刚经历双鹭药业，我们再细致聊一聊海特生物的逻辑——创新药行业的华为事件，深研二十二年的抗癌药商业化在即。 1.企业介绍 核心结构——武汉海特（神经损伤修复类药物）+北京沙东（抗癌药CPT）+天津汉康（小分子CRO）+汉瑞药业（高端原料药CDMO及中间体）+海泰生物（IVD）+西维

背景：公司将以子公司东方超算（深圳）科技有限公司为载体布局算力业务，合作伙伴覆盖中国移动、华为、中国电信等政企客户。 事件：东方材料10月16日盘后发布股东大会决议公告，显示：公司正处战略规划转型关键时期，顺利实现公司战略规划转型升级，修改公司章程，换届全体董事会成员。

参考前瞻性前文：双鹭药业：国内GLP减肥药路线进度领先者，新药获批贡献确定增量 同行研报指出，减重药市场增量核心在于原研进度加快型（双鹭药业等）、首仿（华东医药等）及原料药产业链（诺泰生物、翰宇药业等）。同时，未来减重市场的口服制剂方式被认为是成熟化落地的最终形态。 2017年1

(结尾分析银保山新） 总结：亿利达（002686）实控人为浙江省浙商资产管理股份有限公司，为其旗下唯一上市平台。浙商资管为地方性最大AMC企业，拟十四五期间完成“引战，股改，上市”三步走，公司为其18年控股，21年增资，22年原股东退出，确认为浙商资管拟定上市平台。 该股其他概念

背景 房地产。截止2022年底，前五大房企总负债6.8万亿，仅有万科、华润未发生债务违约。例：8月10日晚间恒大公告，恒大地产2022年净利润-527.2亿，净资产-3652.62亿，货币现金91.73亿；同日，碧桂园公告2023年上半年净利润-550亿，现金126亿，已发生境外美元债实质

慈星股份前次逻辑已经提到6月底为重要时间点，参考前文：慈星股份：5/6G通讯核心器件——高端BAW滤波器自主替代之武汉敏声的年内重组计划  事件：赛维电子6月28日晚间调研公告，与武汉敏声以共同购置设备的方式合作建设的北京 8英寸 BAW 滤波器联合产线已于 2022 年底实现通

主营业务盈利不佳的S国中水务(sh600187）S 参与债台高筑的汇源重生的过往很多朋友已经聊过很多，时过境迁，如今国中已经手握汇源20%左右的股份，而近期，又来到了汇源果汁破产重整的截止时间。6.24是重整的截止日期，但这个底线并不准确，因为这一年的重整受疫情影响进行一个三个月左右的延期

事件： 星湖科技公告，预计2022年度实现报表净利润11.00-12.00亿元，其中归属于上市公司股东的净利润5.60-6.20亿元，与去年同期(法定披露数据)相比预计增长约 425.97%-482.32%，与去年同期经重述后的数据相比预计增长约257.11%-295.37%。（注：该行业合理估值在

前言：从预期差到新型行业前景，这便是同宝明科技的铜箔、科信技术的储能、宝馨科技的HJT、奥联电子的钙钛矿更强的“黑科技”。 笔者在12月14日的帖子已经介绍了永悦科技的基本情况，也提示了近期关于它的短线机会：业绩预期+逻辑变更。[牛股逻辑大赛]深研系列之永悦科技：跨界无人机行业的超级工厂&

深振业为什么不能以及为何为“骗局”在后半文。赫美集团企业介绍：赫美集团定位于“国际品牌运营的服务商”，致力于服务中国年轻一代品质 生活，主要业务为国际品牌服装、鞋帽、箱包等商品的零售。公司目前无实际控制人。 资本路线及国免预期： 1.2021年7月，赫美集团公告称收到深圳市国有免

最新事件：2022 年 11 月 28 日，公司与横琴润创、中信资本、赢盛数科、宇欣投资、 北京达天成科技有限公司之间的《预重整投资协议之补充协议》签署完毕。 重整过程： 2021年7月8日，深圳债权人申请重整； 2021年11月27，深圳中院决定对ST爱迪尔启动预重整

同样的，在上周前瞻点过但是没有深挖。会逐步对所有标的分析。十二月潜伏方向前瞻~   沙特，地处中东心脏地带，区位优势明显，位于丝绸之路的重要交汇处，是一带一路的重要节点。该国具有全球20%的石油储量，声称石油王国，作为中东地区最大的基建商场，南方路机已在沙特商场深耕多年

