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柠檬味阳光
2026-01-13 19:13:12
“AI+制造”风起,垂类领域工业软件价值凸显
“AI+制造”风起,垂类领域工业软件价值凸显 [玫瑰]《“人工智能+制造”专项行动实施意见》印发: 到2027年,推动3-5个通用大模型深度进入制造业,建设500个应用场景,#AI+制造由示范走向规模化落地#。 [玫瑰]AI+制造落地的关键约束: AI能力的上限#在于是否长期沉淀并掌握垂类数据#。 深耕细分领域、掌握数据入口的厂商更具优势。 [玫瑰]Al+制造最具确定性方向:政策重点支持领域&垂类数据入口 1)#AI数控系统#-【华锐精密】 《意见》指出,“”研制新一代人工智能数控系统”,直指【
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柠檬味阳光
2026-01-13 19:02:18
昆仑万维海外AI应用数据更新
昆仑万维海外AI应用数据更新(截至2026/1/10)【东吴传媒互联网张良卫团队】 在AI陪伴领域:昆仑万维旗下的Linky虽然保持了较为平稳的增长态势,日活跃用户数最近一周维持在50~70万之间,是minimax Talkie的约1/5。但从下载量来看,在25年5月以来部分时期linky的日度下载量已超过minimax talkie。 在AI音乐赛道:昆仑万维的Mureka目前DAU约9万人,是Suno的1/10左右。 海外短剧爆发:昆仑万维旗下的短剧应用Dramawave最近一周DAU约50
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柠檬味阳光
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星图测控:存量卫星通胀环节
星图测控:存量卫星通胀环节 卫星在太空中需要监测姿态、实时轨道、碎片碰撞,随着卫星数量增加,存量卫星的监控重要性大幅提升。是卫星的服务通胀环节。 卫星单日绕行地球15圈,一天监测5圈,一圈监测价格200元左右(大客户打折),远期10w颗星,一颗星一年收费36万元,存量卫星监测空间约365亿,按照30%利润率计算,对应109亿利润,PE给20倍,市值空间约2000亿,目前A股唯一上市公司星图测控,此前是军方卫星姿态监控龙头,远期市占率35%,市值空间看到700亿。 PS:卫星姿态、轨迹、碎片监控分
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柠檬味阳光
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【兴证固收】2025年利率债深度回顾
【兴证固收】2025年利率债深度回顾 [太阳]#2025年的债市:年度级别调整,做多窗口有限,久期策略整体体验不佳,短久期票息策略更为占优。 [太阳]#2025年债市的4条主线: [咖啡]#主线之一:#对“适度宽松”的再理解。1季度对央行宽松的预期与资金面收紧的现实形成预期差,后续市场对央行恢复买债的预期变化也构成了几波交易性机会或波动。 [咖啡]#主线之二:#债市对传统的利多因素进一步钝化。地缘政治扰动上中国逐渐占优势;基本面数据不再驱动利率下行,而是更多地决定上限;央行降息后债市更多演绎利好
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重视PE10X的商业航天标的【宝新能源】
☀重视PE10X的商业航天标的【宝新能源】 🚀公司以参股东方富海(持股约27.78%) 为纽带,东方富海通过管理基金多轮投资商业航天企业,形成“宝新能源→东方富海→商业航天项目”的间接持股链条。 🚀星河动力:东方富海领投B/B+轮(合计12.7亿元),并持续加注至D轮;D轮融资24亿元(2025-09),投后估值约150-160亿元,计划2026年Q2申报科创板。 🚀国星宇航:2020年12月通过股权转让入局,2021年11月参与B轮融资(3.55亿元)。 🚀对比【鲁信创投】,同为股权投
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柠檬味阳光
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荣昌生物:超预期!!!PD-1/VEGF双抗BD落地,潜在交易总额最高达56亿美金
() 【天风医药杨松团队】荣昌生物:超预期!!!PD-1/VEGF双抗BD落地,潜在交易总额最高达56亿美金 事件: 1月12日,荣昌生物与艾伯维就荣昌生物自主研发的新型PD-1/VEGF双抗体RC148签署独家授权许可协议。根据协议,艾伯维将获得RC148在大中华区以外地区的独家开发、生产和商业化权利。荣昌生物将收到一笔6.5亿美元的首付款,并有资格获得最高达49.5亿美元的开发、监管和商业化里程碑付款,以及在大中华区以外地区净销售额的两位数分级特许权使用费。首付款和落地均超市场预期! PD-
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柠檬味阳光
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【中信公用环保】桂冠电力(600236.SH)深度-从广西到西南,承接西藏资源开发启动新
【中信公用环保】桂冠电力(600236.SH)深度-从广西到西南,承接西藏资源开发启动新 [太阳]1):颇具诚意的收购价格。拟20亿元现金收购集团下属大唐西藏公司等标的,收购价格折不足1.1倍PB估值,标的下属百万级扎拉水电资产投运在即,预计2027年投产后的年均净利润约4~5亿元。 [太阳]2)极具想象力的成长空间。收购完成后公司将承接集团在西藏的清洁能源开发投资,围绕持股51%的藏东南清洁能源基地开展业务,我们估算基地远期装机约3,000万千瓦,为公司远期发展打开想象空间。 [太阳]3)新增
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陕西华达交流更新:抗辐照光模块构筑星网核心壁垒,百亿增量市场加速!
() 陕西华达交流更新:抗辐照光模块构筑星网核心壁垒,百亿增量市场加速! 核心逻辑:公司凭借宇航级抗辐照光模块技术壁垒,深度绑定航天五院及商业航天龙头,锁定星网工程50%核心份额,受益卫星迭代升级与星座规模化部署,业绩增长确定性高。 技术壁垒:航天级认证构筑护城河 抗辐照光模块需突破极端环境适应性(抗总剂量辐射≥100 krad、耐温-50℃~105℃)、15年超长寿命及高可靠性设计(MTBF超34万小时)。认证周期长达1-2年,涉及材料改性、封装工艺等核心技术,目前仅少数企业通过。陕西华达率先
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柠檬味阳光
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凯莱英
凯莱英(002821.SZ / 6821.HK),在2026年这一时间节点下,将其与AI制药深度挂钩的推荐逻辑可以归纳为:从“传统的代工厂”转型为“AI驱动的智能化制造平台”。 在2026年的医药环境下,AI制药已从概念进入落地期。凯莱英的核心竞争力在于将AI技术直接融入 CDMO(研发生产外包) 的底层逻辑: AI+连续反应技术(Flow Chemistry): 凯莱英是全球连续反应技术的领军者。通过AI算法,可以对成千上万种化学反应路径进行模拟,快速找到最优的催化剂和反应条件。 数据壁垒:
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【通富微电】通富定增落地,继续强推先进封装产业链,后续板块仍有较多催化!
