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沐风知研
价值挖掘;jinli5799
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沐风知研
中线波段的公社达人
2026-02-25 11:49:37
对日管制落地,日本反制暗线浮现
2月24日,商务部公布将20家日本实体列入出口管制管控名单 日本最可能的反制方向(按反制概率、杀伤力排序) 1. 高端半导体产业链(材料、设备、核心元器件) 这是日本技术垄断性最强、中国依赖度最高的领域,也是 2023 年日本已率先实施过出口管制的赛道,反制加码的可能性最大。 核心反制品类:ArF 及以上高端光刻胶(日本全球市占率超 90%)、12 英寸高纯度硅片(信越、SUMCO 全球市占率超 60%)、高纯电子特气、半导体抛光材料、前道涂胶显影 / 刻蚀设备、高端被动元器件(车规级 MLCC
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南大光电
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秦川机床
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汇川技术
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国瓷材料
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沐风知研
中线波段的公社达人
2026-02-13 09:55:26
新预期差:T、S的叠瓦技术 帝科股份:叠瓦+存储
昨晚看到天风一姐的研报,提到叠瓦技术,这个预期差[招商电新】昨晚也提到,相关的两个研报,我发一下,大家去研究一下。 不过两篇研报里面提到的都是科创板的,我们买不了,我发现帝科股份也有叠瓦相关,同时他还有存储概念,东北计算机的研报提到:华邦电子 2026、2027 年的产能已经全部卖完,甚至有点超卖的风险。为了控制价格,公司现在已经不接超过 3 个月的长单了。之前 Q1 的 DRAM 报价已经涨了 90%–95%,预计 Q2 还要再涨 100%。 分享一下我找到的信息,大家可以讨论和补充 帝科股份
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帝科股份
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沐风知研
中线波段的公社达人
2026-02-09 20:52:30
【天风电新】北美太空算力赛高,后续关注谷歌与蓝色起源的寻中国供应链-0207
【天风电新】北美太空算力赛高,后续关注谷歌与蓝色起源的寻中国供应链-0207 太空算力的军备竞赛SPX引领,而北美跟进者较多,关注SPX引发的蝴蝶效应,具体更新【谷歌和蓝色起源】。 -谷歌:25年11月启动了“捕日者计划”,与Planet Labs卫星公司合作,计划发射携带TPU自研芯片的AI卫星,构建一个可扩展的分布式太空数据中心。 -蓝色起源:与亚马逊同为杰夫·贝索斯所创(类似SpaceX与xAI的关系),两者高度协同。公司具备火箭发射、卫星部署的能力,一年多以来一直在储备太空人工智能数据中
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迈为股份
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钧达股份
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沐风知研
中线波段的公社达人
2026-02-09 20:50:15
第四次谈空天的NV链:SPACEX
分享一下这个不错的电话会,有很多有价值的内容,内容很长,慢慢读一下 第四次谈空天的NV链:SPACEX 这是我们第四次开这个电话会。第一次是1月17号,当时也要求大家极度重视我们当天的电话会议。后续陆续开了四次,我们最早讨论的一些标的,也陆续被市场和其他分析师挖出来,可能挖得还不够,但已发现非常有料。在S赛道中的卡位潜力,应该来讲非常强。其实伴随着前一段的上涨(涨得很有力),当中也有各种比较奇怪的说法。当然,我们今天开会不是为了讨论这些说法奇不奇怪,而是因为最近产业进展比我们最早(也就是半个月前
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钧达股份
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沐风知研
中线波段的公社达人
2026-02-06 12:09:20
天风电新 三安光电小范围交流 挺不错的有预期差
1. 砷化镓太空光伏业务:柔性技术领先,成长弹性巨大 市场前景与需求爆发 2025年营收与结构:2025年砷化镓太阳能电池业务总收入约1.7-2亿元(含部分代工),占砷化镓事业部营收约10%,其中国际市场收入高于国内。 需求增长指引强劲:预计2026年第三季度起,市场需求将有显著增长,较现有规模有3-5倍的提升;展望2027年,需求量可能达到当前的8倍左右。 高轨市场近乎独占:在1000公里以上的高轨卫星市场,砷化镓技术路线占比超过95%。 三安的技术与成本优势 柔性技术全球领先:公司采用独特的
