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白股精
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白股精
2026-06-03 19:18:21
安集科技:功能湿化品收入增63.73%,电镀添加剂开始量产销售
湿电子化学品这一轮,已经不太适合再用一句“国产替代继续推进”来概括。 通用型材料的国产化率不低了,真正难的部分,正在往高等级、配方型、验证周期更长的功能材料上走。 先进制程把线路做得更细,存储层数继续往上叠,2.5D/3D 封装又把层间互联、通孔加工的重要性抬起来。落到材料端,客户看的不只是纯度,还包括颗粒、金属离子、残留、配方稳定性,以及供应能不能长期稳住。 安集科技放在这条线里,核心不是“业绩好不好”。 更关键的是,它能不能把 CMP 抛光液里已经跑出来的客户基础、配方经验和稳定供货能力,继
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安集科技
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风华高科
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华电辽能
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白股精
2026-06-03 19:16:49
上海新阳:CMP研磨液增160%,五条材料线先看三条湿法主线
半导体材料最容易被写成“什么都有,所以什么都能讲”。 上海新阳这篇不能这么看。 这一轮湿电子化学品的变化,不是所有材料一起短缺,也不是通用国产替代再往前挪一步。真正的变化,是先进制程、存储层数提升和 2.5D/3D 封装,把清洗、刻蚀、平坦化、层间互联、通孔加工这些湿法工序推得更密。 工序变密以后,需求才会从单酸、单碱等通用品,继续传到清洗液、蚀刻液、CMP 研磨液、电镀液及添加剂、光刻胶配套试剂这些更依赖配方和验证的材料。 这也是上海新阳值得单独看的地方:它不是靠一个爆款产品讲故事,而是用五条
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上海新阳
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中际旭创
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长飞光纤
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风华高科
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白股精
2026-06-03 19:15:37
中巨芯:硫酸配套扩至15万吨,通用高纯往高等级爬坡
湿电子化学品这轮机会,不能一句话写成“材料紧缺”。 真正的变化,是先进制程、存储堆叠和 2.5D/3D 封装,把清洗、刻蚀、层间互联、通孔加工这些湿法步骤拉长了。步骤多了,材料用量先上来;工艺更细,纯度、金属离子、颗粒、批次稳定性这些指标也会一起抬高。 中巨芯放在这一组公司里,位置尤其要写准。 它不是安集科技、上海新阳那类更典型的配方型功能材料公司,也不适合直接写成功能型龙头。更合适的说法是:公司在通用高纯单酸单碱里处于第一梯队,正在借电子级硫酸原料配套、高纯氟化氢、电子级盐酸和部分蚀刻液,往更
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中巨芯科技
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中际旭创
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风华高科
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白股精
2026-06-03 19:13:49
兴福电子:69.69%磷酸份额打底,35款功能湿化品进客户测试
湿电子化学品这条线,不能再只按“缺不缺货”来看了。 G4 及以下通用品类,国产化率已经大致做到 70% 至 90%。这些产品当然还重要,但竞争越来越像成熟品类:拼价格、拼成本、拼就近供货,弹性不会每次都从这里来。 新的变量在更细的工艺里。 先进制程线宽更细,清洗、刻蚀次数增加;存储从 256 层往 512 层走,湿法步骤也会被拉长;2.5D/3D 封装又把通孔加工、层间互联、多层堆叠里的湿法用量抬起来。 所以这轮真正要看的,不是谁又多扩了几万吨,而是谁先把高纯单品做稳,再往更高等级、更强配方属性
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兴福电子
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中际旭创
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亨通光电
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风华高科
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白股精
2026-06-03 19:12:00
Spectrum-X,新一代标准!
