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柠檬味阳光
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柠檬味阳光
2026-01-05 07:56:29
【长江通信】重点推荐商业航天低估标的:烽火通信;海格通信
【长江通信】重点推荐商业航天低估标的:#烽火通信&海格通信 在概念主题上,商业航天占据国防安全+战略资源+海外SpaceX市值对标+商业市场巨大几大方向,后续有望延续主线。 中长期维度,我们坚持此前观点,重点关注天线+电源两大具备通胀逻辑的环节。结合11月20日至今涨跌幅,我们认为补涨方向值得重视,主要分为两类:逻辑类似但涨幅较低(烽火通信),逻辑偏后期涨幅较低(海格通信)。 #烽火通信:主要产品为星上路由+激光链路,与逻辑相似的航天电子(涨幅+100%))相比,涨幅仅40%。 #海格通信:重点
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烽火通信
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柠檬味阳光
2026-01-04 17:36:49
产业向上趋势明确,坚定看好存储大周期
() 【国信电子|存储持续推荐】产业向上趋势明确,坚定看好存储大周期 存储上行趋势明确,台股厂商业绩持续走高。台湾存储产业链月度营收保持同比加速增长;以群联为例,P厂商需求明确,供应紧张背景下企业级相关模组及主控出货量加速增长,叠加存储价格上涨,营收同比保持增长。 关注库存的潜在利润弹性国产化趋势下的规模增量空间手机、服务器占存储市场容量6成,随着产业链分工重构,国内P厂商与手机厂商打开国产窗口,国产存储厂商在上行周期中有望实现利润增长-客户加速导入-产品结构升级的正向循环。 存储上行趋势不改,
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柠檬味阳光
2026-01-04 17:12:04
【长江电新】伊戈尔深度:AI浪潮引领电力新局,变压器出口先发制胜
【长江电新】伊戈尔深度:AI浪潮引领电力新局,变压器出口先发制胜 1、总体:立足变压器出海,经营出现拐点 公司成立以来一直瞄准海外市场,收入中海外占比一直处于比较高的水平。公司2025Q2开始毛利率逐季度环比提升,#出现拐点。 展望未来,我们认为随着AI快速发展,美国变压器需求有望超预期,供需缺口可能扩大;公司变压器出口业务显著受益。 2、主业:深耕北美,受益AI缺电景气 公司早期开始一直布局海外市场,我们认为公司在海外能够成功核心在于#海外产能优势以及下游客户优势。一方面,公司2023年开始加
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柠檬味阳光
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【华福大科技&海外】MicroLED行业更新0104
【华福大科技&海外】MicroLED行业更新0104 #【AI眼镜市场】 [太阳]技术路线选择:短期(1-2年)以单色Micro LED眼镜为主,后期全彩成本下降后会逐渐切换 [太阳]亮度瓶颈: 光波导的光利用率仅1%,需高亮屏补偿(如JBD 350万尼特),一般350万能满足室外强光环境,亮度的提升需要产线工程师的工艺经验一步步调试,无法快速提升 [太阳]价格:目前头部JBD单个0.13的屏大约300-400元,国产大厂如华灿计划26年4月量产,价格会定在100元以内去抢市场,单眼镜一般两个屏
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柠檬味阳光
2025-12-31 17:10:19
【泽璟制药】元旦献礼!核心管线ZG006海外授权落地
🔥🔥【泽璟制药】元旦献礼!核心管线ZG006海外授权落地,看好其小细胞肺癌BIC潜力【东吴医药朱国广团队】 [玫瑰]事件:公司于2025年12月30日与艾伯维就ZG006(Alveltamig)的全球开发及商业化达成战略合作与许可选择权协议。 [玫瑰]交易详情:公司将获得1亿美元的首付款,以及基于临床进展的近期里程碑付款和与许可选择相关的付款最高6000万美元;如艾伯维行使许可选择权,公司还有资格获得最高达10.75亿美元的里程碑付款,并就包含ZG006的产品在大中华区以外的净销售额收取从高
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柠檬味阳光
2025-12-30 17:15:35
中国医药健康产业股份有限公司关于购买资产的公告
[庆祝]【兴证医药】中国医药健康产业股份有限公司关于购买资产的公告 近日,中国医药药健康产业股份有限公司与贺敦伟、吴冬、万康保健有限公司、张炜、嘉兴人合嘉瑞股权投资合伙企业(有限合伙)、杨振宇、新余人合瑞云投资合伙企业(有限合伙)、汤旭东、新余人合春润投资合伙企业(有限合伙)、烟台国信则正股权投资合伙企业(有限合伙)、王清瀚、常州彬复因爱而升创业投资合伙企业(有限合伙)、张青共 13 名交易对方签署《关于上海则正医药科技股份有限公司之购买股份协议》,以现金出资5.25 亿元人民币购买交易对方合计
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2025-12-30 10:56:46
恒立液压再度提示恒立液压买入机会
【恒立液压】再度提示恒立液压买入机会,关节丝杠+微型丝杠再到模组,ASP提升+海外头部厂商供应明确 #主业方面,恒立液压作为国内液压件龙头,一方面,挖机业务有望在行业周期上行趋势下快速增长,叠加中大挖泵阀国产替代持续加速;另一方面,非标业务平台化拓展成效显著,有望持续打开成长边界,如盾构、海工海事、农机、高机、工业等领域份额有望持续提升。同时,公司持续拓展大客户,如工程机械泵阀、农机泵阀等有望突破海外龙头客户贡献增量。 #人形机器人方面,团队常驻北美与重点客户沟通,10、12月均接受海外头部客户
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2025-12-30 10:51:54
越疆机器人启动深交所上市计划
越疆机器人启动深交所上市计划 深圳市越疆科技股份有限公司于12月29日在港交所公告称,为推动业务发展、增强整体竞争力,并确保达成运营目标及长远发展策略,越疆科技已决定启动首次公开发行人民币普通股及于深圳证券交易所上市计划。董事会已议决和批准开始有关建议A股上市的相关工作。 港股通:越疆 参股:蓝思科技、长盈精密、兆威机电、大众公用、深圳能源
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柠檬味阳光
2025-12-30 09:02:25
数币升级,新增计息收益+加强智能合约功能+优化跨境体验
【国金计算机&科技】数币升级,新增计息收益+加强智能合约功能+优化跨境体验 #事件:近期央行出台《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》,新一代数字人民币计量框架、管理体系、运行机制和生态体系将于2026年1月1日正式启动实施。 #数币升级目的:根据央行副行长陆磊撰文阐述,我们认为主要系: 1)为落实十五五规划要求的“加快建设金融强国”“稳步发展数字人民币”指示; 2)为应对全球虚拟资产/稳定币等挑战,积极拥抱区块链及智能合约技术,提高跨境支付效率; #最核心变化
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柠檬味阳光
2025-12-30 08:35:05
减产和谈价的传闻扰动,实际扩产加快谈价仍在进行#中信建投电新
⭕️减产和谈价的传闻扰动,实际扩产加快谈价仍在进行#中信建投电新 :rocket:近期锂电板块大调整,主要因为①中午传闻宁德Q1排产下降15%,②周末专家传闻6F价格不到11万等 :rocket:以上信息叠加博弈的资金扰动板块,实际 ①谈价B已经开始,C今天才开始,没那么快落地,当前仍按照此前预期推进没有miss; ②排产宁德昨天供应商大会说26年扩产到1354Gwh,今天就反水一季度减产15%不成立,第一会丢市场份额第二车企也不同意啊,欧洲需求那么好发货都来不及 :rocket:博弈资金离场不
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中信证券
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柠檬味阳光
2025-12-30 06:41:22
科达利重大更新&推荐-1229
【天风电新】科达利重大更新&推荐-1229 ———————————— 公司当前处于主业和机器人双向被低估的绝佳底部位置,这两块跟市场交流均存在较大预期差,现更新如下: 1、 锂电:26年业绩22亿+,启动新一轮扩产50%,扩产幅度领先同行有望在新周期下带动份额提升,此外随着宁德欧洲基地投产,看好欧洲稼动率上行-扭亏为盈(25年亏损5kw+)。目前主业估值19X。 2、 机器人:子公司科盟已拿北美客户机器人code,此前送样是通过科达利的code送的,目前给科盟拿到专项的机器人code,说明和其合
