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韭头竹蜻蜓
2025-06-30 13:31:52
信捷电气:工控小巨人,冉冉升起的机器人新星
【中航先进制造】信捷电气:工控小巨人,冉冉升起的机器人新星[烟花] #无锡具身智能产业链发力、信捷在其中有重要地位 [玫瑰]4月底无锡与华为云合作成立无锡(华为云)人工智能创新中心,重点瞄准具身智能前沿技术,整合华为的技术能力和专业服务资源。 结合无锡市政府前期发布的具身智能产业发展实施方案,无锡将涌现一批有竞争力的整机/大模型/零部件企业。后续更多政策方案有望落地。 [玫瑰]信捷电气是无锡市机器人与智能制造协会的发起单位之一,董事长李新担任协会会长。信捷占据无锡机器人产业链战略高位,有望引领区
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2025-06-30 12:18:47
天秦装备:价量齐升,弹药方向业绩高增票,深度推荐。
天秦装备:价量齐升,弹药方向业绩高增票,深度推荐。 →公司原有业务系做炮弹包装,现阶段价量齐升,在军工反转中快速释放业绩。 #业务范围大幅扩大。公司主要是做陆方向炮弹的业务,收入占比90%以上,现空/海/火都已做进,尤其是0→1的远火和航弹,已和相关院所深度绑定。这些新装备都是此次次军工反转快速放量方向,因此后面公司业务从量方向会大幅提升。 #产品谱系丰富价值量提升。之前只是做弹药的包装,现在拓展到弹零部件加工和#发射装置(远火),已经有成熟型号供应,价值量大幅提升。 #新产能投放节奏刚好碰上军
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2025-06-30 10:48:04
瑞幸咖啡:强内功、正循环、蕴蝶变,继续引领黄金赛道
【中金社服】瑞幸咖啡:强内功、正循环、蕴蝶变,继续引领黄金赛道 [太阳]投资亮点 首次覆盖瑞幸咖啡(LKNCY)给予跑赢行业评级,目标价42美元,基于P/E估值法,对应25年经调整P/E 23倍,公司是中国市占率第一的现磨咖啡品牌。理由如下: ►需求演变驱动咖啡市场增长,瑞幸迎合和引领行业趋势。灼识咨询数据显示,我国现磨咖啡市场规模24年达2,151亿元,19-24年CAGR高达29%,消费者需求逐渐从“低频体验”向“高频刚需”转型,同时咖啡饮料化也提高了口味适应性和加速了市场渗透,“平价”、“
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2025-06-29 20:53:26
核心推荐——飞亚达
核心推荐——飞亚达 🔥手表业务2.5亿利润值50亿,当下58亿,还有ai手表 现金收购航空工业集团长空齿轮,其是中航工业集团旗下唯一的中小模数精密齿轮专业企业,减速器等产品应用于各种军机、机器人等,中航工业集团已经布局机器人产业 【建设工业】兵器装备集团的机器狗平台 VS 【飞亚达】航空工业集团的机器人平台 市值:向下50亿有支撑,向上看对标建设工业300亿
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飞亚达
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2025-06-29 16:02:34
电力市场改革+RWA”驱使新能源价值重构
【东方电新-严东】“电力市场改革+RWA”驱使新能源价值重构 1.电力市场化比例提升,机制电量兜底比例减少。新能源从“资源开发”转向“主动交易”; 2. RWA电力资产数字化国内落地,RWA为电力资产注入新变量 3.电力市场化交易能力以及相应资产RWA化预期应该互为动向惯量关系,行业双催化背景下,有望迸发产业链新机遇。 建议关注:软件(计算机组覆盖):朗新集团、国能日新、安科瑞等; 硬件:东方电子、四方股份等; 电力资产:协鑫能科、晶科科技、正泰电器等。 欢迎路演交流~
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朗新集团
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2025-06-26 15:27:09
品高股份 :核心是位置
#品高股份 -核心是位置,向下空间着实有限,向上空间弹性翻倍。 1、jg行业整体景气度逐步提升,行业向好,十四五最后一年,十五五规划正在进行时,9月活动AI+jg提上议程,【新质战斗力】宣传已逐步开启。 2、公司jg云不断放量,jg营收倍速增长。【产品已然出口中东】,未来有望拓展。 3、持股通用芯片(签下海外三年独家代理权)+收jg芯片(用于无人机+无人狗,匹配公司jg云),AI+云+芯片一体有望大幅放量,无人化已成趋势。 4、中报各指标(营收、利润、现金流)均有望亮眼。
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6月24日国海计算机前瞻提示
6月24日国海计算机前瞻提示 #重视【国海算力】 #寒武纪:回购价格上限上调175% ,当前位置建议重点关注【寒武纪/海光信息/中科曙光】。 #2025下半年迎政策+基本面双击,国产算力β有望启动。 #英伟达计划于7月推出第三代“阉割芯片”。B40/B30芯片则保留了与H20相同的NVLink互联功能,最大带宽可达900GB/s,但性能有所下滑。国产份额大概率持续提升。 #海光深算/寒武纪思元/华为昇腾持续迭代,2025Q1 业绩+存货/合同负债验证产业超预期,关注中报季业绩持续催化。
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上海家化股东大会总结20250625
🧧【申万美护】上海家化股东大会总结20250625 [玫瑰]六神品牌:#重新定义为户外场景驱蚊产品,升级配方添加德国进口羟哌酯,驱蚊时长8.2小时,包装设计便携小巧,推出香水级调香的驱蚊蛋,目标今年营收1亿。#香氛沐浴露定价55元,主打面粉级爽肤、香水级香氛和卸妆级清爽,线上占比18%,618天猫榜单第三。#加大品牌建设投入,梯媒曝光量是去年8倍,邀请肖战代言,与宝可梦联名,推出“逢6必爽节”。 [玫瑰]玉泽品牌:#升级屏障修复线,面霜添加青蒿提取物,修复力提升两倍,视觉换新,价格调整到200
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2025-06-26 13:37:25
灵宝黄金请重视
【财通金属-李治】超跌后的# 灵宝黄金 请重视 前期因大股东分红诉求原因被动减持调整较多。公司层面基本面无任何变化,生产有序进行,灵宝县当地矿山炸药一半全满足公司供应。 # 产量端 25Q1公司产量1.2吨,4-5月产量也有1吨多,全年产量6吨以上(考虑周边外延并购预期或更高) # 未来节奏 27 28年产量节奏大概率8-10吨 公司当前市值和估值在黄金股里面依旧最便宜,仍可关注,不含税完全成本350元/克,在当前金价情况下,公司业绩最最极端保守也在12亿以上,市值看到250亿。
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2025-06-26 13:00:28
GPU+ASIC 云计算共振,看好AI算力增速超过资本开支增速