事件： 歌尔股份发布风险提示性公告，近日收到境外某大客户的通知，暂停生产其一款智能声学整机产品。目前与该客户的其他产品项目合作仍在正常开展。本次业务变动预计影响2022年度营业收入不超过人民币33亿元，约占公司2021年度经审计营业收入的4.2%。 简单解读：市场最悲观预期莫过于“欧菲光”2号，不过

重点是，尚未被添加钠离子概念，预期差较大。 公司结构 “联得装备”总部位于深圳，下设深圳半导体、深圳联鹏智能、东莞联鹏制造、苏州联鹏、成都联得、衡阳联得、联得·罗马尼亚LIANDE EQUIPMENT S.R.L等七家子公司。 公司简介 “联得装备”在新型半导体显示（贴合、绑定、偏贴、背光组装、移动

2021年11月24日，蓝润集团引进中国供销集团战略投资者签约仪式在京举行。 11月24日，蓝润集团与中国供销集团战略合作签约仪式在京举行。蓝润集团董事长戴学斌，中国供销集团党委副书记郝彦领，新合作集团党委书记、董事长、总裁朱延东等领导出席仪式。按照协议，合作双方将组建联合工作小组，推动包括但不限于

刚经历双鹭药业，我们再细致聊一聊海特生物的逻辑——创新药行业的华为事件，深研二十二年的抗癌药商业化在即。 1.企业介绍 核心结构——武汉海特（神经损伤修复类药物）+北京沙东（抗癌药CPT）+天津汉康（小分子CRO）+汉瑞药业（高端原料药CDMO及中间体）+海泰生物（IVD）+西维

背景：公司将以子公司东方超算（深圳）科技有限公司为载体布局算力业务，合作伙伴覆盖中国移动、华为、中国电信等政企客户。 事件：东方材料10月16日盘后发布股东大会决议公告，显示：公司正处战略规划转型关键时期，顺利实现公司战略规划转型升级，修改公司章程，换届全体董事会成员。

参考前瞻性前文：双鹭药业：国内GLP减肥药路线进度领先者，新药获批贡献确定增量 同行研报指出，减重药市场增量核心在于原研进度加快型（双鹭药业等）、首仿（华东医药等）及原料药产业链（诺泰生物、翰宇药业等）。同时，未来减重市场的口服制剂方式被认为是成熟化落地的最终形态。 2017年1

(结尾分析银保山新） 总结：亿利达（002686）实控人为浙江省浙商资产管理股份有限公司，为其旗下唯一上市平台。浙商资管为地方性最大AMC企业，拟十四五期间完成“引战，股改，上市”三步走，公司为其18年控股，21年增资，22年原股东退出，确认为浙商资管拟定上市平台。 该股其他概念

背景 房地产。截止2022年底，前五大房企总负债6.8万亿，仅有万科、华润未发生债务违约。例：8月10日晚间恒大公告，恒大地产2022年净利润-527.2亿，净资产-3652.62亿，货币现金91.73亿；同日，碧桂园公告2023年上半年净利润-550亿，现金126亿，已发生境外美元债实质

慈星股份前次逻辑已经提到6月底为重要时间点，参考前文：慈星股份：5/6G通讯核心器件——高端BAW滤波器自主替代之武汉敏声的年内重组计划  事件：赛维电子6月28日晚间调研公告，与武汉敏声以共同购置设备的方式合作建设的北京 8英寸 BAW 滤波器联合产线已于 2022 年底实现通

主营业务盈利不佳的S国中水务(sh600187）S 参与债台高筑的汇源重生的过往很多朋友已经聊过很多，时过境迁，如今国中已经手握汇源20%左右的股份，而近期，又来到了汇源果汁破产重整的截止时间。6.24是重整的截止日期，但这个底线并不准确，因为这一年的重整受疫情影响进行一个三个月左右的延期

事件： 星湖科技公告，预计2022年度实现报表净利润11.00-12.00亿元，其中归属于上市公司股东的净利润5.60-6.20亿元，与去年同期(法定披露数据)相比预计增长约 425.97%-482.32%，与去年同期经重述后的数据相比预计增长约257.11%-295.37%。（注：该行业合理估值在

前言：从预期差到新型行业前景，这便是同宝明科技的铜箔、科信技术的储能、宝馨科技的HJT、奥联电子的钙钛矿更强的“黑科技”。 笔者在12月14日的帖子已经介绍了永悦科技的基本情况，也提示了近期关于它的短线机会：业绩预期+逻辑变更。[牛股逻辑大赛]深研系列之永悦科技：跨界无人机行业的超级工厂&

