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2025-08-28 00:22:03
宁波华翔PEEK业务重磅落地,降本杀手来袭-0827
【西部汽车】宁波华翔PEEK业务重磅落地,降本杀手来袭-0827 /太阳事件:今日晚间宁波华翔发布公告,公司拟与峰梅化学(实控人公司)、峰梅匹科(员工持股平台)共同投资设立宁波峰梅匹意克新材料有限公司,注册资本为人民币5,000万元,其中NBHX出资1500万元,占股30%,峰梅化学出资3000万元,占股60%,峰梅匹科出资500万元,占股10%。#合资公司主要进行PEEK材料的研发与应用、针对其生产的相关产品、宁波华翔享有优先拿货和优惠价格的权利。 /太阳据产业调研,#该合资公司PEEK材料规
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2025-08-27 21:29:13
爱博医疗发布2025年中报,Q2归母净利润+15%,业绩增长超预期
【招商医药】爱博医疗发布2025年中报,Q2归母净利润+15%,业绩增长超预期 公司2025H1实现营业收入7.87亿+15%,归母净利润2.13亿+3%,扣非净利润2.04%+3%;25Q2收入4.30亿+14%,归母净利润1.21亿+15%,扣非净利润1.18亿+18%;集采等政策的落地使得公司部分产品毛利率下降以及隐形眼镜等低毛利率产品占比提升等原因,使得公司整体净利润增速低于收入增速 分业务拆分:(1)人工晶状体收入3.45亿+8%,其中“全视”多焦人工晶状体、“龙晶”有晶体眼人工晶
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2025-08-27 10:20:21
博苑股份固态电解质新晋核心标的,请重视!
【博苑股份】固态电解质新晋核心标的,请重视! ➠复配碘化锂可提升离子电导率。目前行业主流方案硫化物固态电解质(LiP6S5Cl)复配#碘化锂,碘化锂作为添加剂可有效提升电解质离子电导率(提升1-2个数量级)。公司依托原材料优势,积极布局碘化锂领域,目前纯度领先。 ➠碘化锂壁垒高玩家少。1)资质壁垒:碘化锂核心上游碘化氢生产涉及特种产品审批,国内规模化生产的仅两家,生产审批建设周期3年+;2)原料壁垒:全球碘化物原材料主要集中在SQM等外企,对华出口非常固定,新玩家一般无采购渠道及认定资质。 ➠公
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博苑股份
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“人工智能+”行动意见,关注端侧AI高受益确定性及低估值配置机会
“人工智能+”行动意见,关注端侧AI高受益确定性及低估值配置机会 国务院印发《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》,到2027年,率先实现人工智能与6大重点领域广泛深度融合,新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%。到2030年,我国人工智能全面赋能高质量发展,新一代智能终端、智能体等应用普及率超90%,智能经济成为我国经济发展的重要增长极。 6大重点行动:包括AI+科学技术;AI+产业发展;AI+消费提质;AI+民生福祉;AI+治理能力;AI+全球合作。 /玫瑰推荐关注【通信模组】:我们认
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2025-08-27 07:27:03
今世缘25H1点评:淡雅及省外表现较优,员工薪酬逆势提升
【浙商食饮||杨骥】今世缘25H1点评:淡雅及省外表现较优,员工薪酬逆势提升(20250825) /太阳事件:25H1营业收入69.51亿(-4.84%);归母净利润22.29亿(-9.46%);扣非归母净利润22.24亿(-9.08%)。25Q2营业收入18.52亿(-29.69%);归母净利润5.85亿元(-37.06%);扣非归母净利润5.85亿元(-36.47%)。 /太阳【我们认为】公司25Q2进入调整期,与外部环境表现相符,25H1产品端淡雅表现较优,市场端苏中及省外表现较优,盈利能
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今世缘
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2025-08-27 07:08:10
关于AI基建的一个讨论;发电+送电+液冷+网络架构+运营管理。
关于AI基建的一个讨论;发电+送电+液冷+网络架构+运营管理。 几周前我因为一句话小小走红:在中国,AI 电力问题已接近 "被解决"。不仅是发电环节,还包括输电环节。这与硅谷形成鲜明对比 —— 那里的讨论焦点始终是我们是否有足够电力。 我的意思是,@elonmusk 也认同这点,他两天前发推说 "中国企业将成为最强劲的竞争者,因为他们拥有的电力远超美国",并始终将电力视为 AI 发展的硬性限制因素。 但是!拥有大量发电能力和强大的高压输电线,并不意味着整个 "AI 基础设施" 问题已解决。实际上
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2025-08-26 22:20:06
三博脑科发布2025年中报,收入快速增长与并表等因素有关,近期公告认购脑科学基金
/太阳三博脑科发布2025年中报,收入快速增长与并表等因素有关,近期公告认购脑科学基金 2025H1: 营业收入8.27亿元、+17.54%,主要是2024年12月新纳入合并范围的大行广泽的影响,大行广泽本期收入1.47亿元、公司参股70%;归母净利润0.70亿元、+4.60%,扣非归母净利润0.72亿元、+10.74%,昆明三博新院区搬迁对公司净利润有一定影响,同时昆明新院区新增心脏科室、硬件设备完成升级,目前运营状态良好。 2025Q2: 营业收入4.34亿元、同比+18.24%、环比+10
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爱尔眼科25H1业绩要点梳理
【爱尔眼科】25H1业绩要点梳理[Party] /太阳25H1公司实现收入115.07亿元,同比增长9.12%;归母净利润20.51亿元,同比增长0.05%;扣非归母净利润20.4亿元,同比增长14.3%。 /太阳单二季度营业收入54.81亿元,同比增长2.47%;归母净利润10.01亿元,同比减少12.97%;扣非归母净利润9.8亿元,同比增长4.03%。归母主要受去年Q2基金退出的一次性收益影响。 #门诊量&手术量 门诊量924.83万人次,同比+16.47%;手术量87.9万例,同比增长7
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四方精创:唯一参与央行数字货币跨境支付标准制定的A股企业
四方精创:#唯一参与央行数字货币跨境支付标准制定的A股企业、深度主导多边央行数字货币桥(mBridge)项目,覆盖东南亚 / 中东 11 个场景,年处理金额超万亿 ✔️ FINNOSafe合规平台服务: 与香港金管局合作参与系统建设,对标传统核心银行系统建设成本,已应用于东亚银行、渣打银行等机构,#每家对应大几千万的系统建设收入和小几千万的维保收入,潜在的申请方和后续持牌机构数量众多。#公司参与香港数字港元系统开发,技术方案获香港金管局采纳。 ✔️ m-Bridge跨境支付佣金: 公司未来有望成
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NVIDIA新大脑发布,重视机器人控制器赛道!!
