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柠檬味阳光
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柠檬味阳光
2025-12-12 11:16:35
DeepSeek发布最新版本DeepSeek-V3.2双模型
#DeepSeek发布最新版本DeepSeek-V3.2双模型、Meta使用阿里千问优化AI模型、苹果首款智能眼镜或将2026年发布 【模型与应用·日日评·1211】 🔥大模型 #DeepSeek发布最新版本DeepSeek-V3.2双模型 ▪12月10日讯,DeepSeek正式发布其最新版本模型DeepSeek-V3.2和DeepSeek-V3.2-Speciale,前者聚焦平衡实用,适用于日常问答、通用Agent任务、真实应用场景下的工具调用,推理达GPT-5水平,略低于Gemini-3.
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柠檬味阳光
2025-12-12 05:13:52
道通科技储充一体化切入北美,空地一体扩成长曲线
【道通科技】储充一体化切入北美,空地一体扩成长曲线【东吴传媒互联网&海外 张良卫】 事件: 公司在美国北卡罗来纳州成功落地首个“储能+超充”一体化项目,加速北美能源市场布局。 #北美电力紧缺,储充一体化样板落地。 北美AI数据中心爆发导致电力紧缺,电网扩容周期长,储能成为解决尖峰负荷缺电关键。道通以“储充一体化”方案精准切入北美市场,至25年底已在北美开工6个标杆项目,目前北卡项目已完工。我们认为道通储充方案具备全套北美认证产品,拥有完善的本土化团队、具备高效交付和维护能力以及模块化复制扩展能力
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道通科技
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柠檬味阳光
2025-12-11 15:29:18
云南锗业推荐逻辑:商业航天稀有通胀二次方
【云南锗业】推荐逻辑:商业航天稀有通胀二次方🚀 #价值量测算 根据公开资料及草根调研,单平米砷化镓太阳能板大概需要120片锗衬底,单片锗衬底目前价格约300元,则折合#锗衬底单价约3.6万元/平米。 #稀缺通胀逻辑 24年以来美国连续关闭锗矿,商业航天需求不断上修,我们认为锗及锗衬底价格将随供需缺口扩大而上涨!预计27年锗衬底达到4~5万元/平米,单星太阳能板面积约达40平,则#单星价值量或达160~200万元。 #前瞻扩产卡位 公司于25M3开始实施太阳能锗晶片产能扩展,预计25年/26年年
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云南锗业
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柠檬味阳光
2025-12-11 12:30:33
金风科技:陆风盈利修复,双海+绿色甲醇提振空间
() 【银河电新】金风科技:陆风盈利修复,双海+绿色甲醇提振空间 [太阳]风机价格企稳回升,龙头盈利改善在途。目前陆风机组企稳回升,25H1风机及零部件毛利率提升至7.97%,盈利修复趋势有望延续。 [太阳]海外工厂落地巴西土耳其,在手订单充沛。公司海外工厂布局巴西及土耳其,海外收入20-24年CAGR超27%,25年1-8月金风国际净利率保持9%-13%。截至25年9月30日,公司海外在手外部订单共计7.16GW,订单充沛有望支撑海外收入持续增长,增厚盈利。 [太阳]海风市占率提升至19%国内
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金风科技
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柠檬味阳光
2025-12-11 10:47:14
华懋科技OCS重大变化!!!光模块和ASIC PCBA盈利弹性巨大!
【华懋科技|调研更新20251211】OCS重大变化!!!光模块和ASIC PCBA盈利弹性巨大! 1、华懋科技作为北美光通信巨头Coherent和Lumentum的核心供应商,已经出货Coherent的OCS光交换机PCBA,未来Lumentum OCS光交换机业务也将积极布局;仅考虑PCBA业务,单台盈利2000-3000元,每10万台OCS光交换机对应的盈利弹性约2-3亿元净利润。 2、CPO等先进封装领域将是公司未来重点布局方向,目前已和海内外客户积极接洽。 3、作为Coherent和L
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柠檬味阳光
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隆盛科技:机器人、商业航天业务正在持续推进
【招商汽车】隆盛科技:机器人、商业航天业务正在持续推进,已经跌至性价比很高的位置,继续强烈推荐! #机器人业务: (1)已成功对接海外知名客户的核心Tier1供应商,历经多轮送样、深度技术交流后,获得客户认可,近期已经签署保密协议,进入下一步合作开发; (2)11月5日,公司与尼得科中国团队高层深入交流,明确了合作路径,勾勒出覆盖技术、产能、市场联动的全方位战略合作新蓝图。 (3)目前公司谐波减速器产能2万套左右,积极扩产,预计2026年一季度形成约7万套产能,明年半年度形成20万套产能。 (4
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隆盛科技
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北美AI产业链推荐标的组合
()【招商机械】北美AI产业链推荐标的组合 🔹联德股份:纯正北美算力链上游供应商,铸件覆盖压缩机、燃机、柴发的北美核心大客户,26年AIDC相关收入占比预计接近30%。(减持完毕,股价压制因素解除) 🔹杰瑞股份:A股唯一直供北美AI巨头燃机机组的公司,对燃机发电行业理解深刻,上游(BH、西门子、GEV)机头资源有保证。 🔹应流股份:西门子与贝克休斯燃机叶片供应商,充分受益燃机扩产超级周期与北美数据中心需求爆发 🔹博盈特焊:受益于北美燃机HRSG需求增长,公司在越南有产能可直供GEV、三菱
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联德股份
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柠檬味阳光
2025-12-11 08:21:33
更新点评:千问月活超3000w,全栈AI的最后一块拼图补齐
()更新点评:千问月活超3000w,全栈AI的最后一块拼图补齐 —昨晚几则重要新闻— [玫瑰]12月10日,据阿里巴巴官方信息,自11月17日公测仅23天,千问月活跃用户数(含APP、Web、PC端)已突破3000万,成为全球增长最快的AI应用。在此之前,千问APP上线后仅三天就冲入苹果App Store免费总榜前三,一周便突破1000万下载量。 [玫瑰]在用户数持续突破的同时,千问APP亦在功能上持续迭代加强,加速从ChatBot往超级入口的转变,比如向所有用户首批开放AI PPT、AI写作、
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2025-12-11 08:03:12
比12月降息更重要的事
【中金海外】比12月降息更重要的事 1⃣ 此次是鹰派降息,体现为:1)“点阵图”维持2026年只有一次降息的预测,2)鲍威尔暗示降息可能暂停,声明中添加要考虑未来降息“幅度和时机”表述,上次出现这一说法是在2024年12月,美联储随即停止了降息。3)鲍威尔在记者会上表示当前利率基本处于“中性水平”。 2⃣ 但相比12月降息,对未来更重要的事情:一是美联储决定扩表(首月购买400亿美元),这比预期来的更快,直接有利于市场流动性;二是明年初新主席即将被提名,虽然到明年6月才会换届,但市场利率可以提前
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中信证券