深振业为什么不能以及为何为“骗局”在后半文。赫美集团企业介绍：赫美集团定位于“国际品牌运营的服务商”，致力于服务中国年轻一代品质 生活，主要业务为国际品牌服装、鞋帽、箱包等商品的零售。公司目前无实际控制人。 资本路线及国免预期： 1.2021年7月，赫美集团公告称收到深圳市国有免

最新事件：2022 年 11 月 28 日，公司与横琴润创、中信资本、赢盛数科、宇欣投资、 北京达天成科技有限公司之间的《预重整投资协议之补充协议》签署完毕。 重整过程： 2021年7月8日，深圳债权人申请重整； 2021年11月27，深圳中院决定对ST爱迪尔启动预重整

同样的，在上周前瞻点过但是没有深挖。会逐步对所有标的分析。十二月潜伏方向前瞻~   沙特，地处中东心脏地带，区位优势明显，位于丝绸之路的重要交汇处，是一带一路的重要节点。该国具有全球20%的石油储量，声称石油王国，作为中东地区最大的基建商场，南方路机已在沙特商场深耕多年

事件： 歌尔股份发布风险提示性公告，近日收到境外某大客户的通知，暂停生产其一款智能声学整机产品。目前与该客户的其他产品项目合作仍在正常开展。本次业务变动预计影响2022年度营业收入不超过人民币33亿元，约占公司2021年度经审计营业收入的4.2%。 简单解读：市场最悲观预期莫过于“欧菲光”2号，不过

重点是，尚未被添加钠离子概念，预期差较大。 公司结构 “联得装备”总部位于深圳，下设深圳半导体、深圳联鹏智能、东莞联鹏制造、苏州联鹏、成都联得、衡阳联得、联得·罗马尼亚LIANDE EQUIPMENT S.R.L等七家子公司。 公司简介 “联得装备”在新型半导体显示（贴合、绑定、偏贴、背光组装、移动

2021年11月24日，蓝润集团引进中国供销集团战略投资者签约仪式在京举行。 11月24日，蓝润集团与中国供销集团战略合作签约仪式在京举行。蓝润集团董事长戴学斌，中国供销集团党委副书记郝彦领，新合作集团党委书记、董事长、总裁朱延东等领导出席仪式。按照协议，合作双方将组建联合工作小组，推动包括但不限于

刚经历双鹭药业，我们再细致聊一聊海特生物的逻辑——创新药行业的华为事件，深研二十二年的抗癌药商业化在即。 1.企业介绍 核心结构——武汉海特（神经损伤修复类药物）+北京沙东（抗癌药CPT）+天津汉康（小分子CRO）+汉瑞药业（高端原料药CDMO及中间体）+海泰生物（IVD）+西维

背景：公司将以子公司东方超算（深圳）科技有限公司为载体布局算力业务，合作伙伴覆盖中国移动、华为、中国电信等政企客户。 事件：东方材料10月16日盘后发布股东大会决议公告，显示：公司正处战略规划转型关键时期，顺利实现公司战略规划转型升级，修改公司章程，换届全体董事会成员。

参考前瞻性前文：双鹭药业：国内GLP减肥药路线进度领先者，新药获批贡献确定增量 同行研报指出，减重药市场增量核心在于原研进度加快型（双鹭药业等）、首仿（华东医药等）及原料药产业链（诺泰生物、翰宇药业等）。同时，未来减重市场的口服制剂方式被认为是成熟化落地的最终形态。 2017年1

(结尾分析银保山新） 总结：亿利达（002686）实控人为浙江省浙商资产管理股份有限公司，为其旗下唯一上市平台。浙商资管为地方性最大AMC企业，拟十四五期间完成“引战，股改，上市”三步走，公司为其18年控股，21年增资，22年原股东退出，确认为浙商资管拟定上市平台。 该股其他概念

背景 房地产。截止2022年底，前五大房企总负债6.8万亿，仅有万科、华润未发生债务违约。例：8月10日晚间恒大公告，恒大地产2022年净利润-527.2亿，净资产-3652.62亿，货币现金91.73亿；同日，碧桂园公告2023年上半年净利润-550亿，现金126亿，已发生境外美元债实质

慈星股份前次逻辑已经提到6月底为重要时间点，参考前文：慈星股份：5/6G通讯核心器件——高端BAW滤波器自主替代之武汉敏声的年内重组计划  事件：赛维电子6月28日晚间调研公告，与武汉敏声以共同购置设备的方式合作建设的北京 8英寸 BAW 滤波器联合产线已于 2022 年底实现通

