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韭头竹蜻蜓
2026-05-18 10:05:40
震裕科技大涨5%
震裕科技大涨5% 【东吴计算机】太空算力第一股国星宇航递交新招股书,震裕科技为其核心卫星总体 🆕5月14日,国星宇航更新招股说明书,推动上市进程。 🛰️ 国星宇航已成功完成14次太空任务并成功发射27颗卫星,其中15颗AI智算卫星仍然在轨。国星公司“星算”计划共计划发射2800颗AI智算卫星。 🛰️震裕科技深度绑定国星宇航,为其卫星总体单位。震裕科技董事长投资入股国星宇航(第四大股东),震裕科技和国星宇航成立合资公司专注算力卫星的自动化生产(设计规划是每四小时生产一颗算力卫星),年产1000颗。
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2026-05-17 22:11:17
【中信通信】光互联趋势再加速,珍惜核心资产20260517
【中信通信】光互联趋势再加速,珍惜核心资产20260517 [烟花]光和AI的产业趋势仍在加速:Tower和GlobalFoundries的硅光订单大幅上修、思科的AI hyperscaler收入上修且相干光模块收入超预期、台媒上修CPO交换机出货预期、谷歌组网复杂度提升拉动2.4T+OCS需求。 客观的看,光互联的景气度仍在加速上升,新技术和新产品迭代远超预期,可插拔、NPO、DCI、OCS、光芯片等多点开花。短期或因宏观导致板块波动率加大,建议珍惜回调的好机会 #核心推荐汇绿、LXJM、旭创
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2026-05-15 14:55:15
设备板块再次大涨!
设备板块再次大涨!📈 各位领导,zw上调全年订单预期,如我们之前推荐,随着两存的订单加速落地,#未来两年各家设备公司订单预期会不断超预期! 我们推荐的存储链及国产化率提升链持续领涨!继续推荐#zwds、北方华创、富创精密、京仪装备、华海清科、芯源微,同时关注相对底部的设备、零部件、材料标的,如#至纯科技、正帆科技、神工股份、太极实业等。
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2026-05-12 13:18:18
聚辰股份
聚辰股份-A股唯一布局MRAM MRAM 是新一代存储技术—磁随机存储器,兼具高速(接近 SRAM)和低功耗特性,常用于AI存算一体、航天等高端场景。 #聚辰股份:深度布局MRAM技术,目前在台积已流片,即将回片。 q2明确业绩拐点+VPD/AI SOC/MRAM 三个大期权 看500亿目标市值,一倍以上空间!
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2026-05-12 11:20:52
华海清科重点更新,#4月订单环比翻倍以上增长有望保持趋势,持续推荐
【天风电子】#华海清科重点更新,#4月订单环比翻倍以上增长有望保持趋势,持续推荐 #订单趋势显著抬升: 一季度订单16亿,4月单月订单12亿,主因两存二季度开始释放部分订单,预期三四季度有望趋势保持(头部客户贡献重要订单增量)。 #交付满载:CMP交付能力今年400台左右,满载,单台ASP 2000万。叠加离子注入、磨划等,#月满产值9亿。 #磨划业务:同比3倍增长至近10亿规模,先进&传统封装同步放量。 #离子注入:以国内龙一愿景,今年放量二线厂商,设备已官宣进厂CX,明年一线逻辑及存储厂商均
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2026-05-11 23:42:46
大元泵业
大元泵业 【广发机械】液冷产业链5:大元泵业:屏蔽泵布局国内领先 #公司25年在液冷方面应用的泵收入高增。去年液冷1.56亿元的收入,同比增长60%以上,大部分都是屏蔽泵,主要应用于车端、储能领域,以及数据中心。 #公司已有37kw电子屏蔽泵,用于二次侧CDU,与国内液冷头部企业都已经有业务对接。与海外部分公司亦有对接。当前阶段,公司主要的资源依然放在国内液冷龙头的开拓。 #后续需求放量后公司利润弹性极大。公司历史需求较好时期毛利率在30%以上,净利率在15%以上,26Q1受成本与费用端双重负面
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2026-05-11 13:06:33
澜起科技大涨点评
【东方通信-半导体】澜起科技大涨点评 1、澜起科技为什么涨?(1)量的逻辑:CPU处理产生的数据都需要存储在DRAM中,目前内存模组主流采用DDR,需要使用内存接口芯片,简单理解,CPU需要配DDR,DDR需要澜起的RCD和MRCD芯片,出货量增长受益;(2)价的逻辑:单颗CPU对应内存接口芯片价值量=CPU内存通道数*单通道内存模组数量*内存接口芯片配套数量*接口芯片ASP,针对DDR5,尤其是前四子代,单颗CPU对应接口芯片价值量=12*1*1*10=120美金,针对未来DDR6及之后子代,
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兴福电子观点更新:精准布局电子级红磷,存储核心材料收入占比超60%
【中信证券新材料】兴福电子观点更新:精准布局电子级红磷,存储核心材料收入占比超60%,磷酸硫酸涨价有望进一步提升净利润,建议当前位置买入 ⭕公司核心产品电子级磷酸国内市占率在80%以上,依托磷化工产业链深厚背景,精准布局磷化铟上游关键材料——电子级红磷业务,在AI算力光模块需求持续高增的背景下,其核心衬底材料磷化铟景气度持续向好,电子级红磷业务有望为公司带来新的盈利增量。 ⭕公司深度绑定全球存储芯片龙头,出海业务持续加速,未来有望成为SK海力士电子级磷酸一供,海外业务订单确定性极强,看好公司长期
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天风海外
📌 天风海外 🔥 Cerebras:超额认购达 20 倍,我们认为它大概率开盘市值在700 亿美元以上,开盘涨幅达到了 + 300%。 🔍 从供应链来看,我们此前已有相关分析,对其 WaferScale 的真实良率、台积电产能供给、Memory NAND Pool 在推理环节的真实效益,行业内尚有争议。 📊 但在其部分业务转型为 token-provider 后,仍能实现40% 以上的毛利率。 🐉 其高速推理架构的 “屠龙少年” 叙事,只需获得一个无 warrant 的客户(即非中东
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2026-05-08 20:22:19
