年以来两市成交活跃,且交易量前瞻指标两市两融余额超2万亿,预计后市两市交易持续活跃 [玫瑰]2025年Q2上证指数日均成交额为4988亿元,yoy +36%,深证成指日均成交额为7332亿元,yoy +59%。 [玫瑰]另外,当前沪市两融余额1.04万亿元,深市两融余额1.00万亿元,两市合计突破2万亿,且趋势向上。 # 资本市场活跃,看好金融科技C端公司业绩与股价! [玫瑰]业绩角度:25Q2预计业绩亮眼,25Q3业绩有保障。金融科技
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2025-08-15 15:40:27
再次提示重视菲利华
【广发军工】再次提示重视菲利华# 全球石英纤维配套逻辑,继续强 call# 菲利华 0815 ?除关注所谓的产业链“锁量“现象外,“锁量”行为背后带来的#石英纤维需求增长亦值得重视。公司在六月底前瞻布局了电子布级石英纤维产品,当前市场对于“锁量“现象讨论较多,但“锁量"背后带来的#石英纤维需求外溢亦较为可观。我们好终强调投资Q布产业不仅要关注远期市值空间的弹性,在当前产业从0-1的阶段也应该重点关注#卡位的稀缺性以及技术的置信度。在Q布产业中,#菲利华在原材料端的卡位高度稀缺,重视其#全产业链布
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PEEK/镁合金链继续强势
💗今日PEEK/镁合金链继续强势,很多朋友来问询【机器人镁合金使用的现成案例】,汇总如下~ 镁合金的密度为 1.74g/cm³ 左右,约为铝的 2/3,钢的 1/4。 1. 宝武镁业与埃斯顿合作ER4-550-MI机器人(2024.12发布) 采用镁合金替代传统铝合金,整机重量减轻11%,同时节拍速度提升5%,能耗降低10%。 我们后续了解到,这款产品后续未批量推广的原因在于,终端客户担忧镁合金材质特殊性(易爆炸、腐蚀性) 2、意优科技PHA谐波关节模组 2024.10月获智元A2定点,今年W
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2025-08-15 11:59:37
荣信文化:深化IP运营布局,看好拓展AI+教育陪伴场景
【中泰传媒】荣信文化:深化IP运营布局,看好拓展AI+教育陪伴场景 ⭐Haivivi跃然创新公众号信息显示,Haivivi与奥特曼签约,并即将于8月27日发售全球首款迪迦奥特曼AI玩具。我们认为,AI+陪伴对于语音、图像等多模态交互性与准确度的要求包容度高,核心在于打造无共情负担以及适合自由表达情绪场景,通过实时回应为使用者提供情绪与精神放松。而通过IP化打造AI玩具能较有效激发用户购买意愿,故较看好IP+AI模式公司加速拓展AI+教育陪伴场景,挖掘变现路径。 ⭐荣信文化持续深化IP运营布局,多
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科达利创始人大励总谈机器人
科达利创始人大励总谈机器人 1、 看好行业空间:10年后科达利工厂替换一半,未来人均配一个 2、 发展思路:最开始想做本体,后从基因看投关键零部件:谐波等(成本占比10%)。 3、 优势:专门做了很多研发,具备全球1-100的生产力 4、 如何做?行业目前还在0-1,选择三种模式:控股去做、投资做、和高校、研究所合作,核心是研发出先进的关键零部件。
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2025-08-14 09:22:30
继续看好机器人垂类市场应用开拓
🔥继续看好机器人垂类市场应用开拓!【国金机械】 ⭕️当前机器人板块主要围绕两条主线,一是新技术方向,如轻量化材料、MIM、高效电机等,产业节奏静待特斯拉Gen3产业链重磅催化;二是垂类应用市场落地探索,近期上海、北京、河北陆续出台机器人场景相关的补贴政策,随着AI技术进步,可在如物流、环卫、巡检、养老等场景快速落地。8月12日,智元机器人战略入股玉禾田,有望加速机器人在环卫领域的快速落地。 🌟人形机器人新技术: ➡MIM:海昌新材、统联精密、东睦股份等 ➡轻量化:唯科科技、中欣氟材、中研股份
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继续重点推荐创新医疗器械龙头微创医疗,看好治理改善
🔥🔥🔥继续推荐!!【国泰海通医药】继续重点推荐创新医疗器械龙头微创医疗,看好治理改善 [太阳]我们认为上实收购大冢持有的公司部分股权后,公司治理有望明显改善。 [玫瑰]7月25日,微创医疗发布公告,董事会已获Otsuka Medical Devices(大冢)告知,有条件同意向若干买方出售合共约2.91亿股公司股份,买方包括上海上实资本旗下的基金(交易后持股比例7.33%)、We’Tron Capital Limited(公司主要股东,交易后尽善尽美基金会持股比例26.21%)及公司管理层
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算力破界、智算无疆,光模块PCB大涨,AI算力不能一直以熊市思维估值定价