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三安光电
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沐风知研
中线波段的公社达人
2026-02-06 12:06:11
分享华创电子推【信维通信】,挺上头
今天看了华创电子推的信维通信,商业航天方面,信维为 Starlink 独供高速连接器天线,25 年贡献近 9 亿收入;后续亚马逊的卫星 2026 年放量,国内地面接收 ODM 单值万元、远期百万套;2025 年相关收入超 10 亿、2026 年冲 30 亿。 另外还有苹果手机全系搭载钢壳电池,信维份额≥50%;高端 MLCC,专攻 500 层以上高端产品,核心客户为 H 厂商与富士康 自己看吧,挺上头 华创电子|首推商业航空真龙头信维通信会议要点 1. 公司整体业绩与周期判断 公司当前处于预
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信维通信
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沐风知研
中线波段的公社达人
2026-02-04 22:10:37
一起读研报:天风证券:算力卫星时代,太空光伏前景广阔
天风证券:算力卫星时代,太空光伏前景广阔 事件:数据中心首次上天,多家公司提出太空算力计划 2025年底,Starcloud与SpaceX合作,发射搭载英伟达H100GPU和谷歌Gemini大模型的卫星,完成首次数据中心级GPU在轨试验。 同期,谷歌启动"太阳捕手计划",拟于2027年初发射两颗搭载TPU芯片的原型卫星,以验证激光通信和抗辐射能力,目标在2029年实现615MW算力。亚马逊则借"柯伊伯计划",试图将地面AWS的云计算经验复制到太空,目标2030年前部署3.2GW轨道算力。据36k
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上海港湾
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沐风知研
中线波段的公社达人
2026-02-04 22:07:45
一起读研报:【国海电新】泰胜风能调研纪要
【国海电新】泰胜风能调研纪要 火箭贮箱 1)产能:一期基地由原东台厂改造,设备已到位,资本开支1亿,年产能60套,26H1开始生产,主供星河动力。二期基地位初步定于广州,短期规划产能150套,主供中科宇航 2)价值量&盈利能力:单个贮箱250-500万元,一台火箭通常用4个。公司预估毛利率30%-40%,一期基地做到20套盈亏平衡 3)竞争格局:多为体制内企业,主要竞争者包括神坤、九天、跃峰、超捷等,有客户、技术、团队等壁垒。公司团队来自航天八院,该团队产品此前得到过验证 4)客户拓展
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泰胜风能
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沐风知研
中线波段的公社达人
2026-02-02 12:07:04
由明阳智能一篇研报引发的关于三安光电的思考
以下是天风电新推的明阳智能的逻辑,逻辑不错,有亮点。 其中提到的德华的情况是这样的,明阳拟收购中山德华100%股权。中山德华是目前国内民营企业中,太阳翼份额第一的企业。柔性太阳翼最先批量,未来扩产计划至1000套卫星太阳翼产能,扩产激进有望赶超龙头。 其中提到25年9月德华卷迭式柔性太阳翼(较刚性降重56%)已在商星(航天科技集团商业卫星有限公司)上星,且是商星独供,已有批量商星柔性太阳翼订单,26年开始交货 产能方面提到:外延片设备MOCVD卡脖子,设备是德国AIXTRON和美国Veeco垄断
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明阳智能
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沐风知研
中线波段的公社达人
2026-02-01 21:08:29
【GX军工】广联航空:航空制造→商业航天跨界升维,火箭卫星关键部件核心供应商
【GX军工】广联航空:航空制造→商业航天跨界升维,火箭卫星关键部件核心供应商 平台价值与战略规划:战略收购布局商业航天,价值与潜力值得关注 1.收购天津跃峰,切入火箭核心供应链:公司收购天津跃峰51%古权,补齐火箭贮箱核心部件的制造能力。天津跃峰年产能可达50-70个贮箱,是天兵科技(天龙三号贮箱核心供应商,单箭价值超2000万)、蓝箭航天等头部商业火箭公司的核心供应商,技术壁垒高筑。 2.签约文昌航天城,融入卫星生态产业链:公司与文昌国际航天城签署产业合作协议,旨在拓展低轨卫星和可回收火箭
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广联航空
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沐风知研
中线波段的公社达人
2026-01-29 14:17:22
【长城机械】恒立液压:机械之光,揭竿而起!