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柠檬味阳光
2025-12-10 18:23:24
重点推荐#盟升电子,终端放量卡位领先
()【ZXJG】重点推荐#盟升电子,终端放量卡位领先 —————— ⭕两大星座均已实现超百颗卫星在轨,组网进度显著加速,下游应用有望逐步推广。根据全国招标公告网,11月28日中国星网启动低轨宽带相控阵终端、高轨宽带便携抛物面终端、窄带便携中速数据终端等招标,终端市场放量在即。 ⭕前期受卫星能力限制,星座主要服务军特、航空、船舶等用户。公司高轨卫星互联网终端应用于民航、海事等领域,是国内首家通过民航三边适航认证的企业,积累了深厚的研制经验和客户渠道,在低轨产品上公司和体制内单位合作提前卡位布局,最
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盟升电子
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柠檬味阳光
2025-12-10 14:31:29
天准科技转债发行方案落地,业绩拐点将至,持续推荐
天准科技转债发行方案落地,业绩拐点将至,持续推荐 [玫瑰]天准转债发行总额为8.72亿元,12月12日开启网上申购,公司大股东一致行动人青一投资、宁波准智、徐一华、徐伟参与本次认购,承诺可转债认购后六个月内不减持,可转债初始转股价格为55.73元/股。 [玫瑰]转债投向三个方向:1)视觉测量检测装备及仪器拓展:AOI大模型平台建设、消费电子/PCB行业在线测量设备等;2)半导体前道晶圆量测设备迭代:套刻、关键尺寸测量等;3)智能驾驶及具身智能大脑业务拓展。 [玫瑰]公司在手订单大幅增长,业绩拐点
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天准科技
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2025-12-10 13:59:33
钨矿价格加速上涨,利好矿企及头部刀具公司
()钨矿价格加速上涨,利好矿企及头部刀具公司 [玫瑰]供给收紧+战略性溢价双重驱动钨价持续上涨。供给端,2025年钨精矿开采指标显著缩减;同时,中国对钨等战略性金属实行出口管制,双重驱动下钨矿价格持续走高。2025年12月10日,65%黑钨精矿价格报36.3万元/标吨,较年初涨153.9%。碳化钨粉价格报850元/公斤,较年初涨173.3% [玫瑰]矿山资产公司: 直接受益涨价。今年以来,钨精矿涨幅,而开采成本端基本保持稳定,钨矿涨价大幅增厚矿企利润,利好旗下有钨矿资产及潜在注入预期的公司:中钨
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2025-12-10 11:19:35
中瓷电子
()中瓷电子为全球DCI相干光模块陶瓷管壳龙头供应商,Coherent、Lumentum、Cisco、德科立等唯二供应商,份额加速赶超日本京瓷(个别客户已超)。 # 陶瓷基板绑定头部光模块公司,# 订单指引增长近200%。基板订单跟随 800G、1.6T 光模块放量,旭创、新易盛等对公司陶瓷基板产品明年需求指引合计200% 增长,公司份额自下半年起已逐渐超过京瓷,明年业务增速对标头部光模块厂商。
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柠檬味阳光
2025-12-10 11:02:10
2025年11月欧洲八国新能源汽车月度销量数据跟踪20251209
2025年11月欧洲八国新能源汽车月度销量数据跟踪20251209 #数据总结:1)2025年11月新能源车在欧洲八国合计销量达28.27万辆,环比+13.04%,同比+40.03%。其中,EV销量为19.56万辆,环比+17.48%,同比+41.68%;PHEV销量为8.7万辆,环比+4.21%,同比+36.46%。新能源车综合渗透率为34.9%,环比+3.98pct,同比+9.37pct;2)2025年1-11月欧洲八国的新能源汽车销量达253.45万辆,同比+30.41%。其中,EV销量1
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“可孚医疗”联手飞利浦,未来有望切入高端家用器械领域
“可孚医疗”联手飞利浦,未来有望切入高端家用器械领域 [玫瑰]#与飞利浦达成战略合作,品牌与技术实现双重升级。近期,公司与飞利浦签署战略合作协议,获飞利浦 7 款产品(血压计、体温计、BGM、CGM、血氧仪、肺活量计、体重秤)在大中华区(含台湾)品牌授权。此次合作不仅丰富了可孚产品线,还通过承接国际品牌技术与标准,提升其在家用医疗器械领域的品牌形象与综合竞争力。同时,借助飞利浦品牌,公司可进军高端家用医疗器械市场,增强盈利能力。 [玫瑰]#“H股发行+并购”加速国际化进程。公司积极筹划H股发行,
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2025-12-12 11:16:35
DeepSeek发布最新版本DeepSeek-V3.2双模型
#DeepSeek发布最新版本DeepSeek-V3.2双模型、Meta使用阿里千问优化AI模型、苹果首款智能眼镜或将2026年发布 【模型与应用·日日评·1211】 🔥大模型 #DeepSeek发布最新版本DeepSeek-V3.2双模型 ▪12月10日讯,DeepSeek正式发布其最新版本模型DeepSeek-V3.2和DeepSeek-V3.2-Speciale,前者聚焦平衡实用,适用于日常问答、通用Agent任务、真实应用场景下的工具调用,推理达GPT-5水平,略低于Gemini-3.
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道通科技储充一体化切入北美,空地一体扩成长曲线
【道通科技】储充一体化切入北美,空地一体扩成长曲线【东吴传媒互联网&海外 张良卫】 事件: 公司在美国北卡罗来纳州成功落地首个“储能+超充”一体化项目,加速北美能源市场布局。 #北美电力紧缺,储充一体化样板落地。 北美AI数据中心爆发导致电力紧缺,电网扩容周期长,储能成为解决尖峰负荷缺电关键。道通以“储充一体化”方案精准切入北美市场,至25年底已在北美开工6个标杆项目,目前北卡项目已完工。我们认为道通储充方案具备全套北美认证产品,拥有完善的本土化团队、具备高效交付和维护能力以及模块化复制扩展能力
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云南锗业推荐逻辑:商业航天稀有通胀二次方
【云南锗业】推荐逻辑:商业航天稀有通胀二次方🚀 #价值量测算 根据公开资料及草根调研,单平米砷化镓太阳能板大概需要120片锗衬底,单片锗衬底目前价格约300元,则折合#锗衬底单价约3.6万元/平米。 #稀缺通胀逻辑 24年以来美国连续关闭锗矿,商业航天需求不断上修,我们认为锗及锗衬底价格将随供需缺口扩大而上涨!预计27年锗衬底达到4~5万元/平米,单星太阳能板面积约达40平,则#单星价值量或达160~200万元。 #前瞻扩产卡位 公司于25M3开始实施太阳能锗晶片产能扩展,预计25年/26年年
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云南锗业
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金风科技:陆风盈利修复,双海+绿色甲醇提振空间
() 【银河电新】金风科技:陆风盈利修复,双海+绿色甲醇提振空间 [太阳]风机价格企稳回升,龙头盈利改善在途。目前陆风机组企稳回升,25H1风机及零部件毛利率提升至7.97%,盈利修复趋势有望延续。 [太阳]海外工厂落地巴西土耳其,在手订单充沛。公司海外工厂布局巴西及土耳其,海外收入20-24年CAGR超27%,25年1-8月金风国际净利率保持9%-13%。截至25年9月30日,公司海外在手外部订单共计7.16GW,订单充沛有望支撑海外收入持续增长,增厚盈利。 [太阳]海风市占率提升至19%国内
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华懋科技OCS重大变化!!!光模块和ASIC PCBA盈利弹性巨大!