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柠檬味阳光
2025-12-30 00:07:01
长城汽车股权激励解锁目标修订
【申万汽车】长城汽车股权激励解锁目标修订,新一轮新车周期开启 公司发布2023年股票激励方案修订稿,2026年公司#销量考核目标修订至180万辆,预计较2025年增量45万辆。 #增量主要来自新车型及海外 1)魏牌:二季度起以旗舰SUV为首6款新车蓄势待发,叠加高山系列销量爬坡,预计贡献增量17万辆,净利润增量超17亿元 2)欧拉:8款10-15万价格区间新车预计明年发布,叠加欧拉5,预计贡献增量约15万辆,为后续扭亏打下基础 3)海外:预计随西欧、中亚、东南亚等空白市场的开拓及更多新车型的导入
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长城汽车
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柠檬味阳光
2025-12-29 15:06:09
喜临门:智能化产品开发营销力度提升,巩固线上渠道优势提升市占率
喜临门:智能化产品开发营销力度提升,巩固线上渠道优势提升市占率 [礼物]公司正式更名喜临门健康睡眠科技股份公司,后期稳固传统产品同时,#将加大智能类产品开发和资源投入,26年预计推出性价比AI床垫品牌,[拳头]价格带下沉推动新品类渗透率提升。 [烟花]加大科技赋能传统业务,#25年以来合作清华大学、强脑科技,加大智能睡眠类产品研发,已推出宝褓高端智能床垫品牌,并进军日本市场。 [玫瑰]传统产品线上渠道优势稳固,全平台拓展,营销投流效率提升,#从优势价格带向上延伸,提升线上渠道盈利能力。 [太阳]
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喜临门
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柠檬味阳光
2025-12-29 14:48:13
人形机器人与具身智能标委会成立
人形机器人与具身智能标委会成立,看好机器人beta企稳回升12-29 事件:12月26日,工业和信息化部人形机器人与具身智能标准化技术委员会成立大会在京举行。标委会将在工信部指导下,夯实组织基础、聚焦产业需求、加快标准供给、强化实施应用、拓展国内外协同,助力我国人形机器人与具身智能产业在规范、协作、共赢的框架下,开启高质量发展新篇章。 点评: 1. 标委会的成立将加快行业标准制定,为机器人商业化铺平道路。 2. 跨年行情有望带动全市场流动性边际改善,风偏回升,有利于机器人板块反弹。 相关标的:
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2025-12-29 14:46:26
鼎胜新材钠电池规模化放量在即,看好鼎胜新材
【鼎胜新材】钠电池规模化放量在即,看好鼎胜新材 #事件:宁德时代供应商大会表示,2026年将在换电、乘用车、商用车、储能等领域大规模应用钠电池,有望形成"钠锂双星闪耀"的新趋势。 #碳酸锂价格持续上涨,有望加速钠电产业化。近期碳酸锂期货价格持续攀升,锂电池中上游材料体系价格上涨趋势明确。锂价在15-20万之间,钠锂有望实现平价,且钠电中期仍的规模效应降本潜力有较大挖掘空间。目前,下游动力需求和储能项目均对电池涨价较为敏感,电池角度来看有必要加速钠电产业化制衡锂电体系材料价格。 #钠电产业化导入,
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鼎胜新材
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2026-01-05 07:56:29
【长江通信】重点推荐商业航天低估标的:烽火通信;海格通信
【长江通信】重点推荐商业航天低估标的:#烽火通信&海格通信 在概念主题上,商业航天占据国防安全+战略资源+海外SpaceX市值对标+商业市场巨大几大方向,后续有望延续主线。 中长期维度,我们坚持此前观点,重点关注天线+电源两大具备通胀逻辑的环节。结合11月20日至今涨跌幅,我们认为补涨方向值得重视,主要分为两类:逻辑类似但涨幅较低(烽火通信),逻辑偏后期涨幅较低(海格通信)。 #烽火通信:主要产品为星上路由+激光链路,与逻辑相似的航天电子(涨幅+100%))相比,涨幅仅40%。 #海格通信:重点
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2026-01-04 17:36:49
产业向上趋势明确,坚定看好存储大周期
() 【国信电子|存储持续推荐】产业向上趋势明确,坚定看好存储大周期 存储上行趋势明确,台股厂商业绩持续走高。台湾存储产业链月度营收保持同比加速增长;以群联为例,P厂商需求明确,供应紧张背景下企业级相关模组及主控出货量加速增长,叠加存储价格上涨,营收同比保持增长。 关注库存的潜在利润弹性国产化趋势下的规模增量空间手机、服务器占存储市场容量6成,随着产业链分工重构,国内P厂商与手机厂商打开国产窗口,国产存储厂商在上行周期中有望实现利润增长-客户加速导入-产品结构升级的正向循环。 存储上行趋势不改,
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【长江电新】伊戈尔深度:AI浪潮引领电力新局,变压器出口先发制胜
【长江电新】伊戈尔深度:AI浪潮引领电力新局,变压器出口先发制胜 1、总体:立足变压器出海,经营出现拐点 公司成立以来一直瞄准海外市场,收入中海外占比一直处于比较高的水平。公司2025Q2开始毛利率逐季度环比提升,#出现拐点。 展望未来,我们认为随着AI快速发展,美国变压器需求有望超预期,供需缺口可能扩大;公司变压器出口业务显著受益。 2、主业:深耕北美,受益AI缺电景气 公司早期开始一直布局海外市场,我们认为公司在海外能够成功核心在于#海外产能优势以及下游客户优势。一方面,公司2023年开始加
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【华福大科技&海外】MicroLED行业更新0104
【华福大科技&海外】MicroLED行业更新0104 #【AI眼镜市场】 [太阳]技术路线选择:短期(1-2年)以单色Micro LED眼镜为主,后期全彩成本下降后会逐渐切换 [太阳]亮度瓶颈: 光波导的光利用率仅1%,需高亮屏补偿(如JBD 350万尼特),一般350万能满足室外强光环境,亮度的提升需要产线工程师的工艺经验一步步调试,无法快速提升 [太阳]价格:目前头部JBD单个0.13的屏大约300-400元,国产大厂如华灿计划26年4月量产,价格会定在100元以内去抢市场,单眼镜一般两个屏
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【泽璟制药】元旦献礼!核心管线ZG006海外授权落地
🔥🔥【泽璟制药】元旦献礼!核心管线ZG006海外授权落地,看好其小细胞肺癌BIC潜力【东吴医药朱国广团队】 [玫瑰]事件:公司于2025年12月30日与艾伯维就ZG006(Alveltamig)的全球开发及商业化达成战略合作与许可选择权协议。 [玫瑰]交易详情:公司将获得1亿美元的首付款,以及基于临床进展的近期里程碑付款和与许可选择相关的付款最高6000万美元;如艾伯维行使许可选择权,公司还有资格获得最高达10.75亿美元的里程碑付款,并就包含ZG006的产品在大中华区以外的净销售额收取从高
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中国医药健康产业股份有限公司关于购买资产的公告
[庆祝]【兴证医药】中国医药健康产业股份有限公司关于购买资产的公告 近日,中国医药药健康产业股份有限公司与贺敦伟、吴冬、万康保健有限公司、张炜、嘉兴人合嘉瑞股权投资合伙企业(有限合伙)、杨振宇、新余人合瑞云投资合伙企业(有限合伙)、汤旭东、新余人合春润投资合伙企业(有限合伙)、烟台国信则正股权投资合伙企业(有限合伙)、王清瀚、常州彬复因爱而升创业投资合伙企业(有限合伙)、张青共 13 名交易对方签署《关于上海则正医药科技股份有限公司之购买股份协议》,以现金出资5.25 亿元人民币购买交易对方合计
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恒立液压再度提示恒立液压买入机会
【恒立液压】再度提示恒立液压买入机会,关节丝杠+微型丝杠再到模组,ASP提升+海外头部厂商供应明确 #主业方面,恒立液压作为国内液压件龙头,一方面,挖机业务有望在行业周期上行趋势下快速增长,叠加中大挖泵阀国产替代持续加速;另一方面,非标业务平台化拓展成效显著,有望持续打开成长边界,如盾构、海工海事、农机、高机、工业等领域份额有望持续提升。同时,公司持续拓展大客户,如工程机械泵阀、农机泵阀等有望突破海外龙头客户贡献增量。 #人形机器人方面,团队常驻北美与重点客户沟通,10、12月均接受海外头部客户