【国盛海外】快手
【国盛海外】快手(1024.HK):可灵AI率先实现原生4K能力,商业化持续加速 [啤酒] 可灵AI 近期事件更新: 1. #可灵AI访问量及商业化均呈现强劲上升趋势。根据Sensor Tower数据,2026年2-4月,可灵AI在Google Play和App Store双端应用内收入分别为254万、315万、348万美元,呈逐月增长态势。同期,可灵AI Web端访问量增长更为迅猛,4月达1099万,同比增幅达451.8%。2025年快手可灵全年实现收入超10亿元,且业绩会上管理层预计2026
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2026-05-07 20:26:05
安孚科技
【国泰海通家电蔡雯娟】安孚科技涨停点评 今日安孚科技涨停,持续看好其南孚电池现金牛➕ CPO薄膜铌酸锂稀缺标的➕参股国产GPU象帝先的投资价值【站在光里,记在芯里】。 1.电池主业基本面稳健,股权收购增厚盈利。公司2026Q1实现营业收入13.31亿元,同比-3.4%,归母净利润1.34亿元,同比+87.8%。剔除红牛影响主业收入业绩稳增,增量看碳性电池车企合作和充电宝放量;归母大幅增长主因持有南孚电池的权益比例提升至46%,后续剩余股权收购稳步推进中。 2.东山精密协同赋能,CPO低估标的。公
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2026-05-07 10:20:50
通鼎互联
[太阳]经营利润情况及拆分: 25Q1扣非净利润1.07亿,同比增长7倍,利润几乎全部为光纤贡献,其余板块多为盈亏平衡状态,北交投资亏损不会对公司现金流产生实质影响,更多为账面亏损。其中拆分月份结构,1月份因执行去年年底低价光纤订单,几乎没有经营利润,2月份存在春节空窗,大部分利润为3月份贡献,单月利润或超1亿元以上;光纤出货上,80%以上为657 A1散单,少量运营商652D 集采单。 [太阳]公司光纤光棒产能结构情况: 1、与康宁锁定数十年光棒采购长协,单年理论采购量为300t,实际采购量或
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2026-05-07 08:58:21
半导体用铜箔需求激增,从下单到交付最长需 6 周
🚨半导体用铜箔需求激增,从下单到交付最长需 6 周 📌原交付周期约 2 周,目前已增至约 3 倍时长,基于 T-Glass 的覆铜板(CCL)及基板的采用范围正在扩大。 💡随着搭载高性能半导体的印制电路板(PCB)需求激增,覆铜板(CCL)从下单到交付的周期延长了两倍以上。 💡由于 CCL 行业也向高收益的高附加值产品倾斜,导致部分通用基板材料的供需也变得十分紧张。 💡据 5 月 6 日业界消息,基板厂商订购 CCL 时,原本约 2 周的交付周期已延长至最长 6 周。 💡CCL 是指
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纽威数控
❗4月机床订单大爆发! 【纽威数控】4月订单创历史新高,首次超越4亿,同比增速接近45%。 根据产业链调研,日本数控系统由现货供应大幅延期,若想恢复现货供应,至少需要到年底。华中数控充分受益于机床需求复苏+国产替代,订单明显增长。
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2026-04-30 12:01:50
商业航天重要事件梳理,节前重点推荐,五月看好
🚀【东吴计算机王紫敬】商业航天重要事件梳理,节前重点推荐,五月看好 1️⃣长十乙首飞,2026年Q2,全球首创海上网系回收,验证中国的可回收技术; 2️⃣朱雀三号遥二发射2026 年 Q2,挑战一子级垂直回收,中国民营首获入轨级回收能力; 3️⃣星舰V3首飞,2026 年Q2,全箭完全可回收验证,推力 9200 吨,在轨加注实现全球运力革命,倒逼中国加速追赶; 4️⃣SpaceX 上市,2026 年 6-7 月,目标估值 1.75 万亿美元,募资 400-750 亿美元; 5️⃣中科宇航上市,
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2026-05-18 10:05:40
震裕科技大涨5%
震裕科技大涨5% 【东吴计算机】太空算力第一股国星宇航递交新招股书,震裕科技为其核心卫星总体 🆕5月14日,国星宇航更新招股说明书,推动上市进程。 🛰️ 国星宇航已成功完成14次太空任务并成功发射27颗卫星,其中15颗AI智算卫星仍然在轨。国星公司“星算”计划共计划发射2800颗AI智算卫星。 🛰️震裕科技深度绑定国星宇航,为其卫星总体单位。震裕科技董事长投资入股国星宇航(第四大股东),震裕科技和国星宇航成立合资公司专注算力卫星的自动化生产(设计规划是每四小时生产一颗算力卫星),年产1000颗。
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【中信通信】光互联趋势再加速,珍惜核心资产20260517
【中信通信】光互联趋势再加速,珍惜核心资产20260517 [烟花]光和AI的产业趋势仍在加速:Tower和GlobalFoundries的硅光订单大幅上修、思科的AI hyperscaler收入上修且相干光模块收入超预期、台媒上修CPO交换机出货预期、谷歌组网复杂度提升拉动2.4T+OCS需求。 客观的看,光互联的景气度仍在加速上升,新技术和新产品迭代远超预期,可插拔、NPO、DCI、OCS、光芯片等多点开花。短期或因宏观导致板块波动率加大,建议珍惜回调的好机会 #核心推荐汇绿、LXJM、旭创
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设备板块再次大涨!
设备板块再次大涨!📈 各位领导,zw上调全年订单预期,如我们之前推荐,随着两存的订单加速落地,#未来两年各家设备公司订单预期会不断超预期! 我们推荐的存储链及国产化率提升链持续领涨!继续推荐#zwds、北方华创、富创精密、京仪装备、华海清科、芯源微,同时关注相对底部的设备、零部件、材料标的,如#至纯科技、正帆科技、神工股份、太极实业等。
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聚辰股份
聚辰股份-A股唯一布局MRAM MRAM 是新一代存储技术—磁随机存储器,兼具高速(接近 SRAM)和低功耗特性,常用于AI存算一体、航天等高端场景。 #聚辰股份:深度布局MRAM技术,目前在台积已流片,即将回片。 q2明确业绩拐点+VPD/AI SOC/MRAM 三个大期权 看500亿目标市值,一倍以上空间!
