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柠檬味阳光
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柠檬味阳光
2025-12-19 13:20:26
推荐聚酯产业链:继续看好行业反内卷,聚酯产品需求有望持续增长
()推荐聚酯产业链:继续看好行业反内卷,聚酯产品需求有望持续增长,产品盈利改善可期 🌈价格:截至12月18日,PX、PTA价格分别为6784、4650元/吨,分别较12月17日+0.81%、1.31%,近期期货、现货价格逢低上涨。其他聚酯产业链产品,如涤纶长丝、涤纶工业丝、聚酯瓶片、BOPET在反内卷氛围下,价格以稳定为主,后续PX、PTA价格上涨有望推动下游聚酯产品价格上涨。 🌈需求: 聚酯产品下游需求稳步增长,预计25年涤纶长丝、聚酯瓶片、BOPET需求将分别同比增长5.7%、12.4%
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柠檬味阳光
2025-12-19 13:19:53
L3驱动智能驾驶板块大涨
()L3驱动智能驾驶板块大涨,德赛西威涨7.23%,地平线涨7%,禾赛涨3.46% [烟花]事件:根据新闻联播及工信部微信公众号。12月15日,工信部正式公布我国首批L3级有条件自动驾驶车型准入许可,两款分别适配城市拥堵、高速路段的车型将在北京、重庆指定区域开展上路试点,标志着我国L3级自动驾驶从测试阶段迈入商业化应用的关键一步。 [烟花]长安:在重庆落地,可实现在交通拥堵环境下高速公路和城市快速路单车道内的自动驾驶功能(最高车速50km/h),目前该功能仅限在重庆市内环快速路、新内环快速路(高
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柠檬味阳光
2025-12-19 13:09:30
谷歌Suncatcher计划拟发射81星,太空算力赛道再添一科技巨头
()谷歌Suncatcher计划拟发射81星,太空算力赛道再添一科技巨头 1️⃣近日,谷歌披露“Project Suncatcher”计划,与卫星公司Planet合作发射81颗搭载AI的卫星集群,构建一个由太阳能驱动的太空数据中心原型。该项目有三大技术突破,其一是采用分布式协同架构,卫星间通过高频通信形成太空局域网,相比单星的数据处理效率能提升数十倍,其二是全太阳能驱动设计,单位算力能耗仅为地面数据中心的1/5,其三是AI原生集成,卫星搭载专用边缘计算芯片,在轨道上就可完成实时数据处理,大幅降低
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柠檬味阳光
2025-12-19 10:39:19
低轨卫星发射显著加速,持续关注星间激光等投资机遇
[礼物]【中信证券通信】低轨卫星发射显著加速,持续关注星间激光等投资机遇 [太阳]12月以来国内卫星发射显著提速: 12月10日,力箭一号遥十一运载火箭成功将阿联酋813卫星等9颗卫星准确送入预定轨道;同日,酒泉卫星发射中心成功发射“电力工程号”由,是我国首颗面向电网建设与运行全链条需求定制的光学遥感卫星; 12月9日,长征六号甲运载火箭在太原卫星发射中心成功发射,将卫星互联网低轨15组卫星准确送入预定轨道,至此星网总发射数来到118颗;同日,我国将通信技术试验卫星二十二号、遥感四十七号卫星发射
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柠檬味阳光
2025-12-19 08:14:26
现价继续强推安孚科技,看翻倍空间
🧧现价继续强推安孚科技,看翻倍空间 ⭐入股光芯片企业易缆微,进一步拓展公司边界。公司近期作为产业投资人联合领投入股易缆微。易缆微自主开发了硅光异质集成薄膜铌酸锂全栈技术平台、掌握了人工智能数据中心单波200G/400G高速电光调制等一系列关键技术,成功开发了适用于1.6T/3.2T光模块、光电共封装CPO、全光交换OCS等的光电芯片。公司拥有硅光异质集成薄膜铌酸锂中试线,有源产品已批量送样行业头部客户。同时,公司高密度无源产品线也实现批量生产,为行业头部光模块厂商提供配套。 ⭐市值空间:明年南
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柠檬味阳光
2025-12-19 07:02:43
继续看好光储、SOFC及燃气轮机国内出口链
() ⭕️今天NV的电力闭门会传递出头部企业对北美未来3年的用电需求及电力缺口的判断超市场预期,继续看好光储、SOFC及燃气轮机国内出口链 1、用电需求超预期:根据我们之前测算27/28年AI带来的电力需求增量49/71GW,而此次仅NVIDIA预计仅自己供应的GPU集群将消耗全球150-200GW电力,考虑60%在北美,在不考虑ASIC需求的情况下,电力需求也远超市场预期接近一倍。 2、电力缺口超预期:基于当前燃气轮机扩产等技术设施建设的情况下,NV仍然认为2028年数据中心电力缺口将达到47
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2025-12-18 19:28:38
超节点:“反解耦”提升系统价
()[烟花]超节点:“反解耦”提升系统价值| —————————————————— [太阳]超节点相对传统八卡服务器面临更多系统性问题,相较于传统八卡服务器等标品生产环节中的解耦分工,超节点具有高度系统耦合的特性,散热、互连、稳定性诸多因素面临新挑战,而新挑战通常伴随新机遇。 [太阳]云公司Capex奠基未来发展。受AI相关业务影响,国内互联网厂商加大资本开支投入力度,我们预计随着海内外客户在AI基础设施领域的持续投入,服务器等相关公司有望凭借其技术优势以及生态卡位,在国内、国外均迎来发展机会。
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2025-12-18 13:18:27
信科移动 商业航天-星联 6G 龙头
() 🚀【华创计算机】 #信科移动 商业航天-星联 6G 龙头 20251218 ------------------- 中信科旗下通信唯一上市载体,有望成为星联 6G龙头 1️⃣ 6G 核心:商业航天是 6G实现"空天地一体化"网络关键基础设施,#6G则是应用场景和价值变现的核心载体,两者形成双向赋能、协同发展的闭环关系。 2️⃣ 央企龙头:信科重组后成为中信科旗下通信业务唯一上市载体,作为国家队主导制定我国卫星互联网宽带接入标准规范,拥有星载基站、相控阵天线、地面信关站,#未来二代星载荷龙
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2025-12-17 19:10:30
罗曼股份再签600亿框架协议彰显竞争力
(罗曼股份)再签600亿框架协议彰显竞争力,沐曦产业链重点首推#罗曼股份——第一步目标市值空间约80% [玫瑰]根据武桐树公众号信息显示,上海武桐树高新技术有限公司与四川省天府云数据科技有限责任公司正式签署战略合作协议,总投资规模近600亿。项目总体规划建设10万卡算力集群,其中一期2万张卡,预计将于2027年上半年整体投入运营,集群将重点服务于AI+教育、AI+医疗、AI+新材料、AI+融媒体、AI+能源等创新应用场景。 [太阳]订单充沛,业绩弹性进一步增大: ❶#本次合作是双方积极响应国家“
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2025-12-17 13:16:09
万华化学 MDI/TDI挺价,四季度价格相对较强
#万华化学 MDI/TDI挺价,四季度价格相对较强 MDI集中检修,具备上涨空间。供应端来看,主力厂家检修较多,北方大厂宁波二期装置已于11月15日开始停车检修,预计检修55天(180万吨/年);上海科思创MDI装置于12月11日开始停车检修,预计检修时间30天左右(60万吨/年);重庆巴斯夫预计12月中旬有例行检修计划(53万吨/年);12月1日,亨斯迈荷兰聚氨酯工厂两条MDI产线中的一条遭遇计划外停车(47万吨/年);比利时巴斯夫的MDI装置因为原料供应短缺和设备检修低负荷运行,直到明年3月
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柠檬味阳光
2025-12-17 12:07:54
盐湖股份重大推荐:依托中国盐湖集团
【天风金属】❗️盐湖股份重大推荐:依托中国盐湖集团,钾锂双龙头再出发 20251217 [爱心]写在前面:11月我们去青海深度调研了盐湖股份,尤其是四万吨新建项目,结果大为震撼:一方面被盐湖技术发展和新项目进度震惊;另一方面深刻的感受到了这个“奇迹之湖”的责任感与国家力量💪。后续12月发布了深度报告,【站在公司又一个新起点上,完成我们首次重大推荐】 💎基本面 【核心业务】依托盐湖优势资源,成就钾锂双龙头。公司前身察尔汗钾肥厂成立于1958年,历史底蕴丰厚,资源端依托青海察尔汗盐湖,成为钾、锂
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2025-12-17 11:48:41
和铂医药全球创新平台出海再下一城,与BMS完成重大战略合作!
