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孤胆小飞羊
2026-05-28 20:29:59
(中兴微):字节自研服务器CPU用于自家服务器/数据中心
最新(2026-05-28):字节自研服务器CPU 两条路线并行:Arm + RISC-V 用途:自家服务器/数据中心 中兴微电子+字节跳动 中兴微电子有服务器CPU现成能力 - 自研珠峰CPU(ARMv9,7nm,最高128核),已规模商用(中移动6173台,3.81亿)。 - 技术栈:ARMv9授权、自研核/封装/高速接口、7nm流片经验,正好匹配字节ARM路线。 RISC-V路线互补 - 中兴RISC-V在网处理器/嵌入式强,可帮字节做RISC-V核/IP/验证,减轻芯原压力 。 - 字节
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中兴通讯
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孤胆小飞羊
2026-05-28 13:22:44
嗑一对ai新CP:中兴通信与字节跳动
一、算力层面合作(中兴 × 字节) 1)云端推理ASIC(最核心、已量产) - 合作方:中兴微电子 + 字节 - 产品:5nm 推理加速ASIC卡(内部代号“定海”) - 时间:2026 Q1 量产交付 - 规模:全年约3万张 - 规格:单卡 7–10万元;推理速度↑40%、功耗↓25% - 用途:专供豆包大模型推理集群,降本增效 - 性质:深度定制、排他性强,不是通用卡 2)数据中心网络设备(已大规模中标) - 中兴为字节智算中心提供: - 400GE/800G 数据中心交换机 - OCS 光
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中兴通讯
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孤胆小飞羊
2026-05-27 15:18:18
重视12英寸硅片:所有的技术迭代的底层根基,都锚定在12英寸(300mm)硅片之上
华为韬定律以逻辑折叠+3D堆叠异构集成替代传统晶体管几何缩微路径,跳出高端光刻机桎梏,依托成熟制程实现芯片性能跨越式升级,为国产算力突破开辟全新赛道;与此同时,全球AI算力产业爆发式扩张,大模型、服务器、车载智能、机器人等场景持续拉动芯片需求扩容。 无论是韬技术落地的先进堆叠方案,还是AI算力规模化量产,所有技术迭代的底层根基,都锚定在12英寸(300mm)硅片之上。作为芯片制造第一大核心原材料,硅片占晶圆制造材料总成本30%,是逻辑折叠、3D堆叠、算力芯片量产不可替代的硬件基石。重视12英寸硅
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孤胆小飞羊
2026-05-25 19:36:36
逻辑折叠+3D堆叠:2-4倍的硅片增量
核心观点:28/14/7nm成熟制程为主+逻辑折叠+3D堆叠/Chiplet,催生两大硅片增量: ①基础逻辑/存储硅片用量倍数提升; ②硅中介层、超薄高平整外延、SOI高端衬底刚需爆发。 TCL中环综合适配度最高→沪硅产业高端特色赛道独有优势→西安奕材大批量通用产能为王→立昂微(安立微)功率重掺细分卡位 韬定律的路径: - 不用EUV、硬缩3/2nm; - 用 28/14/7nm成熟工艺 + 逻辑折叠 + 3D堆叠 + 先进封装; - 目标:多片中低制程芯片堆叠 → 等效1颗超高算力芯片。 典型
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孤胆小飞羊
2026-05-25 12:12:04
中环领先:逻辑折叠+3D堆叠下的上游材料超级增量需求
一、逻辑折叠到底需要什么样的硅片? 华为韬定律+逻辑折叠(LogicFolding)本质: - 不靠“制程越做越小”(摩尔定律),靠架构折叠+3D堆叠+缩短布线来降时延、提密度 。 - 对硅片提出三大硬性要求: 1. 12英寸、超薄(≤150μm)、超平整:多层堆叠、键合不能翘曲,否则良率崩。 2. 轻掺、低缺陷、高平整度(TTV/翘曲极小):逻辑芯片/AI芯片专用,与存储、功率器件硅片不一样。 3. 高良率、稳定大批量:华为2026秋麒麟+后续昇腾系列要上量。 一句话:逻辑折叠=高端12英寸逻
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孤胆小飞羊
2026-05-14 10:09:13
浙数文化:算力期权交易核心标的
浙江大数据交易中心(做数据交易的平台)- 最新工商信息(2024年10月重组后):- 浙数文化(600633):50.20%(第一大股东、控股并表) - 安恒信息(688023):34.80% - 浙江省创新数字发展有限公司:15.00% 1. 省级数据交易牌照(合规流通核心) - 浙江大数据交易中心(控股):省内唯一省级数据交易平台,上架3000+数据产品,1500+数商入驻,国家数据局典型案例。 - 算力×数据交易闭环:“算力租赁+数据交易”双轮驱动,为教育AI提供算力供给+合规数据一站式服
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孤胆小飞羊
2026-05-12 11:05:50
光之后:基础资源(矿)与(电)接棒
AI算力行情已从光模块/设备端,正式传导至最上游刚性瓶颈:矿产+电力 这是最长坡、最厚雪、最确定的下一阶段主线。工业矿产:白银核心 未来电力:光伏储能 光模块见顶,资源接棒; 算力到最后,拼的是矿和电。 铜是血管,锗是光芯,硅是基石; 电是口粮,网是命脉。 供给上不来,需求下不去, 这波最稳、最长、最确定。 为什么是 “矿 + 电” 接棒?(底层逻辑) 算力最终瓶颈不在芯片,而在资源 光模块、服务器、CPO 都已放量,供电、散热、原材料成为真实扩张天花板。 需求是指数级,供给是刚性约束 矿(铜
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2026-05-08 09:12:04
段永平:5 月 7 日公开表示把中国神华全部换成泡泡玛特
元隆雅图 vs 泡泡玛特: 一、赛道完全一致:IP文创+潮玩衍生品+情绪消费 - 都属于潮玩/IP经济/文创礼品赛道 - 核心把IP做成可售卖的实物商品 - 目标人群高度重合:年轻人、收藏党、送礼人群、Z世代 - 都吃颜值经济、情绪价值、社交货币的红利 二、商业模式核心一样:IP驱动变现 1. IP为核心资产 - 泡泡玛特:自有IP(Molly/Labubu/Dimoo)+签约艺术家 - 元隆雅图:赛会IP(冰墩墩/蓉宝)+授权IP(小黄人/NBA)+自有IP 2. 变现路径一致 - IP设计
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孤胆小飞羊
2026-05-04 10:06:39
至纯科技:国内唯一同时为昇腾提供“建厂系统+制造设备+封装清洗”的全链路厂商
昇腾芯片(910/950系列)从晶圆厂建厂→晶圆制造→先进封装全流程,均直接使用至纯科技两大核心产品:高纯工艺系统(建厂必备)+湿法清洗设备(制造核心) 不是间接供货,是直接供货!不是卖给中芯国际再间接用于昇腾,而是直接供货华为及华为关联晶圆厂,专门服务于昇腾芯片产线 半导体设备封锁+1 昇腾下半年订单爆发+1 利空出尽+1(业绩暴雷,击穿年线) 新凯来节点+1 华为是至纯科技核心大客户(监管互动+财报确认) 1. 公司官方明确回复 至纯科技多次在上交所互动平台、投资者调研会公开确认:- 华为是
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孤胆小飞羊
2026-04-29 07:34:41
神州数码:左达链右昇腾,参与DEEPSEEK首轮融资
一、布局未来的微信:神州数码通过全资子公司参与DeepSeek首轮外部融资(2026年4月,3亿美元),与腾讯、阿里等同轮。 二、英伟达官方最高级合作,高端GPU配额优先锁定 1. 官方双顶级身份- 英伟达数据中心产品线中国区唯一总代理,全权负责H100/H800/A800/H200等高端GPU、AI服务器的中国区渠道、交付、运维全流程 。 - 神州控股(集团成员)拥有英伟达Compute(GPU)+Networking(网络)双Elite精英级伙伴资质(英伟达最高级别合作),国内极少数企业拥有
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神州数码
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孤胆小飞羊
2026-04-23 08:32:14
铭普光磁:国内独家4英寸磷化铟(InP)产线
铭普光磁全资子公司东莞安晟半导体,运营国内独家量产 4 英寸磷化铟晶圆产线,覆盖磷化铟晶圆→光芯片设计→制造→封测全产业链。 主体:东莞安晟半导体技术有限公司(铭普光磁 100% 全资) 安晟半导体具备硅、砷化镓、磷化铟(InP)、碳化硅、氮化镓全系列半导体设计、制造、封测能力。 【磷化铟产线 & 产能(2026 最新)】 产线级别:国内唯一量产 4 英寸磷化铟(InP)晶圆产线(国内多数是 2 英寸) 能力范围:磷化铟衬底、外延、晶圆流片、芯片制造、TO-CAN/MCM 封测全 IDM 当前产
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神州数码:H100/H200全球配额第一,不单单是昇腾
