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韭头竹蜻蜓
2026-01-10 12:26:55
硅光范式革命,PIC重中之重
硅光范式革命,PIC重中之重。 光通信从小行业变成大行业的必经之路—硅光,核心是【PIC】硅光芯片。 不要拘泥于缺货,缺货的另一面是【硅光】的快速渗透,产业链价值将加速向国内集中。 🌟 硅光驱动底层范式革命。硅基光电子(硅光)利用成熟的CMOS工艺在硅片上集成光路,是平台级的技术跨越。将光传输与电计算深度融合,旨在从根本上突破“功耗墙”与“带宽墙”,#是光电分离走向光电融合的分水岭。 🌟 【PIC】设计能力构筑核心壁垒与议价权。硅光产业链中,光子集成芯片(PIC)的设计能力是核心价值所在。拥
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【国金电新】光伏&锂电电池出口退税取消点评
【国金电新】光伏&锂电电池出口退税取消点评 1月9日财政部和税务总局公告,自2026年4月1日起,取消光伏等产品增值税出口退税。自2026年4月1日起至2026年12月31日,将电池产品的增值税出口退税率由9%下调至6%;2027年1月1日起,取消电池产品增值税出口退税。 [太阳]光伏:短期抢运拉动Q1排产及价格,中期有望加速行业出清 2024年12月1日起,光伏硅片、电池片、组件出口退税率已由13%下调至9%,市场对本轮出口退税取消有一定预期,组件企业已签订单中也具有相关的价格条款,对短期业绩
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2026-01-10 11:46:45
AI4S(AI for Science)稀缺标的——晶泰控股
AI4S(AI for Science)稀缺标的——#晶泰控股 继续推荐 1️⃣重申晶泰控股推荐逻辑 #技术实力雄厚、干湿实验室兼具。AIDD为数据驱动,难的是如何积累高质量的数据并反馈、优化模型。公司实现了AI模型设计、机器人自动化执行、积累数据并反馈的闭环,可以形成飞轮效应。 #布局小分子和大分子赛道、国内合作项目斩获关键里程碑。公司合作管线稳步推进中,与希格生科合作研发的全球首款弥漫性胃癌靶向药SIGX1094获盖伦奖提名;与智擎生技合作研发的新一代PRMT5抑制剂启动临床I期。 #新签订
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12月挖机翘尾 26年工程机械内外需继续共振向上
()12月挖机翘尾 26年工程机械内外需继续共振向上 [太阳]2025年12月挖机销量23095台,同比+19.2%。其中国内10331台,同比+10.9%;出口12764台,同比+26.9%。 ——其中出口增速高增,我们判断可能是由于年末俄罗斯库存增加及非洲矿挖需求、海外整体需求复苏的共同带动。 [太阳]2025年共销售挖机23.5万台,同比+17% (24年20.1万台/+3.1%); 其中国内11.9万台,同比+17.9% (24年10.1万台/+11.7%); 出口11.7万台,同比+1
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【税友股份】持续推荐
[红包]【税友股份】持续推荐 [太阳]财税SaaS领军,AI赋能产品服务升维。#公司是国内领先的财税SaaS服务商,活跃企业1180万,付费企业778万。公司打造了财税实务、合规税优、经营赋能等三层体系的财税SaaS产品,AI技术支撑,特别是模型在复杂推理等方面能力提升,公司新业务交付效率有望显著增强。2025Q3公司营收5.04亿元,同比增长7%,#B端业务加速趋势确立。 [太阳]财税实务:公司基于财税大模型,结合中小企业财税实务场景,将开票、记账、报税Agent嵌入SaaS产品,赋能下游大幅
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AI4S(AI for Science)稀缺标的——#晶泰控股 继续推荐
AI4S(AI for Science)稀缺标的——#晶泰控股 继续推荐 1️⃣重申晶泰控股推荐逻辑 #技术实力雄厚、干湿实验室兼具。AIDD为数据驱动,难的是如何积累高质量的数据并反馈、优化模型。公司实现了AI模型设计、机器人自动化执行、积累数据并反馈的闭环,可以形成飞轮效应。 #布局小分子和大分子赛道、国内合作项目斩获关键里程碑。公司合作管线稳步推进中,与希格生科合作研发的全球首款弥漫性胃癌靶向药SIGX1094获盖伦奖提名;与智擎生技合作研发的新一代PRMT5抑制剂启动临床I期。 #新签订
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[红包] #同力天启大涨点评: 储能业务快速扩张,
[红包] #同力天启大涨点评: 储能业务快速扩张,AI算力配储未来可期【东北先进材料&石化 杨占魁】 🌸同力日升更名为“同力天启”,深化新能源领域布局 公司2022年完成对北京天启鸿源新能源科技股份有限公司51%股权收购。据公司年报,2024年新能源业务净利润为1.37亿元,#对合并报表净利润的贡献已超过50%; 截至 2025 年前三季度,公司新能源利润占比约70%。 🌸新能源业务快速扩张,推进储能和算力配储项目落地 公司通过子公司天启鸿源持续推进多个大型储能项目落地,同时把握算电协同的发
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光模块异动点评:把握短期波动机会
光模块异动点评:把握短期波动机会 📈事件:近期对日出口管制,且InP衬底厂商AXT因InP可获得性下修25Q4业绩,市场担心住友等日系厂商光芯片关键原料受限,影响光模块厂商交付能力,旭创等光模块产业链股价波动明显。我们理解如下: 1⃣ #我们判断本轮出口管制对旭创等光模块龙头几无影响。旭创在25年早期已持续锁产备货,25Q3账上109亿元存货,大比例锁定26年所需的关键物料,且已着手准备27年物料。 2⃣ #日本住友的衬底海外生产交付、未看到受出口管制限制影响。日本住友是EML/CW芯片的主要
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世嘉科技:老登光模块确定性最强、赔率最高、市值最小公司!!!