🥇【天风通信】 #算力破界、智算无疆,光模块PCB大涨,AI算力不能一直以熊市思维估值定价! 🔥事件:今日海外算力链大涨,光库+20%新易盛+15%旭创+11%沪电+10%胜宏+9%。。。 🥇#GPT5驱动迭代以及AI应用商业化跑通,算力打开估值空间:自4月~5月底部大力推荐后,7月中旬天风通信团队率先市场明确提出海外算力链将进入拔估值阶段,7月24电话会议《不能以熊市思维定价光模块》今天板块再次迎来大涨,重申团队观点: 1、#展望未来:AI算力的成长持续性比短期再上修业绩弹性更重要,EP
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东微半导独家继续强推
[拳头][拳头][拳头]【五论[太阳]东微半导[太阳]--独家继续强推,第一目标市值200e,当前位置看3倍】公司将如何受益于行业复苏? [太阳]我们曾指出行业复苏的强β(华虹财报3次提到超级结需求好),具备天时(行业反转)+地利(位置底),本期将继续重点分析人和——公司独有的α。结论相当明确——从质疑,到犹豫,再到最后相信,成本只会越来越高,当前就是最重要的布局时刻! #最受益于AI浪潮的功率半导体企业!随着人工智能、数据挖掘等新技术发展,海量数据产生及对其计算和处理成为数据中心发展关键;同时
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乐普医疗 :关注多个医美新材料期权兑现催化
#继续新高!——#7&8月金股乐普医疗 :关注多个医美新材料期权兑现催化 [玫瑰]我们在今年上半年就观察到了再生医美产品市场竞争加剧后的下沉机会,以及持续破价环境下医美机构对利润款新品的强烈需求,沿着这个逻辑我们发掘了乐普医疗的投资机会,7月纳入月度金股涨幅13%,#8月已累计上涨14%+。在当前市场对于新材料需求旺盛的趋势下,如有差异化新品均有望对于股价形成催化。 🧬除当前热度较高的PDRN外,#ECM(细胞外基质,由胶原蛋白、弹性蛋白、纤维连接蛋白等多种糖蛋白组成) 注射剂产品亦开始有较多
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柠檬味阳光
2025-08-19 13:00:42
人形机器人20250819
【中金机械】人形机器人20250819 我们今日发布8月报 1、具身智能机器人获专项支持。8月6日上海发布《上海市具身智能产业发展实施方案》,具身智能从AI子方向,独立获得专项支持。根据政策表述,2027年上海具身智能核心产业目标规模突破500亿元。8月11日杭州发布具身智能机器人产业发展条例(草稿)。我们认为专项政策带动下,机器人+全产业链发展提速可期。 2、机器人软件进化更受关注。硬件并非为人形机器人卡点,量产阶段关注降本即可;软件层面技术路线分歧较大,如模型架构(世界模型VLA/分层架构)
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中兴通讯连夺中国移动通算+智算大单,行业龙头地位再度巩固
中兴通讯连夺中国移动通算+智算大单,行业龙头地位再度巩固 [太阳]事件:中国移动相继公布2024年PC服务器和2025-2026年AI通用计算设备(推理型)集中采购结果。两大集采均为近年来规模最大的一次,PC服务器预估采购规模约26.45万台,总金额超160亿元;AI推理服务器预估采购规模超7000台,单轮金额合计数十亿元。中兴通讯凭借深厚技术积累和完善产品矩阵,连续在两轮招标中中标份额位列第一。 [庆祝]在PC服务器集采中,中兴通讯表现最为突出,共计中标11个标包的部分份额,数量居所有厂商之首
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2025-08-18 21:55:41
神火股份2025H1点评:铝煤共振,弹性可期
神火股份2025H1点评:铝煤共振,弹性可期 公司2025H1归母净利润19.04亿元,同比-16.62%;Q2归母净利润11.96亿元,同比+0.22%,环比+68.89%。 电解铝盈利弹性显现,煤炭利润筑底 (1)电解铝:公司上半年铝产品销量87.14万吨,同比+16.26%,主要源于云南满产和再生铝添加。分地区,测算Q2新疆和云南电解铝吨税前利润环比分别为:+1900元(成本滞后一月)、+1381元(成本滞后半月),对应Q2吨税前利润分别为5400元和3150元,按照20万吨新疆和23万吨
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2025-08-18 21:20:18
国电电力&九丰能源
🔥【国盛能源电力】国电电力&九丰能源 ---------------------------- 🚩# 国电电力25H1:扣非净利高增56%,#分红提至60%超预期 ---------------- [太阳]25H1公司营收776.55亿元,-9.52%;归母净利36.87亿元,+75.28%;归母扣非净利润34.1亿元,+56.12%。中期分红17.84亿元,分红比例48.38%。 ---------------- [太阳]25-27三年分红规划【超预期】:#每年分红原则上不低于当年归母净利