【华懋科技|调研更新20251211】OCS重大变化!!!光模块和ASIC PCBA盈利弹性巨大! 1、华懋科技作为北美光通信巨头Coherent和Lumentum的核心供应商,已经出货Coherent的OCS光交换机PCBA,未来Lumentum OCS光交换机业务也将积极布局;仅考虑PCBA业务,单台盈利2000-3000元,每10万台OCS光交换机对应的盈利弹性约2-3亿元净利润。 2、CPO等先进封装领域将是公司未来重点布局方向,目前已和海内外客户积极接洽。 3、作为Coherent和L
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隆盛科技:机器人、商业航天业务正在持续推进
【招商汽车】隆盛科技:机器人、商业航天业务正在持续推进,已经跌至性价比很高的位置,继续强烈推荐! #机器人业务: (1)已成功对接海外知名客户的核心Tier1供应商,历经多轮送样、深度技术交流后,获得客户认可,近期已经签署保密协议,进入下一步合作开发; (2)11月5日,公司与尼得科中国团队高层深入交流,明确了合作路径,勾勒出覆盖技术、产能、市场联动的全方位战略合作新蓝图。 (3)目前公司谐波减速器产能2万套左右,积极扩产,预计2026年一季度形成约7万套产能,明年半年度形成20万套产能。 (4
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北美AI产业链推荐标的组合
()【招商机械】北美AI产业链推荐标的组合 🔹联德股份:纯正北美算力链上游供应商,铸件覆盖压缩机、燃机、柴发的北美核心大客户,26年AIDC相关收入占比预计接近30%。(减持完毕,股价压制因素解除) 🔹杰瑞股份:A股唯一直供北美AI巨头燃机机组的公司,对燃机发电行业理解深刻,上游(BH、西门子、GEV)机头资源有保证。 🔹应流股份:西门子与贝克休斯燃机叶片供应商,充分受益燃机扩产超级周期与北美数据中心需求爆发 🔹博盈特焊:受益于北美燃机HRSG需求增长,公司在越南有产能可直供GEV、三菱
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联德股份
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更新点评:千问月活超3000w,全栈AI的最后一块拼图补齐
()更新点评:千问月活超3000w,全栈AI的最后一块拼图补齐 —昨晚几则重要新闻— [玫瑰]12月10日,据阿里巴巴官方信息,自11月17日公测仅23天,千问月活跃用户数(含APP、Web、PC端)已突破3000万,成为全球增长最快的AI应用。在此之前,千问APP上线后仅三天就冲入苹果App Store免费总榜前三,一周便突破1000万下载量。 [玫瑰]在用户数持续突破的同时,千问APP亦在功能上持续迭代加强,加速从ChatBot往超级入口的转变,比如向所有用户首批开放AI PPT、AI写作、
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比12月降息更重要的事
【中金海外】比12月降息更重要的事 1⃣ 此次是鹰派降息,体现为:1)“点阵图”维持2026年只有一次降息的预测,2)鲍威尔暗示降息可能暂停,声明中添加要考虑未来降息“幅度和时机”表述,上次出现这一说法是在2024年12月,美联储随即停止了降息。3)鲍威尔在记者会上表示当前利率基本处于“中性水平”。 2⃣ 但相比12月降息,对未来更重要的事情:一是美联储决定扩表(首月购买400亿美元),这比预期来的更快,直接有利于市场流动性;二是明年初新主席即将被提名,虽然到明年6月才会换届,但市场利率可以提前
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重点推荐#盟升电子,终端放量卡位领先
()【ZXJG】重点推荐#盟升电子,终端放量卡位领先 —————— ⭕两大星座均已实现超百颗卫星在轨,组网进度显著加速,下游应用有望逐步推广。根据全国招标公告网,11月28日中国星网启动低轨宽带相控阵终端、高轨宽带便携抛物面终端、窄带便携中速数据终端等招标,终端市场放量在即。 ⭕前期受卫星能力限制,星座主要服务军特、航空、船舶等用户。公司高轨卫星互联网终端应用于民航、海事等领域,是国内首家通过民航三边适航认证的企业,积累了深厚的研制经验和客户渠道,在低轨产品上公司和体制内单位合作提前卡位布局,最
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天准科技转债发行方案落地,业绩拐点将至,持续推荐
天准科技转债发行方案落地,业绩拐点将至,持续推荐 [玫瑰]天准转债发行总额为8.72亿元,12月12日开启网上申购,公司大股东一致行动人青一投资、宁波准智、徐一华、徐伟参与本次认购,承诺可转债认购后六个月内不减持,可转债初始转股价格为55.73元/股。 [玫瑰]转债投向三个方向:1)视觉测量检测装备及仪器拓展:AOI大模型平台建设、消费电子/PCB行业在线测量设备等;2)半导体前道晶圆量测设备迭代:套刻、关键尺寸测量等;3)智能驾驶及具身智能大脑业务拓展。 [玫瑰]公司在手订单大幅增长,业绩拐点
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钨矿价格加速上涨,利好矿企及头部刀具公司
()钨矿价格加速上涨,利好矿企及头部刀具公司 [玫瑰]供给收紧+战略性溢价双重驱动钨价持续上涨。供给端,2025年钨精矿开采指标显著缩减;同时,中国对钨等战略性金属实行出口管制,双重驱动下钨矿价格持续走高。2025年12月10日,65%黑钨精矿价格报36.3万元/标吨,较年初涨153.9%。碳化钨粉价格报850元/公斤,较年初涨173.3% [玫瑰]矿山资产公司: 直接受益涨价。今年以来,钨精矿涨幅,而开采成本端基本保持稳定,钨矿涨价大幅增厚矿企利润,利好旗下有钨矿资产及潜在注入预期的公司:中钨
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中瓷电子
()中瓷电子为全球DCI相干光模块陶瓷管壳龙头供应商,Coherent、Lumentum、Cisco、德科立等唯二供应商,份额加速赶超日本京瓷(个别客户已超)。 # 陶瓷基板绑定头部光模块公司,# 订单指引增长近200%。基板订单跟随 800G、1.6T 光模块放量,旭创、新易盛等对公司陶瓷基板产品明年需求指引合计200% 增长,公司份额自下半年起已逐渐超过京瓷,明年业务增速对标头部光模块厂商。
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2025年11月欧洲八国新能源汽车月度销量数据跟踪20251209
2025年11月欧洲八国新能源汽车月度销量数据跟踪20251209 #数据总结:1)2025年11月新能源车在欧洲八国合计销量达28.27万辆,环比+13.04%,同比+40.03%。其中,EV销量为19.56万辆,环比+17.48%,同比+41.68%;PHEV销量为8.7万辆,环比+4.21%,同比+36.46%。新能源车综合渗透率为34.9%,环比+3.98pct,同比+9.37pct;2)2025年1-11月欧洲八国的新能源汽车销量达253.45万辆,同比+30.41%。其中,EV销量1
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“可孚医疗”联手飞利浦,未来有望切入高端家用器械领域
“可孚医疗”联手飞利浦,未来有望切入高端家用器械领域 [玫瑰]#与飞利浦达成战略合作,品牌与技术实现双重升级。近期,公司与飞利浦签署战略合作协议,获飞利浦 7 款产品(血压计、体温计、BGM、CGM、血氧仪、肺活量计、体重秤)在大中华区(含台湾)品牌授权。此次合作不仅丰富了可孚产品线,还通过承接国际品牌技术与标准,提升其在家用医疗器械领域的品牌形象与综合竞争力。同时,借助飞利浦品牌,公司可进军高端家用医疗器械市场,增强盈利能力。 [玫瑰]#“H股发行+并购”加速国际化进程。公司积极筹划H股发行,
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DeepSeek发布最新版本DeepSeek-V3.2双模型
#DeepSeek发布最新版本DeepSeek-V3.2双模型、Meta使用阿里千问优化AI模型、苹果首款智能眼镜或将2026年发布 【模型与应用·日日评·1211】 🔥大模型 #DeepSeek发布最新版本DeepSeek-V3.2双模型 ▪12月10日讯,DeepSeek正式发布其最新版本模型DeepSeek-V3.2和DeepSeek-V3.2-Speciale,前者聚焦平衡实用,适用于日常问答、通用Agent任务、真实应用场景下的工具调用,推理达GPT-5水平,略低于Gemini-3.
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道通科技储充一体化切入北美,空地一体扩成长曲线
【道通科技】储充一体化切入北美,空地一体扩成长曲线【东吴传媒互联网&海外 张良卫】 事件: 公司在美国北卡罗来纳州成功落地首个“储能+超充”一体化项目,加速北美能源市场布局。 #北美电力紧缺,储充一体化样板落地。 北美AI数据中心爆发导致电力紧缺,电网扩容周期长,储能成为解决尖峰负荷缺电关键。道通以“储充一体化”方案精准切入北美市场,至25年底已在北美开工6个标杆项目,目前北卡项目已完工。我们认为道通储充方案具备全套北美认证产品,拥有完善的本土化团队、具备高效交付和维护能力以及模块化复制扩展能力
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道通科技
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柠檬味阳光
2025-12-11 15:29:18
云南锗业推荐逻辑:商业航天稀有通胀二次方
【云南锗业】推荐逻辑:商业航天稀有通胀二次方🚀 #价值量测算 根据公开资料及草根调研,单平米砷化镓太阳能板大概需要120片锗衬底,单片锗衬底目前价格约300元,则折合#锗衬底单价约3.6万元/平米。 #稀缺通胀逻辑 24年以来美国连续关闭锗矿,商业航天需求不断上修,我们认为锗及锗衬底价格将随供需缺口扩大而上涨!预计27年锗衬底达到4~5万元/平米,单星太阳能板面积约达40平,则#单星价值量或达160~200万元。 #前瞻扩产卡位 公司于25M3开始实施太阳能锗晶片产能扩展,预计25年/26年年
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云南锗业
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柠檬味阳光
2025-12-11 12:30:33
金风科技:陆风盈利修复,双海+绿色甲醇提振空间
() 【银河电新】金风科技:陆风盈利修复,双海+绿色甲醇提振空间 [太阳]风机价格企稳回升,龙头盈利改善在途。目前陆风机组企稳回升,25H1风机及零部件毛利率提升至7.97%,盈利修复趋势有望延续。 [太阳]海外工厂落地巴西土耳其,在手订单充沛。公司海外工厂布局巴西及土耳其,海外收入20-24年CAGR超27%,25年1-8月金风国际净利率保持9%-13%。截至25年9月30日,公司海外在手外部订单共计7.16GW,订单充沛有望支撑海外收入持续增长,增厚盈利。 [太阳]海风市占率提升至19%国内
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金风科技
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柠檬味阳光
2025-12-11 10:47:14
华懋科技OCS重大变化!!!光模块和ASIC PCBA盈利弹性巨大!