世嘉科技:老登光模块确定性最强、赔率最高、市值最小公司!!! 公司将按照"现金增资一协转控股一增发收购"的路径实现对光彩芯辰#100%并表。光彩芯辰(colorchip)预期差较大: [庆祝]AMD光模块一供,在手订单10亿,AMD与OpenAI和Oracle签署订单。近期突破#Meta苹果。 [庆祝]物料问题:实控人为中际创始人之一,分管供应链,与上游DSP、PIC和CW等物料公司关系好。今年#80万只800G+20W只1.6T光模块, 27年#200万只,以1.6T为主(1.6T通过麦斯洛进
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【佛燃能源】高分红构筑安全边际,SOFC&氢能装备多点开花
【佛燃能源】高分红构筑安全边际,SOFC&氢能装备多点开花 事件 [太阳]1月8日,美国电力(AEP.US)宣布与Bloom Energy达成价值26.5亿美元的固体氧化物燃料电池采购协议,该公司计划在怀俄明州夏延附近开发并建设一座燃料电池发电设施,该笔大订单代表了其对Bloom Energy燃料电池技术的信任。 观点重申 #布局SOFC&氢能装备业务。佛燃能源与国内知名SOFC电堆头部企业及境外知名SOFC系统设计公司合作共同推进SOFC系统样机的开发,现正开展样机组装与调试工作,有望受益SO
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三安光电技术落地为基,卡位商业航天赛道
三安光电技术落地为基,卡位商业航天赛道 #三安光电在投资者互动平台表示,公司生产的砷化镓多结太阳能电池已经应用于商用卫星电源等领域,亿供应多家国内外客户。 #目前公司在商业航天上已有上亿级别的营收,目前市场暂未关注到该业务,具备较强预期差。 #主业LED芯片涨价:公司已经向下游发布涨价函,业绩有望出现拐点。 #同时公司在光通信光源、碳化硅等领域均有布局。 #建议重点关注三安光电
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[庆祝]【旭升集团】:“商业航天新一极”广州拟控股的“商业航天&机器人”核心标的
[庆祝]【旭升集团】:“商业航天新一极”广州拟控股的“商业航天&机器人”核心标的 [太阳]事件1:2026/1/8,广州印发加快建设先进制造业强市规划(2024-2035):打造具有全球影响力的天空之城、中国商业航天新一极;支持鼓励卫星星座建设;支持鼓励开展“五羊系列星座”“打完直通”等卫星星座建设; [太阳]事件2:公司2025/12/24发布“关于控股股东、实际控制人及其一致行动人签署《控制权收购协议》《股份转让协议》暨控制权拟发生变更的提示性公告”,本次权益变动完成后,#公司实际控制人将由
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OpenAI推出“ChatGPT健康”、智谱将推出新一代模型GLM-5、
OpenAI推出“ChatGPT健康”、智谱将推出新一代模型GLM-5、摩尔线程开源SimuMax 1.1、乐聚机器人与阿里云达成全栈AI合作【模型与应用·日日评·0108】 🔥大模型 #OpenAI推出“ChatGPT健康” ▪1月8日讯,OpenAI宣布推出“ChatGPT健康”,集成于ChatGPT中,是一个专门用于与ChatGPT进行健康相关对话的独立空间。ChatGPT健康由OpenAI与超过260位执业医生合作开发,可通过苹果健康、MyFitnessPal等APP获取用户数据和近期
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应流股份推荐:核电炒作情绪扰动提供上车机会,燃机叶片交付能力持续提升,
应流股份推荐:核电炒作情绪扰动提供上车机会,燃机叶片交付能力持续提升,Q1业绩存在超预期可能 [玫瑰]今日应流股份股价波动较大,主要系市场交易SMR小型模块化反应堆的影响情绪所致。而考虑到AIDC+缺电+更换周期三重因素共振,燃气轮机确定性极强,有望迎十年超长景气周期。目前海外龙头主机厂已排产至2032年后,燃机产能严重紧缺,多家主机厂已宣布翻倍以上扩产计划。而叶片作为燃机扩产最大瓶颈,弹性最强,空间最大,应流为国内龙一,有望借本轮成长机会成为中国的Howmet。 [玫瑰]应流近期更新:交付能力
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【高测股份】光伏主业困境反转,海外市场大有可为
【高测股份】光伏主业困境反转,海外市场大有可为 #业绩逐季度改善,25Q3实现扭亏为盈。25年以来,公司金刚线业务在Q1实现正盈利,切片业务在Q3实现盈利,整体业绩逐季度改善且在Q3实现扭亏为盈,预计Q4业绩环比将持续改善 #效率份额行业领先,切片龙头赋能全球。公司多年深耕高硬脆材料切割领域,建立“切割设备、切割耗材、切割工艺”技术闭环优势;核心装备全球市占率50%以上;金刚线出货量稳居行业前三;自建投产63GW切片产能 #通过多项认证,获得海外头部客户认可。公司产品通过ISO9001、ISO1
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硅光范式革命,PIC重中之重
硅光范式革命,PIC重中之重。 光通信从小行业变成大行业的必经之路—硅光,核心是【PIC】硅光芯片。 不要拘泥于缺货,缺货的另一面是【硅光】的快速渗透,产业链价值将加速向国内集中。 🌟 硅光驱动底层范式革命。硅基光电子(硅光)利用成熟的CMOS工艺在硅片上集成光路,是平台级的技术跨越。将光传输与电计算深度融合,旨在从根本上突破“功耗墙”与“带宽墙”,#是光电分离走向光电融合的分水岭。 🌟 【PIC】设计能力构筑核心壁垒与议价权。硅光产业链中,光子集成芯片(PIC)的设计能力是核心价值所在。拥
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【国金电新】光伏&锂电电池出口退税取消点评
【国金电新】光伏&锂电电池出口退税取消点评 1月9日财政部和税务总局公告,自2026年4月1日起,取消光伏等产品增值税出口退税。自2026年4月1日起至2026年12月31日,将电池产品的增值税出口退税率由9%下调至6%;2027年1月1日起,取消电池产品增值税出口退税。 [太阳]光伏:短期抢运拉动Q1排产及价格,中期有望加速行业出清 2024年12月1日起,光伏硅片、电池片、组件出口退税率已由13%下调至9%,市场对本轮出口退税取消有一定预期,组件企业已签订单中也具有相关的价格条款,对短期业绩
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AI4S(AI for Science)稀缺标的——晶泰控股
AI4S(AI for Science)稀缺标的——#晶泰控股 继续推荐 1️⃣重申晶泰控股推荐逻辑 #技术实力雄厚、干湿实验室兼具。AIDD为数据驱动,难的是如何积累高质量的数据并反馈、优化模型。公司实现了AI模型设计、机器人自动化执行、积累数据并反馈的闭环,可以形成飞轮效应。 #布局小分子和大分子赛道、国内合作项目斩获关键里程碑。公司合作管线稳步推进中,与希格生科合作研发的全球首款弥漫性胃癌靶向药SIGX1094获盖伦奖提名;与智擎生技合作研发的新一代PRMT5抑制剂启动临床I期。 #新签订
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12月挖机翘尾 26年工程机械内外需继续共振向上
()12月挖机翘尾 26年工程机械内外需继续共振向上 [太阳]2025年12月挖机销量23095台,同比+19.2%。其中国内10331台,同比+10.9%;出口12764台,同比+26.9%。 ——其中出口增速高增,我们判断可能是由于年末俄罗斯库存增加及非洲矿挖需求、海外整体需求复苏的共同带动。 [太阳]2025年共销售挖机23.5万台,同比+17% (24年20.1万台/+3.1%); 其中国内11.9万台,同比+17.9% (24年10.1万台/+11.7%); 出口11.7万台,同比+1
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【税友股份】持续推荐
[红包]【税友股份】持续推荐 [太阳]财税SaaS领军,AI赋能产品服务升维。#公司是国内领先的财税SaaS服务商,活跃企业1180万,付费企业778万。公司打造了财税实务、合规税优、经营赋能等三层体系的财税SaaS产品,AI技术支撑,特别是模型在复杂推理等方面能力提升,公司新业务交付效率有望显著增强。2025Q3公司营收5.04亿元,同比增长7%,#B端业务加速趋势确立。 [太阳]财税实务:公司基于财税大模型,结合中小企业财税实务场景,将开票、记账、报税Agent嵌入SaaS产品,赋能下游大幅
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AI4S(AI for Science)稀缺标的——#晶泰控股 继续推荐
AI4S(AI for Science)稀缺标的——#晶泰控股 继续推荐 1️⃣重申晶泰控股推荐逻辑 #技术实力雄厚、干湿实验室兼具。AIDD为数据驱动,难的是如何积累高质量的数据并反馈、优化模型。公司实现了AI模型设计、机器人自动化执行、积累数据并反馈的闭环,可以形成飞轮效应。 #布局小分子和大分子赛道、国内合作项目斩获关键里程碑。公司合作管线稳步推进中,与希格生科合作研发的全球首款弥漫性胃癌靶向药SIGX1094获盖伦奖提名;与智擎生技合作研发的新一代PRMT5抑制剂启动临床I期。 #新签订
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[红包] #同力天启大涨点评: 储能业务快速扩张,
[红包] #同力天启大涨点评: 储能业务快速扩张,AI算力配储未来可期【东北先进材料&石化 杨占魁】 🌸同力日升更名为“同力天启”,深化新能源领域布局 公司2022年完成对北京天启鸿源新能源科技股份有限公司51%股权收购。据公司年报,2024年新能源业务净利润为1.37亿元,#对合并报表净利润的贡献已超过50%; 截至 2025 年前三季度,公司新能源利润占比约70%。 🌸新能源业务快速扩张,推进储能和算力配储项目落地 公司通过子公司天启鸿源持续推进多个大型储能项目落地,同时把握算电协同的发
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光模块异动点评:把握短期波动机会
光模块异动点评:把握短期波动机会 📈事件:近期对日出口管制,且InP衬底厂商AXT因InP可获得性下修25Q4业绩,市场担心住友等日系厂商光芯片关键原料受限,影响光模块厂商交付能力,旭创等光模块产业链股价波动明显。我们理解如下: 1⃣ #我们判断本轮出口管制对旭创等光模块龙头几无影响。旭创在25年早期已持续锁产备货,25Q3账上109亿元存货,大比例锁定26年所需的关键物料,且已着手准备27年物料。 2⃣ #日本住友的衬底海外生产交付、未看到受出口管制限制影响。日本住友是EML/CW芯片的主要
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世嘉科技:老登光模块确定性最强、赔率最高、市值最小公司!!!