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华海清科重点更新,#4月订单环比翻倍以上增长有望保持趋势,持续推荐
【天风电子】#华海清科重点更新,#4月订单环比翻倍以上增长有望保持趋势,持续推荐 #订单趋势显著抬升: 一季度订单16亿,4月单月订单12亿,主因两存二季度开始释放部分订单,预期三四季度有望趋势保持(头部客户贡献重要订单增量)。 #交付满载:CMP交付能力今年400台左右,满载,单台ASP 2000万。叠加离子注入、磨划等,#月满产值9亿。 #磨划业务:同比3倍增长至近10亿规模,先进&传统封装同步放量。 #离子注入:以国内龙一愿景,今年放量二线厂商,设备已官宣进厂CX,明年一线逻辑及存储厂商均
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大元泵业
大元泵业 【广发机械】液冷产业链5:大元泵业:屏蔽泵布局国内领先 #公司25年在液冷方面应用的泵收入高增。去年液冷1.56亿元的收入,同比增长60%以上,大部分都是屏蔽泵,主要应用于车端、储能领域,以及数据中心。 #公司已有37kw电子屏蔽泵,用于二次侧CDU,与国内液冷头部企业都已经有业务对接。与海外部分公司亦有对接。当前阶段,公司主要的资源依然放在国内液冷龙头的开拓。 #后续需求放量后公司利润弹性极大。公司历史需求较好时期毛利率在30%以上,净利率在15%以上,26Q1受成本与费用端双重负面
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【东方通信-半导体】澜起科技大涨点评 1、澜起科技为什么涨?(1)量的逻辑:CPU处理产生的数据都需要存储在DRAM中,目前内存模组主流采用DDR,需要使用内存接口芯片,简单理解,CPU需要配DDR,DDR需要澜起的RCD和MRCD芯片,出货量增长受益;(2)价的逻辑:单颗CPU对应内存接口芯片价值量=CPU内存通道数*单通道内存模组数量*内存接口芯片配套数量*接口芯片ASP,针对DDR5,尤其是前四子代,单颗CPU对应接口芯片价值量=12*1*1*10=120美金,针对未来DDR6及之后子代,
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兴福电子观点更新:精准布局电子级红磷,存储核心材料收入占比超60%
【中信证券新材料】兴福电子观点更新:精准布局电子级红磷,存储核心材料收入占比超60%,磷酸硫酸涨价有望进一步提升净利润,建议当前位置买入 ⭕公司核心产品电子级磷酸国内市占率在80%以上,依托磷化工产业链深厚背景,精准布局磷化铟上游关键材料——电子级红磷业务,在AI算力光模块需求持续高增的背景下,其核心衬底材料磷化铟景气度持续向好,电子级红磷业务有望为公司带来新的盈利增量。 ⭕公司深度绑定全球存储芯片龙头,出海业务持续加速,未来有望成为SK海力士电子级磷酸一供,海外业务订单确定性极强,看好公司长期
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📌 天风海外 🔥 Cerebras:超额认购达 20 倍,我们认为它大概率开盘市值在700 亿美元以上,开盘涨幅达到了 + 300%。 🔍 从供应链来看,我们此前已有相关分析,对其 WaferScale 的真实良率、台积电产能供给、Memory NAND Pool 在推理环节的真实效益,行业内尚有争议。 📊 但在其部分业务转型为 token-provider 后,仍能实现40% 以上的毛利率。 🐉 其高速推理架构的 “屠龙少年” 叙事,只需获得一个无 warrant 的客户(即非中东
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【国盛海外】快手
【国盛海外】快手(1024.HK):可灵AI率先实现原生4K能力,商业化持续加速 [啤酒] 可灵AI 近期事件更新: 1. #可灵AI访问量及商业化均呈现强劲上升趋势。根据Sensor Tower数据,2026年2-4月,可灵AI在Google Play和App Store双端应用内收入分别为254万、315万、348万美元,呈逐月增长态势。同期,可灵AI Web端访问量增长更为迅猛,4月达1099万,同比增幅达451.8%。2025年快手可灵全年实现收入超10亿元,且业绩会上管理层预计2026
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安孚科技
【国泰海通家电蔡雯娟】安孚科技涨停点评 今日安孚科技涨停,持续看好其南孚电池现金牛➕ CPO薄膜铌酸锂稀缺标的➕参股国产GPU象帝先的投资价值【站在光里,记在芯里】。 1.电池主业基本面稳健,股权收购增厚盈利。公司2026Q1实现营业收入13.31亿元,同比-3.4%,归母净利润1.34亿元,同比+87.8%。剔除红牛影响主业收入业绩稳增,增量看碳性电池车企合作和充电宝放量;归母大幅增长主因持有南孚电池的权益比例提升至46%,后续剩余股权收购稳步推进中。 2.东山精密协同赋能,CPO低估标的。公
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通鼎互联
[太阳]经营利润情况及拆分: 25Q1扣非净利润1.07亿,同比增长7倍,利润几乎全部为光纤贡献,其余板块多为盈亏平衡状态,北交投资亏损不会对公司现金流产生实质影响,更多为账面亏损。其中拆分月份结构,1月份因执行去年年底低价光纤订单,几乎没有经营利润,2月份存在春节空窗,大部分利润为3月份贡献,单月利润或超1亿元以上;光纤出货上,80%以上为657 A1散单,少量运营商652D 集采单。 [太阳]公司光纤光棒产能结构情况: 1、与康宁锁定数十年光棒采购长协,单年理论采购量为300t,实际采购量或
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半导体用铜箔需求激增,从下单到交付最长需 6 周
🚨半导体用铜箔需求激增,从下单到交付最长需 6 周 📌原交付周期约 2 周,目前已增至约 3 倍时长,基于 T-Glass 的覆铜板(CCL)及基板的采用范围正在扩大。 💡随着搭载高性能半导体的印制电路板(PCB)需求激增,覆铜板(CCL)从下单到交付的周期延长了两倍以上。 💡由于 CCL 行业也向高收益的高附加值产品倾斜,导致部分通用基板材料的供需也变得十分紧张。 💡据 5 月 6 日业界消息,基板厂商订购 CCL 时,原本约 2 周的交付周期已延长至最长 6 周。 💡CCL 是指
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纽威数控
❗4月机床订单大爆发! 【纽威数控】4月订单创历史新高,首次超越4亿,同比增速接近45%。 根据产业链调研,日本数控系统由现货供应大幅延期,若想恢复现货供应,至少需要到年底。华中数控充分受益于机床需求复苏+国产替代,订单明显增长。
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商业航天重要事件梳理,节前重点推荐,五月看好
🚀【东吴计算机王紫敬】商业航天重要事件梳理,节前重点推荐,五月看好 1️⃣长十乙首飞,2026年Q2,全球首创海上网系回收,验证中国的可回收技术; 2️⃣朱雀三号遥二发射2026 年 Q2,挑战一子级垂直回收,中国民营首获入轨级回收能力; 3️⃣星舰V3首飞,2026 年Q2,全箭完全可回收验证,推力 9200 吨,在轨加注实现全球运力革命,倒逼中国加速追赶; 4️⃣SpaceX 上市,2026 年 6-7 月,目标估值 1.75 万亿美元,募资 400-750 亿美元; 5️⃣中科宇航上市,
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【中信通信】光互联趋势再加速,珍惜核心资产20260517 [烟花]光和AI的产业趋势仍在加速:Tower和GlobalFoundries的硅光订单大幅上修、思科的AI hyperscaler收入上修且相干光模块收入超预期、台媒上修CPO交换机出货预期、谷歌组网复杂度提升拉动2.4T+OCS需求。 客观的看,光互联的景气度仍在加速上升,新技术和新产品迭代远超预期,可插拔、NPO、DCI、OCS、光芯片等多点开花。短期或因宏观导致板块波动率加大,建议珍惜回调的好机会 #核心推荐汇绿、LXJM、旭创
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聚辰股份-A股唯一布局MRAM MRAM 是新一代存储技术—磁随机存储器,兼具高速(接近 SRAM)和低功耗特性,常用于AI存算一体、航天等高端场景。 #聚辰股份:深度布局MRAM技术,目前在台积已流片,即将回片。 q2明确业绩拐点+VPD/AI SOC/MRAM 三个大期权 看500亿目标市值,一倍以上空间!