全球顶级拿货权+内地H200放开+香港满血H100+华为双轮+现金流无敌,长期确定性全A股第一梯队 一、英伟达层面:别人拿不到,它优先拿(最大护城河) 1. Elite最高级总代,H100/H200全球配额第一- H200内地合规放开,神州国内首批独家经销+优先到货 - 香港永久满血H100无限制,1500P打底持续扩 - 原厂6–12个月超长账期,不用先垫大钱买卡 - 整机拿货价比同行低8%–12%,100亿项目省10亿+ 2. H200时代最大赢家- H200是内地未来唯一高端合规旗舰,神州
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中贝通信
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孤胆小飞羊
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神州数码:养龙虾不适合大多数个人,但是适合大多数企业
一、核心定位与布局 神州数码在 OpenClaw(龙虾)领域,定位为企业级 AI 智能体解决方案提供商,核心是 “算力 + 中台 + 执行” 一体化布局。 官方合作:2026 年 2 月官宣,自研神州问学(企业级 Agent 中台)与 OpenClaw 深度融合,形成 “大脑 + 手脚” 架构。 核心角色: 算力底座:提供昇腾 / 鲲鹏算力、鲲泰服务器,支撑 OpenClaw 本地 / 云端部署。 中台编排:神州问学负责意图理解、流程编排、安全管控。 终端执行:OpenClaw 负责桌面操作、任
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神州数码
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孤胆小飞羊
2026-02-03 14:27:16
数据中心800V直流供电爆发前夜核心标的
当前数据中心800伏直流平台已进入确定性爆发前夜,技术路径已明确,正处于从巨头引领向产业落地的关键过渡阶段。 一、行业演进的必然性:被逼出来的架构革命 随着AI芯片功率突破1000瓦,单机柜功率正从数十千瓦跃升至兆瓦级,传统415V交流或54V低压直流架构已触及物理极限。比如在1兆瓦级机柜中,54V方案需配备200公斤铜母线,而800V直流可将铜用量减少45%,同时避免因电流过大导致的线缆过热、空间挤占等问题,成为支撑未来GW级算力需求的唯一可行路径。 二、落地进度:从顶层设计到试点启动 目前行
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孤胆小飞羊
2026-01-30 12:15:35
官媒头条,3.6亿元消费券来了:重视服务消费+春节文旅消费月
2026年全国春节文化和旅游消费月”的启动,加上此前国务院印发的《加快培育服务消费新增长点工作方案》 出行与文旅核心资产直接受益 这是消费月最直接的受益板块。随着3.6亿元消费券的发放和门票减免政策的落地,景区、酒店和免税店的客流量有望大幅提升。 酒店连锁:锦江酒店 (600754)、首旅酒店 (600258)、君亭酒店 (301073) 逻辑: 春节期间返乡流和旅游流叠加,酒店入住率和房价通常会双升。特别是君亭酒店,近期机构预测其2026年业绩有较高的增长潜力。 景区演艺:中青旅(600138
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(中兴微):字节自研服务器CPU用于自家服务器/数据中心
最新(2026-05-28):字节自研服务器CPU 两条路线并行:Arm + RISC-V 用途:自家服务器/数据中心 中兴微电子+字节跳动 中兴微电子有服务器CPU现成能力 - 自研珠峰CPU(ARMv9,7nm,最高128核),已规模商用(中移动6173台,3.81亿)。 - 技术栈:ARMv9授权、自研核/封装/高速接口、7nm流片经验,正好匹配字节ARM路线。 RISC-V路线互补 - 中兴RISC-V在网处理器/嵌入式强,可帮字节做RISC-V核/IP/验证,减轻芯原压力 。 - 字节
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嗑一对ai新CP:中兴通信与字节跳动
一、算力层面合作(中兴 × 字节) 1)云端推理ASIC(最核心、已量产) - 合作方:中兴微电子 + 字节 - 产品:5nm 推理加速ASIC卡(内部代号“定海”) - 时间:2026 Q1 量产交付 - 规模:全年约3万张 - 规格:单卡 7–10万元;推理速度↑40%、功耗↓25% - 用途:专供豆包大模型推理集群,降本增效 - 性质:深度定制、排他性强,不是通用卡 2)数据中心网络设备(已大规模中标) - 中兴为字节智算中心提供: - 400GE/800G 数据中心交换机 - OCS 光
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重视12英寸硅片:所有的技术迭代的底层根基,都锚定在12英寸(300mm)硅片之上
华为韬定律以逻辑折叠+3D堆叠异构集成替代传统晶体管几何缩微路径,跳出高端光刻机桎梏,依托成熟制程实现芯片性能跨越式升级,为国产算力突破开辟全新赛道;与此同时,全球AI算力产业爆发式扩张,大模型、服务器、车载智能、机器人等场景持续拉动芯片需求扩容。 无论是韬技术落地的先进堆叠方案,还是AI算力规模化量产,所有技术迭代的底层根基,都锚定在12英寸(300mm)硅片之上。作为芯片制造第一大核心原材料,硅片占晶圆制造材料总成本30%,是逻辑折叠、3D堆叠、算力芯片量产不可替代的硬件基石。重视12英寸硅
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逻辑折叠+3D堆叠:2-4倍的硅片增量
核心观点:28/14/7nm成熟制程为主+逻辑折叠+3D堆叠/Chiplet,催生两大硅片增量: ①基础逻辑/存储硅片用量倍数提升; ②硅中介层、超薄高平整外延、SOI高端衬底刚需爆发。 TCL中环综合适配度最高→沪硅产业高端特色赛道独有优势→西安奕材大批量通用产能为王→立昂微(安立微)功率重掺细分卡位 韬定律的路径: - 不用EUV、硬缩3/2nm; - 用 28/14/7nm成熟工艺 + 逻辑折叠 + 3D堆叠 + 先进封装; - 目标:多片中低制程芯片堆叠 → 等效1颗超高算力芯片。 典型
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中环领先:逻辑折叠+3D堆叠下的上游材料超级增量需求
一、逻辑折叠到底需要什么样的硅片? 华为韬定律+逻辑折叠(LogicFolding)本质: - 不靠“制程越做越小”(摩尔定律),靠架构折叠+3D堆叠+缩短布线来降时延、提密度 。 - 对硅片提出三大硬性要求: 1. 12英寸、超薄(≤150μm)、超平整:多层堆叠、键合不能翘曲,否则良率崩。 2. 轻掺、低缺陷、高平整度(TTV/翘曲极小):逻辑芯片/AI芯片专用,与存储、功率器件硅片不一样。 3. 高良率、稳定大批量:华为2026秋麒麟+后续昇腾系列要上量。 一句话:逻辑折叠=高端12英寸逻
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浙数文化:算力期权交易核心标的
浙江大数据交易中心(做数据交易的平台)- 最新工商信息(2024年10月重组后):- 浙数文化(600633):50.20%(第一大股东、控股并表) - 安恒信息(688023):34.80% - 浙江省创新数字发展有限公司:15.00% 1. 省级数据交易牌照(合规流通核心) - 浙江大数据交易中心(控股):省内唯一省级数据交易平台,上架3000+数据产品,1500+数商入驻,国家数据局典型案例。 - 算力×数据交易闭环:“算力租赁+数据交易”双轮驱动,为教育AI提供算力供给+合规数据一站式服
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光之后:基础资源(矿)与(电)接棒
AI算力行情已从光模块/设备端,正式传导至最上游刚性瓶颈:矿产+电力 这是最长坡、最厚雪、最确定的下一阶段主线。工业矿产:白银核心 未来电力:光伏储能 光模块见顶,资源接棒; 算力到最后,拼的是矿和电。 铜是血管,锗是光芯,硅是基石; 电是口粮,网是命脉。 供给上不来,需求下不去, 这波最稳、最长、最确定。 为什么是 “矿 + 电” 接棒?(底层逻辑) 算力最终瓶颈不在芯片,而在资源 光模块、服务器、CPO 都已放量,供电、散热、原材料成为真实扩张天花板。 需求是指数级,供给是刚性约束 矿(铜
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段永平:5 月 7 日公开表示把中国神华全部换成泡泡玛特
元隆雅图 vs 泡泡玛特: 一、赛道完全一致:IP文创+潮玩衍生品+情绪消费 - 都属于潮玩/IP经济/文创礼品赛道 - 核心把IP做成可售卖的实物商品 - 目标人群高度重合:年轻人、收藏党、送礼人群、Z世代 - 都吃颜值经济、情绪价值、社交货币的红利 二、商业模式核心一样:IP驱动变现 1. IP为核心资产 - 泡泡玛特:自有IP(Molly/Labubu/Dimoo)+签约艺术家 - 元隆雅图:赛会IP(冰墩墩/蓉宝)+授权IP(小黄人/NBA)+自有IP 2. 变现路径一致 - IP设计