【华懋科技|调研更新20251211】OCS重大变化!!!光模块和ASIC PCBA盈利弹性巨大! 1、华懋科技作为北美光通信巨头Coherent和Lumentum的核心供应商,已经出货Coherent的OCS光交换机PCBA,未来Lumentum OCS光交换机业务也将积极布局;仅考虑PCBA业务,单台盈利2000-3000元,每10万台OCS光交换机对应的盈利弹性约2-3亿元净利润。 2、CPO等先进封装领域将是公司未来重点布局方向,目前已和海内外客户积极接洽。 3、作为Coherent和L
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柠檬味阳光
2025-12-11 09:52:43
隆盛科技:机器人、商业航天业务正在持续推进
【招商汽车】隆盛科技:机器人、商业航天业务正在持续推进,已经跌至性价比很高的位置,继续强烈推荐! #机器人业务: (1)已成功对接海外知名客户的核心Tier1供应商,历经多轮送样、深度技术交流后,获得客户认可,近期已经签署保密协议,进入下一步合作开发; (2)11月5日,公司与尼得科中国团队高层深入交流,明确了合作路径,勾勒出覆盖技术、产能、市场联动的全方位战略合作新蓝图。 (3)目前公司谐波减速器产能2万套左右,积极扩产,预计2026年一季度形成约7万套产能,明年半年度形成20万套产能。 (4
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隆盛科技
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北美AI产业链推荐标的组合
()【招商机械】北美AI产业链推荐标的组合 🔹联德股份:纯正北美算力链上游供应商,铸件覆盖压缩机、燃机、柴发的北美核心大客户,26年AIDC相关收入占比预计接近30%。(减持完毕,股价压制因素解除) 🔹杰瑞股份:A股唯一直供北美AI巨头燃机机组的公司,对燃机发电行业理解深刻,上游(BH、西门子、GEV)机头资源有保证。 🔹应流股份:西门子与贝克休斯燃机叶片供应商,充分受益燃机扩产超级周期与北美数据中心需求爆发 🔹博盈特焊:受益于北美燃机HRSG需求增长,公司在越南有产能可直供GEV、三菱
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柠檬味阳光
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更新点评:千问月活超3000w,全栈AI的最后一块拼图补齐
()更新点评:千问月活超3000w,全栈AI的最后一块拼图补齐 —昨晚几则重要新闻— [玫瑰]12月10日,据阿里巴巴官方信息,自11月17日公测仅23天,千问月活跃用户数(含APP、Web、PC端)已突破3000万,成为全球增长最快的AI应用。在此之前,千问APP上线后仅三天就冲入苹果App Store免费总榜前三,一周便突破1000万下载量。 [玫瑰]在用户数持续突破的同时,千问APP亦在功能上持续迭代加强,加速从ChatBot往超级入口的转变,比如向所有用户首批开放AI PPT、AI写作、
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柠檬味阳光
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比12月降息更重要的事
【中金海外】比12月降息更重要的事 1⃣ 此次是鹰派降息,体现为:1)“点阵图”维持2026年只有一次降息的预测,2)鲍威尔暗示降息可能暂停,声明中添加要考虑未来降息“幅度和时机”表述,上次出现这一说法是在2024年12月,美联储随即停止了降息。3)鲍威尔在记者会上表示当前利率基本处于“中性水平”。 2⃣ 但相比12月降息,对未来更重要的事情:一是美联储决定扩表(首月购买400亿美元),这比预期来的更快,直接有利于市场流动性;二是明年初新主席即将被提名,虽然到明年6月才会换届,但市场利率可以提前
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中信证券
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2025-12-10 18:23:24
重点推荐#盟升电子,终端放量卡位领先
()【ZXJG】重点推荐#盟升电子,终端放量卡位领先 —————— ⭕两大星座均已实现超百颗卫星在轨,组网进度显著加速,下游应用有望逐步推广。根据全国招标公告网,11月28日中国星网启动低轨宽带相控阵终端、高轨宽带便携抛物面终端、窄带便携中速数据终端等招标,终端市场放量在即。 ⭕前期受卫星能力限制,星座主要服务军特、航空、船舶等用户。公司高轨卫星互联网终端应用于民航、海事等领域,是国内首家通过民航三边适航认证的企业,积累了深厚的研制经验和客户渠道,在低轨产品上公司和体制内单位合作提前卡位布局,最
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柠檬味阳光
2025-12-10 14:31:29
天准科技转债发行方案落地,业绩拐点将至,持续推荐
天准科技转债发行方案落地,业绩拐点将至,持续推荐 [玫瑰]天准转债发行总额为8.72亿元,12月12日开启网上申购,公司大股东一致行动人青一投资、宁波准智、徐一华、徐伟参与本次认购,承诺可转债认购后六个月内不减持,可转债初始转股价格为55.73元/股。 [玫瑰]转债投向三个方向:1)视觉测量检测装备及仪器拓展:AOI大模型平台建设、消费电子/PCB行业在线测量设备等;2)半导体前道晶圆量测设备迭代:套刻、关键尺寸测量等;3)智能驾驶及具身智能大脑业务拓展。 [玫瑰]公司在手订单大幅增长,业绩拐点
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天准科技
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柠檬味阳光
2025-12-10 13:59:33
钨矿价格加速上涨,利好矿企及头部刀具公司
()钨矿价格加速上涨,利好矿企及头部刀具公司 [玫瑰]供给收紧+战略性溢价双重驱动钨价持续上涨。供给端,2025年钨精矿开采指标显著缩减;同时,中国对钨等战略性金属实行出口管制,双重驱动下钨矿价格持续走高。2025年12月10日,65%黑钨精矿价格报36.3万元/标吨,较年初涨153.9%。碳化钨粉价格报850元/公斤,较年初涨173.3% [玫瑰]矿山资产公司: 直接受益涨价。今年以来,钨精矿涨幅,而开采成本端基本保持稳定,钨矿涨价大幅增厚矿企利润,利好旗下有钨矿资产及潜在注入预期的公司:中钨
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2025-12-10 11:19:35
中瓷电子
()中瓷电子为全球DCI相干光模块陶瓷管壳龙头供应商,Coherent、Lumentum、Cisco、德科立等唯二供应商,份额加速赶超日本京瓷(个别客户已超)。 # 陶瓷基板绑定头部光模块公司,# 订单指引增长近200%。基板订单跟随 800G、1.6T 光模块放量,旭创、新易盛等对公司陶瓷基板产品明年需求指引合计200% 增长,公司份额自下半年起已逐渐超过京瓷,明年业务增速对标头部光模块厂商。
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中瓷电子
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柠檬味阳光
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2025年11月欧洲八国新能源汽车月度销量数据跟踪20251209
2025年11月欧洲八国新能源汽车月度销量数据跟踪20251209 #数据总结:1)2025年11月新能源车在欧洲八国合计销量达28.27万辆,环比+13.04%,同比+40.03%。其中,EV销量为19.56万辆,环比+17.48%,同比+41.68%;PHEV销量为8.7万辆,环比+4.21%,同比+36.46%。新能源车综合渗透率为34.9%,环比+3.98pct,同比+9.37pct;2)2025年1-11月欧洲八国的新能源汽车销量达253.45万辆,同比+30.41%。其中,EV销量1
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“可孚医疗”联手飞利浦,未来有望切入高端家用器械领域
“可孚医疗”联手飞利浦,未来有望切入高端家用器械领域 [玫瑰]#与飞利浦达成战略合作,品牌与技术实现双重升级。近期,公司与飞利浦签署战略合作协议,获飞利浦 7 款产品(血压计、体温计、BGM、CGM、血氧仪、肺活量计、体重秤)在大中华区(含台湾)品牌授权。此次合作不仅丰富了可孚产品线,还通过承接国际品牌技术与标准,提升其在家用医疗器械领域的品牌形象与综合竞争力。同时,借助飞利浦品牌,公司可进军高端家用医疗器械市场,增强盈利能力。 [玫瑰]#“H股发行+并购”加速国际化进程。公司积极筹划H股发行,
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柠檬味阳光
2025-12-12 11:16:35
DeepSeek发布最新版本DeepSeek-V3.2双模型
#DeepSeek发布最新版本DeepSeek-V3.2双模型、Meta使用阿里千问优化AI模型、苹果首款智能眼镜或将2026年发布 【模型与应用·日日评·1211】 🔥大模型 #DeepSeek发布最新版本DeepSeek-V3.2双模型 ▪12月10日讯,DeepSeek正式发布其最新版本模型DeepSeek-V3.2和DeepSeek-V3.2-Speciale,前者聚焦平衡实用,适用于日常问答、通用Agent任务、真实应用场景下的工具调用,推理达GPT-5水平,略低于Gemini-3.