【通富微电】【国金电子周焕博】通富定增落地,继续强推先进封装产业链,后续板块仍有较多催化! 核心观点: ①龙头capex有望继续增长。受益于ai拉动半导体周期带来的需求拉动,核心后道封测厂积极扩产,26年capex有望继续增长。通富作为行业龙头,定增积极建设AI、存储、车规等产能,反应行业景气度。#通胀已传导至封测环节,行业趋势已定!! ②2026年1月7日,上交所官网显示,盛合晶微半导体有限公司科创板IPO已回复审核问询,盛合是行业龙头先进封装公司,参照两存上市对于前道设备拉动#行业龙头公司上
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手术机器人行业或进入商业化和政策加速期
[太阳]【手术机器人观点更新】手术机器人行业或进入商业化和政策加速期 [玫瑰]商业化方面,根据众成数科数据,2025年1-11月手术机器人销量332台,同比微增3.75%;总销售额29.73亿元,同比小幅下滑0.87%。腔镜手术机器作为市场规模最大的赛道,1-11月实现销量119台、销售额18.23亿元,分别占总量的35.8%、61.3%。骨科手术机器人实现销量86台、销售额6.54亿元,销量同比增长17.81%、销售额同比增长21.62%,销量和销售额齐增,且销售额增速高于销量增速。政策方面,
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国产大模型加速发展,推动国内AIDC建设需求
[红包]浙商机械 【AIDC设备】国产大模型加速发展,推动国内AIDC建设需求 #国产大模型加速发展: Deepseek V4即将发布, MiniMax港交所上市市值破千亿 1)根据the information,DeepSeek预计将在未来几周内推出具备强大编码能力的下一代AI模型,内测编码能力优于Claude和GPT。 2)1月8日、9日,国产大模型独角兽智谱与MiniMax先后登陆港交所,成为全球大模型第一股、第二股,1月10日收盘市值698、1067亿港币。 #看好国内AIDC建设需求:
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【申万传媒】视觉中国260111电话会要点:AI营销内容创作+GEO传播平台
【申万传媒】视觉中国260111电话会要点:AI营销内容创作+GEO传播平台 # AI驱动的广告营销业务。1)服务内容:AI内容+GEO代理,赋能营销内容制作,辅助创意决策,定制品牌AI生成平台。2)核心优势:一、数据优势,与大模型平台紧密合作,垂直场景数据集供应商;二、客户优势:3C+新能源车企+快消,头部内容供应商。 # AI营销与版权业务协同。1)视觉是全球AI模型数据训练的合作伙伴,包括微软、阿里、腾讯、华为、字节、智谱、生数等;2)垂直场景数据集将是GEO营销业务生态卡位的核心,视觉海
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【广发公用 郭鹏】电价落地板块企稳,关注板块红利价值
【广发公用 郭鹏】电价落地板块企稳,关注板块红利价值 [太阳]各省年度长协电价陆续落地,股价已反映不同区域电价预期,京能电力本周再度创下近期新高,板块基本企稳。展望未来,长协电价接近下限,装机增速下滑电量电价有望触底,煤电容量电价提升可带来度电接近2分的增幅,火电盈利稳定性提升仍然可期。 [强]火电正在从传统周期四要素走向容量辅助服务的价值新模型,国电电力的绝对分红承诺也强化了对火电分红的信心,若盈利稳定叠加分红提升,火电的“公用事业化”时刻或将到来。 [庆祝]Q4长电、桂冠电量大增,高蓄能保障
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重点关注【迈富时】:GEO营销助力客户抢占AI流量入口
重点关注【迈富时】:GEO营销助力客户抢占AI流量入口 🌹GEO,即Generated Engine Optimization 也可理解为AI搜索引擎优化。其核心目标是让企业品牌和产品成为 AI搜索答案的推荐内容。与传统SEO聚焦关键词排名不同,GEO致力于优化品牌内容,使其能够被 ChatGPT、DeepSeek、豆包等AI模型精准抓取并推荐给用户。 🌹#GEO营销通过优化内容结构与适配算法规则,助力品牌信息在生成式AI平台上更易被识别和推荐,进而有效提升品牌曝光率与转化效率。 🌹#迈富
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“AI+制造”风起,垂类领域工业软件价值凸显
“AI+制造”风起,垂类领域工业软件价值凸显 [玫瑰]《“人工智能+制造”专项行动实施意见》印发: 到2027年,推动3-5个通用大模型深度进入制造业,建设500个应用场景,#AI+制造由示范走向规模化落地#。 [玫瑰]AI+制造落地的关键约束: AI能力的上限#在于是否长期沉淀并掌握垂类数据#。 深耕细分领域、掌握数据入口的厂商更具优势。 [玫瑰]Al+制造最具确定性方向:政策重点支持领域&垂类数据入口 1)#AI数控系统#-【华锐精密】 《意见》指出,“”研制新一代人工智能数控系统”,直指【
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昆仑万维海外AI应用数据更新
昆仑万维海外AI应用数据更新(截至2026/1/10)【东吴传媒互联网张良卫团队】 在AI陪伴领域:昆仑万维旗下的Linky虽然保持了较为平稳的增长态势,日活跃用户数最近一周维持在50~70万之间,是minimax Talkie的约1/5。但从下载量来看,在25年5月以来部分时期linky的日度下载量已超过minimax talkie。 在AI音乐赛道:昆仑万维的Mureka目前DAU约9万人,是Suno的1/10左右。 海外短剧爆发:昆仑万维旗下的短剧应用Dramawave最近一周DAU约50
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星图测控:存量卫星通胀环节
星图测控:存量卫星通胀环节 卫星在太空中需要监测姿态、实时轨道、碎片碰撞,随着卫星数量增加,存量卫星的监控重要性大幅提升。是卫星的服务通胀环节。 卫星单日绕行地球15圈,一天监测5圈,一圈监测价格200元左右(大客户打折),远期10w颗星,一颗星一年收费36万元,存量卫星监测空间约365亿,按照30%利润率计算,对应109亿利润,PE给20倍,市值空间约2000亿,目前A股唯一上市公司星图测控,此前是军方卫星姿态监控龙头,远期市占率35%,市值空间看到700亿。 PS:卫星姿态、轨迹、碎片监控分
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【兴证固收】2025年利率债深度回顾
【兴证固收】2025年利率债深度回顾 [太阳]#2025年的债市:年度级别调整,做多窗口有限,久期策略整体体验不佳,短久期票息策略更为占优。 [太阳]#2025年债市的4条主线: [咖啡]#主线之一:#对“适度宽松”的再理解。1季度对央行宽松的预期与资金面收紧的现实形成预期差,后续市场对央行恢复买债的预期变化也构成了几波交易性机会或波动。 [咖啡]#主线之二:#债市对传统的利多因素进一步钝化。地缘政治扰动上中国逐渐占优势;基本面数据不再驱动利率下行,而是更多地决定上限;央行降息后债市更多演绎利好
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重视PE10X的商业航天标的【宝新能源】
☀重视PE10X的商业航天标的【宝新能源】 🚀公司以参股东方富海(持股约27.78%) 为纽带,东方富海通过管理基金多轮投资商业航天企业,形成“宝新能源→东方富海→商业航天项目”的间接持股链条。 🚀星河动力:东方富海领投B/B+轮(合计12.7亿元),并持续加注至D轮;D轮融资24亿元(2025-09),投后估值约150-160亿元,计划2026年Q2申报科创板。 🚀国星宇航:2020年12月通过股权转让入局,2021年11月参与B轮融资(3.55亿元)。 🚀对比【鲁信创投】,同为股权投
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荣昌生物:超预期!!!PD-1/VEGF双抗BD落地,潜在交易总额最高达56亿美金
() 【天风医药杨松团队】荣昌生物:超预期!!!PD-1/VEGF双抗BD落地,潜在交易总额最高达56亿美金 事件: 1月12日,荣昌生物与艾伯维就荣昌生物自主研发的新型PD-1/VEGF双抗体RC148签署独家授权许可协议。根据协议,艾伯维将获得RC148在大中华区以外地区的独家开发、生产和商业化权利。荣昌生物将收到一笔6.5亿美元的首付款,并有资格获得最高达49.5亿美元的开发、监管和商业化里程碑付款,以及在大中华区以外地区净销售额的两位数分级特许权使用费。首付款和落地均超市场预期! PD-
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【中信公用环保】桂冠电力(600236.SH)深度-从广西到西南,承接西藏资源开发启动新
【中信公用环保】桂冠电力(600236.SH)深度-从广西到西南,承接西藏资源开发启动新 [太阳]1):颇具诚意的收购价格。拟20亿元现金收购集团下属大唐西藏公司等标的,收购价格折不足1.1倍PB估值,标的下属百万级扎拉水电资产投运在即,预计2027年投产后的年均净利润约4~5亿元。 [太阳]2)极具想象力的成长空间。收购完成后公司将承接集团在西藏的清洁能源开发投资,围绕持股51%的藏东南清洁能源基地开展业务,我们估算基地远期装机约3,000万千瓦,为公司远期发展打开想象空间。 [太阳]3)新增
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陕西华达交流更新:抗辐照光模块构筑星网核心壁垒,百亿增量市场加速!
