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韭头竹蜻蜓
2025-11-17 11:02:28
251116 AI跟踪:国产AI资本化加速,12月边际催化密集
251116 AI跟踪:国产AI资本化加速,12月边际催化密集 近期我们密集调研了国内头部基模公司智谱、Kimi、MiniMax及部分AI应用独角兽,汇报如下: 1、国家人工智能五年规划有可能跟十五五规划(预期明年3月两会)一同发布,方案已经在制定过程中了,人工智能首次作为单独的产业做五年规划方案,战略地位进一步拔高 2、模型密集发布:MiniMax M2/GLM-4.6/Kimi K2-thinking模型陆续发布,开发者社区反馈逐渐升温,DeepSeek有预期年底发布大版本更新。以Kimi为
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中信证券
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韭头竹蜻蜓
2025-11-17 11:00:26
牛肉价格近期或启动上涨,重视拐点布局大牧业机会!
🔥牛肉价格近期或启动上涨,重视拐点布局大牧业机会! 📃近期牛肉端发生以下几个变化: 1.进口保障措施落地前夕,海关加强药残抽检比例(5%到30%+),#一旦发现问题直接关停进口资质;清关时间从7天延长至1月+(费用成本增加4万元/月起(成本增加1400元/吨)),导致进口产品成本上升。 2.排队或导致11/12月实际进关牛肉数量大幅减少,本周国内进口冻牛肉飞涨,#冻牛肉平均价格从47-48元/公斤涨至50元/公斤左右,目前贸易商看涨情绪强,预计下周价格或持续上涨。 3.政策不确定性/价格倒挂
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现代牧业
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韭头竹蜻蜓
2025-11-17 10:03:03
三六零 :单Q3扭亏,全年有望扭亏,毛利率持续改善,盈利拐点
#三六零 :单Q3扭亏,全年有望扭亏,毛利率持续改善,盈利拐点。C端纳米Web月访问量近5亿/App MAU 1200w,后续继续以为AI入口,有望跟进类Sora App打造多模态社交和应用出海;全年增值服务有望达到10e,30%AI含量;AI Note原生硬件2月出货1万台。B端10月拿下超3亿AI订单。 当然会有把#三六零 比作#GOOGL 的,因为业务模式和赛道类似,广告+搜索+浏览器+硬件
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三六零
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韭头竹蜻蜓
2025-11-17 10:00:44
持续推荐创新药械及产业链
【国泰海通医药】持续推荐创新药械及产业链 [玫瑰]重点推荐: 1)价值有望迎来重估的Pharma:恒瑞医药、翰森制药、三生制药、科伦药业、恩华药业; 2)创新管线逐步兑现、业绩进入放量期的Biopharma/Biotech:科伦博泰生物、信达生物、百济神州、百利天恒、映恩生物、京新药业、特宝生物、我武生物、艾力斯; 3)受益创新,景气度修复的CXO及上游:皓元医药、百普赛斯、药明康德、药明合联、泰格医药; 4)逐步复苏的医疗器械龙头:联影医疗、乐普医疗、春立医疗、惠泰医疗
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翰森制药
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韭头竹蜻蜓
2025-11-17 06:22:09
关注半导体产业链日系材料厂商占比较高环节,国产份额有望进一步提升
关注半导体产业链日系材料厂商占比较高环节,国产份额有望进一步提升: (1)硅片(信越、胜高),关注西安奕材、沪硅产业、上海合晶、立昂微; (2)掩模版(DNP、TOPPAN),关注清溢光电、龙图光罩、路维光电; (3)光刻胶(JSR、信越、东京应化、住友化学、富士胶片),关注彤程新材、晶瑞电材、南大光电、鼎龙股份、上海新阳、恒坤新材; (4)靶材(日矿金属、东曹),关注江丰电子、有研新材; (5)电子特气(大阳日酸、关东电化、昭和电工),关注中船特气、华特气体、南大光电、昊华科技、金宏气体。
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华特气体
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韭头竹蜻蜓
2025-11-16 19:54:42
双十一点评:大盘平稳,国货领先、高端改善
【国泰海通美护】双十一点评:大盘平稳,国货领先、高端改善 [玫瑰]建议增持:1)强品牌势能高成长标的:若羽臣、上美、毛戈平;2)边际有望改善:登康、家化、水羊、锦波、贝泰妮、丸美、青松;3)预期筑底,有望迎来拐点:巨子、珀莱雅、拉芳、润本、美丽田园医疗健康等。 [玫瑰]双十一稳健双位数增长,即时零售增长亮眼、一站式打通全链路为趋势。据星图数据,在双十一周期进一步延长下,2025年双十一全网GMV为16950亿对比2024年双十一增长14%,其中综合电商、即时零售、社区团购GMV16191、670
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若羽臣
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韭头竹蜻蜓
2025-11-16 18:27:09
地产周度成交高频数据跟踪-1116
【天风地产】地产周度成交高频数据跟踪-1116 新房:周环比回升,高基数下同比降幅增至4成。上周60城商品房成交面积为212万平,周度环比+12.3%,移动12周同比增速为-21.01%,增速较上期下降1.82pct;月度同比-39.02%,相较上月下降10.87pct。 分能级看,一线、二线、三线及以下城市本周商品房成交面积分别为59、140、13万平,移动12周同比增速分别为-19.91%、-19.86%、-31.38%,增速较上期分别变化-0.96pct、-2.21pct、-2.01pct
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中信证券
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韭头竹蜻蜓
2025-11-16 14:38:16
马斯克最新谈话:Optimus灵巧手将配备50个执行器
🍁🍁 🍁马斯克最新谈话:Optimus灵巧手将配备50个执行器: 11月14日,马斯克在与巴伦资本的线上谈话中表示: 🍁执行器数量革命性突破;新一代机械手执行器数量从V2.5的17个激增至50个(每台机器人100个),复杂度提升近200%;当前V2.5原型存在明显功能缺陷:手指闭合间隙过大导致无法抓取细小物体;马斯克证实展示的V2.5实为"战术性过时设计",V3版已进入研发阶段 🍁医疗领域颠覆性应用;定位"可持续富足"核心载体,重点突破医疗场景,可实现超人类精度的手术操作(如显微外科等
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中信证券
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韭头竹蜻蜓
2025-11-16 13:09:45
电子周观点:AI算力强需求驱动,存储原厂再涨价
电子周观点:AI算力强需求驱动,存储原厂再涨价 中芯国际:产能供不应求,预计年收入首超90亿美元。中芯国际25Q3营收达23.82亿美元,同比增长达9.7%,环比增长达7.8%;毛利润为5.23亿美元,环比增长16.2%,同比增长17.7%;毛利率22.0%,环比上升1.6pcts,盈利能力持续改善。月产能从25Q2的99.13万片折合8英寸标准逻辑,提升至25Q3的102.28万片折合8英寸标准逻辑,产能规模持续扩张。销量方面,Q3销售晶圆达249.95万片折合8英寸标准逻辑,环比增长4.6%
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泰鸿万立
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2025-11-16 13:09:17
连涨2000!减产 30% 下周落地 有机硅迎来“暖冬”
【有机硅行业】连涨2000!减产 30% 下周落地 有机硅迎来“暖冬” 11月15日:有机硅“反内卷”会议迅速见效,11月14日鲁西DMC报价再涨500!涨至13000元/吨,两日累涨2000!并且下周11月18日,史无前例的实控人会议将重磅召开,这应该是有机硅行业进入下行周期以来规格最高的一次企业座谈会。由此可见,有机硅“反内卷”已不仅是舆论热词,而是上升至顶层策略的关键命题。 总体来看,近两年国内无新增产能,国外产能又处于收缩趋势,而随着行业自律深化,配合下游需求增速节奏,协同减产有效落地,