世嘉科技:老登光模块确定性最强、赔率最高、市值最小公司!!! 公司将按照"现金增资一协转控股一增发收购"的路径实现对光彩芯辰#100%并表。光彩芯辰(colorchip)预期差较大: [庆祝]AMD光模块一供,在手订单10亿,AMD与OpenAI和Oracle签署订单。近期突破#Meta苹果。 [庆祝]物料问题:实控人为中际创始人之一,分管供应链,与上游DSP、PIC和CW等物料公司关系好。今年#80万只800G+20W只1.6T光模块, 27年#200万只,以1.6T为主(1.6T通过麦斯洛进
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【佛燃能源】高分红构筑安全边际,SOFC&氢能装备多点开花
【佛燃能源】高分红构筑安全边际,SOFC&氢能装备多点开花 事件 [太阳]1月8日,美国电力(AEP.US)宣布与Bloom Energy达成价值26.5亿美元的固体氧化物燃料电池采购协议,该公司计划在怀俄明州夏延附近开发并建设一座燃料电池发电设施,该笔大订单代表了其对Bloom Energy燃料电池技术的信任。 观点重申 #布局SOFC&氢能装备业务。佛燃能源与国内知名SOFC电堆头部企业及境外知名SOFC系统设计公司合作共同推进SOFC系统样机的开发,现正开展样机组装与调试工作,有望受益SO
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三安光电技术落地为基,卡位商业航天赛道
三安光电技术落地为基,卡位商业航天赛道 #三安光电在投资者互动平台表示,公司生产的砷化镓多结太阳能电池已经应用于商用卫星电源等领域,亿供应多家国内外客户。 #目前公司在商业航天上已有上亿级别的营收,目前市场暂未关注到该业务,具备较强预期差。 #主业LED芯片涨价:公司已经向下游发布涨价函,业绩有望出现拐点。 #同时公司在光通信光源、碳化硅等领域均有布局。 #建议重点关注三安光电
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[庆祝]【旭升集团】:“商业航天新一极”广州拟控股的“商业航天&机器人”核心标的
[庆祝]【旭升集团】:“商业航天新一极”广州拟控股的“商业航天&机器人”核心标的 [太阳]事件1:2026/1/8,广州印发加快建设先进制造业强市规划(2024-2035):打造具有全球影响力的天空之城、中国商业航天新一极;支持鼓励卫星星座建设;支持鼓励开展“五羊系列星座”“打完直通”等卫星星座建设; [太阳]事件2:公司2025/12/24发布“关于控股股东、实际控制人及其一致行动人签署《控制权收购协议》《股份转让协议》暨控制权拟发生变更的提示性公告”,本次权益变动完成后,#公司实际控制人将由
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OpenAI推出“ChatGPT健康”、智谱将推出新一代模型GLM-5、
OpenAI推出“ChatGPT健康”、智谱将推出新一代模型GLM-5、摩尔线程开源SimuMax 1.1、乐聚机器人与阿里云达成全栈AI合作【模型与应用·日日评·0108】 🔥大模型 #OpenAI推出“ChatGPT健康” ▪1月8日讯,OpenAI宣布推出“ChatGPT健康”,集成于ChatGPT中,是一个专门用于与ChatGPT进行健康相关对话的独立空间。ChatGPT健康由OpenAI与超过260位执业医生合作开发,可通过苹果健康、MyFitnessPal等APP获取用户数据和近期
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应流股份推荐:核电炒作情绪扰动提供上车机会,燃机叶片交付能力持续提升,
应流股份推荐:核电炒作情绪扰动提供上车机会,燃机叶片交付能力持续提升,Q1业绩存在超预期可能 [玫瑰]今日应流股份股价波动较大,主要系市场交易SMR小型模块化反应堆的影响情绪所致。而考虑到AIDC+缺电+更换周期三重因素共振,燃气轮机确定性极强,有望迎十年超长景气周期。目前海外龙头主机厂已排产至2032年后,燃机产能严重紧缺,多家主机厂已宣布翻倍以上扩产计划。而叶片作为燃机扩产最大瓶颈,弹性最强,空间最大,应流为国内龙一,有望借本轮成长机会成为中国的Howmet。 [玫瑰]应流近期更新:交付能力
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【高测股份】光伏主业困境反转,海外市场大有可为
【高测股份】光伏主业困境反转,海外市场大有可为 #业绩逐季度改善,25Q3实现扭亏为盈。25年以来,公司金刚线业务在Q1实现正盈利,切片业务在Q3实现盈利,整体业绩逐季度改善且在Q3实现扭亏为盈,预计Q4业绩环比将持续改善 #效率份额行业领先,切片龙头赋能全球。公司多年深耕高硬脆材料切割领域,建立“切割设备、切割耗材、切割工艺”技术闭环优势;核心装备全球市占率50%以上;金刚线出货量稳居行业前三;自建投产63GW切片产能 #通过多项认证,获得海外头部客户认可。公司产品通过ISO9001、ISO1
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硅光范式革命,PIC重中之重
硅光范式革命,PIC重中之重。 光通信从小行业变成大行业的必经之路—硅光,核心是【PIC】硅光芯片。 不要拘泥于缺货,缺货的另一面是【硅光】的快速渗透,产业链价值将加速向国内集中。 🌟 硅光驱动底层范式革命。硅基光电子(硅光)利用成熟的CMOS工艺在硅片上集成光路,是平台级的技术跨越。将光传输与电计算深度融合,旨在从根本上突破“功耗墙”与“带宽墙”,#是光电分离走向光电融合的分水岭。 🌟 【PIC】设计能力构筑核心壁垒与议价权。硅光产业链中,光子集成芯片(PIC)的设计能力是核心价值所在。拥
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【国金电新】光伏&锂电电池出口退税取消点评
【国金电新】光伏&锂电电池出口退税取消点评 1月9日财政部和税务总局公告,自2026年4月1日起,取消光伏等产品增值税出口退税。自2026年4月1日起至2026年12月31日,将电池产品的增值税出口退税率由9%下调至6%;2027年1月1日起,取消电池产品增值税出口退税。 [太阳]光伏:短期抢运拉动Q1排产及价格,中期有望加速行业出清 2024年12月1日起,光伏硅片、电池片、组件出口退税率已由13%下调至9%,市场对本轮出口退税取消有一定预期,组件企业已签订单中也具有相关的价格条款,对短期业绩
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AI4S(AI for Science)稀缺标的——晶泰控股
AI4S(AI for Science)稀缺标的——#晶泰控股 继续推荐 1️⃣重申晶泰控股推荐逻辑 #技术实力雄厚、干湿实验室兼具。AIDD为数据驱动,难的是如何积累高质量的数据并反馈、优化模型。公司实现了AI模型设计、机器人自动化执行、积累数据并反馈的闭环,可以形成飞轮效应。 #布局小分子和大分子赛道、国内合作项目斩获关键里程碑。公司合作管线稳步推进中,与希格生科合作研发的全球首款弥漫性胃癌靶向药SIGX1094获盖伦奖提名;与智擎生技合作研发的新一代PRMT5抑制剂启动临床I期。 #新签订
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12月挖机翘尾 26年工程机械内外需继续共振向上