【和铂医药】全球创新平台出海再下一城,与BMS完成重大战略合作! [红包]2025年12月16日,和铂医药与BMS签订全球战略合作及授权协议,共同发现并推动开发新一代多特异性抗体。 [红包]和铂医药将收到一笔总额为9000万美元的付款,倘BMS选择推进所有潜在项目,公司还可获得最高达10.35亿美元的开发及商业里程碑付款以及分级特许权使用费。 [礼物]标志着MNC对和铂医药抗体平台全球领先性的进一步认可,利用和铂高效开发分子的能力和BMS的全球商业化能力,最大化分子价值! [庆祝]2025年和铂
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2025-12-17 11:47:19
恒瑞医药:GLP-1/GIP双靶海外三期开启
【兴证医药】恒瑞医药:GLP-1/GIP双靶海外三期开启 近日,公司海外合作方kailera在clinicaltrials上注册了三项有关HRS-9531(GLP-1/GIP双激动剂)三期临床研究。 NCT07284875:两个剂量对照安慰剂治疗肥胖和超重(BMI≥27)伴随合并症(高血压,血脂异常,呼吸睡眠障碍,心血管疾病),目标入组1800人,预计主要终点完成时间2028年2月 NCT07284901:两个剂量对照安慰剂治疗肥胖和超重(BMI≥27)伴随2型糖尿病,目标入组1700人,预计主
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2025-12-17 11:29:26
重申看好液冷机会,推荐液冷综合解决方案龙头英维克
🔥🔥🔥【中金机械】重申看好液冷机会,推荐液冷综合解决方案龙头英维克 🌸我们此前发布《AI算力散热革新:芯片升级或驱动微通道液冷崛起》专题报告: 1⃣#Rubin芯片功耗提升,液冷加速渗透。英伟达推出下一代芯片Rubin/Rubin Ultra,据Semianalysis,功耗或从GB300 1400W进一步提升到2000W以上,液冷迈向规模化导入;据Markets and Markets预测,全球液冷市场空间有望以2025-2032年间33.2% CAGR达211.4亿美元。 2⃣#液冷
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2025-12-17 09:00:03
1217海外算力推荐池个股更新
1217海外算力推荐池个股更新: 1.上游#德福科技:头部客户重大突破(SX+国内重点,欢迎私信),明后年高端铜箔放量在即; #菲利华:扩产超预期+上调明年出货预期,预计国产化份额逐步提升,25年利润增量有望上修至10e+; 2.液冷确定性订单#飞龙股份:与YWK配套出货Google,单客户需求金额或将突破12e,如果考虑NV,Meta会更大,明年利润有望突破10e,看300e空间; #华光新材:液冷板焊接已几千万量级收入 #新技术路线: #远东股份:近期除了N对接送样之外,在突破Google
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2025-12-19 13:20:26
推荐聚酯产业链:继续看好行业反内卷,聚酯产品需求有望持续增长
()推荐聚酯产业链:继续看好行业反内卷,聚酯产品需求有望持续增长,产品盈利改善可期 🌈价格:截至12月18日,PX、PTA价格分别为6784、4650元/吨,分别较12月17日+0.81%、1.31%,近期期货、现货价格逢低上涨。其他聚酯产业链产品,如涤纶长丝、涤纶工业丝、聚酯瓶片、BOPET在反内卷氛围下,价格以稳定为主,后续PX、PTA价格上涨有望推动下游聚酯产品价格上涨。 🌈需求: 聚酯产品下游需求稳步增长,预计25年涤纶长丝、聚酯瓶片、BOPET需求将分别同比增长5.7%、12.4%
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2025-12-19 13:19:53
L3驱动智能驾驶板块大涨
()L3驱动智能驾驶板块大涨,德赛西威涨7.23%,地平线涨7%,禾赛涨3.46% [烟花]事件:根据新闻联播及工信部微信公众号。12月15日,工信部正式公布我国首批L3级有条件自动驾驶车型准入许可,两款分别适配城市拥堵、高速路段的车型将在北京、重庆指定区域开展上路试点,标志着我国L3级自动驾驶从测试阶段迈入商业化应用的关键一步。 [烟花]长安:在重庆落地,可实现在交通拥堵环境下高速公路和城市快速路单车道内的自动驾驶功能(最高车速50km/h),目前该功能仅限在重庆市内环快速路、新内环快速路(高
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2025-12-19 13:09:30
谷歌Suncatcher计划拟发射81星,太空算力赛道再添一科技巨头
()谷歌Suncatcher计划拟发射81星,太空算力赛道再添一科技巨头 1️⃣近日,谷歌披露“Project Suncatcher”计划,与卫星公司Planet合作发射81颗搭载AI的卫星集群,构建一个由太阳能驱动的太空数据中心原型。该项目有三大技术突破,其一是采用分布式协同架构,卫星间通过高频通信形成太空局域网,相比单星的数据处理效率能提升数十倍,其二是全太阳能驱动设计,单位算力能耗仅为地面数据中心的1/5,其三是AI原生集成,卫星搭载专用边缘计算芯片,在轨道上就可完成实时数据处理,大幅降低
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低轨卫星发射显著加速,持续关注星间激光等投资机遇
[礼物]【中信证券通信】低轨卫星发射显著加速,持续关注星间激光等投资机遇 [太阳]12月以来国内卫星发射显著提速: 12月10日,力箭一号遥十一运载火箭成功将阿联酋813卫星等9颗卫星准确送入预定轨道;同日,酒泉卫星发射中心成功发射“电力工程号”由,是我国首颗面向电网建设与运行全链条需求定制的光学遥感卫星; 12月9日,长征六号甲运载火箭在太原卫星发射中心成功发射,将卫星互联网低轨15组卫星准确送入预定轨道,至此星网总发射数来到118颗;同日,我国将通信技术试验卫星二十二号、遥感四十七号卫星发射
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2025-12-19 08:14:26
现价继续强推安孚科技,看翻倍空间
🧧现价继续强推安孚科技,看翻倍空间 ⭐入股光芯片企业易缆微,进一步拓展公司边界。公司近期作为产业投资人联合领投入股易缆微。易缆微自主开发了硅光异质集成薄膜铌酸锂全栈技术平台、掌握了人工智能数据中心单波200G/400G高速电光调制等一系列关键技术,成功开发了适用于1.6T/3.2T光模块、光电共封装CPO、全光交换OCS等的光电芯片。公司拥有硅光异质集成薄膜铌酸锂中试线,有源产品已批量送样行业头部客户。同时,公司高密度无源产品线也实现批量生产,为行业头部光模块厂商提供配套。 ⭐市值空间:明年南
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继续看好光储、SOFC及燃气轮机国内出口链
() ⭕️今天NV的电力闭门会传递出头部企业对北美未来3年的用电需求及电力缺口的判断超市场预期,继续看好光储、SOFC及燃气轮机国内出口链 1、用电需求超预期:根据我们之前测算27/28年AI带来的电力需求增量49/71GW,而此次仅NVIDIA预计仅自己供应的GPU集群将消耗全球150-200GW电力,考虑60%在北美,在不考虑ASIC需求的情况下,电力需求也远超市场预期接近一倍。 2、电力缺口超预期:基于当前燃气轮机扩产等技术设施建设的情况下,NV仍然认为2028年数据中心电力缺口将达到47
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超节点:“反解耦”提升系统价