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道通科技储充一体化切入北美,空地一体扩成长曲线
【道通科技】储充一体化切入北美,空地一体扩成长曲线【东吴传媒互联网&海外 张良卫】 事件: 公司在美国北卡罗来纳州成功落地首个“储能+超充”一体化项目,加速北美能源市场布局。 #北美电力紧缺,储充一体化样板落地。 北美AI数据中心爆发导致电力紧缺,电网扩容周期长,储能成为解决尖峰负荷缺电关键。道通以“储充一体化”方案精准切入北美市场,至25年底已在北美开工6个标杆项目,目前北卡项目已完工。我们认为道通储充方案具备全套北美认证产品,拥有完善的本土化团队、具备高效交付和维护能力以及模块化复制扩展能力
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云南锗业推荐逻辑:商业航天稀有通胀二次方
【云南锗业】推荐逻辑:商业航天稀有通胀二次方🚀 #价值量测算 根据公开资料及草根调研,单平米砷化镓太阳能板大概需要120片锗衬底,单片锗衬底目前价格约300元,则折合#锗衬底单价约3.6万元/平米。 #稀缺通胀逻辑 24年以来美国连续关闭锗矿,商业航天需求不断上修,我们认为锗及锗衬底价格将随供需缺口扩大而上涨!预计27年锗衬底达到4~5万元/平米,单星太阳能板面积约达40平,则#单星价值量或达160~200万元。 #前瞻扩产卡位 公司于25M3开始实施太阳能锗晶片产能扩展,预计25年/26年年
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云南锗业
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金风科技:陆风盈利修复,双海+绿色甲醇提振空间
() 【银河电新】金风科技:陆风盈利修复,双海+绿色甲醇提振空间 [太阳]风机价格企稳回升,龙头盈利改善在途。目前陆风机组企稳回升,25H1风机及零部件毛利率提升至7.97%,盈利修复趋势有望延续。 [太阳]海外工厂落地巴西土耳其,在手订单充沛。公司海外工厂布局巴西及土耳其,海外收入20-24年CAGR超27%,25年1-8月金风国际净利率保持9%-13%。截至25年9月30日,公司海外在手外部订单共计7.16GW,订单充沛有望支撑海外收入持续增长,增厚盈利。 [太阳]海风市占率提升至19%国内
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华懋科技OCS重大变化!!!光模块和ASIC PCBA盈利弹性巨大!
【华懋科技|调研更新20251211】OCS重大变化!!!光模块和ASIC PCBA盈利弹性巨大! 1、华懋科技作为北美光通信巨头Coherent和Lumentum的核心供应商,已经出货Coherent的OCS光交换机PCBA,未来Lumentum OCS光交换机业务也将积极布局;仅考虑PCBA业务,单台盈利2000-3000元,每10万台OCS光交换机对应的盈利弹性约2-3亿元净利润。 2、CPO等先进封装领域将是公司未来重点布局方向,目前已和海内外客户积极接洽。 3、作为Coherent和L
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隆盛科技:机器人、商业航天业务正在持续推进
【招商汽车】隆盛科技:机器人、商业航天业务正在持续推进,已经跌至性价比很高的位置,继续强烈推荐! #机器人业务: (1)已成功对接海外知名客户的核心Tier1供应商,历经多轮送样、深度技术交流后,获得客户认可,近期已经签署保密协议,进入下一步合作开发; (2)11月5日,公司与尼得科中国团队高层深入交流,明确了合作路径,勾勒出覆盖技术、产能、市场联动的全方位战略合作新蓝图。 (3)目前公司谐波减速器产能2万套左右,积极扩产,预计2026年一季度形成约7万套产能,明年半年度形成20万套产能。 (4
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北美AI产业链推荐标的组合
()【招商机械】北美AI产业链推荐标的组合 🔹联德股份:纯正北美算力链上游供应商,铸件覆盖压缩机、燃机、柴发的北美核心大客户,26年AIDC相关收入占比预计接近30%。(减持完毕,股价压制因素解除) 🔹杰瑞股份:A股唯一直供北美AI巨头燃机机组的公司,对燃机发电行业理解深刻,上游(BH、西门子、GEV)机头资源有保证。 🔹应流股份:西门子与贝克休斯燃机叶片供应商,充分受益燃机扩产超级周期与北美数据中心需求爆发 🔹博盈特焊:受益于北美燃机HRSG需求增长,公司在越南有产能可直供GEV、三菱
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更新点评:千问月活超3000w,全栈AI的最后一块拼图补齐
()更新点评:千问月活超3000w,全栈AI的最后一块拼图补齐 —昨晚几则重要新闻— [玫瑰]12月10日,据阿里巴巴官方信息,自11月17日公测仅23天,千问月活跃用户数(含APP、Web、PC端)已突破3000万,成为全球增长最快的AI应用。在此之前,千问APP上线后仅三天就冲入苹果App Store免费总榜前三,一周便突破1000万下载量。 [玫瑰]在用户数持续突破的同时,千问APP亦在功能上持续迭代加强,加速从ChatBot往超级入口的转变,比如向所有用户首批开放AI PPT、AI写作、
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比12月降息更重要的事
【中金海外】比12月降息更重要的事 1⃣ 此次是鹰派降息,体现为:1)“点阵图”维持2026年只有一次降息的预测,2)鲍威尔暗示降息可能暂停,声明中添加要考虑未来降息“幅度和时机”表述,上次出现这一说法是在2024年12月,美联储随即停止了降息。3)鲍威尔在记者会上表示当前利率基本处于“中性水平”。 2⃣ 但相比12月降息,对未来更重要的事情:一是美联储决定扩表(首月购买400亿美元),这比预期来的更快,直接有利于市场流动性;二是明年初新主席即将被提名,虽然到明年6月才会换届,但市场利率可以提前
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重点推荐#盟升电子,终端放量卡位领先
()【ZXJG】重点推荐#盟升电子,终端放量卡位领先 —————— ⭕两大星座均已实现超百颗卫星在轨,组网进度显著加速,下游应用有望逐步推广。根据全国招标公告网,11月28日中国星网启动低轨宽带相控阵终端、高轨宽带便携抛物面终端、窄带便携中速数据终端等招标,终端市场放量在即。 ⭕前期受卫星能力限制,星座主要服务军特、航空、船舶等用户。公司高轨卫星互联网终端应用于民航、海事等领域,是国内首家通过民航三边适航认证的企业,积累了深厚的研制经验和客户渠道,在低轨产品上公司和体制内单位合作提前卡位布局,最
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天准科技转债发行方案落地,业绩拐点将至,持续推荐