【申万机器人】NVIDIA新大脑发布,重视机器人控制器赛道!! 昨晚英伟达发布“机器人新大脑”产品——NVIDIA Jetson Thor 平台。NVIDIA Jetson Thor 平台专为物理 AI 和人形机器人打造,支持所有主流AI框架和生成式AI模型。Jetson Thor的计算能力是上一代Jetson Orin的7.5倍-10倍;每瓦性能提升了3.5倍;I/O吞吐量提升约10倍,可满足高带宽感知需求。 #机器人算力为机器人领域的通胀环节。随着机器人走向应用落地,机器人的数据复杂度(视觉
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三七互娱 2Q25review:成熟期产品减投助力利润回收,Q2业绩超预期
三七互娱 2Q25review:成熟期产品减投助力利润回收,Q2业绩超预期 2Q25收入42.4亿元,同降5%(我们预期44.9亿元),弱于我们预期,我们认为主要系新游流水收入释放尚不显著;归母净利润8.51亿元,同增31%(我们预期6.3亿元),好于我们预期,我们认为主要由于成熟期产品逐步回收,销售费用开支少于预期。 公司2Q25分红4.62亿元(每股派发现金股利0.21元/含税),1H25合计分红9.24亿元,占当期归母净利润比例66%。 [太阳]发展趋势 1️⃣1H25多款休闲融合类新游流
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苏盐井神:上半年扣非净利润2.70亿元,同比减少40.64%
【国泰海通基础化工团队】苏盐井神:上半年扣非净利润2.70亿元,同比减少40.64%,盐穴储能项目持续推进 2025年上半年,公司实现营业收入23.58亿元;归属净利润3.44亿元;归属扣非净利润2.70亿元。二季度公司实现营业收入10.91亿元,同比下降24.17%,归属净利润1.83亿元,同比下降28.25%,扣非净利润1.25亿元,同比下降48.13%。 公司半年度盐类产品销量为401.06万吨,销量同比增加7.89%,平均销售价格为360.94元/吨,价格同比下降12.8%;碱类产品销量
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2025-08-25 20:04:04
三峡旅游半年报速评:旅游相关业务均实现靓眼增长
[爱心]三峡旅游半年报速评:旅游相关业务均实现靓眼增长【申万零售社服】 25H1公司实现营业收入3.67亿元,同比+7.47%;利润总额0.84亿元,同比+12.7%;实现归母净利润0.64亿元,同比+17.74%;扣除非经常损益的净利润0.58亿元,同比增长19%。 #旅游类业务分拆均实现较强增长:旅游交通+21.67%;观光游轮+19.59%;游轮港口服务+32.96%;旅行社业务+16.74%;旅游景区业务+134.05%。 游船观光业务收入同比增长19.59%,旅游综合服务收入占比超7成
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DeepSeek更新大模型,英伟达发布Scale-across网络
DeepSeek更新大模型,英伟达发布Scale-across网络【建投通信 周观点】 [玫瑰]核心观点: 1、近日,DeepSeek发布了其最新的大语言模型DeepSeek V3.1,核心亮点是采用了支持“思考”与“非思考”的混合推理架构,同时新的大模型通过训练后优化,在编程、搜索等Agent上的表现获得较大提升。DeepSeek-V3.1 使用了 UE8M0 FP8 Scale 的参数精度,针对即将发布的下一代国产芯片设计。我们认为,以DeepSeek为代表的国产大模型具备较强的竞争力,有望
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振华股份:收购新疆沈宏,金属铬价值有望重估#0822
【财通证券-李治】 振华股份:收购新疆沈宏,金属铬价值有望重估#0822 8月20日,公司公告正式成为新疆沈宏集团破产重整案的唯一投资人。8月15日,公司公布中报,营收21.9亿,同比+10.2%。归母净利润2.98亿,同比+23.6%,Q2归母1.8亿。 #AI电力需求带动行业景气度上行 AI数据中心建设带来的电力需求高增有望大幅带动金属铬需求,全球铬需求(折重铬酸钠)到2028年预计为130万吨(+30%),但行业产能扩张仅10%,预计产能缺口25万吨左右。行业产能缺口下,金属铬价格有望持续
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宁波华翔PEEK业务重磅落地,降本杀手来袭-0827
【西部汽车】宁波华翔PEEK业务重磅落地,降本杀手来袭-0827 /太阳事件:今日晚间宁波华翔发布公告,公司拟与峰梅化学(实控人公司)、峰梅匹科(员工持股平台)共同投资设立宁波峰梅匹意克新材料有限公司,注册资本为人民币5,000万元,其中NBHX出资1500万元,占股30%,峰梅化学出资3000万元,占股60%,峰梅匹科出资500万元,占股10%。#合资公司主要进行PEEK材料的研发与应用、针对其生产的相关产品、宁波华翔享有优先拿货和优惠价格的权利。 /太阳据产业调研,#该合资公司PEEK材料规
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爱博医疗发布2025年中报,Q2归母净利润+15%,业绩增长超预期
【招商医药】爱博医疗发布2025年中报,Q2归母净利润+15%,业绩增长超预期 公司2025H1实现营业收入7.87亿+15%,归母净利润2.13亿+3%,扣非净利润2.04%+3%;25Q2收入4.30亿+14%,归母净利润1.21亿+15%,扣非净利润1.18亿+18%;集采等政策的落地使得公司部分产品毛利率下降以及隐形眼镜等低毛利率产品占比提升等原因,使得公司整体净利润增速低于收入增速 分业务拆分:(1)人工晶状体收入3.45亿+8%,其中“全视”多焦人工晶状体、“龙晶”有晶体眼人工晶
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博苑股份固态电解质新晋核心标的,请重视!
【博苑股份】固态电解质新晋核心标的,请重视! ➠复配碘化锂可提升离子电导率。目前行业主流方案硫化物固态电解质(LiP6S5Cl)复配#碘化锂,碘化锂作为添加剂可有效提升电解质离子电导率(提升1-2个数量级)。公司依托原材料优势,积极布局碘化锂领域,目前纯度领先。 ➠碘化锂壁垒高玩家少。1)资质壁垒:碘化锂核心上游碘化氢生产涉及特种产品审批,国内规模化生产的仅两家,生产审批建设周期3年+;2)原料壁垒:全球碘化物原材料主要集中在SQM等外企,对华出口非常固定,新玩家一般无采购渠道及认定资质。 ➠公
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“人工智能+”行动意见,关注端侧AI高受益确定性及低估值配置机会
“人工智能+”行动意见,关注端侧AI高受益确定性及低估值配置机会 国务院印发《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》,到2027年,率先实现人工智能与6大重点领域广泛深度融合,新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%。到2030年,我国人工智能全面赋能高质量发展,新一代智能终端、智能体等应用普及率超90%,智能经济成为我国经济发展的重要增长极。 6大重点行动:包括AI+科学技术;AI+产业发展;AI+消费提质;AI+民生福祉;AI+治理能力;AI+全球合作。 /玫瑰推荐关注【通信模组】:我们认
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今世缘25H1点评:淡雅及省外表现较优,员工薪酬逆势提升
【浙商食饮||杨骥】今世缘25H1点评:淡雅及省外表现较优,员工薪酬逆势提升(20250825) /太阳事件:25H1营业收入69.51亿(-4.84%);归母净利润22.29亿(-9.46%);扣非归母净利润22.24亿(-9.08%)。25Q2营业收入18.52亿(-29.69%);归母净利润5.85亿元(-37.06%);扣非归母净利润5.85亿元(-36.47%)。 /太阳【我们认为】公司25Q2进入调整期,与外部环境表现相符,25H1产品端淡雅表现较优,市场端苏中及省外表现较优,盈利能
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关于AI基建的一个讨论;发电+送电+液冷+网络架构+运营管理。
关于AI基建的一个讨论;发电+送电+液冷+网络架构+运营管理。 几周前我因为一句话小小走红:在中国,AI 电力问题已接近 "被解决"。不仅是发电环节,还包括输电环节。这与硅谷形成鲜明对比 —— 那里的讨论焦点始终是我们是否有足够电力。 我的意思是,@elonmusk 也认同这点,他两天前发推说 "中国企业将成为最强劲的竞争者,因为他们拥有的电力远超美国",并始终将电力视为 AI 发展的硬性限制因素。 但是!拥有大量发电能力和强大的高压输电线,并不意味着整个 "AI 基础设施" 问题已解决。实际上
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三博脑科发布2025年中报,收入快速增长与并表等因素有关,近期公告认购脑科学基金
/太阳三博脑科发布2025年中报,收入快速增长与并表等因素有关,近期公告认购脑科学基金 2025H1: 营业收入8.27亿元、+17.54%,主要是2024年12月新纳入合并范围的大行广泽的影响,大行广泽本期收入1.47亿元、公司参股70%;归母净利润0.70亿元、+4.60%,扣非归母净利润0.72亿元、+10.74%,昆明三博新院区搬迁对公司净利润有一定影响,同时昆明新院区新增心脏科室、硬件设备完成升级,目前运营状态良好。 2025Q2: 营业收入4.34亿元、同比+18.24%、环比+10
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爱尔眼科25H1业绩要点梳理
【爱尔眼科】25H1业绩要点梳理[Party] /太阳25H1公司实现收入115.07亿元,同比增长9.12%;归母净利润20.51亿元,同比增长0.05%;扣非归母净利润20.4亿元,同比增长14.3%。 /太阳单二季度营业收入54.81亿元,同比增长2.47%;归母净利润10.01亿元,同比减少12.97%;扣非归母净利润9.8亿元,同比增长4.03%。归母主要受去年Q2基金退出的一次性收益影响。 #门诊量&手术量 门诊量924.83万人次,同比+16.47%;手术量87.9万例,同比增长7
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四方精创:唯一参与央行数字货币跨境支付标准制定的A股企业
四方精创:#唯一参与央行数字货币跨境支付标准制定的A股企业、深度主导多边央行数字货币桥(mBridge)项目,覆盖东南亚 / 中东 11 个场景,年处理金额超万亿 ✔️ FINNOSafe合规平台服务: 与香港金管局合作参与系统建设,对标传统核心银行系统建设成本,已应用于东亚银行、渣打银行等机构,#每家对应大几千万的系统建设收入和小几千万的维保收入,潜在的申请方和后续持牌机构数量众多。#公司参与香港数字港元系统开发,技术方案获香港金管局采纳。 ✔️ m-Bridge跨境支付佣金: 公司未来有望成
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NVIDIA新大脑发布,重视机器人控制器赛道!!