()12月挖机翘尾 26年工程机械内外需继续共振向上 [太阳]2025年12月挖机销量23095台,同比+19.2%。其中国内10331台,同比+10.9%;出口12764台,同比+26.9%。 ——其中出口增速高增,我们判断可能是由于年末俄罗斯库存增加及非洲矿挖需求、海外整体需求复苏的共同带动。 [太阳]2025年共销售挖机23.5万台,同比+17% (24年20.1万台/+3.1%); 其中国内11.9万台,同比+17.9% (24年10.1万台/+11.7%); 出口11.7万台,同比+1
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【税友股份】持续推荐
[红包]【税友股份】持续推荐 [太阳]财税SaaS领军,AI赋能产品服务升维。#公司是国内领先的财税SaaS服务商,活跃企业1180万,付费企业778万。公司打造了财税实务、合规税优、经营赋能等三层体系的财税SaaS产品,AI技术支撑,特别是模型在复杂推理等方面能力提升,公司新业务交付效率有望显著增强。2025Q3公司营收5.04亿元,同比增长7%,#B端业务加速趋势确立。 [太阳]财税实务:公司基于财税大模型,结合中小企业财税实务场景,将开票、记账、报税Agent嵌入SaaS产品,赋能下游大幅
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AI4S(AI for Science)稀缺标的——#晶泰控股 继续推荐
AI4S(AI for Science)稀缺标的——#晶泰控股 继续推荐 1️⃣重申晶泰控股推荐逻辑 #技术实力雄厚、干湿实验室兼具。AIDD为数据驱动,难的是如何积累高质量的数据并反馈、优化模型。公司实现了AI模型设计、机器人自动化执行、积累数据并反馈的闭环,可以形成飞轮效应。 #布局小分子和大分子赛道、国内合作项目斩获关键里程碑。公司合作管线稳步推进中,与希格生科合作研发的全球首款弥漫性胃癌靶向药SIGX1094获盖伦奖提名;与智擎生技合作研发的新一代PRMT5抑制剂启动临床I期。 #新签订
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[红包] #同力天启大涨点评: 储能业务快速扩张,
[红包] #同力天启大涨点评: 储能业务快速扩张,AI算力配储未来可期【东北先进材料&石化 杨占魁】 🌸同力日升更名为“同力天启”,深化新能源领域布局 公司2022年完成对北京天启鸿源新能源科技股份有限公司51%股权收购。据公司年报,2024年新能源业务净利润为1.37亿元,#对合并报表净利润的贡献已超过50%; 截至 2025 年前三季度,公司新能源利润占比约70%。 🌸新能源业务快速扩张,推进储能和算力配储项目落地 公司通过子公司天启鸿源持续推进多个大型储能项目落地,同时把握算电协同的发
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光模块异动点评:把握短期波动机会
光模块异动点评:把握短期波动机会 📈事件:近期对日出口管制,且InP衬底厂商AXT因InP可获得性下修25Q4业绩,市场担心住友等日系厂商光芯片关键原料受限,影响光模块厂商交付能力,旭创等光模块产业链股价波动明显。我们理解如下: 1⃣ #我们判断本轮出口管制对旭创等光模块龙头几无影响。旭创在25年早期已持续锁产备货,25Q3账上109亿元存货,大比例锁定26年所需的关键物料,且已着手准备27年物料。 2⃣ #日本住友的衬底海外生产交付、未看到受出口管制限制影响。日本住友是EML/CW芯片的主要
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世嘉科技:老登光模块确定性最强、赔率最高、市值最小公司!!!
世嘉科技:老登光模块确定性最强、赔率最高、市值最小公司!!! 公司将按照"现金增资一协转控股一增发收购"的路径实现对光彩芯辰#100%并表。光彩芯辰(colorchip)预期差较大: [庆祝]AMD光模块一供,在手订单10亿,AMD与OpenAI和Oracle签署订单。近期突破#Meta苹果。 [庆祝]物料问题:实控人为中际创始人之一,分管供应链,与上游DSP、PIC和CW等物料公司关系好。今年#80万只800G+20W只1.6T光模块, 27年#200万只,以1.6T为主(1.6T通过麦斯洛进
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【佛燃能源】高分红构筑安全边际,SOFC&氢能装备多点开花
【佛燃能源】高分红构筑安全边际,SOFC&氢能装备多点开花 事件 [太阳]1月8日,美国电力(AEP.US)宣布与Bloom Energy达成价值26.5亿美元的固体氧化物燃料电池采购协议,该公司计划在怀俄明州夏延附近开发并建设一座燃料电池发电设施,该笔大订单代表了其对Bloom Energy燃料电池技术的信任。 观点重申 #布局SOFC&氢能装备业务。佛燃能源与国内知名SOFC电堆头部企业及境外知名SOFC系统设计公司合作共同推进SOFC系统样机的开发,现正开展样机组装与调试工作,有望受益SO
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三安光电技术落地为基,卡位商业航天赛道
三安光电技术落地为基,卡位商业航天赛道 #三安光电在投资者互动平台表示,公司生产的砷化镓多结太阳能电池已经应用于商用卫星电源等领域,亿供应多家国内外客户。 #目前公司在商业航天上已有上亿级别的营收,目前市场暂未关注到该业务,具备较强预期差。 #主业LED芯片涨价:公司已经向下游发布涨价函,业绩有望出现拐点。 #同时公司在光通信光源、碳化硅等领域均有布局。 #建议重点关注三安光电
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[庆祝]【旭升集团】:“商业航天新一极”广州拟控股的“商业航天&机器人”核心标的
[庆祝]【旭升集团】:“商业航天新一极”广州拟控股的“商业航天&机器人”核心标的 [太阳]事件1:2026/1/8,广州印发加快建设先进制造业强市规划(2024-2035):打造具有全球影响力的天空之城、中国商业航天新一极;支持鼓励卫星星座建设;支持鼓励开展“五羊系列星座”“打完直通”等卫星星座建设; [太阳]事件2:公司2025/12/24发布“关于控股股东、实际控制人及其一致行动人签署《控制权收购协议》《股份转让协议》暨控制权拟发生变更的提示性公告”,本次权益变动完成后,#公司实际控制人将由
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OpenAI推出“ChatGPT健康”、智谱将推出新一代模型GLM-5、
OpenAI推出“ChatGPT健康”、智谱将推出新一代模型GLM-5、摩尔线程开源SimuMax 1.1、乐聚机器人与阿里云达成全栈AI合作【模型与应用·日日评·0108】 🔥大模型 #OpenAI推出“ChatGPT健康” ▪1月8日讯,OpenAI宣布推出“ChatGPT健康”,集成于ChatGPT中,是一个专门用于与ChatGPT进行健康相关对话的独立空间。ChatGPT健康由OpenAI与超过260位执业医生合作开发,可通过苹果健康、MyFitnessPal等APP获取用户数据和近期
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应流股份推荐:核电炒作情绪扰动提供上车机会,燃机叶片交付能力持续提升,