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昇腾芯片(910/950系列)从晶圆厂建厂→晶圆制造→先进封装全流程,均直接使用至纯科技两大核心产品:高纯工艺系统(建厂必备)+湿法清洗设备(制造核心) 不是间接供货,是直接供货!不是卖给中芯国际再间接用于昇腾,而是直接供货华为及华为关联晶圆厂,专门服务于昇腾芯片产线 半导体设备封锁+1 昇腾下半年订单爆发+1 利空出尽+1(业绩暴雷,击穿年线) 新凯来节点+1 华为是至纯科技核心大客户(监管互动+财报确认) 1. 公司官方明确回复 至纯科技多次在上交所互动平台、投资者调研会公开确认:- 华为是
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神州数码:左达链右昇腾,参与DEEPSEEK首轮融资
一、布局未来的微信:神州数码通过全资子公司参与DeepSeek首轮外部融资(2026年4月,3亿美元),与腾讯、阿里等同轮。 二、英伟达官方最高级合作,高端GPU配额优先锁定 1. 官方双顶级身份- 英伟达数据中心产品线中国区唯一总代理,全权负责H100/H800/A800/H200等高端GPU、AI服务器的中国区渠道、交付、运维全流程 。 - 神州控股(集团成员)拥有英伟达Compute(GPU)+Networking(网络)双Elite精英级伙伴资质(英伟达最高级别合作),国内极少数企业拥有
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铭普光磁:国内独家4英寸磷化铟(InP)产线
铭普光磁全资子公司东莞安晟半导体,运营国内独家量产 4 英寸磷化铟晶圆产线,覆盖磷化铟晶圆→光芯片设计→制造→封测全产业链。 主体:东莞安晟半导体技术有限公司(铭普光磁 100% 全资) 安晟半导体具备硅、砷化镓、磷化铟(InP)、碳化硅、氮化镓全系列半导体设计、制造、封测能力。 【磷化铟产线 & 产能(2026 最新)】 产线级别:国内唯一量产 4 英寸磷化铟(InP)晶圆产线(国内多数是 2 英寸) 能力范围:磷化铟衬底、外延、晶圆流片、芯片制造、TO-CAN/MCM 封测全 IDM 当前产
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神州数码:H100/H200全球配额第一,不单单是昇腾
全球顶级拿货权+内地H200放开+香港满血H100+华为双轮+现金流无敌,长期确定性全A股第一梯队 一、英伟达层面:别人拿不到,它优先拿(最大护城河) 1. Elite最高级总代,H100/H200全球配额第一- H200内地合规放开,神州国内首批独家经销+优先到货 - 香港永久满血H100无限制,1500P打底持续扩 - 原厂6–12个月超长账期,不用先垫大钱买卡 - 整机拿货价比同行低8%–12%,100亿项目省10亿+ 2. H200时代最大赢家- H200是内地未来唯一高端合规旗舰,神州
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神州数码:养龙虾不适合大多数个人,但是适合大多数企业
一、核心定位与布局 神州数码在 OpenClaw(龙虾)领域,定位为企业级 AI 智能体解决方案提供商,核心是 “算力 + 中台 + 执行” 一体化布局。 官方合作:2026 年 2 月官宣,自研神州问学(企业级 Agent 中台)与 OpenClaw 深度融合,形成 “大脑 + 手脚” 架构。 核心角色: 算力底座:提供昇腾 / 鲲鹏算力、鲲泰服务器,支撑 OpenClaw 本地 / 云端部署。 中台编排:神州问学负责意图理解、流程编排、安全管控。 终端执行:OpenClaw 负责桌面操作、任
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数据中心800V直流供电爆发前夜核心标的
当前数据中心800伏直流平台已进入确定性爆发前夜,技术路径已明确,正处于从巨头引领向产业落地的关键过渡阶段。 一、行业演进的必然性:被逼出来的架构革命 随着AI芯片功率突破1000瓦,单机柜功率正从数十千瓦跃升至兆瓦级,传统415V交流或54V低压直流架构已触及物理极限。比如在1兆瓦级机柜中,54V方案需配备200公斤铜母线,而800V直流可将铜用量减少45%,同时避免因电流过大导致的线缆过热、空间挤占等问题,成为支撑未来GW级算力需求的唯一可行路径。 二、落地进度:从顶层设计到试点启动 目前行
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孤胆小飞羊
2026-01-30 12:15:35
官媒头条,3.6亿元消费券来了:重视服务消费+春节文旅消费月
2026年全国春节文化和旅游消费月”的启动,加上此前国务院印发的《加快培育服务消费新增长点工作方案》 出行与文旅核心资产直接受益 这是消费月最直接的受益板块。随着3.6亿元消费券的发放和门票减免政策的落地,景区、酒店和免税店的客流量有望大幅提升。 酒店连锁:锦江酒店 (600754)、首旅酒店 (600258)、君亭酒店 (301073) 逻辑: 春节期间返乡流和旅游流叠加,酒店入住率和房价通常会双升。特别是君亭酒店,近期机构预测其2026年业绩有较高的增长潜力。 景区演艺:中青旅(600138
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孤胆小飞羊
2026-05-28 20:29:59
(中兴微):字节自研服务器CPU用于自家服务器/数据中心
最新(2026-05-28):字节自研服务器CPU 两条路线并行:Arm + RISC-V 用途:自家服务器/数据中心 中兴微电子+字节跳动 中兴微电子有服务器CPU现成能力 - 自研珠峰CPU(ARMv9,7nm,最高128核),已规模商用(中移动6173台,3.81亿)。 - 技术栈:ARMv9授权、自研核/封装/高速接口、7nm流片经验,正好匹配字节ARM路线。 RISC-V路线互补 - 中兴RISC-V在网处理器/嵌入式强,可帮字节做RISC-V核/IP/验证,减轻芯原压力 。 - 字节
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孤胆小飞羊
2026-05-28 13:22:44
嗑一对ai新CP:中兴通信与字节跳动
一、算力层面合作(中兴 × 字节) 1)云端推理ASIC(最核心、已量产) - 合作方:中兴微电子 + 字节 - 产品:5nm 推理加速ASIC卡(内部代号“定海”) - 时间:2026 Q1 量产交付 - 规模:全年约3万张 - 规格:单卡 7–10万元;推理速度↑40%、功耗↓25% - 用途:专供豆包大模型推理集群,降本增效 - 性质:深度定制、排他性强,不是通用卡 2)数据中心网络设备(已大规模中标) - 中兴为字节智算中心提供: - 400GE/800G 数据中心交换机 - OCS 光
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中兴通讯
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孤胆小飞羊
2026-05-27 15:18:18
重视12英寸硅片:所有的技术迭代的底层根基,都锚定在12英寸(300mm)硅片之上
华为韬定律以逻辑折叠+3D堆叠异构集成替代传统晶体管几何缩微路径,跳出高端光刻机桎梏,依托成熟制程实现芯片性能跨越式升级,为国产算力突破开辟全新赛道;与此同时,全球AI算力产业爆发式扩张,大模型、服务器、车载智能、机器人等场景持续拉动芯片需求扩容。 无论是韬技术落地的先进堆叠方案,还是AI算力规模化量产,所有技术迭代的底层根基,都锚定在12英寸(300mm)硅片之上。作为芯片制造第一大核心原材料,硅片占晶圆制造材料总成本30%,是逻辑折叠、3D堆叠、算力芯片量产不可替代的硬件基石。重视12英寸硅
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孤胆小飞羊
2026-05-25 19:36:36
逻辑折叠+3D堆叠:2-4倍的硅片增量
核心观点:28/14/7nm成熟制程为主+逻辑折叠+3D堆叠/Chiplet,催生两大硅片增量: ①基础逻辑/存储硅片用量倍数提升; ②硅中介层、超薄高平整外延、SOI高端衬底刚需爆发。 TCL中环综合适配度最高→沪硅产业高端特色赛道独有优势→西安奕材大批量通用产能为王→立昂微(安立微)功率重掺细分卡位 韬定律的路径: - 不用EUV、硬缩3/2nm; - 用 28/14/7nm成熟工艺 + 逻辑折叠 + 3D堆叠 + 先进封装; - 目标:多片中低制程芯片堆叠 → 等效1颗超高算力芯片。 典型
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沪硅产业
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孤胆小飞羊
2026-05-25 12:12:04
中环领先:逻辑折叠+3D堆叠下的上游材料超级增量需求
一、逻辑折叠到底需要什么样的硅片? 华为韬定律+逻辑折叠(LogicFolding)本质: - 不靠“制程越做越小”(摩尔定律),靠架构折叠+3D堆叠+缩短布线来降时延、提密度 。 - 对硅片提出三大硬性要求: 1. 12英寸、超薄(≤150μm)、超平整:多层堆叠、键合不能翘曲,否则良率崩。 2. 轻掺、低缺陷、高平整度(TTV/翘曲极小):逻辑芯片/AI芯片专用,与存储、功率器件硅片不一样。 3. 高良率、稳定大批量:华为2026秋麒麟+后续昇腾系列要上量。 一句话:逻辑折叠=高端12英寸逻