() 陕西华达交流更新:抗辐照光模块构筑星网核心壁垒,百亿增量市场加速! 核心逻辑:公司凭借宇航级抗辐照光模块技术壁垒,深度绑定航天五院及商业航天龙头,锁定星网工程50%核心份额,受益卫星迭代升级与星座规模化部署,业绩增长确定性高。 技术壁垒:航天级认证构筑护城河 抗辐照光模块需突破极端环境适应性(抗总剂量辐射≥100 krad、耐温-50℃~105℃)、15年超长寿命及高可靠性设计(MTBF超34万小时)。认证周期长达1-2年,涉及材料改性、封装工艺等核心技术,目前仅少数企业通过。陕西华达率先
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凯莱英
凯莱英(002821.SZ / 6821.HK),在2026年这一时间节点下,将其与AI制药深度挂钩的推荐逻辑可以归纳为:从“传统的代工厂”转型为“AI驱动的智能化制造平台”。 在2026年的医药环境下,AI制药已从概念进入落地期。凯莱英的核心竞争力在于将AI技术直接融入 CDMO(研发生产外包) 的底层逻辑: AI+连续反应技术(Flow Chemistry): 凯莱英是全球连续反应技术的领军者。通过AI算法,可以对成千上万种化学反应路径进行模拟,快速找到最优的催化剂和反应条件。 数据壁垒:
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【通富微电】通富定增落地,继续强推先进封装产业链,后续板块仍有较多催化!
【通富微电】【国金电子周焕博】通富定增落地,继续强推先进封装产业链,后续板块仍有较多催化! 核心观点: ①龙头capex有望继续增长。受益于ai拉动半导体周期带来的需求拉动,核心后道封测厂积极扩产,26年capex有望继续增长。通富作为行业龙头,定增积极建设AI、存储、车规等产能,反应行业景气度。#通胀已传导至封测环节,行业趋势已定!! ②2026年1月7日,上交所官网显示,盛合晶微半导体有限公司科创板IPO已回复审核问询,盛合是行业龙头先进封装公司,参照两存上市对于前道设备拉动#行业龙头公司上
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手术机器人行业或进入商业化和政策加速期
[太阳]【手术机器人观点更新】手术机器人行业或进入商业化和政策加速期 [玫瑰]商业化方面,根据众成数科数据,2025年1-11月手术机器人销量332台,同比微增3.75%;总销售额29.73亿元,同比小幅下滑0.87%。腔镜手术机器作为市场规模最大的赛道,1-11月实现销量119台、销售额18.23亿元,分别占总量的35.8%、61.3%。骨科手术机器人实现销量86台、销售额6.54亿元,销量同比增长17.81%、销售额同比增长21.62%,销量和销售额齐增,且销售额增速高于销量增速。政策方面,
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国产大模型加速发展,推动国内AIDC建设需求
[红包]浙商机械 【AIDC设备】国产大模型加速发展,推动国内AIDC建设需求 #国产大模型加速发展: Deepseek V4即将发布, MiniMax港交所上市市值破千亿 1)根据the information,DeepSeek预计将在未来几周内推出具备强大编码能力的下一代AI模型,内测编码能力优于Claude和GPT。 2)1月8日、9日,国产大模型独角兽智谱与MiniMax先后登陆港交所,成为全球大模型第一股、第二股,1月10日收盘市值698、1067亿港币。 #看好国内AIDC建设需求:
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【申万传媒】视觉中国260111电话会要点:AI营销内容创作+GEO传播平台
【申万传媒】视觉中国260111电话会要点:AI营销内容创作+GEO传播平台 # AI驱动的广告营销业务。1)服务内容:AI内容+GEO代理,赋能营销内容制作,辅助创意决策,定制品牌AI生成平台。2)核心优势:一、数据优势,与大模型平台紧密合作,垂直场景数据集供应商;二、客户优势:3C+新能源车企+快消,头部内容供应商。 # AI营销与版权业务协同。1)视觉是全球AI模型数据训练的合作伙伴,包括微软、阿里、腾讯、华为、字节、智谱、生数等;2)垂直场景数据集将是GEO营销业务生态卡位的核心,视觉海
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【广发公用 郭鹏】电价落地板块企稳,关注板块红利价值
【广发公用 郭鹏】电价落地板块企稳,关注板块红利价值 [太阳]各省年度长协电价陆续落地,股价已反映不同区域电价预期,京能电力本周再度创下近期新高,板块基本企稳。展望未来,长协电价接近下限,装机增速下滑电量电价有望触底,煤电容量电价提升可带来度电接近2分的增幅,火电盈利稳定性提升仍然可期。 [强]火电正在从传统周期四要素走向容量辅助服务的价值新模型,国电电力的绝对分红承诺也强化了对火电分红的信心,若盈利稳定叠加分红提升,火电的“公用事业化”时刻或将到来。 [庆祝]Q4长电、桂冠电量大增,高蓄能保障
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重点关注【迈富时】:GEO营销助力客户抢占AI流量入口
重点关注【迈富时】:GEO营销助力客户抢占AI流量入口 🌹GEO,即Generated Engine Optimization 也可理解为AI搜索引擎优化。其核心目标是让企业品牌和产品成为 AI搜索答案的推荐内容。与传统SEO聚焦关键词排名不同,GEO致力于优化品牌内容,使其能够被 ChatGPT、DeepSeek、豆包等AI模型精准抓取并推荐给用户。 🌹#GEO营销通过优化内容结构与适配算法规则,助力品牌信息在生成式AI平台上更易被识别和推荐,进而有效提升品牌曝光率与转化效率。 🌹#迈富
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“AI+制造”风起,垂类领域工业软件价值凸显
“AI+制造”风起,垂类领域工业软件价值凸显 [玫瑰]《“人工智能+制造”专项行动实施意见》印发: 到2027年,推动3-5个通用大模型深度进入制造业,建设500个应用场景,#AI+制造由示范走向规模化落地#。 [玫瑰]AI+制造落地的关键约束: AI能力的上限#在于是否长期沉淀并掌握垂类数据#。 深耕细分领域、掌握数据入口的厂商更具优势。 [玫瑰]Al+制造最具确定性方向:政策重点支持领域&垂类数据入口 1)#AI数控系统#-【华锐精密】 《意见》指出,“”研制新一代人工智能数控系统”,直指【
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昆仑万维海外AI应用数据更新
昆仑万维海外AI应用数据更新(截至2026/1/10)【东吴传媒互联网张良卫团队】 在AI陪伴领域:昆仑万维旗下的Linky虽然保持了较为平稳的增长态势,日活跃用户数最近一周维持在50~70万之间,是minimax Talkie的约1/5。但从下载量来看,在25年5月以来部分时期linky的日度下载量已超过minimax talkie。 在AI音乐赛道:昆仑万维的Mureka目前DAU约9万人,是Suno的1/10左右。 海外短剧爆发:昆仑万维旗下的短剧应用Dramawave最近一周DAU约50
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星图测控:存量卫星通胀环节
星图测控:存量卫星通胀环节 卫星在太空中需要监测姿态、实时轨道、碎片碰撞,随着卫星数量增加,存量卫星的监控重要性大幅提升。是卫星的服务通胀环节。 卫星单日绕行地球15圈,一天监测5圈,一圈监测价格200元左右(大客户打折),远期10w颗星,一颗星一年收费36万元,存量卫星监测空间约365亿,按照30%利润率计算,对应109亿利润,PE给20倍,市值空间约2000亿,目前A股唯一上市公司星图测控,此前是军方卫星姿态监控龙头,远期市占率35%,市值空间看到700亿。 PS:卫星姿态、轨迹、碎片监控分