天准科技转债发行方案落地,业绩拐点将至,持续推荐 [玫瑰]天准转债发行总额为8.72亿元,12月12日开启网上申购,公司大股东一致行动人青一投资、宁波准智、徐一华、徐伟参与本次认购,承诺可转债认购后六个月内不减持,可转债初始转股价格为55.73元/股。 [玫瑰]转债投向三个方向:1)视觉测量检测装备及仪器拓展:AOI大模型平台建设、消费电子/PCB行业在线测量设备等;2)半导体前道晶圆量测设备迭代:套刻、关键尺寸测量等;3)智能驾驶及具身智能大脑业务拓展。 [玫瑰]公司在手订单大幅增长,业绩拐点
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钨矿价格加速上涨,利好矿企及头部刀具公司
()钨矿价格加速上涨,利好矿企及头部刀具公司 [玫瑰]供给收紧+战略性溢价双重驱动钨价持续上涨。供给端,2025年钨精矿开采指标显著缩减;同时,中国对钨等战略性金属实行出口管制,双重驱动下钨矿价格持续走高。2025年12月10日,65%黑钨精矿价格报36.3万元/标吨,较年初涨153.9%。碳化钨粉价格报850元/公斤,较年初涨173.3% [玫瑰]矿山资产公司: 直接受益涨价。今年以来,钨精矿涨幅,而开采成本端基本保持稳定,钨矿涨价大幅增厚矿企利润,利好旗下有钨矿资产及潜在注入预期的公司:中钨
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中瓷电子
()中瓷电子为全球DCI相干光模块陶瓷管壳龙头供应商,Coherent、Lumentum、Cisco、德科立等唯二供应商,份额加速赶超日本京瓷(个别客户已超)。 # 陶瓷基板绑定头部光模块公司,# 订单指引增长近200%。基板订单跟随 800G、1.6T 光模块放量,旭创、新易盛等对公司陶瓷基板产品明年需求指引合计200% 增长,公司份额自下半年起已逐渐超过京瓷,明年业务增速对标头部光模块厂商。
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中瓷电子
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2025年11月欧洲八国新能源汽车月度销量数据跟踪20251209
2025年11月欧洲八国新能源汽车月度销量数据跟踪20251209 #数据总结:1)2025年11月新能源车在欧洲八国合计销量达28.27万辆,环比+13.04%,同比+40.03%。其中,EV销量为19.56万辆,环比+17.48%,同比+41.68%;PHEV销量为8.7万辆,环比+4.21%,同比+36.46%。新能源车综合渗透率为34.9%,环比+3.98pct,同比+9.37pct;2)2025年1-11月欧洲八国的新能源汽车销量达253.45万辆,同比+30.41%。其中,EV销量1
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“可孚医疗”联手飞利浦,未来有望切入高端家用器械领域
“可孚医疗”联手飞利浦,未来有望切入高端家用器械领域 [玫瑰]#与飞利浦达成战略合作,品牌与技术实现双重升级。近期,公司与飞利浦签署战略合作协议,获飞利浦 7 款产品(血压计、体温计、BGM、CGM、血氧仪、肺活量计、体重秤)在大中华区(含台湾)品牌授权。此次合作不仅丰富了可孚产品线,还通过承接国际品牌技术与标准,提升其在家用医疗器械领域的品牌形象与综合竞争力。同时,借助飞利浦品牌,公司可进军高端家用医疗器械市场,增强盈利能力。 [玫瑰]#“H股发行+并购”加速国际化进程。公司积极筹划H股发行,
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DeepSeek发布最新版本DeepSeek-V3.2双模型
#DeepSeek发布最新版本DeepSeek-V3.2双模型、Meta使用阿里千问优化AI模型、苹果首款智能眼镜或将2026年发布 【模型与应用·日日评·1211】 🔥大模型 #DeepSeek发布最新版本DeepSeek-V3.2双模型 ▪12月10日讯,DeepSeek正式发布其最新版本模型DeepSeek-V3.2和DeepSeek-V3.2-Speciale,前者聚焦平衡实用,适用于日常问答、通用Agent任务、真实应用场景下的工具调用,推理达GPT-5水平,略低于Gemini-3.
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道通科技储充一体化切入北美,空地一体扩成长曲线
【道通科技】储充一体化切入北美,空地一体扩成长曲线【东吴传媒互联网&海外 张良卫】 事件: 公司在美国北卡罗来纳州成功落地首个“储能+超充”一体化项目,加速北美能源市场布局。 #北美电力紧缺,储充一体化样板落地。 北美AI数据中心爆发导致电力紧缺,电网扩容周期长,储能成为解决尖峰负荷缺电关键。道通以“储充一体化”方案精准切入北美市场,至25年底已在北美开工6个标杆项目,目前北卡项目已完工。我们认为道通储充方案具备全套北美认证产品,拥有完善的本土化团队、具备高效交付和维护能力以及模块化复制扩展能力
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云南锗业推荐逻辑:商业航天稀有通胀二次方
【云南锗业】推荐逻辑:商业航天稀有通胀二次方🚀 #价值量测算 根据公开资料及草根调研,单平米砷化镓太阳能板大概需要120片锗衬底,单片锗衬底目前价格约300元,则折合#锗衬底单价约3.6万元/平米。 #稀缺通胀逻辑 24年以来美国连续关闭锗矿,商业航天需求不断上修,我们认为锗及锗衬底价格将随供需缺口扩大而上涨!预计27年锗衬底达到4~5万元/平米,单星太阳能板面积约达40平,则#单星价值量或达160~200万元。 #前瞻扩产卡位 公司于25M3开始实施太阳能锗晶片产能扩展,预计25年/26年年
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云南锗业
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金风科技:陆风盈利修复,双海+绿色甲醇提振空间
() 【银河电新】金风科技:陆风盈利修复,双海+绿色甲醇提振空间 [太阳]风机价格企稳回升,龙头盈利改善在途。目前陆风机组企稳回升,25H1风机及零部件毛利率提升至7.97%,盈利修复趋势有望延续。 [太阳]海外工厂落地巴西土耳其,在手订单充沛。公司海外工厂布局巴西及土耳其,海外收入20-24年CAGR超27%,25年1-8月金风国际净利率保持9%-13%。截至25年9月30日,公司海外在手外部订单共计7.16GW,订单充沛有望支撑海外收入持续增长,增厚盈利。 [太阳]海风市占率提升至19%国内
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金风科技
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柠檬味阳光
2025-12-11 10:47:14
华懋科技OCS重大变化!!!光模块和ASIC PCBA盈利弹性巨大!