应流股份推荐:核电炒作情绪扰动提供上车机会,燃机叶片交付能力持续提升,Q1业绩存在超预期可能 [玫瑰]今日应流股份股价波动较大,主要系市场交易SMR小型模块化反应堆的影响情绪所致。而考虑到AIDC+缺电+更换周期三重因素共振,燃气轮机确定性极强,有望迎十年超长景气周期。目前海外龙头主机厂已排产至2032年后,燃机产能严重紧缺,多家主机厂已宣布翻倍以上扩产计划。而叶片作为燃机扩产最大瓶颈,弹性最强,空间最大,应流为国内龙一,有望借本轮成长机会成为中国的Howmet。 [玫瑰]应流近期更新:交付能力
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【高测股份】光伏主业困境反转,海外市场大有可为
【高测股份】光伏主业困境反转,海外市场大有可为 #业绩逐季度改善,25Q3实现扭亏为盈。25年以来,公司金刚线业务在Q1实现正盈利,切片业务在Q3实现盈利,整体业绩逐季度改善且在Q3实现扭亏为盈,预计Q4业绩环比将持续改善 #效率份额行业领先,切片龙头赋能全球。公司多年深耕高硬脆材料切割领域,建立“切割设备、切割耗材、切割工艺”技术闭环优势;核心装备全球市占率50%以上;金刚线出货量稳居行业前三;自建投产63GW切片产能 #通过多项认证,获得海外头部客户认可。公司产品通过ISO9001、ISO1
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硅光范式革命,PIC重中之重
硅光范式革命,PIC重中之重。 光通信从小行业变成大行业的必经之路—硅光,核心是【PIC】硅光芯片。 不要拘泥于缺货,缺货的另一面是【硅光】的快速渗透,产业链价值将加速向国内集中。 🌟 硅光驱动底层范式革命。硅基光电子(硅光)利用成熟的CMOS工艺在硅片上集成光路,是平台级的技术跨越。将光传输与电计算深度融合,旨在从根本上突破“功耗墙”与“带宽墙”,#是光电分离走向光电融合的分水岭。 🌟 【PIC】设计能力构筑核心壁垒与议价权。硅光产业链中,光子集成芯片(PIC)的设计能力是核心价值所在。拥
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【国金电新】光伏&锂电电池出口退税取消点评
【国金电新】光伏&锂电电池出口退税取消点评 1月9日财政部和税务总局公告,自2026年4月1日起,取消光伏等产品增值税出口退税。自2026年4月1日起至2026年12月31日,将电池产品的增值税出口退税率由9%下调至6%;2027年1月1日起,取消电池产品增值税出口退税。 [太阳]光伏:短期抢运拉动Q1排产及价格,中期有望加速行业出清 2024年12月1日起,光伏硅片、电池片、组件出口退税率已由13%下调至9%,市场对本轮出口退税取消有一定预期,组件企业已签订单中也具有相关的价格条款,对短期业绩
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AI4S(AI for Science)稀缺标的——晶泰控股
AI4S(AI for Science)稀缺标的——#晶泰控股 继续推荐 1️⃣重申晶泰控股推荐逻辑 #技术实力雄厚、干湿实验室兼具。AIDD为数据驱动,难的是如何积累高质量的数据并反馈、优化模型。公司实现了AI模型设计、机器人自动化执行、积累数据并反馈的闭环,可以形成飞轮效应。 #布局小分子和大分子赛道、国内合作项目斩获关键里程碑。公司合作管线稳步推进中,与希格生科合作研发的全球首款弥漫性胃癌靶向药SIGX1094获盖伦奖提名;与智擎生技合作研发的新一代PRMT5抑制剂启动临床I期。 #新签订
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12月挖机翘尾 26年工程机械内外需继续共振向上
()12月挖机翘尾 26年工程机械内外需继续共振向上 [太阳]2025年12月挖机销量23095台,同比+19.2%。其中国内10331台,同比+10.9%;出口12764台,同比+26.9%。 ——其中出口增速高增,我们判断可能是由于年末俄罗斯库存增加及非洲矿挖需求、海外整体需求复苏的共同带动。 [太阳]2025年共销售挖机23.5万台,同比+17% (24年20.1万台/+3.1%); 其中国内11.9万台,同比+17.9% (24年10.1万台/+11.7%); 出口11.7万台,同比+1
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【税友股份】持续推荐
[红包]【税友股份】持续推荐 [太阳]财税SaaS领军,AI赋能产品服务升维。#公司是国内领先的财税SaaS服务商,活跃企业1180万,付费企业778万。公司打造了财税实务、合规税优、经营赋能等三层体系的财税SaaS产品,AI技术支撑,特别是模型在复杂推理等方面能力提升,公司新业务交付效率有望显著增强。2025Q3公司营收5.04亿元,同比增长7%,#B端业务加速趋势确立。 [太阳]财税实务:公司基于财税大模型,结合中小企业财税实务场景,将开票、记账、报税Agent嵌入SaaS产品,赋能下游大幅
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AI4S(AI for Science)稀缺标的——#晶泰控股 继续推荐
AI4S(AI for Science)稀缺标的——#晶泰控股 继续推荐 1️⃣重申晶泰控股推荐逻辑 #技术实力雄厚、干湿实验室兼具。AIDD为数据驱动,难的是如何积累高质量的数据并反馈、优化模型。公司实现了AI模型设计、机器人自动化执行、积累数据并反馈的闭环,可以形成飞轮效应。 #布局小分子和大分子赛道、国内合作项目斩获关键里程碑。公司合作管线稳步推进中,与希格生科合作研发的全球首款弥漫性胃癌靶向药SIGX1094获盖伦奖提名;与智擎生技合作研发的新一代PRMT5抑制剂启动临床I期。 #新签订
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[红包] #同力天启大涨点评: 储能业务快速扩张,
[红包] #同力天启大涨点评: 储能业务快速扩张,AI算力配储未来可期【东北先进材料&石化 杨占魁】 🌸同力日升更名为“同力天启”,深化新能源领域布局 公司2022年完成对北京天启鸿源新能源科技股份有限公司51%股权收购。据公司年报,2024年新能源业务净利润为1.37亿元,#对合并报表净利润的贡献已超过50%; 截至 2025 年前三季度,公司新能源利润占比约70%。 🌸新能源业务快速扩张,推进储能和算力配储项目落地 公司通过子公司天启鸿源持续推进多个大型储能项目落地,同时把握算电协同的发
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光模块异动点评:把握短期波动机会
光模块异动点评:把握短期波动机会 📈事件:近期对日出口管制,且InP衬底厂商AXT因InP可获得性下修25Q4业绩,市场担心住友等日系厂商光芯片关键原料受限,影响光模块厂商交付能力,旭创等光模块产业链股价波动明显。我们理解如下: 1⃣ #我们判断本轮出口管制对旭创等光模块龙头几无影响。旭创在25年早期已持续锁产备货,25Q3账上109亿元存货,大比例锁定26年所需的关键物料,且已着手准备27年物料。 2⃣ #日本住友的衬底海外生产交付、未看到受出口管制限制影响。日本住友是EML/CW芯片的主要
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世嘉科技:老登光模块确定性最强、赔率最高、市值最小公司!!!