【长城机械】恒立液压:机械之光,揭竿而起! 1、主业:工程机械周期向上+市占率提升+26年利润30%以上增速 工程机械国内外周期都向上,恒立是全球零部件龙头,非常受益。 卡特中挖油缸已经进了,增量大。工程机械泵阀国内外市占率都还有很大的提升空间。 主业26年30%以上利润增长、达到36-40亿利润。 2 机器人:身体丝杠本周定点+新拿旋转执行器图纸 打造执行器平台。北美这边丝杠本周拿定点,旋转执行器已经拿到图纸。 恒立不止是丝杠,而是机器人执行器平台公司! 3、脑机:绑定核心客户+已有订单。 拓
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恒立液压
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沐风知研
中线波段的公社达人
2026-01-29 10:49:37
三安光电
天津三安光电具备全球最大砷化镓制备产能,公司砷化镓MOCVD设备产能124台,为全球最大,德国AIXTRON品牌,目前进口受限。公司柔性砷化镓已上天试验4年,破除了刚性砷化镓难适配卷绕太阳翼的问题,且省去锗衬底成本,可实现50%以上降本 2025年砷化镓光伏电池收入约2亿,国内间接下游客户为航天八院、五院等,海外间接客户包括S。 (这里S应该能猜到吧)
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三安光电
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沐风知研
中线波段的公社达人
2026-01-29 07:59:37
安培龙 海外订单即将落地(T)
早晨看到有消息称: 特斯拉将在 2026 年 Q2 停产 Model S/X 并把弗里蒙特工厂改造为 Optimus 人形机器人年产 100 万台生产线 看到天风昨天的一篇研报,觉得不错,分享给大家 【天风电新】安培龙再再推荐:海内外订单落地在即 # 为什么看好力传感? 力传感是难得的格局优高价值量高壁垒赛道。格局好(真正对接上T的不到3家),高价值量(按照2万美金售价下单机ASP1.5W+),传感器类一般净利率20%,芯片自制甚至能到30%,有望成长出大市值公司。 特斯拉早期力传感器多采用海外
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安培龙
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沐风知研
中线波段的公社达人
2026-01-28 14:59:03
三安光电商业航天的新空间
以前认为三安光电的主要是碳化硅,今天看了华安的这份研报,感觉他在商业航天方面挺有空间的,格局一下子打开了,分享给大家! 【华安机械】三安光电砷化镓调研总结 核心要点 天津三安光电具备全球最大砷化镓制备产能,制备及代工砷化镓LED外延片、砷化镓光伏电池片。 公司突破柔性砷化镓电池制备技术,大幅降低制备成本。 2025年砷化镓光伏电池收入约2亿,国内间接下游客户为航天八院、五院等,海外间接客户包括S。 (这里S应该能猜到吧) —————————————— 1刚性砷化镓电池(锗衬底) 价格
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三安光电
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沐风知研
中线波段的公社达人
2026-01-13 05:11:36
宝钛股份
宝钛股份:国内钛材全产业链龙头,航天级钛合金通过 NASA 认证,间接为 SpaceX 一级结构件制造商提供原材料,同时为 C919 大飞机、嫦娥系列探测器供货。商业航天业务占比25%
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