()[烟花]超节点:“反解耦”提升系统价值| —————————————————— [太阳]超节点相对传统八卡服务器面临更多系统性问题,相较于传统八卡服务器等标品生产环节中的解耦分工,超节点具有高度系统耦合的特性,散热、互连、稳定性诸多因素面临新挑战,而新挑战通常伴随新机遇。 [太阳]云公司Capex奠基未来发展。受AI相关业务影响,国内互联网厂商加大资本开支投入力度,我们预计随着海内外客户在AI基础设施领域的持续投入,服务器等相关公司有望凭借其技术优势以及生态卡位,在国内、国外均迎来发展机会。
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信科移动 商业航天-星联 6G 龙头
() 🚀【华创计算机】 #信科移动 商业航天-星联 6G 龙头 20251218 ------------------- 中信科旗下通信唯一上市载体,有望成为星联 6G龙头 1️⃣ 6G 核心:商业航天是 6G实现"空天地一体化"网络关键基础设施,#6G则是应用场景和价值变现的核心载体,两者形成双向赋能、协同发展的闭环关系。 2️⃣ 央企龙头:信科重组后成为中信科旗下通信业务唯一上市载体,作为国家队主导制定我国卫星互联网宽带接入标准规范,拥有星载基站、相控阵天线、地面信关站,#未来二代星载荷龙
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罗曼股份再签600亿框架协议彰显竞争力
(罗曼股份)再签600亿框架协议彰显竞争力,沐曦产业链重点首推#罗曼股份——第一步目标市值空间约80% [玫瑰]根据武桐树公众号信息显示,上海武桐树高新技术有限公司与四川省天府云数据科技有限责任公司正式签署战略合作协议,总投资规模近600亿。项目总体规划建设10万卡算力集群,其中一期2万张卡,预计将于2027年上半年整体投入运营,集群将重点服务于AI+教育、AI+医疗、AI+新材料、AI+融媒体、AI+能源等创新应用场景。 [太阳]订单充沛,业绩弹性进一步增大: ❶#本次合作是双方积极响应国家“
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万华化学 MDI/TDI挺价,四季度价格相对较强
#万华化学 MDI/TDI挺价,四季度价格相对较强 MDI集中检修,具备上涨空间。供应端来看,主力厂家检修较多,北方大厂宁波二期装置已于11月15日开始停车检修,预计检修55天(180万吨/年);上海科思创MDI装置于12月11日开始停车检修,预计检修时间30天左右(60万吨/年);重庆巴斯夫预计12月中旬有例行检修计划(53万吨/年);12月1日,亨斯迈荷兰聚氨酯工厂两条MDI产线中的一条遭遇计划外停车(47万吨/年);比利时巴斯夫的MDI装置因为原料供应短缺和设备检修低负荷运行,直到明年3月
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盐湖股份重大推荐:依托中国盐湖集团
【天风金属】❗️盐湖股份重大推荐:依托中国盐湖集团,钾锂双龙头再出发 20251217 [爱心]写在前面:11月我们去青海深度调研了盐湖股份,尤其是四万吨新建项目,结果大为震撼:一方面被盐湖技术发展和新项目进度震惊;另一方面深刻的感受到了这个“奇迹之湖”的责任感与国家力量💪。后续12月发布了深度报告,【站在公司又一个新起点上,完成我们首次重大推荐】 💎基本面 【核心业务】依托盐湖优势资源,成就钾锂双龙头。公司前身察尔汗钾肥厂成立于1958年,历史底蕴丰厚,资源端依托青海察尔汗盐湖,成为钾、锂
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和铂医药全球创新平台出海再下一城,与BMS完成重大战略合作!
【和铂医药】全球创新平台出海再下一城,与BMS完成重大战略合作! [红包]2025年12月16日,和铂医药与BMS签订全球战略合作及授权协议,共同发现并推动开发新一代多特异性抗体。 [红包]和铂医药将收到一笔总额为9000万美元的付款,倘BMS选择推进所有潜在项目,公司还可获得最高达10.35亿美元的开发及商业里程碑付款以及分级特许权使用费。 [礼物]标志着MNC对和铂医药抗体平台全球领先性的进一步认可,利用和铂高效开发分子的能力和BMS的全球商业化能力,最大化分子价值! [庆祝]2025年和铂
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恒瑞医药:GLP-1/GIP双靶海外三期开启
【兴证医药】恒瑞医药:GLP-1/GIP双靶海外三期开启 近日,公司海外合作方kailera在clinicaltrials上注册了三项有关HRS-9531(GLP-1/GIP双激动剂)三期临床研究。 NCT07284875:两个剂量对照安慰剂治疗肥胖和超重(BMI≥27)伴随合并症(高血压,血脂异常,呼吸睡眠障碍,心血管疾病),目标入组1800人,预计主要终点完成时间2028年2月 NCT07284901:两个剂量对照安慰剂治疗肥胖和超重(BMI≥27)伴随2型糖尿病,目标入组1700人,预计主
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重申看好液冷机会,推荐液冷综合解决方案龙头英维克
🔥🔥🔥【中金机械】重申看好液冷机会,推荐液冷综合解决方案龙头英维克 🌸我们此前发布《AI算力散热革新:芯片升级或驱动微通道液冷崛起》专题报告: 1⃣#Rubin芯片功耗提升,液冷加速渗透。英伟达推出下一代芯片Rubin/Rubin Ultra,据Semianalysis,功耗或从GB300 1400W进一步提升到2000W以上,液冷迈向规模化导入;据Markets and Markets预测,全球液冷市场空间有望以2025-2032年间33.2% CAGR达211.4亿美元。 2⃣#液冷
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1217海外算力推荐池个股更新
1217海外算力推荐池个股更新: 1.上游#德福科技:头部客户重大突破(SX+国内重点,欢迎私信),明后年高端铜箔放量在即; #菲利华:扩产超预期+上调明年出货预期,预计国产化份额逐步提升,25年利润增量有望上修至10e+; 2.液冷确定性订单#飞龙股份:与YWK配套出货Google,单客户需求金额或将突破12e,如果考虑NV,Meta会更大,明年利润有望突破10e,看300e空间; #华光新材:液冷板焊接已几千万量级收入 #新技术路线: #远东股份:近期除了N对接送样之外,在突破Google
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推荐聚酯产业链:继续看好行业反内卷,聚酯产品需求有望持续增长
()推荐聚酯产业链:继续看好行业反内卷,聚酯产品需求有望持续增长,产品盈利改善可期 🌈价格:截至12月18日,PX、PTA价格分别为6784、4650元/吨,分别较12月17日+0.81%、1.31%,近期期货、现货价格逢低上涨。其他聚酯产业链产品,如涤纶长丝、涤纶工业丝、聚酯瓶片、BOPET在反内卷氛围下,价格以稳定为主,后续PX、PTA价格上涨有望推动下游聚酯产品价格上涨。 🌈需求: 聚酯产品下游需求稳步增长,预计25年涤纶长丝、聚酯瓶片、BOPET需求将分别同比增长5.7%、12.4%
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L3驱动智能驾驶板块大涨