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兴发集团
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韭头竹蜻蜓
2025-11-14 14:36:05
印度撤销BIS认证+国内反内卷加速,建议关注聚酯板块投资机会
印度撤销BIS认证+国内反内卷加速,建议关注聚酯板块投资机会 [烟花] 印度撤销BIS认证+主流品牌去库或接近尾声,聚酯产业链出口提振预期走强 ①据CCF,2025年11月12日,印度化学品和石化品司发布通知,立即撤销对于部分聚酯产品的BIS认证。我们对比了2023年及2025年中国出口至印度的聚酯产品单月出口量变化:1)涤纶长丝POY单月最高出口量:2023年(4.9万吨)→2025年(0.6万吨);2)PTA 单月最高出口量 2023年(16.2万吨)→2025年(5.2万吨),本次撤销BI
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桐昆股份
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2025-11-14 08:08:18
杰瑞股份1113:继西门子后再签贝克休斯,燃机业务更进一步
杰瑞股份1113:继西门子后再签贝克休斯,燃机业务更进一步,剑指AI用电,建议积极布局! 事件:杰瑞股份13日披露,全资子公司杰瑞敏电与贝克休斯在上海正式签署NovaLT燃气轮机全球战略合作和规模订单协议,将共同为全球AI数据中心、工业制造及油气能源等领域提供高效、低碳、智能的电力解决方案。 介绍:欧洲燃机资源再下一城!NovaLT燃机的研发/制造/试验基地主要在意大利,由 GE 油气团队于2014–2016 年间推出,2017 年与贝克休斯合并,专为数据中心等场景设计。 意义:为中型燃机!预计
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杰瑞股份
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2025-11-13 21:24:42
电解液产业链今日涨价汇总(11.13)(更新:VC继续跳涨)
【招商电新】电解液产业链今日涨价汇总(11.13)(更新:VC继续跳涨) VC今日报价14万元/吨,较昨日上涨3万元/吨。持续跳涨FEC今日报价6.4万元/吨,较昨日上涨0.2万元/吨。 六氟磷酸锂今日报价15.15万元/吨,较昨日上涨0.15万元/吨。 【招商电新】坚定电解液、重视隔膜(11.13) 坚定不移电解液链 六氟新一轮行情正在展开现货价超过13万元,业界反馈,二线电解液公司实际采购价已接近15万元!电解液报价开始如期传导,上周电解液2天涨幅超过过去2个月的涨幅!我们以11万含税均价估
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永太科技
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韭头竹蜻蜓
2025-11-13 14:52:23
PCS行业更新:年底交付旺盛价格有望抬头,交付周期显著延长
⭕PCS行业更新:年底交付旺盛价格有望抬头,交付周期显著延长 进入年底以来,由于多个省份储能项目进入交付并网关键阶段,PCS交付紧张。我们了解到价格出现抬头趋势,排产周期显著延长。 ➡PCS交付节奏和项目并网节奏高度匹配,进入旺盛发货期 PCS通常在储能集装箱进场后再开始发货,因此与储能项目并网节奏高度一致,年底进入装机并网高峰期(如内蒙项目要拿今年0.35元容量补偿必须年底前并网),将带来PCS发货高峰。 ➡排产周期延长,剩余玩家挺价趋势明显 目前我们了解到某PCS企业排产周期已从1个月左右延
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上能电气
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韭头竹蜻蜓
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众信旅游:中泰“金色50年”核心受益者,中泰旅游叠加春节长假催化打开成长空间
众信旅游:中泰“金色50年”核心受益者,中泰旅游叠加春节长假催化打开成长空间 ———————————————— 1、中泰关系迈入“金色50年”新阶段,泰国国王首次访华将“中泰一家亲”升级为国家战略。众信旅游作为#中泰旅游合作唯一深度绑定者,获泰国国家旅游局国家级活动背书及尼莫岛等独家资源,构建“官方合作+资源垄断+产品创新”三重壁垒。 2、2026年春节9天长假催化出境游爆发,众信旅游#咨询量激增300%,长线及定制产品占比快速提升。公司已针对性升级南欧15-20天深度游、泰国“至上严选”系列产
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众信旅游
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251116 AI跟踪:国产AI资本化加速,12月边际催化密集
251116 AI跟踪:国产AI资本化加速,12月边际催化密集 近期我们密集调研了国内头部基模公司智谱、Kimi、MiniMax及部分AI应用独角兽,汇报如下: 1、国家人工智能五年规划有可能跟十五五规划(预期明年3月两会)一同发布,方案已经在制定过程中了,人工智能首次作为单独的产业做五年规划方案,战略地位进一步拔高 2、模型密集发布:MiniMax M2/GLM-4.6/Kimi K2-thinking模型陆续发布,开发者社区反馈逐渐升温,DeepSeek有预期年底发布大版本更新。以Kimi为
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中信证券
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2025-11-17 11:00:26
牛肉价格近期或启动上涨,重视拐点布局大牧业机会!
🔥牛肉价格近期或启动上涨,重视拐点布局大牧业机会! 📃近期牛肉端发生以下几个变化: 1.进口保障措施落地前夕,海关加强药残抽检比例(5%到30%+),#一旦发现问题直接关停进口资质;清关时间从7天延长至1月+(费用成本增加4万元/月起(成本增加1400元/吨)),导致进口产品成本上升。 2.排队或导致11/12月实际进关牛肉数量大幅减少,本周国内进口冻牛肉飞涨,#冻牛肉平均价格从47-48元/公斤涨至50元/公斤左右,目前贸易商看涨情绪强,预计下周价格或持续上涨。 3.政策不确定性/价格倒挂
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现代牧业
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韭头竹蜻蜓
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三六零 :单Q3扭亏,全年有望扭亏,毛利率持续改善,盈利拐点
#三六零 :单Q3扭亏,全年有望扭亏,毛利率持续改善,盈利拐点。C端纳米Web月访问量近5亿/App MAU 1200w,后续继续以为AI入口,有望跟进类Sora App打造多模态社交和应用出海;全年增值服务有望达到10e,30%AI含量;AI Note原生硬件2月出货1万台。B端10月拿下超3亿AI订单。 当然会有把#三六零 比作#GOOGL 的,因为业务模式和赛道类似,广告+搜索+浏览器+硬件
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韭头竹蜻蜓
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持续推荐创新药械及产业链
【国泰海通医药】持续推荐创新药械及产业链 [玫瑰]重点推荐: 1)价值有望迎来重估的Pharma:恒瑞医药、翰森制药、三生制药、科伦药业、恩华药业; 2)创新管线逐步兑现、业绩进入放量期的Biopharma/Biotech:科伦博泰生物、信达生物、百济神州、百利天恒、映恩生物、京新药业、特宝生物、我武生物、艾力斯; 3)受益创新,景气度修复的CXO及上游:皓元医药、百普赛斯、药明康德、药明合联、泰格医药; 4)逐步复苏的医疗器械龙头:联影医疗、乐普医疗、春立医疗、惠泰医疗
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韭头竹蜻蜓
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关注半导体产业链日系材料厂商占比较高环节,国产份额有望进一步提升
关注半导体产业链日系材料厂商占比较高环节,国产份额有望进一步提升: (1)硅片(信越、胜高),关注西安奕材、沪硅产业、上海合晶、立昂微; (2)掩模版(DNP、TOPPAN),关注清溢光电、龙图光罩、路维光电; (3)光刻胶(JSR、信越、东京应化、住友化学、富士胶片),关注彤程新材、晶瑞电材、南大光电、鼎龙股份、上海新阳、恒坤新材; (4)靶材(日矿金属、东曹),关注江丰电子、有研新材; (5)电子特气(大阳日酸、关东电化、昭和电工),关注中船特气、华特气体、南大光电、昊华科技、金宏气体。
