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第四维度的保佑
深度投研
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第四维度的保佑
2026-06-25 13:01:27
元力股份—对日替代核心,国内唯一高端电容炭量产企业。
1. 涨价传导落地:江海股份全品类电容涨价,核心驱动为电容炭等原材料成本大幅攀升。元力作为江海电容炭核心供应商,具备成本向下游传导的基础,量价齐升逻辑得到事件验证。 2. 头部客户深度绑定:元力是江海股份超级电容炭第一大供应商,约半数电容炭产能直供江海,已完成对日本可乐丽高端料的国产替代,客户份额稳固。 3. AI需求直接拉动:配套江海的超级电容产品进入英伟达GB300服务器UPS供应链,AI算力扩容直接带动元力高端电容炭的出货量增长。 4. 上游独家卡位:元力是国内唯一实现高端超级电容炭量产的
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元力股份
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第四维度的保佑
2026-06-24 22:09:32
三孚股份携手长鑫长存国产突围!还是光纤核心原料唯一批量供货商
一、半导体三大国产突破(绑定长鑫/长存,全是日本垄断卡脖子) 1. DCS(已批量出货,当前业绩兑现项) 国内唯一实现6N级批量供货,打破日本垄断;已通过长鑫、长存、台积电认证并稳定出货。 长鑫单客户今年贡献2亿营收、2027年达5亿;2028年全口径营收15亿,净利4.5亿,毛利率45%。 公司牵头对日反倾销立案,国产替代加速,国内存储赛道市占率超90%。 2. TEOS(产能落地,认证放量期) 8N+级正硅酸乙酯,DRAM/3D NAND/HBM绝缘层沉积刚需耗材。 8000吨产能已建成投产
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三孚股份
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第四维度的保佑
2026-06-22 19:44:56
亨通光电:被严重低估!Q2业绩暴力兑现,深度绑定北美AI算力,估值重塑在即
现在市场对亨通光电最大的误区:还在用传统光纤周期股、海风海缆老白马的旧认知定价。 但2026年的亨通,早已彻底变了。 二季度是公司逻辑质变的第一个强验证窗口,也是全年业绩弹性最大、最容易超预期的季度。 先讲最硬核的Q2业绩,没有任何虚的: 2025年所有低价长协订单,4月底全部出清。Q1尚且被低价旧订单拖累利润,而整个Q2是纯粹的高价新单结算。 市场中性预期Q2归母净利润25亿中枢(区间20–30亿),对比Q1的11.05亿,环比直接翻倍! 上半年净利润有望冲击36亿左右,同比直接翻倍增长,中报
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亨通光电
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长飞光纤
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第四维度的保佑
2026-06-22 09:01:57
顺络电子(002138):A股双稀缺AI被动件龙头,估值洼地凸显
顺络电子是A股唯一同时卡位钽电容(顶级紧俏)+TLVR算力电感(高景气)的被动件龙头,稀缺性独一档,也是当前板块估值最低的核心标的。 核心两大增量逻辑持续兑现:1、TLVR算力电感,绑定ADI/Empower独家体系,通过英伟达认证,订单排产至2028年,交期32-40周,系列产品大幅涨价,高端产品毛利率近70%,全球市占率有望从15%提升至30%+,充分受益AI服务器算力升级。 2、钽电容为A股稀缺赛道,公司国内落地进度最快,成功切入苹果二供,拿下海力士、铠侠等存储大厂订单,同时向英伟达送样,
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顺络电子
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第四维度的保佑
2026-06-16 13:05:34
国瓷材料是唯一可出口高纯氧化镝公司
氧化镝是制造高端MLCC不可或缺的核心稀土功能材料,产品性能、耐压与使用寿命高度依赖高纯氧化镝掺杂改性,行业内暂无成熟低成本替代原料。 目前高纯氧化镝单独对日出口受到严格管控,直接对外销售渠道受阻,海内外原料价差已突破五倍,海外企业短期内无法寻找到性能匹配、量产稳定的等效替代方案,海外MLCC厂商原料供给存在明显缺口。 国瓷材料S国瓷材料(sz300285)S手握全产业链独有的破局路径,企业将合规高纯氧化镝内置至高端MLCC配方粉中,规避单质稀土原料单独出口限制,且提前完成全套混合粉体出口相关资
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国瓷材料
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华宏科技
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第四维度的保佑
2026-06-15 14:23:18
量价齐升,重视MPO!