【申万机器人】NVIDIA新大脑发布,重视机器人控制器赛道!! 昨晚英伟达发布“机器人新大脑”产品——NVIDIA Jetson Thor 平台。NVIDIA Jetson Thor 平台专为物理 AI 和人形机器人打造,支持所有主流AI框架和生成式AI模型。Jetson Thor的计算能力是上一代Jetson Orin的7.5倍-10倍;每瓦性能提升了3.5倍;I/O吞吐量提升约10倍,可满足高带宽感知需求。 #机器人算力为机器人领域的通胀环节。随着机器人走向应用落地,机器人的数据复杂度(视觉
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三七互娱 2Q25review:成熟期产品减投助力利润回收,Q2业绩超预期
三七互娱 2Q25review:成熟期产品减投助力利润回收,Q2业绩超预期 2Q25收入42.4亿元,同降5%(我们预期44.9亿元),弱于我们预期,我们认为主要系新游流水收入释放尚不显著;归母净利润8.51亿元,同增31%(我们预期6.3亿元),好于我们预期,我们认为主要由于成熟期产品逐步回收,销售费用开支少于预期。 公司2Q25分红4.62亿元(每股派发现金股利0.21元/含税),1H25合计分红9.24亿元,占当期归母净利润比例66%。 [太阳]发展趋势 1️⃣1H25多款休闲融合类新游流
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苏盐井神:上半年扣非净利润2.70亿元,同比减少40.64%
【国泰海通基础化工团队】苏盐井神:上半年扣非净利润2.70亿元,同比减少40.64%,盐穴储能项目持续推进 2025年上半年,公司实现营业收入23.58亿元;归属净利润3.44亿元;归属扣非净利润2.70亿元。二季度公司实现营业收入10.91亿元,同比下降24.17%,归属净利润1.83亿元,同比下降28.25%,扣非净利润1.25亿元,同比下降48.13%。 公司半年度盐类产品销量为401.06万吨,销量同比增加7.89%,平均销售价格为360.94元/吨,价格同比下降12.8%;碱类产品销量
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三峡旅游半年报速评:旅游相关业务均实现靓眼增长
[爱心]三峡旅游半年报速评:旅游相关业务均实现靓眼增长【申万零售社服】 25H1公司实现营业收入3.67亿元,同比+7.47%;利润总额0.84亿元,同比+12.7%;实现归母净利润0.64亿元,同比+17.74%;扣除非经常损益的净利润0.58亿元,同比增长19%。 #旅游类业务分拆均实现较强增长:旅游交通+21.67%;观光游轮+19.59%;游轮港口服务+32.96%;旅行社业务+16.74%;旅游景区业务+134.05%。 游船观光业务收入同比增长19.59%,旅游综合服务收入占比超7成
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DeepSeek更新大模型,英伟达发布Scale-across网络
DeepSeek更新大模型,英伟达发布Scale-across网络【建投通信 周观点】 [玫瑰]核心观点: 1、近日,DeepSeek发布了其最新的大语言模型DeepSeek V3.1,核心亮点是采用了支持“思考”与“非思考”的混合推理架构,同时新的大模型通过训练后优化,在编程、搜索等Agent上的表现获得较大提升。DeepSeek-V3.1 使用了 UE8M0 FP8 Scale 的参数精度,针对即将发布的下一代国产芯片设计。我们认为,以DeepSeek为代表的国产大模型具备较强的竞争力,有望
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振华股份:收购新疆沈宏,金属铬价值有望重估#0822
【财通证券-李治】 振华股份:收购新疆沈宏,金属铬价值有望重估#0822 8月20日,公司公告正式成为新疆沈宏集团破产重整案的唯一投资人。8月15日,公司公布中报,营收21.9亿,同比+10.2%。归母净利润2.98亿,同比+23.6%,Q2归母1.8亿。 #AI电力需求带动行业景气度上行 AI数据中心建设带来的电力需求高增有望大幅带动金属铬需求,全球铬需求(折重铬酸钠)到2028年预计为130万吨(+30%),但行业产能扩张仅10%,预计产能缺口25万吨左右。行业产能缺口下,金属铬价格有望持续
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宁波华翔PEEK业务重磅落地,降本杀手来袭-0827
【西部汽车】宁波华翔PEEK业务重磅落地,降本杀手来袭-0827 /太阳事件:今日晚间宁波华翔发布公告,公司拟与峰梅化学(实控人公司)、峰梅匹科(员工持股平台)共同投资设立宁波峰梅匹意克新材料有限公司,注册资本为人民币5,000万元,其中NBHX出资1500万元,占股30%,峰梅化学出资3000万元,占股60%,峰梅匹科出资500万元,占股10%。#合资公司主要进行PEEK材料的研发与应用、针对其生产的相关产品、宁波华翔享有优先拿货和优惠价格的权利。 /太阳据产业调研,#该合资公司PEEK材料规
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爱博医疗发布2025年中报,Q2归母净利润+15%,业绩增长超预期
【招商医药】爱博医疗发布2025年中报,Q2归母净利润+15%,业绩增长超预期 公司2025H1实现营业收入7.87亿+15%,归母净利润2.13亿+3%,扣非净利润2.04%+3%;25Q2收入4.30亿+14%,归母净利润1.21亿+15%,扣非净利润1.18亿+18%;集采等政策的落地使得公司部分产品毛利率下降以及隐形眼镜等低毛利率产品占比提升等原因,使得公司整体净利润增速低于收入增速 分业务拆分:(1)人工晶状体收入3.45亿+8%,其中“全视”多焦人工晶状体、“龙晶”有晶体眼人工晶
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博苑股份固态电解质新晋核心标的,请重视!