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双十一点评:大盘平稳,国货领先、高端改善
【国泰海通美护】双十一点评:大盘平稳,国货领先、高端改善 [玫瑰]建议增持:1)强品牌势能高成长标的:若羽臣、上美、毛戈平;2)边际有望改善:登康、家化、水羊、锦波、贝泰妮、丸美、青松;3)预期筑底,有望迎来拐点:巨子、珀莱雅、拉芳、润本、美丽田园医疗健康等。 [玫瑰]双十一稳健双位数增长,即时零售增长亮眼、一站式打通全链路为趋势。据星图数据,在双十一周期进一步延长下,2025年双十一全网GMV为16950亿对比2024年双十一增长14%,其中综合电商、即时零售、社区团购GMV16191、670
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韭头竹蜻蜓
2025-11-16 18:27:09
地产周度成交高频数据跟踪-1116
【天风地产】地产周度成交高频数据跟踪-1116 新房:周环比回升,高基数下同比降幅增至4成。上周60城商品房成交面积为212万平,周度环比+12.3%,移动12周同比增速为-21.01%,增速较上期下降1.82pct;月度同比-39.02%,相较上月下降10.87pct。 分能级看,一线、二线、三线及以下城市本周商品房成交面积分别为59、140、13万平,移动12周同比增速分别为-19.91%、-19.86%、-31.38%,增速较上期分别变化-0.96pct、-2.21pct、-2.01pct
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马斯克最新谈话:Optimus灵巧手将配备50个执行器
🍁🍁 🍁马斯克最新谈话:Optimus灵巧手将配备50个执行器: 11月14日,马斯克在与巴伦资本的线上谈话中表示: 🍁执行器数量革命性突破;新一代机械手执行器数量从V2.5的17个激增至50个(每台机器人100个),复杂度提升近200%;当前V2.5原型存在明显功能缺陷:手指闭合间隙过大导致无法抓取细小物体;马斯克证实展示的V2.5实为"战术性过时设计",V3版已进入研发阶段 🍁医疗领域颠覆性应用;定位"可持续富足"核心载体,重点突破医疗场景,可实现超人类精度的手术操作(如显微外科等
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电子周观点:AI算力强需求驱动,存储原厂再涨价
电子周观点:AI算力强需求驱动,存储原厂再涨价 中芯国际:产能供不应求,预计年收入首超90亿美元。中芯国际25Q3营收达23.82亿美元,同比增长达9.7%,环比增长达7.8%;毛利润为5.23亿美元,环比增长16.2%,同比增长17.7%;毛利率22.0%,环比上升1.6pcts,盈利能力持续改善。月产能从25Q2的99.13万片折合8英寸标准逻辑,提升至25Q3的102.28万片折合8英寸标准逻辑,产能规模持续扩张。销量方面,Q3销售晶圆达249.95万片折合8英寸标准逻辑,环比增长4.6%
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连涨2000!减产 30% 下周落地 有机硅迎来“暖冬”
【有机硅行业】连涨2000!减产 30% 下周落地 有机硅迎来“暖冬” 11月15日:有机硅“反内卷”会议迅速见效,11月14日鲁西DMC报价再涨500!涨至13000元/吨,两日累涨2000!并且下周11月18日,史无前例的实控人会议将重磅召开,这应该是有机硅行业进入下行周期以来规格最高的一次企业座谈会。由此可见,有机硅“反内卷”已不仅是舆论热词,而是上升至顶层策略的关键命题。 总体来看,近两年国内无新增产能,国外产能又处于收缩趋势,而随着行业自律深化,配合下游需求增速节奏,协同减产有效落地,
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印度撤销BIS认证+国内反内卷加速,建议关注聚酯板块投资机会
印度撤销BIS认证+国内反内卷加速,建议关注聚酯板块投资机会 [烟花] 印度撤销BIS认证+主流品牌去库或接近尾声,聚酯产业链出口提振预期走强 ①据CCF,2025年11月12日,印度化学品和石化品司发布通知,立即撤销对于部分聚酯产品的BIS认证。我们对比了2023年及2025年中国出口至印度的聚酯产品单月出口量变化:1)涤纶长丝POY单月最高出口量:2023年(4.9万吨)→2025年(0.6万吨);2)PTA 单月最高出口量 2023年(16.2万吨)→2025年(5.2万吨),本次撤销BI
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杰瑞股份1113:继西门子后再签贝克休斯,燃机业务更进一步
杰瑞股份1113:继西门子后再签贝克休斯,燃机业务更进一步,剑指AI用电,建议积极布局! 事件:杰瑞股份13日披露,全资子公司杰瑞敏电与贝克休斯在上海正式签署NovaLT燃气轮机全球战略合作和规模订单协议,将共同为全球AI数据中心、工业制造及油气能源等领域提供高效、低碳、智能的电力解决方案。 介绍:欧洲燃机资源再下一城!NovaLT燃机的研发/制造/试验基地主要在意大利,由 GE 油气团队于2014–2016 年间推出,2017 年与贝克休斯合并,专为数据中心等场景设计。 意义:为中型燃机!预计
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电解液产业链今日涨价汇总(11.13)(更新:VC继续跳涨)
【招商电新】电解液产业链今日涨价汇总(11.13)(更新:VC继续跳涨) VC今日报价14万元/吨,较昨日上涨3万元/吨。持续跳涨FEC今日报价6.4万元/吨,较昨日上涨0.2万元/吨。 六氟磷酸锂今日报价15.15万元/吨,较昨日上涨0.15万元/吨。 【招商电新】坚定电解液、重视隔膜(11.13) 坚定不移电解液链 六氟新一轮行情正在展开现货价超过13万元,业界反馈,二线电解液公司实际采购价已接近15万元!电解液报价开始如期传导,上周电解液2天涨幅超过过去2个月的涨幅!我们以11万含税均价估
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PCS行业更新:年底交付旺盛价格有望抬头,交付周期显著延长
⭕PCS行业更新:年底交付旺盛价格有望抬头,交付周期显著延长 进入年底以来,由于多个省份储能项目进入交付并网关键阶段,PCS交付紧张。我们了解到价格出现抬头趋势,排产周期显著延长。 ➡PCS交付节奏和项目并网节奏高度匹配,进入旺盛发货期 PCS通常在储能集装箱进场后再开始发货,因此与储能项目并网节奏高度一致,年底进入装机并网高峰期(如内蒙项目要拿今年0.35元容量补偿必须年底前并网),将带来PCS发货高峰。 ➡排产周期延长,剩余玩家挺价趋势明显 目前我们了解到某PCS企业排产周期已从1个月左右延
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众信旅游:中泰“金色50年”核心受益者,中泰旅游叠加春节长假催化打开成长空间
众信旅游:中泰“金色50年”核心受益者,中泰旅游叠加春节长假催化打开成长空间 ———————————————— 1、中泰关系迈入“金色50年”新阶段,泰国国王首次访华将“中泰一家亲”升级为国家战略。众信旅游作为#中泰旅游合作唯一深度绑定者,获泰国国家旅游局国家级活动背书及尼莫岛等独家资源,构建“官方合作+资源垄断+产品创新”三重壁垒。 2、2026年春节9天长假催化出境游爆发,众信旅游#咨询量激增300%,长线及定制产品占比快速提升。公司已针对性升级南欧15-20天深度游、泰国“至上严选”系列产
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韭头竹蜻蜓
2025-11-17 11:02:28
251116 AI跟踪:国产AI资本化加速,12月边际催化密集
251116 AI跟踪:国产AI资本化加速,12月边际催化密集 近期我们密集调研了国内头部基模公司智谱、Kimi、MiniMax及部分AI应用独角兽,汇报如下: 1、国家人工智能五年规划有可能跟十五五规划(预期明年3月两会)一同发布,方案已经在制定过程中了,人工智能首次作为单独的产业做五年规划方案,战略地位进一步拔高 2、模型密集发布:MiniMax M2/GLM-4.6/Kimi K2-thinking模型陆续发布,开发者社区反馈逐渐升温,DeepSeek有预期年底发布大版本更新。以Kimi为
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中信证券
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韭头竹蜻蜓
2025-11-17 11:00:26
牛肉价格近期或启动上涨,重视拐点布局大牧业机会!