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华海清科重点更新,#4月订单环比翻倍以上增长有望保持趋势,持续推荐
【天风电子】#华海清科重点更新,#4月订单环比翻倍以上增长有望保持趋势,持续推荐 #订单趋势显著抬升: 一季度订单16亿,4月单月订单12亿,主因两存二季度开始释放部分订单,预期三四季度有望趋势保持(头部客户贡献重要订单增量)。 #交付满载:CMP交付能力今年400台左右,满载,单台ASP 2000万。叠加离子注入、磨划等,#月满产值9亿。 #磨划业务:同比3倍增长至近10亿规模,先进&传统封装同步放量。 #离子注入:以国内龙一愿景,今年放量二线厂商,设备已官宣进厂CX,明年一线逻辑及存储厂商均
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大元泵业
大元泵业 【广发机械】液冷产业链5:大元泵业:屏蔽泵布局国内领先 #公司25年在液冷方面应用的泵收入高增。去年液冷1.56亿元的收入,同比增长60%以上,大部分都是屏蔽泵,主要应用于车端、储能领域,以及数据中心。 #公司已有37kw电子屏蔽泵,用于二次侧CDU,与国内液冷头部企业都已经有业务对接。与海外部分公司亦有对接。当前阶段,公司主要的资源依然放在国内液冷龙头的开拓。 #后续需求放量后公司利润弹性极大。公司历史需求较好时期毛利率在30%以上,净利率在15%以上,26Q1受成本与费用端双重负面
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韭头竹蜻蜓
2026-05-11 13:06:33
澜起科技大涨点评
【东方通信-半导体】澜起科技大涨点评 1、澜起科技为什么涨?(1)量的逻辑:CPU处理产生的数据都需要存储在DRAM中,目前内存模组主流采用DDR,需要使用内存接口芯片,简单理解,CPU需要配DDR,DDR需要澜起的RCD和MRCD芯片,出货量增长受益;(2)价的逻辑:单颗CPU对应内存接口芯片价值量=CPU内存通道数*单通道内存模组数量*内存接口芯片配套数量*接口芯片ASP,针对DDR5,尤其是前四子代,单颗CPU对应接口芯片价值量=12*1*1*10=120美金,针对未来DDR6及之后子代,
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兴福电子观点更新:精准布局电子级红磷,存储核心材料收入占比超60%
【中信证券新材料】兴福电子观点更新:精准布局电子级红磷,存储核心材料收入占比超60%,磷酸硫酸涨价有望进一步提升净利润,建议当前位置买入 ⭕公司核心产品电子级磷酸国内市占率在80%以上,依托磷化工产业链深厚背景,精准布局磷化铟上游关键材料——电子级红磷业务,在AI算力光模块需求持续高增的背景下,其核心衬底材料磷化铟景气度持续向好,电子级红磷业务有望为公司带来新的盈利增量。 ⭕公司深度绑定全球存储芯片龙头,出海业务持续加速,未来有望成为SK海力士电子级磷酸一供,海外业务订单确定性极强,看好公司长期
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天风海外
📌 天风海外 🔥 Cerebras:超额认购达 20 倍,我们认为它大概率开盘市值在700 亿美元以上,开盘涨幅达到了 + 300%。 🔍 从供应链来看,我们此前已有相关分析,对其 WaferScale 的真实良率、台积电产能供给、Memory NAND Pool 在推理环节的真实效益,行业内尚有争议。 📊 但在其部分业务转型为 token-provider 后,仍能实现40% 以上的毛利率。 🐉 其高速推理架构的 “屠龙少年” 叙事,只需获得一个无 warrant 的客户(即非中东
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【国盛海外】快手
【国盛海外】快手(1024.HK):可灵AI率先实现原生4K能力,商业化持续加速 [啤酒] 可灵AI 近期事件更新: 1. #可灵AI访问量及商业化均呈现强劲上升趋势。根据Sensor Tower数据,2026年2-4月,可灵AI在Google Play和App Store双端应用内收入分别为254万、315万、348万美元,呈逐月增长态势。同期,可灵AI Web端访问量增长更为迅猛,4月达1099万,同比增幅达451.8%。2025年快手可灵全年实现收入超10亿元,且业绩会上管理层预计2026
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2026-05-07 20:26:05
安孚科技
【国泰海通家电蔡雯娟】安孚科技涨停点评 今日安孚科技涨停,持续看好其南孚电池现金牛➕ CPO薄膜铌酸锂稀缺标的➕参股国产GPU象帝先的投资价值【站在光里,记在芯里】。 1.电池主业基本面稳健,股权收购增厚盈利。公司2026Q1实现营业收入13.31亿元,同比-3.4%,归母净利润1.34亿元,同比+87.8%。剔除红牛影响主业收入业绩稳增,增量看碳性电池车企合作和充电宝放量;归母大幅增长主因持有南孚电池的权益比例提升至46%,后续剩余股权收购稳步推进中。 2.东山精密协同赋能,CPO低估标的。公
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通鼎互联
[太阳]经营利润情况及拆分: 25Q1扣非净利润1.07亿,同比增长7倍,利润几乎全部为光纤贡献,其余板块多为盈亏平衡状态,北交投资亏损不会对公司现金流产生实质影响,更多为账面亏损。其中拆分月份结构,1月份因执行去年年底低价光纤订单,几乎没有经营利润,2月份存在春节空窗,大部分利润为3月份贡献,单月利润或超1亿元以上;光纤出货上,80%以上为657 A1散单,少量运营商652D 集采单。 [太阳]公司光纤光棒产能结构情况: 1、与康宁锁定数十年光棒采购长协,单年理论采购量为300t,实际采购量或
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半导体用铜箔需求激增,从下单到交付最长需 6 周
🚨半导体用铜箔需求激增,从下单到交付最长需 6 周 📌原交付周期约 2 周,目前已增至约 3 倍时长,基于 T-Glass 的覆铜板(CCL)及基板的采用范围正在扩大。 💡随着搭载高性能半导体的印制电路板(PCB)需求激增,覆铜板(CCL)从下单到交付的周期延长了两倍以上。 💡由于 CCL 行业也向高收益的高附加值产品倾斜,导致部分通用基板材料的供需也变得十分紧张。 💡据 5 月 6 日业界消息,基板厂商订购 CCL 时,原本约 2 周的交付周期已延长至最长 6 周。 💡CCL 是指
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纽威数控
❗4月机床订单大爆发! 【纽威数控】4月订单创历史新高,首次超越4亿,同比增速接近45%。 根据产业链调研,日本数控系统由现货供应大幅延期,若想恢复现货供应,至少需要到年底。华中数控充分受益于机床需求复苏+国产替代,订单明显增长。
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商业航天重要事件梳理,节前重点推荐,五月看好
🚀【东吴计算机王紫敬】商业航天重要事件梳理,节前重点推荐,五月看好 1️⃣长十乙首飞,2026年Q2,全球首创海上网系回收,验证中国的可回收技术; 2️⃣朱雀三号遥二发射2026 年 Q2,挑战一子级垂直回收,中国民营首获入轨级回收能力; 3️⃣星舰V3首飞,2026 年Q2,全箭完全可回收验证,推力 9200 吨,在轨加注实现全球运力革命,倒逼中国加速追赶; 4️⃣SpaceX 上市,2026 年 6-7 月,目标估值 1.75 万亿美元,募资 400-750 亿美元; 5️⃣中科宇航上市,
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2026-05-18 10:05:40
震裕科技大涨5%
震裕科技大涨5% 【东吴计算机】太空算力第一股国星宇航递交新招股书,震裕科技为其核心卫星总体 🆕5月14日,国星宇航更新招股说明书,推动上市进程。 🛰️ 国星宇航已成功完成14次太空任务并成功发射27颗卫星,其中15颗AI智算卫星仍然在轨。国星公司“星算”计划共计划发射2800颗AI智算卫星。 🛰️震裕科技深度绑定国星宇航,为其卫星总体单位。震裕科技董事长投资入股国星宇航(第四大股东),震裕科技和国星宇航成立合资公司专注算力卫星的自动化生产(设计规划是每四小时生产一颗算力卫星),年产1000颗。
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2026-05-17 22:11:17
【中信通信】光互联趋势再加速,珍惜核心资产20260517
【中信通信】光互联趋势再加速,珍惜核心资产20260517 [烟花]光和AI的产业趋势仍在加速:Tower和GlobalFoundries的硅光订单大幅上修、思科的AI hyperscaler收入上修且相干光模块收入超预期、台媒上修CPO交换机出货预期、谷歌组网复杂度提升拉动2.4T+OCS需求。 客观的看,光互联的景气度仍在加速上升,新技术和新产品迭代远超预期,可插拔、NPO、DCI、OCS、光芯片等多点开花。短期或因宏观导致板块波动率加大,建议珍惜回调的好机会 #核心推荐汇绿、LXJM、旭创
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设备板块再次大涨!