【博苑股份】固态电解质新晋核心标的,请重视! ➠复配碘化锂可提升离子电导率。目前行业主流方案硫化物固态电解质(LiP6S5Cl)复配#碘化锂,碘化锂作为添加剂可有效提升电解质离子电导率(提升1-2个数量级)。公司依托原材料优势,积极布局碘化锂领域,目前纯度领先。 ➠碘化锂壁垒高玩家少。1)资质壁垒:碘化锂核心上游碘化氢生产涉及特种产品审批,国内规模化生产的仅两家,生产审批建设周期3年+;2)原料壁垒:全球碘化物原材料主要集中在SQM等外企,对华出口非常固定,新玩家一般无采购渠道及认定资质。 ➠公
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“人工智能+”行动意见,关注端侧AI高受益确定性及低估值配置机会
“人工智能+”行动意见,关注端侧AI高受益确定性及低估值配置机会 国务院印发《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》,到2027年,率先实现人工智能与6大重点领域广泛深度融合,新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%。到2030年,我国人工智能全面赋能高质量发展,新一代智能终端、智能体等应用普及率超90%,智能经济成为我国经济发展的重要增长极。 6大重点行动:包括AI+科学技术;AI+产业发展;AI+消费提质;AI+民生福祉;AI+治理能力;AI+全球合作。 /玫瑰推荐关注【通信模组】:我们认
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今世缘25H1点评:淡雅及省外表现较优,员工薪酬逆势提升
【浙商食饮||杨骥】今世缘25H1点评:淡雅及省外表现较优,员工薪酬逆势提升(20250825) /太阳事件:25H1营业收入69.51亿(-4.84%);归母净利润22.29亿(-9.46%);扣非归母净利润22.24亿(-9.08%)。25Q2营业收入18.52亿(-29.69%);归母净利润5.85亿元(-37.06%);扣非归母净利润5.85亿元(-36.47%)。 /太阳【我们认为】公司25Q2进入调整期,与外部环境表现相符,25H1产品端淡雅表现较优,市场端苏中及省外表现较优,盈利能
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关于AI基建的一个讨论;发电+送电+液冷+网络架构+运营管理。
关于AI基建的一个讨论;发电+送电+液冷+网络架构+运营管理。 几周前我因为一句话小小走红:在中国,AI 电力问题已接近 "被解决"。不仅是发电环节,还包括输电环节。这与硅谷形成鲜明对比 —— 那里的讨论焦点始终是我们是否有足够电力。 我的意思是,@elonmusk 也认同这点,他两天前发推说 "中国企业将成为最强劲的竞争者,因为他们拥有的电力远超美国",并始终将电力视为 AI 发展的硬性限制因素。 但是!拥有大量发电能力和强大的高压输电线,并不意味着整个 "AI 基础设施" 问题已解决。实际上
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三博脑科发布2025年中报,收入快速增长与并表等因素有关,近期公告认购脑科学基金
/太阳三博脑科发布2025年中报,收入快速增长与并表等因素有关,近期公告认购脑科学基金 2025H1: 营业收入8.27亿元、+17.54%,主要是2024年12月新纳入合并范围的大行广泽的影响,大行广泽本期收入1.47亿元、公司参股70%;归母净利润0.70亿元、+4.60%,扣非归母净利润0.72亿元、+10.74%,昆明三博新院区搬迁对公司净利润有一定影响,同时昆明新院区新增心脏科室、硬件设备完成升级,目前运营状态良好。 2025Q2: 营业收入4.34亿元、同比+18.24%、环比+10
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爱尔眼科25H1业绩要点梳理
【爱尔眼科】25H1业绩要点梳理[Party] /太阳25H1公司实现收入115.07亿元,同比增长9.12%;归母净利润20.51亿元,同比增长0.05%;扣非归母净利润20.4亿元,同比增长14.3%。 /太阳单二季度营业收入54.81亿元,同比增长2.47%;归母净利润10.01亿元,同比减少12.97%;扣非归母净利润9.8亿元,同比增长4.03%。归母主要受去年Q2基金退出的一次性收益影响。 #门诊量&手术量 门诊量924.83万人次,同比+16.47%;手术量87.9万例,同比增长7
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四方精创:唯一参与央行数字货币跨境支付标准制定的A股企业
四方精创:#唯一参与央行数字货币跨境支付标准制定的A股企业、深度主导多边央行数字货币桥(mBridge)项目,覆盖东南亚 / 中东 11 个场景,年处理金额超万亿 ✔️ FINNOSafe合规平台服务: 与香港金管局合作参与系统建设,对标传统核心银行系统建设成本,已应用于东亚银行、渣打银行等机构,#每家对应大几千万的系统建设收入和小几千万的维保收入,潜在的申请方和后续持牌机构数量众多。#公司参与香港数字港元系统开发,技术方案获香港金管局采纳。 ✔️ m-Bridge跨境支付佣金: 公司未来有望成
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NVIDIA新大脑发布,重视机器人控制器赛道!!
【申万机器人】NVIDIA新大脑发布,重视机器人控制器赛道!! 昨晚英伟达发布“机器人新大脑”产品——NVIDIA Jetson Thor 平台。NVIDIA Jetson Thor 平台专为物理 AI 和人形机器人打造,支持所有主流AI框架和生成式AI模型。Jetson Thor的计算能力是上一代Jetson Orin的7.5倍-10倍;每瓦性能提升了3.5倍;I/O吞吐量提升约10倍,可满足高带宽感知需求。 #机器人算力为机器人领域的通胀环节。随着机器人走向应用落地,机器人的数据复杂度(视觉
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三七互娱 2Q25review:成熟期产品减投助力利润回收,Q2业绩超预期
三七互娱 2Q25review:成熟期产品减投助力利润回收,Q2业绩超预期 2Q25收入42.4亿元,同降5%(我们预期44.9亿元),弱于我们预期,我们认为主要系新游流水收入释放尚不显著;归母净利润8.51亿元,同增31%(我们预期6.3亿元),好于我们预期,我们认为主要由于成熟期产品逐步回收,销售费用开支少于预期。 公司2Q25分红4.62亿元(每股派发现金股利0.21元/含税),1H25合计分红9.24亿元,占当期归母净利润比例66%。 [太阳]发展趋势 1️⃣1H25多款休闲融合类新游流
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苏盐井神:上半年扣非净利润2.70亿元,同比减少40.64%
【国泰海通基础化工团队】苏盐井神:上半年扣非净利润2.70亿元,同比减少40.64%,盐穴储能项目持续推进 2025年上半年,公司实现营业收入23.58亿元;归属净利润3.44亿元;归属扣非净利润2.70亿元。二季度公司实现营业收入10.91亿元,同比下降24.17%,归属净利润1.83亿元,同比下降28.25%,扣非净利润1.25亿元,同比下降48.13%。 公司半年度盐类产品销量为401.06万吨,销量同比增加7.89%,平均销售价格为360.94元/吨,价格同比下降12.8%;碱类产品销量
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三峡旅游半年报速评:旅游相关业务均实现靓眼增长
[爱心]三峡旅游半年报速评:旅游相关业务均实现靓眼增长【申万零售社服】 25H1公司实现营业收入3.67亿元,同比+7.47%;利润总额0.84亿元,同比+12.7%;实现归母净利润0.64亿元,同比+17.74%;扣除非经常损益的净利润0.58亿元,同比增长19%。 #旅游类业务分拆均实现较强增长:旅游交通+21.67%;观光游轮+19.59%;游轮港口服务+32.96%;旅行社业务+16.74%;旅游景区业务+134.05%。 游船观光业务收入同比增长19.59%,旅游综合服务收入占比超7成
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DeepSeek更新大模型,英伟达发布Scale-across网络
DeepSeek更新大模型,英伟达发布Scale-across网络【建投通信 周观点】 [玫瑰]核心观点: 1、近日,DeepSeek发布了其最新的大语言模型DeepSeek V3.1,核心亮点是采用了支持“思考”与“非思考”的混合推理架构,同时新的大模型通过训练后优化,在编程、搜索等Agent上的表现获得较大提升。DeepSeek-V3.1 使用了 UE8M0 FP8 Scale 的参数精度,针对即将发布的下一代国产芯片设计。我们认为,以DeepSeek为代表的国产大模型具备较强的竞争力,有望
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振华股份:收购新疆沈宏,金属铬价值有望重估#0822
【财通证券-李治】 振华股份:收购新疆沈宏,金属铬价值有望重估#0822 8月20日,公司公告正式成为新疆沈宏集团破产重整案的唯一投资人。8月15日,公司公布中报,营收21.9亿,同比+10.2%。归母净利润2.98亿,同比+23.6%,Q2归母1.8亿。 #AI电力需求带动行业景气度上行 AI数据中心建设带来的电力需求高增有望大幅带动金属铬需求,全球铬需求(折重铬酸钠)到2028年预计为130万吨(+30%),但行业产能扩张仅10%,预计产能缺口25万吨左右。行业产能缺口下,金属铬价格有望持续
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宁波华翔PEEK业务重磅落地,降本杀手来袭-0827
【西部汽车】宁波华翔PEEK业务重磅落地,降本杀手来袭-0827 /太阳事件:今日晚间宁波华翔发布公告,公司拟与峰梅化学(实控人公司)、峰梅匹科(员工持股平台)共同投资设立宁波峰梅匹意克新材料有限公司,注册资本为人民币5,000万元,其中NBHX出资1500万元,占股30%,峰梅化学出资3000万元,占股60%,峰梅匹科出资500万元,占股10%。#合资公司主要进行PEEK材料的研发与应用、针对其生产的相关产品、宁波华翔享有优先拿货和优惠价格的权利。 /太阳据产业调研,#该合资公司PEEK材料规
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爱博医疗发布2025年中报,Q2归母净利润+15%,业绩增长超预期
【招商医药】爱博医疗发布2025年中报,Q2归母净利润+15%,业绩增长超预期 公司2025H1实现营业收入7.87亿+15%,归母净利润2.13亿+3%,扣非净利润2.04%+3%;25Q2收入4.30亿+14%,归母净利润1.21亿+15%,扣非净利润1.18亿+18%;集采等政策的落地使得公司部分产品毛利率下降以及隐形眼镜等低毛利率产品占比提升等原因,使得公司整体净利润增速低于收入增速 分业务拆分:(1)人工晶状体收入3.45亿+8%,其中“全视”多焦人工晶状体、“龙晶”有晶体眼人工晶
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博苑股份固态电解质新晋核心标的,请重视!