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【兴证固收】2025年利率债深度回顾
【兴证固收】2025年利率债深度回顾 [太阳]#2025年的债市:年度级别调整,做多窗口有限,久期策略整体体验不佳,短久期票息策略更为占优。 [太阳]#2025年债市的4条主线: [咖啡]#主线之一:#对“适度宽松”的再理解。1季度对央行宽松的预期与资金面收紧的现实形成预期差,后续市场对央行恢复买债的预期变化也构成了几波交易性机会或波动。 [咖啡]#主线之二:#债市对传统的利多因素进一步钝化。地缘政治扰动上中国逐渐占优势;基本面数据不再驱动利率下行,而是更多地决定上限;央行降息后债市更多演绎利好
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重视PE10X的商业航天标的【宝新能源】
☀重视PE10X的商业航天标的【宝新能源】 🚀公司以参股东方富海(持股约27.78%) 为纽带,东方富海通过管理基金多轮投资商业航天企业,形成“宝新能源→东方富海→商业航天项目”的间接持股链条。 🚀星河动力:东方富海领投B/B+轮(合计12.7亿元),并持续加注至D轮;D轮融资24亿元(2025-09),投后估值约150-160亿元,计划2026年Q2申报科创板。 🚀国星宇航:2020年12月通过股权转让入局,2021年11月参与B轮融资(3.55亿元)。 🚀对比【鲁信创投】,同为股权投
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荣昌生物:超预期!!!PD-1/VEGF双抗BD落地,潜在交易总额最高达56亿美金
() 【天风医药杨松团队】荣昌生物:超预期!!!PD-1/VEGF双抗BD落地,潜在交易总额最高达56亿美金 事件: 1月12日,荣昌生物与艾伯维就荣昌生物自主研发的新型PD-1/VEGF双抗体RC148签署独家授权许可协议。根据协议,艾伯维将获得RC148在大中华区以外地区的独家开发、生产和商业化权利。荣昌生物将收到一笔6.5亿美元的首付款,并有资格获得最高达49.5亿美元的开发、监管和商业化里程碑付款,以及在大中华区以外地区净销售额的两位数分级特许权使用费。首付款和落地均超市场预期! PD-
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【中信公用环保】桂冠电力(600236.SH)深度-从广西到西南,承接西藏资源开发启动新
【中信公用环保】桂冠电力(600236.SH)深度-从广西到西南,承接西藏资源开发启动新 [太阳]1):颇具诚意的收购价格。拟20亿元现金收购集团下属大唐西藏公司等标的,收购价格折不足1.1倍PB估值,标的下属百万级扎拉水电资产投运在即,预计2027年投产后的年均净利润约4~5亿元。 [太阳]2)极具想象力的成长空间。收购完成后公司将承接集团在西藏的清洁能源开发投资,围绕持股51%的藏东南清洁能源基地开展业务,我们估算基地远期装机约3,000万千瓦,为公司远期发展打开想象空间。 [太阳]3)新增
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陕西华达交流更新:抗辐照光模块构筑星网核心壁垒,百亿增量市场加速!
() 陕西华达交流更新:抗辐照光模块构筑星网核心壁垒,百亿增量市场加速! 核心逻辑:公司凭借宇航级抗辐照光模块技术壁垒,深度绑定航天五院及商业航天龙头,锁定星网工程50%核心份额,受益卫星迭代升级与星座规模化部署,业绩增长确定性高。 技术壁垒:航天级认证构筑护城河 抗辐照光模块需突破极端环境适应性(抗总剂量辐射≥100 krad、耐温-50℃~105℃)、15年超长寿命及高可靠性设计(MTBF超34万小时)。认证周期长达1-2年,涉及材料改性、封装工艺等核心技术,目前仅少数企业通过。陕西华达率先
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凯莱英
凯莱英(002821.SZ / 6821.HK),在2026年这一时间节点下,将其与AI制药深度挂钩的推荐逻辑可以归纳为:从“传统的代工厂”转型为“AI驱动的智能化制造平台”。 在2026年的医药环境下,AI制药已从概念进入落地期。凯莱英的核心竞争力在于将AI技术直接融入 CDMO(研发生产外包) 的底层逻辑: AI+连续反应技术(Flow Chemistry): 凯莱英是全球连续反应技术的领军者。通过AI算法,可以对成千上万种化学反应路径进行模拟,快速找到最优的催化剂和反应条件。 数据壁垒:
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【通富微电】通富定增落地,继续强推先进封装产业链,后续板块仍有较多催化!
【通富微电】【国金电子周焕博】通富定增落地,继续强推先进封装产业链,后续板块仍有较多催化! 核心观点: ①龙头capex有望继续增长。受益于ai拉动半导体周期带来的需求拉动,核心后道封测厂积极扩产,26年capex有望继续增长。通富作为行业龙头,定增积极建设AI、存储、车规等产能,反应行业景气度。#通胀已传导至封测环节,行业趋势已定!! ②2026年1月7日,上交所官网显示,盛合晶微半导体有限公司科创板IPO已回复审核问询,盛合是行业龙头先进封装公司,参照两存上市对于前道设备拉动#行业龙头公司上
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手术机器人行业或进入商业化和政策加速期
[太阳]【手术机器人观点更新】手术机器人行业或进入商业化和政策加速期 [玫瑰]商业化方面,根据众成数科数据,2025年1-11月手术机器人销量332台,同比微增3.75%;总销售额29.73亿元,同比小幅下滑0.87%。腔镜手术机器作为市场规模最大的赛道,1-11月实现销量119台、销售额18.23亿元,分别占总量的35.8%、61.3%。骨科手术机器人实现销量86台、销售额6.54亿元,销量同比增长17.81%、销售额同比增长21.62%,销量和销售额齐增,且销售额增速高于销量增速。政策方面,
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国产大模型加速发展,推动国内AIDC建设需求
[红包]浙商机械 【AIDC设备】国产大模型加速发展,推动国内AIDC建设需求 #国产大模型加速发展: Deepseek V4即将发布, MiniMax港交所上市市值破千亿 1)根据the information,DeepSeek预计将在未来几周内推出具备强大编码能力的下一代AI模型,内测编码能力优于Claude和GPT。 2)1月8日、9日,国产大模型独角兽智谱与MiniMax先后登陆港交所,成为全球大模型第一股、第二股,1月10日收盘市值698、1067亿港币。 #看好国内AIDC建设需求:
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【申万传媒】视觉中国260111电话会要点:AI营销内容创作+GEO传播平台
【申万传媒】视觉中国260111电话会要点:AI营销内容创作+GEO传播平台 # AI驱动的广告营销业务。1)服务内容:AI内容+GEO代理,赋能营销内容制作,辅助创意决策,定制品牌AI生成平台。2)核心优势:一、数据优势,与大模型平台紧密合作,垂直场景数据集供应商;二、客户优势:3C+新能源车企+快消,头部内容供应商。 # AI营销与版权业务协同。1)视觉是全球AI模型数据训练的合作伙伴,包括微软、阿里、腾讯、华为、字节、智谱、生数等;2)垂直场景数据集将是GEO营销业务生态卡位的核心,视觉海
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【广发公用 郭鹏】电价落地板块企稳,关注板块红利价值
