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互相伤害的老韭菜
2025-09-10 16:48:50
esim核心个股梳理
一、芯片设计:技术壁垒与认证卡位 1. 紫光国微(002049) 核心逻辑:国内eSIM芯片市占率超60%,独家通过GSMA SGP22 V2.5认证,车规级芯片适配比亚迪/特斯拉供应链,绑定华为Mate XT2三折叠机。 预期差:2025年8月将发布支持卫星通信的“一芯通全球”芯片,切入6G星地融合赛道。 风险:iSIM技术中长期替代风险。 2. 汇顶科技(603160) 核心逻辑:生物识别+eSIM安全芯片双技术融合,为OPPO/vivo提供触控显示一体化方案,单机价值提升30%。 催化:安
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金石猫
互相伤害的老韭菜
2025-09-03 17:06:06
章老师半年报持股逻辑分析
宁波华翔(机器人) 一、传统业务:剥离亏损资产+客户结构优化,业绩确定性反转 1. 欧洲业务剥离完成 2025年6月中下旬公告彻底剥离欧洲亏损业务(此前年亏损35亿元),消除最大业绩拖累。 剥离后2025Q3单季度利润中枢升至3.54亿元,2026年归母净利润预期16亿元(PE仅9倍)。 2. 客户结构转型成功 自主品牌收入占比从合资主导转向50%(2024年60亿→2026年140亿),客户包括比亚迪、小米、特斯拉等新能源车企,单一客户依赖度降至6%10%。 新能源储能模组塑料件、电子件等新品
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2025-09-02 16:28:33
特斯拉机器人核心票梳理
特斯拉机器人(Optimus)产业链相关公司全面梳理 一、核心Tier1供应商(直接参与总成/关键模组) 1. 三花智控(002050) 提供旋转/线性关节执行器总成,自制行星滚柱丝杠,特斯拉机电系统核心供应商。 2. 拓普集团(601689) 研发电驱执行器与旋转执行器,整合电机+减速机构+控制器,特斯拉机器人关节模组主力。 3. 浙江荣泰(603119) 供应绝缘材料与轻量化部件,保障电机安全运行,已进入特斯拉供应链。 4. 派斯林(600215) 提供自动化系统集成方案,参与Optimus
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2025-08-31 17:18:27
周末AI消息全梳理
阿里巴巴AI芯片业务的全面梳理,综合产品矩阵、技术突破、生态布局及产业链协同等维度 一、核心产品线:平头哥主导的“端云一体”布局 1. 云端推理芯片 含光800(2019年发布):首款自研云端AI推理芯片,采用台积电12nm工艺,ResNet50测试性能达78,563 IPS,能效比500 IPS/W。深度集成达摩院算法,专攻视觉推理任务,已规模化部署于城市大脑、拍立淘等场景。 新一代推理芯片(未正式命名/代号“倚天700+”): 性能:兼容英伟达CUDA生态,支持多模态推理(文本/语音/图像混
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2025-08-27 16:06:26
国内算力核心全梳理
国内算力产业链核心环节相关公司的系统梳理,综合技术布局、市场地位及产业协同性,按芯片、交换机、电源、液冷、PCB、光模块、整机七大领域分类呈现: 一、算力芯片 聚焦国产替代与高性能计算 1. 海光信息(688041):CPU/DCU双架构,深算二号性能达A100的80%,完成DeepSeek模型国产化适配。 2. 寒武纪(688256):思元系列AI芯片适配大模型,2025年Q1营收同比增4230%。 3. 景嘉微(300474):军用GPU转民用突破,参与国产算力生态。 4. 龙芯中科(688
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2025-08-27 08:42:12
AI应用落地业绩公司全梳理
明确业绩体现的AI应用公司 一、通用工具与设计软件类 1. 万兴科技 业绩亮点:移动端收入增速超100%,AI原生应用上半年收入6000多万,同比增速超200%;多模态技术驱动新产品矩阵商业化落地。 2. 美图公司 业绩亮点:2025年PS约1213倍,调整后PE约5060倍(港股AI应用最高估值);AI驱动B端付费订阅率及海外收入加速释放,股价年内涨幅超3倍。 3. 焦点科技 业绩亮点:AI麦可平台助力跨境电商,2025年AI收入有望达9000万元,净利润贡献占整体10%。 二、企业服务与行业
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国产算力全梳理
国产算力产业链相关公司 一、算力芯片与硬件 1. 海光信息(688041) CPU/DCU双轮驱动,深算二号DCU性能达A100的80%,国产替代核心标的 2. 寒武纪(688256) 云端AI芯片厂商,大模型推理场景加速放量 3. 景嘉微(300474) 国产GPU企业,军用转民用突破 4. 龙芯中科(688047) 自主指令集CPU,适配党政信创 5. 天数智芯/摩尔线程 国产GPU四小龙,参与中原算谷等区域项目 二、算力服务器与整机 1. 浪潮信息(000977) 受美制裁但加速国产替代,
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苹果折叠屏梳理