【博苑股份】固态电解质新晋核心标的,请重视! ➠复配碘化锂可提升离子电导率。目前行业主流方案硫化物固态电解质(LiP6S5Cl)复配#碘化锂,碘化锂作为添加剂可有效提升电解质离子电导率(提升1-2个数量级)。公司依托原材料优势,积极布局碘化锂领域,目前纯度领先。 ➠碘化锂壁垒高玩家少。1)资质壁垒:碘化锂核心上游碘化氢生产涉及特种产品审批,国内规模化生产的仅两家,生产审批建设周期3年+;2)原料壁垒:全球碘化物原材料主要集中在SQM等外企,对华出口非常固定,新玩家一般无采购渠道及认定资质。 ➠公
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“人工智能+”行动意见,关注端侧AI高受益确定性及低估值配置机会
“人工智能+”行动意见,关注端侧AI高受益确定性及低估值配置机会 国务院印发《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》,到2027年,率先实现人工智能与6大重点领域广泛深度融合,新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%。到2030年,我国人工智能全面赋能高质量发展,新一代智能终端、智能体等应用普及率超90%,智能经济成为我国经济发展的重要增长极。 6大重点行动:包括AI+科学技术;AI+产业发展;AI+消费提质;AI+民生福祉;AI+治理能力;AI+全球合作。 /玫瑰推荐关注【通信模组】:我们认
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今世缘25H1点评:淡雅及省外表现较优,员工薪酬逆势提升
【浙商食饮||杨骥】今世缘25H1点评:淡雅及省外表现较优,员工薪酬逆势提升(20250825) /太阳事件:25H1营业收入69.51亿(-4.84%);归母净利润22.29亿(-9.46%);扣非归母净利润22.24亿(-9.08%)。25Q2营业收入18.52亿(-29.69%);归母净利润5.85亿元(-37.06%);扣非归母净利润5.85亿元(-36.47%)。 /太阳【我们认为】公司25Q2进入调整期,与外部环境表现相符,25H1产品端淡雅表现较优,市场端苏中及省外表现较优,盈利能
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关于AI基建的一个讨论;发电+送电+液冷+网络架构+运营管理。
关于AI基建的一个讨论;发电+送电+液冷+网络架构+运营管理。 几周前我因为一句话小小走红:在中国,AI 电力问题已接近 "被解决"。不仅是发电环节,还包括输电环节。这与硅谷形成鲜明对比 —— 那里的讨论焦点始终是我们是否有足够电力。 我的意思是,@elonmusk 也认同这点,他两天前发推说 "中国企业将成为最强劲的竞争者,因为他们拥有的电力远超美国",并始终将电力视为 AI 发展的硬性限制因素。 但是!拥有大量发电能力和强大的高压输电线,并不意味着整个 "AI 基础设施" 问题已解决。实际上
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三博脑科发布2025年中报,收入快速增长与并表等因素有关,近期公告认购脑科学基金
/太阳三博脑科发布2025年中报,收入快速增长与并表等因素有关,近期公告认购脑科学基金 2025H1: 营业收入8.27亿元、+17.54%,主要是2024年12月新纳入合并范围的大行广泽的影响,大行广泽本期收入1.47亿元、公司参股70%;归母净利润0.70亿元、+4.60%,扣非归母净利润0.72亿元、+10.74%,昆明三博新院区搬迁对公司净利润有一定影响,同时昆明新院区新增心脏科室、硬件设备完成升级,目前运营状态良好。 2025Q2: 营业收入4.34亿元、同比+18.24%、环比+10
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爱尔眼科25H1业绩要点梳理
【爱尔眼科】25H1业绩要点梳理[Party] /太阳25H1公司实现收入115.07亿元,同比增长9.12%;归母净利润20.51亿元,同比增长0.05%;扣非归母净利润20.4亿元,同比增长14.3%。 /太阳单二季度营业收入54.81亿元,同比增长2.47%;归母净利润10.01亿元,同比减少12.97%;扣非归母净利润9.8亿元,同比增长4.03%。归母主要受去年Q2基金退出的一次性收益影响。 #门诊量&手术量 门诊量924.83万人次,同比+16.47%;手术量87.9万例,同比增长7
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四方精创:唯一参与央行数字货币跨境支付标准制定的A股企业
四方精创:#唯一参与央行数字货币跨境支付标准制定的A股企业、深度主导多边央行数字货币桥(mBridge)项目,覆盖东南亚 / 中东 11 个场景,年处理金额超万亿 ✔️ FINNOSafe合规平台服务: 与香港金管局合作参与系统建设,对标传统核心银行系统建设成本,已应用于东亚银行、渣打银行等机构,#每家对应大几千万的系统建设收入和小几千万的维保收入,潜在的申请方和后续持牌机构数量众多。#公司参与香港数字港元系统开发,技术方案获香港金管局采纳。 ✔️ m-Bridge跨境支付佣金: 公司未来有望成
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NVIDIA新大脑发布,重视机器人控制器赛道!!