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越疆机器人启动深交所上市计划
越疆机器人启动深交所上市计划 深圳市越疆科技股份有限公司于12月29日在港交所公告称,为推动业务发展、增强整体竞争力,并确保达成运营目标及长远发展策略,越疆科技已决定启动首次公开发行人民币普通股及于深圳证券交易所上市计划。董事会已议决和批准开始有关建议A股上市的相关工作。 港股通:越疆 参股:蓝思科技、长盈精密、兆威机电、大众公用、深圳能源
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数币升级,新增计息收益+加强智能合约功能+优化跨境体验
【国金计算机&科技】数币升级,新增计息收益+加强智能合约功能+优化跨境体验 #事件:近期央行出台《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》,新一代数字人民币计量框架、管理体系、运行机制和生态体系将于2026年1月1日正式启动实施。 #数币升级目的:根据央行副行长陆磊撰文阐述,我们认为主要系: 1)为落实十五五规划要求的“加快建设金融强国”“稳步发展数字人民币”指示; 2)为应对全球虚拟资产/稳定币等挑战,积极拥抱区块链及智能合约技术,提高跨境支付效率; #最核心变化
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2025-12-30 08:35:05
减产和谈价的传闻扰动,实际扩产加快谈价仍在进行#中信建投电新
⭕️减产和谈价的传闻扰动,实际扩产加快谈价仍在进行#中信建投电新 :rocket:近期锂电板块大调整,主要因为①中午传闻宁德Q1排产下降15%,②周末专家传闻6F价格不到11万等 :rocket:以上信息叠加博弈的资金扰动板块,实际 ①谈价B已经开始,C今天才开始,没那么快落地,当前仍按照此前预期推进没有miss; ②排产宁德昨天供应商大会说26年扩产到1354Gwh,今天就反水一季度减产15%不成立,第一会丢市场份额第二车企也不同意啊,欧洲需求那么好发货都来不及 :rocket:博弈资金离场不
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科达利重大更新&推荐-1229
【天风电新】科达利重大更新&推荐-1229 ———————————— 公司当前处于主业和机器人双向被低估的绝佳底部位置,这两块跟市场交流均存在较大预期差,现更新如下: 1、 锂电:26年业绩22亿+,启动新一轮扩产50%,扩产幅度领先同行有望在新周期下带动份额提升,此外随着宁德欧洲基地投产,看好欧洲稼动率上行-扭亏为盈(25年亏损5kw+)。目前主业估值19X。 2、 机器人:子公司科盟已拿北美客户机器人code,此前送样是通过科达利的code送的,目前给科盟拿到专项的机器人code,说明和其合
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长城汽车股权激励解锁目标修订
【申万汽车】长城汽车股权激励解锁目标修订,新一轮新车周期开启 公司发布2023年股票激励方案修订稿,2026年公司#销量考核目标修订至180万辆,预计较2025年增量45万辆。 #增量主要来自新车型及海外 1)魏牌:二季度起以旗舰SUV为首6款新车蓄势待发,叠加高山系列销量爬坡,预计贡献增量17万辆,净利润增量超17亿元 2)欧拉:8款10-15万价格区间新车预计明年发布,叠加欧拉5,预计贡献增量约15万辆,为后续扭亏打下基础 3)海外:预计随西欧、中亚、东南亚等空白市场的开拓及更多新车型的导入
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喜临门:智能化产品开发营销力度提升,巩固线上渠道优势提升市占率
喜临门:智能化产品开发营销力度提升,巩固线上渠道优势提升市占率 [礼物]公司正式更名喜临门健康睡眠科技股份公司,后期稳固传统产品同时,#将加大智能类产品开发和资源投入,26年预计推出性价比AI床垫品牌,[拳头]价格带下沉推动新品类渗透率提升。 [烟花]加大科技赋能传统业务,#25年以来合作清华大学、强脑科技,加大智能睡眠类产品研发,已推出宝褓高端智能床垫品牌,并进军日本市场。 [玫瑰]传统产品线上渠道优势稳固,全平台拓展,营销投流效率提升,#从优势价格带向上延伸,提升线上渠道盈利能力。 [太阳]
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人形机器人与具身智能标委会成立
人形机器人与具身智能标委会成立,看好机器人beta企稳回升12-29 事件:12月26日,工业和信息化部人形机器人与具身智能标准化技术委员会成立大会在京举行。标委会将在工信部指导下,夯实组织基础、聚焦产业需求、加快标准供给、强化实施应用、拓展国内外协同,助力我国人形机器人与具身智能产业在规范、协作、共赢的框架下,开启高质量发展新篇章。 点评: 1. 标委会的成立将加快行业标准制定,为机器人商业化铺平道路。 2. 跨年行情有望带动全市场流动性边际改善,风偏回升,有利于机器人板块反弹。 相关标的:
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鼎胜新材钠电池规模化放量在即,看好鼎胜新材
【鼎胜新材】钠电池规模化放量在即,看好鼎胜新材 #事件:宁德时代供应商大会表示,2026年将在换电、乘用车、商用车、储能等领域大规模应用钠电池,有望形成"钠锂双星闪耀"的新趋势。 #碳酸锂价格持续上涨,有望加速钠电产业化。近期碳酸锂期货价格持续攀升,锂电池中上游材料体系价格上涨趋势明确。锂价在15-20万之间,钠锂有望实现平价,且钠电中期仍的规模效应降本潜力有较大挖掘空间。目前,下游动力需求和储能项目均对电池涨价较为敏感,电池角度来看有必要加速钠电产业化制衡锂电体系材料价格。 #钠电产业化导入,
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【长江通信】重点推荐商业航天低估标的:烽火通信;海格通信
【长江通信】重点推荐商业航天低估标的:#烽火通信&海格通信 在概念主题上,商业航天占据国防安全+战略资源+海外SpaceX市值对标+商业市场巨大几大方向,后续有望延续主线。 中长期维度,我们坚持此前观点,重点关注天线+电源两大具备通胀逻辑的环节。结合11月20日至今涨跌幅,我们认为补涨方向值得重视,主要分为两类:逻辑类似但涨幅较低(烽火通信),逻辑偏后期涨幅较低(海格通信)。 #烽火通信:主要产品为星上路由+激光链路,与逻辑相似的航天电子(涨幅+100%))相比,涨幅仅40%。 #海格通信:重点
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产业向上趋势明确,坚定看好存储大周期
() 【国信电子|存储持续推荐】产业向上趋势明确,坚定看好存储大周期 存储上行趋势明确,台股厂商业绩持续走高。台湾存储产业链月度营收保持同比加速增长;以群联为例,P厂商需求明确,供应紧张背景下企业级相关模组及主控出货量加速增长,叠加存储价格上涨,营收同比保持增长。 关注库存的潜在利润弹性国产化趋势下的规模增量空间手机、服务器占存储市场容量6成,随着产业链分工重构,国内P厂商与手机厂商打开国产窗口,国产存储厂商在上行周期中有望实现利润增长-客户加速导入-产品结构升级的正向循环。 存储上行趋势不改,
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【长江电新】伊戈尔深度:AI浪潮引领电力新局,变压器出口先发制胜
【长江电新】伊戈尔深度:AI浪潮引领电力新局,变压器出口先发制胜 1、总体:立足变压器出海,经营出现拐点 公司成立以来一直瞄准海外市场,收入中海外占比一直处于比较高的水平。公司2025Q2开始毛利率逐季度环比提升,#出现拐点。 展望未来,我们认为随着AI快速发展,美国变压器需求有望超预期,供需缺口可能扩大;公司变压器出口业务显著受益。 2、主业:深耕北美,受益AI缺电景气 公司早期开始一直布局海外市场,我们认为公司在海外能够成功核心在于#海外产能优势以及下游客户优势。一方面,公司2023年开始加
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柠檬味阳光
2026-01-04 15:03:39
【华福大科技&海外】MicroLED行业更新0104
【华福大科技&海外】MicroLED行业更新0104 #【AI眼镜市场】 [太阳]技术路线选择:短期(1-2年)以单色Micro LED眼镜为主,后期全彩成本下降后会逐渐切换 [太阳]亮度瓶颈: 光波导的光利用率仅1%,需高亮屏补偿(如JBD 350万尼特),一般350万能满足室外强光环境,亮度的提升需要产线工程师的工艺经验一步步调试,无法快速提升 [太阳]价格:目前头部JBD单个0.13的屏大约300-400元,国产大厂如华灿计划26年4月量产,价格会定在100元以内去抢市场,单眼镜一般两个屏
