白股精用户主页-韭研公社

AI助手

登录注册

白股精

这个人很懒，什么都没有留下

个人资料

白股精

2026-08-31 18:34:05

康宁Glass Bridge进入验证元年后，激光加工和面板级封装谁先拿到订单？

康宁发布Glass Bridge后，市场很容易把它和玻璃基板放进同一个“玻璃新材料”篮子里。但对产业链而言，真正要分清的不是概念有多新，而是哪一道产线动作已经发生，哪一道仍在验证。 Glass Bridge要解决的是CPO里的光学耦合：硅光芯片一侧的光路间距可压缩到30—50微米，外部光纤常用的标准间距则是250微米。它把两端接起来，减少高精度主动对准的难度和损耗。技术变化已经清楚，经营兑现却还没有同步到每个环节。因此，这轮最值得跟的不是“谁都受益”，而是受益顺序。当前设备端已出现小批量复购或

S
德龙激光
S
帝尔激光

1

1

2

3.24
白股精

2026-08-31 18:31:20

AI短剧，最核心的10家公司和产业链梳理（附名单）

AI短剧：说白了就是“用AI帮忙拍的短剧”。过去做一部短剧，从剧本到拍摄再到后期，一套流程下来少则几天、多则几周。现在借助文生视频、AIGC视频生成这类技术，剧本能直接转成分镜画面，文字可以一键生成视频，人物、场景、表情动作也都能由AI搞定。原本几十号人协作的活，AI能大幅压缩制作成本和周期，让中小团队也能批量产出短剧内容。本期我们聚焦AI短剧产业链，根据业务关联度和核心看点，筛选出最核心的十家公司，供大家进一步研究参考。注意：以下内容绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供交流研讨。第一家

S
中文在线
S
掌阅科技
S
时代出版
S
芒果超媒
S
中广天择

2

2

2

3.38
白股精

2026-08-31 18:24:48

主导源杰科技80%毛利率的是“价”还是“量”？

8月29日，源杰科技披露了2026年半年报：上半年收入9.25亿元，营业成本1.81亿元，综合毛利率80.42%。其中数据中心业务收入7.74亿元，成本1.24亿元，毛利率达到83.99%。一个自己做外延、晶圆制造、芯片加工和测试的IDM激光芯片厂，设备折旧、人工、材料成本的制造业，能做到接近84%的毛利率，蛮出乎意料。半年报没有披露2026年上半年数通芯片销量，所以没法直接计算单颗售价和单颗成本。不过，2025年年报披露了销量、收入和成本，再结合2026年上半年的收入、成本、折旧和人工变化

S
源杰科技

0

1

1

1.71
白股精

2026-08-31 09:11:12

化工：供给的尽头是涨价——化工五大品种景气深研

2026 年化工行业走出低谷，复苏周期确立。上半年石化全行业营收 8.05 万亿元（同比+7.8%）、利润 5713.9 亿元（同比+54.9%）、进出口总额 4786.6 亿美元（同比+7.3%），三大指标五年来首次同步增长。中研网测算 2026 年行业总产值 12.8 万亿元（+7.6%），其中精细化工、化工新材料增速分别达 10.3%、18.7%，结构成长显著强于总量。五大核心品种景气分化清晰：MDI/TDI 与溴素受益于全球供给刚性收缩，价格中枢上移、盈利弹性最大；钾肥依托海外寡头挺价

S
赤天化
S
金牛化工
S
红宝丽
S
万华化学
S
山东海化

15

3

9

16.05
白股精

2026-08-31 09:08:18

粮食安全与农业种植：玉米种子涨价 30%、转基因渗透翻倍

一、行业概览：粮食安全上升为国家战略核心粮食安全是"国之大者"。2025 年全国粮食总产量 71488 万吨（14298 亿斤），较上年增产 838 万吨，增幅 1.2%，连续两年稳定在 1.4 万亿斤以上，刷新历史峰值。播种面积 17.91 亿亩、单位面积产量 399.1 公斤/亩，双双创出新高。2026 年夏粮产量首次站上 3000 亿斤关口，全年粮食产量锚定 1.4 万亿斤左右。从增长结构看，玉米是绝对主力。2025 年玉米产量 6024.7 亿斤、增产 126.4 亿斤、增幅 2.1