()L3驱动智能驾驶板块大涨,德赛西威涨7.23%,地平线涨7%,禾赛涨3.46% [烟花]事件:根据新闻联播及工信部微信公众号。12月15日,工信部正式公布我国首批L3级有条件自动驾驶车型准入许可,两款分别适配城市拥堵、高速路段的车型将在北京、重庆指定区域开展上路试点,标志着我国L3级自动驾驶从测试阶段迈入商业化应用的关键一步。 [烟花]长安:在重庆落地,可实现在交通拥堵环境下高速公路和城市快速路单车道内的自动驾驶功能(最高车速50km/h),目前该功能仅限在重庆市内环快速路、新内环快速路(高
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2025-12-19 13:09:30
谷歌Suncatcher计划拟发射81星,太空算力赛道再添一科技巨头
()谷歌Suncatcher计划拟发射81星,太空算力赛道再添一科技巨头 1️⃣近日,谷歌披露“Project Suncatcher”计划,与卫星公司Planet合作发射81颗搭载AI的卫星集群,构建一个由太阳能驱动的太空数据中心原型。该项目有三大技术突破,其一是采用分布式协同架构,卫星间通过高频通信形成太空局域网,相比单星的数据处理效率能提升数十倍,其二是全太阳能驱动设计,单位算力能耗仅为地面数据中心的1/5,其三是AI原生集成,卫星搭载专用边缘计算芯片,在轨道上就可完成实时数据处理,大幅降低
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2025-12-19 10:39:19
低轨卫星发射显著加速,持续关注星间激光等投资机遇
[礼物]【中信证券通信】低轨卫星发射显著加速,持续关注星间激光等投资机遇 [太阳]12月以来国内卫星发射显著提速: 12月10日,力箭一号遥十一运载火箭成功将阿联酋813卫星等9颗卫星准确送入预定轨道;同日,酒泉卫星发射中心成功发射“电力工程号”由,是我国首颗面向电网建设与运行全链条需求定制的光学遥感卫星; 12月9日,长征六号甲运载火箭在太原卫星发射中心成功发射,将卫星互联网低轨15组卫星准确送入预定轨道,至此星网总发射数来到118颗;同日,我国将通信技术试验卫星二十二号、遥感四十七号卫星发射
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2025-12-19 08:14:26
现价继续强推安孚科技,看翻倍空间
🧧现价继续强推安孚科技,看翻倍空间 ⭐入股光芯片企业易缆微,进一步拓展公司边界。公司近期作为产业投资人联合领投入股易缆微。易缆微自主开发了硅光异质集成薄膜铌酸锂全栈技术平台、掌握了人工智能数据中心单波200G/400G高速电光调制等一系列关键技术,成功开发了适用于1.6T/3.2T光模块、光电共封装CPO、全光交换OCS等的光电芯片。公司拥有硅光异质集成薄膜铌酸锂中试线,有源产品已批量送样行业头部客户。同时,公司高密度无源产品线也实现批量生产,为行业头部光模块厂商提供配套。 ⭐市值空间:明年南
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2025-12-19 07:02:43
继续看好光储、SOFC及燃气轮机国内出口链
() ⭕️今天NV的电力闭门会传递出头部企业对北美未来3年的用电需求及电力缺口的判断超市场预期,继续看好光储、SOFC及燃气轮机国内出口链 1、用电需求超预期:根据我们之前测算27/28年AI带来的电力需求增量49/71GW,而此次仅NVIDIA预计仅自己供应的GPU集群将消耗全球150-200GW电力,考虑60%在北美,在不考虑ASIC需求的情况下,电力需求也远超市场预期接近一倍。 2、电力缺口超预期:基于当前燃气轮机扩产等技术设施建设的情况下,NV仍然认为2028年数据中心电力缺口将达到47
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2025-12-18 19:28:38
超节点:“反解耦”提升系统价
()[烟花]超节点:“反解耦”提升系统价值| —————————————————— [太阳]超节点相对传统八卡服务器面临更多系统性问题,相较于传统八卡服务器等标品生产环节中的解耦分工,超节点具有高度系统耦合的特性,散热、互连、稳定性诸多因素面临新挑战,而新挑战通常伴随新机遇。 [太阳]云公司Capex奠基未来发展。受AI相关业务影响,国内互联网厂商加大资本开支投入力度,我们预计随着海内外客户在AI基础设施领域的持续投入,服务器等相关公司有望凭借其技术优势以及生态卡位,在国内、国外均迎来发展机会。
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2025-12-18 13:18:27
信科移动 商业航天-星联 6G 龙头
() 🚀【华创计算机】 #信科移动 商业航天-星联 6G 龙头 20251218 ------------------- 中信科旗下通信唯一上市载体,有望成为星联 6G龙头 1️⃣ 6G 核心:商业航天是 6G实现"空天地一体化"网络关键基础设施,#6G则是应用场景和价值变现的核心载体,两者形成双向赋能、协同发展的闭环关系。 2️⃣ 央企龙头:信科重组后成为中信科旗下通信业务唯一上市载体,作为国家队主导制定我国卫星互联网宽带接入标准规范,拥有星载基站、相控阵天线、地面信关站,#未来二代星载荷龙
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2025-12-17 19:10:30
罗曼股份再签600亿框架协议彰显竞争力
(罗曼股份)再签600亿框架协议彰显竞争力,沐曦产业链重点首推#罗曼股份——第一步目标市值空间约80% [玫瑰]根据武桐树公众号信息显示,上海武桐树高新技术有限公司与四川省天府云数据科技有限责任公司正式签署战略合作协议,总投资规模近600亿。项目总体规划建设10万卡算力集群,其中一期2万张卡,预计将于2027年上半年整体投入运营,集群将重点服务于AI+教育、AI+医疗、AI+新材料、AI+融媒体、AI+能源等创新应用场景。 [太阳]订单充沛,业绩弹性进一步增大: ❶#本次合作是双方积极响应国家“
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万华化学 MDI/TDI挺价,四季度价格相对较强
#万华化学 MDI/TDI挺价,四季度价格相对较强 MDI集中检修,具备上涨空间。供应端来看,主力厂家检修较多,北方大厂宁波二期装置已于11月15日开始停车检修,预计检修55天(180万吨/年);上海科思创MDI装置于12月11日开始停车检修,预计检修时间30天左右(60万吨/年);重庆巴斯夫预计12月中旬有例行检修计划(53万吨/年);12月1日,亨斯迈荷兰聚氨酯工厂两条MDI产线中的一条遭遇计划外停车(47万吨/年);比利时巴斯夫的MDI装置因为原料供应短缺和设备检修低负荷运行,直到明年3月
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2025-12-17 12:07:54
盐湖股份重大推荐:依托中国盐湖集团
【天风金属】❗️盐湖股份重大推荐:依托中国盐湖集团,钾锂双龙头再出发 20251217 [爱心]写在前面:11月我们去青海深度调研了盐湖股份,尤其是四万吨新建项目,结果大为震撼:一方面被盐湖技术发展和新项目进度震惊;另一方面深刻的感受到了这个“奇迹之湖”的责任感与国家力量💪。后续12月发布了深度报告,【站在公司又一个新起点上,完成我们首次重大推荐】 💎基本面 【核心业务】依托盐湖优势资源,成就钾锂双龙头。公司前身察尔汗钾肥厂成立于1958年,历史底蕴丰厚,资源端依托青海察尔汗盐湖,成为钾、锂
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2025-12-17 11:48:41
和铂医药全球创新平台出海再下一城,与BMS完成重大战略合作!