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柠檬味阳光
2025-12-31 17:10:19
【泽璟制药】元旦献礼!核心管线ZG006海外授权落地
🔥🔥【泽璟制药】元旦献礼!核心管线ZG006海外授权落地,看好其小细胞肺癌BIC潜力【东吴医药朱国广团队】 [玫瑰]事件:公司于2025年12月30日与艾伯维就ZG006(Alveltamig)的全球开发及商业化达成战略合作与许可选择权协议。 [玫瑰]交易详情:公司将获得1亿美元的首付款,以及基于临床进展的近期里程碑付款和与许可选择相关的付款最高6000万美元;如艾伯维行使许可选择权,公司还有资格获得最高达10.75亿美元的里程碑付款,并就包含ZG006的产品在大中华区以外的净销售额收取从高
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2025-12-30 17:15:35
中国医药健康产业股份有限公司关于购买资产的公告
[庆祝]【兴证医药】中国医药健康产业股份有限公司关于购买资产的公告 近日,中国医药药健康产业股份有限公司与贺敦伟、吴冬、万康保健有限公司、张炜、嘉兴人合嘉瑞股权投资合伙企业(有限合伙)、杨振宇、新余人合瑞云投资合伙企业(有限合伙)、汤旭东、新余人合春润投资合伙企业(有限合伙)、烟台国信则正股权投资合伙企业(有限合伙)、王清瀚、常州彬复因爱而升创业投资合伙企业(有限合伙)、张青共 13 名交易对方签署《关于上海则正医药科技股份有限公司之购买股份协议》,以现金出资5.25 亿元人民币购买交易对方合计
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2025-12-30 10:56:46
恒立液压再度提示恒立液压买入机会
【恒立液压】再度提示恒立液压买入机会,关节丝杠+微型丝杠再到模组,ASP提升+海外头部厂商供应明确 #主业方面,恒立液压作为国内液压件龙头,一方面,挖机业务有望在行业周期上行趋势下快速增长,叠加中大挖泵阀国产替代持续加速;另一方面,非标业务平台化拓展成效显著,有望持续打开成长边界,如盾构、海工海事、农机、高机、工业等领域份额有望持续提升。同时,公司持续拓展大客户,如工程机械泵阀、农机泵阀等有望突破海外龙头客户贡献增量。 #人形机器人方面,团队常驻北美与重点客户沟通,10、12月均接受海外头部客户
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2025-12-30 10:51:54
越疆机器人启动深交所上市计划
越疆机器人启动深交所上市计划 深圳市越疆科技股份有限公司于12月29日在港交所公告称,为推动业务发展、增强整体竞争力,并确保达成运营目标及长远发展策略,越疆科技已决定启动首次公开发行人民币普通股及于深圳证券交易所上市计划。董事会已议决和批准开始有关建议A股上市的相关工作。 港股通:越疆 参股:蓝思科技、长盈精密、兆威机电、大众公用、深圳能源
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2025-12-30 09:02:25
数币升级,新增计息收益+加强智能合约功能+优化跨境体验
【国金计算机&科技】数币升级,新增计息收益+加强智能合约功能+优化跨境体验 #事件:近期央行出台《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》,新一代数字人民币计量框架、管理体系、运行机制和生态体系将于2026年1月1日正式启动实施。 #数币升级目的:根据央行副行长陆磊撰文阐述,我们认为主要系: 1)为落实十五五规划要求的“加快建设金融强国”“稳步发展数字人民币”指示; 2)为应对全球虚拟资产/稳定币等挑战,积极拥抱区块链及智能合约技术,提高跨境支付效率; #最核心变化
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减产和谈价的传闻扰动,实际扩产加快谈价仍在进行#中信建投电新
⭕️减产和谈价的传闻扰动,实际扩产加快谈价仍在进行#中信建投电新 :rocket:近期锂电板块大调整,主要因为①中午传闻宁德Q1排产下降15%,②周末专家传闻6F价格不到11万等 :rocket:以上信息叠加博弈的资金扰动板块,实际 ①谈价B已经开始,C今天才开始,没那么快落地,当前仍按照此前预期推进没有miss; ②排产宁德昨天供应商大会说26年扩产到1354Gwh,今天就反水一季度减产15%不成立,第一会丢市场份额第二车企也不同意啊,欧洲需求那么好发货都来不及 :rocket:博弈资金离场不
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2025-12-30 06:41:22
科达利重大更新&推荐-1229
【天风电新】科达利重大更新&推荐-1229 ———————————— 公司当前处于主业和机器人双向被低估的绝佳底部位置,这两块跟市场交流均存在较大预期差,现更新如下: 1、 锂电:26年业绩22亿+,启动新一轮扩产50%,扩产幅度领先同行有望在新周期下带动份额提升,此外随着宁德欧洲基地投产,看好欧洲稼动率上行-扭亏为盈(25年亏损5kw+)。目前主业估值19X。 2、 机器人:子公司科盟已拿北美客户机器人code,此前送样是通过科达利的code送的,目前给科盟拿到专项的机器人code,说明和其合
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柠檬味阳光
2025-12-30 00:07:01
长城汽车股权激励解锁目标修订
【申万汽车】长城汽车股权激励解锁目标修订,新一轮新车周期开启 公司发布2023年股票激励方案修订稿,2026年公司#销量考核目标修订至180万辆,预计较2025年增量45万辆。 #增量主要来自新车型及海外 1)魏牌:二季度起以旗舰SUV为首6款新车蓄势待发,叠加高山系列销量爬坡,预计贡献增量17万辆,净利润增量超17亿元 2)欧拉:8款10-15万价格区间新车预计明年发布,叠加欧拉5,预计贡献增量约15万辆,为后续扭亏打下基础 3)海外:预计随西欧、中亚、东南亚等空白市场的开拓及更多新车型的导入
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柠檬味阳光
2025-12-29 15:06:09
喜临门:智能化产品开发营销力度提升,巩固线上渠道优势提升市占率
喜临门:智能化产品开发营销力度提升,巩固线上渠道优势提升市占率 [礼物]公司正式更名喜临门健康睡眠科技股份公司,后期稳固传统产品同时,#将加大智能类产品开发和资源投入,26年预计推出性价比AI床垫品牌,[拳头]价格带下沉推动新品类渗透率提升。 [烟花]加大科技赋能传统业务,#25年以来合作清华大学、强脑科技,加大智能睡眠类产品研发,已推出宝褓高端智能床垫品牌,并进军日本市场。 [玫瑰]传统产品线上渠道优势稳固,全平台拓展,营销投流效率提升,#从优势价格带向上延伸,提升线上渠道盈利能力。 [太阳]
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喜临门
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人形机器人与具身智能标委会成立
人形机器人与具身智能标委会成立,看好机器人beta企稳回升12-29 事件:12月26日,工业和信息化部人形机器人与具身智能标准化技术委员会成立大会在京举行。标委会将在工信部指导下,夯实组织基础、聚焦产业需求、加快标准供给、强化实施应用、拓展国内外协同,助力我国人形机器人与具身智能产业在规范、协作、共赢的框架下,开启高质量发展新篇章。 点评: 1. 标委会的成立将加快行业标准制定,为机器人商业化铺平道路。 2. 跨年行情有望带动全市场流动性边际改善,风偏回升,有利于机器人板块反弹。 相关标的:
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柠檬味阳光
2025-12-29 14:46:26
鼎胜新材钠电池规模化放量在即,看好鼎胜新材
【鼎胜新材】钠电池规模化放量在即,看好鼎胜新材 #事件:宁德时代供应商大会表示,2026年将在换电、乘用车、商用车、储能等领域大规模应用钠电池,有望形成"钠锂双星闪耀"的新趋势。 #碳酸锂价格持续上涨,有望加速钠电产业化。近期碳酸锂期货价格持续攀升,锂电池中上游材料体系价格上涨趋势明确。锂价在15-20万之间,钠锂有望实现平价,且钠电中期仍的规模效应降本潜力有较大挖掘空间。目前,下游动力需求和储能项目均对电池涨价较为敏感,电池角度来看有必要加速钠电产业化制衡锂电体系材料价格。 #钠电产业化导入,
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柠檬味阳光
2026-01-05 07:56:29
【长江通信】重点推荐商业航天低估标的:烽火通信;海格通信