主营业务盈利不佳的S国中水务(sh600187）S 参与债台高筑的汇源重生的过往很多朋友已经聊过很多，时过境迁，如今国中已经手握汇源20%左右的股份，而近期，又来到了汇源果汁破产重整的截止时间。6.24是重整的截止日期，但这个底线并不准确，因为这一年的重整受疫情影响进行一个三个月左右的延期

事件： 星湖科技公告，预计2022年度实现报表净利润11.00-12.00亿元，其中归属于上市公司股东的净利润5.60-6.20亿元，与去年同期(法定披露数据)相比预计增长约 425.97%-482.32%，与去年同期经重述后的数据相比预计增长约257.11%-295.37%。（注：该行业合理估值在

前言：从预期差到新型行业前景，这便是同宝明科技的铜箔、科信技术的储能、宝馨科技的HJT、奥联电子的钙钛矿更强的“黑科技”。 笔者在12月14日的帖子已经介绍了永悦科技的基本情况，也提示了近期关于它的短线机会：业绩预期+逻辑变更。[牛股逻辑大赛]深研系列之永悦科技：跨界无人机行业的超级工厂&

深振业为什么不能以及为何为“骗局”在后半文。赫美集团企业介绍：赫美集团定位于“国际品牌运营的服务商”，致力于服务中国年轻一代品质 生活，主要业务为国际品牌服装、鞋帽、箱包等商品的零售。公司目前无实际控制人。 资本路线及国免预期： 1.2021年7月，赫美集团公告称收到深圳市国有免

最新事件：2022 年 11 月 28 日，公司与横琴润创、中信资本、赢盛数科、宇欣投资、 北京达天成科技有限公司之间的《预重整投资协议之补充协议》签署完毕。 重整过程： 2021年7月8日，深圳债权人申请重整； 2021年11月27，深圳中院决定对ST爱迪尔启动预重整

同样的，在上周前瞻点过但是没有深挖。会逐步对所有标的分析。十二月潜伏方向前瞻~   沙特，地处中东心脏地带，区位优势明显，位于丝绸之路的重要交汇处，是一带一路的重要节点。该国具有全球20%的石油储量，声称石油王国，作为中东地区最大的基建商场，南方路机已在沙特商场深耕多年

事件： 歌尔股份发布风险提示性公告，近日收到境外某大客户的通知，暂停生产其一款智能声学整机产品。目前与该客户的其他产品项目合作仍在正常开展。本次业务变动预计影响2022年度营业收入不超过人民币33亿元，约占公司2021年度经审计营业收入的4.2%。 简单解读：市场最悲观预期莫过于“欧菲光”2号，不过

重点是，尚未被添加钠离子概念，预期差较大。 公司结构 “联得装备”总部位于深圳，下设深圳半导体、深圳联鹏智能、东莞联鹏制造、苏州联鹏、成都联得、衡阳联得、联得·罗马尼亚LIANDE EQUIPMENT S.R.L等七家子公司。 公司简介 “联得装备”在新型半导体显示（贴合、绑定、偏贴、背光组装、移动

2021年11月24日，蓝润集团引进中国供销集团战略投资者签约仪式在京举行。 11月24日，蓝润集团与中国供销集团战略合作签约仪式在京举行。蓝润集团董事长戴学斌，中国供销集团党委副书记郝彦领，新合作集团党委书记、董事长、总裁朱延东等领导出席仪式。按照协议，合作双方将组建联合工作小组，推动包括但不限于

刚经历双鹭药业，我们再细致聊一聊海特生物的逻辑——创新药行业的华为事件，深研二十二年的抗癌药商业化在即。 1.企业介绍 核心结构——武汉海特（神经损伤修复类药物）+北京沙东（抗癌药CPT）+天津汉康（小分子CRO）+汉瑞药业（高端原料药CDMO及中间体）+海泰生物（IVD）+西维

背景：公司将以子公司东方超算（深圳）科技有限公司为载体布局算力业务，合作伙伴覆盖中国移动、华为、中国电信等政企客户。 事件：东方材料10月16日盘后发布股东大会决议公告，显示：公司正处战略规划转型关键时期，顺利实现公司战略规划转型升级，修改公司章程，换届全体董事会成员。

参考前瞻性前文：双鹭药业：国内GLP减肥药路线进度领先者，新药获批贡献确定增量 同行研报指出，减重药市场增量核心在于原研进度加快型（双鹭药业等）、首仿（华东医药等）及原料药产业链（诺泰生物、翰宇药业等）。同时，未来减重市场的口服制剂方式被认为是成熟化落地的最终形态。 2017年1