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2025-08-18 12:30:45
阜博集团版权保护龙头,AI视频遗珠
[庆祝]【阜博集团】版权保护龙头,AI视频遗珠 | 中信证券计算机 [礼物]版权保护长期刚需,AI创作音视频带来新变化。 1)行业“滚雪球”长期增长:每年产出新内容需要保护,历史积累的优质内容每年也需要延续保护。 2)边际变化:AI驱动版权保护增量需求。其一,AI提升视频创作效率造成潜在侵权内容供应量增加;其二,原创AIGC内容同样有版权保护需求。 [礼物]竞争格局优质,VDNA数据库+独家社交媒体API构筑壁垒。 1)格局:公司占据中美核心内容资源市场,自2007开始与迪士尼、Netflix、
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2025-08-17 18:36:58
持续看好金融科技!20250816
【申万计算机周报】持续看好金融科技!20250816 # 今年以来两市成交活跃,且交易量前瞻指标两市两融余额超2万亿,预计后市两市交易持续活跃 [玫瑰]2025年Q2上证指数日均成交额为4988亿元,yoy +36%,深证成指日均成交额为7332亿元,yoy +59%。 [玫瑰]另外,当前沪市两融余额1.04万亿元,深市两融余额1.00万亿元,两市合计突破2万亿,且趋势向上。 # 资本市场活跃,看好金融科技C端公司业绩与股价! [玫瑰]业绩角度:25Q2预计业绩亮眼,25Q3业绩有保障。金融科技
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2025-08-15 15:40:27
再次提示重视菲利华
【广发军工】再次提示重视菲利华# 全球石英纤维配套逻辑,继续强 call# 菲利华 0815 ?除关注所谓的产业链“锁量“现象外,“锁量”行为背后带来的#石英纤维需求增长亦值得重视。公司在六月底前瞻布局了电子布级石英纤维产品,当前市场对于“锁量“现象讨论较多,但“锁量"背后带来的#石英纤维需求外溢亦较为可观。我们好终强调投资Q布产业不仅要关注远期市值空间的弹性,在当前产业从0-1的阶段也应该重点关注#卡位的稀缺性以及技术的置信度。在Q布产业中,#菲利华在原材料端的卡位高度稀缺,重视其#全产业链布
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2025-08-15 14:00:07
PEEK/镁合金链继续强势
💗今日PEEK/镁合金链继续强势,很多朋友来问询【机器人镁合金使用的现成案例】,汇总如下~ 镁合金的密度为 1.74g/cm³ 左右,约为铝的 2/3,钢的 1/4。 1. 宝武镁业与埃斯顿合作ER4-550-MI机器人(2024.12发布) 采用镁合金替代传统铝合金,整机重量减轻11%,同时节拍速度提升5%,能耗降低10%。 我们后续了解到,这款产品后续未批量推广的原因在于,终端客户担忧镁合金材质特殊性(易爆炸、腐蚀性) 2、意优科技PHA谐波关节模组 2024.10月获智元A2定点,今年W
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荣信文化:深化IP运营布局,看好拓展AI+教育陪伴场景
【中泰传媒】荣信文化:深化IP运营布局,看好拓展AI+教育陪伴场景 ⭐Haivivi跃然创新公众号信息显示,Haivivi与奥特曼签约,并即将于8月27日发售全球首款迪迦奥特曼AI玩具。我们认为,AI+陪伴对于语音、图像等多模态交互性与准确度的要求包容度高,核心在于打造无共情负担以及适合自由表达情绪场景,通过实时回应为使用者提供情绪与精神放松。而通过IP化打造AI玩具能较有效激发用户购买意愿,故较看好IP+AI模式公司加速拓展AI+教育陪伴场景,挖掘变现路径。 ⭐荣信文化持续深化IP运营布局,多
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科达利创始人大励总谈机器人
科达利创始人大励总谈机器人 1、 看好行业空间:10年后科达利工厂替换一半,未来人均配一个 2、 发展思路:最开始想做本体,后从基因看投关键零部件:谐波等(成本占比10%)。 3、 优势:专门做了很多研发,具备全球1-100的生产力 4、 如何做?行业目前还在0-1,选择三种模式:控股去做、投资做、和高校、研究所合作,核心是研发出先进的关键零部件。
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2025-08-14 09:22:30
继续看好机器人垂类市场应用开拓
🔥继续看好机器人垂类市场应用开拓!【国金机械】 ⭕️当前机器人板块主要围绕两条主线,一是新技术方向,如轻量化材料、MIM、高效电机等,产业节奏静待特斯拉Gen3产业链重磅催化;二是垂类应用市场落地探索,近期上海、北京、河北陆续出台机器人场景相关的补贴政策,随着AI技术进步,可在如物流、环卫、巡检、养老等场景快速落地。8月12日,智元机器人战略入股玉禾田,有望加速机器人在环卫领域的快速落地。 🌟人形机器人新技术: ➡MIM:海昌新材、统联精密、东睦股份等 ➡轻量化:唯科科技、中欣氟材、中研股份