【长江通信】重点推荐商业航天低估标的:#烽火通信&海格通信 在概念主题上,商业航天占据国防安全+战略资源+海外SpaceX市值对标+商业市场巨大几大方向,后续有望延续主线。 中长期维度,我们坚持此前观点,重点关注天线+电源两大具备通胀逻辑的环节。结合11月20日至今涨跌幅,我们认为补涨方向值得重视,主要分为两类:逻辑类似但涨幅较低(烽火通信),逻辑偏后期涨幅较低(海格通信)。 #烽火通信:主要产品为星上路由+激光链路,与逻辑相似的航天电子(涨幅+100%))相比,涨幅仅40%。 #海格通信:重点
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烽火通信
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2026-01-04 17:36:49
产业向上趋势明确,坚定看好存储大周期
() 【国信电子|存储持续推荐】产业向上趋势明确,坚定看好存储大周期 存储上行趋势明确,台股厂商业绩持续走高。台湾存储产业链月度营收保持同比加速增长;以群联为例,P厂商需求明确,供应紧张背景下企业级相关模组及主控出货量加速增长,叠加存储价格上涨,营收同比保持增长。 关注库存的潜在利润弹性国产化趋势下的规模增量空间手机、服务器占存储市场容量6成,随着产业链分工重构,国内P厂商与手机厂商打开国产窗口,国产存储厂商在上行周期中有望实现利润增长-客户加速导入-产品结构升级的正向循环。 存储上行趋势不改,
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【长江电新】伊戈尔深度:AI浪潮引领电力新局,变压器出口先发制胜
【长江电新】伊戈尔深度:AI浪潮引领电力新局,变压器出口先发制胜 1、总体:立足变压器出海,经营出现拐点 公司成立以来一直瞄准海外市场,收入中海外占比一直处于比较高的水平。公司2025Q2开始毛利率逐季度环比提升,#出现拐点。 展望未来,我们认为随着AI快速发展,美国变压器需求有望超预期,供需缺口可能扩大;公司变压器出口业务显著受益。 2、主业:深耕北美,受益AI缺电景气 公司早期开始一直布局海外市场,我们认为公司在海外能够成功核心在于#海外产能优势以及下游客户优势。一方面,公司2023年开始加
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【华福大科技&海外】MicroLED行业更新0104
【华福大科技&海外】MicroLED行业更新0104 #【AI眼镜市场】 [太阳]技术路线选择:短期(1-2年)以单色Micro LED眼镜为主,后期全彩成本下降后会逐渐切换 [太阳]亮度瓶颈: 光波导的光利用率仅1%,需高亮屏补偿(如JBD 350万尼特),一般350万能满足室外强光环境,亮度的提升需要产线工程师的工艺经验一步步调试,无法快速提升 [太阳]价格:目前头部JBD单个0.13的屏大约300-400元,国产大厂如华灿计划26年4月量产,价格会定在100元以内去抢市场,单眼镜一般两个屏
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【泽璟制药】元旦献礼!核心管线ZG006海外授权落地
🔥🔥【泽璟制药】元旦献礼!核心管线ZG006海外授权落地,看好其小细胞肺癌BIC潜力【东吴医药朱国广团队】 [玫瑰]事件:公司于2025年12月30日与艾伯维就ZG006(Alveltamig)的全球开发及商业化达成战略合作与许可选择权协议。 [玫瑰]交易详情:公司将获得1亿美元的首付款,以及基于临床进展的近期里程碑付款和与许可选择相关的付款最高6000万美元;如艾伯维行使许可选择权,公司还有资格获得最高达10.75亿美元的里程碑付款,并就包含ZG006的产品在大中华区以外的净销售额收取从高
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中国医药健康产业股份有限公司关于购买资产的公告
[庆祝]【兴证医药】中国医药健康产业股份有限公司关于购买资产的公告 近日,中国医药药健康产业股份有限公司与贺敦伟、吴冬、万康保健有限公司、张炜、嘉兴人合嘉瑞股权投资合伙企业(有限合伙)、杨振宇、新余人合瑞云投资合伙企业(有限合伙)、汤旭东、新余人合春润投资合伙企业(有限合伙)、烟台国信则正股权投资合伙企业(有限合伙)、王清瀚、常州彬复因爱而升创业投资合伙企业(有限合伙)、张青共 13 名交易对方签署《关于上海则正医药科技股份有限公司之购买股份协议》,以现金出资5.25 亿元人民币购买交易对方合计
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恒立液压再度提示恒立液压买入机会
【恒立液压】再度提示恒立液压买入机会,关节丝杠+微型丝杠再到模组,ASP提升+海外头部厂商供应明确 #主业方面,恒立液压作为国内液压件龙头,一方面,挖机业务有望在行业周期上行趋势下快速增长,叠加中大挖泵阀国产替代持续加速;另一方面,非标业务平台化拓展成效显著,有望持续打开成长边界,如盾构、海工海事、农机、高机、工业等领域份额有望持续提升。同时,公司持续拓展大客户,如工程机械泵阀、农机泵阀等有望突破海外龙头客户贡献增量。 #人形机器人方面,团队常驻北美与重点客户沟通,10、12月均接受海外头部客户
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越疆机器人启动深交所上市计划
越疆机器人启动深交所上市计划 深圳市越疆科技股份有限公司于12月29日在港交所公告称,为推动业务发展、增强整体竞争力,并确保达成运营目标及长远发展策略,越疆科技已决定启动首次公开发行人民币普通股及于深圳证券交易所上市计划。董事会已议决和批准开始有关建议A股上市的相关工作。 港股通:越疆 参股:蓝思科技、长盈精密、兆威机电、大众公用、深圳能源
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数币升级,新增计息收益+加强智能合约功能+优化跨境体验
【国金计算机&科技】数币升级,新增计息收益+加强智能合约功能+优化跨境体验 #事件:近期央行出台《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》,新一代数字人民币计量框架、管理体系、运行机制和生态体系将于2026年1月1日正式启动实施。 #数币升级目的:根据央行副行长陆磊撰文阐述,我们认为主要系: 1)为落实十五五规划要求的“加快建设金融强国”“稳步发展数字人民币”指示; 2)为应对全球虚拟资产/稳定币等挑战,积极拥抱区块链及智能合约技术,提高跨境支付效率; #最核心变化
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减产和谈价的传闻扰动,实际扩产加快谈价仍在进行#中信建投电新
⭕️减产和谈价的传闻扰动,实际扩产加快谈价仍在进行#中信建投电新 :rocket:近期锂电板块大调整,主要因为①中午传闻宁德Q1排产下降15%,②周末专家传闻6F价格不到11万等 :rocket:以上信息叠加博弈的资金扰动板块,实际 ①谈价B已经开始,C今天才开始,没那么快落地,当前仍按照此前预期推进没有miss; ②排产宁德昨天供应商大会说26年扩产到1354Gwh,今天就反水一季度减产15%不成立,第一会丢市场份额第二车企也不同意啊,欧洲需求那么好发货都来不及 :rocket:博弈资金离场不
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科达利重大更新&推荐-1229
【天风电新】科达利重大更新&推荐-1229 ———————————— 公司当前处于主业和机器人双向被低估的绝佳底部位置,这两块跟市场交流均存在较大预期差,现更新如下: 1、 锂电:26年业绩22亿+,启动新一轮扩产50%,扩产幅度领先同行有望在新周期下带动份额提升,此外随着宁德欧洲基地投产,看好欧洲稼动率上行-扭亏为盈(25年亏损5kw+)。目前主业估值19X。 2、 机器人:子公司科盟已拿北美客户机器人code,此前送样是通过科达利的code送的,目前给科盟拿到专项的机器人code,说明和其合
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长城汽车股权激励解锁目标修订
【申万汽车】长城汽车股权激励解锁目标修订,新一轮新车周期开启 公司发布2023年股票激励方案修订稿,2026年公司#销量考核目标修订至180万辆,预计较2025年增量45万辆。 #增量主要来自新车型及海外 1)魏牌:二季度起以旗舰SUV为首6款新车蓄势待发,叠加高山系列销量爬坡,预计贡献增量17万辆,净利润增量超17亿元 2)欧拉:8款10-15万价格区间新车预计明年发布,叠加欧拉5,预计贡献增量约15万辆,为后续扭亏打下基础 3)海外:预计随西欧、中亚、东南亚等空白市场的开拓及更多新车型的导入
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喜临门:智能化产品开发营销力度提升,巩固线上渠道优势提升市占率