世嘉科技:老登光模块确定性最强、赔率最高、市值最小公司!!! 公司将按照"现金增资一协转控股一增发收购"的路径实现对光彩芯辰#100%并表。光彩芯辰(colorchip)预期差较大: [庆祝]AMD光模块一供,在手订单10亿,AMD与OpenAI和Oracle签署订单。近期突破#Meta苹果。 [庆祝]物料问题:实控人为中际创始人之一,分管供应链,与上游DSP、PIC和CW等物料公司关系好。今年#80万只800G+20W只1.6T光模块, 27年#200万只,以1.6T为主(1.6T通过麦斯洛进
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【佛燃能源】高分红构筑安全边际,SOFC&氢能装备多点开花
【佛燃能源】高分红构筑安全边际,SOFC&氢能装备多点开花 事件 [太阳]1月8日,美国电力(AEP.US)宣布与Bloom Energy达成价值26.5亿美元的固体氧化物燃料电池采购协议,该公司计划在怀俄明州夏延附近开发并建设一座燃料电池发电设施,该笔大订单代表了其对Bloom Energy燃料电池技术的信任。 观点重申 #布局SOFC&氢能装备业务。佛燃能源与国内知名SOFC电堆头部企业及境外知名SOFC系统设计公司合作共同推进SOFC系统样机的开发,现正开展样机组装与调试工作,有望受益SO
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三安光电技术落地为基,卡位商业航天赛道
三安光电技术落地为基,卡位商业航天赛道 #三安光电在投资者互动平台表示,公司生产的砷化镓多结太阳能电池已经应用于商用卫星电源等领域,亿供应多家国内外客户。 #目前公司在商业航天上已有上亿级别的营收,目前市场暂未关注到该业务,具备较强预期差。 #主业LED芯片涨价:公司已经向下游发布涨价函,业绩有望出现拐点。 #同时公司在光通信光源、碳化硅等领域均有布局。 #建议重点关注三安光电
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[庆祝]【旭升集团】:“商业航天新一极”广州拟控股的“商业航天&机器人”核心标的
[庆祝]【旭升集团】:“商业航天新一极”广州拟控股的“商业航天&机器人”核心标的 [太阳]事件1:2026/1/8,广州印发加快建设先进制造业强市规划(2024-2035):打造具有全球影响力的天空之城、中国商业航天新一极;支持鼓励卫星星座建设;支持鼓励开展“五羊系列星座”“打完直通”等卫星星座建设; [太阳]事件2:公司2025/12/24发布“关于控股股东、实际控制人及其一致行动人签署《控制权收购协议》《股份转让协议》暨控制权拟发生变更的提示性公告”,本次权益变动完成后,#公司实际控制人将由
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OpenAI推出“ChatGPT健康”、智谱将推出新一代模型GLM-5、
OpenAI推出“ChatGPT健康”、智谱将推出新一代模型GLM-5、摩尔线程开源SimuMax 1.1、乐聚机器人与阿里云达成全栈AI合作【模型与应用·日日评·0108】 🔥大模型 #OpenAI推出“ChatGPT健康” ▪1月8日讯,OpenAI宣布推出“ChatGPT健康”,集成于ChatGPT中,是一个专门用于与ChatGPT进行健康相关对话的独立空间。ChatGPT健康由OpenAI与超过260位执业医生合作开发,可通过苹果健康、MyFitnessPal等APP获取用户数据和近期
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应流股份推荐:核电炒作情绪扰动提供上车机会,燃机叶片交付能力持续提升,
应流股份推荐:核电炒作情绪扰动提供上车机会,燃机叶片交付能力持续提升,Q1业绩存在超预期可能 [玫瑰]今日应流股份股价波动较大,主要系市场交易SMR小型模块化反应堆的影响情绪所致。而考虑到AIDC+缺电+更换周期三重因素共振,燃气轮机确定性极强,有望迎十年超长景气周期。目前海外龙头主机厂已排产至2032年后,燃机产能严重紧缺,多家主机厂已宣布翻倍以上扩产计划。而叶片作为燃机扩产最大瓶颈,弹性最强,空间最大,应流为国内龙一,有望借本轮成长机会成为中国的Howmet。 [玫瑰]应流近期更新:交付能力
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【高测股份】光伏主业困境反转,海外市场大有可为
【高测股份】光伏主业困境反转,海外市场大有可为 #业绩逐季度改善,25Q3实现扭亏为盈。25年以来,公司金刚线业务在Q1实现正盈利,切片业务在Q3实现盈利,整体业绩逐季度改善且在Q3实现扭亏为盈,预计Q4业绩环比将持续改善 #效率份额行业领先,切片龙头赋能全球。公司多年深耕高硬脆材料切割领域,建立“切割设备、切割耗材、切割工艺”技术闭环优势;核心装备全球市占率50%以上;金刚线出货量稳居行业前三;自建投产63GW切片产能 #通过多项认证,获得海外头部客户认可。公司产品通过ISO9001、ISO1
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硅光范式革命,PIC重中之重
硅光范式革命,PIC重中之重。 光通信从小行业变成大行业的必经之路—硅光,核心是【PIC】硅光芯片。 不要拘泥于缺货,缺货的另一面是【硅光】的快速渗透,产业链价值将加速向国内集中。 🌟 硅光驱动底层范式革命。硅基光电子(硅光)利用成熟的CMOS工艺在硅片上集成光路,是平台级的技术跨越。将光传输与电计算深度融合,旨在从根本上突破“功耗墙”与“带宽墙”,#是光电分离走向光电融合的分水岭。 🌟 【PIC】设计能力构筑核心壁垒与议价权。硅光产业链中,光子集成芯片(PIC)的设计能力是核心价值所在。拥
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【国金电新】光伏&锂电电池出口退税取消点评
【国金电新】光伏&锂电电池出口退税取消点评 1月9日财政部和税务总局公告,自2026年4月1日起,取消光伏等产品增值税出口退税。自2026年4月1日起至2026年12月31日,将电池产品的增值税出口退税率由9%下调至6%;2027年1月1日起,取消电池产品增值税出口退税。 [太阳]光伏:短期抢运拉动Q1排产及价格,中期有望加速行业出清 2024年12月1日起,光伏硅片、电池片、组件出口退税率已由13%下调至9%,市场对本轮出口退税取消有一定预期,组件企业已签订单中也具有相关的价格条款,对短期业绩
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AI4S(AI for Science)稀缺标的——#晶泰控股 继续推荐 1️⃣重申晶泰控股推荐逻辑 #技术实力雄厚、干湿实验室兼具。AIDD为数据驱动,难的是如何积累高质量的数据并反馈、优化模型。公司实现了AI模型设计、机器人自动化执行、积累数据并反馈的闭环,可以形成飞轮效应。 #布局小分子和大分子赛道、国内合作项目斩获关键里程碑。公司合作管线稳步推进中,与希格生科合作研发的全球首款弥漫性胃癌靶向药SIGX1094获盖伦奖提名;与智擎生技合作研发的新一代PRMT5抑制剂启动临床I期。 #新签订
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12月挖机翘尾 26年工程机械内外需继续共振向上
()12月挖机翘尾 26年工程机械内外需继续共振向上 [太阳]2025年12月挖机销量23095台,同比+19.2%。其中国内10331台,同比+10.9%;出口12764台,同比+26.9%。 ——其中出口增速高增,我们判断可能是由于年末俄罗斯库存增加及非洲矿挖需求、海外整体需求复苏的共同带动。 [太阳]2025年共销售挖机23.5万台,同比+17% (24年20.1万台/+3.1%); 其中国内11.9万台,同比+17.9% (24年10.1万台/+11.7%); 出口11.7万台,同比+1
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【税友股份】持续推荐
[红包]【税友股份】持续推荐 [太阳]财税SaaS领军,AI赋能产品服务升维。#公司是国内领先的财税SaaS服务商,活跃企业1180万,付费企业778万。公司打造了财税实务、合规税优、经营赋能等三层体系的财税SaaS产品,AI技术支撑,特别是模型在复杂推理等方面能力提升,公司新业务交付效率有望显著增强。2025Q3公司营收5.04亿元,同比增长7%,#B端业务加速趋势确立。 [太阳]财税实务:公司基于财税大模型,结合中小企业财税实务场景,将开票、记账、报税Agent嵌入SaaS产品,赋能下游大幅
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AI4S(AI for Science)稀缺标的——#晶泰控股 继续推荐
AI4S(AI for Science)稀缺标的——#晶泰控股 继续推荐 1️⃣重申晶泰控股推荐逻辑 #技术实力雄厚、干湿实验室兼具。AIDD为数据驱动,难的是如何积累高质量的数据并反馈、优化模型。公司实现了AI模型设计、机器人自动化执行、积累数据并反馈的闭环,可以形成飞轮效应。 #布局小分子和大分子赛道、国内合作项目斩获关键里程碑。公司合作管线稳步推进中,与希格生科合作研发的全球首款弥漫性胃癌靶向药SIGX1094获盖伦奖提名;与智擎生技合作研发的新一代PRMT5抑制剂启动临床I期。 #新签订
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[红包] #同力天启大涨点评: 储能业务快速扩张,
[红包] #同力天启大涨点评: 储能业务快速扩张,AI算力配储未来可期【东北先进材料&石化 杨占魁】 🌸同力日升更名为“同力天启”,深化新能源领域布局 公司2022年完成对北京天启鸿源新能源科技股份有限公司51%股权收购。据公司年报,2024年新能源业务净利润为1.37亿元,#对合并报表净利润的贡献已超过50%; 截至 2025 年前三季度,公司新能源利润占比约70%。 🌸新能源业务快速扩张,推进储能和算力配储项目落地 公司通过子公司天启鸿源持续推进多个大型储能项目落地,同时把握算电协同的发
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光模块异动点评:把握短期波动机会
光模块异动点评:把握短期波动机会 📈事件:近期对日出口管制,且InP衬底厂商AXT因InP可获得性下修25Q4业绩,市场担心住友等日系厂商光芯片关键原料受限,影响光模块厂商交付能力,旭创等光模块产业链股价波动明显。我们理解如下: 1⃣ #我们判断本轮出口管制对旭创等光模块龙头几无影响。旭创在25年早期已持续锁产备货,25Q3账上109亿元存货,大比例锁定26年所需的关键物料,且已着手准备27年物料。 2⃣ #日本住友的衬底海外生产交付、未看到受出口管制限制影响。日本住友是EML/CW芯片的主要
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世嘉科技:老登光模块确定性最强、赔率最高、市值最小公司!!!