GPU+ASIC 云计算共振,看好AI算力增速超过资本开支增速!【东吴通信张良卫/周高鼎/李博韦】 #事件 英伟达召开股东大会,强调从算力、网络软硬件产品到云服务提供商的全面定位,公司表示全球数据中心以及整个计算机行业仅处于大规模AI基础设施升级的开端,未来以AI GPU为核心的AI算力需求有望持续呈现指数级增长 #观点重申 1、一二线云厂资本开支坚定,“表观”增长持续,企业及主权的AI 算力需求加速显现 2、英伟达最新技术和产品来自一二线云厂、主权与企业AI的需求有望继续增长,同时1.6T等开
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天孚通信
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2025-06-26 11:51:15
内销外贸景气双升,军工资产价值重估
🔥【国金军工|中期策略】内销外贸景气双升,军工资产价值重估 [太阳]核心观点: 1)军工作为国家安全资产战略属性突显,十四五收官叠加十五五布局,行业迎来新成长期; 2)地缘局势持续紧张,全球军备竞赛开启,中国军工Deepseek时刻,军贸市场打开长期空间; 3)重要催化不断:9.3大阅兵官宣,阅兵是我国军事装备实力的公开展示,参加本次阅兵的有新一代主战装备,还强化了无人智能、水下作战、网电攻防、高超声速等新型作战力量,军工板块迎来强催化。 [烟花]投资建议: 行业景气反转,军贸打开长期空间,军
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英伟达等大涨,关注产业链下游特种电子布机会
[太阳]英伟达等大涨,关注产业链下游特种电子布机会,中材科技Q布出货超预期【天风建材】Q布进度加速,重视中材科技/菲利华/宏和科技投资机会 [玫瑰]据产业端反馈,近期石英电子布(即LowDK三代,Q布)订单需求加速,我们认为主要受下游头部CCL客户在全球供应链中锁单卡位诉求较强驱动。我们跟踪LDK一代布介电常数约在4.8~4.9,二代在4.2~4.3,介电常数单位降低10%传输速度可能翻倍,而Q布介电常数在2.2~2.3,颠覆原来玻纤布原材料路线,性能远优于二代布。下游穿透看M9的CCL,NV的
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英伟达1.25倍做空ETF-AXS
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2025-06-25 14:41:12
5月出口情况更新:地区结构加速分化
5月出口情况更新:地区结构加速分化 [太阳]2025年5月我国出口金额同比+4.6%(其中对美-34.5%、对亚洲+11.4%、对非洲+26.6%、对非洲+33.3%、拉丁美洲+2.3%、对欧洲+8.9%),家具及其零部件同比-8.1%。细分行业来看,5月多数赛道受益于关税政策边际放松,环比呈现改善趋势,但同比依然承压,其中宠物、全地形车、电动自行车等新兴行业表现相对坚挺。 [太阳]我们预计Q2美国终端需求仍保持韧性,但零售商出于对后续需求&关税担忧,下单节奏放缓,库销比降低;伴随7月关税政策进
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2025-06-25 13:38:05
Robotaxi跟踪:Uber与Waymo亚特兰大合作项目开启运营
[红包]【中信证券前瞻】Robotaxi跟踪:Uber与Waymo亚特兰大合作项目开启运营 Uber与谷歌旗下Waymo在美国亚特兰大正式推出Robotaxi服务上线,区域覆盖亚特兰大市中心、巴克海特、国会景观区等区域,暂不驶入高速与机场区域,总面积65平方英里。初期投入数十辆自动驾驶出租车,未来车队规模和运营区域将逐步扩大。 Uber与Waymo合作继续拓展,亚特兰大合作运营项目若后续也能获得积极数据,将进一步验证Robotaxi合作模式可行性。今年以来,Robotaxi商业化节奏提速,主要系
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金融IT智能化重要政策发布,关注证券IT及稳定币板块机会
【国盛计算机】金融IT智能化重要政策发布,关注证券IT及稳定币板块机会 [太阳]事件:央行将研究制定新阶段金融科技发展规划,出台深化运用金融科技推动金融数字化智能化转型的政策文件。# 央行将研究制定新阶段金融科技发展规划、同国家数据局开展“数据要素×”试点。国家数据局举办“数据要素×”系列第二场新闻发布会,中国人民银行科技司副司长周祥昆介绍了中国人民银行在《“数据要素×”三年行动计划(2024-2026年)》发布以来所取得的成效以及未来规划。中国人民银行下一步将研究制定新阶段金融科技发展规划,出
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信捷电气:工控小巨人,冉冉升起的机器人新星
【中航先进制造】信捷电气:工控小巨人,冉冉升起的机器人新星[烟花] #无锡具身智能产业链发力、信捷在其中有重要地位 [玫瑰]4月底无锡与华为云合作成立无锡(华为云)人工智能创新中心,重点瞄准具身智能前沿技术,整合华为的技术能力和专业服务资源。 结合无锡市政府前期发布的具身智能产业发展实施方案,无锡将涌现一批有竞争力的整机/大模型/零部件企业。后续更多政策方案有望落地。 [玫瑰]信捷电气是无锡市机器人与智能制造协会的发起单位之一,董事长李新担任协会会长。信捷占据无锡机器人产业链战略高位,有望引领区
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2025-06-30 12:18:47
天秦装备:价量齐升,弹药方向业绩高增票,深度推荐。
天秦装备:价量齐升,弹药方向业绩高增票,深度推荐。 →公司原有业务系做炮弹包装,现阶段价量齐升,在军工反转中快速释放业绩。 #业务范围大幅扩大。公司主要是做陆方向炮弹的业务,收入占比90%以上,现空/海/火都已做进,尤其是0→1的远火和航弹,已和相关院所深度绑定。这些新装备都是此次次军工反转快速放量方向,因此后面公司业务从量方向会大幅提升。 #产品谱系丰富价值量提升。之前只是做弹药的包装,现在拓展到弹零部件加工和#发射装置(远火),已经有成熟型号供应,价值量大幅提升。 #新产能投放节奏刚好碰上军
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瑞幸咖啡:强内功、正循环、蕴蝶变,继续引领黄金赛道
【中金社服】瑞幸咖啡:强内功、正循环、蕴蝶变,继续引领黄金赛道 [太阳]投资亮点 首次覆盖瑞幸咖啡(LKNCY)给予跑赢行业评级,目标价42美元,基于P/E估值法,对应25年经调整P/E 23倍,公司是中国市占率第一的现磨咖啡品牌。理由如下: ►需求演变驱动咖啡市场增长,瑞幸迎合和引领行业趋势。灼识咨询数据显示,我国现磨咖啡市场规模24年达2,151亿元,19-24年CAGR高达29%,消费者需求逐渐从“低频体验”向“高频刚需”转型,同时咖啡饮料化也提高了口味适应性和加速了市场渗透,“平价”、“
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2025-06-29 20:53:26
核心推荐——飞亚达