喜临门:智能化产品开发营销力度提升,巩固线上渠道优势提升市占率 [礼物]公司正式更名喜临门健康睡眠科技股份公司,后期稳固传统产品同时,#将加大智能类产品开发和资源投入,26年预计推出性价比AI床垫品牌,[拳头]价格带下沉推动新品类渗透率提升。 [烟花]加大科技赋能传统业务,#25年以来合作清华大学、强脑科技,加大智能睡眠类产品研发,已推出宝褓高端智能床垫品牌,并进军日本市场。 [玫瑰]传统产品线上渠道优势稳固,全平台拓展,营销投流效率提升,#从优势价格带向上延伸,提升线上渠道盈利能力。 [太阳]
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人形机器人与具身智能标委会成立
人形机器人与具身智能标委会成立,看好机器人beta企稳回升12-29 事件:12月26日,工业和信息化部人形机器人与具身智能标准化技术委员会成立大会在京举行。标委会将在工信部指导下,夯实组织基础、聚焦产业需求、加快标准供给、强化实施应用、拓展国内外协同,助力我国人形机器人与具身智能产业在规范、协作、共赢的框架下,开启高质量发展新篇章。 点评: 1. 标委会的成立将加快行业标准制定,为机器人商业化铺平道路。 2. 跨年行情有望带动全市场流动性边际改善,风偏回升,有利于机器人板块反弹。 相关标的:
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鼎胜新材钠电池规模化放量在即,看好鼎胜新材
【鼎胜新材】钠电池规模化放量在即,看好鼎胜新材 #事件:宁德时代供应商大会表示,2026年将在换电、乘用车、商用车、储能等领域大规模应用钠电池,有望形成"钠锂双星闪耀"的新趋势。 #碳酸锂价格持续上涨,有望加速钠电产业化。近期碳酸锂期货价格持续攀升,锂电池中上游材料体系价格上涨趋势明确。锂价在15-20万之间,钠锂有望实现平价,且钠电中期仍的规模效应降本潜力有较大挖掘空间。目前,下游动力需求和储能项目均对电池涨价较为敏感,电池角度来看有必要加速钠电产业化制衡锂电体系材料价格。 #钠电产业化导入,
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【长江通信】重点推荐商业航天低估标的:烽火通信;海格通信
【长江通信】重点推荐商业航天低估标的:#烽火通信&海格通信 在概念主题上,商业航天占据国防安全+战略资源+海外SpaceX市值对标+商业市场巨大几大方向,后续有望延续主线。 中长期维度,我们坚持此前观点,重点关注天线+电源两大具备通胀逻辑的环节。结合11月20日至今涨跌幅,我们认为补涨方向值得重视,主要分为两类:逻辑类似但涨幅较低(烽火通信),逻辑偏后期涨幅较低(海格通信)。 #烽火通信:主要产品为星上路由+激光链路,与逻辑相似的航天电子(涨幅+100%))相比,涨幅仅40%。 #海格通信:重点
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产业向上趋势明确,坚定看好存储大周期
() 【国信电子|存储持续推荐】产业向上趋势明确,坚定看好存储大周期 存储上行趋势明确,台股厂商业绩持续走高。台湾存储产业链月度营收保持同比加速增长;以群联为例,P厂商需求明确,供应紧张背景下企业级相关模组及主控出货量加速增长,叠加存储价格上涨,营收同比保持增长。 关注库存的潜在利润弹性国产化趋势下的规模增量空间手机、服务器占存储市场容量6成,随着产业链分工重构,国内P厂商与手机厂商打开国产窗口,国产存储厂商在上行周期中有望实现利润增长-客户加速导入-产品结构升级的正向循环。 存储上行趋势不改,
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【长江电新】伊戈尔深度:AI浪潮引领电力新局,变压器出口先发制胜
【长江电新】伊戈尔深度:AI浪潮引领电力新局,变压器出口先发制胜 1、总体:立足变压器出海,经营出现拐点 公司成立以来一直瞄准海外市场,收入中海外占比一直处于比较高的水平。公司2025Q2开始毛利率逐季度环比提升,#出现拐点。 展望未来,我们认为随着AI快速发展,美国变压器需求有望超预期,供需缺口可能扩大;公司变压器出口业务显著受益。 2、主业:深耕北美,受益AI缺电景气 公司早期开始一直布局海外市场,我们认为公司在海外能够成功核心在于#海外产能优势以及下游客户优势。一方面,公司2023年开始加
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【华福大科技&海外】MicroLED行业更新0104
【华福大科技&海外】MicroLED行业更新0104 #【AI眼镜市场】 [太阳]技术路线选择:短期(1-2年)以单色Micro LED眼镜为主,后期全彩成本下降后会逐渐切换 [太阳]亮度瓶颈: 光波导的光利用率仅1%,需高亮屏补偿(如JBD 350万尼特),一般350万能满足室外强光环境,亮度的提升需要产线工程师的工艺经验一步步调试,无法快速提升 [太阳]价格:目前头部JBD单个0.13的屏大约300-400元,国产大厂如华灿计划26年4月量产,价格会定在100元以内去抢市场,单眼镜一般两个屏
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【泽璟制药】元旦献礼!核心管线ZG006海外授权落地
🔥🔥【泽璟制药】元旦献礼!核心管线ZG006海外授权落地,看好其小细胞肺癌BIC潜力【东吴医药朱国广团队】 [玫瑰]事件:公司于2025年12月30日与艾伯维就ZG006(Alveltamig)的全球开发及商业化达成战略合作与许可选择权协议。 [玫瑰]交易详情:公司将获得1亿美元的首付款,以及基于临床进展的近期里程碑付款和与许可选择相关的付款最高6000万美元;如艾伯维行使许可选择权,公司还有资格获得最高达10.75亿美元的里程碑付款,并就包含ZG006的产品在大中华区以外的净销售额收取从高
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泽璟制药
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柠檬味阳光
2025-12-30 17:15:35
中国医药健康产业股份有限公司关于购买资产的公告
[庆祝]【兴证医药】中国医药健康产业股份有限公司关于购买资产的公告 近日,中国医药药健康产业股份有限公司与贺敦伟、吴冬、万康保健有限公司、张炜、嘉兴人合嘉瑞股权投资合伙企业(有限合伙)、杨振宇、新余人合瑞云投资合伙企业(有限合伙)、汤旭东、新余人合春润投资合伙企业(有限合伙)、烟台国信则正股权投资合伙企业(有限合伙)、王清瀚、常州彬复因爱而升创业投资合伙企业(有限合伙)、张青共 13 名交易对方签署《关于上海则正医药科技股份有限公司之购买股份协议》,以现金出资5.25 亿元人民币购买交易对方合计
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中国医药
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柠檬味阳光
2025-12-30 10:56:46
恒立液压再度提示恒立液压买入机会
【恒立液压】再度提示恒立液压买入机会,关节丝杠+微型丝杠再到模组,ASP提升+海外头部厂商供应明确 #主业方面,恒立液压作为国内液压件龙头,一方面,挖机业务有望在行业周期上行趋势下快速增长,叠加中大挖泵阀国产替代持续加速;另一方面,非标业务平台化拓展成效显著,有望持续打开成长边界,如盾构、海工海事、农机、高机、工业等领域份额有望持续提升。同时,公司持续拓展大客户,如工程机械泵阀、农机泵阀等有望突破海外龙头客户贡献增量。 #人形机器人方面,团队常驻北美与重点客户沟通,10、12月均接受海外头部客户
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恒立液压
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2025-12-30 10:51:54
越疆机器人启动深交所上市计划
越疆机器人启动深交所上市计划 深圳市越疆科技股份有限公司于12月29日在港交所公告称,为推动业务发展、增强整体竞争力,并确保达成运营目标及长远发展策略,越疆科技已决定启动首次公开发行人民币普通股及于深圳证券交易所上市计划。董事会已议决和批准开始有关建议A股上市的相关工作。 港股通:越疆 参股:蓝思科技、长盈精密、兆威机电、大众公用、深圳能源
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柠檬味阳光
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数币升级,新增计息收益+加强智能合约功能+优化跨境体验
【国金计算机&科技】数币升级,新增计息收益+加强智能合约功能+优化跨境体验 #事件:近期央行出台《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》,新一代数字人民币计量框架、管理体系、运行机制和生态体系将于2026年1月1日正式启动实施。 #数币升级目的:根据央行副行长陆磊撰文阐述,我们认为主要系: 1)为落实十五五规划要求的“加快建设金融强国”“稳步发展数字人民币”指示; 2)为应对全球虚拟资产/稳定币等挑战,积极拥抱区块链及智能合约技术,提高跨境支付效率; #最核心变化