设备板块再次大涨!📈 各位领导,zw上调全年订单预期,如我们之前推荐,随着两存的订单加速落地,#未来两年各家设备公司订单预期会不断超预期! 我们推荐的存储链及国产化率提升链持续领涨!继续推荐#zwds、北方华创、富创精密、京仪装备、华海清科、芯源微,同时关注相对底部的设备、零部件、材料标的,如#至纯科技、正帆科技、神工股份、太极实业等。
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聚辰股份
聚辰股份-A股唯一布局MRAM MRAM 是新一代存储技术—磁随机存储器,兼具高速(接近 SRAM)和低功耗特性,常用于AI存算一体、航天等高端场景。 #聚辰股份:深度布局MRAM技术,目前在台积已流片,即将回片。 q2明确业绩拐点+VPD/AI SOC/MRAM 三个大期权 看500亿目标市值,一倍以上空间!
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华海清科重点更新,#4月订单环比翻倍以上增长有望保持趋势,持续推荐
【天风电子】#华海清科重点更新,#4月订单环比翻倍以上增长有望保持趋势,持续推荐 #订单趋势显著抬升: 一季度订单16亿,4月单月订单12亿,主因两存二季度开始释放部分订单,预期三四季度有望趋势保持(头部客户贡献重要订单增量)。 #交付满载:CMP交付能力今年400台左右,满载,单台ASP 2000万。叠加离子注入、磨划等,#月满产值9亿。 #磨划业务:同比3倍增长至近10亿规模,先进&传统封装同步放量。 #离子注入:以国内龙一愿景,今年放量二线厂商,设备已官宣进厂CX,明年一线逻辑及存储厂商均
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大元泵业
大元泵业 【广发机械】液冷产业链5:大元泵业:屏蔽泵布局国内领先 #公司25年在液冷方面应用的泵收入高增。去年液冷1.56亿元的收入,同比增长60%以上,大部分都是屏蔽泵,主要应用于车端、储能领域,以及数据中心。 #公司已有37kw电子屏蔽泵,用于二次侧CDU,与国内液冷头部企业都已经有业务对接。与海外部分公司亦有对接。当前阶段,公司主要的资源依然放在国内液冷龙头的开拓。 #后续需求放量后公司利润弹性极大。公司历史需求较好时期毛利率在30%以上,净利率在15%以上,26Q1受成本与费用端双重负面
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澜起科技大涨点评
【东方通信-半导体】澜起科技大涨点评 1、澜起科技为什么涨?(1)量的逻辑:CPU处理产生的数据都需要存储在DRAM中,目前内存模组主流采用DDR,需要使用内存接口芯片,简单理解,CPU需要配DDR,DDR需要澜起的RCD和MRCD芯片,出货量增长受益;(2)价的逻辑:单颗CPU对应内存接口芯片价值量=CPU内存通道数*单通道内存模组数量*内存接口芯片配套数量*接口芯片ASP,针对DDR5,尤其是前四子代,单颗CPU对应接口芯片价值量=12*1*1*10=120美金,针对未来DDR6及之后子代,
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兴福电子观点更新:精准布局电子级红磷,存储核心材料收入占比超60%
【中信证券新材料】兴福电子观点更新:精准布局电子级红磷,存储核心材料收入占比超60%,磷酸硫酸涨价有望进一步提升净利润,建议当前位置买入 ⭕公司核心产品电子级磷酸国内市占率在80%以上,依托磷化工产业链深厚背景,精准布局磷化铟上游关键材料——电子级红磷业务,在AI算力光模块需求持续高增的背景下,其核心衬底材料磷化铟景气度持续向好,电子级红磷业务有望为公司带来新的盈利增量。 ⭕公司深度绑定全球存储芯片龙头,出海业务持续加速,未来有望成为SK海力士电子级磷酸一供,海外业务订单确定性极强,看好公司长期
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天风海外
📌 天风海外 🔥 Cerebras:超额认购达 20 倍,我们认为它大概率开盘市值在700 亿美元以上,开盘涨幅达到了 + 300%。 🔍 从供应链来看,我们此前已有相关分析,对其 WaferScale 的真实良率、台积电产能供给、Memory NAND Pool 在推理环节的真实效益,行业内尚有争议。 📊 但在其部分业务转型为 token-provider 后,仍能实现40% 以上的毛利率。 🐉 其高速推理架构的 “屠龙少年” 叙事,只需获得一个无 warrant 的客户(即非中东
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【国盛海外】快手
【国盛海外】快手(1024.HK):可灵AI率先实现原生4K能力,商业化持续加速 [啤酒] 可灵AI 近期事件更新: 1. #可灵AI访问量及商业化均呈现强劲上升趋势。根据Sensor Tower数据,2026年2-4月,可灵AI在Google Play和App Store双端应用内收入分别为254万、315万、348万美元,呈逐月增长态势。同期,可灵AI Web端访问量增长更为迅猛,4月达1099万,同比增幅达451.8%。2025年快手可灵全年实现收入超10亿元,且业绩会上管理层预计2026
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安孚科技
【国泰海通家电蔡雯娟】安孚科技涨停点评 今日安孚科技涨停,持续看好其南孚电池现金牛➕ CPO薄膜铌酸锂稀缺标的➕参股国产GPU象帝先的投资价值【站在光里,记在芯里】。 1.电池主业基本面稳健,股权收购增厚盈利。公司2026Q1实现营业收入13.31亿元,同比-3.4%,归母净利润1.34亿元,同比+87.8%。剔除红牛影响主业收入业绩稳增,增量看碳性电池车企合作和充电宝放量;归母大幅增长主因持有南孚电池的权益比例提升至46%,后续剩余股权收购稳步推进中。 2.东山精密协同赋能,CPO低估标的。公
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通鼎互联
[太阳]经营利润情况及拆分: 25Q1扣非净利润1.07亿,同比增长7倍,利润几乎全部为光纤贡献,其余板块多为盈亏平衡状态,北交投资亏损不会对公司现金流产生实质影响,更多为账面亏损。其中拆分月份结构,1月份因执行去年年底低价光纤订单,几乎没有经营利润,2月份存在春节空窗,大部分利润为3月份贡献,单月利润或超1亿元以上;光纤出货上,80%以上为657 A1散单,少量运营商652D 集采单。 [太阳]公司光纤光棒产能结构情况: 1、与康宁锁定数十年光棒采购长协,单年理论采购量为300t,实际采购量或
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半导体用铜箔需求激增,从下单到交付最长需 6 周