【申万机器人】NVIDIA新大脑发布,重视机器人控制器赛道!! 昨晚英伟达发布“机器人新大脑”产品——NVIDIA Jetson Thor 平台。NVIDIA Jetson Thor 平台专为物理 AI 和人形机器人打造,支持所有主流AI框架和生成式AI模型。Jetson Thor的计算能力是上一代Jetson Orin的7.5倍-10倍;每瓦性能提升了3.5倍;I/O吞吐量提升约10倍,可满足高带宽感知需求。 #机器人算力为机器人领域的通胀环节。随着机器人走向应用落地,机器人的数据复杂度(视觉
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三七互娱 2Q25review:成熟期产品减投助力利润回收,Q2业绩超预期
三七互娱 2Q25review:成熟期产品减投助力利润回收,Q2业绩超预期 2Q25收入42.4亿元,同降5%(我们预期44.9亿元),弱于我们预期,我们认为主要系新游流水收入释放尚不显著;归母净利润8.51亿元,同增31%(我们预期6.3亿元),好于我们预期,我们认为主要由于成熟期产品逐步回收,销售费用开支少于预期。 公司2Q25分红4.62亿元(每股派发现金股利0.21元/含税),1H25合计分红9.24亿元,占当期归母净利润比例66%。 [太阳]发展趋势 1️⃣1H25多款休闲融合类新游流
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苏盐井神:上半年扣非净利润2.70亿元,同比减少40.64%
【国泰海通基础化工团队】苏盐井神:上半年扣非净利润2.70亿元,同比减少40.64%,盐穴储能项目持续推进 2025年上半年,公司实现营业收入23.58亿元;归属净利润3.44亿元;归属扣非净利润2.70亿元。二季度公司实现营业收入10.91亿元,同比下降24.17%,归属净利润1.83亿元,同比下降28.25%,扣非净利润1.25亿元,同比下降48.13%。 公司半年度盐类产品销量为401.06万吨,销量同比增加7.89%,平均销售价格为360.94元/吨,价格同比下降12.8%;碱类产品销量
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三峡旅游半年报速评:旅游相关业务均实现靓眼增长
[爱心]三峡旅游半年报速评:旅游相关业务均实现靓眼增长【申万零售社服】 25H1公司实现营业收入3.67亿元,同比+7.47%;利润总额0.84亿元,同比+12.7%;实现归母净利润0.64亿元,同比+17.74%;扣除非经常损益的净利润0.58亿元,同比增长19%。 #旅游类业务分拆均实现较强增长:旅游交通+21.67%;观光游轮+19.59%;游轮港口服务+32.96%;旅行社业务+16.74%;旅游景区业务+134.05%。 游船观光业务收入同比增长19.59%,旅游综合服务收入占比超7成
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DeepSeek更新大模型,英伟达发布Scale-across网络
DeepSeek更新大模型,英伟达发布Scale-across网络【建投通信 周观点】 [玫瑰]核心观点: 1、近日,DeepSeek发布了其最新的大语言模型DeepSeek V3.1,核心亮点是采用了支持“思考”与“非思考”的混合推理架构,同时新的大模型通过训练后优化,在编程、搜索等Agent上的表现获得较大提升。DeepSeek-V3.1 使用了 UE8M0 FP8 Scale 的参数精度,针对即将发布的下一代国产芯片设计。我们认为,以DeepSeek为代表的国产大模型具备较强的竞争力,有望
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振华股份:收购新疆沈宏,金属铬价值有望重估#0822
【财通证券-李治】 振华股份:收购新疆沈宏,金属铬价值有望重估#0822 8月20日,公司公告正式成为新疆沈宏集团破产重整案的唯一投资人。8月15日,公司公布中报,营收21.9亿,同比+10.2%。归母净利润2.98亿,同比+23.6%,Q2归母1.8亿。 #AI电力需求带动行业景气度上行 AI数据中心建设带来的电力需求高增有望大幅带动金属铬需求,全球铬需求(折重铬酸钠)到2028年预计为130万吨(+30%),但行业产能扩张仅10%,预计产能缺口25万吨左右。行业产能缺口下,金属铬价格有望持续
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宁波华翔PEEK业务重磅落地,降本杀手来袭-0827
【西部汽车】宁波华翔PEEK业务重磅落地,降本杀手来袭-0827 /太阳事件:今日晚间宁波华翔发布公告,公司拟与峰梅化学(实控人公司)、峰梅匹科(员工持股平台)共同投资设立宁波峰梅匹意克新材料有限公司,注册资本为人民币5,000万元,其中NBHX出资1500万元,占股30%,峰梅化学出资3000万元,占股60%,峰梅匹科出资500万元,占股10%。#合资公司主要进行PEEK材料的研发与应用、针对其生产的相关产品、宁波华翔享有优先拿货和优惠价格的权利。 /太阳据产业调研,#该合资公司PEEK材料规
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爱博医疗发布2025年中报,Q2归母净利润+15%,业绩增长超预期
【招商医药】爱博医疗发布2025年中报,Q2归母净利润+15%,业绩增长超预期 公司2025H1实现营业收入7.87亿+15%,归母净利润2.13亿+3%,扣非净利润2.04%+3%;25Q2收入4.30亿+14%,归母净利润1.21亿+15%,扣非净利润1.18亿+18%;集采等政策的落地使得公司部分产品毛利率下降以及隐形眼镜等低毛利率产品占比提升等原因,使得公司整体净利润增速低于收入增速 分业务拆分:(1)人工晶状体收入3.45亿+8%,其中“全视”多焦人工晶状体、“龙晶”有晶体眼人工晶
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博苑股份固态电解质新晋核心标的,请重视!
【博苑股份】固态电解质新晋核心标的,请重视! ➠复配碘化锂可提升离子电导率。目前行业主流方案硫化物固态电解质(LiP6S5Cl)复配#碘化锂,碘化锂作为添加剂可有效提升电解质离子电导率(提升1-2个数量级)。公司依托原材料优势,积极布局碘化锂领域,目前纯度领先。 ➠碘化锂壁垒高玩家少。1)资质壁垒:碘化锂核心上游碘化氢生产涉及特种产品审批,国内规模化生产的仅两家,生产审批建设周期3年+;2)原料壁垒:全球碘化物原材料主要集中在SQM等外企,对华出口非常固定,新玩家一般无采购渠道及认定资质。 ➠公
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“人工智能+”行动意见,关注端侧AI高受益确定性及低估值配置机会
“人工智能+”行动意见,关注端侧AI高受益确定性及低估值配置机会 国务院印发《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》,到2027年,率先实现人工智能与6大重点领域广泛深度融合,新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%。到2030年,我国人工智能全面赋能高质量发展,新一代智能终端、智能体等应用普及率超90%,智能经济成为我国经济发展的重要增长极。 6大重点行动:包括AI+科学技术;AI+产业发展;AI+消费提质;AI+民生福祉;AI+治理能力;AI+全球合作。 /玫瑰推荐关注【通信模组】:我们认
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今世缘25H1点评:淡雅及省外表现较优,员工薪酬逆势提升
【浙商食饮||杨骥】今世缘25H1点评:淡雅及省外表现较优,员工薪酬逆势提升(20250825) /太阳事件:25H1营业收入69.51亿(-4.84%);归母净利润22.29亿(-9.46%);扣非归母净利润22.24亿(-9.08%)。25Q2营业收入18.52亿(-29.69%);归母净利润5.85亿元(-37.06%);扣非归母净利润5.85亿元(-36.47%)。 /太阳【我们认为】公司25Q2进入调整期,与外部环境表现相符,25H1产品端淡雅表现较优,市场端苏中及省外表现较优,盈利能
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2025-08-27 07:08:10
关于AI基建的一个讨论;发电+送电+液冷+网络架构+运营管理。
关于AI基建的一个讨论;发电+送电+液冷+网络架构+运营管理。 几周前我因为一句话小小走红:在中国,AI 电力问题已接近 "被解决"。不仅是发电环节,还包括输电环节。这与硅谷形成鲜明对比 —— 那里的讨论焦点始终是我们是否有足够电力。 我的意思是,@elonmusk 也认同这点,他两天前发推说 "中国企业将成为最强劲的竞争者,因为他们拥有的电力远超美国",并始终将电力视为 AI 发展的硬性限制因素。 但是!拥有大量发电能力和强大的高压输电线,并不意味着整个 "AI 基础设施" 问题已解决。实际上
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三博脑科发布2025年中报,收入快速增长与并表等因素有关,近期公告认购脑科学基金
/太阳三博脑科发布2025年中报,收入快速增长与并表等因素有关,近期公告认购脑科学基金 2025H1: 营业收入8.27亿元、+17.54%,主要是2024年12月新纳入合并范围的大行广泽的影响,大行广泽本期收入1.47亿元、公司参股70%;归母净利润0.70亿元、+4.60%,扣非归母净利润0.72亿元、+10.74%,昆明三博新院区搬迁对公司净利润有一定影响,同时昆明新院区新增心脏科室、硬件设备完成升级,目前运营状态良好。 2025Q2: 营业收入4.34亿元、同比+18.24%、环比+10
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爱尔眼科25H1业绩要点梳理
【爱尔眼科】25H1业绩要点梳理[Party] /太阳25H1公司实现收入115.07亿元,同比增长9.12%;归母净利润20.51亿元,同比增长0.05%;扣非归母净利润20.4亿元,同比增长14.3%。 /太阳单二季度营业收入54.81亿元,同比增长2.47%;归母净利润10.01亿元,同比减少12.97%;扣非归母净利润9.8亿元,同比增长4.03%。归母主要受去年Q2基金退出的一次性收益影响。 #门诊量&手术量 门诊量924.83万人次,同比+16.47%;手术量87.9万例,同比增长7
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四方精创:唯一参与央行数字货币跨境支付标准制定的A股企业
四方精创:#唯一参与央行数字货币跨境支付标准制定的A股企业、深度主导多边央行数字货币桥(mBridge)项目,覆盖东南亚 / 中东 11 个场景,年处理金额超万亿 ✔️ FINNOSafe合规平台服务: 与香港金管局合作参与系统建设,对标传统核心银行系统建设成本,已应用于东亚银行、渣打银行等机构,#每家对应大几千万的系统建设收入和小几千万的维保收入,潜在的申请方和后续持牌机构数量众多。#公司参与香港数字港元系统开发,技术方案获香港金管局采纳。 ✔️ m-Bridge跨境支付佣金: 公司未来有望成
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NVIDIA新大脑发布,重视机器人控制器赛道!!