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柠檬味阳光
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减产和谈价的传闻扰动,实际扩产加快谈价仍在进行#中信建投电新
⭕️减产和谈价的传闻扰动,实际扩产加快谈价仍在进行#中信建投电新 :rocket:近期锂电板块大调整,主要因为①中午传闻宁德Q1排产下降15%,②周末专家传闻6F价格不到11万等 :rocket:以上信息叠加博弈的资金扰动板块,实际 ①谈价B已经开始,C今天才开始,没那么快落地,当前仍按照此前预期推进没有miss; ②排产宁德昨天供应商大会说26年扩产到1354Gwh,今天就反水一季度减产15%不成立,第一会丢市场份额第二车企也不同意啊,欧洲需求那么好发货都来不及 :rocket:博弈资金离场不
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中信证券
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柠檬味阳光
2025-12-30 06:41:22
科达利重大更新&推荐-1229
【天风电新】科达利重大更新&推荐-1229 ———————————— 公司当前处于主业和机器人双向被低估的绝佳底部位置,这两块跟市场交流均存在较大预期差,现更新如下: 1、 锂电:26年业绩22亿+,启动新一轮扩产50%,扩产幅度领先同行有望在新周期下带动份额提升,此外随着宁德欧洲基地投产,看好欧洲稼动率上行-扭亏为盈(25年亏损5kw+)。目前主业估值19X。 2、 机器人:子公司科盟已拿北美客户机器人code,此前送样是通过科达利的code送的,目前给科盟拿到专项的机器人code,说明和其合
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科达利
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柠檬味阳光
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长城汽车股权激励解锁目标修订
【申万汽车】长城汽车股权激励解锁目标修订,新一轮新车周期开启 公司发布2023年股票激励方案修订稿,2026年公司#销量考核目标修订至180万辆,预计较2025年增量45万辆。 #增量主要来自新车型及海外 1)魏牌:二季度起以旗舰SUV为首6款新车蓄势待发,叠加高山系列销量爬坡,预计贡献增量17万辆,净利润增量超17亿元 2)欧拉:8款10-15万价格区间新车预计明年发布,叠加欧拉5,预计贡献增量约15万辆,为后续扭亏打下基础 3)海外:预计随西欧、中亚、东南亚等空白市场的开拓及更多新车型的导入
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长城汽车
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柠檬味阳光
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喜临门:智能化产品开发营销力度提升,巩固线上渠道优势提升市占率
喜临门:智能化产品开发营销力度提升,巩固线上渠道优势提升市占率 [礼物]公司正式更名喜临门健康睡眠科技股份公司,后期稳固传统产品同时,#将加大智能类产品开发和资源投入,26年预计推出性价比AI床垫品牌,[拳头]价格带下沉推动新品类渗透率提升。 [烟花]加大科技赋能传统业务,#25年以来合作清华大学、强脑科技,加大智能睡眠类产品研发,已推出宝褓高端智能床垫品牌,并进军日本市场。 [玫瑰]传统产品线上渠道优势稳固,全平台拓展,营销投流效率提升,#从优势价格带向上延伸,提升线上渠道盈利能力。 [太阳]
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喜临门
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人形机器人与具身智能标委会成立
人形机器人与具身智能标委会成立,看好机器人beta企稳回升12-29 事件:12月26日,工业和信息化部人形机器人与具身智能标准化技术委员会成立大会在京举行。标委会将在工信部指导下,夯实组织基础、聚焦产业需求、加快标准供给、强化实施应用、拓展国内外协同,助力我国人形机器人与具身智能产业在规范、协作、共赢的框架下,开启高质量发展新篇章。 点评: 1. 标委会的成立将加快行业标准制定,为机器人商业化铺平道路。 2. 跨年行情有望带动全市场流动性边际改善,风偏回升,有利于机器人板块反弹。 相关标的:
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恒勃股份
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柠檬味阳光
2025-12-29 14:46:26
鼎胜新材钠电池规模化放量在即,看好鼎胜新材
【鼎胜新材】钠电池规模化放量在即,看好鼎胜新材 #事件:宁德时代供应商大会表示,2026年将在换电、乘用车、商用车、储能等领域大规模应用钠电池,有望形成"钠锂双星闪耀"的新趋势。 #碳酸锂价格持续上涨,有望加速钠电产业化。近期碳酸锂期货价格持续攀升,锂电池中上游材料体系价格上涨趋势明确。锂价在15-20万之间,钠锂有望实现平价,且钠电中期仍的规模效应降本潜力有较大挖掘空间。目前,下游动力需求和储能项目均对电池涨价较为敏感,电池角度来看有必要加速钠电产业化制衡锂电体系材料价格。 #钠电产业化导入,
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2026-01-05 07:56:29
【长江通信】重点推荐商业航天低估标的:烽火通信;海格通信
【长江通信】重点推荐商业航天低估标的:#烽火通信&海格通信 在概念主题上,商业航天占据国防安全+战略资源+海外SpaceX市值对标+商业市场巨大几大方向,后续有望延续主线。 中长期维度,我们坚持此前观点,重点关注天线+电源两大具备通胀逻辑的环节。结合11月20日至今涨跌幅,我们认为补涨方向值得重视,主要分为两类:逻辑类似但涨幅较低(烽火通信),逻辑偏后期涨幅较低(海格通信)。 #烽火通信:主要产品为星上路由+激光链路,与逻辑相似的航天电子(涨幅+100%))相比,涨幅仅40%。 #海格通信:重点
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烽火通信
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柠檬味阳光
2026-01-04 17:36:49
产业向上趋势明确,坚定看好存储大周期
() 【国信电子|存储持续推荐】产业向上趋势明确,坚定看好存储大周期 存储上行趋势明确,台股厂商业绩持续走高。台湾存储产业链月度营收保持同比加速增长;以群联为例,P厂商需求明确,供应紧张背景下企业级相关模组及主控出货量加速增长,叠加存储价格上涨,营收同比保持增长。 关注库存的潜在利润弹性国产化趋势下的规模增量空间手机、服务器占存储市场容量6成,随着产业链分工重构,国内P厂商与手机厂商打开国产窗口,国产存储厂商在上行周期中有望实现利润增长-客户加速导入-产品结构升级的正向循环。 存储上行趋势不改,
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德明利
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柠檬味阳光
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【长江电新】伊戈尔深度:AI浪潮引领电力新局,变压器出口先发制胜
【长江电新】伊戈尔深度:AI浪潮引领电力新局,变压器出口先发制胜 1、总体:立足变压器出海,经营出现拐点 公司成立以来一直瞄准海外市场,收入中海外占比一直处于比较高的水平。公司2025Q2开始毛利率逐季度环比提升,#出现拐点。 展望未来,我们认为随着AI快速发展,美国变压器需求有望超预期,供需缺口可能扩大;公司变压器出口业务显著受益。 2、主业:深耕北美,受益AI缺电景气 公司早期开始一直布局海外市场,我们认为公司在海外能够成功核心在于#海外产能优势以及下游客户优势。一方面,公司2023年开始加
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伊戈尔
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柠檬味阳光