MPO光纤布线:NPO/CPO时代被低估的增量环节 🌐 过去光模块升级靠"单通道提速":800G=8×100G,1.6T=8×200G。通道数一直是8,没变过。 MPO价值量跟通道数(芯数)挂钩。通道数不变,MPO就只能跟着出货量线性增长,只有量增,没有价涨。这就是它长期被当作"边缘耗材"的原因。📉 新思路:不卷单通道速率,改卷集成度。 硅光技术让超多通道封装成为可能。6.4T NPO可以是32×200G,甚至64×100G。通道数从8跳到32、64,MPO芯数从16芯升级到32芯、64芯。
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太辰光
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蘅东光
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第四维度的保佑
2026-06-11 11:01:37
SK海力士375层NAND「以钼代钨」核心受益标的——飞凯材料(300398)
SK海力士官宣375层超高堆叠NAND年底量产,彻底抛弃传统钨材质字线,全面切换钼金属做导电布线,是下一代大容量闪存的必走技术路线! 很多人只盯着钼靶材,却漏掉真正卡脖子的核心化工耗材: ALD钼基前驱体MoO₂Cl₂,是ALD原子层沉积钼字线的唯一主流原料,没有它就没法在几百层超高深沟槽里沉积高纯钼膜。 飞凯材料是国内最早攻坚这款钼前驱体的企业,钛/钽/铪系列前驱体早已批量供货长江存储、长鑫存储,平台技术成熟,MoO₂Cl₂产品已经送样海内外头部存储厂验证,完美适配SK海力士、三星新一代3D
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飞凯材料
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金钼股份
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第四维度的保佑
2026-06-11 08:56:38
半导体材料紧缺度与投资机会全景分析
半导体材料正处于"需求结构性爆发×供给刚性约束×地缘政治断裂"三重共振的超级紧缺周期。七大品类中,硅片和光刻胶缺口最大(75%+),电子特气和前驱体涨价最猛(400%+/100%+),CMP和封装材料业绩兑现度最高。 品类逐项深度分析 1、光刻胶 —— 紧缺度最高,兑现周期最长 2、12英寸大硅片 —— 缺口最大,涨价刚落地 3、前驱体 —— 业绩兑现度最高,技术壁垒最深 4、电子特气(WF6 / NF3) 5、CMP抛光材料 —— 业绩兑现实证最强 6、湿电子化学品 —— 涨价品种最多,价差最
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中船特气
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雅克科技
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三祥新材
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第四维度的保佑
2026-06-11 08:03:36
三个维度看待【合锻智能】的投资胜率以及赔率!
1、层压机产业景气度处于爆发的初期:首先,可以看到从 GB300 到 Rubin,PCB 的层数不断增加(光模块 800G 的 5 阶 HDI→1.6T 的 6 阶 SLP,44L midplane、LPU 的 52L PCB 等,ASIC 厂商都是 40-50L 的 PCB 设计,明后年正交背板 80L 设计),对 AI 高速高速板的层压加工效率大幅降低,PCB 厂商的压机产能被快速消耗,形成工艺瓶颈。从产业链的调研来看,确实各家 AI PCB 从今年上半年都在排队抢购层压机设备,订单交期确实
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合锻智能
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第四维度的保佑
2026-06-10 13:23:03
重视HBM卡脖子三祥新材
【浙商化工 杨占魁】[红包]#三祥新材股价创历史新高! 铪在存储、CPU、GPU等领域究竟有哪些应用? (1)#先进制程(CPU/GPU/SoC)— 高k栅介质(HKMG) 用途:45nm及以下(7/5/3/2nm),HfO₂基高k材料替代SiO₂作栅氧,抑制量子隧穿漏电,EOT可做到<1nm。可用于CPU/GPU核心晶体管等,据eetimes,#Intel/台积电/三星已布局。 (2)#DRAM存储 —高k电容介质(1α/1β节点) 用途:HfO₂/HfSiOₓ基材料替代SiO₂/SiON作堆
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三祥新材
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第四维度的保佑
2026-06-10 11:46:41
三祥新材:7月投产兑现!受益全球天价金属铪,A股唯一的HBM卡脖子龙头
全市场蹭存储材料概念的标的遍地都是,但只有三祥新材做到技术实突破、产品实达标、产能实落地、利润可硬算,踩中全球铪材天价紧缺的超级风口! 先说最炸裂的现货行情:海外半导体级高纯金属铪现货报价已经冲到8500万元/吨,年内涨幅超196%,有价无货根本拿不到长单;下游海力士、美光、长鑫、长存所有HBM、先进DRAM产线全都要靠进口续命。全球仅3家海外厂商掌握量产能力,全都锁死老客户长单、彻底停止新增扩产,供应链被死死卡住。而铪材只占芯片总成本0.3%,关乎芯片良率生死,大厂拿货只拼货源、完全不纠结价格
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三祥新材
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中船特气
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第四维度的保佑
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腾讯的天大后手—微信要变成Ai时代的操作系统
微信agent大家都在当小题材炒作,但是大多数人可能忽略了腾讯真正的野心。 腾讯是要把微信彻底改成跑在所有人手机里的云端OS(操作系统),这才是腾讯在AI时代的底牌。 一、先破认知:你以为微信是聊天工具,人家在偷偷造“云端Windows” 平时咱们想装个打车软件、办公工具、小众AI应用,都得去应用商店下载安装APP,以后这套逻辑要被微信干碎了。 未来打开微信,直接对着对话框说一句自然口语,就能调出所有你想用的功能:做PPT、算数据、找本地服务、工业设计、智能客服……啥软件都不用单独下载,全靠微信
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实益达
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世纪恒通
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群兴玩具
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第四维度的保佑
2026-06-09 19:05:46
AI 硬件材料涨价潮!五大板块 30 + 细分方向全景梳理
供给侧断裂 + AI 需求爆发双轮驱动的全链条材料涨价行情。不同细分品类的紧缺程度、涨价阶段、估值状态差异显著。 一、五大板块涨价全景数据 1. PCB 上游材料(供给冲击最强) 全球多类核心产能停产、设备受限,行业零库存,涨价态势猛烈。 2. 被动元件(AI 需求强力拉动) AI 服务器、算力硬件放量,带动元器件用量大幅提升,叠加上游原材料涨价,产品持续提价。 3. 半导体材料(全链条共振,分化明显) 六氟化钨、氦气等品类因海外产能关停、地缘因素出现极端涨价,部分标的估值已严重透支。 4. 小
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宏和科技
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风华高科
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圣泉集团
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