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继续重点推荐创新医疗器械龙头微创医疗,看好治理改善
🔥🔥🔥继续推荐!!【国泰海通医药】继续重点推荐创新医疗器械龙头微创医疗,看好治理改善 [太阳]我们认为上实收购大冢持有的公司部分股权后,公司治理有望明显改善。 [玫瑰]7月25日,微创医疗发布公告,董事会已获Otsuka Medical Devices(大冢)告知,有条件同意向若干买方出售合共约2.91亿股公司股份,买方包括上海上实资本旗下的基金(交易后持股比例7.33%)、We’Tron Capital Limited(公司主要股东,交易后尽善尽美基金会持股比例26.21%)及公司管理层
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算力破界、智算无疆,光模块PCB大涨,AI算力不能一直以熊市思维估值定价
🥇【天风通信】 #算力破界、智算无疆,光模块PCB大涨,AI算力不能一直以熊市思维估值定价! 🔥事件:今日海外算力链大涨,光库+20%新易盛+15%旭创+11%沪电+10%胜宏+9%。。。 🥇#GPT5驱动迭代以及AI应用商业化跑通,算力打开估值空间:自4月~5月底部大力推荐后,7月中旬天风通信团队率先市场明确提出海外算力链将进入拔估值阶段,7月24电话会议《不能以熊市思维定价光模块》今天板块再次迎来大涨,重申团队观点: 1、#展望未来:AI算力的成长持续性比短期再上修业绩弹性更重要,EP
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2025-08-13 07:32:10
东微半导独家继续强推
[拳头][拳头][拳头]【五论[太阳]东微半导[太阳]--独家继续强推,第一目标市值200e,当前位置看3倍】公司将如何受益于行业复苏? [太阳]我们曾指出行业复苏的强β(华虹财报3次提到超级结需求好),具备天时(行业反转)+地利(位置底),本期将继续重点分析人和——公司独有的α。结论相当明确——从质疑,到犹豫,再到最后相信,成本只会越来越高,当前就是最重要的布局时刻! #最受益于AI浪潮的功率半导体企业!随着人工智能、数据挖掘等新技术发展,海量数据产生及对其计算和处理成为数据中心发展关键;同时
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2025-08-12 18:51:56
乐普医疗 :关注多个医美新材料期权兑现催化
#继续新高!——#7&8月金股乐普医疗 :关注多个医美新材料期权兑现催化 [玫瑰]我们在今年上半年就观察到了再生医美产品市场竞争加剧后的下沉机会,以及持续破价环境下医美机构对利润款新品的强烈需求,沿着这个逻辑我们发掘了乐普医疗的投资机会,7月纳入月度金股涨幅13%,#8月已累计上涨14%+。在当前市场对于新材料需求旺盛的趋势下,如有差异化新品均有望对于股价形成催化。 🧬除当前热度较高的PDRN外,#ECM(细胞外基质,由胶原蛋白、弹性蛋白、纤维连接蛋白等多种糖蛋白组成) 注射剂产品亦开始有较多
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人形机器人20250819
【中金机械】人形机器人20250819 我们今日发布8月报 1、具身智能机器人获专项支持。8月6日上海发布《上海市具身智能产业发展实施方案》,具身智能从AI子方向,独立获得专项支持。根据政策表述,2027年上海具身智能核心产业目标规模突破500亿元。8月11日杭州发布具身智能机器人产业发展条例(草稿)。我们认为专项政策带动下,机器人+全产业链发展提速可期。 2、机器人软件进化更受关注。硬件并非为人形机器人卡点,量产阶段关注降本即可;软件层面技术路线分歧较大,如模型架构(世界模型VLA/分层架构)
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中兴通讯连夺中国移动通算+智算大单,行业龙头地位再度巩固
中兴通讯连夺中国移动通算+智算大单,行业龙头地位再度巩固 [太阳]事件:中国移动相继公布2024年PC服务器和2025-2026年AI通用计算设备(推理型)集中采购结果。两大集采均为近年来规模最大的一次,PC服务器预估采购规模约26.45万台,总金额超160亿元;AI推理服务器预估采购规模超7000台,单轮金额合计数十亿元。中兴通讯凭借深厚技术积累和完善产品矩阵,连续在两轮招标中中标份额位列第一。 [庆祝]在PC服务器集采中,中兴通讯表现最为突出,共计中标11个标包的部分份额,数量居所有厂商之首
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神火股份2025H1点评:铝煤共振,弹性可期
神火股份2025H1点评:铝煤共振,弹性可期 公司2025H1归母净利润19.04亿元,同比-16.62%;Q2归母净利润11.96亿元,同比+0.22%,环比+68.89%。 电解铝盈利弹性显现,煤炭利润筑底 (1)电解铝:公司上半年铝产品销量87.14万吨,同比+16.26%,主要源于云南满产和再生铝添加。分地区,测算Q2新疆和云南电解铝吨税前利润环比分别为:+1900元(成本滞后一月)、+1381元(成本滞后半月),对应Q2吨税前利润分别为5400元和3150元,按照20万吨新疆和23万吨