世嘉科技:老登光模块确定性最强、赔率最高、市值最小公司!!! 公司将按照"现金增资一协转控股一增发收购"的路径实现对光彩芯辰#100%并表。光彩芯辰(colorchip)预期差较大: [庆祝]AMD光模块一供,在手订单10亿,AMD与OpenAI和Oracle签署订单。近期突破#Meta苹果。 [庆祝]物料问题:实控人为中际创始人之一,分管供应链,与上游DSP、PIC和CW等物料公司关系好。今年#80万只800G+20W只1.6T光模块, 27年#200万只,以1.6T为主(1.6T通过麦斯洛进
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【佛燃能源】高分红构筑安全边际,SOFC&氢能装备多点开花
【佛燃能源】高分红构筑安全边际,SOFC&氢能装备多点开花 事件 [太阳]1月8日,美国电力(AEP.US)宣布与Bloom Energy达成价值26.5亿美元的固体氧化物燃料电池采购协议,该公司计划在怀俄明州夏延附近开发并建设一座燃料电池发电设施,该笔大订单代表了其对Bloom Energy燃料电池技术的信任。 观点重申 #布局SOFC&氢能装备业务。佛燃能源与国内知名SOFC电堆头部企业及境外知名SOFC系统设计公司合作共同推进SOFC系统样机的开发,现正开展样机组装与调试工作,有望受益SO
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三安光电技术落地为基,卡位商业航天赛道
三安光电技术落地为基,卡位商业航天赛道 #三安光电在投资者互动平台表示,公司生产的砷化镓多结太阳能电池已经应用于商用卫星电源等领域,亿供应多家国内外客户。 #目前公司在商业航天上已有上亿级别的营收,目前市场暂未关注到该业务,具备较强预期差。 #主业LED芯片涨价:公司已经向下游发布涨价函,业绩有望出现拐点。 #同时公司在光通信光源、碳化硅等领域均有布局。 #建议重点关注三安光电
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[庆祝]【旭升集团】:“商业航天新一极”广州拟控股的“商业航天&机器人”核心标的
[庆祝]【旭升集团】:“商业航天新一极”广州拟控股的“商业航天&机器人”核心标的 [太阳]事件1:2026/1/8,广州印发加快建设先进制造业强市规划(2024-2035):打造具有全球影响力的天空之城、中国商业航天新一极;支持鼓励卫星星座建设;支持鼓励开展“五羊系列星座”“打完直通”等卫星星座建设; [太阳]事件2:公司2025/12/24发布“关于控股股东、实际控制人及其一致行动人签署《控制权收购协议》《股份转让协议》暨控制权拟发生变更的提示性公告”,本次权益变动完成后,#公司实际控制人将由
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OpenAI推出“ChatGPT健康”、智谱将推出新一代模型GLM-5、
OpenAI推出“ChatGPT健康”、智谱将推出新一代模型GLM-5、摩尔线程开源SimuMax 1.1、乐聚机器人与阿里云达成全栈AI合作【模型与应用·日日评·0108】 🔥大模型 #OpenAI推出“ChatGPT健康” ▪1月8日讯,OpenAI宣布推出“ChatGPT健康”,集成于ChatGPT中,是一个专门用于与ChatGPT进行健康相关对话的独立空间。ChatGPT健康由OpenAI与超过260位执业医生合作开发,可通过苹果健康、MyFitnessPal等APP获取用户数据和近期
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应流股份推荐:核电炒作情绪扰动提供上车机会,燃机叶片交付能力持续提升,
应流股份推荐:核电炒作情绪扰动提供上车机会,燃机叶片交付能力持续提升,Q1业绩存在超预期可能 [玫瑰]今日应流股份股价波动较大,主要系市场交易SMR小型模块化反应堆的影响情绪所致。而考虑到AIDC+缺电+更换周期三重因素共振,燃气轮机确定性极强,有望迎十年超长景气周期。目前海外龙头主机厂已排产至2032年后,燃机产能严重紧缺,多家主机厂已宣布翻倍以上扩产计划。而叶片作为燃机扩产最大瓶颈,弹性最强,空间最大,应流为国内龙一,有望借本轮成长机会成为中国的Howmet。 [玫瑰]应流近期更新:交付能力
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【高测股份】光伏主业困境反转,海外市场大有可为
【高测股份】光伏主业困境反转,海外市场大有可为 #业绩逐季度改善,25Q3实现扭亏为盈。25年以来,公司金刚线业务在Q1实现正盈利,切片业务在Q3实现盈利,整体业绩逐季度改善且在Q3实现扭亏为盈,预计Q4业绩环比将持续改善 #效率份额行业领先,切片龙头赋能全球。公司多年深耕高硬脆材料切割领域,建立“切割设备、切割耗材、切割工艺”技术闭环优势;核心装备全球市占率50%以上;金刚线出货量稳居行业前三;自建投产63GW切片产能 #通过多项认证,获得海外头部客户认可。公司产品通过ISO9001、ISO1
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硅光范式革命,PIC重中之重
硅光范式革命,PIC重中之重。 光通信从小行业变成大行业的必经之路—硅光,核心是【PIC】硅光芯片。 不要拘泥于缺货,缺货的另一面是【硅光】的快速渗透,产业链价值将加速向国内集中。 🌟 硅光驱动底层范式革命。硅基光电子(硅光)利用成熟的CMOS工艺在硅片上集成光路,是平台级的技术跨越。将光传输与电计算深度融合,旨在从根本上突破“功耗墙”与“带宽墙”,#是光电分离走向光电融合的分水岭。 🌟 【PIC】设计能力构筑核心壁垒与议价权。硅光产业链中,光子集成芯片(PIC)的设计能力是核心价值所在。拥
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【国金电新】光伏&锂电电池出口退税取消点评
【国金电新】光伏&锂电电池出口退税取消点评 1月9日财政部和税务总局公告,自2026年4月1日起,取消光伏等产品增值税出口退税。自2026年4月1日起至2026年12月31日,将电池产品的增值税出口退税率由9%下调至6%;2027年1月1日起,取消电池产品增值税出口退税。 [太阳]光伏:短期抢运拉动Q1排产及价格,中期有望加速行业出清 2024年12月1日起,光伏硅片、电池片、组件出口退税率已由13%下调至9%,市场对本轮出口退税取消有一定预期,组件企业已签订单中也具有相关的价格条款,对短期业绩
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AI4S(AI for Science)稀缺标的——晶泰控股
AI4S(AI for Science)稀缺标的——#晶泰控股 继续推荐 1️⃣重申晶泰控股推荐逻辑 #技术实力雄厚、干湿实验室兼具。AIDD为数据驱动,难的是如何积累高质量的数据并反馈、优化模型。公司实现了AI模型设计、机器人自动化执行、积累数据并反馈的闭环,可以形成飞轮效应。 #布局小分子和大分子赛道、国内合作项目斩获关键里程碑。公司合作管线稳步推进中,与希格生科合作研发的全球首款弥漫性胃癌靶向药SIGX1094获盖伦奖提名;与智擎生技合作研发的新一代PRMT5抑制剂启动临床I期。 #新签订
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12月挖机翘尾 26年工程机械内外需继续共振向上
()12月挖机翘尾 26年工程机械内外需继续共振向上 [太阳]2025年12月挖机销量23095台,同比+19.2%。其中国内10331台,同比+10.9%;出口12764台,同比+26.9%。 ——其中出口增速高增,我们判断可能是由于年末俄罗斯库存增加及非洲矿挖需求、海外整体需求复苏的共同带动。 [太阳]2025年共销售挖机23.5万台,同比+17% (24年20.1万台/+3.1%); 其中国内11.9万台,同比+17.9% (24年10.1万台/+11.7%); 出口11.7万台,同比+1
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【税友股份】持续推荐