核心推荐——飞亚达 🔥手表业务2.5亿利润值50亿,当下58亿,还有ai手表 现金收购航空工业集团长空齿轮,其是中航工业集团旗下唯一的中小模数精密齿轮专业企业,减速器等产品应用于各种军机、机器人等,中航工业集团已经布局机器人产业 【建设工业】兵器装备集团的机器狗平台 VS 【飞亚达】航空工业集团的机器人平台 市值:向下50亿有支撑,向上看对标建设工业300亿
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飞亚达
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电力市场改革+RWA”驱使新能源价值重构
【东方电新-严东】“电力市场改革+RWA”驱使新能源价值重构 1.电力市场化比例提升,机制电量兜底比例减少。新能源从“资源开发”转向“主动交易”; 2. RWA电力资产数字化国内落地,RWA为电力资产注入新变量 3.电力市场化交易能力以及相应资产RWA化预期应该互为动向惯量关系,行业双催化背景下,有望迸发产业链新机遇。 建议关注:软件(计算机组覆盖):朗新集团、国能日新、安科瑞等; 硬件:东方电子、四方股份等; 电力资产:协鑫能科、晶科科技、正泰电器等。 欢迎路演交流~
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品高股份 :核心是位置
#品高股份 -核心是位置,向下空间着实有限,向上空间弹性翻倍。 1、jg行业整体景气度逐步提升,行业向好,十四五最后一年,十五五规划正在进行时,9月活动AI+jg提上议程,【新质战斗力】宣传已逐步开启。 2、公司jg云不断放量,jg营收倍速增长。【产品已然出口中东】,未来有望拓展。 3、持股通用芯片(签下海外三年独家代理权)+收jg芯片(用于无人机+无人狗,匹配公司jg云),AI+云+芯片一体有望大幅放量,无人化已成趋势。 4、中报各指标(营收、利润、现金流)均有望亮眼。
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6月24日国海计算机前瞻提示
6月24日国海计算机前瞻提示 #重视【国海算力】 #寒武纪:回购价格上限上调175% ,当前位置建议重点关注【寒武纪/海光信息/中科曙光】。 #2025下半年迎政策+基本面双击,国产算力β有望启动。 #英伟达计划于7月推出第三代“阉割芯片”。B40/B30芯片则保留了与H20相同的NVLink互联功能,最大带宽可达900GB/s,但性能有所下滑。国产份额大概率持续提升。 #海光深算/寒武纪思元/华为昇腾持续迭代,2025Q1 业绩+存货/合同负债验证产业超预期,关注中报季业绩持续催化。
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上海家化股东大会总结20250625
🧧【申万美护】上海家化股东大会总结20250625 [玫瑰]六神品牌:#重新定义为户外场景驱蚊产品,升级配方添加德国进口羟哌酯,驱蚊时长8.2小时,包装设计便携小巧,推出香水级调香的驱蚊蛋,目标今年营收1亿。#香氛沐浴露定价55元,主打面粉级爽肤、香水级香氛和卸妆级清爽,线上占比18%,618天猫榜单第三。#加大品牌建设投入,梯媒曝光量是去年8倍,邀请肖战代言,与宝可梦联名,推出“逢6必爽节”。 [玫瑰]玉泽品牌:#升级屏障修复线,面霜添加青蒿提取物,修复力提升两倍,视觉换新,价格调整到200
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灵宝黄金请重视
【财通金属-李治】超跌后的# 灵宝黄金 请重视 前期因大股东分红诉求原因被动减持调整较多。公司层面基本面无任何变化,生产有序进行,灵宝县当地矿山炸药一半全满足公司供应。 # 产量端 25Q1公司产量1.2吨,4-5月产量也有1吨多,全年产量6吨以上(考虑周边外延并购预期或更高) # 未来节奏 27 28年产量节奏大概率8-10吨 公司当前市值和估值在黄金股里面依旧最便宜,仍可关注,不含税完全成本350元/克,在当前金价情况下,公司业绩最最极端保守也在12亿以上,市值看到250亿。
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GPU+ASIC 云计算共振,看好AI算力增速超过资本开支增速
GPU+ASIC 云计算共振,看好AI算力增速超过资本开支增速!【东吴通信张良卫/周高鼎/李博韦】 #事件 英伟达召开股东大会,强调从算力、网络软硬件产品到云服务提供商的全面定位,公司表示全球数据中心以及整个计算机行业仅处于大规模AI基础设施升级的开端,未来以AI GPU为核心的AI算力需求有望持续呈现指数级增长 #观点重申 1、一二线云厂资本开支坚定,“表观”增长持续,企业及主权的AI 算力需求加速显现 2、英伟达最新技术和产品来自一二线云厂、主权与企业AI的需求有望继续增长,同时1.6T等开
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内销外贸景气双升,军工资产价值重估
🔥【国金军工|中期策略】内销外贸景气双升,军工资产价值重估 [太阳]核心观点: 1)军工作为国家安全资产战略属性突显,十四五收官叠加十五五布局,行业迎来新成长期; 2)地缘局势持续紧张,全球军备竞赛开启,中国军工Deepseek时刻,军贸市场打开长期空间; 3)重要催化不断:9.3大阅兵官宣,阅兵是我国军事装备实力的公开展示,参加本次阅兵的有新一代主战装备,还强化了无人智能、水下作战、网电攻防、高超声速等新型作战力量,军工板块迎来强催化。 [烟花]投资建议: 行业景气反转,军贸打开长期空间,军
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英伟达等大涨,关注产业链下游特种电子布机会
[太阳]英伟达等大涨,关注产业链下游特种电子布机会,中材科技Q布出货超预期【天风建材】Q布进度加速,重视中材科技/菲利华/宏和科技投资机会 [玫瑰]据产业端反馈,近期石英电子布(即LowDK三代,Q布)订单需求加速,我们认为主要受下游头部CCL客户在全球供应链中锁单卡位诉求较强驱动。我们跟踪LDK一代布介电常数约在4.8~4.9,二代在4.2~4.3,介电常数单位降低10%传输速度可能翻倍,而Q布介电常数在2.2~2.3,颠覆原来玻纤布原材料路线,性能远优于二代布。下游穿透看M9的CCL,NV的
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5月出口情况更新:地区结构加速分化
5月出口情况更新:地区结构加速分化 [太阳]2025年5月我国出口金额同比+4.6%(其中对美-34.5%、对亚洲+11.4%、对非洲+26.6%、对非洲+33.3%、拉丁美洲+2.3%、对欧洲+8.9%),家具及其零部件同比-8.1%。细分行业来看,5月多数赛道受益于关税政策边际放松,环比呈现改善趋势,但同比依然承压,其中宠物、全地形车、电动自行车等新兴行业表现相对坚挺。 [太阳]我们预计Q2美国终端需求仍保持韧性,但零售商出于对后续需求&关税担忧,下单节奏放缓,库销比降低;伴随7月关税政策进
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Robotaxi跟踪:Uber与Waymo亚特兰大合作项目开启运营