【广发公用 郭鹏】电价落地板块企稳,关注板块红利价值 [太阳]各省年度长协电价陆续落地,股价已反映不同区域电价预期,京能电力本周再度创下近期新高,板块基本企稳。展望未来,长协电价接近下限,装机增速下滑电量电价有望触底,煤电容量电价提升可带来度电接近2分的增幅,火电盈利稳定性提升仍然可期。 [强]火电正在从传统周期四要素走向容量辅助服务的价值新模型,国电电力的绝对分红承诺也强化了对火电分红的信心,若盈利稳定叠加分红提升,火电的“公用事业化”时刻或将到来。 [庆祝]Q4长电、桂冠电量大增,高蓄能保障
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重点关注【迈富时】:GEO营销助力客户抢占AI流量入口
重点关注【迈富时】:GEO营销助力客户抢占AI流量入口 🌹GEO,即Generated Engine Optimization 也可理解为AI搜索引擎优化。其核心目标是让企业品牌和产品成为 AI搜索答案的推荐内容。与传统SEO聚焦关键词排名不同,GEO致力于优化品牌内容,使其能够被 ChatGPT、DeepSeek、豆包等AI模型精准抓取并推荐给用户。 🌹#GEO营销通过优化内容结构与适配算法规则,助力品牌信息在生成式AI平台上更易被识别和推荐,进而有效提升品牌曝光率与转化效率。 🌹#迈富
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“AI+制造”风起,垂类领域工业软件价值凸显
“AI+制造”风起,垂类领域工业软件价值凸显 [玫瑰]《“人工智能+制造”专项行动实施意见》印发: 到2027年,推动3-5个通用大模型深度进入制造业,建设500个应用场景,#AI+制造由示范走向规模化落地#。 [玫瑰]AI+制造落地的关键约束: AI能力的上限#在于是否长期沉淀并掌握垂类数据#。 深耕细分领域、掌握数据入口的厂商更具优势。 [玫瑰]Al+制造最具确定性方向:政策重点支持领域&垂类数据入口 1)#AI数控系统#-【华锐精密】 《意见》指出,“”研制新一代人工智能数控系统”,直指【
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昆仑万维海外AI应用数据更新
昆仑万维海外AI应用数据更新(截至2026/1/10)【东吴传媒互联网张良卫团队】 在AI陪伴领域:昆仑万维旗下的Linky虽然保持了较为平稳的增长态势,日活跃用户数最近一周维持在50~70万之间,是minimax Talkie的约1/5。但从下载量来看,在25年5月以来部分时期linky的日度下载量已超过minimax talkie。 在AI音乐赛道:昆仑万维的Mureka目前DAU约9万人,是Suno的1/10左右。 海外短剧爆发:昆仑万维旗下的短剧应用Dramawave最近一周DAU约50
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星图测控:存量卫星通胀环节
星图测控:存量卫星通胀环节 卫星在太空中需要监测姿态、实时轨道、碎片碰撞,随着卫星数量增加,存量卫星的监控重要性大幅提升。是卫星的服务通胀环节。 卫星单日绕行地球15圈,一天监测5圈,一圈监测价格200元左右(大客户打折),远期10w颗星,一颗星一年收费36万元,存量卫星监测空间约365亿,按照30%利润率计算,对应109亿利润,PE给20倍,市值空间约2000亿,目前A股唯一上市公司星图测控,此前是军方卫星姿态监控龙头,远期市占率35%,市值空间看到700亿。 PS:卫星姿态、轨迹、碎片监控分
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【兴证固收】2025年利率债深度回顾
【兴证固收】2025年利率债深度回顾 [太阳]#2025年的债市:年度级别调整,做多窗口有限,久期策略整体体验不佳,短久期票息策略更为占优。 [太阳]#2025年债市的4条主线: [咖啡]#主线之一:#对“适度宽松”的再理解。1季度对央行宽松的预期与资金面收紧的现实形成预期差,后续市场对央行恢复买债的预期变化也构成了几波交易性机会或波动。 [咖啡]#主线之二:#债市对传统的利多因素进一步钝化。地缘政治扰动上中国逐渐占优势;基本面数据不再驱动利率下行,而是更多地决定上限;央行降息后债市更多演绎利好
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重视PE10X的商业航天标的【宝新能源】
☀重视PE10X的商业航天标的【宝新能源】 🚀公司以参股东方富海(持股约27.78%) 为纽带,东方富海通过管理基金多轮投资商业航天企业,形成“宝新能源→东方富海→商业航天项目”的间接持股链条。 🚀星河动力:东方富海领投B/B+轮(合计12.7亿元),并持续加注至D轮;D轮融资24亿元(2025-09),投后估值约150-160亿元,计划2026年Q2申报科创板。 🚀国星宇航:2020年12月通过股权转让入局,2021年11月参与B轮融资(3.55亿元)。 🚀对比【鲁信创投】,同为股权投
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荣昌生物:超预期!!!PD-1/VEGF双抗BD落地,潜在交易总额最高达56亿美金
() 【天风医药杨松团队】荣昌生物:超预期!!!PD-1/VEGF双抗BD落地,潜在交易总额最高达56亿美金 事件: 1月12日,荣昌生物与艾伯维就荣昌生物自主研发的新型PD-1/VEGF双抗体RC148签署独家授权许可协议。根据协议,艾伯维将获得RC148在大中华区以外地区的独家开发、生产和商业化权利。荣昌生物将收到一笔6.5亿美元的首付款,并有资格获得最高达49.5亿美元的开发、监管和商业化里程碑付款,以及在大中华区以外地区净销售额的两位数分级特许权使用费。首付款和落地均超市场预期! PD-
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【中信公用环保】桂冠电力(600236.SH)深度-从广西到西南,承接西藏资源开发启动新
【中信公用环保】桂冠电力(600236.SH)深度-从广西到西南,承接西藏资源开发启动新 [太阳]1):颇具诚意的收购价格。拟20亿元现金收购集团下属大唐西藏公司等标的,收购价格折不足1.1倍PB估值,标的下属百万级扎拉水电资产投运在即,预计2027年投产后的年均净利润约4~5亿元。 [太阳]2)极具想象力的成长空间。收购完成后公司将承接集团在西藏的清洁能源开发投资,围绕持股51%的藏东南清洁能源基地开展业务,我们估算基地远期装机约3,000万千瓦,为公司远期发展打开想象空间。 [太阳]3)新增
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陕西华达交流更新:抗辐照光模块构筑星网核心壁垒,百亿增量市场加速!
() 陕西华达交流更新:抗辐照光模块构筑星网核心壁垒,百亿增量市场加速! 核心逻辑:公司凭借宇航级抗辐照光模块技术壁垒,深度绑定航天五院及商业航天龙头,锁定星网工程50%核心份额,受益卫星迭代升级与星座规模化部署,业绩增长确定性高。 技术壁垒:航天级认证构筑护城河 抗辐照光模块需突破极端环境适应性(抗总剂量辐射≥100 krad、耐温-50℃~105℃)、15年超长寿命及高可靠性设计(MTBF超34万小时)。认证周期长达1-2年,涉及材料改性、封装工艺等核心技术,目前仅少数企业通过。陕西华达率先
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凯莱英(002821.SZ / 6821.HK),在2026年这一时间节点下,将其与AI制药深度挂钩的推荐逻辑可以归纳为:从“传统的代工厂”转型为“AI驱动的智能化制造平台”。 在2026年的医药环境下,AI制药已从概念进入落地期。凯莱英的核心竞争力在于将AI技术直接融入 CDMO(研发生产外包) 的底层逻辑: AI+连续反应技术(Flow Chemistry): 凯莱英是全球连续反应技术的领军者。通过AI算法,可以对成千上万种化学反应路径进行模拟,快速找到最优的催化剂和反应条件。 数据壁垒:
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【通富微电】通富定增落地,继续强推先进封装产业链,后续板块仍有较多催化!