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2026-05-14 10:09:13
浙数文化:算力期权交易核心标的
浙江大数据交易中心(做数据交易的平台)- 最新工商信息(2024年10月重组后):- 浙数文化(600633):50.20%(第一大股东、控股并表) - 安恒信息(688023):34.80% - 浙江省创新数字发展有限公司:15.00% 1. 省级数据交易牌照(合规流通核心) - 浙江大数据交易中心(控股):省内唯一省级数据交易平台,上架3000+数据产品,1500+数商入驻,国家数据局典型案例。 - 算力×数据交易闭环:“算力租赁+数据交易”双轮驱动,为教育AI提供算力供给+合规数据一站式服
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光之后:基础资源(矿)与(电)接棒
AI算力行情已从光模块/设备端,正式传导至最上游刚性瓶颈:矿产+电力 这是最长坡、最厚雪、最确定的下一阶段主线。工业矿产:白银核心 未来电力:光伏储能 光模块见顶,资源接棒; 算力到最后,拼的是矿和电。 铜是血管,锗是光芯,硅是基石; 电是口粮,网是命脉。 供给上不来,需求下不去, 这波最稳、最长、最确定。 为什么是 “矿 + 电” 接棒?(底层逻辑) 算力最终瓶颈不在芯片,而在资源 光模块、服务器、CPO 都已放量,供电、散热、原材料成为真实扩张天花板。 需求是指数级,供给是刚性约束 矿(铜
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2026-05-08 09:12:04
段永平:5 月 7 日公开表示把中国神华全部换成泡泡玛特
元隆雅图 vs 泡泡玛特: 一、赛道完全一致:IP文创+潮玩衍生品+情绪消费 - 都属于潮玩/IP经济/文创礼品赛道 - 核心把IP做成可售卖的实物商品 - 目标人群高度重合:年轻人、收藏党、送礼人群、Z世代 - 都吃颜值经济、情绪价值、社交货币的红利 二、商业模式核心一样:IP驱动变现 1. IP为核心资产 - 泡泡玛特:自有IP(Molly/Labubu/Dimoo)+签约艺术家 - 元隆雅图:赛会IP(冰墩墩/蓉宝)+授权IP(小黄人/NBA)+自有IP 2. 变现路径一致 - IP设计
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2026-05-04 10:06:39
至纯科技:国内唯一同时为昇腾提供“建厂系统+制造设备+封装清洗”的全链路厂商
昇腾芯片(910/950系列)从晶圆厂建厂→晶圆制造→先进封装全流程,均直接使用至纯科技两大核心产品:高纯工艺系统(建厂必备)+湿法清洗设备(制造核心) 不是间接供货,是直接供货!不是卖给中芯国际再间接用于昇腾,而是直接供货华为及华为关联晶圆厂,专门服务于昇腾芯片产线 半导体设备封锁+1 昇腾下半年订单爆发+1 利空出尽+1(业绩暴雷,击穿年线) 新凯来节点+1 华为是至纯科技核心大客户(监管互动+财报确认) 1. 公司官方明确回复 至纯科技多次在上交所互动平台、投资者调研会公开确认:- 华为是
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孤胆小飞羊
2026-04-29 07:34:41
神州数码:左达链右昇腾,参与DEEPSEEK首轮融资
一、布局未来的微信:神州数码通过全资子公司参与DeepSeek首轮外部融资(2026年4月,3亿美元),与腾讯、阿里等同轮。 二、英伟达官方最高级合作,高端GPU配额优先锁定 1. 官方双顶级身份- 英伟达数据中心产品线中国区唯一总代理,全权负责H100/H800/A800/H200等高端GPU、AI服务器的中国区渠道、交付、运维全流程 。 - 神州控股(集团成员)拥有英伟达Compute(GPU)+Networking(网络)双Elite精英级伙伴资质(英伟达最高级别合作),国内极少数企业拥有
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神州数码
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利通电子
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孤胆小飞羊
2026-04-23 08:32:14
铭普光磁:国内独家4英寸磷化铟(InP)产线
铭普光磁全资子公司东莞安晟半导体,运营国内独家量产 4 英寸磷化铟晶圆产线,覆盖磷化铟晶圆→光芯片设计→制造→封测全产业链。 主体:东莞安晟半导体技术有限公司(铭普光磁 100% 全资) 安晟半导体具备硅、砷化镓、磷化铟(InP)、碳化硅、氮化镓全系列半导体设计、制造、封测能力。 【磷化铟产线 & 产能(2026 最新)】 产线级别:国内唯一量产 4 英寸磷化铟(InP)晶圆产线(国内多数是 2 英寸) 能力范围:磷化铟衬底、外延、晶圆流片、芯片制造、TO-CAN/MCM 封测全 IDM 当前产
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云南锗业
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孤胆小飞羊
2026-04-14 10:47:46
神州数码:H100/H200全球配额第一,不单单是昇腾
全球顶级拿货权+内地H200放开+香港满血H100+华为双轮+现金流无敌,长期确定性全A股第一梯队 一、英伟达层面:别人拿不到,它优先拿(最大护城河) 1. Elite最高级总代,H100/H200全球配额第一- H200内地合规放开,神州国内首批独家经销+优先到货 - 香港永久满血H100无限制,1500P打底持续扩 - 原厂6–12个月超长账期,不用先垫大钱买卡 - 整机拿货价比同行低8%–12%,100亿项目省10亿+ 2. H200时代最大赢家- H200是内地未来唯一高端合规旗舰,神州
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神州数码
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利通电子
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中贝通信
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2026-03-10 07:48:19
神州数码:养龙虾不适合大多数个人,但是适合大多数企业
一、核心定位与布局 神州数码在 OpenClaw(龙虾)领域,定位为企业级 AI 智能体解决方案提供商,核心是 “算力 + 中台 + 执行” 一体化布局。 官方合作:2026 年 2 月官宣,自研神州问学(企业级 Agent 中台)与 OpenClaw 深度融合,形成 “大脑 + 手脚” 架构。 核心角色: 算力底座:提供昇腾 / 鲲鹏算力、鲲泰服务器,支撑 OpenClaw 本地 / 云端部署。 中台编排:神州问学负责意图理解、流程编排、安全管控。 终端执行:OpenClaw 负责桌面操作、任
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拓维信息
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神州数码
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烽火通信
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数据中心800V直流供电爆发前夜核心标的
当前数据中心800伏直流平台已进入确定性爆发前夜,技术路径已明确,正处于从巨头引领向产业落地的关键过渡阶段。 一、行业演进的必然性:被逼出来的架构革命 随着AI芯片功率突破1000瓦,单机柜功率正从数十千瓦跃升至兆瓦级,传统415V交流或54V低压直流架构已触及物理极限。比如在1兆瓦级机柜中,54V方案需配备200公斤铜母线,而800V直流可将铜用量减少45%,同时避免因电流过大导致的线缆过热、空间挤占等问题,成为支撑未来GW级算力需求的唯一可行路径。 二、落地进度:从顶层设计到试点启动 目前行
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官媒头条,3.6亿元消费券来了:重视服务消费+春节文旅消费月
2026年全国春节文化和旅游消费月”的启动,加上此前国务院印发的《加快培育服务消费新增长点工作方案》 出行与文旅核心资产直接受益 这是消费月最直接的受益板块。随着3.6亿元消费券的发放和门票减免政策的落地,景区、酒店和免税店的客流量有望大幅提升。 酒店连锁:锦江酒店 (600754)、首旅酒店 (600258)、君亭酒店 (301073) 逻辑: 春节期间返乡流和旅游流叠加,酒店入住率和房价通常会双升。特别是君亭酒店,近期机构预测其2026年业绩有较高的增长潜力。 景区演艺:中青旅(600138
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(中兴微):字节自研服务器CPU用于自家服务器/数据中心