🔥牛肉价格近期或启动上涨,重视拐点布局大牧业机会! 📃近期牛肉端发生以下几个变化: 1.进口保障措施落地前夕,海关加强药残抽检比例(5%到30%+),#一旦发现问题直接关停进口资质;清关时间从7天延长至1月+(费用成本增加4万元/月起(成本增加1400元/吨)),导致进口产品成本上升。 2.排队或导致11/12月实际进关牛肉数量大幅减少,本周国内进口冻牛肉飞涨,#冻牛肉平均价格从47-48元/公斤涨至50元/公斤左右,目前贸易商看涨情绪强,预计下周价格或持续上涨。 3.政策不确定性/价格倒挂
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现代牧业
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韭头竹蜻蜓
2025-11-17 10:03:03
三六零 :单Q3扭亏,全年有望扭亏,毛利率持续改善,盈利拐点
#三六零 :单Q3扭亏,全年有望扭亏,毛利率持续改善,盈利拐点。C端纳米Web月访问量近5亿/App MAU 1200w,后续继续以为AI入口,有望跟进类Sora App打造多模态社交和应用出海;全年增值服务有望达到10e,30%AI含量;AI Note原生硬件2月出货1万台。B端10月拿下超3亿AI订单。 当然会有把#三六零 比作#GOOGL 的,因为业务模式和赛道类似,广告+搜索+浏览器+硬件
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三六零
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韭头竹蜻蜓
2025-11-17 10:00:44
持续推荐创新药械及产业链
【国泰海通医药】持续推荐创新药械及产业链 [玫瑰]重点推荐: 1)价值有望迎来重估的Pharma:恒瑞医药、翰森制药、三生制药、科伦药业、恩华药业; 2)创新管线逐步兑现、业绩进入放量期的Biopharma/Biotech:科伦博泰生物、信达生物、百济神州、百利天恒、映恩生物、京新药业、特宝生物、我武生物、艾力斯; 3)受益创新,景气度修复的CXO及上游:皓元医药、百普赛斯、药明康德、药明合联、泰格医药; 4)逐步复苏的医疗器械龙头:联影医疗、乐普医疗、春立医疗、惠泰医疗
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翰森制药
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韭头竹蜻蜓
2025-11-17 06:22:09
关注半导体产业链日系材料厂商占比较高环节,国产份额有望进一步提升
关注半导体产业链日系材料厂商占比较高环节,国产份额有望进一步提升: (1)硅片(信越、胜高),关注西安奕材、沪硅产业、上海合晶、立昂微; (2)掩模版(DNP、TOPPAN),关注清溢光电、龙图光罩、路维光电; (3)光刻胶(JSR、信越、东京应化、住友化学、富士胶片),关注彤程新材、晶瑞电材、南大光电、鼎龙股份、上海新阳、恒坤新材; (4)靶材(日矿金属、东曹),关注江丰电子、有研新材; (5)电子特气(大阳日酸、关东电化、昭和电工),关注中船特气、华特气体、南大光电、昊华科技、金宏气体。
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华特气体
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韭头竹蜻蜓
2025-11-16 19:54:42
双十一点评:大盘平稳,国货领先、高端改善
【国泰海通美护】双十一点评:大盘平稳,国货领先、高端改善 [玫瑰]建议增持:1)强品牌势能高成长标的:若羽臣、上美、毛戈平;2)边际有望改善:登康、家化、水羊、锦波、贝泰妮、丸美、青松;3)预期筑底,有望迎来拐点:巨子、珀莱雅、拉芳、润本、美丽田园医疗健康等。 [玫瑰]双十一稳健双位数增长,即时零售增长亮眼、一站式打通全链路为趋势。据星图数据,在双十一周期进一步延长下,2025年双十一全网GMV为16950亿对比2024年双十一增长14%,其中综合电商、即时零售、社区团购GMV16191、670
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若羽臣
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韭头竹蜻蜓
2025-11-16 18:27:09
地产周度成交高频数据跟踪-1116
【天风地产】地产周度成交高频数据跟踪-1116 新房:周环比回升,高基数下同比降幅增至4成。上周60城商品房成交面积为212万平,周度环比+12.3%,移动12周同比增速为-21.01%,增速较上期下降1.82pct;月度同比-39.02%,相较上月下降10.87pct。 分能级看,一线、二线、三线及以下城市本周商品房成交面积分别为59、140、13万平,移动12周同比增速分别为-19.91%、-19.86%、-31.38%,增速较上期分别变化-0.96pct、-2.21pct、-2.01pct
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中信证券
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韭头竹蜻蜓
2025-11-16 14:38:16
马斯克最新谈话:Optimus灵巧手将配备50个执行器
🍁🍁 🍁马斯克最新谈话:Optimus灵巧手将配备50个执行器: 11月14日,马斯克在与巴伦资本的线上谈话中表示: 🍁执行器数量革命性突破;新一代机械手执行器数量从V2.5的17个激增至50个(每台机器人100个),复杂度提升近200%;当前V2.5原型存在明显功能缺陷:手指闭合间隙过大导致无法抓取细小物体;马斯克证实展示的V2.5实为"战术性过时设计",V3版已进入研发阶段 🍁医疗领域颠覆性应用;定位"可持续富足"核心载体,重点突破医疗场景,可实现超人类精度的手术操作(如显微外科等
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中信证券
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韭头竹蜻蜓
2025-11-16 13:09:45
电子周观点:AI算力强需求驱动,存储原厂再涨价
电子周观点:AI算力强需求驱动,存储原厂再涨价 中芯国际:产能供不应求,预计年收入首超90亿美元。中芯国际25Q3营收达23.82亿美元,同比增长达9.7%,环比增长达7.8%;毛利润为5.23亿美元,环比增长16.2%,同比增长17.7%;毛利率22.0%,环比上升1.6pcts,盈利能力持续改善。月产能从25Q2的99.13万片折合8英寸标准逻辑,提升至25Q3的102.28万片折合8英寸标准逻辑,产能规模持续扩张。销量方面,Q3销售晶圆达249.95万片折合8英寸标准逻辑,环比增长4.6%
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泰鸿万立
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2025-11-16 13:09:17
连涨2000!减产 30% 下周落地 有机硅迎来“暖冬”
【有机硅行业】连涨2000!减产 30% 下周落地 有机硅迎来“暖冬” 11月15日:有机硅“反内卷”会议迅速见效,11月14日鲁西DMC报价再涨500!涨至13000元/吨,两日累涨2000!并且下周11月18日,史无前例的实控人会议将重磅召开,这应该是有机硅行业进入下行周期以来规格最高的一次企业座谈会。由此可见,有机硅“反内卷”已不仅是舆论热词,而是上升至顶层策略的关键命题。 总体来看,近两年国内无新增产能,国外产能又处于收缩趋势,而随着行业自律深化,配合下游需求增速节奏,协同减产有效落地,
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兴发集团
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韭头竹蜻蜓
2025-11-14 14:36:05
印度撤销BIS认证+国内反内卷加速,建议关注聚酯板块投资机会
印度撤销BIS认证+国内反内卷加速,建议关注聚酯板块投资机会 [烟花] 印度撤销BIS认证+主流品牌去库或接近尾声,聚酯产业链出口提振预期走强 ①据CCF,2025年11月12日,印度化学品和石化品司发布通知,立即撤销对于部分聚酯产品的BIS认证。我们对比了2023年及2025年中国出口至印度的聚酯产品单月出口量变化:1)涤纶长丝POY单月最高出口量:2023年(4.9万吨)→2025年(0.6万吨);2)PTA 单月最高出口量 2023年(16.2万吨)→2025年(5.2万吨),本次撤销BI
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桐昆股份
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韭头竹蜻蜓
2025-11-14 08:08:18
杰瑞股份1113:继西门子后再签贝克休斯,燃机业务更进一步
杰瑞股份1113:继西门子后再签贝克休斯,燃机业务更进一步,剑指AI用电,建议积极布局! 事件:杰瑞股份13日披露,全资子公司杰瑞敏电与贝克休斯在上海正式签署NovaLT燃气轮机全球战略合作和规模订单协议,将共同为全球AI数据中心、工业制造及油气能源等领域提供高效、低碳、智能的电力解决方案。 介绍:欧洲燃机资源再下一城!NovaLT燃机的研发/制造/试验基地主要在意大利,由 GE 油气团队于2014–2016 年间推出,2017 年与贝克休斯合并,专为数据中心等场景设计。 意义:为中型燃机!预计
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杰瑞股份
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韭头竹蜻蜓
2025-11-13 21:24:42
电解液产业链今日涨价汇总(11.13)(更新:VC继续跳涨)
【招商电新】电解液产业链今日涨价汇总(11.13)(更新:VC继续跳涨) VC今日报价14万元/吨,较昨日上涨3万元/吨。持续跳涨FEC今日报价6.4万元/吨,较昨日上涨0.2万元/吨。 六氟磷酸锂今日报价15.15万元/吨,较昨日上涨0.15万元/吨。 【招商电新】坚定电解液、重视隔膜(11.13) 坚定不移电解液链 六氟新一轮行情正在展开现货价超过13万元,业界反馈,二线电解液公司实际采购价已接近15万元!电解液报价开始如期传导,上周电解液2天涨幅超过过去2个月的涨幅!我们以11万含税均价估
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永太科技
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韭头竹蜻蜓
2025-11-13 14:52:23
PCS行业更新:年底交付旺盛价格有望抬头,交付周期显著延长
⭕PCS行业更新:年底交付旺盛价格有望抬头,交付周期显著延长 进入年底以来,由于多个省份储能项目进入交付并网关键阶段,PCS交付紧张。我们了解到价格出现抬头趋势,排产周期显著延长。 ➡PCS交付节奏和项目并网节奏高度匹配,进入旺盛发货期 PCS通常在储能集装箱进场后再开始发货,因此与储能项目并网节奏高度一致,年底进入装机并网高峰期(如内蒙项目要拿今年0.35元容量补偿必须年底前并网),将带来PCS发货高峰。 ➡排产周期延长,剩余玩家挺价趋势明显 目前我们了解到某PCS企业排产周期已从1个月左右延
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上能电气
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韭头竹蜻蜓
2025-11-13 13:47:54
众信旅游:中泰“金色50年”核心受益者,中泰旅游叠加春节长假催化打开成长空间
众信旅游:中泰“金色50年”核心受益者,中泰旅游叠加春节长假催化打开成长空间 ———————————————— 1、中泰关系迈入“金色50年”新阶段,泰国国王首次访华将“中泰一家亲”升级为国家战略。众信旅游作为#中泰旅游合作唯一深度绑定者,获泰国国家旅游局国家级活动背书及尼莫岛等独家资源,构建“官方合作+资源垄断+产品创新”三重壁垒。 2、2026年春节9天长假催化出境游爆发,众信旅游#咨询量激增300%,长线及定制产品占比快速提升。公司已针对性升级南欧15-20天深度游、泰国“至上严选”系列产
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众信旅游
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编辑交易计划
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251116 AI跟踪:国产AI资本化加速,12月边际催化密集
251116 AI跟踪:国产AI资本化加速,12月边际催化密集 近期我们密集调研了国内头部基模公司智谱、Kimi、MiniMax及部分AI应用独角兽,汇报如下: 1、国家人工智能五年规划有可能跟十五五规划(预期明年3月两会)一同发布,方案已经在制定过程中了,人工智能首次作为单独的产业做五年规划方案,战略地位进一步拔高 2、模型密集发布:MiniMax M2/GLM-4.6/Kimi K2-thinking模型陆续发布,开发者社区反馈逐渐升温,DeepSeek有预期年底发布大版本更新。以Kimi为
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中信证券
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牛肉价格近期或启动上涨,重视拐点布局大牧业机会!