【通富微电】【国金电子周焕博】通富定增落地,继续强推先进封装产业链,后续板块仍有较多催化! 核心观点: ①龙头capex有望继续增长。受益于ai拉动半导体周期带来的需求拉动,核心后道封测厂积极扩产,26年capex有望继续增长。通富作为行业龙头,定增积极建设AI、存储、车规等产能,反应行业景气度。#通胀已传导至封测环节,行业趋势已定!! ②2026年1月7日,上交所官网显示,盛合晶微半导体有限公司科创板IPO已回复审核问询,盛合是行业龙头先进封装公司,参照两存上市对于前道设备拉动#行业龙头公司上
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手术机器人行业或进入商业化和政策加速期
[太阳]【手术机器人观点更新】手术机器人行业或进入商业化和政策加速期 [玫瑰]商业化方面,根据众成数科数据,2025年1-11月手术机器人销量332台,同比微增3.75%;总销售额29.73亿元,同比小幅下滑0.87%。腔镜手术机器作为市场规模最大的赛道,1-11月实现销量119台、销售额18.23亿元,分别占总量的35.8%、61.3%。骨科手术机器人实现销量86台、销售额6.54亿元,销量同比增长17.81%、销售额同比增长21.62%,销量和销售额齐增,且销售额增速高于销量增速。政策方面,
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国产大模型加速发展,推动国内AIDC建设需求
[红包]浙商机械 【AIDC设备】国产大模型加速发展,推动国内AIDC建设需求 #国产大模型加速发展: Deepseek V4即将发布, MiniMax港交所上市市值破千亿 1)根据the information,DeepSeek预计将在未来几周内推出具备强大编码能力的下一代AI模型,内测编码能力优于Claude和GPT。 2)1月8日、9日,国产大模型独角兽智谱与MiniMax先后登陆港交所,成为全球大模型第一股、第二股,1月10日收盘市值698、1067亿港币。 #看好国内AIDC建设需求:
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【申万传媒】视觉中国260111电话会要点:AI营销内容创作+GEO传播平台
【申万传媒】视觉中国260111电话会要点:AI营销内容创作+GEO传播平台 # AI驱动的广告营销业务。1)服务内容:AI内容+GEO代理,赋能营销内容制作,辅助创意决策,定制品牌AI生成平台。2)核心优势:一、数据优势,与大模型平台紧密合作,垂直场景数据集供应商;二、客户优势:3C+新能源车企+快消,头部内容供应商。 # AI营销与版权业务协同。1)视觉是全球AI模型数据训练的合作伙伴,包括微软、阿里、腾讯、华为、字节、智谱、生数等;2)垂直场景数据集将是GEO营销业务生态卡位的核心,视觉海
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【广发公用 郭鹏】电价落地板块企稳,关注板块红利价值
【广发公用 郭鹏】电价落地板块企稳,关注板块红利价值 [太阳]各省年度长协电价陆续落地,股价已反映不同区域电价预期,京能电力本周再度创下近期新高,板块基本企稳。展望未来,长协电价接近下限,装机增速下滑电量电价有望触底,煤电容量电价提升可带来度电接近2分的增幅,火电盈利稳定性提升仍然可期。 [强]火电正在从传统周期四要素走向容量辅助服务的价值新模型,国电电力的绝对分红承诺也强化了对火电分红的信心,若盈利稳定叠加分红提升,火电的“公用事业化”时刻或将到来。 [庆祝]Q4长电、桂冠电量大增,高蓄能保障
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重点关注【迈富时】:GEO营销助力客户抢占AI流量入口
重点关注【迈富时】:GEO营销助力客户抢占AI流量入口 🌹GEO,即Generated Engine Optimization 也可理解为AI搜索引擎优化。其核心目标是让企业品牌和产品成为 AI搜索答案的推荐内容。与传统SEO聚焦关键词排名不同,GEO致力于优化品牌内容,使其能够被 ChatGPT、DeepSeek、豆包等AI模型精准抓取并推荐给用户。 🌹#GEO营销通过优化内容结构与适配算法规则,助力品牌信息在生成式AI平台上更易被识别和推荐,进而有效提升品牌曝光率与转化效率。 🌹#迈富
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“AI+制造”风起,垂类领域工业软件价值凸显
“AI+制造”风起,垂类领域工业软件价值凸显 [玫瑰]《“人工智能+制造”专项行动实施意见》印发: 到2027年,推动3-5个通用大模型深度进入制造业,建设500个应用场景,#AI+制造由示范走向规模化落地#。 [玫瑰]AI+制造落地的关键约束: AI能力的上限#在于是否长期沉淀并掌握垂类数据#。 深耕细分领域、掌握数据入口的厂商更具优势。 [玫瑰]Al+制造最具确定性方向:政策重点支持领域&垂类数据入口 1)#AI数控系统#-【华锐精密】 《意见》指出,“”研制新一代人工智能数控系统”,直指【
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昆仑万维海外AI应用数据更新
昆仑万维海外AI应用数据更新(截至2026/1/10)【东吴传媒互联网张良卫团队】 在AI陪伴领域:昆仑万维旗下的Linky虽然保持了较为平稳的增长态势,日活跃用户数最近一周维持在50~70万之间,是minimax Talkie的约1/5。但从下载量来看,在25年5月以来部分时期linky的日度下载量已超过minimax talkie。 在AI音乐赛道:昆仑万维的Mureka目前DAU约9万人,是Suno的1/10左右。 海外短剧爆发:昆仑万维旗下的短剧应用Dramawave最近一周DAU约50
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星图测控:存量卫星通胀环节
星图测控:存量卫星通胀环节 卫星在太空中需要监测姿态、实时轨道、碎片碰撞,随着卫星数量增加,存量卫星的监控重要性大幅提升。是卫星的服务通胀环节。 卫星单日绕行地球15圈,一天监测5圈,一圈监测价格200元左右(大客户打折),远期10w颗星,一颗星一年收费36万元,存量卫星监测空间约365亿,按照30%利润率计算,对应109亿利润,PE给20倍,市值空间约2000亿,目前A股唯一上市公司星图测控,此前是军方卫星姿态监控龙头,远期市占率35%,市值空间看到700亿。 PS:卫星姿态、轨迹、碎片监控分
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【兴证固收】2025年利率债深度回顾
【兴证固收】2025年利率债深度回顾 [太阳]#2025年的债市:年度级别调整,做多窗口有限,久期策略整体体验不佳,短久期票息策略更为占优。 [太阳]#2025年债市的4条主线: [咖啡]#主线之一:#对“适度宽松”的再理解。1季度对央行宽松的预期与资金面收紧的现实形成预期差,后续市场对央行恢复买债的预期变化也构成了几波交易性机会或波动。 [咖啡]#主线之二:#债市对传统的利多因素进一步钝化。地缘政治扰动上中国逐渐占优势;基本面数据不再驱动利率下行,而是更多地决定上限;央行降息后债市更多演绎利好
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2026-01-13 08:45:52
重视PE10X的商业航天标的【宝新能源】
☀重视PE10X的商业航天标的【宝新能源】 🚀公司以参股东方富海(持股约27.78%) 为纽带,东方富海通过管理基金多轮投资商业航天企业,形成“宝新能源→东方富海→商业航天项目”的间接持股链条。 🚀星河动力:东方富海领投B/B+轮(合计12.7亿元),并持续加注至D轮;D轮融资24亿元(2025-09),投后估值约150-160亿元,计划2026年Q2申报科创板。 🚀国星宇航:2020年12月通过股权转让入局,2021年11月参与B轮融资(3.55亿元)。 🚀对比【鲁信创投】,同为股权投
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荣昌生物:超预期!!!PD-1/VEGF双抗BD落地,潜在交易总额最高达56亿美金
() 【天风医药杨松团队】荣昌生物:超预期!!!PD-1/VEGF双抗BD落地,潜在交易总额最高达56亿美金 事件: 1月12日,荣昌生物与艾伯维就荣昌生物自主研发的新型PD-1/VEGF双抗体RC148签署独家授权许可协议。根据协议,艾伯维将获得RC148在大中华区以外地区的独家开发、生产和商业化权利。荣昌生物将收到一笔6.5亿美元的首付款,并有资格获得最高达49.5亿美元的开发、监管和商业化里程碑付款,以及在大中华区以外地区净销售额的两位数分级特许权使用费。首付款和落地均超市场预期! PD-
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【中信公用环保】桂冠电力(600236.SH)深度-从广西到西南,承接西藏资源开发启动新
【中信公用环保】桂冠电力(600236.SH)深度-从广西到西南,承接西藏资源开发启动新 [太阳]1):颇具诚意的收购价格。拟20亿元现金收购集团下属大唐西藏公司等标的,收购价格折不足1.1倍PB估值,标的下属百万级扎拉水电资产投运在即,预计2027年投产后的年均净利润约4~5亿元。 [太阳]2)极具想象力的成长空间。收购完成后公司将承接集团在西藏的清洁能源开发投资,围绕持股51%的藏东南清洁能源基地开展业务,我们估算基地远期装机约3,000万千瓦,为公司远期发展打开想象空间。 [太阳]3)新增
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陕西华达交流更新:抗辐照光模块构筑星网核心壁垒,百亿增量市场加速!