最新(2026-05-28):字节自研服务器CPU 两条路线并行:Arm + RISC-V 用途:自家服务器/数据中心 中兴微电子+字节跳动 中兴微电子有服务器CPU现成能力 - 自研珠峰CPU(ARMv9,7nm,最高128核),已规模商用(中移动6173台,3.81亿)。 - 技术栈:ARMv9授权、自研核/封装/高速接口、7nm流片经验,正好匹配字节ARM路线。 RISC-V路线互补 - 中兴RISC-V在网处理器/嵌入式强,可帮字节做RISC-V核/IP/验证,减轻芯原压力 。 - 字节
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嗑一对ai新CP:中兴通信与字节跳动
一、算力层面合作(中兴 × 字节) 1)云端推理ASIC(最核心、已量产) - 合作方:中兴微电子 + 字节 - 产品:5nm 推理加速ASIC卡(内部代号“定海”) - 时间:2026 Q1 量产交付 - 规模:全年约3万张 - 规格:单卡 7–10万元;推理速度↑40%、功耗↓25% - 用途:专供豆包大模型推理集群,降本增效 - 性质:深度定制、排他性强,不是通用卡 2)数据中心网络设备(已大规模中标) - 中兴为字节智算中心提供: - 400GE/800G 数据中心交换机 - OCS 光
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重视12英寸硅片:所有的技术迭代的底层根基,都锚定在12英寸(300mm)硅片之上
华为韬定律以逻辑折叠+3D堆叠异构集成替代传统晶体管几何缩微路径,跳出高端光刻机桎梏,依托成熟制程实现芯片性能跨越式升级,为国产算力突破开辟全新赛道;与此同时,全球AI算力产业爆发式扩张,大模型、服务器、车载智能、机器人等场景持续拉动芯片需求扩容。 无论是韬技术落地的先进堆叠方案,还是AI算力规模化量产,所有技术迭代的底层根基,都锚定在12英寸(300mm)硅片之上。作为芯片制造第一大核心原材料,硅片占晶圆制造材料总成本30%,是逻辑折叠、3D堆叠、算力芯片量产不可替代的硬件基石。重视12英寸硅
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逻辑折叠+3D堆叠:2-4倍的硅片增量
核心观点:28/14/7nm成熟制程为主+逻辑折叠+3D堆叠/Chiplet,催生两大硅片增量: ①基础逻辑/存储硅片用量倍数提升; ②硅中介层、超薄高平整外延、SOI高端衬底刚需爆发。 TCL中环综合适配度最高→沪硅产业高端特色赛道独有优势→西安奕材大批量通用产能为王→立昂微(安立微)功率重掺细分卡位 韬定律的路径: - 不用EUV、硬缩3/2nm; - 用 28/14/7nm成熟工艺 + 逻辑折叠 + 3D堆叠 + 先进封装; - 目标:多片中低制程芯片堆叠 → 等效1颗超高算力芯片。 典型
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中环领先:逻辑折叠+3D堆叠下的上游材料超级增量需求
一、逻辑折叠到底需要什么样的硅片? 华为韬定律+逻辑折叠(LogicFolding)本质: - 不靠“制程越做越小”(摩尔定律),靠架构折叠+3D堆叠+缩短布线来降时延、提密度 。 - 对硅片提出三大硬性要求: 1. 12英寸、超薄(≤150μm)、超平整:多层堆叠、键合不能翘曲,否则良率崩。 2. 轻掺、低缺陷、高平整度(TTV/翘曲极小):逻辑芯片/AI芯片专用,与存储、功率器件硅片不一样。 3. 高良率、稳定大批量:华为2026秋麒麟+后续昇腾系列要上量。 一句话:逻辑折叠=高端12英寸逻
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浙数文化:算力期权交易核心标的
浙江大数据交易中心(做数据交易的平台)- 最新工商信息(2024年10月重组后):- 浙数文化(600633):50.20%(第一大股东、控股并表) - 安恒信息(688023):34.80% - 浙江省创新数字发展有限公司:15.00% 1. 省级数据交易牌照(合规流通核心) - 浙江大数据交易中心(控股):省内唯一省级数据交易平台,上架3000+数据产品,1500+数商入驻,国家数据局典型案例。 - 算力×数据交易闭环:“算力租赁+数据交易”双轮驱动,为教育AI提供算力供给+合规数据一站式服
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光之后:基础资源(矿)与(电)接棒
AI算力行情已从光模块/设备端,正式传导至最上游刚性瓶颈:矿产+电力 这是最长坡、最厚雪、最确定的下一阶段主线。工业矿产:白银核心 未来电力:光伏储能 光模块见顶,资源接棒; 算力到最后,拼的是矿和电。 铜是血管,锗是光芯,硅是基石; 电是口粮,网是命脉。 供给上不来,需求下不去, 这波最稳、最长、最确定。 为什么是 “矿 + 电” 接棒?(底层逻辑) 算力最终瓶颈不在芯片,而在资源 光模块、服务器、CPO 都已放量,供电、散热、原材料成为真实扩张天花板。 需求是指数级,供给是刚性约束 矿(铜
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段永平:5 月 7 日公开表示把中国神华全部换成泡泡玛特
元隆雅图 vs 泡泡玛特: 一、赛道完全一致:IP文创+潮玩衍生品+情绪消费 - 都属于潮玩/IP经济/文创礼品赛道 - 核心把IP做成可售卖的实物商品 - 目标人群高度重合:年轻人、收藏党、送礼人群、Z世代 - 都吃颜值经济、情绪价值、社交货币的红利 二、商业模式核心一样:IP驱动变现 1. IP为核心资产 - 泡泡玛特:自有IP(Molly/Labubu/Dimoo)+签约艺术家 - 元隆雅图:赛会IP(冰墩墩/蓉宝)+授权IP(小黄人/NBA)+自有IP 2. 变现路径一致 - IP设计
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至纯科技:国内唯一同时为昇腾提供“建厂系统+制造设备+封装清洗”的全链路厂商
昇腾芯片(910/950系列)从晶圆厂建厂→晶圆制造→先进封装全流程,均直接使用至纯科技两大核心产品:高纯工艺系统(建厂必备)+湿法清洗设备(制造核心) 不是间接供货,是直接供货!不是卖给中芯国际再间接用于昇腾,而是直接供货华为及华为关联晶圆厂,专门服务于昇腾芯片产线 半导体设备封锁+1 昇腾下半年订单爆发+1 利空出尽+1(业绩暴雷,击穿年线) 新凯来节点+1 华为是至纯科技核心大客户(监管互动+财报确认) 1. 公司官方明确回复 至纯科技多次在上交所互动平台、投资者调研会公开确认:- 华为是
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神州数码:左达链右昇腾,参与DEEPSEEK首轮融资
一、布局未来的微信:神州数码通过全资子公司参与DeepSeek首轮外部融资(2026年4月,3亿美元),与腾讯、阿里等同轮。 二、英伟达官方最高级合作,高端GPU配额优先锁定 1. 官方双顶级身份- 英伟达数据中心产品线中国区唯一总代理,全权负责H100/H800/A800/H200等高端GPU、AI服务器的中国区渠道、交付、运维全流程 。 - 神州控股(集团成员)拥有英伟达Compute(GPU)+Networking(网络)双Elite精英级伙伴资质(英伟达最高级别合作),国内极少数企业拥有
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铭普光磁:国内独家4英寸磷化铟(InP)产线
铭普光磁全资子公司东莞安晟半导体,运营国内独家量产 4 英寸磷化铟晶圆产线,覆盖磷化铟晶圆→光芯片设计→制造→封测全产业链。 主体:东莞安晟半导体技术有限公司(铭普光磁 100% 全资) 安晟半导体具备硅、砷化镓、磷化铟(InP)、碳化硅、氮化镓全系列半导体设计、制造、封测能力。 【磷化铟产线 & 产能(2026 最新)】 产线级别:国内唯一量产 4 英寸磷化铟(InP)晶圆产线(国内多数是 2 英寸) 能力范围:磷化铟衬底、外延、晶圆流片、芯片制造、TO-CAN/MCM 封测全 IDM 当前产
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神州数码:H100/H200全球配额第一,不单单是昇腾
全球顶级拿货权+内地H200放开+香港满血H100+华为双轮+现金流无敌,长期确定性全A股第一梯队 一、英伟达层面:别人拿不到,它优先拿(最大护城河) 1. Elite最高级总代,H100/H200全球配额第一- H200内地合规放开,神州国内首批独家经销+优先到货 - 香港永久满血H100无限制,1500P打底持续扩 - 原厂6–12个月超长账期,不用先垫大钱买卡 - 整机拿货价比同行低8%–12%,100亿项目省10亿+ 2. H200时代最大赢家- H200是内地未来唯一高端合规旗舰,神州
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神州数码
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孤胆小飞羊
2026-03-10 07:48:19
神州数码:养龙虾不适合大多数个人,但是适合大多数企业