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🔥【国盛能源电力】国电电力&九丰能源 ---------------------------- 🚩# 国电电力25H1:扣非净利高增56%,#分红提至60%超预期 ---------------- [太阳]25H1公司营收776.55亿元,-9.52%;归母净利36.87亿元,+75.28%;归母扣非净利润34.1亿元,+56.12%。中期分红17.84亿元,分红比例48.38%。 ---------------- [太阳]25-27三年分红规划【超预期】:#每年分红原则上不低于当年归母净利
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阜博集团版权保护龙头,AI视频遗珠
[庆祝]【阜博集团】版权保护龙头,AI视频遗珠 | 中信证券计算机 [礼物]版权保护长期刚需,AI创作音视频带来新变化。 1)行业“滚雪球”长期增长:每年产出新内容需要保护,历史积累的优质内容每年也需要延续保护。 2)边际变化:AI驱动版权保护增量需求。其一,AI提升视频创作效率造成潜在侵权内容供应量增加;其二,原创AIGC内容同样有版权保护需求。 [礼物]竞争格局优质,VDNA数据库+独家社交媒体API构筑壁垒。 1)格局:公司占据中美核心内容资源市场,自2007开始与迪士尼、Netflix、
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2025-08-17 18:36:58
持续看好金融科技!20250816
【申万计算机周报】持续看好金融科技!20250816 # 今年以来两市成交活跃,且交易量前瞻指标两市两融余额超2万亿,预计后市两市交易持续活跃 [玫瑰]2025年Q2上证指数日均成交额为4988亿元,yoy +36%,深证成指日均成交额为7332亿元,yoy +59%。 [玫瑰]另外,当前沪市两融余额1.04万亿元,深市两融余额1.00万亿元,两市合计突破2万亿,且趋势向上。 # 资本市场活跃,看好金融科技C端公司业绩与股价! [玫瑰]业绩角度:25Q2预计业绩亮眼,25Q3业绩有保障。金融科技
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2025-08-15 15:40:27
再次提示重视菲利华
【广发军工】再次提示重视菲利华# 全球石英纤维配套逻辑,继续强 call# 菲利华 0815 ?除关注所谓的产业链“锁量“现象外,“锁量”行为背后带来的#石英纤维需求增长亦值得重视。公司在六月底前瞻布局了电子布级石英纤维产品,当前市场对于“锁量“现象讨论较多,但“锁量"背后带来的#石英纤维需求外溢亦较为可观。我们好终强调投资Q布产业不仅要关注远期市值空间的弹性,在当前产业从0-1的阶段也应该重点关注#卡位的稀缺性以及技术的置信度。在Q布产业中,#菲利华在原材料端的卡位高度稀缺,重视其#全产业链布
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2025-08-15 14:00:07
PEEK/镁合金链继续强势
💗今日PEEK/镁合金链继续强势,很多朋友来问询【机器人镁合金使用的现成案例】,汇总如下~ 镁合金的密度为 1.74g/cm³ 左右,约为铝的 2/3,钢的 1/4。 1. 宝武镁业与埃斯顿合作ER4-550-MI机器人(2024.12发布) 采用镁合金替代传统铝合金,整机重量减轻11%,同时节拍速度提升5%,能耗降低10%。 我们后续了解到,这款产品后续未批量推广的原因在于,终端客户担忧镁合金材质特殊性(易爆炸、腐蚀性) 2、意优科技PHA谐波关节模组 2024.10月获智元A2定点,今年W
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2025-08-15 11:59:37
荣信文化:深化IP运营布局,看好拓展AI+教育陪伴场景
【中泰传媒】荣信文化:深化IP运营布局,看好拓展AI+教育陪伴场景 ⭐Haivivi跃然创新公众号信息显示,Haivivi与奥特曼签约,并即将于8月27日发售全球首款迪迦奥特曼AI玩具。我们认为,AI+陪伴对于语音、图像等多模态交互性与准确度的要求包容度高,核心在于打造无共情负担以及适合自由表达情绪场景,通过实时回应为使用者提供情绪与精神放松。而通过IP化打造AI玩具能较有效激发用户购买意愿,故较看好IP+AI模式公司加速拓展AI+教育陪伴场景,挖掘变现路径。 ⭐荣信文化持续深化IP运营布局,多
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科达利创始人大励总谈机器人
