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环球投研局
kaihu1967
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环球投研局
2026-09-22 14:53:37
船舶行业继续推荐:马士基敲定箱船大单,船舶需求持续强劲!【
#事件: 9月18日,马士基正式敲定26艘18600TEU级LNG双燃料大型集装箱船订单,该批船舶计划于2029年和2030年交付,预计将由恒力重工与新时代造船共同承建。据船舶经纪预估,26艘新船总价值约50亿美元(按当前汇率约合人民币335亿元)。 #船舶需求强劲 9月以来,中船、松发等头部船厂均取得大额订单。广船国际获签10艘8200车LNG双燃料动力汽车运输船订单,总金额逾10亿美元;外高桥造船与万海航运签署6艘11000TEU集装箱船建造合同;此次马士基批量箱船下单,进一步印证行业需求强
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中国动力
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中国船舶
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松发股份
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环球投研局
2026-09-22 14:51:55
Gemini首次被曝入侵真实企业+AI能力跃迁,安全需求加速
重视【AI安全】 AI失控事件再升级,谷歌加入“模型入侵”行列 -9月18日Google确认,Gemini模型在5月一次网络安全测试中意外联网,随后自主获取公开信息、尝试凭证并入侵3家真实企业系统,系Google AI首次公开披露类似事件;此前OpenAI、Anthropic、Meta均出现模型越界/攻击事件。 -头部AI厂商接连出现类似事件,说明AI Agent自主执行带来的安全风险已具普遍性,AI安全从“模型安全”加速向“现实世界安全”演变 大模型持续迭代,攻防不对等进一步加剧 -Googl
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深信服
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天融信
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启明星辰
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迪普科技
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安恒信息
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环球投研局
2026-09-22 14:50:14
AMD/Inte大涨,重视Agent时代CPU投资机遇
【电子】 AMD/Intel大涨,Muse登顶引发市场对 Agent 算力架构、CPU 需求的广泛关注,在此我们梳理产业核心逻辑推荐如下: 1️⃣Agent时代带动CPU爆发增长 ➠Agent的任务链路,天然产生大量CPU 负载,CPU升级从可选配置变成硬性产业趋势,Arm预测,传统AI数据中心每GW需约3000万个CPU核心,而Agentic AI时代将激增至1.2亿个,增长4倍 ➠Agent并发数量提升,单台AI服务器CPU/GPU 配比有望上行,根据Intel,CPU与GPU的比例已从传统
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海光信息
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中国长城
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禾盛新材
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龙芯中科
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澜起科技
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环球投研局
2026-09-22 14:48:03
美股CPU厂商暴涨,CPU供给紧张且涨价持续,国产CPU板块
【电子】美股CPU厂商暴涨,CPU供给紧张且涨价持续,国产CPU板块机会梳理 事件催化:1)Meta旗下Muse等Agent产品将AI从聊天框带进真正的工作流,Meta 主动为用户智能体配置持久化云端执行环境,CPU将在Agent社交生态中的需求大幅提升;2)供需紧张支撑CPU持续涨价预期,英特尔CEO近期表示当前服务器 CPU 仅可满足约50%客户订单,AI Agent 推理、GPU集群调度持续拉动至强需求,产能瓶颈(晶圆、载板、配套基础设施)短期无法消除,并且根据供应链人士透露,因特尔已计划
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兴森科技
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广合科技
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京东方A
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中国长城
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禾盛新材
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环球投研局