一、核心定位与布局 神州数码在 OpenClaw(龙虾)领域,定位为企业级 AI 智能体解决方案提供商,核心是 “算力 + 中台 + 执行” 一体化布局。 官方合作:2026 年 2 月官宣,自研神州问学(企业级 Agent 中台)与 OpenClaw 深度融合,形成 “大脑 + 手脚” 架构。 核心角色: 算力底座:提供昇腾 / 鲲鹏算力、鲲泰服务器,支撑 OpenClaw 本地 / 云端部署。 中台编排:神州问学负责意图理解、流程编排、安全管控。 终端执行:OpenClaw 负责桌面操作、任
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孤胆小飞羊
2026-02-03 14:27:16
数据中心800V直流供电爆发前夜核心标的
当前数据中心800伏直流平台已进入确定性爆发前夜,技术路径已明确,正处于从巨头引领向产业落地的关键过渡阶段。 一、行业演进的必然性:被逼出来的架构革命 随着AI芯片功率突破1000瓦,单机柜功率正从数十千瓦跃升至兆瓦级,传统415V交流或54V低压直流架构已触及物理极限。比如在1兆瓦级机柜中,54V方案需配备200公斤铜母线,而800V直流可将铜用量减少45%,同时避免因电流过大导致的线缆过热、空间挤占等问题,成为支撑未来GW级算力需求的唯一可行路径。 二、落地进度:从顶层设计到试点启动 目前行
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孤胆小飞羊
2026-01-30 12:15:35
官媒头条,3.6亿元消费券来了:重视服务消费+春节文旅消费月
2026年全国春节文化和旅游消费月”的启动,加上此前国务院印发的《加快培育服务消费新增长点工作方案》 出行与文旅核心资产直接受益 这是消费月最直接的受益板块。随着3.6亿元消费券的发放和门票减免政策的落地,景区、酒店和免税店的客流量有望大幅提升。 酒店连锁:锦江酒店 (600754)、首旅酒店 (600258)、君亭酒店 (301073) 逻辑: 春节期间返乡流和旅游流叠加,酒店入住率和房价通常会双升。特别是君亭酒店,近期机构预测其2026年业绩有较高的增长潜力。 景区演艺:中青旅(600138
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孤胆小飞羊
2026-05-28 20:29:59
(中兴微):字节自研服务器CPU用于自家服务器/数据中心
最新(2026-05-28):字节自研服务器CPU 两条路线并行:Arm + RISC-V 用途:自家服务器/数据中心 中兴微电子+字节跳动 中兴微电子有服务器CPU现成能力 - 自研珠峰CPU(ARMv9,7nm,最高128核),已规模商用(中移动6173台,3.81亿)。 - 技术栈:ARMv9授权、自研核/封装/高速接口、7nm流片经验,正好匹配字节ARM路线。 RISC-V路线互补 - 中兴RISC-V在网处理器/嵌入式强,可帮字节做RISC-V核/IP/验证,减轻芯原压力 。 - 字节
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孤胆小飞羊
2026-05-28 13:22:44
嗑一对ai新CP:中兴通信与字节跳动
一、算力层面合作(中兴 × 字节) 1)云端推理ASIC(最核心、已量产) - 合作方:中兴微电子 + 字节 - 产品:5nm 推理加速ASIC卡(内部代号“定海”) - 时间:2026 Q1 量产交付 - 规模:全年约3万张 - 规格:单卡 7–10万元;推理速度↑40%、功耗↓25% - 用途:专供豆包大模型推理集群,降本增效 - 性质:深度定制、排他性强,不是通用卡 2)数据中心网络设备(已大规模中标) - 中兴为字节智算中心提供: - 400GE/800G 数据中心交换机 - OCS 光
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中兴通讯
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孤胆小飞羊
2026-05-27 15:18:18
重视12英寸硅片:所有的技术迭代的底层根基,都锚定在12英寸(300mm)硅片之上
华为韬定律以逻辑折叠+3D堆叠异构集成替代传统晶体管几何缩微路径,跳出高端光刻机桎梏,依托成熟制程实现芯片性能跨越式升级,为国产算力突破开辟全新赛道;与此同时,全球AI算力产业爆发式扩张,大模型、服务器、车载智能、机器人等场景持续拉动芯片需求扩容。 无论是韬技术落地的先进堆叠方案,还是AI算力规模化量产,所有技术迭代的底层根基,都锚定在12英寸(300mm)硅片之上。作为芯片制造第一大核心原材料,硅片占晶圆制造材料总成本30%,是逻辑折叠、3D堆叠、算力芯片量产不可替代的硬件基石。重视12英寸硅
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孤胆小飞羊
2026-05-25 19:36:36
逻辑折叠+3D堆叠:2-4倍的硅片增量
核心观点:28/14/7nm成熟制程为主+逻辑折叠+3D堆叠/Chiplet,催生两大硅片增量: ①基础逻辑/存储硅片用量倍数提升; ②硅中介层、超薄高平整外延、SOI高端衬底刚需爆发。 TCL中环综合适配度最高→沪硅产业高端特色赛道独有优势→西安奕材大批量通用产能为王→立昂微(安立微)功率重掺细分卡位 韬定律的路径: - 不用EUV、硬缩3/2nm; - 用 28/14/7nm成熟工艺 + 逻辑折叠 + 3D堆叠 + 先进封装; - 目标:多片中低制程芯片堆叠 → 等效1颗超高算力芯片。 典型
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孤胆小飞羊
2026-05-25 12:12:04
中环领先:逻辑折叠+3D堆叠下的上游材料超级增量需求
一、逻辑折叠到底需要什么样的硅片? 华为韬定律+逻辑折叠(LogicFolding)本质: - 不靠“制程越做越小”(摩尔定律),靠架构折叠+3D堆叠+缩短布线来降时延、提密度 。 - 对硅片提出三大硬性要求: 1. 12英寸、超薄(≤150μm)、超平整:多层堆叠、键合不能翘曲,否则良率崩。 2. 轻掺、低缺陷、高平整度(TTV/翘曲极小):逻辑芯片/AI芯片专用,与存储、功率器件硅片不一样。 3. 高良率、稳定大批量:华为2026秋麒麟+后续昇腾系列要上量。 一句话:逻辑折叠=高端12英寸逻
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2026-05-14 10:09:13
浙数文化:算力期权交易核心标的
浙江大数据交易中心(做数据交易的平台)- 最新工商信息(2024年10月重组后):- 浙数文化(600633):50.20%(第一大股东、控股并表) - 安恒信息(688023):34.80% - 浙江省创新数字发展有限公司:15.00% 1. 省级数据交易牌照(合规流通核心) - 浙江大数据交易中心(控股):省内唯一省级数据交易平台,上架3000+数据产品,1500+数商入驻,国家数据局典型案例。 - 算力×数据交易闭环:“算力租赁+数据交易”双轮驱动,为教育AI提供算力供给+合规数据一站式服
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光之后:基础资源(矿)与(电)接棒
AI算力行情已从光模块/设备端,正式传导至最上游刚性瓶颈:矿产+电力 这是最长坡、最厚雪、最确定的下一阶段主线。工业矿产:白银核心 未来电力:光伏储能 光模块见顶,资源接棒; 算力到最后,拼的是矿和电。 铜是血管,锗是光芯,硅是基石; 电是口粮,网是命脉。 供给上不来,需求下不去, 这波最稳、最长、最确定。 为什么是 “矿 + 电” 接棒?(底层逻辑) 算力最终瓶颈不在芯片,而在资源 光模块、服务器、CPO 都已放量,供电、散热、原材料成为真实扩张天花板。 需求是指数级,供给是刚性约束 矿(铜
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2026-05-08 09:12:04
段永平:5 月 7 日公开表示把中国神华全部换成泡泡玛特
元隆雅图 vs 泡泡玛特: 一、赛道完全一致:IP文创+潮玩衍生品+情绪消费 - 都属于潮玩/IP经济/文创礼品赛道 - 核心把IP做成可售卖的实物商品 - 目标人群高度重合:年轻人、收藏党、送礼人群、Z世代 - 都吃颜值经济、情绪价值、社交货币的红利 二、商业模式核心一样:IP驱动变现 1. IP为核心资产 - 泡泡玛特:自有IP(Molly/Labubu/Dimoo)+签约艺术家 - 元隆雅图:赛会IP(冰墩墩/蓉宝)+授权IP(小黄人/NBA)+自有IP 2. 变现路径一致 - IP设计
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孤胆小飞羊
2026-05-04 10:06:39
至纯科技:国内唯一同时为昇腾提供“建厂系统+制造设备+封装清洗”的全链路厂商
昇腾芯片(910/950系列)从晶圆厂建厂→晶圆制造→先进封装全流程,均直接使用至纯科技两大核心产品:高纯工艺系统(建厂必备)+湿法清洗设备(制造核心) 不是间接供货,是直接供货!不是卖给中芯国际再间接用于昇腾,而是直接供货华为及华为关联晶圆厂,专门服务于昇腾芯片产线 半导体设备封锁+1 昇腾下半年订单爆发+1 利空出尽+1(业绩暴雷,击穿年线) 新凯来节点+1 华为是至纯科技核心大客户(监管互动+财报确认) 1. 公司官方明确回复 至纯科技多次在上交所互动平台、投资者调研会公开确认:- 华为是
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孤胆小飞羊