【华懋科技|调研更新20251211】OCS重大变化!!!光模块和ASIC PCBA盈利弹性巨大! 1、华懋科技作为北美光通信巨头Coherent和Lumentum的核心供应商,已经出货Coherent的OCS光交换机PCBA,未来Lumentum OCS光交换机业务也将积极布局;仅考虑PCBA业务,单台盈利2000-3000元,每10万台OCS光交换机对应的盈利弹性约2-3亿元净利润。 2、CPO等先进封装领域将是公司未来重点布局方向,目前已和海内外客户积极接洽。 3、作为Coherent和L
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隆盛科技:机器人、商业航天业务正在持续推进
【招商汽车】隆盛科技:机器人、商业航天业务正在持续推进,已经跌至性价比很高的位置,继续强烈推荐! #机器人业务: (1)已成功对接海外知名客户的核心Tier1供应商,历经多轮送样、深度技术交流后,获得客户认可,近期已经签署保密协议,进入下一步合作开发; (2)11月5日,公司与尼得科中国团队高层深入交流,明确了合作路径,勾勒出覆盖技术、产能、市场联动的全方位战略合作新蓝图。 (3)目前公司谐波减速器产能2万套左右,积极扩产,预计2026年一季度形成约7万套产能,明年半年度形成20万套产能。 (4
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北美AI产业链推荐标的组合
()【招商机械】北美AI产业链推荐标的组合 🔹联德股份:纯正北美算力链上游供应商,铸件覆盖压缩机、燃机、柴发的北美核心大客户,26年AIDC相关收入占比预计接近30%。(减持完毕,股价压制因素解除) 🔹杰瑞股份:A股唯一直供北美AI巨头燃机机组的公司,对燃机发电行业理解深刻,上游(BH、西门子、GEV)机头资源有保证。 🔹应流股份:西门子与贝克休斯燃机叶片供应商,充分受益燃机扩产超级周期与北美数据中心需求爆发 🔹博盈特焊:受益于北美燃机HRSG需求增长,公司在越南有产能可直供GEV、三菱
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柠檬味阳光
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更新点评:千问月活超3000w,全栈AI的最后一块拼图补齐
()更新点评:千问月活超3000w,全栈AI的最后一块拼图补齐 —昨晚几则重要新闻— [玫瑰]12月10日,据阿里巴巴官方信息,自11月17日公测仅23天,千问月活跃用户数(含APP、Web、PC端)已突破3000万,成为全球增长最快的AI应用。在此之前,千问APP上线后仅三天就冲入苹果App Store免费总榜前三,一周便突破1000万下载量。 [玫瑰]在用户数持续突破的同时,千问APP亦在功能上持续迭代加强,加速从ChatBot往超级入口的转变,比如向所有用户首批开放AI PPT、AI写作、
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比12月降息更重要的事
【中金海外】比12月降息更重要的事 1⃣ 此次是鹰派降息,体现为:1)“点阵图”维持2026年只有一次降息的预测,2)鲍威尔暗示降息可能暂停,声明中添加要考虑未来降息“幅度和时机”表述,上次出现这一说法是在2024年12月,美联储随即停止了降息。3)鲍威尔在记者会上表示当前利率基本处于“中性水平”。 2⃣ 但相比12月降息,对未来更重要的事情:一是美联储决定扩表(首月购买400亿美元),这比预期来的更快,直接有利于市场流动性;二是明年初新主席即将被提名,虽然到明年6月才会换届,但市场利率可以提前
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中信证券
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重点推荐#盟升电子,终端放量卡位领先
()【ZXJG】重点推荐#盟升电子,终端放量卡位领先 —————— ⭕两大星座均已实现超百颗卫星在轨,组网进度显著加速,下游应用有望逐步推广。根据全国招标公告网,11月28日中国星网启动低轨宽带相控阵终端、高轨宽带便携抛物面终端、窄带便携中速数据终端等招标,终端市场放量在即。 ⭕前期受卫星能力限制,星座主要服务军特、航空、船舶等用户。公司高轨卫星互联网终端应用于民航、海事等领域,是国内首家通过民航三边适航认证的企业,积累了深厚的研制经验和客户渠道,在低轨产品上公司和体制内单位合作提前卡位布局,最
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天准科技转债发行方案落地,业绩拐点将至,持续推荐
天准科技转债发行方案落地,业绩拐点将至,持续推荐 [玫瑰]天准转债发行总额为8.72亿元,12月12日开启网上申购,公司大股东一致行动人青一投资、宁波准智、徐一华、徐伟参与本次认购,承诺可转债认购后六个月内不减持,可转债初始转股价格为55.73元/股。 [玫瑰]转债投向三个方向:1)视觉测量检测装备及仪器拓展:AOI大模型平台建设、消费电子/PCB行业在线测量设备等;2)半导体前道晶圆量测设备迭代:套刻、关键尺寸测量等;3)智能驾驶及具身智能大脑业务拓展。 [玫瑰]公司在手订单大幅增长,业绩拐点
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天准科技
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钨矿价格加速上涨,利好矿企及头部刀具公司
()钨矿价格加速上涨,利好矿企及头部刀具公司 [玫瑰]供给收紧+战略性溢价双重驱动钨价持续上涨。供给端,2025年钨精矿开采指标显著缩减;同时,中国对钨等战略性金属实行出口管制,双重驱动下钨矿价格持续走高。2025年12月10日,65%黑钨精矿价格报36.3万元/标吨,较年初涨153.9%。碳化钨粉价格报850元/公斤,较年初涨173.3% [玫瑰]矿山资产公司: 直接受益涨价。今年以来,钨精矿涨幅,而开采成本端基本保持稳定,钨矿涨价大幅增厚矿企利润,利好旗下有钨矿资产及潜在注入预期的公司:中钨
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中瓷电子
()中瓷电子为全球DCI相干光模块陶瓷管壳龙头供应商,Coherent、Lumentum、Cisco、德科立等唯二供应商,份额加速赶超日本京瓷(个别客户已超)。 # 陶瓷基板绑定头部光模块公司,# 订单指引增长近200%。基板订单跟随 800G、1.6T 光模块放量,旭创、新易盛等对公司陶瓷基板产品明年需求指引合计200% 增长,公司份额自下半年起已逐渐超过京瓷,明年业务增速对标头部光模块厂商。
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2025年11月欧洲八国新能源汽车月度销量数据跟踪20251209
2025年11月欧洲八国新能源汽车月度销量数据跟踪20251209 #数据总结:1)2025年11月新能源车在欧洲八国合计销量达28.27万辆,环比+13.04%,同比+40.03%。其中,EV销量为19.56万辆,环比+17.48%,同比+41.68%;PHEV销量为8.7万辆,环比+4.21%,同比+36.46%。新能源车综合渗透率为34.9%,环比+3.98pct,同比+9.37pct;2)2025年1-11月欧洲八国的新能源汽车销量达253.45万辆,同比+30.41%。其中,EV销量1
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“可孚医疗”联手飞利浦,未来有望切入高端家用器械领域
“可孚医疗”联手飞利浦,未来有望切入高端家用器械领域 [玫瑰]#与飞利浦达成战略合作,品牌与技术实现双重升级。近期,公司与飞利浦签署战略合作协议,获飞利浦 7 款产品(血压计、体温计、BGM、CGM、血氧仪、肺活量计、体重秤)在大中华区(含台湾)品牌授权。此次合作不仅丰富了可孚产品线,还通过承接国际品牌技术与标准,提升其在家用医疗器械领域的品牌形象与综合竞争力。同时,借助飞利浦品牌,公司可进军高端家用医疗器械市场,增强盈利能力。 [玫瑰]#“H股发行+并购”加速国际化进程。公司积极筹划H股发行,
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柠檬味阳光
2025-12-12 11:16:35
DeepSeek发布最新版本DeepSeek-V3.2双模型
#DeepSeek发布最新版本DeepSeek-V3.2双模型、Meta使用阿里千问优化AI模型、苹果首款智能眼镜或将2026年发布 【模型与应用·日日评·1211】 🔥大模型 #DeepSeek发布最新版本DeepSeek-V3.2双模型 ▪12月10日讯,DeepSeek正式发布其最新版本模型DeepSeek-V3.2和DeepSeek-V3.2-Speciale,前者聚焦平衡实用,适用于日常问答、通用Agent任务、真实应用场景下的工具调用,推理达GPT-5水平,略低于Gemini-3.
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2025-12-12 05:13:52
道通科技储充一体化切入北美,空地一体扩成长曲线
【道通科技】储充一体化切入北美,空地一体扩成长曲线【东吴传媒互联网&海外 张良卫】 事件: 公司在美国北卡罗来纳州成功落地首个“储能+超充”一体化项目,加速北美能源市场布局。 #北美电力紧缺,储充一体化样板落地。 北美AI数据中心爆发导致电力紧缺,电网扩容周期长,储能成为解决尖峰负荷缺电关键。道通以“储充一体化”方案精准切入北美市场,至25年底已在北美开工6个标杆项目,目前北卡项目已完工。我们认为道通储充方案具备全套北美认证产品,拥有完善的本土化团队、具备高效交付和维护能力以及模块化复制扩展能力
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柠檬味阳光
2025-12-11 15:29:18
云南锗业推荐逻辑:商业航天稀有通胀二次方
【云南锗业】推荐逻辑:商业航天稀有通胀二次方🚀 #价值量测算 根据公开资料及草根调研,单平米砷化镓太阳能板大概需要120片锗衬底,单片锗衬底目前价格约300元,则折合#锗衬底单价约3.6万元/平米。 #稀缺通胀逻辑 24年以来美国连续关闭锗矿,商业航天需求不断上修,我们认为锗及锗衬底价格将随供需缺口扩大而上涨!预计27年锗衬底达到4~5万元/平米,单星太阳能板面积约达40平,则#单星价值量或达160~200万元。 #前瞻扩产卡位 公司于25M3开始实施太阳能锗晶片产能扩展,预计25年/26年年
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金风科技:陆风盈利修复,双海+绿色甲醇提振空间
() 【银河电新】金风科技:陆风盈利修复,双海+绿色甲醇提振空间 [太阳]风机价格企稳回升,龙头盈利改善在途。目前陆风机组企稳回升,25H1风机及零部件毛利率提升至7.97%,盈利修复趋势有望延续。 [太阳]海外工厂落地巴西土耳其,在手订单充沛。公司海外工厂布局巴西及土耳其,海外收入20-24年CAGR超27%,25年1-8月金风国际净利率保持9%-13%。截至25年9月30日,公司海外在手外部订单共计7.16GW,订单充沛有望支撑海外收入持续增长,增厚盈利。 [太阳]海风市占率提升至19%国内
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华懋科技OCS重大变化!!!光模块和ASIC PCBA盈利弹性巨大!