最新事件:英伟达宣布,NVIDIA Spectrum-X以太网硅光技术现已全面量产。 这是全球首款CPO以太网交换机。 传统的数据中心网络中,交换芯片与光模块是分离的。数据从交换机芯片出发,需要通过电路板走线到达面板接口,再插入可插拔光模块转换为光信号,但随着速率提升到800G甚至1.6T,这条路径产生了巨大的功耗和信号损耗。 Spectrum-X的创新在于,它直接将光引擎与交换芯片封装在了一起。新一代Spectrum-6芯片拥有102.4 Tb/s的交换吞吐量,但通过CPO技术,它将200Gb
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罗博特科
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源杰科技
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亨通光电
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白股精
2026-06-03 17:16:02
迈威尔(Marvell),最核心的10家公司和产业链梳理
迈威尔(Marvell):是全球知名通信半导体厂商,核心产品包含光DSP、以太网PHY、交换芯片、存储控制芯片,是全球算力光模块、服务器的关键芯片供货商。 我们聚焦迈威尔(Marvell)产业链,根据业务关联度和企业核心竞争力,筛选出最核心的十家公司,供大家进一步研究参考。 注意:以下内容绝不构成任何投资建议、引导或承诺,仅供交流研讨。 第一家:裕太微 主营业务:研发销售全系列以太网PHY芯片,产品覆盖车载、工业及商用数通三大应用领域。 概念相关:迈威尔主营Alaska系列以太网PHY芯片,应用
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东山精密
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鼎通科技
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通富微电
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大普微
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白股精
2026-06-03 09:04:42
光互连全产业链:历经GPU、内存阶段,算力瓶颈转移,行业迎来规模化成长机遇
Computex 2026重磅信号:黄仁勋与迈威尔科技 CEO Matt Murphy同台,核心共识——未来3年,AI算力的瓶颈在光互连,不在GPU。黄仁勋对迈威尔科技在光互连芯片领域的技术领先性给予了高度认可。 光互连全产业链图谱 一张图看懂光互连从原材料到终端应用的完整链条,这是支撑百万卡级AI集群运行的底层骨架。 深度解析:上中下游核心逻辑 1. 上游:价值高地被海外牢牢掌控 光互连的利润大头从来不在组装环节:800G以上高端光模块中,光芯片+ DSP合计占成本50%-70%,其中仅DSP
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中际旭创
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东山精密
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光迅科技
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华工科技
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白股精
2026-06-03 09:00:23
关于PTFE
1、PTFE以前就有,这次重回视野,不是新技术,是改良版本。背后是CCL/PCB企业材料升级、竞争份额。 2、容易混淆几个概念: 1)纯PTFE方案,已下桌,太理想化、无法量产,CTE和机械强度不达标,热稳定性差,加工难度大。 2)混压方案,有可能、正在测 --30%PTFE+70%其他M9等材料。 3)混压方案中的PTFE基层,分为有玻布和无玻布2个方案:有玻布用E布就行(普通布);无玻布分为2类,一类是“压饼干”,即添加碎玻纤,将玻璃纤维剪碎后混入PTFE树脂中,电性能高,另一类是ABF类膜
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中材科技
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中国巨石
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宏和科技
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山东玻纤
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聚杰微纤
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白股精
2026-06-03 08:57:36
光互联,黄仁勋喊话万亿市值!Marvel产业链A股最全受益地图
2026年6月2日台北Computex,黄仁勋与迈威尔CEO Matt Murphy同台,直称"迈威尔是下一家万亿美元市值公司"。3月31日英伟达20亿美元入股(持股约2.5%),双方围绕NVLink Fusion机架级平台构建算力生态。Agent AI驱动计算范式从单模型竞争切换至数据中心协同,互联带宽成为核心瓶颈。Marvell凭DSP、硅光子、交换芯片、定制XPU四维护城河,卡位算力扩张最确定性赛道。高速互联需求外溢,光通信、CPO、铜连接、Chiplet全产业链景气共振,A股多条细分赛道
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白股精
2026-06-03 08:53:11
算力金属:半年暴涨40%!谁是下一个十倍股?
AI 算力基础设施迈入百万卡级集群部署。英伟达 GB300 服务器机柜功率密度突破 140kW,"东数西算"工程加速落地。算力需求爆发驱动底层金属材料价值重估,锡、铜、稀土永磁、钼、镓/锗/铟五大赛道构筑"算力金属"投资主线。 价格端:锡价 30 万→42 万元/吨(半年+40%),沪锡 2026 累计+33%;钼铁 30.2-30.9 万元/吨(年初至今+35.65%);锗锭较 2025 年底+83.82%。供给端:缅甸、印尼、刚果(金)出口限制收紧,缺口扩大。产业端共识:未来 1-2 年金属
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锡业股份
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中钨高新
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云南锗业
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中际旭创
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白股精
2026-06-02 19:13:40
柏诚股份:17.47亿订单,国内存储链先看它?