2026-04-29 07:34:41
神州数码:左达链右昇腾,参与DEEPSEEK首轮融资
一、布局未来的微信:神州数码通过全资子公司参与DeepSeek首轮外部融资(2026年4月,3亿美元),与腾讯、阿里等同轮。 二、英伟达官方最高级合作,高端GPU配额优先锁定 1. 官方双顶级身份- 英伟达数据中心产品线中国区唯一总代理,全权负责H100/H800/A800/H200等高端GPU、AI服务器的中国区渠道、交付、运维全流程 。 - 神州控股(集团成员)拥有英伟达Compute(GPU)+Networking(网络)双Elite精英级伙伴资质(英伟达最高级别合作),国内极少数企业拥有
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神州数码
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利通电子
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孤胆小飞羊
2026-04-23 08:32:14
铭普光磁:国内独家4英寸磷化铟(InP)产线
铭普光磁全资子公司东莞安晟半导体,运营国内独家量产 4 英寸磷化铟晶圆产线,覆盖磷化铟晶圆→光芯片设计→制造→封测全产业链。 主体:东莞安晟半导体技术有限公司(铭普光磁 100% 全资) 安晟半导体具备硅、砷化镓、磷化铟(InP)、碳化硅、氮化镓全系列半导体设计、制造、封测能力。 【磷化铟产线 & 产能(2026 最新)】 产线级别:国内唯一量产 4 英寸磷化铟(InP)晶圆产线(国内多数是 2 英寸) 能力范围:磷化铟衬底、外延、晶圆流片、芯片制造、TO-CAN/MCM 封测全 IDM 当前产
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云南锗业
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2026-04-14 10:47:46
神州数码:H100/H200全球配额第一,不单单是昇腾
全球顶级拿货权+内地H200放开+香港满血H100+华为双轮+现金流无敌,长期确定性全A股第一梯队 一、英伟达层面:别人拿不到,它优先拿(最大护城河) 1. Elite最高级总代,H100/H200全球配额第一- H200内地合规放开,神州国内首批独家经销+优先到货 - 香港永久满血H100无限制,1500P打底持续扩 - 原厂6–12个月超长账期,不用先垫大钱买卡 - 整机拿货价比同行低8%–12%,100亿项目省10亿+ 2. H200时代最大赢家- H200是内地未来唯一高端合规旗舰,神州
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2026-03-10 07:48:19
神州数码:养龙虾不适合大多数个人,但是适合大多数企业
一、核心定位与布局 神州数码在 OpenClaw(龙虾)领域,定位为企业级 AI 智能体解决方案提供商,核心是 “算力 + 中台 + 执行” 一体化布局。 官方合作:2026 年 2 月官宣,自研神州问学(企业级 Agent 中台)与 OpenClaw 深度融合,形成 “大脑 + 手脚” 架构。 核心角色: 算力底座:提供昇腾 / 鲲鹏算力、鲲泰服务器,支撑 OpenClaw 本地 / 云端部署。 中台编排:神州问学负责意图理解、流程编排、安全管控。 终端执行:OpenClaw 负责桌面操作、任
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数据中心800V直流供电爆发前夜核心标的
当前数据中心800伏直流平台已进入确定性爆发前夜,技术路径已明确,正处于从巨头引领向产业落地的关键过渡阶段。 一、行业演进的必然性:被逼出来的架构革命 随着AI芯片功率突破1000瓦,单机柜功率正从数十千瓦跃升至兆瓦级,传统415V交流或54V低压直流架构已触及物理极限。比如在1兆瓦级机柜中,54V方案需配备200公斤铜母线,而800V直流可将铜用量减少45%,同时避免因电流过大导致的线缆过热、空间挤占等问题,成为支撑未来GW级算力需求的唯一可行路径。 二、落地进度:从顶层设计到试点启动 目前行
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官媒头条,3.6亿元消费券来了:重视服务消费+春节文旅消费月
2026年全国春节文化和旅游消费月”的启动,加上此前国务院印发的《加快培育服务消费新增长点工作方案》 出行与文旅核心资产直接受益 这是消费月最直接的受益板块。随着3.6亿元消费券的发放和门票减免政策的落地,景区、酒店和免税店的客流量有望大幅提升。 酒店连锁:锦江酒店 (600754)、首旅酒店 (600258)、君亭酒店 (301073) 逻辑: 春节期间返乡流和旅游流叠加,酒店入住率和房价通常会双升。特别是君亭酒店,近期机构预测其2026年业绩有较高的增长潜力。 景区演艺:中青旅(600138
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(中兴微):字节自研服务器CPU用于自家服务器/数据中心
最新(2026-05-28):字节自研服务器CPU 两条路线并行:Arm + RISC-V 用途:自家服务器/数据中心 中兴微电子+字节跳动 中兴微电子有服务器CPU现成能力 - 自研珠峰CPU(ARMv9,7nm,最高128核),已规模商用(中移动6173台,3.81亿)。 - 技术栈:ARMv9授权、自研核/封装/高速接口、7nm流片经验,正好匹配字节ARM路线。 RISC-V路线互补 - 中兴RISC-V在网处理器/嵌入式强,可帮字节做RISC-V核/IP/验证,减轻芯原压力 。 - 字节
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嗑一对ai新CP:中兴通信与字节跳动
一、算力层面合作(中兴 × 字节) 1)云端推理ASIC(最核心、已量产) - 合作方:中兴微电子 + 字节 - 产品:5nm 推理加速ASIC卡(内部代号“定海”) - 时间:2026 Q1 量产交付 - 规模:全年约3万张 - 规格:单卡 7–10万元;推理速度↑40%、功耗↓25% - 用途:专供豆包大模型推理集群,降本增效 - 性质:深度定制、排他性强,不是通用卡 2)数据中心网络设备(已大规模中标) - 中兴为字节智算中心提供: - 400GE/800G 数据中心交换机 - OCS 光
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重视12英寸硅片:所有的技术迭代的底层根基,都锚定在12英寸(300mm)硅片之上
华为韬定律以逻辑折叠+3D堆叠异构集成替代传统晶体管几何缩微路径,跳出高端光刻机桎梏,依托成熟制程实现芯片性能跨越式升级,为国产算力突破开辟全新赛道;与此同时,全球AI算力产业爆发式扩张,大模型、服务器、车载智能、机器人等场景持续拉动芯片需求扩容。 无论是韬技术落地的先进堆叠方案,还是AI算力规模化量产,所有技术迭代的底层根基,都锚定在12英寸(300mm)硅片之上。作为芯片制造第一大核心原材料,硅片占晶圆制造材料总成本30%,是逻辑折叠、3D堆叠、算力芯片量产不可替代的硬件基石。重视12英寸硅
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逻辑折叠+3D堆叠:2-4倍的硅片增量
核心观点:28/14/7nm成熟制程为主+逻辑折叠+3D堆叠/Chiplet,催生两大硅片增量: ①基础逻辑/存储硅片用量倍数提升; ②硅中介层、超薄高平整外延、SOI高端衬底刚需爆发。 TCL中环综合适配度最高→沪硅产业高端特色赛道独有优势→西安奕材大批量通用产能为王→立昂微(安立微)功率重掺细分卡位 韬定律的路径: - 不用EUV、硬缩3/2nm; - 用 28/14/7nm成熟工艺 + 逻辑折叠 + 3D堆叠 + 先进封装; - 目标:多片中低制程芯片堆叠 → 等效1颗超高算力芯片。 典型
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一、逻辑折叠到底需要什么样的硅片? 华为韬定律+逻辑折叠(LogicFolding)本质: - 不靠“制程越做越小”(摩尔定律),靠架构折叠+3D堆叠+缩短布线来降时延、提密度 。 - 对硅片提出三大硬性要求: 1. 12英寸、超薄(≤150μm)、超平整:多层堆叠、键合不能翘曲,否则良率崩。 2. 轻掺、低缺陷、高平整度(TTV/翘曲极小):逻辑芯片/AI芯片专用,与存储、功率器件硅片不一样。 3. 高良率、稳定大批量:华为2026秋麒麟+后续昇腾系列要上量。 一句话:逻辑折叠=高端12英寸逻
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浙数文化:算力期权交易核心标的
浙江大数据交易中心(做数据交易的平台)- 最新工商信息(2024年10月重组后):- 浙数文化(600633):50.20%(第一大股东、控股并表) - 安恒信息(688023):34.80% - 浙江省创新数字发展有限公司:15.00% 1. 省级数据交易牌照(合规流通核心) - 浙江大数据交易中心(控股):省内唯一省级数据交易平台,上架3000+数据产品,1500+数商入驻,国家数据局典型案例。 - 算力×数据交易闭环:“算力租赁+数据交易”双轮驱动,为教育AI提供算力供给+合规数据一站式服