🔥牛肉价格近期或启动上涨,重视拐点布局大牧业机会! 📃近期牛肉端发生以下几个变化: 1.进口保障措施落地前夕,海关加强药残抽检比例(5%到30%+),#一旦发现问题直接关停进口资质;清关时间从7天延长至1月+(费用成本增加4万元/月起(成本增加1400元/吨)),导致进口产品成本上升。 2.排队或导致11/12月实际进关牛肉数量大幅减少,本周国内进口冻牛肉飞涨,#冻牛肉平均价格从47-48元/公斤涨至50元/公斤左右,目前贸易商看涨情绪强,预计下周价格或持续上涨。 3.政策不确定性/价格倒挂
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现代牧业
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韭头竹蜻蜓
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三六零 :单Q3扭亏,全年有望扭亏,毛利率持续改善,盈利拐点
#三六零 :单Q3扭亏,全年有望扭亏,毛利率持续改善,盈利拐点。C端纳米Web月访问量近5亿/App MAU 1200w,后续继续以为AI入口,有望跟进类Sora App打造多模态社交和应用出海;全年增值服务有望达到10e,30%AI含量;AI Note原生硬件2月出货1万台。B端10月拿下超3亿AI订单。 当然会有把#三六零 比作#GOOGL 的,因为业务模式和赛道类似,广告+搜索+浏览器+硬件
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2025-11-17 10:00:44
持续推荐创新药械及产业链
【国泰海通医药】持续推荐创新药械及产业链 [玫瑰]重点推荐: 1)价值有望迎来重估的Pharma:恒瑞医药、翰森制药、三生制药、科伦药业、恩华药业; 2)创新管线逐步兑现、业绩进入放量期的Biopharma/Biotech:科伦博泰生物、信达生物、百济神州、百利天恒、映恩生物、京新药业、特宝生物、我武生物、艾力斯; 3)受益创新,景气度修复的CXO及上游:皓元医药、百普赛斯、药明康德、药明合联、泰格医药; 4)逐步复苏的医疗器械龙头:联影医疗、乐普医疗、春立医疗、惠泰医疗
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翰森制药
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韭头竹蜻蜓
2025-11-17 06:22:09
关注半导体产业链日系材料厂商占比较高环节,国产份额有望进一步提升
关注半导体产业链日系材料厂商占比较高环节,国产份额有望进一步提升: (1)硅片(信越、胜高),关注西安奕材、沪硅产业、上海合晶、立昂微; (2)掩模版(DNP、TOPPAN),关注清溢光电、龙图光罩、路维光电; (3)光刻胶(JSR、信越、东京应化、住友化学、富士胶片),关注彤程新材、晶瑞电材、南大光电、鼎龙股份、上海新阳、恒坤新材; (4)靶材(日矿金属、东曹),关注江丰电子、有研新材; (5)电子特气(大阳日酸、关东电化、昭和电工),关注中船特气、华特气体、南大光电、昊华科技、金宏气体。
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双十一点评:大盘平稳,国货领先、高端改善
【国泰海通美护】双十一点评:大盘平稳,国货领先、高端改善 [玫瑰]建议增持:1)强品牌势能高成长标的:若羽臣、上美、毛戈平;2)边际有望改善:登康、家化、水羊、锦波、贝泰妮、丸美、青松;3)预期筑底,有望迎来拐点:巨子、珀莱雅、拉芳、润本、美丽田园医疗健康等。 [玫瑰]双十一稳健双位数增长,即时零售增长亮眼、一站式打通全链路为趋势。据星图数据,在双十一周期进一步延长下,2025年双十一全网GMV为16950亿对比2024年双十一增长14%,其中综合电商、即时零售、社区团购GMV16191、670
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若羽臣
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韭头竹蜻蜓
2025-11-16 18:27:09
地产周度成交高频数据跟踪-1116
【天风地产】地产周度成交高频数据跟踪-1116 新房:周环比回升,高基数下同比降幅增至4成。上周60城商品房成交面积为212万平,周度环比+12.3%,移动12周同比增速为-21.01%,增速较上期下降1.82pct;月度同比-39.02%,相较上月下降10.87pct。 分能级看,一线、二线、三线及以下城市本周商品房成交面积分别为59、140、13万平,移动12周同比增速分别为-19.91%、-19.86%、-31.38%,增速较上期分别变化-0.96pct、-2.21pct、-2.01pct
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马斯克最新谈话:Optimus灵巧手将配备50个执行器
🍁🍁 🍁马斯克最新谈话:Optimus灵巧手将配备50个执行器: 11月14日,马斯克在与巴伦资本的线上谈话中表示: 🍁执行器数量革命性突破;新一代机械手执行器数量从V2.5的17个激增至50个(每台机器人100个),复杂度提升近200%;当前V2.5原型存在明显功能缺陷:手指闭合间隙过大导致无法抓取细小物体;马斯克证实展示的V2.5实为"战术性过时设计",V3版已进入研发阶段 🍁医疗领域颠覆性应用;定位"可持续富足"核心载体,重点突破医疗场景,可实现超人类精度的手术操作(如显微外科等
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电子周观点:AI算力强需求驱动,存储原厂再涨价
电子周观点:AI算力强需求驱动,存储原厂再涨价 中芯国际:产能供不应求,预计年收入首超90亿美元。中芯国际25Q3营收达23.82亿美元,同比增长达9.7%,环比增长达7.8%;毛利润为5.23亿美元,环比增长16.2%,同比增长17.7%;毛利率22.0%,环比上升1.6pcts,盈利能力持续改善。月产能从25Q2的99.13万片折合8英寸标准逻辑,提升至25Q3的102.28万片折合8英寸标准逻辑,产能规模持续扩张。销量方面,Q3销售晶圆达249.95万片折合8英寸标准逻辑,环比增长4.6%
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连涨2000!减产 30% 下周落地 有机硅迎来“暖冬”
【有机硅行业】连涨2000!减产 30% 下周落地 有机硅迎来“暖冬” 11月15日:有机硅“反内卷”会议迅速见效,11月14日鲁西DMC报价再涨500!涨至13000元/吨,两日累涨2000!并且下周11月18日,史无前例的实控人会议将重磅召开,这应该是有机硅行业进入下行周期以来规格最高的一次企业座谈会。由此可见,有机硅“反内卷”已不仅是舆论热词,而是上升至顶层策略的关键命题。 总体来看,近两年国内无新增产能,国外产能又处于收缩趋势,而随着行业自律深化,配合下游需求增速节奏,协同减产有效落地,
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印度撤销BIS认证+国内反内卷加速,建议关注聚酯板块投资机会
印度撤销BIS认证+国内反内卷加速,建议关注聚酯板块投资机会 [烟花] 印度撤销BIS认证+主流品牌去库或接近尾声,聚酯产业链出口提振预期走强 ①据CCF,2025年11月12日,印度化学品和石化品司发布通知,立即撤销对于部分聚酯产品的BIS认证。我们对比了2023年及2025年中国出口至印度的聚酯产品单月出口量变化:1)涤纶长丝POY单月最高出口量:2023年(4.9万吨)→2025年(0.6万吨);2)PTA 单月最高出口量 2023年(16.2万吨)→2025年(5.2万吨),本次撤销BI
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杰瑞股份1113:继西门子后再签贝克休斯,燃机业务更进一步
杰瑞股份1113:继西门子后再签贝克休斯,燃机业务更进一步,剑指AI用电,建议积极布局! 事件:杰瑞股份13日披露,全资子公司杰瑞敏电与贝克休斯在上海正式签署NovaLT燃气轮机全球战略合作和规模订单协议,将共同为全球AI数据中心、工业制造及油气能源等领域提供高效、低碳、智能的电力解决方案。 介绍:欧洲燃机资源再下一城!NovaLT燃机的研发/制造/试验基地主要在意大利,由 GE 油气团队于2014–2016 年间推出,2017 年与贝克休斯合并,专为数据中心等场景设计。 意义:为中型燃机!预计