【申万机器人】NVIDIA新大脑发布,重视机器人控制器赛道!! 昨晚英伟达发布“机器人新大脑”产品——NVIDIA Jetson Thor 平台。NVIDIA Jetson Thor 平台专为物理 AI 和人形机器人打造,支持所有主流AI框架和生成式AI模型。Jetson Thor的计算能力是上一代Jetson Orin的7.5倍-10倍;每瓦性能提升了3.5倍;I/O吞吐量提升约10倍,可满足高带宽感知需求。 #机器人算力为机器人领域的通胀环节。随着机器人走向应用落地,机器人的数据复杂度(视觉
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三七互娱 2Q25review:成熟期产品减投助力利润回收,Q2业绩超预期
三七互娱 2Q25review:成熟期产品减投助力利润回收,Q2业绩超预期 2Q25收入42.4亿元,同降5%(我们预期44.9亿元),弱于我们预期,我们认为主要系新游流水收入释放尚不显著;归母净利润8.51亿元,同增31%(我们预期6.3亿元),好于我们预期,我们认为主要由于成熟期产品逐步回收,销售费用开支少于预期。 公司2Q25分红4.62亿元(每股派发现金股利0.21元/含税),1H25合计分红9.24亿元,占当期归母净利润比例66%。 [太阳]发展趋势 1️⃣1H25多款休闲融合类新游流
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苏盐井神:上半年扣非净利润2.70亿元,同比减少40.64%
【国泰海通基础化工团队】苏盐井神:上半年扣非净利润2.70亿元,同比减少40.64%,盐穴储能项目持续推进 2025年上半年,公司实现营业收入23.58亿元;归属净利润3.44亿元;归属扣非净利润2.70亿元。二季度公司实现营业收入10.91亿元,同比下降24.17%,归属净利润1.83亿元,同比下降28.25%,扣非净利润1.25亿元,同比下降48.13%。 公司半年度盐类产品销量为401.06万吨,销量同比增加7.89%,平均销售价格为360.94元/吨,价格同比下降12.8%;碱类产品销量
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三峡旅游半年报速评:旅游相关业务均实现靓眼增长
[爱心]三峡旅游半年报速评:旅游相关业务均实现靓眼增长【申万零售社服】 25H1公司实现营业收入3.67亿元,同比+7.47%;利润总额0.84亿元,同比+12.7%;实现归母净利润0.64亿元,同比+17.74%;扣除非经常损益的净利润0.58亿元,同比增长19%。 #旅游类业务分拆均实现较强增长:旅游交通+21.67%;观光游轮+19.59%;游轮港口服务+32.96%;旅行社业务+16.74%;旅游景区业务+134.05%。 游船观光业务收入同比增长19.59%,旅游综合服务收入占比超7成
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DeepSeek更新大模型,英伟达发布Scale-across网络
DeepSeek更新大模型,英伟达发布Scale-across网络【建投通信 周观点】 [玫瑰]核心观点: 1、近日,DeepSeek发布了其最新的大语言模型DeepSeek V3.1,核心亮点是采用了支持“思考”与“非思考”的混合推理架构,同时新的大模型通过训练后优化,在编程、搜索等Agent上的表现获得较大提升。DeepSeek-V3.1 使用了 UE8M0 FP8 Scale 的参数精度,针对即将发布的下一代国产芯片设计。我们认为,以DeepSeek为代表的国产大模型具备较强的竞争力,有望
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振华股份:收购新疆沈宏,金属铬价值有望重估#0822
【财通证券-李治】 振华股份:收购新疆沈宏,金属铬价值有望重估#0822 8月20日,公司公告正式成为新疆沈宏集团破产重整案的唯一投资人。8月15日,公司公布中报,营收21.9亿,同比+10.2%。归母净利润2.98亿,同比+23.6%,Q2归母1.8亿。 #AI电力需求带动行业景气度上行 AI数据中心建设带来的电力需求高增有望大幅带动金属铬需求,全球铬需求(折重铬酸钠)到2028年预计为130万吨(+30%),但行业产能扩张仅10%,预计产能缺口25万吨左右。行业产能缺口下,金属铬价格有望持续
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宁波华翔PEEK业务重磅落地,降本杀手来袭-0827
【西部汽车】宁波华翔PEEK业务重磅落地,降本杀手来袭-0827 /太阳事件:今日晚间宁波华翔发布公告,公司拟与峰梅化学(实控人公司)、峰梅匹科(员工持股平台)共同投资设立宁波峰梅匹意克新材料有限公司,注册资本为人民币5,000万元,其中NBHX出资1500万元,占股30%,峰梅化学出资3000万元,占股60%,峰梅匹科出资500万元,占股10%。#合资公司主要进行PEEK材料的研发与应用、针对其生产的相关产品、宁波华翔享有优先拿货和优惠价格的权利。 /太阳据产业调研,#该合资公司PEEK材料规
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爱博医疗发布2025年中报,Q2归母净利润+15%,业绩增长超预期
【招商医药】爱博医疗发布2025年中报,Q2归母净利润+15%,业绩增长超预期 公司2025H1实现营业收入7.87亿+15%,归母净利润2.13亿+3%,扣非净利润2.04%+3%;25Q2收入4.30亿+14%,归母净利润1.21亿+15%,扣非净利润1.18亿+18%;集采等政策的落地使得公司部分产品毛利率下降以及隐形眼镜等低毛利率产品占比提升等原因,使得公司整体净利润增速低于收入增速 分业务拆分:(1)人工晶状体收入3.45亿+8%,其中“全视”多焦人工晶状体、“龙晶”有晶体眼人工晶
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博苑股份固态电解质新晋核心标的,请重视!