🚨半导体用铜箔需求激增,从下单到交付最长需 6 周 📌原交付周期约 2 周,目前已增至约 3 倍时长,基于 T-Glass 的覆铜板(CCL)及基板的采用范围正在扩大。 💡随着搭载高性能半导体的印制电路板(PCB)需求激增,覆铜板(CCL)从下单到交付的周期延长了两倍以上。 💡由于 CCL 行业也向高收益的高附加值产品倾斜,导致部分通用基板材料的供需也变得十分紧张。 💡据 5 月 6 日业界消息,基板厂商订购 CCL 时,原本约 2 周的交付周期已延长至最长 6 周。 💡CCL 是指
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❗4月机床订单大爆发! 【纽威数控】4月订单创历史新高,首次超越4亿,同比增速接近45%。 根据产业链调研,日本数控系统由现货供应大幅延期,若想恢复现货供应,至少需要到年底。华中数控充分受益于机床需求复苏+国产替代,订单明显增长。
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商业航天重要事件梳理,节前重点推荐,五月看好
🚀【东吴计算机王紫敬】商业航天重要事件梳理,节前重点推荐,五月看好 1️⃣长十乙首飞,2026年Q2,全球首创海上网系回收,验证中国的可回收技术; 2️⃣朱雀三号遥二发射2026 年 Q2,挑战一子级垂直回收,中国民营首获入轨级回收能力; 3️⃣星舰V3首飞,2026 年Q2,全箭完全可回收验证,推力 9200 吨,在轨加注实现全球运力革命,倒逼中国加速追赶; 4️⃣SpaceX 上市,2026 年 6-7 月,目标估值 1.75 万亿美元,募资 400-750 亿美元; 5️⃣中科宇航上市,
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震裕科技大涨5%
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【中信通信】光互联趋势再加速,珍惜核心资产20260517
【中信通信】光互联趋势再加速,珍惜核心资产20260517 [烟花]光和AI的产业趋势仍在加速:Tower和GlobalFoundries的硅光订单大幅上修、思科的AI hyperscaler收入上修且相干光模块收入超预期、台媒上修CPO交换机出货预期、谷歌组网复杂度提升拉动2.4T+OCS需求。 客观的看,光互联的景气度仍在加速上升,新技术和新产品迭代远超预期,可插拔、NPO、DCI、OCS、光芯片等多点开花。短期或因宏观导致板块波动率加大,建议珍惜回调的好机会 #核心推荐汇绿、LXJM、旭创
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设备板块再次大涨!📈 各位领导,zw上调全年订单预期,如我们之前推荐,随着两存的订单加速落地,#未来两年各家设备公司订单预期会不断超预期! 我们推荐的存储链及国产化率提升链持续领涨!继续推荐#zwds、北方华创、富创精密、京仪装备、华海清科、芯源微,同时关注相对底部的设备、零部件、材料标的,如#至纯科技、正帆科技、神工股份、太极实业等。
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聚辰股份
聚辰股份-A股唯一布局MRAM MRAM 是新一代存储技术—磁随机存储器,兼具高速(接近 SRAM)和低功耗特性,常用于AI存算一体、航天等高端场景。 #聚辰股份:深度布局MRAM技术,目前在台积已流片,即将回片。 q2明确业绩拐点+VPD/AI SOC/MRAM 三个大期权 看500亿目标市值,一倍以上空间!
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华海清科重点更新,#4月订单环比翻倍以上增长有望保持趋势,持续推荐
【天风电子】#华海清科重点更新,#4月订单环比翻倍以上增长有望保持趋势,持续推荐 #订单趋势显著抬升: 一季度订单16亿,4月单月订单12亿,主因两存二季度开始释放部分订单,预期三四季度有望趋势保持(头部客户贡献重要订单增量)。 #交付满载:CMP交付能力今年400台左右,满载,单台ASP 2000万。叠加离子注入、磨划等,#月满产值9亿。 #磨划业务:同比3倍增长至近10亿规模,先进&传统封装同步放量。 #离子注入:以国内龙一愿景,今年放量二线厂商,设备已官宣进厂CX,明年一线逻辑及存储厂商均
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大元泵业
大元泵业 【广发机械】液冷产业链5:大元泵业:屏蔽泵布局国内领先 #公司25年在液冷方面应用的泵收入高增。去年液冷1.56亿元的收入,同比增长60%以上,大部分都是屏蔽泵,主要应用于车端、储能领域,以及数据中心。 #公司已有37kw电子屏蔽泵,用于二次侧CDU,与国内液冷头部企业都已经有业务对接。与海外部分公司亦有对接。当前阶段,公司主要的资源依然放在国内液冷龙头的开拓。 #后续需求放量后公司利润弹性极大。公司历史需求较好时期毛利率在30%以上,净利率在15%以上,26Q1受成本与费用端双重负面
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【东方通信-半导体】澜起科技大涨点评 1、澜起科技为什么涨?(1)量的逻辑:CPU处理产生的数据都需要存储在DRAM中,目前内存模组主流采用DDR,需要使用内存接口芯片,简单理解,CPU需要配DDR,DDR需要澜起的RCD和MRCD芯片,出货量增长受益;(2)价的逻辑:单颗CPU对应内存接口芯片价值量=CPU内存通道数*单通道内存模组数量*内存接口芯片配套数量*接口芯片ASP,针对DDR5,尤其是前四子代,单颗CPU对应接口芯片价值量=12*1*1*10=120美金,针对未来DDR6及之后子代,
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【中信证券新材料】兴福电子观点更新:精准布局电子级红磷,存储核心材料收入占比超60%,磷酸硫酸涨价有望进一步提升净利润,建议当前位置买入 ⭕公司核心产品电子级磷酸国内市占率在80%以上,依托磷化工产业链深厚背景,精准布局磷化铟上游关键材料——电子级红磷业务,在AI算力光模块需求持续高增的背景下,其核心衬底材料磷化铟景气度持续向好,电子级红磷业务有望为公司带来新的盈利增量。 ⭕公司深度绑定全球存储芯片龙头,出海业务持续加速,未来有望成为SK海力士电子级磷酸一供,海外业务订单确定性极强,看好公司长期
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📌 天风海外 🔥 Cerebras:超额认购达 20 倍,我们认为它大概率开盘市值在700 亿美元以上,开盘涨幅达到了 + 300%。 🔍 从供应链来看,我们此前已有相关分析,对其 WaferScale 的真实良率、台积电产能供给、Memory NAND Pool 在推理环节的真实效益,行业内尚有争议。 📊 但在其部分业务转型为 token-provider 后,仍能实现40% 以上的毛利率。 🐉 其高速推理架构的 “屠龙少年” 叙事,只需获得一个无 warrant 的客户(即非中东