S
隆平高科
S
北大荒
S
登海种业
S
神农种业
S
金健米业

0

3

2

2.07
白股精

2026-08-30 16:56:39

东吴证券-博迁新材-全球MLCC镍粉龙头，光伏铜粉放量可期

深耕MLCC行业二十余载，公司2025年以11.0%的份额位居全球第二，是中国最大MLCC镍粉供应商。 1)粉体技术及工艺壁垒：自主可控、填补国内空白，全球领先。公司搭建以自主常压等离子物理气相冷凝（PVD）为核心的粉体技术平台，拥有转移弧、非转移弧等离子体两套自研量产工艺，填补国内空白，全球领先。2）严格认证及供应链壁垒：2-3年漫长验证周期，龙头客户深入绑定。公司与主要客户合作时间均在10年左右。3）初期资金投入较大，核心设备均为自研，长协订单保障企业规模成本优势。2024年8月至2026年

20260826-东吴证券-博迁新材-605376-全球MLCC镍粉龙头，光伏铜粉放量可期.pdf

S
博迁新材

3

2

5

5.89
白股精

2026-08-30 16:45:29

LPDDR6测试设备+供货长鑫，深度布局的3家

8月29日，长鑫存储官宣LPDDR6内存正式量产。 LPDDR6是手机内存的第六代规格，读写速度比现在主流的LPDDR5X快约三成，峰值速率最高达14.4Gbps。过去LPDDR4/5/5X，每一代新标准的首发量产，全部是三星、SK海力士先做，国产往往晚半年以上。而现在国际对手都还在样品阶段，长鑫是全球第一个落地商用的LPDDR6产品。关键是，LPDDR6速率飙升3倍，老一代测试机跟不上，必须整体换新。而单台LPDDR6测试机价格较上代提升40%-70%，将带来数百亿美金的增量空间。本期主

S
华峰测控
S
长川科技
S
精智达

3

1

2

2.05
白股精

2026-08-29 21:44:24

晶振：光模块的"心脏"，从 36 亿到 68 亿美元，这颗小芯片正在被算力点燃

晶振（石英晶体谐振器与振荡器）是电子系统频率基准的物理源头，被形象地称作光模块的"时钟心脏"——为 DSP、FPGA、MCU 提供高精度基准时钟，直接决定高速光互联的误码率与信号完整性。AI 算力集群对 400G/800G/1.6T 光模块的需求爆发，将超高频差分晶振（312.5MHz、625MHz 量级）推上量价齐升通道：高阶差分振荡器单价较普通振荡器高出 10—20 倍，毛利率普遍 50%—60% 以上。本报告梳理晶振产业链、市场空间、技术演进与竞争格局，重点剖析七家 A 股相关公司，并给

S
普天科技
S
泰晶科技
S
晶赛科技
S
东晶电子
S
天奥电子

1

1

3

1.34
白股精

2026-08-29 21:32:01

AI 应用的"iPhone 时刻"：3200 亿营销、400 亿短剧，谁在赚真金白银？

AI 应用产业 2026 年步入规模化落地拐点。全球 AI 支出将达 2.52 万亿美元（同比 +44%），中国核心产业规模突破万亿元，大规模推理落地取代训练成为主线。三条赛道各自爆发：AI 营销市场规模 3200 亿元（+41.7%），约 75% 传统搜索流量向 AI 端迁移；AI 短剧 2026 年规模 240 亿—400 亿元，用户由 1.2 亿跃至 2.8 亿；平台型龙头科大讯飞 2025 年营收 271.05 亿元、归母净利 8.39 亿元（+49.85%），开放平台及消费者业务贡献

S
蓝色光标
S
易点天下
S
昆仑万维
S
捷成股份
S
中文在线

0

1

7

2.75
白股精

2026-08-29 21:23:53

东吴证券：超节点方案重塑AI算力产业趋势，开启系统级算力新周期

算力供需共振下，超节点成为AI集群演进的必然路径。全球AI前沿模型能力正从单轮问答走向复杂任务处理，长上下文、复杂推理与Agent化应用持续拉长推理链条，推动训练与推理算力需求上行。与此同时，海外云厂商加速扩建AI基础设施，国内大模型应用放量和国产算力供给释放形成共振，算力基础设施的主要矛盾正在从“扩充算力卡”走向“提升有效算力”。超节点通过扩大高带宽协同域、缩短高频通信路径，将分散算力组织为可调度、可扩展的系统算力，成为突破传统集群效率瓶颈、实现大规模协同的核心破局点。详见附件研报