苹果折叠屏产业链相关公司 一、核心部件与材料供应商 1. 液态金属铰链 宜安科技(300328):苹果折叠屏铰链独家供应商,液态金属技术成熟,已为华为等供货近1000万部铰链。每台折叠iPhone液态金属单价70-100元,预计首代订单贡献营收1520亿元。 三祥新材(603663):与宜安科技合资设立液态金属公司,协同布局材料端。 2. UTG(超薄柔性玻璃) 蓝思科技(300433):苹果折叠屏UTG玻璃盖板核心供应商,技术壁垒高,单机价值超100美元,未来两年难见竞争对手。 联得装备(30
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Meta眼镜下月发布(附AI眼镜全梳理)
Meta Hypernova智能眼镜供应链及技术路线的深度梳理,综合光学显示、硬件集成、芯片算力及生态合作四大维度 一、光学显示核心供应商 1. Micro LED显示模组 国星光电(002449):量产0.39英寸Micro LED屏,已锁定头部客户订单,技术适配单眼右下象限屏幕设计。 水晶光电(002273):突破反射光波导量产技术(良率85%),为Hypernova提供光学组件,支撑显示与摄像融合。 2. 轻量化镜片与镀膜 蓝思科技(300433):纳米微晶玻璃材料解决镜片耐磨损痛点,支持
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机器人(智元、宇树、轻量化)全梳理
智元机器人(AgiBot) 一、战略投资与合资企业 1. 富临精工(300432) 合作深度:合资成立机器人项目公司(双方各持股20%),获智元数千万元订单,供应电关节模组。 技术协同:开发人形机器人应用系统,切入工业制造场景。 2. 软通动力(301236) 股权绑定:通过合资公司软通天擎(软通持股65%,智元持股5%)布局工业垂域大模型,推动机器人AI落地。 进展:19自由度灵巧手已实现工具操作等高阶功能。 3. 卧龙电驱(600580) 战略入股:成为智元股东,旗下希尔机器人共享工业场景数
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“十五五”海洋经济发展规划
海洋经济相关笔记的个股全环节梳理,按产业链核心环节分类,结合技术壁垒、政策催化与业务关联度综合排序,覆盖装备制造、资源开发、技术服务等全链条: 一、海洋工程装备与核心部件 1. 海工平台/船舶制造 振华重工(600320):全球港口机械龙头,深海钻井平台核心供应商,参与“梦想号”科考船装备配套 润邦股份(002483):海上风电安装船、海洋工程起重机技术领先,切入深海作业装备 天海防务(300008):军船设计龙头,水下机器人+深海探测装备一体化 2. 系泊链/锚链系统 亚星锚链(601890)
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脑机接口全梳理
脑机接口基本面分析: 一、政策环境:国家级战略支持,标准化体系加速构建 1. 国家顶层设计强化 中国自“十三五”起将脑科学与类脑研究纳入重大科技项目(2016年《“十三五”国家科技创新规划》); “十四五”规划明确脑科学为前沿领域战略重点,推动脑机接口技术研发与产业化; 2024年工信部等七部门将脑机接口列为“未来产业十大标志性产品”,要求突破脑机融合、类脑芯片等核心技术。 2. 地方政策配套落地 北京、上海发布2030年行动方案,目标培育全球领军企业并实现医疗、工业等场景规模化商用; 北京计划
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HVDC全梳理
HVDC(高压直流输电)基本面综合分析 一、技术演进趋势:从效率优化到高电压迭代 1. 国内渐进升级路径 主流方案为240V直流,兼容现有设备且安全性高(如阿里“巴拿马电源”效率达97.5%)。 AI算力需求推动电压等级提升:百度“瀚海”系统支持750V直流输出,单机柜供电能力超100kW。 2. 海外三阶跃迁路径 短期:机柜电源→独立边柜电源(微软/Meta方案释放IT空间,PSU功率升至12kW)。 中期:电压升至±400V/800V(谷歌/微软倾向±400V,英伟达布局800V)。 远期:
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华为即将发布的AI推理技术突破
华为即将发布的AI推理技术突破与CANN开源存在深度协同关系,二者共同构成华为AI生态的战略闭环: 一、CANN开源的战略定位与目标 1. 打破CUDA垄断,构建自主生态 CANN作为昇腾AI芯片的异构计算引擎,通过对标英伟达CUDA,实现国产AI底层软件自主可控。其开源旨在降低开发门槛,吸引开发者共建生态,推动国产AI技术栈从“硬件依赖”转向“生态主导”。 关键案例:CANN开源后支持开发者自定义算子开发,已有近3000个算子(与CUDA数量相当),显著提升昇腾芯片的适配效率。 2. 技术协同
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新藏铁路全梳理
新藏铁路全产业链相关公司,按业务板块分类整合,共涉及42家上市公司,涵盖基建总包、材料供应、设备制造、生态保护、资源开发及配套服务六大领域,具体如下: 一、基建工程与设计(12家) 央企总包商 1. 中国中铁(601390) 承担全线30%40%土建工程(合同额超400亿),中标勘察设计项目。 2. 中国铁建(601186) 高原隧道技术领先,参与冻土施工及线路设计。 3. 中国电建(601669) 承接水利设施及生态敏感区"以桥代路"工程。 4. 中国铁物 西藏分支服务水电项目,支撑物资供应链