() 陕西华达交流更新:抗辐照光模块构筑星网核心壁垒,百亿增量市场加速! 核心逻辑:公司凭借宇航级抗辐照光模块技术壁垒,深度绑定航天五院及商业航天龙头,锁定星网工程50%核心份额,受益卫星迭代升级与星座规模化部署,业绩增长确定性高。 技术壁垒:航天级认证构筑护城河 抗辐照光模块需突破极端环境适应性(抗总剂量辐射≥100 krad、耐温-50℃~105℃)、15年超长寿命及高可靠性设计(MTBF超34万小时)。认证周期长达1-2年,涉及材料改性、封装工艺等核心技术,目前仅少数企业通过。陕西华达率先
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凯莱英
凯莱英(002821.SZ / 6821.HK),在2026年这一时间节点下,将其与AI制药深度挂钩的推荐逻辑可以归纳为:从“传统的代工厂”转型为“AI驱动的智能化制造平台”。 在2026年的医药环境下,AI制药已从概念进入落地期。凯莱英的核心竞争力在于将AI技术直接融入 CDMO(研发生产外包) 的底层逻辑: AI+连续反应技术(Flow Chemistry): 凯莱英是全球连续反应技术的领军者。通过AI算法,可以对成千上万种化学反应路径进行模拟,快速找到最优的催化剂和反应条件。 数据壁垒:
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【通富微电】通富定增落地,继续强推先进封装产业链,后续板块仍有较多催化!
【通富微电】【国金电子周焕博】通富定增落地,继续强推先进封装产业链,后续板块仍有较多催化! 核心观点: ①龙头capex有望继续增长。受益于ai拉动半导体周期带来的需求拉动,核心后道封测厂积极扩产,26年capex有望继续增长。通富作为行业龙头,定增积极建设AI、存储、车规等产能,反应行业景气度。#通胀已传导至封测环节,行业趋势已定!! ②2026年1月7日,上交所官网显示,盛合晶微半导体有限公司科创板IPO已回复审核问询,盛合是行业龙头先进封装公司,参照两存上市对于前道设备拉动#行业龙头公司上
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手术机器人行业或进入商业化和政策加速期
[太阳]【手术机器人观点更新】手术机器人行业或进入商业化和政策加速期 [玫瑰]商业化方面,根据众成数科数据,2025年1-11月手术机器人销量332台,同比微增3.75%;总销售额29.73亿元,同比小幅下滑0.87%。腔镜手术机器作为市场规模最大的赛道,1-11月实现销量119台、销售额18.23亿元,分别占总量的35.8%、61.3%。骨科手术机器人实现销量86台、销售额6.54亿元,销量同比增长17.81%、销售额同比增长21.62%,销量和销售额齐增,且销售额增速高于销量增速。政策方面,
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国产大模型加速发展,推动国内AIDC建设需求
[红包]浙商机械 【AIDC设备】国产大模型加速发展,推动国内AIDC建设需求 #国产大模型加速发展: Deepseek V4即将发布, MiniMax港交所上市市值破千亿 1)根据the information,DeepSeek预计将在未来几周内推出具备强大编码能力的下一代AI模型,内测编码能力优于Claude和GPT。 2)1月8日、9日,国产大模型独角兽智谱与MiniMax先后登陆港交所,成为全球大模型第一股、第二股,1月10日收盘市值698、1067亿港币。 #看好国内AIDC建设需求:
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【申万传媒】视觉中国260111电话会要点:AI营销内容创作+GEO传播平台
【申万传媒】视觉中国260111电话会要点:AI营销内容创作+GEO传播平台 # AI驱动的广告营销业务。1)服务内容:AI内容+GEO代理,赋能营销内容制作,辅助创意决策,定制品牌AI生成平台。2)核心优势:一、数据优势,与大模型平台紧密合作,垂直场景数据集供应商;二、客户优势:3C+新能源车企+快消,头部内容供应商。 # AI营销与版权业务协同。1)视觉是全球AI模型数据训练的合作伙伴,包括微软、阿里、腾讯、华为、字节、智谱、生数等;2)垂直场景数据集将是GEO营销业务生态卡位的核心,视觉海
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【广发公用 郭鹏】电价落地板块企稳,关注板块红利价值
【广发公用 郭鹏】电价落地板块企稳,关注板块红利价值 [太阳]各省年度长协电价陆续落地,股价已反映不同区域电价预期,京能电力本周再度创下近期新高,板块基本企稳。展望未来,长协电价接近下限,装机增速下滑电量电价有望触底,煤电容量电价提升可带来度电接近2分的增幅,火电盈利稳定性提升仍然可期。 [强]火电正在从传统周期四要素走向容量辅助服务的价值新模型,国电电力的绝对分红承诺也强化了对火电分红的信心,若盈利稳定叠加分红提升,火电的“公用事业化”时刻或将到来。 [庆祝]Q4长电、桂冠电量大增,高蓄能保障
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中国电研
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重点关注【迈富时】:GEO营销助力客户抢占AI流量入口
重点关注【迈富时】:GEO营销助力客户抢占AI流量入口 🌹GEO,即Generated Engine Optimization 也可理解为AI搜索引擎优化。其核心目标是让企业品牌和产品成为 AI搜索答案的推荐内容。与传统SEO聚焦关键词排名不同,GEO致力于优化品牌内容,使其能够被 ChatGPT、DeepSeek、豆包等AI模型精准抓取并推荐给用户。 🌹#GEO营销通过优化内容结构与适配算法规则,助力品牌信息在生成式AI平台上更易被识别和推荐,进而有效提升品牌曝光率与转化效率。 🌹#迈富
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“AI+制造”风起,垂类领域工业软件价值凸显
“AI+制造”风起,垂类领域工业软件价值凸显 [玫瑰]《“人工智能+制造”专项行动实施意见》印发: 到2027年,推动3-5个通用大模型深度进入制造业,建设500个应用场景,#AI+制造由示范走向规模化落地#。 [玫瑰]AI+制造落地的关键约束: AI能力的上限#在于是否长期沉淀并掌握垂类数据#。 深耕细分领域、掌握数据入口的厂商更具优势。 [玫瑰]Al+制造最具确定性方向:政策重点支持领域&垂类数据入口 1)#AI数控系统#-【华锐精密】 《意见》指出,“”研制新一代人工智能数控系统”,直指【
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昆仑万维海外AI应用数据更新
昆仑万维海外AI应用数据更新(截至2026/1/10)【东吴传媒互联网张良卫团队】 在AI陪伴领域:昆仑万维旗下的Linky虽然保持了较为平稳的增长态势,日活跃用户数最近一周维持在50~70万之间,是minimax Talkie的约1/5。但从下载量来看,在25年5月以来部分时期linky的日度下载量已超过minimax talkie。 在AI音乐赛道:昆仑万维的Mureka目前DAU约9万人,是Suno的1/10左右。 海外短剧爆发:昆仑万维旗下的短剧应用Dramawave最近一周DAU约50
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星图测控:存量卫星通胀环节
星图测控:存量卫星通胀环节 卫星在太空中需要监测姿态、实时轨道、碎片碰撞,随着卫星数量增加,存量卫星的监控重要性大幅提升。是卫星的服务通胀环节。 卫星单日绕行地球15圈,一天监测5圈,一圈监测价格200元左右(大客户打折),远期10w颗星,一颗星一年收费36万元,存量卫星监测空间约365亿,按照30%利润率计算,对应109亿利润,PE给20倍,市值空间约2000亿,目前A股唯一上市公司星图测控,此前是军方卫星姿态监控龙头,远期市占率35%,市值空间看到700亿。 PS:卫星姿态、轨迹、碎片监控分
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【兴证固收】2025年利率债深度回顾
【兴证固收】2025年利率债深度回顾 [太阳]#2025年的债市:年度级别调整,做多窗口有限,久期策略整体体验不佳,短久期票息策略更为占优。 [太阳]#2025年债市的4条主线: [咖啡]#主线之一:#对“适度宽松”的再理解。1季度对央行宽松的预期与资金面收紧的现实形成预期差,后续市场对央行恢复买债的预期变化也构成了几波交易性机会或波动。 [咖啡]#主线之二:#债市对传统的利多因素进一步钝化。地缘政治扰动上中国逐渐占优势;基本面数据不再驱动利率下行,而是更多地决定上限;央行降息后债市更多演绎利好