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电解液产业链今日涨价汇总(11.13)(更新:VC继续跳涨)
【招商电新】电解液产业链今日涨价汇总(11.13)(更新:VC继续跳涨) VC今日报价14万元/吨,较昨日上涨3万元/吨。持续跳涨FEC今日报价6.4万元/吨,较昨日上涨0.2万元/吨。 六氟磷酸锂今日报价15.15万元/吨,较昨日上涨0.15万元/吨。 【招商电新】坚定电解液、重视隔膜(11.13) 坚定不移电解液链 六氟新一轮行情正在展开现货价超过13万元,业界反馈,二线电解液公司实际采购价已接近15万元!电解液报价开始如期传导,上周电解液2天涨幅超过过去2个月的涨幅!我们以11万含税均价估
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PCS行业更新:年底交付旺盛价格有望抬头,交付周期显著延长
⭕PCS行业更新:年底交付旺盛价格有望抬头,交付周期显著延长 进入年底以来,由于多个省份储能项目进入交付并网关键阶段,PCS交付紧张。我们了解到价格出现抬头趋势,排产周期显著延长。 ➡PCS交付节奏和项目并网节奏高度匹配,进入旺盛发货期 PCS通常在储能集装箱进场后再开始发货,因此与储能项目并网节奏高度一致,年底进入装机并网高峰期(如内蒙项目要拿今年0.35元容量补偿必须年底前并网),将带来PCS发货高峰。 ➡排产周期延长,剩余玩家挺价趋势明显 目前我们了解到某PCS企业排产周期已从1个月左右延
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众信旅游:中泰“金色50年”核心受益者,中泰旅游叠加春节长假催化打开成长空间
众信旅游:中泰“金色50年”核心受益者,中泰旅游叠加春节长假催化打开成长空间 ———————————————— 1、中泰关系迈入“金色50年”新阶段,泰国国王首次访华将“中泰一家亲”升级为国家战略。众信旅游作为#中泰旅游合作唯一深度绑定者,获泰国国家旅游局国家级活动背书及尼莫岛等独家资源,构建“官方合作+资源垄断+产品创新”三重壁垒。 2、2026年春节9天长假催化出境游爆发,众信旅游#咨询量激增300%,长线及定制产品占比快速提升。公司已针对性升级南欧15-20天深度游、泰国“至上严选”系列产
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251116 AI跟踪:国产AI资本化加速,12月边际催化密集
251116 AI跟踪:国产AI资本化加速,12月边际催化密集 近期我们密集调研了国内头部基模公司智谱、Kimi、MiniMax及部分AI应用独角兽,汇报如下: 1、国家人工智能五年规划有可能跟十五五规划(预期明年3月两会)一同发布,方案已经在制定过程中了,人工智能首次作为单独的产业做五年规划方案,战略地位进一步拔高 2、模型密集发布:MiniMax M2/GLM-4.6/Kimi K2-thinking模型陆续发布,开发者社区反馈逐渐升温,DeepSeek有预期年底发布大版本更新。以Kimi为
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中信证券
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韭头竹蜻蜓
2025-11-17 11:00:26
牛肉价格近期或启动上涨,重视拐点布局大牧业机会!
🔥牛肉价格近期或启动上涨,重视拐点布局大牧业机会! 📃近期牛肉端发生以下几个变化: 1.进口保障措施落地前夕,海关加强药残抽检比例(5%到30%+),#一旦发现问题直接关停进口资质;清关时间从7天延长至1月+(费用成本增加4万元/月起(成本增加1400元/吨)),导致进口产品成本上升。 2.排队或导致11/12月实际进关牛肉数量大幅减少,本周国内进口冻牛肉飞涨,#冻牛肉平均价格从47-48元/公斤涨至50元/公斤左右,目前贸易商看涨情绪强,预计下周价格或持续上涨。 3.政策不确定性/价格倒挂
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现代牧业
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韭头竹蜻蜓
2025-11-17 10:03:03
三六零 :单Q3扭亏,全年有望扭亏,毛利率持续改善,盈利拐点
#三六零 :单Q3扭亏,全年有望扭亏,毛利率持续改善,盈利拐点。C端纳米Web月访问量近5亿/App MAU 1200w,后续继续以为AI入口,有望跟进类Sora App打造多模态社交和应用出海;全年增值服务有望达到10e,30%AI含量;AI Note原生硬件2月出货1万台。B端10月拿下超3亿AI订单。 当然会有把#三六零 比作#GOOGL 的,因为业务模式和赛道类似,广告+搜索+浏览器+硬件
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三六零
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韭头竹蜻蜓
2025-11-17 10:00:44
持续推荐创新药械及产业链
【国泰海通医药】持续推荐创新药械及产业链 [玫瑰]重点推荐: 1)价值有望迎来重估的Pharma:恒瑞医药、翰森制药、三生制药、科伦药业、恩华药业; 2)创新管线逐步兑现、业绩进入放量期的Biopharma/Biotech:科伦博泰生物、信达生物、百济神州、百利天恒、映恩生物、京新药业、特宝生物、我武生物、艾力斯; 3)受益创新,景气度修复的CXO及上游:皓元医药、百普赛斯、药明康德、药明合联、泰格医药; 4)逐步复苏的医疗器械龙头:联影医疗、乐普医疗、春立医疗、惠泰医疗
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韭头竹蜻蜓
2025-11-17 06:22:09
关注半导体产业链日系材料厂商占比较高环节,国产份额有望进一步提升
关注半导体产业链日系材料厂商占比较高环节,国产份额有望进一步提升: (1)硅片(信越、胜高),关注西安奕材、沪硅产业、上海合晶、立昂微; (2)掩模版(DNP、TOPPAN),关注清溢光电、龙图光罩、路维光电; (3)光刻胶(JSR、信越、东京应化、住友化学、富士胶片),关注彤程新材、晶瑞电材、南大光电、鼎龙股份、上海新阳、恒坤新材; (4)靶材(日矿金属、东曹),关注江丰电子、有研新材; (5)电子特气(大阳日酸、关东电化、昭和电工),关注中船特气、华特气体、南大光电、昊华科技、金宏气体。
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韭头竹蜻蜓
2025-11-16 19:54:42
双十一点评:大盘平稳,国货领先、高端改善
【国泰海通美护】双十一点评:大盘平稳,国货领先、高端改善 [玫瑰]建议增持:1)强品牌势能高成长标的:若羽臣、上美、毛戈平;2)边际有望改善:登康、家化、水羊、锦波、贝泰妮、丸美、青松;3)预期筑底,有望迎来拐点:巨子、珀莱雅、拉芳、润本、美丽田园医疗健康等。 [玫瑰]双十一稳健双位数增长,即时零售增长亮眼、一站式打通全链路为趋势。据星图数据,在双十一周期进一步延长下,2025年双十一全网GMV为16950亿对比2024年双十一增长14%,其中综合电商、即时零售、社区团购GMV16191、670
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若羽臣
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韭头竹蜻蜓
2025-11-16 18:27:09
地产周度成交高频数据跟踪-1116
【天风地产】地产周度成交高频数据跟踪-1116 新房:周环比回升,高基数下同比降幅增至4成。上周60城商品房成交面积为212万平,周度环比+12.3%,移动12周同比增速为-21.01%,增速较上期下降1.82pct;月度同比-39.02%,相较上月下降10.87pct。 分能级看,一线、二线、三线及以下城市本周商品房成交面积分别为59、140、13万平,移动12周同比增速分别为-19.91%、-19.86%、-31.38%,增速较上期分别变化-0.96pct、-2.21pct、-2.01pct
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中信证券
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韭头竹蜻蜓
