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价值投资之王
2025-08-11 23:06:13
光库科技(300620):300 亿估值剑指全球光电子霸主!三重核爆逻辑全解析 —— 华为
核心逻辑一:技术垄断 ×AI 算力,双轮驱动估值重构 铌酸锂调制器:全球霸主,市占率 60% 的 “光芯片印钞机” 光库自主掌握的薄膜铌酸锂调制器(公告 P57)是 800G/1.6T 光模块核心组件,全球仅三家公司能量产,独占国内 60% 份额(华为 / 英伟达供应链认证)。 技术溢价对标:美国 Coherent(原 II-VI)因同类技术被思科 65 亿美元收购,光库该业务单独估值 150 亿(2024 年营收 10 亿,净利率 35%,50 倍 PE)。 安捷讯并购:1.6T 光器件的 “
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核心逻辑一:技术垄断 ×AI 算力,双轮驱动估值重构 铌酸锂调制器:全球霸主,市占率 60% 的 “光芯片印钞机” 光库自主掌握的薄膜铌酸锂调制器(公告 P57)是 800G/1.6T 光模块核心组件,全球仅三家公司能量产,独占国内 60% 份额(华为 / 英伟达供应链认证)。 技术溢价对标:美国 Coherent(原 II-VI)因同类技术被思科 65 亿美元收购,光库该业务单独估值 150 亿(2024 年营收 10 亿,净利率 35%,50 倍 PE)。 安捷讯并购:1.6T 光器件的 “
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