科达利创始人大励总谈机器人 1、 看好行业空间:10年后科达利工厂替换一半,未来人均配一个 2、 发展思路:最开始想做本体,后从基因看投关键零部件:谐波等(成本占比10%)。 3、 优势:专门做了很多研发,具备全球1-100的生产力 4、 如何做?行业目前还在0-1,选择三种模式:控股去做、投资做、和高校、研究所合作,核心是研发出先进的关键零部件。
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2025-08-14 09:22:30
继续看好机器人垂类市场应用开拓
🔥继续看好机器人垂类市场应用开拓!【国金机械】 ⭕️当前机器人板块主要围绕两条主线,一是新技术方向,如轻量化材料、MIM、高效电机等,产业节奏静待特斯拉Gen3产业链重磅催化;二是垂类应用市场落地探索,近期上海、北京、河北陆续出台机器人场景相关的补贴政策,随着AI技术进步,可在如物流、环卫、巡检、养老等场景快速落地。8月12日,智元机器人战略入股玉禾田,有望加速机器人在环卫领域的快速落地。 🌟人形机器人新技术: ➡MIM:海昌新材、统联精密、东睦股份等 ➡轻量化:唯科科技、中欣氟材、中研股份
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继续重点推荐创新医疗器械龙头微创医疗,看好治理改善
🔥🔥🔥继续推荐!!【国泰海通医药】继续重点推荐创新医疗器械龙头微创医疗,看好治理改善 [太阳]我们认为上实收购大冢持有的公司部分股权后,公司治理有望明显改善。 [玫瑰]7月25日,微创医疗发布公告,董事会已获Otsuka Medical Devices(大冢)告知,有条件同意向若干买方出售合共约2.91亿股公司股份,买方包括上海上实资本旗下的基金(交易后持股比例7.33%)、We’Tron Capital Limited(公司主要股东,交易后尽善尽美基金会持股比例26.21%)及公司管理层
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算力破界、智算无疆,光模块PCB大涨,AI算力不能一直以熊市思维估值定价
🥇【天风通信】 #算力破界、智算无疆,光模块PCB大涨,AI算力不能一直以熊市思维估值定价! 🔥事件:今日海外算力链大涨,光库+20%新易盛+15%旭创+11%沪电+10%胜宏+9%。。。 🥇#GPT5驱动迭代以及AI应用商业化跑通,算力打开估值空间:自4月~5月底部大力推荐后,7月中旬天风通信团队率先市场明确提出海外算力链将进入拔估值阶段,7月24电话会议《不能以熊市思维定价光模块》今天板块再次迎来大涨,重申团队观点: 1、#展望未来:AI算力的成长持续性比短期再上修业绩弹性更重要,EP
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东微半导独家继续强推
[拳头][拳头][拳头]【五论[太阳]东微半导[太阳]--独家继续强推,第一目标市值200e,当前位置看3倍】公司将如何受益于行业复苏? [太阳]我们曾指出行业复苏的强β(华虹财报3次提到超级结需求好),具备天时(行业反转)+地利(位置底),本期将继续重点分析人和——公司独有的α。结论相当明确——从质疑,到犹豫,再到最后相信,成本只会越来越高,当前就是最重要的布局时刻! #最受益于AI浪潮的功率半导体企业!随着人工智能、数据挖掘等新技术发展,海量数据产生及对其计算和处理成为数据中心发展关键;同时
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2025-08-12 18:51:56
乐普医疗 :关注多个医美新材料期权兑现催化
#继续新高!——#7&8月金股乐普医疗 :关注多个医美新材料期权兑现催化 [玫瑰]我们在今年上半年就观察到了再生医美产品市场竞争加剧后的下沉机会,以及持续破价环境下医美机构对利润款新品的强烈需求,沿着这个逻辑我们发掘了乐普医疗的投资机会,7月纳入月度金股涨幅13%,#8月已累计上涨14%+。在当前市场对于新材料需求旺盛的趋势下,如有差异化新品均有望对于股价形成催化。 🧬除当前热度较高的PDRN外,#ECM(细胞外基质,由胶原蛋白、弹性蛋白、纤维连接蛋白等多种糖蛋白组成) 注射剂产品亦开始有较多
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乐普医疗
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2025-08-19 13:00:42
人形机器人20250819
【中金机械】人形机器人20250819 我们今日发布8月报 1、具身智能机器人获专项支持。8月6日上海发布《上海市具身智能产业发展实施方案》,具身智能从AI子方向,独立获得专项支持。根据政策表述,2027年上海具身智能核心产业目标规模突破500亿元。8月11日杭州发布具身智能机器人产业发展条例(草稿)。我们认为专项政策带动下,机器人+全产业链发展提速可期。 2、机器人软件进化更受关注。硬件并非为人形机器人卡点,量产阶段关注降本即可;软件层面技术路线分歧较大,如模型架构(世界模型VLA/分层架构)
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中兴通讯连夺中国移动通算+智算大单,行业龙头地位再度巩固