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【华福大科技&海外】MicroLED行业更新0104
【华福大科技&海外】MicroLED行业更新0104 #【AI眼镜市场】 [太阳]技术路线选择:短期(1-2年)以单色Micro LED眼镜为主,后期全彩成本下降后会逐渐切换 [太阳]亮度瓶颈: 光波导的光利用率仅1%,需高亮屏补偿(如JBD 350万尼特),一般350万能满足室外强光环境,亮度的提升需要产线工程师的工艺经验一步步调试,无法快速提升 [太阳]价格:目前头部JBD单个0.13的屏大约300-400元,国产大厂如华灿计划26年4月量产,价格会定在100元以内去抢市场,单眼镜一般两个屏
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三安光电
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【泽璟制药】元旦献礼!核心管线ZG006海外授权落地
🔥🔥【泽璟制药】元旦献礼!核心管线ZG006海外授权落地,看好其小细胞肺癌BIC潜力【东吴医药朱国广团队】 [玫瑰]事件:公司于2025年12月30日与艾伯维就ZG006(Alveltamig)的全球开发及商业化达成战略合作与许可选择权协议。 [玫瑰]交易详情:公司将获得1亿美元的首付款,以及基于临床进展的近期里程碑付款和与许可选择相关的付款最高6000万美元;如艾伯维行使许可选择权,公司还有资格获得最高达10.75亿美元的里程碑付款,并就包含ZG006的产品在大中华区以外的净销售额收取从高
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中国医药健康产业股份有限公司关于购买资产的公告
[庆祝]【兴证医药】中国医药健康产业股份有限公司关于购买资产的公告 近日,中国医药药健康产业股份有限公司与贺敦伟、吴冬、万康保健有限公司、张炜、嘉兴人合嘉瑞股权投资合伙企业(有限合伙)、杨振宇、新余人合瑞云投资合伙企业(有限合伙)、汤旭东、新余人合春润投资合伙企业(有限合伙)、烟台国信则正股权投资合伙企业(有限合伙)、王清瀚、常州彬复因爱而升创业投资合伙企业(有限合伙)、张青共 13 名交易对方签署《关于上海则正医药科技股份有限公司之购买股份协议》,以现金出资5.25 亿元人民币购买交易对方合计
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恒立液压再度提示恒立液压买入机会
【恒立液压】再度提示恒立液压买入机会,关节丝杠+微型丝杠再到模组,ASP提升+海外头部厂商供应明确 #主业方面,恒立液压作为国内液压件龙头,一方面,挖机业务有望在行业周期上行趋势下快速增长,叠加中大挖泵阀国产替代持续加速;另一方面,非标业务平台化拓展成效显著,有望持续打开成长边界,如盾构、海工海事、农机、高机、工业等领域份额有望持续提升。同时,公司持续拓展大客户,如工程机械泵阀、农机泵阀等有望突破海外龙头客户贡献增量。 #人形机器人方面,团队常驻北美与重点客户沟通,10、12月均接受海外头部客户
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越疆机器人启动深交所上市计划
越疆机器人启动深交所上市计划 深圳市越疆科技股份有限公司于12月29日在港交所公告称,为推动业务发展、增强整体竞争力,并确保达成运营目标及长远发展策略,越疆科技已决定启动首次公开发行人民币普通股及于深圳证券交易所上市计划。董事会已议决和批准开始有关建议A股上市的相关工作。 港股通:越疆 参股:蓝思科技、长盈精密、兆威机电、大众公用、深圳能源
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数币升级,新增计息收益+加强智能合约功能+优化跨境体验
【国金计算机&科技】数币升级,新增计息收益+加强智能合约功能+优化跨境体验 #事件:近期央行出台《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》,新一代数字人民币计量框架、管理体系、运行机制和生态体系将于2026年1月1日正式启动实施。 #数币升级目的:根据央行副行长陆磊撰文阐述,我们认为主要系: 1)为落实十五五规划要求的“加快建设金融强国”“稳步发展数字人民币”指示; 2)为应对全球虚拟资产/稳定币等挑战,积极拥抱区块链及智能合约技术,提高跨境支付效率; #最核心变化
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减产和谈价的传闻扰动,实际扩产加快谈价仍在进行#中信建投电新
⭕️减产和谈价的传闻扰动,实际扩产加快谈价仍在进行#中信建投电新 :rocket:近期锂电板块大调整,主要因为①中午传闻宁德Q1排产下降15%,②周末专家传闻6F价格不到11万等 :rocket:以上信息叠加博弈的资金扰动板块,实际 ①谈价B已经开始,C今天才开始,没那么快落地,当前仍按照此前预期推进没有miss; ②排产宁德昨天供应商大会说26年扩产到1354Gwh,今天就反水一季度减产15%不成立,第一会丢市场份额第二车企也不同意啊,欧洲需求那么好发货都来不及 :rocket:博弈资金离场不
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科达利重大更新&推荐-1229
【天风电新】科达利重大更新&推荐-1229 ———————————— 公司当前处于主业和机器人双向被低估的绝佳底部位置,这两块跟市场交流均存在较大预期差,现更新如下: 1、 锂电:26年业绩22亿+,启动新一轮扩产50%,扩产幅度领先同行有望在新周期下带动份额提升,此外随着宁德欧洲基地投产,看好欧洲稼动率上行-扭亏为盈(25年亏损5kw+)。目前主业估值19X。 2、 机器人:子公司科盟已拿北美客户机器人code,此前送样是通过科达利的code送的,目前给科盟拿到专项的机器人code,说明和其合
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长城汽车股权激励解锁目标修订
【申万汽车】长城汽车股权激励解锁目标修订,新一轮新车周期开启 公司发布2023年股票激励方案修订稿,2026年公司#销量考核目标修订至180万辆,预计较2025年增量45万辆。 #增量主要来自新车型及海外 1)魏牌:二季度起以旗舰SUV为首6款新车蓄势待发,叠加高山系列销量爬坡,预计贡献增量17万辆,净利润增量超17亿元 2)欧拉:8款10-15万价格区间新车预计明年发布,叠加欧拉5,预计贡献增量约15万辆,为后续扭亏打下基础 3)海外:预计随西欧、中亚、东南亚等空白市场的开拓及更多新车型的导入
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喜临门:智能化产品开发营销力度提升,巩固线上渠道优势提升市占率
喜临门:智能化产品开发营销力度提升,巩固线上渠道优势提升市占率 [礼物]公司正式更名喜临门健康睡眠科技股份公司,后期稳固传统产品同时,#将加大智能类产品开发和资源投入,26年预计推出性价比AI床垫品牌,[拳头]价格带下沉推动新品类渗透率提升。 [烟花]加大科技赋能传统业务,#25年以来合作清华大学、强脑科技,加大智能睡眠类产品研发,已推出宝褓高端智能床垫品牌,并进军日本市场。 [玫瑰]传统产品线上渠道优势稳固,全平台拓展,营销投流效率提升,#从优势价格带向上延伸,提升线上渠道盈利能力。 [太阳]
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人形机器人与具身智能标委会成立
人形机器人与具身智能标委会成立,看好机器人beta企稳回升12-29 事件:12月26日,工业和信息化部人形机器人与具身智能标准化技术委员会成立大会在京举行。标委会将在工信部指导下,夯实组织基础、聚焦产业需求、加快标准供给、强化实施应用、拓展国内外协同,助力我国人形机器人与具身智能产业在规范、协作、共赢的框架下,开启高质量发展新篇章。 点评: 1. 标委会的成立将加快行业标准制定,为机器人商业化铺平道路。 2. 跨年行情有望带动全市场流动性边际改善,风偏回升,有利于机器人板块反弹。 相关标的:
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鼎胜新材钠电池规模化放量在即,看好鼎胜新材
【鼎胜新材】钠电池规模化放量在即,看好鼎胜新材 #事件:宁德时代供应商大会表示,2026年将在换电、乘用车、商用车、储能等领域大规模应用钠电池,有望形成"钠锂双星闪耀"的新趋势。 #碳酸锂价格持续上涨,有望加速钠电产业化。近期碳酸锂期货价格持续攀升,锂电池中上游材料体系价格上涨趋势明确。锂价在15-20万之间,钠锂有望实现平价,且钠电中期仍的规模效应降本潜力有较大挖掘空间。目前,下游动力需求和储能项目均对电池涨价较为敏感,电池角度来看有必要加速钠电产业化制衡锂电体系材料价格。 #钠电产业化导入,
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