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光之后:基础资源(矿)与(电)接棒
AI算力行情已从光模块/设备端,正式传导至最上游刚性瓶颈:矿产+电力 这是最长坡、最厚雪、最确定的下一阶段主线。工业矿产:白银核心 未来电力:光伏储能 光模块见顶,资源接棒; 算力到最后,拼的是矿和电。 铜是血管,锗是光芯,硅是基石; 电是口粮,网是命脉。 供给上不来,需求下不去, 这波最稳、最长、最确定。 为什么是 “矿 + 电” 接棒?(底层逻辑) 算力最终瓶颈不在芯片,而在资源 光模块、服务器、CPO 都已放量,供电、散热、原材料成为真实扩张天花板。 需求是指数级,供给是刚性约束 矿(铜
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段永平:5 月 7 日公开表示把中国神华全部换成泡泡玛特
元隆雅图 vs 泡泡玛特: 一、赛道完全一致:IP文创+潮玩衍生品+情绪消费 - 都属于潮玩/IP经济/文创礼品赛道 - 核心把IP做成可售卖的实物商品 - 目标人群高度重合:年轻人、收藏党、送礼人群、Z世代 - 都吃颜值经济、情绪价值、社交货币的红利 二、商业模式核心一样:IP驱动变现 1. IP为核心资产 - 泡泡玛特:自有IP(Molly/Labubu/Dimoo)+签约艺术家 - 元隆雅图:赛会IP(冰墩墩/蓉宝)+授权IP(小黄人/NBA)+自有IP 2. 变现路径一致 - IP设计
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昇腾芯片(910/950系列)从晶圆厂建厂→晶圆制造→先进封装全流程,均直接使用至纯科技两大核心产品:高纯工艺系统(建厂必备)+湿法清洗设备(制造核心) 不是间接供货,是直接供货!不是卖给中芯国际再间接用于昇腾,而是直接供货华为及华为关联晶圆厂,专门服务于昇腾芯片产线 半导体设备封锁+1 昇腾下半年订单爆发+1 利空出尽+1(业绩暴雷,击穿年线) 新凯来节点+1 华为是至纯科技核心大客户(监管互动+财报确认) 1. 公司官方明确回复 至纯科技多次在上交所互动平台、投资者调研会公开确认:- 华为是
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神州数码:左达链右昇腾,参与DEEPSEEK首轮融资
一、布局未来的微信:神州数码通过全资子公司参与DeepSeek首轮外部融资(2026年4月,3亿美元),与腾讯、阿里等同轮。 二、英伟达官方最高级合作,高端GPU配额优先锁定 1. 官方双顶级身份- 英伟达数据中心产品线中国区唯一总代理,全权负责H100/H800/A800/H200等高端GPU、AI服务器的中国区渠道、交付、运维全流程 。 - 神州控股(集团成员)拥有英伟达Compute(GPU)+Networking(网络)双Elite精英级伙伴资质(英伟达最高级别合作),国内极少数企业拥有
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神州数码
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利通电子
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孤胆小飞羊
2026-04-23 08:32:14
铭普光磁:国内独家4英寸磷化铟(InP)产线
铭普光磁全资子公司东莞安晟半导体,运营国内独家量产 4 英寸磷化铟晶圆产线,覆盖磷化铟晶圆→光芯片设计→制造→封测全产业链。 主体:东莞安晟半导体技术有限公司(铭普光磁 100% 全资) 安晟半导体具备硅、砷化镓、磷化铟(InP)、碳化硅、氮化镓全系列半导体设计、制造、封测能力。 【磷化铟产线 & 产能(2026 最新)】 产线级别:国内唯一量产 4 英寸磷化铟(InP)晶圆产线(国内多数是 2 英寸) 能力范围:磷化铟衬底、外延、晶圆流片、芯片制造、TO-CAN/MCM 封测全 IDM 当前产
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云南锗业
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中钨高新
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三安光电
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孤胆小飞羊
2026-04-14 10:47:46
神州数码:H100/H200全球配额第一,不单单是昇腾
全球顶级拿货权+内地H200放开+香港满血H100+华为双轮+现金流无敌,长期确定性全A股第一梯队 一、英伟达层面:别人拿不到,它优先拿(最大护城河) 1. Elite最高级总代,H100/H200全球配额第一- H200内地合规放开,神州国内首批独家经销+优先到货 - 香港永久满血H100无限制,1500P打底持续扩 - 原厂6–12个月超长账期,不用先垫大钱买卡 - 整机拿货价比同行低8%–12%,100亿项目省10亿+ 2. H200时代最大赢家- H200是内地未来唯一高端合规旗舰,神州
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神州数码
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利通电子
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中贝通信
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孤胆小飞羊
2026-03-10 07:48:19
神州数码:养龙虾不适合大多数个人,但是适合大多数企业
一、核心定位与布局 神州数码在 OpenClaw(龙虾)领域,定位为企业级 AI 智能体解决方案提供商,核心是 “算力 + 中台 + 执行” 一体化布局。 官方合作:2026 年 2 月官宣,自研神州问学(企业级 Agent 中台)与 OpenClaw 深度融合,形成 “大脑 + 手脚” 架构。 核心角色: 算力底座:提供昇腾 / 鲲鹏算力、鲲泰服务器,支撑 OpenClaw 本地 / 云端部署。 中台编排:神州问学负责意图理解、流程编排、安全管控。 终端执行:OpenClaw 负责桌面操作、任
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拓维信息
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神州数码
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烽火通信
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孤胆小飞羊
2026-02-03 14:27:16
数据中心800V直流供电爆发前夜核心标的
当前数据中心800伏直流平台已进入确定性爆发前夜,技术路径已明确,正处于从巨头引领向产业落地的关键过渡阶段。 一、行业演进的必然性:被逼出来的架构革命 随着AI芯片功率突破1000瓦,单机柜功率正从数十千瓦跃升至兆瓦级,传统415V交流或54V低压直流架构已触及物理极限。比如在1兆瓦级机柜中,54V方案需配备200公斤铜母线,而800V直流可将铜用量减少45%,同时避免因电流过大导致的线缆过热、空间挤占等问题,成为支撑未来GW级算力需求的唯一可行路径。 二、落地进度:从顶层设计到试点启动 目前行
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良信股份
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中恒电气
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许继电气
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国电南瑞
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ST得润
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孤胆小飞羊
2026-01-30 12:15:35
官媒头条,3.6亿元消费券来了:重视服务消费+春节文旅消费月
2026年全国春节文化和旅游消费月”的启动,加上此前国务院印发的《加快培育服务消费新增长点工作方案》 出行与文旅核心资产直接受益 这是消费月最直接的受益板块。随着3.6亿元消费券的发放和门票减免政策的落地,景区、酒店和免税店的客流量有望大幅提升。 酒店连锁:锦江酒店 (600754)、首旅酒店 (600258)、君亭酒店 (301073) 逻辑: 春节期间返乡流和旅游流叠加,酒店入住率和房价通常会双升。特别是君亭酒店,近期机构预测其2026年业绩有较高的增长潜力。 景区演艺:中青旅(600138
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中青旅
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