中兴通讯连夺中国移动通算+智算大单,行业龙头地位再度巩固 [太阳]事件:中国移动相继公布2024年PC服务器和2025-2026年AI通用计算设备(推理型)集中采购结果。两大集采均为近年来规模最大的一次,PC服务器预估采购规模约26.45万台,总金额超160亿元;AI推理服务器预估采购规模超7000台,单轮金额合计数十亿元。中兴通讯凭借深厚技术积累和完善产品矩阵,连续在两轮招标中中标份额位列第一。 [庆祝]在PC服务器集采中,中兴通讯表现最为突出,共计中标11个标包的部分份额,数量居所有厂商之首
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2025-08-18 21:55:41
神火股份2025H1点评:铝煤共振,弹性可期
神火股份2025H1点评:铝煤共振,弹性可期 公司2025H1归母净利润19.04亿元,同比-16.62%;Q2归母净利润11.96亿元,同比+0.22%,环比+68.89%。 电解铝盈利弹性显现,煤炭利润筑底 (1)电解铝:公司上半年铝产品销量87.14万吨,同比+16.26%,主要源于云南满产和再生铝添加。分地区,测算Q2新疆和云南电解铝吨税前利润环比分别为:+1900元(成本滞后一月)、+1381元(成本滞后半月),对应Q2吨税前利润分别为5400元和3150元,按照20万吨新疆和23万吨
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2025-08-18 21:20:18
国电电力&九丰能源
🔥【国盛能源电力】国电电力&九丰能源 ---------------------------- 🚩# 国电电力25H1:扣非净利高增56%,#分红提至60%超预期 ---------------- [太阳]25H1公司营收776.55亿元,-9.52%;归母净利36.87亿元,+75.28%;归母扣非净利润34.1亿元,+56.12%。中期分红17.84亿元,分红比例48.38%。 ---------------- [太阳]25-27三年分红规划【超预期】:#每年分红原则上不低于当年归母净利
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2025-08-18 12:30:45
阜博集团版权保护龙头,AI视频遗珠
[庆祝]【阜博集团】版权保护龙头,AI视频遗珠 | 中信证券计算机 [礼物]版权保护长期刚需,AI创作音视频带来新变化。 1)行业“滚雪球”长期增长:每年产出新内容需要保护,历史积累的优质内容每年也需要延续保护。 2)边际变化:AI驱动版权保护增量需求。其一,AI提升视频创作效率造成潜在侵权内容供应量增加;其二,原创AIGC内容同样有版权保护需求。 [礼物]竞争格局优质,VDNA数据库+独家社交媒体API构筑壁垒。 1)格局:公司占据中美核心内容资源市场,自2007开始与迪士尼、Netflix、
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持续看好金融科技!20250816
【申万计算机周报】持续看好金融科技!20250816 # 今年以来两市成交活跃,且交易量前瞻指标两市两融余额超2万亿,预计后市两市交易持续活跃 [玫瑰]2025年Q2上证指数日均成交额为4988亿元,yoy +36%,深证成指日均成交额为7332亿元,yoy +59%。 [玫瑰]另外,当前沪市两融余额1.04万亿元,深市两融余额1.00万亿元,两市合计突破2万亿,且趋势向上。 # 资本市场活跃,看好金融科技C端公司业绩与股价! [玫瑰]业绩角度:25Q2预计业绩亮眼,25Q3业绩有保障。金融科技
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再次提示重视菲利华
【广发军工】再次提示重视菲利华# 全球石英纤维配套逻辑,继续强 call# 菲利华 0815 ?除关注所谓的产业链“锁量“现象外,“锁量”行为背后带来的#石英纤维需求增长亦值得重视。公司在六月底前瞻布局了电子布级石英纤维产品,当前市场对于“锁量“现象讨论较多,但“锁量"背后带来的#石英纤维需求外溢亦较为可观。我们好终强调投资Q布产业不仅要关注远期市值空间的弹性,在当前产业从0-1的阶段也应该重点关注#卡位的稀缺性以及技术的置信度。在Q布产业中,#菲利华在原材料端的卡位高度稀缺,重视其#全产业链布
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PEEK/镁合金链继续强势
💗今日PEEK/镁合金链继续强势,很多朋友来问询【机器人镁合金使用的现成案例】,汇总如下~ 镁合金的密度为 1.74g/cm³ 左右,约为铝的 2/3,钢的 1/4。 1. 宝武镁业与埃斯顿合作ER4-550-MI机器人(2024.12发布) 采用镁合金替代传统铝合金,整机重量减轻11%,同时节拍速度提升5%,能耗降低10%。 我们后续了解到,这款产品后续未批量推广的原因在于,终端客户担忧镁合金材质特殊性(易爆炸、腐蚀性) 2、意优科技PHA谐波关节模组 2024.10月获智元A2定点,今年W