[红包]【中信证券前瞻】Robotaxi跟踪:Uber与Waymo亚特兰大合作项目开启运营 Uber与谷歌旗下Waymo在美国亚特兰大正式推出Robotaxi服务上线,区域覆盖亚特兰大市中心、巴克海特、国会景观区等区域,暂不驶入高速与机场区域,总面积65平方英里。初期投入数十辆自动驾驶出租车,未来车队规模和运营区域将逐步扩大。 Uber与Waymo合作继续拓展,亚特兰大合作运营项目若后续也能获得积极数据,将进一步验证Robotaxi合作模式可行性。今年以来,Robotaxi商业化节奏提速,主要系
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金融IT智能化重要政策发布,关注证券IT及稳定币板块机会
【国盛计算机】金融IT智能化重要政策发布,关注证券IT及稳定币板块机会 [太阳]事件:央行将研究制定新阶段金融科技发展规划,出台深化运用金融科技推动金融数字化智能化转型的政策文件。# 央行将研究制定新阶段金融科技发展规划、同国家数据局开展“数据要素×”试点。国家数据局举办“数据要素×”系列第二场新闻发布会,中国人民银行科技司副司长周祥昆介绍了中国人民银行在《“数据要素×”三年行动计划(2024-2026年)》发布以来所取得的成效以及未来规划。中国人民银行下一步将研究制定新阶段金融科技发展规划,出
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信捷电气:工控小巨人,冉冉升起的机器人新星
【中航先进制造】信捷电气:工控小巨人,冉冉升起的机器人新星[烟花] #无锡具身智能产业链发力、信捷在其中有重要地位 [玫瑰]4月底无锡与华为云合作成立无锡(华为云)人工智能创新中心,重点瞄准具身智能前沿技术,整合华为的技术能力和专业服务资源。 结合无锡市政府前期发布的具身智能产业发展实施方案,无锡将涌现一批有竞争力的整机/大模型/零部件企业。后续更多政策方案有望落地。 [玫瑰]信捷电气是无锡市机器人与智能制造协会的发起单位之一,董事长李新担任协会会长。信捷占据无锡机器人产业链战略高位,有望引领区
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天秦装备:价量齐升,弹药方向业绩高增票,深度推荐。
天秦装备:价量齐升,弹药方向业绩高增票,深度推荐。 →公司原有业务系做炮弹包装,现阶段价量齐升,在军工反转中快速释放业绩。 #业务范围大幅扩大。公司主要是做陆方向炮弹的业务,收入占比90%以上,现空/海/火都已做进,尤其是0→1的远火和航弹,已和相关院所深度绑定。这些新装备都是此次次军工反转快速放量方向,因此后面公司业务从量方向会大幅提升。 #产品谱系丰富价值量提升。之前只是做弹药的包装,现在拓展到弹零部件加工和#发射装置(远火),已经有成熟型号供应,价值量大幅提升。 #新产能投放节奏刚好碰上军
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瑞幸咖啡:强内功、正循环、蕴蝶变,继续引领黄金赛道
【中金社服】瑞幸咖啡:强内功、正循环、蕴蝶变,继续引领黄金赛道 [太阳]投资亮点 首次覆盖瑞幸咖啡(LKNCY)给予跑赢行业评级,目标价42美元,基于P/E估值法,对应25年经调整P/E 23倍,公司是中国市占率第一的现磨咖啡品牌。理由如下: ►需求演变驱动咖啡市场增长,瑞幸迎合和引领行业趋势。灼识咨询数据显示,我国现磨咖啡市场规模24年达2,151亿元,19-24年CAGR高达29%,消费者需求逐渐从“低频体验”向“高频刚需”转型,同时咖啡饮料化也提高了口味适应性和加速了市场渗透,“平价”、“
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2025-06-29 20:53:26
核心推荐——飞亚达
核心推荐——飞亚达 🔥手表业务2.5亿利润值50亿,当下58亿,还有ai手表 现金收购航空工业集团长空齿轮,其是中航工业集团旗下唯一的中小模数精密齿轮专业企业,减速器等产品应用于各种军机、机器人等,中航工业集团已经布局机器人产业 【建设工业】兵器装备集团的机器狗平台 VS 【飞亚达】航空工业集团的机器人平台 市值:向下50亿有支撑,向上看对标建设工业300亿
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电力市场改革+RWA”驱使新能源价值重构
【东方电新-严东】“电力市场改革+RWA”驱使新能源价值重构 1.电力市场化比例提升,机制电量兜底比例减少。新能源从“资源开发”转向“主动交易”; 2. RWA电力资产数字化国内落地,RWA为电力资产注入新变量 3.电力市场化交易能力以及相应资产RWA化预期应该互为动向惯量关系,行业双催化背景下,有望迸发产业链新机遇。 建议关注:软件(计算机组覆盖):朗新集团、国能日新、安科瑞等; 硬件:东方电子、四方股份等; 电力资产:协鑫能科、晶科科技、正泰电器等。 欢迎路演交流~
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品高股份 :核心是位置
#品高股份 -核心是位置,向下空间着实有限,向上空间弹性翻倍。 1、jg行业整体景气度逐步提升,行业向好,十四五最后一年,十五五规划正在进行时,9月活动AI+jg提上议程,【新质战斗力】宣传已逐步开启。 2、公司jg云不断放量,jg营收倍速增长。【产品已然出口中东】,未来有望拓展。 3、持股通用芯片(签下海外三年独家代理权)+收jg芯片(用于无人机+无人狗,匹配公司jg云),AI+云+芯片一体有望大幅放量,无人化已成趋势。 4、中报各指标(营收、利润、现金流)均有望亮眼。
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6月24日国海计算机前瞻提示
6月24日国海计算机前瞻提示 #重视【国海算力】 #寒武纪:回购价格上限上调175% ,当前位置建议重点关注【寒武纪/海光信息/中科曙光】。 #2025下半年迎政策+基本面双击,国产算力β有望启动。 #英伟达计划于7月推出第三代“阉割芯片”。B40/B30芯片则保留了与H20相同的NVLink互联功能,最大带宽可达900GB/s,但性能有所下滑。国产份额大概率持续提升。 #海光深算/寒武纪思元/华为昇腾持续迭代,2025Q1 业绩+存货/合同负债验证产业超预期,关注中报季业绩持续催化。
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上海家化股东大会总结20250625
🧧【申万美护】上海家化股东大会总结20250625 [玫瑰]六神品牌:#重新定义为户外场景驱蚊产品,升级配方添加德国进口羟哌酯,驱蚊时长8.2小时,包装设计便携小巧,推出香水级调香的驱蚊蛋,目标今年营收1亿。#香氛沐浴露定价55元,主打面粉级爽肤、香水级香氛和卸妆级清爽,线上占比18%,618天猫榜单第三。#加大品牌建设投入,梯媒曝光量是去年8倍,邀请肖战代言,与宝可梦联名,推出“逢6必爽节”。 [玫瑰]玉泽品牌:#升级屏障修复线,面霜添加青蒿提取物,修复力提升两倍,视觉换新,价格调整到200
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灵宝黄金请重视