【和铂医药】全球创新平台出海再下一城,与BMS完成重大战略合作! [红包]2025年12月16日,和铂医药与BMS签订全球战略合作及授权协议,共同发现并推动开发新一代多特异性抗体。 [红包]和铂医药将收到一笔总额为9000万美元的付款,倘BMS选择推进所有潜在项目,公司还可获得最高达10.35亿美元的开发及商业里程碑付款以及分级特许权使用费。 [礼物]标志着MNC对和铂医药抗体平台全球领先性的进一步认可,利用和铂高效开发分子的能力和BMS的全球商业化能力,最大化分子价值! [庆祝]2025年和铂
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2025-12-17 11:47:19
恒瑞医药:GLP-1/GIP双靶海外三期开启
【兴证医药】恒瑞医药:GLP-1/GIP双靶海外三期开启 近日,公司海外合作方kailera在clinicaltrials上注册了三项有关HRS-9531(GLP-1/GIP双激动剂)三期临床研究。 NCT07284875:两个剂量对照安慰剂治疗肥胖和超重(BMI≥27)伴随合并症(高血压,血脂异常,呼吸睡眠障碍,心血管疾病),目标入组1800人,预计主要终点完成时间2028年2月 NCT07284901:两个剂量对照安慰剂治疗肥胖和超重(BMI≥27)伴随2型糖尿病,目标入组1700人,预计主
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2025-12-17 11:29:26
重申看好液冷机会,推荐液冷综合解决方案龙头英维克
🔥🔥🔥【中金机械】重申看好液冷机会,推荐液冷综合解决方案龙头英维克 🌸我们此前发布《AI算力散热革新:芯片升级或驱动微通道液冷崛起》专题报告: 1⃣#Rubin芯片功耗提升,液冷加速渗透。英伟达推出下一代芯片Rubin/Rubin Ultra,据Semianalysis,功耗或从GB300 1400W进一步提升到2000W以上,液冷迈向规模化导入;据Markets and Markets预测,全球液冷市场空间有望以2025-2032年间33.2% CAGR达211.4亿美元。 2⃣#液冷
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2025-12-17 09:00:03
1217海外算力推荐池个股更新
1217海外算力推荐池个股更新: 1.上游#德福科技:头部客户重大突破(SX+国内重点,欢迎私信),明后年高端铜箔放量在即; #菲利华:扩产超预期+上调明年出货预期,预计国产化份额逐步提升,25年利润增量有望上修至10e+; 2.液冷确定性订单#飞龙股份:与YWK配套出货Google,单客户需求金额或将突破12e,如果考虑NV,Meta会更大,明年利润有望突破10e,看300e空间; #华光新材:液冷板焊接已几千万量级收入 #新技术路线: #远东股份:近期除了N对接送样之外,在突破Google
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2025-12-19 13:20:26
推荐聚酯产业链:继续看好行业反内卷,聚酯产品需求有望持续增长
()推荐聚酯产业链:继续看好行业反内卷,聚酯产品需求有望持续增长,产品盈利改善可期 🌈价格:截至12月18日,PX、PTA价格分别为6784、4650元/吨,分别较12月17日+0.81%、1.31%,近期期货、现货价格逢低上涨。其他聚酯产业链产品,如涤纶长丝、涤纶工业丝、聚酯瓶片、BOPET在反内卷氛围下,价格以稳定为主,后续PX、PTA价格上涨有望推动下游聚酯产品价格上涨。 🌈需求: 聚酯产品下游需求稳步增长,预计25年涤纶长丝、聚酯瓶片、BOPET需求将分别同比增长5.7%、12.4%
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2025-12-19 13:19:53
L3驱动智能驾驶板块大涨
()L3驱动智能驾驶板块大涨,德赛西威涨7.23%,地平线涨7%,禾赛涨3.46% [烟花]事件:根据新闻联播及工信部微信公众号。12月15日,工信部正式公布我国首批L3级有条件自动驾驶车型准入许可,两款分别适配城市拥堵、高速路段的车型将在北京、重庆指定区域开展上路试点,标志着我国L3级自动驾驶从测试阶段迈入商业化应用的关键一步。 [烟花]长安:在重庆落地,可实现在交通拥堵环境下高速公路和城市快速路单车道内的自动驾驶功能(最高车速50km/h),目前该功能仅限在重庆市内环快速路、新内环快速路(高
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2025-12-19 13:09:30
谷歌Suncatcher计划拟发射81星,太空算力赛道再添一科技巨头
()谷歌Suncatcher计划拟发射81星,太空算力赛道再添一科技巨头 1️⃣近日,谷歌披露“Project Suncatcher”计划,与卫星公司Planet合作发射81颗搭载AI的卫星集群,构建一个由太阳能驱动的太空数据中心原型。该项目有三大技术突破,其一是采用分布式协同架构,卫星间通过高频通信形成太空局域网,相比单星的数据处理效率能提升数十倍,其二是全太阳能驱动设计,单位算力能耗仅为地面数据中心的1/5,其三是AI原生集成,卫星搭载专用边缘计算芯片,在轨道上就可完成实时数据处理,大幅降低
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低轨卫星发射显著加速,持续关注星间激光等投资机遇
[礼物]【中信证券通信】低轨卫星发射显著加速,持续关注星间激光等投资机遇 [太阳]12月以来国内卫星发射显著提速: 12月10日,力箭一号遥十一运载火箭成功将阿联酋813卫星等9颗卫星准确送入预定轨道;同日,酒泉卫星发射中心成功发射“电力工程号”由,是我国首颗面向电网建设与运行全链条需求定制的光学遥感卫星; 12月9日,长征六号甲运载火箭在太原卫星发射中心成功发射,将卫星互联网低轨15组卫星准确送入预定轨道,至此星网总发射数来到118颗;同日,我国将通信技术试验卫星二十二号、遥感四十七号卫星发射
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2025-12-19 08:14:26
现价继续强推安孚科技,看翻倍空间
🧧现价继续强推安孚科技,看翻倍空间 ⭐入股光芯片企业易缆微,进一步拓展公司边界。公司近期作为产业投资人联合领投入股易缆微。易缆微自主开发了硅光异质集成薄膜铌酸锂全栈技术平台、掌握了人工智能数据中心单波200G/400G高速电光调制等一系列关键技术,成功开发了适用于1.6T/3.2T光模块、光电共封装CPO、全光交换OCS等的光电芯片。公司拥有硅光异质集成薄膜铌酸锂中试线,有源产品已批量送样行业头部客户。同时,公司高密度无源产品线也实现批量生产,为行业头部光模块厂商提供配套。 ⭐市值空间:明年南
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2025-12-19 07:02:43
继续看好光储、SOFC及燃气轮机国内出口链
() ⭕️今天NV的电力闭门会传递出头部企业对北美未来3年的用电需求及电力缺口的判断超市场预期,继续看好光储、SOFC及燃气轮机国内出口链 1、用电需求超预期:根据我们之前测算27/28年AI带来的电力需求增量49/71GW,而此次仅NVIDIA预计仅自己供应的GPU集群将消耗全球150-200GW电力,考虑60%在北美,在不考虑ASIC需求的情况下,电力需求也远超市场预期接近一倍。 2、电力缺口超预期:基于当前燃气轮机扩产等技术设施建设的情况下,NV仍然认为2028年数据中心电力缺口将达到47
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超节点:“反解耦”提升系统价
()[烟花]超节点:“反解耦”提升系统价值| —————————————————— [太阳]超节点相对传统八卡服务器面临更多系统性问题,相较于传统八卡服务器等标品生产环节中的解耦分工,超节点具有高度系统耦合的特性,散热、互连、稳定性诸多因素面临新挑战,而新挑战通常伴随新机遇。 [太阳]云公司Capex奠基未来发展。受AI相关业务影响,国内互联网厂商加大资本开支投入力度,我们预计随着海内外客户在AI基础设施领域的持续投入,服务器等相关公司有望凭借其技术优势以及生态卡位,在国内、国外均迎来发展机会。
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信科移动 商业航天-星联 6G 龙头
() 🚀【华创计算机】 #信科移动 商业航天-星联 6G 龙头 20251218 ------------------- 中信科旗下通信唯一上市载体,有望成为星联 6G龙头 1️⃣ 6G 核心:商业航天是 6G实现"空天地一体化"网络关键基础设施,#6G则是应用场景和价值变现的核心载体,两者形成双向赋能、协同发展的闭环关系。 2️⃣ 央企龙头:信科重组后成为中信科旗下通信业务唯一上市载体,作为国家队主导制定我国卫星互联网宽带接入标准规范,拥有星载基站、相控阵天线、地面信关站,#未来二代星载荷龙
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2025-12-17 19:10:30
罗曼股份再签600亿框架协议彰显竞争力
(罗曼股份)再签600亿框架协议彰显竞争力,沐曦产业链重点首推#罗曼股份——第一步目标市值空间约80% [玫瑰]根据武桐树公众号信息显示,上海武桐树高新技术有限公司与四川省天府云数据科技有限责任公司正式签署战略合作协议,总投资规模近600亿。项目总体规划建设10万卡算力集群,其中一期2万张卡,预计将于2027年上半年整体投入运营,集群将重点服务于AI+教育、AI+医疗、AI+新材料、AI+融媒体、AI+能源等创新应用场景。 [太阳]订单充沛,业绩弹性进一步增大: ❶#本次合作是双方积极响应国家“
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万华化学 MDI/TDI挺价,四季度价格相对较强
#万华化学 MDI/TDI挺价,四季度价格相对较强 MDI集中检修,具备上涨空间。供应端来看,主力厂家检修较多,北方大厂宁波二期装置已于11月15日开始停车检修,预计检修55天(180万吨/年);上海科思创MDI装置于12月11日开始停车检修,预计检修时间30天左右(60万吨/年);重庆巴斯夫预计12月中旬有例行检修计划(53万吨/年);12月1日,亨斯迈荷兰聚氨酯工厂两条MDI产线中的一条遭遇计划外停车(47万吨/年);比利时巴斯夫的MDI装置因为原料供应短缺和设备检修低负荷运行,直到明年3月
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盐湖股份重大推荐:依托中国盐湖集团
【天风金属】❗️盐湖股份重大推荐:依托中国盐湖集团,钾锂双龙头再出发 20251217 [爱心]写在前面:11月我们去青海深度调研了盐湖股份,尤其是四万吨新建项目,结果大为震撼:一方面被盐湖技术发展和新项目进度震惊;另一方面深刻的感受到了这个“奇迹之湖”的责任感与国家力量💪。后续12月发布了深度报告,【站在公司又一个新起点上,完成我们首次重大推荐】 💎基本面 【核心业务】依托盐湖优势资源,成就钾锂双龙头。公司前身察尔汗钾肥厂成立于1958年,历史底蕴丰厚,资源端依托青海察尔汗盐湖,成为钾、锂
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和铂医药全球创新平台出海再下一城,与BMS完成重大战略合作!