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【国盛海外】快手(1024.HK):可灵AI率先实现原生4K能力,商业化持续加速 [啤酒] 可灵AI 近期事件更新: 1. #可灵AI访问量及商业化均呈现强劲上升趋势。根据Sensor Tower数据,2026年2-4月,可灵AI在Google Play和App Store双端应用内收入分别为254万、315万、348万美元,呈逐月增长态势。同期,可灵AI Web端访问量增长更为迅猛,4月达1099万,同比增幅达451.8%。2025年快手可灵全年实现收入超10亿元,且业绩会上管理层预计2026
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安孚科技
【国泰海通家电蔡雯娟】安孚科技涨停点评 今日安孚科技涨停,持续看好其南孚电池现金牛➕ CPO薄膜铌酸锂稀缺标的➕参股国产GPU象帝先的投资价值【站在光里,记在芯里】。 1.电池主业基本面稳健,股权收购增厚盈利。公司2026Q1实现营业收入13.31亿元,同比-3.4%,归母净利润1.34亿元,同比+87.8%。剔除红牛影响主业收入业绩稳增,增量看碳性电池车企合作和充电宝放量;归母大幅增长主因持有南孚电池的权益比例提升至46%,后续剩余股权收购稳步推进中。 2.东山精密协同赋能,CPO低估标的。公
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2026-05-07 10:20:50
通鼎互联
[太阳]经营利润情况及拆分: 25Q1扣非净利润1.07亿,同比增长7倍,利润几乎全部为光纤贡献,其余板块多为盈亏平衡状态,北交投资亏损不会对公司现金流产生实质影响,更多为账面亏损。其中拆分月份结构,1月份因执行去年年底低价光纤订单,几乎没有经营利润,2月份存在春节空窗,大部分利润为3月份贡献,单月利润或超1亿元以上;光纤出货上,80%以上为657 A1散单,少量运营商652D 集采单。 [太阳]公司光纤光棒产能结构情况: 1、与康宁锁定数十年光棒采购长协,单年理论采购量为300t,实际采购量或
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2026-05-07 08:58:21
半导体用铜箔需求激增,从下单到交付最长需 6 周
🚨半导体用铜箔需求激增,从下单到交付最长需 6 周 📌原交付周期约 2 周,目前已增至约 3 倍时长,基于 T-Glass 的覆铜板(CCL)及基板的采用范围正在扩大。 💡随着搭载高性能半导体的印制电路板(PCB)需求激增,覆铜板(CCL)从下单到交付的周期延长了两倍以上。 💡由于 CCL 行业也向高收益的高附加值产品倾斜,导致部分通用基板材料的供需也变得十分紧张。 💡据 5 月 6 日业界消息,基板厂商订购 CCL 时,原本约 2 周的交付周期已延长至最长 6 周。 💡CCL 是指
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2026-05-06 11:12:36
纽威数控
❗4月机床订单大爆发! 【纽威数控】4月订单创历史新高,首次超越4亿,同比增速接近45%。 根据产业链调研,日本数控系统由现货供应大幅延期,若想恢复现货供应,至少需要到年底。华中数控充分受益于机床需求复苏+国产替代,订单明显增长。
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2026-04-30 12:01:50
商业航天重要事件梳理,节前重点推荐,五月看好
🚀【东吴计算机王紫敬】商业航天重要事件梳理,节前重点推荐,五月看好 1️⃣长十乙首飞,2026年Q2,全球首创海上网系回收,验证中国的可回收技术; 2️⃣朱雀三号遥二发射2026 年 Q2,挑战一子级垂直回收,中国民营首获入轨级回收能力; 3️⃣星舰V3首飞,2026 年Q2,全箭完全可回收验证,推力 9200 吨,在轨加注实现全球运力革命,倒逼中国加速追赶; 4️⃣SpaceX 上市,2026 年 6-7 月,目标估值 1.75 万亿美元,募资 400-750 亿美元; 5️⃣中科宇航上市,
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2026-05-18 10:05:40
震裕科技大涨5%
震裕科技大涨5% 【东吴计算机】太空算力第一股国星宇航递交新招股书,震裕科技为其核心卫星总体 🆕5月14日,国星宇航更新招股说明书,推动上市进程。 🛰️ 国星宇航已成功完成14次太空任务并成功发射27颗卫星,其中15颗AI智算卫星仍然在轨。国星公司“星算”计划共计划发射2800颗AI智算卫星。 🛰️震裕科技深度绑定国星宇航,为其卫星总体单位。震裕科技董事长投资入股国星宇航(第四大股东),震裕科技和国星宇航成立合资公司专注算力卫星的自动化生产(设计规划是每四小时生产一颗算力卫星),年产1000颗。
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2026-05-17 22:11:17
【中信通信】光互联趋势再加速,珍惜核心资产20260517
【中信通信】光互联趋势再加速,珍惜核心资产20260517 [烟花]光和AI的产业趋势仍在加速:Tower和GlobalFoundries的硅光订单大幅上修、思科的AI hyperscaler收入上修且相干光模块收入超预期、台媒上修CPO交换机出货预期、谷歌组网复杂度提升拉动2.4T+OCS需求。 客观的看,光互联的景气度仍在加速上升,新技术和新产品迭代远超预期,可插拔、NPO、DCI、OCS、光芯片等多点开花。短期或因宏观导致板块波动率加大,建议珍惜回调的好机会 #核心推荐汇绿、LXJM、旭创
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2026-05-15 14:55:15
设备板块再次大涨!
设备板块再次大涨!📈 各位领导,zw上调全年订单预期,如我们之前推荐,随着两存的订单加速落地,#未来两年各家设备公司订单预期会不断超预期! 我们推荐的存储链及国产化率提升链持续领涨!继续推荐#zwds、北方华创、富创精密、京仪装备、华海清科、芯源微,同时关注相对底部的设备、零部件、材料标的,如#至纯科技、正帆科技、神工股份、太极实业等。
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2026-05-12 13:18:18
聚辰股份
聚辰股份-A股唯一布局MRAM MRAM 是新一代存储技术—磁随机存储器,兼具高速(接近 SRAM)和低功耗特性,常用于AI存算一体、航天等高端场景。 #聚辰股份:深度布局MRAM技术,目前在台积已流片,即将回片。 q2明确业绩拐点+VPD/AI SOC/MRAM 三个大期权 看500亿目标市值,一倍以上空间!