【财通金属-李治】超跌后的# 灵宝黄金 请重视 前期因大股东分红诉求原因被动减持调整较多。公司层面基本面无任何变化,生产有序进行,灵宝县当地矿山炸药一半全满足公司供应。 # 产量端 25Q1公司产量1.2吨,4-5月产量也有1吨多,全年产量6吨以上(考虑周边外延并购预期或更高) # 未来节奏 27 28年产量节奏大概率8-10吨 公司当前市值和估值在黄金股里面依旧最便宜,仍可关注,不含税完全成本350元/克,在当前金价情况下,公司业绩最最极端保守也在12亿以上,市值看到250亿。
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GPU+ASIC 云计算共振,看好AI算力增速超过资本开支增速
GPU+ASIC 云计算共振,看好AI算力增速超过资本开支增速!【东吴通信张良卫/周高鼎/李博韦】 #事件 英伟达召开股东大会,强调从算力、网络软硬件产品到云服务提供商的全面定位,公司表示全球数据中心以及整个计算机行业仅处于大规模AI基础设施升级的开端,未来以AI GPU为核心的AI算力需求有望持续呈现指数级增长 #观点重申 1、一二线云厂资本开支坚定,“表观”增长持续,企业及主权的AI 算力需求加速显现 2、英伟达最新技术和产品来自一二线云厂、主权与企业AI的需求有望继续增长,同时1.6T等开
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内销外贸景气双升,军工资产价值重估
🔥【国金军工|中期策略】内销外贸景气双升,军工资产价值重估 [太阳]核心观点: 1)军工作为国家安全资产战略属性突显,十四五收官叠加十五五布局,行业迎来新成长期; 2)地缘局势持续紧张,全球军备竞赛开启,中国军工Deepseek时刻,军贸市场打开长期空间; 3)重要催化不断:9.3大阅兵官宣,阅兵是我国军事装备实力的公开展示,参加本次阅兵的有新一代主战装备,还强化了无人智能、水下作战、网电攻防、高超声速等新型作战力量,军工板块迎来强催化。 [烟花]投资建议: 行业景气反转,军贸打开长期空间,军
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英伟达等大涨,关注产业链下游特种电子布机会
[太阳]英伟达等大涨,关注产业链下游特种电子布机会,中材科技Q布出货超预期【天风建材】Q布进度加速,重视中材科技/菲利华/宏和科技投资机会 [玫瑰]据产业端反馈,近期石英电子布(即LowDK三代,Q布)订单需求加速,我们认为主要受下游头部CCL客户在全球供应链中锁单卡位诉求较强驱动。我们跟踪LDK一代布介电常数约在4.8~4.9,二代在4.2~4.3,介电常数单位降低10%传输速度可能翻倍,而Q布介电常数在2.2~2.3,颠覆原来玻纤布原材料路线,性能远优于二代布。下游穿透看M9的CCL,NV的
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英伟达1.25倍做空ETF-AXS
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5月出口情况更新:地区结构加速分化
5月出口情况更新:地区结构加速分化 [太阳]2025年5月我国出口金额同比+4.6%(其中对美-34.5%、对亚洲+11.4%、对非洲+26.6%、对非洲+33.3%、拉丁美洲+2.3%、对欧洲+8.9%),家具及其零部件同比-8.1%。细分行业来看,5月多数赛道受益于关税政策边际放松,环比呈现改善趋势,但同比依然承压,其中宠物、全地形车、电动自行车等新兴行业表现相对坚挺。 [太阳]我们预计Q2美国终端需求仍保持韧性,但零售商出于对后续需求&关税担忧,下单节奏放缓,库销比降低;伴随7月关税政策进
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Robotaxi跟踪:Uber与Waymo亚特兰大合作项目开启运营
[红包]【中信证券前瞻】Robotaxi跟踪:Uber与Waymo亚特兰大合作项目开启运营 Uber与谷歌旗下Waymo在美国亚特兰大正式推出Robotaxi服务上线,区域覆盖亚特兰大市中心、巴克海特、国会景观区等区域,暂不驶入高速与机场区域,总面积65平方英里。初期投入数十辆自动驾驶出租车,未来车队规模和运营区域将逐步扩大。 Uber与Waymo合作继续拓展,亚特兰大合作运营项目若后续也能获得积极数据,将进一步验证Robotaxi合作模式可行性。今年以来,Robotaxi商业化节奏提速,主要系
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金融IT智能化重要政策发布,关注证券IT及稳定币板块机会
【国盛计算机】金融IT智能化重要政策发布,关注证券IT及稳定币板块机会 [太阳]事件:央行将研究制定新阶段金融科技发展规划,出台深化运用金融科技推动金融数字化智能化转型的政策文件。# 央行将研究制定新阶段金融科技发展规划、同国家数据局开展“数据要素×”试点。国家数据局举办“数据要素×”系列第二场新闻发布会,中国人民银行科技司副司长周祥昆介绍了中国人民银行在《“数据要素×”三年行动计划(2024-2026年)》发布以来所取得的成效以及未来规划。中国人民银行下一步将研究制定新阶段金融科技发展规划,出
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信捷电气:工控小巨人,冉冉升起的机器人新星
【中航先进制造】信捷电气:工控小巨人,冉冉升起的机器人新星[烟花] #无锡具身智能产业链发力、信捷在其中有重要地位 [玫瑰]4月底无锡与华为云合作成立无锡(华为云)人工智能创新中心,重点瞄准具身智能前沿技术,整合华为的技术能力和专业服务资源。 结合无锡市政府前期发布的具身智能产业发展实施方案,无锡将涌现一批有竞争力的整机/大模型/零部件企业。后续更多政策方案有望落地。 [玫瑰]信捷电气是无锡市机器人与智能制造协会的发起单位之一,董事长李新担任协会会长。信捷占据无锡机器人产业链战略高位,有望引领区
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2025-06-30 12:18:47
天秦装备:价量齐升,弹药方向业绩高增票,深度推荐。
天秦装备:价量齐升,弹药方向业绩高增票,深度推荐。 →公司原有业务系做炮弹包装,现阶段价量齐升,在军工反转中快速释放业绩。 #业务范围大幅扩大。公司主要是做陆方向炮弹的业务,收入占比90%以上,现空/海/火都已做进,尤其是0→1的远火和航弹,已和相关院所深度绑定。这些新装备都是此次次军工反转快速放量方向,因此后面公司业务从量方向会大幅提升。 #产品谱系丰富价值量提升。之前只是做弹药的包装,现在拓展到弹零部件加工和#发射装置(远火),已经有成熟型号供应,价值量大幅提升。 #新产能投放节奏刚好碰上军
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瑞幸咖啡:强内功、正循环、蕴蝶变,继续引领黄金赛道
【中金社服】瑞幸咖啡:强内功、正循环、蕴蝶变,继续引领黄金赛道 [太阳]投资亮点 首次覆盖瑞幸咖啡(LKNCY)给予跑赢行业评级,目标价42美元,基于P/E估值法,对应25年经调整P/E 23倍,公司是中国市占率第一的现磨咖啡品牌。理由如下: ►需求演变驱动咖啡市场增长,瑞幸迎合和引领行业趋势。灼识咨询数据显示,我国现磨咖啡市场规模24年达2,151亿元,19-24年CAGR高达29%,消费者需求逐渐从“低频体验”向“高频刚需”转型,同时咖啡饮料化也提高了口味适应性和加速了市场渗透,“平价”、“