20260827-东吴证券-电子行业深度报告：超节点方案重塑AI算力产业趋势，开启系统级算力新周期.pdf

S
工业富联
S
华勤技术
S
浪潮信息
S
紫光股份
S
中际旭创

4

1

4

2.15
白股精

2026-08-29 14:46:36

国产算力，2026中报10强企业（值得收藏）

国产算力：学名“自主可控的计算能力”，外号“中国 AI 的发动机”。你手机里豆包、DeepSeek 每答一句话，背后烧的都是它。这东西天生是个体系活：最上游的光芯片、CPU 得自己造，中间的服务器、交换机得自己装，最下游的智算中心、机房得自己建——一个环节卡脖子，整条链就趴窝。 2026 年中报，产业链上的公司集体交出了怪物级成绩单：净利一年涨一万两千倍的，毛利率干到 80% 的，营收没动、利润翻了 4 倍的。AI 大厂们排队下单，国产算力从当年“被逼着自己造”的备胎，摇身成了中报季最靓的仔。

S
紫光股份
S
浪潮信息
S
奥飞数据
S
寒武纪
S
润泽科技

2

0

3

1.46
白股精

2026-08-29 14:44:26

全球95%市场被一家味精厂垄断！ABF膜全产业链，正卡住AI芯片的脖子

2026年8月，一家做味精的日本公司，给全球AI产业上了一课。一、最新动态：一份通知引发的供应链震动 2026年8月中旬，消息在半导体产业圈迅速发酵。据多家产业媒体报道，掌握全球ABF膜市场份额超95%的日本味之素，已通知中国大陆客户削减约30%的供货量。更值得关注的是产业现状：中国大陆ABF膜本土自给率不足5%。换句话说，95%以上依赖进口，而进口份额中的95%以上来自同一家日本公司。价格已经出现分层上涨。2026年上半年ABF膜价格明显上行，海外核心客户价格涨幅约5%-10%，部分大

S
中际旭创

0

1

4

1.77
白股精

2026-08-28 20:03:10

PTFE材料，最核心的10家公司和产业链梳理（附名单）

PTFE材料：学名聚四氟乙烯，外号塑料王，你家不粘锅上那层涂层就是它。这材料天生不怕事：强酸强碱腐蚀不了它，零下两百多度到两百六十度都扛得住，摩擦系数还特别低。但真正让它出圈的，是另一个本事——电信号从它身上过，几乎不发热、不衰减。AI服务器里信号跑得越来越快，传统材料损耗太大，PTFE正好补上这个短板，于是一口锅的涂层，摇身成了英伟达算力机房里的抢手货。本期我们聚焦PTFE材料产业链，根据业务关联度和核心看点，筛选出最核心的十家公司，供大家进一步研究参考。注意：以下内容绝不构成任何投资建

S
沃特股份
S
合锻智能
S
昊华科技
S
中英科技
S
巨化股份

52

28

26

30.64
白股精

2026-08-28 17:00:37

存储厂扩产先买设备，特气、前驱体和CMP材料为什么也会受益？

存储厂扩产时，最先被看到的往往是设备订单。这个顺序很好理解：新产能不是把厂房建好就能出货，设备进场之后还要经过工艺调试、良率爬坡和客户认证。但设备采购前移，不等于材料公司已经确认收入。特气、前驱体和CMP材料会被一同带入观察范围，原因不在于它们属于同一类产品，而在于它们分别嵌在晶圆厂不同却绕不开的工艺步骤里。扩产先推进产线，设备只是第一步锁定素材把这一轮存储景气的背景放在AI数据中心对高端DRAM和NAND的需求上：高端资源更紧，存储厂扩产的必要性随之上升。扩产真正落到产线时，先发生的是设

S
中船特气
S
雅克科技
S
安集科技
S
鼎龙股份

0

0

1

0.86
白股精

2026-08-28 16:57:43

东吴证券-软通动力-软硬算一体化平台成型，Token工厂打开算力运营新空间

软通动力为国内领先的全栈智能化产品与服务提供商，长期深耕ICT、互联网、运营商、金融、高科技与制造等行业；2024年完成同方计算机及智通国际相关业务整合，业务形态由人力密集型软件服务向软件服务、计算硬件和智算运营三位一体转变。公司现有算力规模超1800P，怀来智算中心一期拟新增3316.15P训练与推理算力，项目建成后理论算力规模有望超过5100P。怀来项目平均测算毛利率为38.03%、税后内部收益率为10.14%；公司已接洽的潜在客户预计算力需求约1300P—1600P，占项目新增产能约39

20260825-东吴证券-软通动力-301236-软硬算一体化平台成型，Token工厂打开算力运营新空间.pdf

S
软通动力

2

0

1

1.40

前往

页

1

关注

3857

粉丝

3741.49

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54