2025-11-16 14:38:16
马斯克最新谈话:Optimus灵巧手将配备50个执行器
🍁🍁 🍁马斯克最新谈话:Optimus灵巧手将配备50个执行器: 11月14日,马斯克在与巴伦资本的线上谈话中表示: 🍁执行器数量革命性突破;新一代机械手执行器数量从V2.5的17个激增至50个(每台机器人100个),复杂度提升近200%;当前V2.5原型存在明显功能缺陷:手指闭合间隙过大导致无法抓取细小物体;马斯克证实展示的V2.5实为"战术性过时设计",V3版已进入研发阶段 🍁医疗领域颠覆性应用;定位"可持续富足"核心载体,重点突破医疗场景,可实现超人类精度的手术操作(如显微外科等
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中信证券
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韭头竹蜻蜓
2025-11-16 13:09:45
电子周观点:AI算力强需求驱动,存储原厂再涨价
电子周观点:AI算力强需求驱动,存储原厂再涨价 中芯国际:产能供不应求,预计年收入首超90亿美元。中芯国际25Q3营收达23.82亿美元,同比增长达9.7%,环比增长达7.8%;毛利润为5.23亿美元,环比增长16.2%,同比增长17.7%;毛利率22.0%,环比上升1.6pcts,盈利能力持续改善。月产能从25Q2的99.13万片折合8英寸标准逻辑,提升至25Q3的102.28万片折合8英寸标准逻辑,产能规模持续扩张。销量方面,Q3销售晶圆达249.95万片折合8英寸标准逻辑,环比增长4.6%
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泰鸿万立
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2025-11-16 13:09:17
连涨2000!减产 30% 下周落地 有机硅迎来“暖冬”
【有机硅行业】连涨2000!减产 30% 下周落地 有机硅迎来“暖冬” 11月15日:有机硅“反内卷”会议迅速见效,11月14日鲁西DMC报价再涨500!涨至13000元/吨,两日累涨2000!并且下周11月18日,史无前例的实控人会议将重磅召开,这应该是有机硅行业进入下行周期以来规格最高的一次企业座谈会。由此可见,有机硅“反内卷”已不仅是舆论热词,而是上升至顶层策略的关键命题。 总体来看,近两年国内无新增产能,国外产能又处于收缩趋势,而随着行业自律深化,配合下游需求增速节奏,协同减产有效落地,
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兴发集团
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2025-11-14 14:36:05
印度撤销BIS认证+国内反内卷加速,建议关注聚酯板块投资机会
印度撤销BIS认证+国内反内卷加速,建议关注聚酯板块投资机会 [烟花] 印度撤销BIS认证+主流品牌去库或接近尾声,聚酯产业链出口提振预期走强 ①据CCF,2025年11月12日,印度化学品和石化品司发布通知,立即撤销对于部分聚酯产品的BIS认证。我们对比了2023年及2025年中国出口至印度的聚酯产品单月出口量变化:1)涤纶长丝POY单月最高出口量:2023年(4.9万吨)→2025年(0.6万吨);2)PTA 单月最高出口量 2023年(16.2万吨)→2025年(5.2万吨),本次撤销BI
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桐昆股份
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2025-11-14 08:08:18
杰瑞股份1113:继西门子后再签贝克休斯,燃机业务更进一步
杰瑞股份1113:继西门子后再签贝克休斯,燃机业务更进一步,剑指AI用电,建议积极布局! 事件:杰瑞股份13日披露,全资子公司杰瑞敏电与贝克休斯在上海正式签署NovaLT燃气轮机全球战略合作和规模订单协议,将共同为全球AI数据中心、工业制造及油气能源等领域提供高效、低碳、智能的电力解决方案。 介绍:欧洲燃机资源再下一城!NovaLT燃机的研发/制造/试验基地主要在意大利,由 GE 油气团队于2014–2016 年间推出,2017 年与贝克休斯合并,专为数据中心等场景设计。 意义:为中型燃机!预计
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杰瑞股份
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2025-11-13 21:24:42
电解液产业链今日涨价汇总(11.13)(更新:VC继续跳涨)
【招商电新】电解液产业链今日涨价汇总(11.13)(更新:VC继续跳涨) VC今日报价14万元/吨,较昨日上涨3万元/吨。持续跳涨FEC今日报价6.4万元/吨,较昨日上涨0.2万元/吨。 六氟磷酸锂今日报价15.15万元/吨,较昨日上涨0.15万元/吨。 【招商电新】坚定电解液、重视隔膜(11.13) 坚定不移电解液链 六氟新一轮行情正在展开现货价超过13万元,业界反馈,二线电解液公司实际采购价已接近15万元!电解液报价开始如期传导,上周电解液2天涨幅超过过去2个月的涨幅!我们以11万含税均价估
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永太科技
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韭头竹蜻蜓
2025-11-13 14:52:23
PCS行业更新:年底交付旺盛价格有望抬头,交付周期显著延长
⭕PCS行业更新:年底交付旺盛价格有望抬头,交付周期显著延长 进入年底以来,由于多个省份储能项目进入交付并网关键阶段,PCS交付紧张。我们了解到价格出现抬头趋势,排产周期显著延长。 ➡PCS交付节奏和项目并网节奏高度匹配,进入旺盛发货期 PCS通常在储能集装箱进场后再开始发货,因此与储能项目并网节奏高度一致,年底进入装机并网高峰期(如内蒙项目要拿今年0.35元容量补偿必须年底前并网),将带来PCS发货高峰。 ➡排产周期延长,剩余玩家挺价趋势明显 目前我们了解到某PCS企业排产周期已从1个月左右延
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上能电气
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2025-11-13 13:47:54
众信旅游:中泰“金色50年”核心受益者,中泰旅游叠加春节长假催化打开成长空间
众信旅游:中泰“金色50年”核心受益者,中泰旅游叠加春节长假催化打开成长空间 ———————————————— 1、中泰关系迈入“金色50年”新阶段,泰国国王首次访华将“中泰一家亲”升级为国家战略。众信旅游作为#中泰旅游合作唯一深度绑定者,获泰国国家旅游局国家级活动背书及尼莫岛等独家资源,构建“官方合作+资源垄断+产品创新”三重壁垒。 2、2026年春节9天长假催化出境游爆发,众信旅游#咨询量激增300%,长线及定制产品占比快速提升。公司已针对性升级南欧15-20天深度游、泰国“至上严选”系列产
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众信旅游
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251116 AI跟踪:国产AI资本化加速,12月边际催化密集
251116 AI跟踪:国产AI资本化加速,12月边际催化密集 近期我们密集调研了国内头部基模公司智谱、Kimi、MiniMax及部分AI应用独角兽,汇报如下: 1、国家人工智能五年规划有可能跟十五五规划(预期明年3月两会)一同发布,方案已经在制定过程中了,人工智能首次作为单独的产业做五年规划方案,战略地位进一步拔高 2、模型密集发布:MiniMax M2/GLM-4.6/Kimi K2-thinking模型陆续发布,开发者社区反馈逐渐升温,DeepSeek有预期年底发布大版本更新。以Kimi为
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中信证券
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2025-11-17 11:00:26
牛肉价格近期或启动上涨,重视拐点布局大牧业机会!