(结尾分析银保山新） 总结：亿利达（002686）实控人为浙江省浙商资产管理股份有限公司，为其旗下唯一上市平台。浙商资管为地方性最大AMC企业，拟十四五期间完成“引战，股改，上市”三步走，公司为其18年控股，21年增资，22年原股东退出，确认为浙商资管拟定上市平台。 该股其他概念

背景 房地产。截止2022年底，前五大房企总负债6.8万亿，仅有万科、华润未发生债务违约。例：8月10日晚间恒大公告，恒大地产2022年净利润-527.2亿，净资产-3652.62亿，货币现金91.73亿；同日，碧桂园公告2023年上半年净利润-550亿，现金126亿，已发生境外美元债实质

慈星股份前次逻辑已经提到6月底为重要时间点，参考前文：慈星股份：5/6G通讯核心器件——高端BAW滤波器自主替代之武汉敏声的年内重组计划  事件：赛维电子6月28日晚间调研公告，与武汉敏声以共同购置设备的方式合作建设的北京 8英寸 BAW 滤波器联合产线已于 2022 年底实现通

主营业务盈利不佳的S国中水务(sh600187）S 参与债台高筑的汇源重生的过往很多朋友已经聊过很多，时过境迁，如今国中已经手握汇源20%左右的股份，而近期，又来到了汇源果汁破产重整的截止时间。6.24是重整的截止日期，但这个底线并不准确，因为这一年的重整受疫情影响进行一个三个月左右的延期

事件： 星湖科技公告，预计2022年度实现报表净利润11.00-12.00亿元，其中归属于上市公司股东的净利润5.60-6.20亿元，与去年同期(法定披露数据)相比预计增长约 425.97%-482.32%，与去年同期经重述后的数据相比预计增长约257.11%-295.37%。（注：该行业合理估值在

前言：从预期差到新型行业前景，这便是同宝明科技的铜箔、科信技术的储能、宝馨科技的HJT、奥联电子的钙钛矿更强的“黑科技”。 笔者在12月14日的帖子已经介绍了永悦科技的基本情况，也提示了近期关于它的短线机会：业绩预期+逻辑变更。[牛股逻辑大赛]深研系列之永悦科技：跨界无人机行业的超级工厂&

深振业为什么不能以及为何为“骗局”在后半文。赫美集团企业介绍：赫美集团定位于“国际品牌运营的服务商”，致力于服务中国年轻一代品质 生活，主要业务为国际品牌服装、鞋帽、箱包等商品的零售。公司目前无实际控制人。 资本路线及国免预期： 1.2021年7月，赫美集团公告称收到深圳市国有免

最新事件：2022 年 11 月 28 日，公司与横琴润创、中信资本、赢盛数科、宇欣投资、 北京达天成科技有限公司之间的《预重整投资协议之补充协议》签署完毕。 重整过程： 2021年7月8日，深圳债权人申请重整； 2021年11月27，深圳中院决定对ST爱迪尔启动预重整

同样的，在上周前瞻点过但是没有深挖。会逐步对所有标的分析。十二月潜伏方向前瞻~   沙特，地处中东心脏地带，区位优势明显，位于丝绸之路的重要交汇处，是一带一路的重要节点。该国具有全球20%的石油储量，声称石油王国，作为中东地区最大的基建商场，南方路机已在沙特商场深耕多年

事件： 歌尔股份发布风险提示性公告，近日收到境外某大客户的通知，暂停生产其一款智能声学整机产品。目前与该客户的其他产品项目合作仍在正常开展。本次业务变动预计影响2022年度营业收入不超过人民币33亿元，约占公司2021年度经审计营业收入的4.2%。 简单解读：市场最悲观预期莫过于“欧菲光”2号，不过

重点是，尚未被添加钠离子概念，预期差较大。 公司结构 “联得装备”总部位于深圳，下设深圳半导体、深圳联鹏智能、东莞联鹏制造、苏州联鹏、成都联得、衡阳联得、联得·罗马尼亚LIANDE EQUIPMENT S.R.L等七家子公司。 公司简介 “联得装备”在新型半导体显示（贴合、绑定、偏贴、背光组装、移动

2021年11月24日，蓝润集团引进中国供销集团战略投资者签约仪式在京举行。 11月24日，蓝润集团与中国供销集团战略合作签约仪式在京举行。蓝润集团董事长戴学斌，中国供销集团党委副书记郝彦领，新合作集团党委书记、董事长、总裁朱延东等领导出席仪式。按照协议，合作双方将组建联合工作小组，推动包括但不限于