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2025-06-29 20:53:26
核心推荐——飞亚达
核心推荐——飞亚达 🔥手表业务2.5亿利润值50亿,当下58亿,还有ai手表 现金收购航空工业集团长空齿轮,其是中航工业集团旗下唯一的中小模数精密齿轮专业企业,减速器等产品应用于各种军机、机器人等,中航工业集团已经布局机器人产业 【建设工业】兵器装备集团的机器狗平台 VS 【飞亚达】航空工业集团的机器人平台 市值:向下50亿有支撑,向上看对标建设工业300亿
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电力市场改革+RWA”驱使新能源价值重构
【东方电新-严东】“电力市场改革+RWA”驱使新能源价值重构 1.电力市场化比例提升,机制电量兜底比例减少。新能源从“资源开发”转向“主动交易”; 2. RWA电力资产数字化国内落地,RWA为电力资产注入新变量 3.电力市场化交易能力以及相应资产RWA化预期应该互为动向惯量关系,行业双催化背景下,有望迸发产业链新机遇。 建议关注:软件(计算机组覆盖):朗新集团、国能日新、安科瑞等; 硬件:东方电子、四方股份等; 电力资产:协鑫能科、晶科科技、正泰电器等。 欢迎路演交流~
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品高股份 :核心是位置
#品高股份 -核心是位置,向下空间着实有限,向上空间弹性翻倍。 1、jg行业整体景气度逐步提升,行业向好,十四五最后一年,十五五规划正在进行时,9月活动AI+jg提上议程,【新质战斗力】宣传已逐步开启。 2、公司jg云不断放量,jg营收倍速增长。【产品已然出口中东】,未来有望拓展。 3、持股通用芯片(签下海外三年独家代理权)+收jg芯片(用于无人机+无人狗,匹配公司jg云),AI+云+芯片一体有望大幅放量,无人化已成趋势。 4、中报各指标(营收、利润、现金流)均有望亮眼。
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6月24日国海计算机前瞻提示
6月24日国海计算机前瞻提示 #重视【国海算力】 #寒武纪:回购价格上限上调175% ,当前位置建议重点关注【寒武纪/海光信息/中科曙光】。 #2025下半年迎政策+基本面双击,国产算力β有望启动。 #英伟达计划于7月推出第三代“阉割芯片”。B40/B30芯片则保留了与H20相同的NVLink互联功能,最大带宽可达900GB/s,但性能有所下滑。国产份额大概率持续提升。 #海光深算/寒武纪思元/华为昇腾持续迭代,2025Q1 业绩+存货/合同负债验证产业超预期,关注中报季业绩持续催化。
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上海家化股东大会总结20250625
🧧【申万美护】上海家化股东大会总结20250625 [玫瑰]六神品牌:#重新定义为户外场景驱蚊产品,升级配方添加德国进口羟哌酯,驱蚊时长8.2小时,包装设计便携小巧,推出香水级调香的驱蚊蛋,目标今年营收1亿。#香氛沐浴露定价55元,主打面粉级爽肤、香水级香氛和卸妆级清爽,线上占比18%,618天猫榜单第三。#加大品牌建设投入,梯媒曝光量是去年8倍,邀请肖战代言,与宝可梦联名,推出“逢6必爽节”。 [玫瑰]玉泽品牌:#升级屏障修复线,面霜添加青蒿提取物,修复力提升两倍,视觉换新,价格调整到200
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灵宝黄金请重视
【财通金属-李治】超跌后的# 灵宝黄金 请重视 前期因大股东分红诉求原因被动减持调整较多。公司层面基本面无任何变化,生产有序进行,灵宝县当地矿山炸药一半全满足公司供应。 # 产量端 25Q1公司产量1.2吨,4-5月产量也有1吨多,全年产量6吨以上(考虑周边外延并购预期或更高) # 未来节奏 27 28年产量节奏大概率8-10吨 公司当前市值和估值在黄金股里面依旧最便宜,仍可关注,不含税完全成本350元/克,在当前金价情况下,公司业绩最最极端保守也在12亿以上,市值看到250亿。
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GPU+ASIC 云计算共振,看好AI算力增速超过资本开支增速
GPU+ASIC 云计算共振,看好AI算力增速超过资本开支增速!【东吴通信张良卫/周高鼎/李博韦】 #事件 英伟达召开股东大会,强调从算力、网络软硬件产品到云服务提供商的全面定位,公司表示全球数据中心以及整个计算机行业仅处于大规模AI基础设施升级的开端,未来以AI GPU为核心的AI算力需求有望持续呈现指数级增长 #观点重申 1、一二线云厂资本开支坚定,“表观”增长持续,企业及主权的AI 算力需求加速显现 2、英伟达最新技术和产品来自一二线云厂、主权与企业AI的需求有望继续增长,同时1.6T等开
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内销外贸景气双升,军工资产价值重估
🔥【国金军工|中期策略】内销外贸景气双升,军工资产价值重估 [太阳]核心观点: 1)军工作为国家安全资产战略属性突显,十四五收官叠加十五五布局,行业迎来新成长期; 2)地缘局势持续紧张,全球军备竞赛开启,中国军工Deepseek时刻,军贸市场打开长期空间; 3)重要催化不断:9.3大阅兵官宣,阅兵是我国军事装备实力的公开展示,参加本次阅兵的有新一代主战装备,还强化了无人智能、水下作战、网电攻防、高超声速等新型作战力量,军工板块迎来强催化。 [烟花]投资建议: 行业景气反转,军贸打开长期空间,军
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英伟达等大涨,关注产业链下游特种电子布机会
[太阳]英伟达等大涨,关注产业链下游特种电子布机会,中材科技Q布出货超预期【天风建材】Q布进度加速,重视中材科技/菲利华/宏和科技投资机会 [玫瑰]据产业端反馈,近期石英电子布(即LowDK三代,Q布)订单需求加速,我们认为主要受下游头部CCL客户在全球供应链中锁单卡位诉求较强驱动。我们跟踪LDK一代布介电常数约在4.8~4.9,二代在4.2~4.3,介电常数单位降低10%传输速度可能翻倍,而Q布介电常数在2.2~2.3,颠覆原来玻纤布原材料路线,性能远优于二代布。下游穿透看M9的CCL,NV的
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5月出口情况更新:地区结构加速分化
5月出口情况更新:地区结构加速分化 [太阳]2025年5月我国出口金额同比+4.6%(其中对美-34.5%、对亚洲+11.4%、对非洲+26.6%、对非洲+33.3%、拉丁美洲+2.3%、对欧洲+8.9%),家具及其零部件同比-8.1%。细分行业来看,5月多数赛道受益于关税政策边际放松,环比呈现改善趋势,但同比依然承压,其中宠物、全地形车、电动自行车等新兴行业表现相对坚挺。 [太阳]我们预计Q2美国终端需求仍保持韧性,但零售商出于对后续需求&关税担忧,下单节奏放缓,库销比降低;伴随7月关税政策进
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Robotaxi跟踪:Uber与Waymo亚特兰大合作项目开启运营
