一、液冷价值量以GB300举例，液冷系统价值量拆解（单柜约70万），其中：1、价值量排序：冷板(约24万，占比34.3%) > CDU(冷量分配单元，约20万，占比28.6%)> UQD(快接头，约16万，占比22.9%)>Manifold (分水器) + 管路（约10万

简单来说，中国创新药出海现在很厉害，2025年头6个月交易额就超450亿美元，赶上2024年全年了。为啥这么厉害，是因为研发、产业结构升级，还有全球资本都看好。中国药企出海有两次关键突破:第一次是交易量爆发，License-out成主流，药企们靠实力吸引全球大药企;第二次是价值升级，国际市场认可中国

【个股热度榜】今天晚上讨论比较多的是海洋经济和半导体，海洋经济和军工有很多重叠的地方，明天可以看看海工装备还有中船系的反馈如何，半导体由于相对位置较低，所以一直有挺多老师看好，比较有潜力的分支：HBM、混合键合、抛光液、光刻机以及先进封装，其它的，盘中发酵的电子布和微晶纤维素，盘后和海洋经济一起提到

【天风计算机】重视医疗IT：医保要素+电子病历，刚性政策支持下的潜在反转赛道 1、标的建议： （1）医保：关注中科江南、中科软、东软集团、山大地纬、久远银海 （2）医疗：关注创业慧康、东华软件、卫宁健康、嘉和美康 2、医疗IT需求和交付影响下形成2022年度历史低基数，医疗系统疫后有较高的补强意愿。

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