【和铂医药】全球创新平台出海再下一城,与BMS完成重大战略合作! [红包]2025年12月16日,和铂医药与BMS签订全球战略合作及授权协议,共同发现并推动开发新一代多特异性抗体。 [红包]和铂医药将收到一笔总额为9000万美元的付款,倘BMS选择推进所有潜在项目,公司还可获得最高达10.35亿美元的开发及商业里程碑付款以及分级特许权使用费。 [礼物]标志着MNC对和铂医药抗体平台全球领先性的进一步认可,利用和铂高效开发分子的能力和BMS的全球商业化能力,最大化分子价值! [庆祝]2025年和铂
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恒瑞医药:GLP-1/GIP双靶海外三期开启
【兴证医药】恒瑞医药:GLP-1/GIP双靶海外三期开启 近日,公司海外合作方kailera在clinicaltrials上注册了三项有关HRS-9531(GLP-1/GIP双激动剂)三期临床研究。 NCT07284875:两个剂量对照安慰剂治疗肥胖和超重(BMI≥27)伴随合并症(高血压,血脂异常,呼吸睡眠障碍,心血管疾病),目标入组1800人,预计主要终点完成时间2028年2月 NCT07284901:两个剂量对照安慰剂治疗肥胖和超重(BMI≥27)伴随2型糖尿病,目标入组1700人,预计主
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重申看好液冷机会,推荐液冷综合解决方案龙头英维克
🔥🔥🔥【中金机械】重申看好液冷机会,推荐液冷综合解决方案龙头英维克 🌸我们此前发布《AI算力散热革新:芯片升级或驱动微通道液冷崛起》专题报告: 1⃣#Rubin芯片功耗提升,液冷加速渗透。英伟达推出下一代芯片Rubin/Rubin Ultra,据Semianalysis,功耗或从GB300 1400W进一步提升到2000W以上,液冷迈向规模化导入;据Markets and Markets预测,全球液冷市场空间有望以2025-2032年间33.2% CAGR达211.4亿美元。 2⃣#液冷
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1217海外算力推荐池个股更新
1217海外算力推荐池个股更新: 1.上游#德福科技:头部客户重大突破(SX+国内重点,欢迎私信),明后年高端铜箔放量在即; #菲利华:扩产超预期+上调明年出货预期,预计国产化份额逐步提升,25年利润增量有望上修至10e+; 2.液冷确定性订单#飞龙股份:与YWK配套出货Google,单客户需求金额或将突破12e,如果考虑NV,Meta会更大,明年利润有望突破10e,看300e空间; #华光新材:液冷板焊接已几千万量级收入 #新技术路线: #远东股份:近期除了N对接送样之外,在突破Google
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2025-12-19 13:20:26
推荐聚酯产业链:继续看好行业反内卷,聚酯产品需求有望持续增长
()推荐聚酯产业链:继续看好行业反内卷,聚酯产品需求有望持续增长,产品盈利改善可期 🌈价格:截至12月18日,PX、PTA价格分别为6784、4650元/吨,分别较12月17日+0.81%、1.31%,近期期货、现货价格逢低上涨。其他聚酯产业链产品,如涤纶长丝、涤纶工业丝、聚酯瓶片、BOPET在反内卷氛围下,价格以稳定为主,后续PX、PTA价格上涨有望推动下游聚酯产品价格上涨。 🌈需求: 聚酯产品下游需求稳步增长,预计25年涤纶长丝、聚酯瓶片、BOPET需求将分别同比增长5.7%、12.4%
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L3驱动智能驾驶板块大涨
()L3驱动智能驾驶板块大涨,德赛西威涨7.23%,地平线涨7%,禾赛涨3.46% [烟花]事件:根据新闻联播及工信部微信公众号。12月15日,工信部正式公布我国首批L3级有条件自动驾驶车型准入许可,两款分别适配城市拥堵、高速路段的车型将在北京、重庆指定区域开展上路试点,标志着我国L3级自动驾驶从测试阶段迈入商业化应用的关键一步。 [烟花]长安:在重庆落地,可实现在交通拥堵环境下高速公路和城市快速路单车道内的自动驾驶功能(最高车速50km/h),目前该功能仅限在重庆市内环快速路、新内环快速路(高
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谷歌Suncatcher计划拟发射81星,太空算力赛道再添一科技巨头
()谷歌Suncatcher计划拟发射81星,太空算力赛道再添一科技巨头 1️⃣近日,谷歌披露“Project Suncatcher”计划,与卫星公司Planet合作发射81颗搭载AI的卫星集群,构建一个由太阳能驱动的太空数据中心原型。该项目有三大技术突破,其一是采用分布式协同架构,卫星间通过高频通信形成太空局域网,相比单星的数据处理效率能提升数十倍,其二是全太阳能驱动设计,单位算力能耗仅为地面数据中心的1/5,其三是AI原生集成,卫星搭载专用边缘计算芯片,在轨道上就可完成实时数据处理,大幅降低
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低轨卫星发射显著加速,持续关注星间激光等投资机遇
[礼物]【中信证券通信】低轨卫星发射显著加速,持续关注星间激光等投资机遇 [太阳]12月以来国内卫星发射显著提速: 12月10日,力箭一号遥十一运载火箭成功将阿联酋813卫星等9颗卫星准确送入预定轨道;同日,酒泉卫星发射中心成功发射“电力工程号”由,是我国首颗面向电网建设与运行全链条需求定制的光学遥感卫星; 12月9日,长征六号甲运载火箭在太原卫星发射中心成功发射,将卫星互联网低轨15组卫星准确送入预定轨道,至此星网总发射数来到118颗;同日,我国将通信技术试验卫星二十二号、遥感四十七号卫星发射
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现价继续强推安孚科技,看翻倍空间
🧧现价继续强推安孚科技,看翻倍空间 ⭐入股光芯片企业易缆微,进一步拓展公司边界。公司近期作为产业投资人联合领投入股易缆微。易缆微自主开发了硅光异质集成薄膜铌酸锂全栈技术平台、掌握了人工智能数据中心单波200G/400G高速电光调制等一系列关键技术,成功开发了适用于1.6T/3.2T光模块、光电共封装CPO、全光交换OCS等的光电芯片。公司拥有硅光异质集成薄膜铌酸锂中试线,有源产品已批量送样行业头部客户。同时,公司高密度无源产品线也实现批量生产,为行业头部光模块厂商提供配套。 ⭐市值空间:明年南
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2025-12-19 07:02:43
继续看好光储、SOFC及燃气轮机国内出口链
() ⭕️今天NV的电力闭门会传递出头部企业对北美未来3年的用电需求及电力缺口的判断超市场预期,继续看好光储、SOFC及燃气轮机国内出口链 1、用电需求超预期:根据我们之前测算27/28年AI带来的电力需求增量49/71GW,而此次仅NVIDIA预计仅自己供应的GPU集群将消耗全球150-200GW电力,考虑60%在北美,在不考虑ASIC需求的情况下,电力需求也远超市场预期接近一倍。 2、电力缺口超预期:基于当前燃气轮机扩产等技术设施建设的情况下,NV仍然认为2028年数据中心电力缺口将达到47
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2025-12-18 19:28:38
超节点:“反解耦”提升系统价
()[烟花]超节点:“反解耦”提升系统价值| —————————————————— [太阳]超节点相对传统八卡服务器面临更多系统性问题,相较于传统八卡服务器等标品生产环节中的解耦分工,超节点具有高度系统耦合的特性,散热、互连、稳定性诸多因素面临新挑战,而新挑战通常伴随新机遇。 [太阳]云公司Capex奠基未来发展。受AI相关业务影响,国内互联网厂商加大资本开支投入力度,我们预计随着海内外客户在AI基础设施领域的持续投入,服务器等相关公司有望凭借其技术优势以及生态卡位,在国内、国外均迎来发展机会。
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2025-12-18 13:18:27
信科移动 商业航天-星联 6G 龙头