[红包]【中信证券前瞻】Robotaxi跟踪:Uber与Waymo亚特兰大合作项目开启运营 Uber与谷歌旗下Waymo在美国亚特兰大正式推出Robotaxi服务上线,区域覆盖亚特兰大市中心、巴克海特、国会景观区等区域,暂不驶入高速与机场区域,总面积65平方英里。初期投入数十辆自动驾驶出租车,未来车队规模和运营区域将逐步扩大。 Uber与Waymo合作继续拓展,亚特兰大合作运营项目若后续也能获得积极数据,将进一步验证Robotaxi合作模式可行性。今年以来,Robotaxi商业化节奏提速,主要系
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金融IT智能化重要政策发布,关注证券IT及稳定币板块机会
【国盛计算机】金融IT智能化重要政策发布,关注证券IT及稳定币板块机会 [太阳]事件:央行将研究制定新阶段金融科技发展规划,出台深化运用金融科技推动金融数字化智能化转型的政策文件。# 央行将研究制定新阶段金融科技发展规划、同国家数据局开展“数据要素×”试点。国家数据局举办“数据要素×”系列第二场新闻发布会,中国人民银行科技司副司长周祥昆介绍了中国人民银行在《“数据要素×”三年行动计划(2024-2026年)》发布以来所取得的成效以及未来规划。中国人民银行下一步将研究制定新阶段金融科技发展规划,出
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信捷电气:工控小巨人,冉冉升起的机器人新星
【中航先进制造】信捷电气:工控小巨人,冉冉升起的机器人新星[烟花] #无锡具身智能产业链发力、信捷在其中有重要地位 [玫瑰]4月底无锡与华为云合作成立无锡(华为云)人工智能创新中心,重点瞄准具身智能前沿技术,整合华为的技术能力和专业服务资源。 结合无锡市政府前期发布的具身智能产业发展实施方案,无锡将涌现一批有竞争力的整机/大模型/零部件企业。后续更多政策方案有望落地。 [玫瑰]信捷电气是无锡市机器人与智能制造协会的发起单位之一,董事长李新担任协会会长。信捷占据无锡机器人产业链战略高位,有望引领区
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天秦装备:价量齐升,弹药方向业绩高增票,深度推荐。
天秦装备:价量齐升,弹药方向业绩高增票,深度推荐。 →公司原有业务系做炮弹包装,现阶段价量齐升,在军工反转中快速释放业绩。 #业务范围大幅扩大。公司主要是做陆方向炮弹的业务,收入占比90%以上,现空/海/火都已做进,尤其是0→1的远火和航弹,已和相关院所深度绑定。这些新装备都是此次次军工反转快速放量方向,因此后面公司业务从量方向会大幅提升。 #产品谱系丰富价值量提升。之前只是做弹药的包装,现在拓展到弹零部件加工和#发射装置(远火),已经有成熟型号供应,价值量大幅提升。 #新产能投放节奏刚好碰上军
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瑞幸咖啡:强内功、正循环、蕴蝶变,继续引领黄金赛道
【中金社服】瑞幸咖啡:强内功、正循环、蕴蝶变,继续引领黄金赛道 [太阳]投资亮点 首次覆盖瑞幸咖啡(LKNCY)给予跑赢行业评级,目标价42美元,基于P/E估值法,对应25年经调整P/E 23倍,公司是中国市占率第一的现磨咖啡品牌。理由如下: ►需求演变驱动咖啡市场增长,瑞幸迎合和引领行业趋势。灼识咨询数据显示,我国现磨咖啡市场规模24年达2,151亿元,19-24年CAGR高达29%,消费者需求逐渐从“低频体验”向“高频刚需”转型,同时咖啡饮料化也提高了口味适应性和加速了市场渗透,“平价”、“
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核心推荐——飞亚达
核心推荐——飞亚达 🔥手表业务2.5亿利润值50亿,当下58亿,还有ai手表 现金收购航空工业集团长空齿轮,其是中航工业集团旗下唯一的中小模数精密齿轮专业企业,减速器等产品应用于各种军机、机器人等,中航工业集团已经布局机器人产业 【建设工业】兵器装备集团的机器狗平台 VS 【飞亚达】航空工业集团的机器人平台 市值:向下50亿有支撑,向上看对标建设工业300亿
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飞亚达
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韭头竹蜻蜓
2025-06-29 16:02:34
电力市场改革+RWA”驱使新能源价值重构
【东方电新-严东】“电力市场改革+RWA”驱使新能源价值重构 1.电力市场化比例提升,机制电量兜底比例减少。新能源从“资源开发”转向“主动交易”; 2. RWA电力资产数字化国内落地,RWA为电力资产注入新变量 3.电力市场化交易能力以及相应资产RWA化预期应该互为动向惯量关系,行业双催化背景下,有望迸发产业链新机遇。 建议关注:软件(计算机组覆盖):朗新集团、国能日新、安科瑞等; 硬件:东方电子、四方股份等; 电力资产:协鑫能科、晶科科技、正泰电器等。 欢迎路演交流~
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朗新集团
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韭头竹蜻蜓
2025-06-26 15:27:09
品高股份 :核心是位置
#品高股份 -核心是位置,向下空间着实有限,向上空间弹性翻倍。 1、jg行业整体景气度逐步提升,行业向好,十四五最后一年,十五五规划正在进行时,9月活动AI+jg提上议程,【新质战斗力】宣传已逐步开启。 2、公司jg云不断放量,jg营收倍速增长。【产品已然出口中东】,未来有望拓展。 3、持股通用芯片(签下海外三年独家代理权)+收jg芯片(用于无人机+无人狗,匹配公司jg云),AI+云+芯片一体有望大幅放量,无人化已成趋势。 4、中报各指标(营收、利润、现金流)均有望亮眼。
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品高股份
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2025-06-26 14:45:53
6月24日国海计算机前瞻提示
6月24日国海计算机前瞻提示 #重视【国海算力】 #寒武纪:回购价格上限上调175% ,当前位置建议重点关注【寒武纪/海光信息/中科曙光】。 #2025下半年迎政策+基本面双击,国产算力β有望启动。 #英伟达计划于7月推出第三代“阉割芯片”。B40/B30芯片则保留了与H20相同的NVLink互联功能,最大带宽可达900GB/s,但性能有所下滑。国产份额大概率持续提升。 #海光深算/寒武纪思元/华为昇腾持续迭代,2025Q1 业绩+存货/合同负债验证产业超预期,关注中报季业绩持续催化。
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寒武纪
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2025-06-26 14:45:44
上海家化股东大会总结20250625
