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沐风知研
价值挖掘;jinli5799
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沐风知研
中线波段的公社达人
2026-04-19 21:45:23
汇报2【天风电新】再call太空光伏,到了该下注的时候-0418
汇报2【天风电新】再call太空光伏,到了该下注的时候-0418 此前太空光伏受风偏压制、政策限制担忧,板块自高点回调30%以上。 目前政策利空充分定价,4月10日的大跌更是杀出了恐慌盘。5月中美谈判,边际上只会向着放开的方向走(参考去年的锂电)。4月下旬,板块密集催化#重点提示太空光伏到了该下注的时候,底部继续call。 1)26Q2起,国内商业航天将进入可回收火箭密集验证窗口。4月28日长征十号乙在文昌首飞,验证全球首创海上网系回收技术。朱雀三号遥二计划Q2再次回收试验,验证垂直回收技
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钧达股份
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沐风知研
中线波段的公社达人
2026-04-19 21:43:30
【东吴电新】蔚蓝锂芯近期交流要点
【东吴电新】蔚蓝锂芯近期交流要点 结论:增量来自于全极耳电芯,下游为数据中心BBU和无人机,26年指引1.2亿颗,27年翻番,单颗利润4元,每年贡献增量4亿+利润,因此26/27年业绩预期10亿+/14亿+,27年估值仅16x,重点推荐! 普通产品 #产能# 张家港4条线,产能近3亿颗,淮安4条线,产能近3亿颗,马来4条线,产能近3亿颗,目前总产能9亿颗 #出货# 26年约8亿颗,27年持平微增,主要优化产品结构 #盈利# 26年单颗5-6毛,后续进一步提升 全极耳产品 #产能#
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蔚蓝锂芯
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沐风知研
中线波段的公社达人
2026-04-19 21:42:27
汇报1 【天风电新】底部系列|金风科技H和东方电缆底部推荐(2)-0418
汇报1 【天风电新】底部系列|金风科技H和东方电缆底部推荐(2)-0418 首先金风、东缆25年报经营端均有明显改善:#金风风机盈利逻辑兑现+东缆海缆交付明显改善。 当前市场较为担忧Q1业绩,主要还是受业务确收节奏不确定影响,但我们认为:一是Q1基本面上二者均持续向好;二是Q1是风电传统淡季,展望Q2、下半年将持续环比改善,26-27年业绩高增确定性强,再做重点推荐: 金风科技H古 首先,26全年风机出货量超预期,外部出货39GW:陆风29GW(yoy+43%)+海风2.5-3GW+出口
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东方电缆
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沐风知研
中线波段的公社达人
2026-04-19 21:41:52
重点推荐#茂莱光学:# 26Q1新增订单高增长,光刻&量检测领域加速放量
重点推荐#茂莱光学:# 26Q1新增订单高增长,光刻&量检测领域加速放量 26Q1订单同比高增长,新增北美大客户贡献主要增量。26Q1公司新增订单约3亿元,YoY+138%,其中约75%的新增订单来自半导体客户,北美新增大客户贡献较大。26Q1末公司累计在手订单约6.6亿元,YoY+69%,其中约69%的订单均属于半导体领域,约4.6亿元,YoY+82%。 光刻机&量检测领域光学市场空间广阔,下游客户需求旺盛。光刻机领域,目前国内每年新增光刻机需求约为80亿欧元,公司相关领域约占价值量15-
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茂莱光学
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沐风知研
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【兴证计算机】超讯通信调研要点,全面进行算力转型-20260419
【兴证计算机】超讯通信调研要点,全面进行算力转型-20260419 算力布局: #国产卡:# 与沐曦合作,并拓展其他芯片厂家,计划与2-3家即将在港古或科创板上市的GPU公司形成资本合作并持有古权。 #英伟达合作:# 与东莞微云合资成立超微公司,积极申请英伟达国内代理资质,主要针对H200和H800产品;若国内配额放开,将获得第一手货源和价格。 订单/项目: #订单:# 目前主要落实国家部委项目,总体需求为几十万张国产卡,将在今年至明年逐步落地。今年主要解决资金问题,资金到位后订单不是
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超讯科技