2026-09-22 14:45:32
玻璃基板行业更新:玻璃基板产业持续推进,关注产业链公司
🧧玻璃基板行业更新:玻璃基板产业持续推进,关注产业链公司 🚀台湾工商时报消息TSMC近期多次拜访友达或系推动COPOS布局,玻璃、陶瓷、金刚石等皆算力密度升级下材料选择,下半年设备端陆陆续续有一些采购。国内端京东方全球创新伙伴大会将于9月22日开幕,本届大会专门设置“玻璃基先进封装论坛”,观察龙头行业进展。 🚀玻璃基板产业链核心就是“玻璃原片→TGV成孔→孔壁金属化/深孔填铜→PVD种子层→RDL/mSAP精细线路→增层压合→切割/AOI检测→封装验证”。 其中,玻璃原片决定CTE、平整度
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京东方A
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蓝思科技
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帝尔激光
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万润股份
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彩虹股份
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环球投研局
2026-09-21 10:25:53
MLCC板块
【电子&新科技】MLCC板块更新:库存处于合理水位,停产&涨价预期&Q3业绩逐步落地0920 现货价格逐步企稳,AI挤出效应明显,海外涨价持续进行中,国内MLCC厂商Q3业绩逐步落地,我们继续重申AI挤出效应的逻辑,我们持续看好MLCC赛道的产业趋势,建议领导重视 村田停产部分料号:9月10日村田发出部分产能停售的通知,为进一步稳定MLCC供应,村田正审查MLCC产品线,并将停止生产相应零件编号(本次停产范围涵盖消费级常规系列及车用规格系列中的特定料号,包含部分GRM/GRJ/GRT/GXM/G
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风华高科
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三环集团
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火炬电子
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环球投研局
2026-09-21 10:23:12
关于Ai相关设备,下周整体风偏都会很好,海外链的各个方向都值
【机械】: 我们还是推荐每个环节卡位不错,有一定长期性亮点的公司 光: 硅光切割/金刚石 【九州一轨】 薄膜铌酸锂【共达电声】 MLCC设备/磷化铟: 【博杰股份】 新增玻璃:(下周要轮到了) 【奥来德】
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环球投研局
2026-09-21 10:16:43
CCL 上游更新 0920
1️⃣#通胀线看好电子布/铜箔 1)电子布:预期26Q4~27 年 E布 / 二代 / T布全面紧缺;散单10月再涨一次价即达到市场预期的27年价格水平,27 年价格预期再次上修。 看好【#宏和、 中材、复材】 2)铜箔:HVLP4单月需求预期放大至3000吨/月,叠加 1.6T 光模块 mSAP 强制用极薄载体铜箔(三井 90% 市占,国产替代打开) 。看好【#德福、 铜冠】 2️⃣#技术升级线看好碳氢树脂/硅微粉 Rubin Ultra Switch Tray层数由22L升至32L/44L,
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环球投研局
2026-09-21 10:16:20
国产算力,计划分配产能
国产算力二线都差不多,计划分配产能,北美大厂工程师创业,技术差别不大,就是商务能力的区别。明年嘴资拍的都很离谱 ①寒武纪:背靠字节,订单强确定性。#已向银行贷款120亿(HBM3等产品的预付款),测算对应至少50万颗690的供给,叠加590和580订单,明年出货有望达700亿+收入,300亿+利润。 ②燧原科技:背靠腾讯(第一大股东),订单强确定性。HBM和先进制程产能端来看,#明年有望出货30w颗L600(单价10w),100亿+利润。 ③沐曦股份:通过芯原已保证充足的C550、C700产能,
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摩尔线程
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燧原科技
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环球投研局
2026-09-21 10:13:50
继续推荐计算机板块两条主线
1、国产替代:作为十五五阶段核心战略方向,产业投入持续加大,产业链景气度维持高位,自主可控推进决心明确,为本板块中长期核心主线。内容覆盖算力芯片、半导体材料、洁净配套、算力租赁等环节。 相关标的:海光信息(CPU)、寒武纪(GPU)、晶瑞电材(光刻胶)、国投中鲁(洁净室)、宏景科技(先进算力)、中科曙光(IDC/服务器)、科大讯飞(信创大模型) 2、物理 AI 赋能先进制造业:AI 应用由数字场景向物理实体延伸,助力先进制造产业升级。依托工业控制、感知硬件、工业仿真、工程数字化等技术打通数字与物
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环球投研局
2026-09-21 10:13:22
AI Agent加速进入企业,数据安全与可信数据空间价值重估