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重视PE10X的商业航天标的【宝新能源】
☀重视PE10X的商业航天标的【宝新能源】 🚀公司以参股东方富海(持股约27.78%) 为纽带,东方富海通过管理基金多轮投资商业航天企业,形成“宝新能源→东方富海→商业航天项目”的间接持股链条。 🚀星河动力:东方富海领投B/B+轮(合计12.7亿元),并持续加注至D轮;D轮融资24亿元(2025-09),投后估值约150-160亿元,计划2026年Q2申报科创板。 🚀国星宇航:2020年12月通过股权转让入局,2021年11月参与B轮融资(3.55亿元)。 🚀对比【鲁信创投】,同为股权投
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荣昌生物:超预期!!!PD-1/VEGF双抗BD落地,潜在交易总额最高达56亿美金
() 【天风医药杨松团队】荣昌生物:超预期!!!PD-1/VEGF双抗BD落地,潜在交易总额最高达56亿美金 事件: 1月12日,荣昌生物与艾伯维就荣昌生物自主研发的新型PD-1/VEGF双抗体RC148签署独家授权许可协议。根据协议,艾伯维将获得RC148在大中华区以外地区的独家开发、生产和商业化权利。荣昌生物将收到一笔6.5亿美元的首付款,并有资格获得最高达49.5亿美元的开发、监管和商业化里程碑付款,以及在大中华区以外地区净销售额的两位数分级特许权使用费。首付款和落地均超市场预期! PD-
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【中信公用环保】桂冠电力(600236.SH)深度-从广西到西南,承接西藏资源开发启动新
【中信公用环保】桂冠电力(600236.SH)深度-从广西到西南,承接西藏资源开发启动新 [太阳]1):颇具诚意的收购价格。拟20亿元现金收购集团下属大唐西藏公司等标的,收购价格折不足1.1倍PB估值,标的下属百万级扎拉水电资产投运在即,预计2027年投产后的年均净利润约4~5亿元。 [太阳]2)极具想象力的成长空间。收购完成后公司将承接集团在西藏的清洁能源开发投资,围绕持股51%的藏东南清洁能源基地开展业务,我们估算基地远期装机约3,000万千瓦,为公司远期发展打开想象空间。 [太阳]3)新增
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陕西华达交流更新:抗辐照光模块构筑星网核心壁垒,百亿增量市场加速!
() 陕西华达交流更新:抗辐照光模块构筑星网核心壁垒,百亿增量市场加速! 核心逻辑:公司凭借宇航级抗辐照光模块技术壁垒,深度绑定航天五院及商业航天龙头,锁定星网工程50%核心份额,受益卫星迭代升级与星座规模化部署,业绩增长确定性高。 技术壁垒:航天级认证构筑护城河 抗辐照光模块需突破极端环境适应性(抗总剂量辐射≥100 krad、耐温-50℃~105℃)、15年超长寿命及高可靠性设计(MTBF超34万小时)。认证周期长达1-2年,涉及材料改性、封装工艺等核心技术,目前仅少数企业通过。陕西华达率先
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凯莱英(002821.SZ / 6821.HK),在2026年这一时间节点下,将其与AI制药深度挂钩的推荐逻辑可以归纳为:从“传统的代工厂”转型为“AI驱动的智能化制造平台”。 在2026年的医药环境下,AI制药已从概念进入落地期。凯莱英的核心竞争力在于将AI技术直接融入 CDMO(研发生产外包) 的底层逻辑: AI+连续反应技术(Flow Chemistry): 凯莱英是全球连续反应技术的领军者。通过AI算法,可以对成千上万种化学反应路径进行模拟,快速找到最优的催化剂和反应条件。 数据壁垒:
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【通富微电】通富定增落地,继续强推先进封装产业链,后续板块仍有较多催化!
【通富微电】【国金电子周焕博】通富定增落地,继续强推先进封装产业链,后续板块仍有较多催化! 核心观点: ①龙头capex有望继续增长。受益于ai拉动半导体周期带来的需求拉动,核心后道封测厂积极扩产,26年capex有望继续增长。通富作为行业龙头,定增积极建设AI、存储、车规等产能,反应行业景气度。#通胀已传导至封测环节,行业趋势已定!! ②2026年1月7日,上交所官网显示,盛合晶微半导体有限公司科创板IPO已回复审核问询,盛合是行业龙头先进封装公司,参照两存上市对于前道设备拉动#行业龙头公司上
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手术机器人行业或进入商业化和政策加速期
[太阳]【手术机器人观点更新】手术机器人行业或进入商业化和政策加速期 [玫瑰]商业化方面,根据众成数科数据,2025年1-11月手术机器人销量332台,同比微增3.75%;总销售额29.73亿元,同比小幅下滑0.87%。腔镜手术机器作为市场规模最大的赛道,1-11月实现销量119台、销售额18.23亿元,分别占总量的35.8%、61.3%。骨科手术机器人实现销量86台、销售额6.54亿元,销量同比增长17.81%、销售额同比增长21.62%,销量和销售额齐增,且销售额增速高于销量增速。政策方面,
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国产大模型加速发展,推动国内AIDC建设需求
[红包]浙商机械 【AIDC设备】国产大模型加速发展,推动国内AIDC建设需求 #国产大模型加速发展: Deepseek V4即将发布, MiniMax港交所上市市值破千亿 1)根据the information,DeepSeek预计将在未来几周内推出具备强大编码能力的下一代AI模型,内测编码能力优于Claude和GPT。 2)1月8日、9日,国产大模型独角兽智谱与MiniMax先后登陆港交所,成为全球大模型第一股、第二股,1月10日收盘市值698、1067亿港币。 #看好国内AIDC建设需求:
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【申万传媒】视觉中国260111电话会要点:AI营销内容创作+GEO传播平台
【申万传媒】视觉中国260111电话会要点:AI营销内容创作+GEO传播平台 # AI驱动的广告营销业务。1)服务内容:AI内容+GEO代理,赋能营销内容制作,辅助创意决策,定制品牌AI生成平台。2)核心优势:一、数据优势,与大模型平台紧密合作,垂直场景数据集供应商;二、客户优势:3C+新能源车企+快消,头部内容供应商。 # AI营销与版权业务协同。1)视觉是全球AI模型数据训练的合作伙伴,包括微软、阿里、腾讯、华为、字节、智谱、生数等;2)垂直场景数据集将是GEO营销业务生态卡位的核心,视觉海
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【广发公用 郭鹏】电价落地板块企稳,关注板块红利价值
【广发公用 郭鹏】电价落地板块企稳,关注板块红利价值 [太阳]各省年度长协电价陆续落地,股价已反映不同区域电价预期,京能电力本周再度创下近期新高,板块基本企稳。展望未来,长协电价接近下限,装机增速下滑电量电价有望触底,煤电容量电价提升可带来度电接近2分的增幅,火电盈利稳定性提升仍然可期。 [强]火电正在从传统周期四要素走向容量辅助服务的价值新模型,国电电力的绝对分红承诺也强化了对火电分红的信心,若盈利稳定叠加分红提升,火电的“公用事业化”时刻或将到来。 [庆祝]Q4长电、桂冠电量大增,高蓄能保障
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重点关注【迈富时】:GEO营销助力客户抢占AI流量入口
重点关注【迈富时】:GEO营销助力客户抢占AI流量入口 🌹GEO,即Generated Engine Optimization 也可理解为AI搜索引擎优化。其核心目标是让企业品牌和产品成为 AI搜索答案的推荐内容。与传统SEO聚焦关键词排名不同,GEO致力于优化品牌内容,使其能够被 ChatGPT、DeepSeek、豆包等AI模型精准抓取并推荐给用户。 🌹#GEO营销通过优化内容结构与适配算法规则,助力品牌信息在生成式AI平台上更易被识别和推荐,进而有效提升品牌曝光率与转化效率。 🌹#迈富
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