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2026-05-12 11:20:52
华海清科重点更新,#4月订单环比翻倍以上增长有望保持趋势,持续推荐
【天风电子】#华海清科重点更新,#4月订单环比翻倍以上增长有望保持趋势,持续推荐 #订单趋势显著抬升: 一季度订单16亿,4月单月订单12亿,主因两存二季度开始释放部分订单,预期三四季度有望趋势保持(头部客户贡献重要订单增量)。 #交付满载:CMP交付能力今年400台左右,满载,单台ASP 2000万。叠加离子注入、磨划等,#月满产值9亿。 #磨划业务:同比3倍增长至近10亿规模,先进&传统封装同步放量。 #离子注入:以国内龙一愿景,今年放量二线厂商,设备已官宣进厂CX,明年一线逻辑及存储厂商均
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2026-05-11 23:42:46
大元泵业
大元泵业 【广发机械】液冷产业链5:大元泵业:屏蔽泵布局国内领先 #公司25年在液冷方面应用的泵收入高增。去年液冷1.56亿元的收入,同比增长60%以上,大部分都是屏蔽泵,主要应用于车端、储能领域,以及数据中心。 #公司已有37kw电子屏蔽泵,用于二次侧CDU,与国内液冷头部企业都已经有业务对接。与海外部分公司亦有对接。当前阶段,公司主要的资源依然放在国内液冷龙头的开拓。 #后续需求放量后公司利润弹性极大。公司历史需求较好时期毛利率在30%以上,净利率在15%以上,26Q1受成本与费用端双重负面
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2026-05-11 13:06:33
澜起科技大涨点评
【东方通信-半导体】澜起科技大涨点评 1、澜起科技为什么涨?(1)量的逻辑:CPU处理产生的数据都需要存储在DRAM中,目前内存模组主流采用DDR,需要使用内存接口芯片,简单理解,CPU需要配DDR,DDR需要澜起的RCD和MRCD芯片,出货量增长受益;(2)价的逻辑:单颗CPU对应内存接口芯片价值量=CPU内存通道数*单通道内存模组数量*内存接口芯片配套数量*接口芯片ASP,针对DDR5,尤其是前四子代,单颗CPU对应接口芯片价值量=12*1*1*10=120美金,针对未来DDR6及之后子代,
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兴福电子观点更新:精准布局电子级红磷,存储核心材料收入占比超60%
【中信证券新材料】兴福电子观点更新:精准布局电子级红磷,存储核心材料收入占比超60%,磷酸硫酸涨价有望进一步提升净利润,建议当前位置买入 ⭕公司核心产品电子级磷酸国内市占率在80%以上,依托磷化工产业链深厚背景,精准布局磷化铟上游关键材料——电子级红磷业务,在AI算力光模块需求持续高增的背景下,其核心衬底材料磷化铟景气度持续向好,电子级红磷业务有望为公司带来新的盈利增量。 ⭕公司深度绑定全球存储芯片龙头,出海业务持续加速,未来有望成为SK海力士电子级磷酸一供,海外业务订单确定性极强,看好公司长期
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天风海外
📌 天风海外 🔥 Cerebras:超额认购达 20 倍,我们认为它大概率开盘市值在700 亿美元以上,开盘涨幅达到了 + 300%。 🔍 从供应链来看,我们此前已有相关分析,对其 WaferScale 的真实良率、台积电产能供给、Memory NAND Pool 在推理环节的真实效益,行业内尚有争议。 📊 但在其部分业务转型为 token-provider 后,仍能实现40% 以上的毛利率。 🐉 其高速推理架构的 “屠龙少年” 叙事,只需获得一个无 warrant 的客户(即非中东
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【国盛海外】快手
【国盛海外】快手(1024.HK):可灵AI率先实现原生4K能力,商业化持续加速 [啤酒] 可灵AI 近期事件更新: 1. #可灵AI访问量及商业化均呈现强劲上升趋势。根据Sensor Tower数据,2026年2-4月,可灵AI在Google Play和App Store双端应用内收入分别为254万、315万、348万美元,呈逐月增长态势。同期,可灵AI Web端访问量增长更为迅猛,4月达1099万,同比增幅达451.8%。2025年快手可灵全年实现收入超10亿元,且业绩会上管理层预计2026
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安孚科技
【国泰海通家电蔡雯娟】安孚科技涨停点评 今日安孚科技涨停,持续看好其南孚电池现金牛➕ CPO薄膜铌酸锂稀缺标的➕参股国产GPU象帝先的投资价值【站在光里,记在芯里】。 1.电池主业基本面稳健,股权收购增厚盈利。公司2026Q1实现营业收入13.31亿元,同比-3.4%,归母净利润1.34亿元,同比+87.8%。剔除红牛影响主业收入业绩稳增,增量看碳性电池车企合作和充电宝放量;归母大幅增长主因持有南孚电池的权益比例提升至46%,后续剩余股权收购稳步推进中。 2.东山精密协同赋能,CPO低估标的。公
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通鼎互联
[太阳]经营利润情况及拆分: 25Q1扣非净利润1.07亿,同比增长7倍,利润几乎全部为光纤贡献,其余板块多为盈亏平衡状态,北交投资亏损不会对公司现金流产生实质影响,更多为账面亏损。其中拆分月份结构,1月份因执行去年年底低价光纤订单,几乎没有经营利润,2月份存在春节空窗,大部分利润为3月份贡献,单月利润或超1亿元以上;光纤出货上,80%以上为657 A1散单,少量运营商652D 集采单。 [太阳]公司光纤光棒产能结构情况: 1、与康宁锁定数十年光棒采购长协,单年理论采购量为300t,实际采购量或
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2026-05-07 08:58:21
半导体用铜箔需求激增,从下单到交付最长需 6 周
🚨半导体用铜箔需求激增,从下单到交付最长需 6 周 📌原交付周期约 2 周,目前已增至约 3 倍时长,基于 T-Glass 的覆铜板(CCL)及基板的采用范围正在扩大。 💡随着搭载高性能半导体的印制电路板(PCB)需求激增,覆铜板(CCL)从下单到交付的周期延长了两倍以上。 💡由于 CCL 行业也向高收益的高附加值产品倾斜,导致部分通用基板材料的供需也变得十分紧张。 💡据 5 月 6 日业界消息,基板厂商订购 CCL 时,原本约 2 周的交付周期已延长至最长 6 周。 💡CCL 是指
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2026-05-06 11:12:36
纽威数控
❗4月机床订单大爆发! 【纽威数控】4月订单创历史新高,首次超越4亿,同比增速接近45%。 根据产业链调研,日本数控系统由现货供应大幅延期,若想恢复现货供应,至少需要到年底。华中数控充分受益于机床需求复苏+国产替代,订单明显增长。
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商业航天重要事件梳理,节前重点推荐,五月看好
🚀【东吴计算机王紫敬】商业航天重要事件梳理,节前重点推荐,五月看好 1️⃣长十乙首飞,2026年Q2,全球首创海上网系回收,验证中国的可回收技术; 2️⃣朱雀三号遥二发射2026 年 Q2,挑战一子级垂直回收,中国民营首获入轨级回收能力; 3️⃣星舰V3首飞,2026 年Q2,全箭完全可回收验证,推力 9200 吨,在轨加注实现全球运力革命,倒逼中国加速追赶; 4️⃣SpaceX 上市,2026 年 6-7 月,目标估值 1.75 万亿美元,募资 400-750 亿美元; 5️⃣中科宇航上市,
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