半导体扩产最怕的,往往不是设备买不到,而是设备到了厂区,却还没有合格洁净空间可以进场。放到柏诚股份身上,最值得先看的也不是海外收入增速,而是截至 2025 年上半年,公司在手订单 17.47 亿元,其中半导体业务占比 70.22%。 这两个数字给出的线索很具体:国内存储扩产和技改先形成洁净工程需求,需求进入公司半导体订单池,再经过招标落地、施工和验收结转进入收入,最后才会反映到毛利率和经营现金流上。 先把海外增速放到旁边 柏诚股份还有一个很显眼的数字:2025 年上半年境外收入 2.60 亿元,
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柏诚系统股份公司
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圣晖系统集成集团
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风华高科
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春秋电子
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白股精
2026-06-02 19:11:21
亚翔集成:29.4%毛利率,海外洁净室先看哪道门?
看亚翔集成,入口不宜放在收入预测上。更早露头的,是2025 年第四季度单季毛利率达到 29.4%,较 2024 年水平提升 15.8 个百分点。 这个数字放在洁净室产业链里,像一枚提前出现的项目质量信号。半导体扩产不是设备一买就能进场,高等级洁净空间要先交付,曝光、刻蚀、薄膜、量测和封测设备才有稳定运行的基础。 当洁净室从厂务配套变成前置瓶颈后,工程公司的差异不只体现在订单多少,还体现在项目等级、客户位置和利润率能否同时抬升。 亚翔集成的看点正落在这里。海外高等级半导体项目进入确认期以后,订单质
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亚翔集成
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圣晖系统集成集团
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风华高科
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春秋电子
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白股精
2026-06-02 19:07:02
10%-15%投资占比,洁净室为什么先卡住半导体扩产?
半导体扩产,第一眼很容易落在设备上:曝光、刻蚀、薄膜、量测,哪类先进,哪类缺口大。 到了建设现场,顺序会更朴素。空间没准备好,设备进不了场;环境不稳定,调试和良率也站不住。 洁净室的投资占比并不算最高,通常约占新建晶圆厂总投资的 10%-15%。可它站在更靠前的位置。存储、先进制程和先进封装一起扩张时,最先被追问的不是最终产量,而是高等级洁净空间能不能按时交付。 这条线和普通厂务工程的差别也在这里。扩产从图纸走到现场,哪一道前置工程先变成订单压力,后面就更容易传导到高毛利项目占比改善。 扩产先进
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亚翔集成
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圣晖系统集成集团
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美埃科技
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风华高科
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白股精
2026-06-02 18:51:56
慧博智能投研-算电协同行业深度:政策演进、市场空间、受益方向、产业链及相关公司深度梳理
算电协同是我国解决算力发展与电力系统矛盾的核心方式,于2023年12月正式提出,2026年3月十四届全国人大四次会议政府工作报告首次将算电协同明确列为国家级新基建工程,标志其从行业概念正式升级为国家顶层战略。算电协同属于数字经济与能源产业的交叉领域,是构建“数字中国”和实现“双碳”目标的关键一环。 围绕算电协同行业,下面我们从其基本作用及举措入手了解其政策演进历程、技术及商业模式、市场空间、难点及新方向,并对产业链及相关公司进行梳理,希望帮助大家更多了解算电协同行业发展情况。 详见附件研报
20260601-慧博智能投研-算电协同行业深度:政策演进、市场空间、受益方向、产业链及相关公司深度梳理.pdf
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国能日新
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中国电建
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三晖电气
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华丰股份
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白股精
2026-06-02 18:47:23
下一个瓶颈,AI连接!
最新事件:在中国台北Computex大会的第二天(今天上午),AI定制芯片、光通信与数据中心互联公司Marvell董事长兼CEO Matt Murphy发表主题演讲,英伟达CEO黄仁勋作为特邀嘉宾惊喜现身。 在这场演讲中,黄仁勋强调Marvell(美满电子)将成为下一个万亿美元的公司。(目前市值约2000亿美元) Marvell十年前开始布局AI,有计划地围绕大规模数据传输所需的基础设施重构公司,通过一系列并购与研发,累计投入约360亿美元,建立起涵盖定制芯片、高速交换器、光模块、硅光子及先进封
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万通发展
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