事件:9月18日,智谱ZCode因代码库索引、Repo Wiki等功能可能涉及代码仓库数据上传引发市场关注,随后公司回应相关问题已完成修复,并表示将推动代码开源及引入第三方安全评估。我们认为,这一事件真正值得关注的并非单一产品争议,而是AI Agent大规模进入企业之后,#“数据到底能不能出去、谁有权调用、调用过程能否追溯”正在成为新的刚性需求。 过去AI产业更多交易算力、模型和应用,下一阶段随着Agent开始接入企业代码库、数据库、知识库乃至核心业务系统,数据安全的重要性将快速提升。企业未来需
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铜牛信息
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海天瑞声
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环球投研局
2026-09-21 10:04:31
【通信】鸿富诚即将上市,TIM板块迎重磅催化
鸿富诚即将上市,TIM板块核心催化 鸿富诚即将登陆创业板,定位热管理+电磁屏蔽“小巨人”,是极少数能量产石墨烯导热垫片并规模应用的企业,#已进入全球头部AI芯片TIM供应链批量供货。 [太阳]AI散热下沉到“近端界面” #AI热管理是远端散热+近端导热均温的双层体系: 1)远端:芯片及整机柜功耗总量抬升,风冷转向液冷成为散热刚需; 2)近端:单芯片TDP及局部热流密度抬升,更贴近热源处需实现横向均温+纵向导热。 #远端+近端散热二者串级互补,不可替代。8月中际旭创拟受让中石科技10.47%股权、
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科创新源
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苏州天脉
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环球投研局
2026-09-18 15:42:34
【电新】产业链共同验证交付景气,产能扩建是此轮核心,继续坚定
#今日开启首批审厂,产能扩建是核心 1)首批1.5w台量级将打满现有供应商产能:按照1.5w台一个季度交付拆算,10-11月周产量将突破2k+,订单与产能同步推进; 2)1.5w台机器人以外订单仍可能继续上修:全年看1.5w台订单只是底线,后续根据供应商产能采购总量仍有望继续上修 3)审厂交流产能扩建是核心:部分Tier1已接到非常激进的产能扩张计划,若后续订单下放,现有供应商现有+在建产能将全部打满,新一期扩产已在规划。 #T链量产拐点越来越清晰,看好核心进攻组合 1)轻量化龙头【福赛科技】,
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福赛科技
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斯菱智驱
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三花智控
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拓普集团
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新泉股份
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2026-09-18 15:37:28
【电子】CPO落地不改PCB升规升阶趋势,持续看好板块后续投
今日市场有传闻提到随着CPO落地,对于PCB的数据传输要求可能下降,材料等级或降规,市场担心影响AI PCB、CCL的市场空间,对此我们认为以上担忧并不符实,具体原因如下: 1)柜内PCB升级趋势持续:AI PCB中70-80%为AI服务器柜内需求,柜内中短距离互联通过PCB连接的趋势明确,以NV为例,GPU互联均通过计算板-铜缆/PCB-交换板的NVSwitch网络实现,CPO应用不仅不会带来PCB降规,反而会因为信号互联速率、复杂度提升,进一步加速上述链路中涉及的PCB板材的升规升阶,目前我
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沪电股份
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生益科技
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兴森科技
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金安国纪
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华正新材
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环球投研局
2026-09-18 15:35:34
诺和牵手Anthropic,AI4S万亿市场拐点已现
事件:诺和诺德宣布与 Anthropic 达成合作,用于药物发现的科学推理和智能体软件开发。 诺和诺德携手Anthropic,Claude 模型和 Claude Science 将进入研发主流程。双方的首个项目将在特定研发工作流中测试Claude Science的应用效果,这些场景被双方认定为能够产生“最大价值”。此外,诺和还计划借助Anthropic的前沿大模型强化自身软件开发能力,推动AI技术在全公司的规模化落地。 AI4S商业模式涌现,头部企业步入业绩兑现期。生命科学和生物技术领域是核心增
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晶泰控股
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