【博苑股份】固态电解质新晋核心标的,请重视! ➠复配碘化锂可提升离子电导率。目前行业主流方案硫化物固态电解质(LiP6S5Cl)复配#碘化锂,碘化锂作为添加剂可有效提升电解质离子电导率(提升1-2个数量级)。公司依托原材料优势,积极布局碘化锂领域,目前纯度领先。 ➠碘化锂壁垒高玩家少。1)资质壁垒:碘化锂核心上游碘化氢生产涉及特种产品审批,国内规模化生产的仅两家,生产审批建设周期3年+;2)原料壁垒:全球碘化物原材料主要集中在SQM等外企,对华出口非常固定,新玩家一般无采购渠道及认定资质。 ➠公
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“人工智能+”行动意见,关注端侧AI高受益确定性及低估值配置机会
“人工智能+”行动意见,关注端侧AI高受益确定性及低估值配置机会 国务院印发《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》,到2027年,率先实现人工智能与6大重点领域广泛深度融合,新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%。到2030年,我国人工智能全面赋能高质量发展,新一代智能终端、智能体等应用普及率超90%,智能经济成为我国经济发展的重要增长极。 6大重点行动:包括AI+科学技术;AI+产业发展;AI+消费提质;AI+民生福祉;AI+治理能力;AI+全球合作。 /玫瑰推荐关注【通信模组】:我们认
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今世缘25H1点评:淡雅及省外表现较优,员工薪酬逆势提升
【浙商食饮||杨骥】今世缘25H1点评:淡雅及省外表现较优,员工薪酬逆势提升(20250825) /太阳事件:25H1营业收入69.51亿(-4.84%);归母净利润22.29亿(-9.46%);扣非归母净利润22.24亿(-9.08%)。25Q2营业收入18.52亿(-29.69%);归母净利润5.85亿元(-37.06%);扣非归母净利润5.85亿元(-36.47%)。 /太阳【我们认为】公司25Q2进入调整期,与外部环境表现相符,25H1产品端淡雅表现较优,市场端苏中及省外表现较优,盈利能
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关于AI基建的一个讨论;发电+送电+液冷+网络架构+运营管理。
关于AI基建的一个讨论;发电+送电+液冷+网络架构+运营管理。 几周前我因为一句话小小走红:在中国,AI 电力问题已接近 "被解决"。不仅是发电环节,还包括输电环节。这与硅谷形成鲜明对比 —— 那里的讨论焦点始终是我们是否有足够电力。 我的意思是,@elonmusk 也认同这点,他两天前发推说 "中国企业将成为最强劲的竞争者,因为他们拥有的电力远超美国",并始终将电力视为 AI 发展的硬性限制因素。 但是!拥有大量发电能力和强大的高压输电线,并不意味着整个 "AI 基础设施" 问题已解决。实际上
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三博脑科发布2025年中报,收入快速增长与并表等因素有关,近期公告认购脑科学基金
/太阳三博脑科发布2025年中报,收入快速增长与并表等因素有关,近期公告认购脑科学基金 2025H1: 营业收入8.27亿元、+17.54%,主要是2024年12月新纳入合并范围的大行广泽的影响,大行广泽本期收入1.47亿元、公司参股70%;归母净利润0.70亿元、+4.60%,扣非归母净利润0.72亿元、+10.74%,昆明三博新院区搬迁对公司净利润有一定影响,同时昆明新院区新增心脏科室、硬件设备完成升级,目前运营状态良好。 2025Q2: 营业收入4.34亿元、同比+18.24%、环比+10
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爱尔眼科25H1业绩要点梳理
【爱尔眼科】25H1业绩要点梳理[Party] /太阳25H1公司实现收入115.07亿元,同比增长9.12%;归母净利润20.51亿元,同比增长0.05%;扣非归母净利润20.4亿元,同比增长14.3%。 /太阳单二季度营业收入54.81亿元,同比增长2.47%;归母净利润10.01亿元,同比减少12.97%;扣非归母净利润9.8亿元,同比增长4.03%。归母主要受去年Q2基金退出的一次性收益影响。 #门诊量&手术量 门诊量924.83万人次,同比+16.47%;手术量87.9万例,同比增长7
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四方精创:唯一参与央行数字货币跨境支付标准制定的A股企业
四方精创:#唯一参与央行数字货币跨境支付标准制定的A股企业、深度主导多边央行数字货币桥(mBridge)项目,覆盖东南亚 / 中东 11 个场景,年处理金额超万亿 ✔️ FINNOSafe合规平台服务: 与香港金管局合作参与系统建设,对标传统核心银行系统建设成本,已应用于东亚银行、渣打银行等机构,#每家对应大几千万的系统建设收入和小几千万的维保收入,潜在的申请方和后续持牌机构数量众多。#公司参与香港数字港元系统开发,技术方案获香港金管局采纳。 ✔️ m-Bridge跨境支付佣金: 公司未来有望成
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NVIDIA新大脑发布,重视机器人控制器赛道!!
【申万机器人】NVIDIA新大脑发布,重视机器人控制器赛道!! 昨晚英伟达发布“机器人新大脑”产品——NVIDIA Jetson Thor 平台。NVIDIA Jetson Thor 平台专为物理 AI 和人形机器人打造,支持所有主流AI框架和生成式AI模型。Jetson Thor的计算能力是上一代Jetson Orin的7.5倍-10倍;每瓦性能提升了3.5倍;I/O吞吐量提升约10倍,可满足高带宽感知需求。 #机器人算力为机器人领域的通胀环节。随着机器人走向应用落地,机器人的数据复杂度(视觉
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三七互娱 2Q25review:成熟期产品减投助力利润回收,Q2业绩超预期
三七互娱 2Q25review:成熟期产品减投助力利润回收,Q2业绩超预期 2Q25收入42.4亿元,同降5%(我们预期44.9亿元),弱于我们预期,我们认为主要系新游流水收入释放尚不显著;归母净利润8.51亿元,同增31%(我们预期6.3亿元),好于我们预期,我们认为主要由于成熟期产品逐步回收,销售费用开支少于预期。 公司2Q25分红4.62亿元(每股派发现金股利0.21元/含税),1H25合计分红9.24亿元,占当期归母净利润比例66%。 [太阳]发展趋势 1️⃣1H25多款休闲融合类新游流
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苏盐井神:上半年扣非净利润2.70亿元,同比减少40.64%
【国泰海通基础化工团队】苏盐井神:上半年扣非净利润2.70亿元,同比减少40.64%,盐穴储能项目持续推进 2025年上半年,公司实现营业收入23.58亿元;归属净利润3.44亿元;归属扣非净利润2.70亿元。二季度公司实现营业收入10.91亿元,同比下降24.17%,归属净利润1.83亿元,同比下降28.25%,扣非净利润1.25亿元,同比下降48.13%。 公司半年度盐类产品销量为401.06万吨,销量同比增加7.89%,平均销售价格为360.94元/吨,价格同比下降12.8%;碱类产品销量
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三峡旅游半年报速评:旅游相关业务均实现靓眼增长
[爱心]三峡旅游半年报速评:旅游相关业务均实现靓眼增长【申万零售社服】 25H1公司实现营业收入3.67亿元,同比+7.47%;利润总额0.84亿元,同比+12.7%;实现归母净利润0.64亿元,同比+17.74%;扣除非经常损益的净利润0.58亿元,同比增长19%。 #旅游类业务分拆均实现较强增长:旅游交通+21.67%;观光游轮+19.59%;游轮港口服务+32.96%;旅行社业务+16.74%;旅游景区业务+134.05%。 游船观光业务收入同比增长19.59%,旅游综合服务收入占比超7成
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DeepSeek更新大模型,英伟达发布Scale-across网络
DeepSeek更新大模型,英伟达发布Scale-across网络【建投通信 周观点】 [玫瑰]核心观点: 1、近日,DeepSeek发布了其最新的大语言模型DeepSeek V3.1,核心亮点是采用了支持“思考”与“非思考”的混合推理架构,同时新的大模型通过训练后优化,在编程、搜索等Agent上的表现获得较大提升。DeepSeek-V3.1 使用了 UE8M0 FP8 Scale 的参数精度,针对即将发布的下一代国产芯片设计。我们认为,以DeepSeek为代表的国产大模型具备较强的竞争力,有望
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振华股份:收购新疆沈宏,金属铬价值有望重估#0822
【财通证券-李治】 振华股份:收购新疆沈宏,金属铬价值有望重估#0822 8月20日,公司公告正式成为新疆沈宏集团破产重整案的唯一投资人。8月15日,公司公布中报,营收21.9亿,同比+10.2%。归母净利润2.98亿,同比+23.6%,Q2归母1.8亿。 #AI电力需求带动行业景气度上行 AI数据中心建设带来的电力需求高增有望大幅带动金属铬需求,全球铬需求(折重铬酸钠)到2028年预计为130万吨(+30%),但行业产能扩张仅10%,预计产能缺口25万吨左右。行业产能缺口下,金属铬价格有望持续
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