🧧【申万美护】上海家化股东大会总结20250625 [玫瑰]六神品牌:#重新定义为户外场景驱蚊产品,升级配方添加德国进口羟哌酯,驱蚊时长8.2小时,包装设计便携小巧,推出香水级调香的驱蚊蛋,目标今年营收1亿。#香氛沐浴露定价55元,主打面粉级爽肤、香水级香氛和卸妆级清爽,线上占比18%,618天猫榜单第三。#加大品牌建设投入,梯媒曝光量是去年8倍,邀请肖战代言,与宝可梦联名,推出“逢6必爽节”。 [玫瑰]玉泽品牌:#升级屏障修复线,面霜添加青蒿提取物,修复力提升两倍,视觉换新,价格调整到200
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上海家化
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韭头竹蜻蜓
2025-06-26 13:37:25
灵宝黄金请重视
【财通金属-李治】超跌后的# 灵宝黄金 请重视 前期因大股东分红诉求原因被动减持调整较多。公司层面基本面无任何变化,生产有序进行,灵宝县当地矿山炸药一半全满足公司供应。 # 产量端 25Q1公司产量1.2吨,4-5月产量也有1吨多,全年产量6吨以上(考虑周边外延并购预期或更高) # 未来节奏 27 28年产量节奏大概率8-10吨 公司当前市值和估值在黄金股里面依旧最便宜,仍可关注,不含税完全成本350元/克,在当前金价情况下,公司业绩最最极端保守也在12亿以上,市值看到250亿。
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灵宝黄金
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2025-06-26 13:00:28
GPU+ASIC 云计算共振,看好AI算力增速超过资本开支增速
GPU+ASIC 云计算共振,看好AI算力增速超过资本开支增速!【东吴通信张良卫/周高鼎/李博韦】 #事件 英伟达召开股东大会,强调从算力、网络软硬件产品到云服务提供商的全面定位,公司表示全球数据中心以及整个计算机行业仅处于大规模AI基础设施升级的开端,未来以AI GPU为核心的AI算力需求有望持续呈现指数级增长 #观点重申 1、一二线云厂资本开支坚定,“表观”增长持续,企业及主权的AI 算力需求加速显现 2、英伟达最新技术和产品来自一二线云厂、主权与企业AI的需求有望继续增长,同时1.6T等开
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天孚通信
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2025-06-26 11:51:15
内销外贸景气双升,军工资产价值重估
🔥【国金军工|中期策略】内销外贸景气双升,军工资产价值重估 [太阳]核心观点: 1)军工作为国家安全资产战略属性突显,十四五收官叠加十五五布局,行业迎来新成长期; 2)地缘局势持续紧张,全球军备竞赛开启,中国军工Deepseek时刻,军贸市场打开长期空间; 3)重要催化不断:9.3大阅兵官宣,阅兵是我国军事装备实力的公开展示,参加本次阅兵的有新一代主战装备,还强化了无人智能、水下作战、网电攻防、高超声速等新型作战力量,军工板块迎来强催化。 [烟花]投资建议: 行业景气反转,军贸打开长期空间,军
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长城军工
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2025-06-26 10:33:34
英伟达等大涨,关注产业链下游特种电子布机会
[太阳]英伟达等大涨,关注产业链下游特种电子布机会,中材科技Q布出货超预期【天风建材】Q布进度加速,重视中材科技/菲利华/宏和科技投资机会 [玫瑰]据产业端反馈,近期石英电子布(即LowDK三代,Q布)订单需求加速,我们认为主要受下游头部CCL客户在全球供应链中锁单卡位诉求较强驱动。我们跟踪LDK一代布介电常数约在4.8~4.9,二代在4.2~4.3,介电常数单位降低10%传输速度可能翻倍,而Q布介电常数在2.2~2.3,颠覆原来玻纤布原材料路线,性能远优于二代布。下游穿透看M9的CCL,NV的
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英伟达1.25倍做空ETF-AXS
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2025-06-25 14:41:12
5月出口情况更新:地区结构加速分化
5月出口情况更新:地区结构加速分化 [太阳]2025年5月我国出口金额同比+4.6%(其中对美-34.5%、对亚洲+11.4%、对非洲+26.6%、对非洲+33.3%、拉丁美洲+2.3%、对欧洲+8.9%),家具及其零部件同比-8.1%。细分行业来看,5月多数赛道受益于关税政策边际放松,环比呈现改善趋势,但同比依然承压,其中宠物、全地形车、电动自行车等新兴行业表现相对坚挺。 [太阳]我们预计Q2美国终端需求仍保持韧性,但零售商出于对后续需求&关税担忧,下单节奏放缓,库销比降低;伴随7月关税政策进
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西大门
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2025-06-25 13:38:05
Robotaxi跟踪:Uber与Waymo亚特兰大合作项目开启运营
[红包]【中信证券前瞻】Robotaxi跟踪:Uber与Waymo亚特兰大合作项目开启运营 Uber与谷歌旗下Waymo在美国亚特兰大正式推出Robotaxi服务上线,区域覆盖亚特兰大市中心、巴克海特、国会景观区等区域,暂不驶入高速与机场区域,总面积65平方英里。初期投入数十辆自动驾驶出租车,未来车队规模和运营区域将逐步扩大。 Uber与Waymo合作继续拓展,亚特兰大合作运营项目若后续也能获得积极数据,将进一步验证Robotaxi合作模式可行性。今年以来,Robotaxi商业化节奏提速,主要系
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DIREXIONDAILYROBOTICS,ARTIFICIALINTELLIGENCE,AUTOBULL3X
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2025-06-25 12:48:52
金融IT智能化重要政策发布,关注证券IT及稳定币板块机会
【国盛计算机】金融IT智能化重要政策发布,关注证券IT及稳定币板块机会 [太阳]事件:央行将研究制定新阶段金融科技发展规划,出台深化运用金融科技推动金融数字化智能化转型的政策文件。# 央行将研究制定新阶段金融科技发展规划、同国家数据局开展“数据要素×”试点。国家数据局举办“数据要素×”系列第二场新闻发布会,中国人民银行科技司副司长周祥昆介绍了中国人民银行在《“数据要素×”三年行动计划(2024-2026年)》发布以来所取得的成效以及未来规划。中国人民银行下一步将研究制定新阶段金融科技发展规划,出
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