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荣信文化:深化IP运营布局,看好拓展AI+教育陪伴场景
【中泰传媒】荣信文化:深化IP运营布局,看好拓展AI+教育陪伴场景 ⭐Haivivi跃然创新公众号信息显示,Haivivi与奥特曼签约,并即将于8月27日发售全球首款迪迦奥特曼AI玩具。我们认为,AI+陪伴对于语音、图像等多模态交互性与准确度的要求包容度高,核心在于打造无共情负担以及适合自由表达情绪场景,通过实时回应为使用者提供情绪与精神放松。而通过IP化打造AI玩具能较有效激发用户购买意愿,故较看好IP+AI模式公司加速拓展AI+教育陪伴场景,挖掘变现路径。 ⭐荣信文化持续深化IP运营布局,多
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科达利创始人大励总谈机器人
科达利创始人大励总谈机器人 1、 看好行业空间:10年后科达利工厂替换一半,未来人均配一个 2、 发展思路:最开始想做本体,后从基因看投关键零部件:谐波等(成本占比10%)。 3、 优势:专门做了很多研发,具备全球1-100的生产力 4、 如何做?行业目前还在0-1,选择三种模式:控股去做、投资做、和高校、研究所合作,核心是研发出先进的关键零部件。
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继续看好机器人垂类市场应用开拓
🔥继续看好机器人垂类市场应用开拓!【国金机械】 ⭕️当前机器人板块主要围绕两条主线,一是新技术方向,如轻量化材料、MIM、高效电机等,产业节奏静待特斯拉Gen3产业链重磅催化;二是垂类应用市场落地探索,近期上海、北京、河北陆续出台机器人场景相关的补贴政策,随着AI技术进步,可在如物流、环卫、巡检、养老等场景快速落地。8月12日,智元机器人战略入股玉禾田,有望加速机器人在环卫领域的快速落地。 🌟人形机器人新技术: ➡MIM:海昌新材、统联精密、东睦股份等 ➡轻量化:唯科科技、中欣氟材、中研股份
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继续重点推荐创新医疗器械龙头微创医疗,看好治理改善
🔥🔥🔥继续推荐!!【国泰海通医药】继续重点推荐创新医疗器械龙头微创医疗,看好治理改善 [太阳]我们认为上实收购大冢持有的公司部分股权后,公司治理有望明显改善。 [玫瑰]7月25日,微创医疗发布公告,董事会已获Otsuka Medical Devices(大冢)告知,有条件同意向若干买方出售合共约2.91亿股公司股份,买方包括上海上实资本旗下的基金(交易后持股比例7.33%)、We’Tron Capital Limited(公司主要股东,交易后尽善尽美基金会持股比例26.21%)及公司管理层
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算力破界、智算无疆,光模块PCB大涨,AI算力不能一直以熊市思维估值定价
🥇【天风通信】 #算力破界、智算无疆,光模块PCB大涨,AI算力不能一直以熊市思维估值定价! 🔥事件:今日海外算力链大涨,光库+20%新易盛+15%旭创+11%沪电+10%胜宏+9%。。。 🥇#GPT5驱动迭代以及AI应用商业化跑通,算力打开估值空间:自4月~5月底部大力推荐后,7月中旬天风通信团队率先市场明确提出海外算力链将进入拔估值阶段,7月24电话会议《不能以熊市思维定价光模块》今天板块再次迎来大涨,重申团队观点: 1、#展望未来:AI算力的成长持续性比短期再上修业绩弹性更重要,EP
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东微半导独家继续强推
[拳头][拳头][拳头]【五论[太阳]东微半导[太阳]--独家继续强推,第一目标市值200e,当前位置看3倍】公司将如何受益于行业复苏? [太阳]我们曾指出行业复苏的强β(华虹财报3次提到超级结需求好),具备天时(行业反转)+地利(位置底),本期将继续重点分析人和——公司独有的α。结论相当明确——从质疑,到犹豫,再到最后相信,成本只会越来越高,当前就是最重要的布局时刻! #最受益于AI浪潮的功率半导体企业!随着人工智能、数据挖掘等新技术发展,海量数据产生及对其计算和处理成为数据中心发展关键;同时
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乐普医疗 :关注多个医美新材料期权兑现催化
#继续新高!——#7&8月金股乐普医疗 :关注多个医美新材料期权兑现催化 [玫瑰]我们在今年上半年就观察到了再生医美产品市场竞争加剧后的下沉机会,以及持续破价环境下医美机构对利润款新品的强烈需求,沿着这个逻辑我们发掘了乐普医疗的投资机会,7月纳入月度金股涨幅13%,#8月已累计上涨14%+。在当前市场对于新材料需求旺盛的趋势下,如有差异化新品均有望对于股价形成催化。 🧬除当前热度较高的PDRN外,#ECM(细胞外基质,由胶原蛋白、弹性蛋白、纤维连接蛋白等多种糖蛋白组成) 注射剂产品亦开始有较多
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