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沐风知研
中线波段的公社达人
2026-04-19 21:38:55
DeepSeek-V4跑分泄露,跑分领先海外一线模型;
【西部郑宏达】怎么看DeepSeek开始融资。 原因:1)国产大模型的商业模式已经出现。2)3.29号发生了12小时的服务中断。3)人才。4)乌兰察布建算力中心。5)V4要发,万亿参数,推理也需要算力。DS优先适配国产卡,再次强调国产AI芯片有一波机会:寒武纪、海光、盛科、华为链。 【重磅】DeepSeek-V4跑分泄露,跑分领先海外一线模型; 【驱动消息】 ①4月15日,英伟达CEO黄仁勋接受播客主持人Dwarkesh Patel的深度访谈,黄仁勋指出:DeepSeek深度耦合华为对美国来
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拓维信息
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华胜天成
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沐风知研
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2026-04-16 07:58:51
覆铜板已经明确进入涨价溢价通道,利润率将非线性提升
【国金电子】覆铜板已经明确进入涨价溢价通道,利润率将非线性提升 近期全球CCL龙头厂商频繁发涨价函(台光、台燿、联茂、建滔积层板等),我们反复重申覆铜板涨价溢价的逻辑,斜率随时可能加速 ①需求:通胀逻辑继续,目前跟踪下来除AI外,汽车、储能等需求不俗; ②供给1:上游原材料涨价斜率变高,CCL不仅有传递成本的压力和动力,同时原材料上涨会导致覆铜板的供给动态收缩,加剧供需紧张的状态; ③供给2:AI挤占传统供给,1单位高端CCL产能需要占用4-5单位的普通产能,从而导致覆铜板的供给越来越紧缺。 最
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生益科技
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华正新材
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沐风知研
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2026-04-16 07:57:53
重视底部的机器人
【中泰汽车团队】风偏回归,催化在即,重视底部的机器人 近期Optimus3持续预热 一、3.25特斯拉官方发布Optimus视频,展示灵巧手、丝杠等核心硬件和自主行走、工厂实训做家务,强调灵巧手的能力。 二、3.31马斯克在X上表态V3正在完成最后收尾工作。 三、4.14特斯拉中国区总裁在采访中提到,上海工厂未来可能被用于制造人形机器人。 四、特斯拉4.23(中国时间)Q1业绩会 当前机器人板块情绪、预期已至历史冰点,V3 4月底发布在即,产业链4-5月预计供应链仍有明确进展,年中进
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恒辉安防
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沐风知研
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2026-04-15 08:20:54
【方正电新】博迁新材:AI爆发+光伏无银化,持续重点推荐
【方正电新】博迁新材:AI爆发+光伏无银化,持续重点推荐 大算力驱动AI服务器功耗上升,使用镍粉作内电极的MLCC是保证其稳定性的关键。 AI服务器发展要求MLCC朝着小型化、高容化和耐高温等方向升级迭代,进而推动其中作为内电极原材料的镍粉向着小粒径、高纯度、耐高温等方向发展。 小粒径、高纯度镍粉具有极高的技术壁垒,公司采用自研的PVD法率先实现了80nm粒径镍粉的量产并保持全球大批量独供至今。 下游mlcc类似于存储正处于价格持续快速上涨通道,博迁镍粉随之受益,今年量价齐升。韩国三星为保未来稳
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博迁新材
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沐风知研
中线波段的公社达人
2026-04-15 08:18:25
【华创计算机】大航天时代将至,关注4-6月火箭重复回收
【华创计算机】大航天时代将至,关注4-6月火箭重复回收 #重复回收火箭长征十号乙火箭预计于4月28日首飞,继去年12月长十二甲首飞后,商业航天国家队迎来又一次重磅发射。 4月以来,每周四晚20点,我们在大航天系列深度专题电话路演中反复提示,#火箭重复回收技术演进意味着大航天全产业链逻辑的再确认,不局限于火箭,这是产业崛起的第一步。 大航天时代从0向1,有望点状破局、渐成生态。4-6月火箭回收技术加速突破,建议重点关注核心供应商: 【中国卫星】航天五院下属核心上市公司,小卫星及微小卫星制造