🔥牛肉价格近期或启动上涨,重视拐点布局大牧业机会! 📃近期牛肉端发生以下几个变化: 1.进口保障措施落地前夕,海关加强药残抽检比例(5%到30%+),#一旦发现问题直接关停进口资质;清关时间从7天延长至1月+(费用成本增加4万元/月起(成本增加1400元/吨)),导致进口产品成本上升。 2.排队或导致11/12月实际进关牛肉数量大幅减少,本周国内进口冻牛肉飞涨,#冻牛肉平均价格从47-48元/公斤涨至50元/公斤左右,目前贸易商看涨情绪强,预计下周价格或持续上涨。 3.政策不确定性/价格倒挂
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现代牧业
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三六零 :单Q3扭亏,全年有望扭亏,毛利率持续改善,盈利拐点
#三六零 :单Q3扭亏,全年有望扭亏,毛利率持续改善,盈利拐点。C端纳米Web月访问量近5亿/App MAU 1200w,后续继续以为AI入口,有望跟进类Sora App打造多模态社交和应用出海;全年增值服务有望达到10e,30%AI含量;AI Note原生硬件2月出货1万台。B端10月拿下超3亿AI订单。 当然会有把#三六零 比作#GOOGL 的,因为业务模式和赛道类似,广告+搜索+浏览器+硬件
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2025-11-17 10:00:44
持续推荐创新药械及产业链
【国泰海通医药】持续推荐创新药械及产业链 [玫瑰]重点推荐: 1)价值有望迎来重估的Pharma:恒瑞医药、翰森制药、三生制药、科伦药业、恩华药业; 2)创新管线逐步兑现、业绩进入放量期的Biopharma/Biotech:科伦博泰生物、信达生物、百济神州、百利天恒、映恩生物、京新药业、特宝生物、我武生物、艾力斯; 3)受益创新,景气度修复的CXO及上游:皓元医药、百普赛斯、药明康德、药明合联、泰格医药; 4)逐步复苏的医疗器械龙头:联影医疗、乐普医疗、春立医疗、惠泰医疗
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翰森制药
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2025-11-17 06:22:09
关注半导体产业链日系材料厂商占比较高环节,国产份额有望进一步提升
关注半导体产业链日系材料厂商占比较高环节,国产份额有望进一步提升: (1)硅片(信越、胜高),关注西安奕材、沪硅产业、上海合晶、立昂微; (2)掩模版(DNP、TOPPAN),关注清溢光电、龙图光罩、路维光电; (3)光刻胶(JSR、信越、东京应化、住友化学、富士胶片),关注彤程新材、晶瑞电材、南大光电、鼎龙股份、上海新阳、恒坤新材; (4)靶材(日矿金属、东曹),关注江丰电子、有研新材; (5)电子特气(大阳日酸、关东电化、昭和电工),关注中船特气、华特气体、南大光电、昊华科技、金宏气体。
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双十一点评:大盘平稳,国货领先、高端改善
【国泰海通美护】双十一点评:大盘平稳,国货领先、高端改善 [玫瑰]建议增持:1)强品牌势能高成长标的:若羽臣、上美、毛戈平;2)边际有望改善:登康、家化、水羊、锦波、贝泰妮、丸美、青松;3)预期筑底,有望迎来拐点:巨子、珀莱雅、拉芳、润本、美丽田园医疗健康等。 [玫瑰]双十一稳健双位数增长,即时零售增长亮眼、一站式打通全链路为趋势。据星图数据,在双十一周期进一步延长下,2025年双十一全网GMV为16950亿对比2024年双十一增长14%,其中综合电商、即时零售、社区团购GMV16191、670
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2025-11-16 18:27:09
地产周度成交高频数据跟踪-1116
【天风地产】地产周度成交高频数据跟踪-1116 新房:周环比回升,高基数下同比降幅增至4成。上周60城商品房成交面积为212万平,周度环比+12.3%,移动12周同比增速为-21.01%,增速较上期下降1.82pct;月度同比-39.02%,相较上月下降10.87pct。 分能级看,一线、二线、三线及以下城市本周商品房成交面积分别为59、140、13万平,移动12周同比增速分别为-19.91%、-19.86%、-31.38%,增速较上期分别变化-0.96pct、-2.21pct、-2.01pct
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马斯克最新谈话:Optimus灵巧手将配备50个执行器
🍁🍁 🍁马斯克最新谈话:Optimus灵巧手将配备50个执行器: 11月14日,马斯克在与巴伦资本的线上谈话中表示: 🍁执行器数量革命性突破;新一代机械手执行器数量从V2.5的17个激增至50个(每台机器人100个),复杂度提升近200%;当前V2.5原型存在明显功能缺陷:手指闭合间隙过大导致无法抓取细小物体;马斯克证实展示的V2.5实为"战术性过时设计",V3版已进入研发阶段 🍁医疗领域颠覆性应用;定位"可持续富足"核心载体,重点突破医疗场景,可实现超人类精度的手术操作(如显微外科等
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电子周观点:AI算力强需求驱动,存储原厂再涨价
电子周观点:AI算力强需求驱动,存储原厂再涨价 中芯国际:产能供不应求,预计年收入首超90亿美元。中芯国际25Q3营收达23.82亿美元,同比增长达9.7%,环比增长达7.8%;毛利润为5.23亿美元,环比增长16.2%,同比增长17.7%;毛利率22.0%,环比上升1.6pcts,盈利能力持续改善。月产能从25Q2的99.13万片折合8英寸标准逻辑,提升至25Q3的102.28万片折合8英寸标准逻辑,产能规模持续扩张。销量方面,Q3销售晶圆达249.95万片折合8英寸标准逻辑,环比增长4.6%
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连涨2000!减产 30% 下周落地 有机硅迎来“暖冬”
【有机硅行业】连涨2000!减产 30% 下周落地 有机硅迎来“暖冬” 11月15日:有机硅“反内卷”会议迅速见效,11月14日鲁西DMC报价再涨500!涨至13000元/吨,两日累涨2000!并且下周11月18日,史无前例的实控人会议将重磅召开,这应该是有机硅行业进入下行周期以来规格最高的一次企业座谈会。由此可见,有机硅“反内卷”已不仅是舆论热词,而是上升至顶层策略的关键命题。 总体来看,近两年国内无新增产能,国外产能又处于收缩趋势,而随着行业自律深化,配合下游需求增速节奏,协同减产有效落地,
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印度撤销BIS认证+国内反内卷加速,建议关注聚酯板块投资机会
印度撤销BIS认证+国内反内卷加速,建议关注聚酯板块投资机会 [烟花] 印度撤销BIS认证+主流品牌去库或接近尾声,聚酯产业链出口提振预期走强 ①据CCF,2025年11月12日,印度化学品和石化品司发布通知,立即撤销对于部分聚酯产品的BIS认证。我们对比了2023年及2025年中国出口至印度的聚酯产品单月出口量变化:1)涤纶长丝POY单月最高出口量:2023年(4.9万吨)→2025年(0.6万吨);2)PTA 单月最高出口量 2023年(16.2万吨)→2025年(5.2万吨),本次撤销BI
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杰瑞股份1113:继西门子后再签贝克休斯,燃机业务更进一步
杰瑞股份1113:继西门子后再签贝克休斯,燃机业务更进一步,剑指AI用电,建议积极布局! 事件:杰瑞股份13日披露,全资子公司杰瑞敏电与贝克休斯在上海正式签署NovaLT燃气轮机全球战略合作和规模订单协议,将共同为全球AI数据中心、工业制造及油气能源等领域提供高效、低碳、智能的电力解决方案。 介绍:欧洲燃机资源再下一城!NovaLT燃机的研发/制造/试验基地主要在意大利,由 GE 油气团队于2014–2016 年间推出,2017 年与贝克休斯合并,专为数据中心等场景设计。 意义:为中型燃机!预计
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电解液产业链今日涨价汇总(11.13)(更新:VC继续跳涨)
【招商电新】电解液产业链今日涨价汇总(11.13)(更新:VC继续跳涨) VC今日报价14万元/吨,较昨日上涨3万元/吨。持续跳涨FEC今日报价6.4万元/吨,较昨日上涨0.2万元/吨。 六氟磷酸锂今日报价15.15万元/吨,较昨日上涨0.15万元/吨。 【招商电新】坚定电解液、重视隔膜(11.13) 坚定不移电解液链 六氟新一轮行情正在展开现货价超过13万元,业界反馈,二线电解液公司实际采购价已接近15万元!电解液报价开始如期传导,上周电解液2天涨幅超过过去2个月的涨幅!我们以11万含税均价估
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PCS行业更新:年底交付旺盛价格有望抬头,交付周期显著延长
⭕PCS行业更新:年底交付旺盛价格有望抬头,交付周期显著延长 进入年底以来,由于多个省份储能项目进入交付并网关键阶段,PCS交付紧张。我们了解到价格出现抬头趋势,排产周期显著延长。 ➡PCS交付节奏和项目并网节奏高度匹配,进入旺盛发货期 PCS通常在储能集装箱进场后再开始发货,因此与储能项目并网节奏高度一致,年底进入装机并网高峰期(如内蒙项目要拿今年0.35元容量补偿必须年底前并网),将带来PCS发货高峰。 ➡排产周期延长,剩余玩家挺价趋势明显 目前我们了解到某PCS企业排产周期已从1个月左右延
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众信旅游:中泰“金色50年”核心受益者,中泰旅游叠加春节长假催化打开成长空间
众信旅游:中泰“金色50年”核心受益者,中泰旅游叠加春节长假催化打开成长空间 ———————————————— 1、中泰关系迈入“金色50年”新阶段,泰国国王首次访华将“中泰一家亲”升级为国家战略。众信旅游作为#中泰旅游合作唯一深度绑定者,获泰国国家旅游局国家级活动背书及尼莫岛等独家资源,构建“官方合作+资源垄断+产品创新”三重壁垒。 2、2026年春节9天长假催化出境游爆发,众信旅游#咨询量激增300%,长线及定制产品占比快速提升。公司已针对性升级南欧15-20天深度游、泰国“至上严选”系列产
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@韭菜团子
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风险提示:韭研公社里任何网友的发言,都有其特定立场,均不构成投资建议,请投资者独立审慎决策。
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