[红包]【税友股份】持续推荐 [太阳]财税SaaS领军,AI赋能产品服务升维。#公司是国内领先的财税SaaS服务商,活跃企业1180万,付费企业778万。公司打造了财税实务、合规税优、经营赋能等三层体系的财税SaaS产品,AI技术支撑,特别是模型在复杂推理等方面能力提升,公司新业务交付效率有望显著增强。2025Q3公司营收5.04亿元,同比增长7%,#B端业务加速趋势确立。 [太阳]财税实务:公司基于财税大模型,结合中小企业财税实务场景,将开票、记账、报税Agent嵌入SaaS产品,赋能下游大幅
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AI4S(AI for Science)稀缺标的——#晶泰控股 继续推荐
AI4S(AI for Science)稀缺标的——#晶泰控股 继续推荐 1️⃣重申晶泰控股推荐逻辑 #技术实力雄厚、干湿实验室兼具。AIDD为数据驱动,难的是如何积累高质量的数据并反馈、优化模型。公司实现了AI模型设计、机器人自动化执行、积累数据并反馈的闭环,可以形成飞轮效应。 #布局小分子和大分子赛道、国内合作项目斩获关键里程碑。公司合作管线稳步推进中,与希格生科合作研发的全球首款弥漫性胃癌靶向药SIGX1094获盖伦奖提名;与智擎生技合作研发的新一代PRMT5抑制剂启动临床I期。 #新签订
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[红包] #同力天启大涨点评: 储能业务快速扩张,
[红包] #同力天启大涨点评: 储能业务快速扩张,AI算力配储未来可期【东北先进材料&石化 杨占魁】 🌸同力日升更名为“同力天启”,深化新能源领域布局 公司2022年完成对北京天启鸿源新能源科技股份有限公司51%股权收购。据公司年报,2024年新能源业务净利润为1.37亿元,#对合并报表净利润的贡献已超过50%; 截至 2025 年前三季度,公司新能源利润占比约70%。 🌸新能源业务快速扩张,推进储能和算力配储项目落地 公司通过子公司天启鸿源持续推进多个大型储能项目落地,同时把握算电协同的发
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光模块异动点评:把握短期波动机会
光模块异动点评:把握短期波动机会 📈事件:近期对日出口管制,且InP衬底厂商AXT因InP可获得性下修25Q4业绩,市场担心住友等日系厂商光芯片关键原料受限,影响光模块厂商交付能力,旭创等光模块产业链股价波动明显。我们理解如下: 1⃣ #我们判断本轮出口管制对旭创等光模块龙头几无影响。旭创在25年早期已持续锁产备货,25Q3账上109亿元存货,大比例锁定26年所需的关键物料,且已着手准备27年物料。 2⃣ #日本住友的衬底海外生产交付、未看到受出口管制限制影响。日本住友是EML/CW芯片的主要
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世嘉科技:老登光模块确定性最强、赔率最高、市值最小公司!!!
世嘉科技:老登光模块确定性最强、赔率最高、市值最小公司!!! 公司将按照"现金增资一协转控股一增发收购"的路径实现对光彩芯辰#100%并表。光彩芯辰(colorchip)预期差较大: [庆祝]AMD光模块一供,在手订单10亿,AMD与OpenAI和Oracle签署订单。近期突破#Meta苹果。 [庆祝]物料问题:实控人为中际创始人之一,分管供应链,与上游DSP、PIC和CW等物料公司关系好。今年#80万只800G+20W只1.6T光模块, 27年#200万只,以1.6T为主(1.6T通过麦斯洛进
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【佛燃能源】高分红构筑安全边际,SOFC&氢能装备多点开花
【佛燃能源】高分红构筑安全边际,SOFC&氢能装备多点开花 事件 [太阳]1月8日,美国电力(AEP.US)宣布与Bloom Energy达成价值26.5亿美元的固体氧化物燃料电池采购协议,该公司计划在怀俄明州夏延附近开发并建设一座燃料电池发电设施,该笔大订单代表了其对Bloom Energy燃料电池技术的信任。 观点重申 #布局SOFC&氢能装备业务。佛燃能源与国内知名SOFC电堆头部企业及境外知名SOFC系统设计公司合作共同推进SOFC系统样机的开发,现正开展样机组装与调试工作,有望受益SO
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三安光电技术落地为基,卡位商业航天赛道
三安光电技术落地为基,卡位商业航天赛道 #三安光电在投资者互动平台表示,公司生产的砷化镓多结太阳能电池已经应用于商用卫星电源等领域,亿供应多家国内外客户。 #目前公司在商业航天上已有上亿级别的营收,目前市场暂未关注到该业务,具备较强预期差。 #主业LED芯片涨价:公司已经向下游发布涨价函,业绩有望出现拐点。 #同时公司在光通信光源、碳化硅等领域均有布局。 #建议重点关注三安光电
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[庆祝]【旭升集团】:“商业航天新一极”广州拟控股的“商业航天&机器人”核心标的
[庆祝]【旭升集团】:“商业航天新一极”广州拟控股的“商业航天&机器人”核心标的 [太阳]事件1:2026/1/8,广州印发加快建设先进制造业强市规划(2024-2035):打造具有全球影响力的天空之城、中国商业航天新一极;支持鼓励卫星星座建设;支持鼓励开展“五羊系列星座”“打完直通”等卫星星座建设; [太阳]事件2:公司2025/12/24发布“关于控股股东、实际控制人及其一致行动人签署《控制权收购协议》《股份转让协议》暨控制权拟发生变更的提示性公告”,本次权益变动完成后,#公司实际控制人将由
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OpenAI推出“ChatGPT健康”、智谱将推出新一代模型GLM-5、
OpenAI推出“ChatGPT健康”、智谱将推出新一代模型GLM-5、摩尔线程开源SimuMax 1.1、乐聚机器人与阿里云达成全栈AI合作【模型与应用·日日评·0108】 🔥大模型 #OpenAI推出“ChatGPT健康” ▪1月8日讯,OpenAI宣布推出“ChatGPT健康”,集成于ChatGPT中,是一个专门用于与ChatGPT进行健康相关对话的独立空间。ChatGPT健康由OpenAI与超过260位执业医生合作开发,可通过苹果健康、MyFitnessPal等APP获取用户数据和近期
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应流股份推荐:核电炒作情绪扰动提供上车机会,燃机叶片交付能力持续提升,
应流股份推荐:核电炒作情绪扰动提供上车机会,燃机叶片交付能力持续提升,Q1业绩存在超预期可能 [玫瑰]今日应流股份股价波动较大,主要系市场交易SMR小型模块化反应堆的影响情绪所致。而考虑到AIDC+缺电+更换周期三重因素共振,燃气轮机确定性极强,有望迎十年超长景气周期。目前海外龙头主机厂已排产至2032年后,燃机产能严重紧缺,多家主机厂已宣布翻倍以上扩产计划。而叶片作为燃机扩产最大瓶颈,弹性最强,空间最大,应流为国内龙一,有望借本轮成长机会成为中国的Howmet。 [玫瑰]应流近期更新:交付能力
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【高测股份】光伏主业困境反转,海外市场大有可为
【高测股份】光伏主业困境反转,海外市场大有可为 #业绩逐季度改善,25Q3实现扭亏为盈。25年以来,公司金刚线业务在Q1实现正盈利,切片业务在Q3实现盈利,整体业绩逐季度改善且在Q3实现扭亏为盈,预计Q4业绩环比将持续改善 #效率份额行业领先,切片龙头赋能全球。公司多年深耕高硬脆材料切割领域,建立“切割设备、切割耗材、切割工艺”技术闭环优势;核心装备全球市占率50%以上;金刚线出货量稳居行业前三;自建投产63GW切片产能 #通过多项认证,获得海外头部客户认可。公司产品通过ISO9001、ISO1
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