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飞沃科技
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2026-04-15 08:17:46
【天风电子】持续看好消费电子光学公司转型AI光学
【天风电子】持续看好消费电子光学公司转型AI光学 大立光拒绝苹果新机扩产需求,将战略重心转移至CPO方向。 据时报资讯,大立光于25年6月成立“大根电子科技”,由大立光总经理黄有执担任董事长。 大立光在CPO的布局主要在FAU相关的微棱镜准直镜头。 我们认为大立光高举高打进军CPO赛道反映行业超高景气度,持续看好消费电子光学公司入局光通信公司。 推荐关注【炬光科技】【蓝特光学】【水晶光电】【宇瞳光学】【弘景光电】【中润光学】 大立光在CPO的布局主要在FAU相关的微棱镜准直镜头。 大立光在CPO
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炬光科技
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沐风知研
中线波段的公社达人
2026-04-15 08:16:54
重视Credo AI铜缆底部暴动的超级预期差 —— 0414
重视Credo AI铜缆底部暴动的超级预期差 —— 0414 1、Credo收购硅光公司DustPhotonics,推进“光铜并进”,市场严重低估铜缆在AI短距互联中的核心不可替代性。 2、NVIDIA GTC 2026发布的Rubin平台全系采用MGX架构,柜内用铜缆已成共识,单个NVL72机柜铜缆用量约3200米,价值6.4万元。Credo作为铜连接龙头,收购后将打通全栈技术链路。 3、测算显示,2026年国内AI高速铜连接市场规模达129亿元(+56%),2027年全球数据中心铜连接
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【招商电新】韩国发布光伏倍增计划,重视相关深耕企业
研报提到,为实现100GW装机目标,年均需新增至少12GW可再生能源,光伏超11GW,为当前新增3倍。 【招商电新】韩国发布光伏倍增计划,重视相关深耕企业 1、韩国气候、能源及环境部长近日宣布,为建立一个不受外部冲击的能源体系,韩国计划在2030年将可再生能源发电比例由容量由11%提升至20%,主要举措包括: a)部署到2030年部署100GW可再生能源; b)逐步淘汰60座目前运营的燃煤电站; c)燃气供热转向可再生热能,将颁布《热能管理法》,优先推荐空气源及水源热泵; d)2030
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正泰电源
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【天风电新】蔚蓝锂芯:股权激励后诉求理顺,无人机、BBU电芯存在预期差-0409
研报提到公司的全极耳电池产能起来了,卖20多块一颗,比普通电池贵3倍;无人机订单多到接不过来,今年光这一块就赚2.5-3亿;BBU直接给AWS供货,还有代工单,利润不小。研报还提到,公司预计28年利润翻倍、市值翻倍 汇报1 【天风电新】蔚蓝锂芯:股权激励后诉求理顺,无人机、BBU电芯存在预期差-0409 蔚蓝全极耳电池产能逐步放量,性能大幅提升且ASP显著高于普通圆柱电池(21700全极耳产品售价20元+/颗,公司整体圆柱均价在6-7元/颗)。带来无人机、BBU两个新方向在今年起放量。 无人
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蔚蓝锂芯
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沐风知研
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南大光电2025年报点评
这篇纪要中提到的ArF 光刻胶量产爆发是最大看点,3 款 ArF(193nm)单品收入破 2000 万、同比翻倍,国内唯一量产 ArF 光刻胶企业,突破 28/14nm 制程卡脖子材料。 【南大光电2025年报点评】国金电子 事件:公司2025年营收为25.9亿元,yoy+9.9%,毛利润yoy+5.8%;扣非后归母净利润为2.5亿元,yoy+31.5%。 单Q4营收为7.0亿元,yoy+19.2%,毛利润yoy+28.2%;扣非归母净利润为0.3亿元,较上年同期扭亏为盈。 前驱体材料业务
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南大光电
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