【华懋科技|调研更新20251211】OCS重大变化!!!光模块和ASIC PCBA盈利弹性巨大! 1、华懋科技作为北美光通信巨头Coherent和Lumentum的核心供应商,已经出货Coherent的OCS光交换机PCBA,未来Lumentum OCS光交换机业务也将积极布局;仅考虑PCBA业务,单台盈利2000-3000元,每10万台OCS光交换机对应的盈利弹性约2-3亿元净利润。 2、CPO等先进封装领域将是公司未来重点布局方向,目前已和海内外客户积极接洽。 3、作为Coherent和L
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隆盛科技:机器人、商业航天业务正在持续推进
【招商汽车】隆盛科技:机器人、商业航天业务正在持续推进,已经跌至性价比很高的位置,继续强烈推荐! #机器人业务: (1)已成功对接海外知名客户的核心Tier1供应商,历经多轮送样、深度技术交流后,获得客户认可,近期已经签署保密协议,进入下一步合作开发; (2)11月5日,公司与尼得科中国团队高层深入交流,明确了合作路径,勾勒出覆盖技术、产能、市场联动的全方位战略合作新蓝图。 (3)目前公司谐波减速器产能2万套左右,积极扩产,预计2026年一季度形成约7万套产能,明年半年度形成20万套产能。 (4
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北美AI产业链推荐标的组合
()【招商机械】北美AI产业链推荐标的组合 🔹联德股份:纯正北美算力链上游供应商,铸件覆盖压缩机、燃机、柴发的北美核心大客户,26年AIDC相关收入占比预计接近30%。(减持完毕,股价压制因素解除) 🔹杰瑞股份:A股唯一直供北美AI巨头燃机机组的公司,对燃机发电行业理解深刻,上游(BH、西门子、GEV)机头资源有保证。 🔹应流股份:西门子与贝克休斯燃机叶片供应商,充分受益燃机扩产超级周期与北美数据中心需求爆发 🔹博盈特焊:受益于北美燃机HRSG需求增长,公司在越南有产能可直供GEV、三菱
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更新点评:千问月活超3000w,全栈AI的最后一块拼图补齐
()更新点评:千问月活超3000w,全栈AI的最后一块拼图补齐 —昨晚几则重要新闻— [玫瑰]12月10日,据阿里巴巴官方信息,自11月17日公测仅23天,千问月活跃用户数(含APP、Web、PC端)已突破3000万,成为全球增长最快的AI应用。在此之前,千问APP上线后仅三天就冲入苹果App Store免费总榜前三,一周便突破1000万下载量。 [玫瑰]在用户数持续突破的同时,千问APP亦在功能上持续迭代加强,加速从ChatBot往超级入口的转变,比如向所有用户首批开放AI PPT、AI写作、
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比12月降息更重要的事
【中金海外】比12月降息更重要的事 1⃣ 此次是鹰派降息,体现为:1)“点阵图”维持2026年只有一次降息的预测,2)鲍威尔暗示降息可能暂停,声明中添加要考虑未来降息“幅度和时机”表述,上次出现这一说法是在2024年12月,美联储随即停止了降息。3)鲍威尔在记者会上表示当前利率基本处于“中性水平”。 2⃣ 但相比12月降息,对未来更重要的事情:一是美联储决定扩表(首月购买400亿美元),这比预期来的更快,直接有利于市场流动性;二是明年初新主席即将被提名,虽然到明年6月才会换届,但市场利率可以提前
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重点推荐#盟升电子,终端放量卡位领先
()【ZXJG】重点推荐#盟升电子,终端放量卡位领先 —————— ⭕两大星座均已实现超百颗卫星在轨,组网进度显著加速,下游应用有望逐步推广。根据全国招标公告网,11月28日中国星网启动低轨宽带相控阵终端、高轨宽带便携抛物面终端、窄带便携中速数据终端等招标,终端市场放量在即。 ⭕前期受卫星能力限制,星座主要服务军特、航空、船舶等用户。公司高轨卫星互联网终端应用于民航、海事等领域,是国内首家通过民航三边适航认证的企业,积累了深厚的研制经验和客户渠道,在低轨产品上公司和体制内单位合作提前卡位布局,最
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天准科技转债发行方案落地,业绩拐点将至,持续推荐
天准科技转债发行方案落地,业绩拐点将至,持续推荐 [玫瑰]天准转债发行总额为8.72亿元,12月12日开启网上申购,公司大股东一致行动人青一投资、宁波准智、徐一华、徐伟参与本次认购,承诺可转债认购后六个月内不减持,可转债初始转股价格为55.73元/股。 [玫瑰]转债投向三个方向:1)视觉测量检测装备及仪器拓展:AOI大模型平台建设、消费电子/PCB行业在线测量设备等;2)半导体前道晶圆量测设备迭代:套刻、关键尺寸测量等;3)智能驾驶及具身智能大脑业务拓展。 [玫瑰]公司在手订单大幅增长,业绩拐点
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钨矿价格加速上涨,利好矿企及头部刀具公司
()钨矿价格加速上涨,利好矿企及头部刀具公司 [玫瑰]供给收紧+战略性溢价双重驱动钨价持续上涨。供给端,2025年钨精矿开采指标显著缩减;同时,中国对钨等战略性金属实行出口管制,双重驱动下钨矿价格持续走高。2025年12月10日,65%黑钨精矿价格报36.3万元/标吨,较年初涨153.9%。碳化钨粉价格报850元/公斤,较年初涨173.3% [玫瑰]矿山资产公司: 直接受益涨价。今年以来,钨精矿涨幅,而开采成本端基本保持稳定,钨矿涨价大幅增厚矿企利润,利好旗下有钨矿资产及潜在注入预期的公司:中钨
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中瓷电子
()中瓷电子为全球DCI相干光模块陶瓷管壳龙头供应商,Coherent、Lumentum、Cisco、德科立等唯二供应商,份额加速赶超日本京瓷(个别客户已超)。 # 陶瓷基板绑定头部光模块公司,# 订单指引增长近200%。基板订单跟随 800G、1.6T 光模块放量,旭创、新易盛等对公司陶瓷基板产品明年需求指引合计200% 增长,公司份额自下半年起已逐渐超过京瓷,明年业务增速对标头部光模块厂商。
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2025年11月欧洲八国新能源汽车月度销量数据跟踪20251209
2025年11月欧洲八国新能源汽车月度销量数据跟踪20251209 #数据总结:1)2025年11月新能源车在欧洲八国合计销量达28.27万辆,环比+13.04%,同比+40.03%。其中,EV销量为19.56万辆,环比+17.48%,同比+41.68%;PHEV销量为8.7万辆,环比+4.21%,同比+36.46%。新能源车综合渗透率为34.9%,环比+3.98pct,同比+9.37pct;2)2025年1-11月欧洲八国的新能源汽车销量达253.45万辆,同比+30.41%。其中,EV销量1
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“可孚医疗”联手飞利浦,未来有望切入高端家用器械领域
“可孚医疗”联手飞利浦,未来有望切入高端家用器械领域 [玫瑰]#与飞利浦达成战略合作,品牌与技术实现双重升级。近期,公司与飞利浦签署战略合作协议,获飞利浦 7 款产品(血压计、体温计、BGM、CGM、血氧仪、肺活量计、体重秤)在大中华区(含台湾)品牌授权。此次合作不仅丰富了可孚产品线,还通过承接国际品牌技术与标准,提升其在家用医疗器械领域的品牌形象与综合竞争力。同时,借助飞利浦品牌,公司可进军高端家用医疗器械市场,增强盈利能力。 [玫瑰]#“H股发行+并购”加速国际化进程。公司积极筹划H股发行,
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