() 🚀【华创计算机】 #信科移动 商业航天-星联 6G 龙头 20251218 ------------------- 中信科旗下通信唯一上市载体,有望成为星联 6G龙头 1️⃣ 6G 核心:商业航天是 6G实现"空天地一体化"网络关键基础设施,#6G则是应用场景和价值变现的核心载体,两者形成双向赋能、协同发展的闭环关系。 2️⃣ 央企龙头:信科重组后成为中信科旗下通信业务唯一上市载体,作为国家队主导制定我国卫星互联网宽带接入标准规范,拥有星载基站、相控阵天线、地面信关站,#未来二代星载荷龙
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柠檬味阳光
2025-12-17 19:10:30
罗曼股份再签600亿框架协议彰显竞争力
(罗曼股份)再签600亿框架协议彰显竞争力,沐曦产业链重点首推#罗曼股份——第一步目标市值空间约80% [玫瑰]根据武桐树公众号信息显示,上海武桐树高新技术有限公司与四川省天府云数据科技有限责任公司正式签署战略合作协议,总投资规模近600亿。项目总体规划建设10万卡算力集群,其中一期2万张卡,预计将于2027年上半年整体投入运营,集群将重点服务于AI+教育、AI+医疗、AI+新材料、AI+融媒体、AI+能源等创新应用场景。 [太阳]订单充沛,业绩弹性进一步增大: ❶#本次合作是双方积极响应国家“
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万华化学 MDI/TDI挺价,四季度价格相对较强
#万华化学 MDI/TDI挺价,四季度价格相对较强 MDI集中检修,具备上涨空间。供应端来看,主力厂家检修较多,北方大厂宁波二期装置已于11月15日开始停车检修,预计检修55天(180万吨/年);上海科思创MDI装置于12月11日开始停车检修,预计检修时间30天左右(60万吨/年);重庆巴斯夫预计12月中旬有例行检修计划(53万吨/年);12月1日,亨斯迈荷兰聚氨酯工厂两条MDI产线中的一条遭遇计划外停车(47万吨/年);比利时巴斯夫的MDI装置因为原料供应短缺和设备检修低负荷运行,直到明年3月
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2025-12-17 12:07:54
盐湖股份重大推荐:依托中国盐湖集团
【天风金属】❗️盐湖股份重大推荐:依托中国盐湖集团,钾锂双龙头再出发 20251217 [爱心]写在前面:11月我们去青海深度调研了盐湖股份,尤其是四万吨新建项目,结果大为震撼:一方面被盐湖技术发展和新项目进度震惊;另一方面深刻的感受到了这个“奇迹之湖”的责任感与国家力量💪。后续12月发布了深度报告,【站在公司又一个新起点上,完成我们首次重大推荐】 💎基本面 【核心业务】依托盐湖优势资源,成就钾锂双龙头。公司前身察尔汗钾肥厂成立于1958年,历史底蕴丰厚,资源端依托青海察尔汗盐湖,成为钾、锂
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和铂医药全球创新平台出海再下一城,与BMS完成重大战略合作!
【和铂医药】全球创新平台出海再下一城,与BMS完成重大战略合作! [红包]2025年12月16日,和铂医药与BMS签订全球战略合作及授权协议,共同发现并推动开发新一代多特异性抗体。 [红包]和铂医药将收到一笔总额为9000万美元的付款,倘BMS选择推进所有潜在项目,公司还可获得最高达10.35亿美元的开发及商业里程碑付款以及分级特许权使用费。 [礼物]标志着MNC对和铂医药抗体平台全球领先性的进一步认可,利用和铂高效开发分子的能力和BMS的全球商业化能力,最大化分子价值! [庆祝]2025年和铂
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恒瑞医药:GLP-1/GIP双靶海外三期开启
【兴证医药】恒瑞医药:GLP-1/GIP双靶海外三期开启 近日,公司海外合作方kailera在clinicaltrials上注册了三项有关HRS-9531(GLP-1/GIP双激动剂)三期临床研究。 NCT07284875:两个剂量对照安慰剂治疗肥胖和超重(BMI≥27)伴随合并症(高血压,血脂异常,呼吸睡眠障碍,心血管疾病),目标入组1800人,预计主要终点完成时间2028年2月 NCT07284901:两个剂量对照安慰剂治疗肥胖和超重(BMI≥27)伴随2型糖尿病,目标入组1700人,预计主
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2025-12-17 11:29:26
重申看好液冷机会,推荐液冷综合解决方案龙头英维克
🔥🔥🔥【中金机械】重申看好液冷机会,推荐液冷综合解决方案龙头英维克 🌸我们此前发布《AI算力散热革新:芯片升级或驱动微通道液冷崛起》专题报告: 1⃣#Rubin芯片功耗提升,液冷加速渗透。英伟达推出下一代芯片Rubin/Rubin Ultra,据Semianalysis,功耗或从GB300 1400W进一步提升到2000W以上,液冷迈向规模化导入;据Markets and Markets预测,全球液冷市场空间有望以2025-2032年间33.2% CAGR达211.4亿美元。 2⃣#液冷
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2025-12-17 09:00:03
1217海外算力推荐池个股更新
1217海外算力推荐池个股更新: 1.上游#德福科技:头部客户重大突破(SX+国内重点,欢迎私信),明后年高端铜箔放量在即; #菲利华:扩产超预期+上调明年出货预期,预计国产化份额逐步提升,25年利润增量有望上修至10e+; 2.液冷确定性订单#飞龙股份:与YWK配套出货Google,单客户需求金额或将突破12e,如果考虑NV,Meta会更大,明年利润有望突破10e,看300e空间; #华光新材:液冷板焊接已几千万量级收入 #新技术路线: #远东股份:近期除了N对接送样之外,在突破Google
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柠檬味阳光
2025-12-19 13:20:26
推荐聚酯产业链:继续看好行业反内卷,聚酯产品需求有望持续增长
()推荐聚酯产业链:继续看好行业反内卷,聚酯产品需求有望持续增长,产品盈利改善可期 🌈价格:截至12月18日,PX、PTA价格分别为6784、4650元/吨,分别较12月17日+0.81%、1.31%,近期期货、现货价格逢低上涨。其他聚酯产业链产品,如涤纶长丝、涤纶工业丝、聚酯瓶片、BOPET在反内卷氛围下,价格以稳定为主,后续PX、PTA价格上涨有望推动下游聚酯产品价格上涨。 🌈需求: 聚酯产品下游需求稳步增长,预计25年涤纶长丝、聚酯瓶片、BOPET需求将分别同比增长5.7%、12.4%
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2025-12-19 13:19:53
L3驱动智能驾驶板块大涨
()L3驱动智能驾驶板块大涨,德赛西威涨7.23%,地平线涨7%,禾赛涨3.46% [烟花]事件:根据新闻联播及工信部微信公众号。12月15日,工信部正式公布我国首批L3级有条件自动驾驶车型准入许可,两款分别适配城市拥堵、高速路段的车型将在北京、重庆指定区域开展上路试点,标志着我国L3级自动驾驶从测试阶段迈入商业化应用的关键一步。 [烟花]长安:在重庆落地,可实现在交通拥堵环境下高速公路和城市快速路单车道内的自动驾驶功能(最高车速50km/h),目前该功能仅限在重庆市内环快速路、新内环快速路(高
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谷歌Suncatcher计划拟发射81星,太空算力赛道再添一科技巨头
()谷歌Suncatcher计划拟发射81星,太空算力赛道再添一科技巨头 1️⃣近日,谷歌披露“Project Suncatcher”计划,与卫星公司Planet合作发射81颗搭载AI的卫星集群,构建一个由太阳能驱动的太空数据中心原型。该项目有三大技术突破,其一是采用分布式协同架构,卫星间通过高频通信形成太空局域网,相比单星的数据处理效率能提升数十倍,其二是全太阳能驱动设计,单位算力能耗仅为地面数据中心的1/5,其三是AI原生集成,卫星搭载专用边缘计算芯片,在轨道上就可完成实时数据处理,大幅降低
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2025-12-19 10:39:19
低轨卫星发射显著加速,持续关注星间激光等投资机遇
[礼物]【中信证券通信】低轨卫星发射显著加速,持续关注星间激光等投资机遇 [太阳]12月以来国内卫星发射显著提速: 12月10日,力箭一号遥十一运载火箭成功将阿联酋813卫星等9颗卫星准确送入预定轨道;同日,酒泉卫星发射中心成功发射“电力工程号”由,是我国首颗面向电网建设与运行全链条需求定制的光学遥感卫星; 12月9日,长征六号甲运载火箭在太原卫星发射中心成功发射,将卫星互联网低轨15组卫星准确送入预定轨道,至此星网总发射数来到118颗;同日,我国将通信技术试验卫星二十二号、遥感四十七号卫星发射
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现价继续强推安孚科技,看翻倍空间
🧧现价继续强推安孚科技,看翻倍空间 ⭐入股光芯片企业易缆微,进一步拓展公司边界。公司近期作为产业投资人联合领投入股易缆微。易缆微自主开发了硅光异质集成薄膜铌酸锂全栈技术平台、掌握了人工智能数据中心单波200G/400G高速电光调制等一系列关键技术,成功开发了适用于1.6T/3.2T光模块、光电共封装CPO、全光交换OCS等的光电芯片。公司拥有硅光异质集成薄膜铌酸锂中试线,有源产品已批量送样行业头部客户。同时,公司高密度无源产品线也实现批量生产,为行业头部光模块厂商提供配套。 ⭐市值空间:明年南
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继续看好光储、SOFC及燃气轮机国内出口链
() ⭕️今天NV的电力闭门会传递出头部企业对北美未来3年的用电需求及电力缺口的判断超市场预期,继续看好光储、SOFC及燃气轮机国内出口链 1、用电需求超预期:根据我们之前测算27/28年AI带来的电力需求增量49/71GW,而此次仅NVIDIA预计仅自己供应的GPU集群将消耗全球150-200GW电力,考虑60%在北美,在不考虑ASIC需求的情况下,电力需求也远超市场预期接近一倍。 2、电力缺口超预期:基于当前燃气轮机扩产等技术设施建设的情况下,NV仍然认为2028年数据中心电力缺口将达到47
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超节点:“反解耦”提升系统价
()[烟花]超节点:“反解耦”提升系统价值| —————————————————— [太阳]超节点相对传统八卡服务器面临更多系统性问题,相较于传统八卡服务器等标品生产环节中的解耦分工,超节点具有高度系统耦合的特性,散热、互连、稳定性诸多因素面临新挑战,而新挑战通常伴随新机遇。 [太阳]云公司Capex奠基未来发展。受AI相关业务影响,国内互联网厂商加大资本开支投入力度,我们预计随着海内外客户在AI基础设施领域的持续投入,服务器等相关公司有望凭借其技术优势以及生态卡位,在国内、国外均迎来发展机会。
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信科移动 商业航天-星联 6G 龙头
() 🚀【华创计算机】 #信科移动 商业航天-星联 6G 龙头 20251218 ------------------- 中信科旗下通信唯一上市载体,有望成为星联 6G龙头 1️⃣ 6G 核心:商业航天是 6G实现"空天地一体化"网络关键基础设施,#6G则是应用场景和价值变现的核心载体,两者形成双向赋能、协同发展的闭环关系。 2️⃣ 央企龙头:信科重组后成为中信科旗下通信业务唯一上市载体,作为国家队主导制定我国卫星互联网宽带接入标准规范,拥有星载基站、相控阵天线、地面信关站,#未来二代星载荷龙
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罗曼股份再签600亿框架协议彰显竞争力
(罗曼股份)再签600亿框架协议彰显竞争力,沐曦产业链重点首推#罗曼股份——第一步目标市值空间约80% [玫瑰]根据武桐树公众号信息显示,上海武桐树高新技术有限公司与四川省天府云数据科技有限责任公司正式签署战略合作协议,总投资规模近600亿。项目总体规划建设10万卡算力集群,其中一期2万张卡,预计将于2027年上半年整体投入运营,集群将重点服务于AI+教育、AI+医疗、AI+新材料、AI+融媒体、AI+能源等创新应用场景。 [太阳]订单充沛,业绩弹性进一步增大: ❶#本次合作是双方积极响应国家“
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万华化学 MDI/TDI挺价,四季度价格相对较强
#万华化学 MDI/TDI挺价,四季度价格相对较强 MDI集中检修,具备上涨空间。供应端来看,主力厂家检修较多,北方大厂宁波二期装置已于11月15日开始停车检修,预计检修55天(180万吨/年);上海科思创MDI装置于12月11日开始停车检修,预计检修时间30天左右(60万吨/年);重庆巴斯夫预计12月中旬有例行检修计划(53万吨/年);12月1日,亨斯迈荷兰聚氨酯工厂两条MDI产线中的一条遭遇计划外停车(47万吨/年);比利时巴斯夫的MDI装置因为原料供应短缺和设备检修低负荷运行,直到明年3月
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盐湖股份重大推荐:依托中国盐湖集团
【天风金属】❗️盐湖股份重大推荐:依托中国盐湖集团,钾锂双龙头再出发 20251217 [爱心]写在前面:11月我们去青海深度调研了盐湖股份,尤其是四万吨新建项目,结果大为震撼:一方面被盐湖技术发展和新项目进度震惊;另一方面深刻的感受到了这个“奇迹之湖”的责任感与国家力量💪。后续12月发布了深度报告,【站在公司又一个新起点上,完成我们首次重大推荐】 💎基本面 【核心业务】依托盐湖优势资源,成就钾锂双龙头。公司前身察尔汗钾肥厂成立于1958年,历史底蕴丰厚,资源端依托青海察尔汗盐湖,成为钾、锂
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和铂医药全球创新平台出海再下一城,与BMS完成重大战略合作!
【和铂医药】全球创新平台出海再下一城,与BMS完成重大战略合作! [红包]2025年12月16日,和铂医药与BMS签订全球战略合作及授权协议,共同发现并推动开发新一代多特异性抗体。 [红包]和铂医药将收到一笔总额为9000万美元的付款,倘BMS选择推进所有潜在项目,公司还可获得最高达10.35亿美元的开发及商业里程碑付款以及分级特许权使用费。 [礼物]标志着MNC对和铂医药抗体平台全球领先性的进一步认可,利用和铂高效开发分子的能力和BMS的全球商业化能力,最大化分子价值! [庆祝]2025年和铂
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恒瑞医药:GLP-1/GIP双靶海外三期开启
【兴证医药】恒瑞医药:GLP-1/GIP双靶海外三期开启 近日,公司海外合作方kailera在clinicaltrials上注册了三项有关HRS-9531(GLP-1/GIP双激动剂)三期临床研究。 NCT07284875:两个剂量对照安慰剂治疗肥胖和超重(BMI≥27)伴随合并症(高血压,血脂异常,呼吸睡眠障碍,心血管疾病),目标入组1800人,预计主要终点完成时间2028年2月 NCT07284901:两个剂量对照安慰剂治疗肥胖和超重(BMI≥27)伴随2型糖尿病,目标入组1700人,预计主
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重申看好液冷机会,推荐液冷综合解决方案龙头英维克
🔥🔥🔥【中金机械】重申看好液冷机会,推荐液冷综合解决方案龙头英维克 🌸我们此前发布《AI算力散热革新:芯片升级或驱动微通道液冷崛起》专题报告: 1⃣#Rubin芯片功耗提升,液冷加速渗透。英伟达推出下一代芯片Rubin/Rubin Ultra,据Semianalysis,功耗或从GB300 1400W进一步提升到2000W以上,液冷迈向规模化导入;据Markets and Markets预测,全球液冷市场空间有望以2025-2032年间33.2% CAGR达211.4亿美元。 2⃣#液冷
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1217海外算力推荐池个股更新
1217海外算力推荐池个股更新: 1.上游#德福科技:头部客户重大突破(SX+国内重点,欢迎私信),明后年高端铜箔放量在即; #菲利华:扩产超预期+上调明年出货预期,预计国产化份额逐步提升,25年利润增量有望上修至10e+; 2.液冷确定性订单#飞龙股份:与YWK配套出货Google,单客户需求金额或将突破12e,如果考虑NV,Meta会更大,明年利润有望突破10e,看300e空间; #华光新材:液冷板焊接已几千万量级收入 #新技术路线: #远东股份:近期除了N对接送样之外,在突破Google
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