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esim核心个股梳理
一、芯片设计:技术壁垒与认证卡位 1. 紫光国微(002049) 核心逻辑:国内eSIM芯片市占率超60%,独家通过GSMA SGP22 V2.5认证,车规级芯片适配比亚迪/特斯拉供应链,绑定华为Mate XT2三折叠机。 预期差:2025年8月将发布支持卫星通信的“一芯通全球”芯片,切入6G星地融合赛道。 风险:iSIM技术中长期替代风险。 2. 汇顶科技(603160) 核心逻辑:生物识别+eSIM安全芯片双技术融合,为OPPO/vivo提供触控显示一体化方案,单机价值提升30%。 催化:安
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章老师半年报持股逻辑分析
宁波华翔(机器人) 一、传统业务:剥离亏损资产+客户结构优化,业绩确定性反转 1. 欧洲业务剥离完成 2025年6月中下旬公告彻底剥离欧洲亏损业务(此前年亏损35亿元),消除最大业绩拖累。 剥离后2025Q3单季度利润中枢升至3.54亿元,2026年归母净利润预期16亿元(PE仅9倍)。 2. 客户结构转型成功 自主品牌收入占比从合资主导转向50%(2024年60亿→2026年140亿),客户包括比亚迪、小米、特斯拉等新能源车企,单一客户依赖度降至6%10%。 新能源储能模组塑料件、电子件等新品
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特斯拉机器人核心票梳理
特斯拉机器人(Optimus)产业链相关公司全面梳理 一、核心Tier1供应商(直接参与总成/关键模组) 1. 三花智控(002050) 提供旋转/线性关节执行器总成,自制行星滚柱丝杠,特斯拉机电系统核心供应商。 2. 拓普集团(601689) 研发电驱执行器与旋转执行器,整合电机+减速机构+控制器,特斯拉机器人关节模组主力。 3. 浙江荣泰(603119) 供应绝缘材料与轻量化部件,保障电机安全运行,已进入特斯拉供应链。 4. 派斯林(600215) 提供自动化系统集成方案,参与Optimus
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周末AI消息全梳理
阿里巴巴AI芯片业务的全面梳理,综合产品矩阵、技术突破、生态布局及产业链协同等维度 一、核心产品线:平头哥主导的“端云一体”布局 1. 云端推理芯片 含光800(2019年发布):首款自研云端AI推理芯片,采用台积电12nm工艺,ResNet50测试性能达78,563 IPS,能效比500 IPS/W。深度集成达摩院算法,专攻视觉推理任务,已规模化部署于城市大脑、拍立淘等场景。 新一代推理芯片(未正式命名/代号“倚天700+”): 性能:兼容英伟达CUDA生态,支持多模态推理(文本/语音/图像混
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国内算力核心全梳理
国内算力产业链核心环节相关公司的系统梳理,综合技术布局、市场地位及产业协同性,按芯片、交换机、电源、液冷、PCB、光模块、整机七大领域分类呈现: 一、算力芯片 聚焦国产替代与高性能计算 1. 海光信息(688041):CPU/DCU双架构,深算二号性能达A100的80%,完成DeepSeek模型国产化适配。 2. 寒武纪(688256):思元系列AI芯片适配大模型,2025年Q1营收同比增4230%。 3. 景嘉微(300474):军用GPU转民用突破,参与国产算力生态。 4. 龙芯中科(688
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AI应用落地业绩公司全梳理
明确业绩体现的AI应用公司 一、通用工具与设计软件类 1. 万兴科技 业绩亮点:移动端收入增速超100%,AI原生应用上半年收入6000多万,同比增速超200%;多模态技术驱动新产品矩阵商业化落地。 2. 美图公司 业绩亮点:2025年PS约1213倍,调整后PE约5060倍(港股AI应用最高估值);AI驱动B端付费订阅率及海外收入加速释放,股价年内涨幅超3倍。 3. 焦点科技 业绩亮点:AI麦可平台助力跨境电商,2025年AI收入有望达9000万元,净利润贡献占整体10%。 二、企业服务与行业
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国产算力全梳理
国产算力产业链相关公司 一、算力芯片与硬件 1. 海光信息(688041) CPU/DCU双轮驱动,深算二号DCU性能达A100的80%,国产替代核心标的 2. 寒武纪(688256) 云端AI芯片厂商,大模型推理场景加速放量 3. 景嘉微(300474) 国产GPU企业,军用转民用突破 4. 龙芯中科(688047) 自主指令集CPU,适配党政信创 5. 天数智芯/摩尔线程 国产GPU四小龙,参与中原算谷等区域项目 二、算力服务器与整机 1. 浪潮信息(000977) 受美制裁但加速国产替代,
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苹果折叠屏梳理
苹果折叠屏产业链相关公司 一、核心部件与材料供应商 1. 液态金属铰链 宜安科技(300328):苹果折叠屏铰链独家供应商,液态金属技术成熟,已为华为等供货近1000万部铰链。每台折叠iPhone液态金属单价70-100元,预计首代订单贡献营收1520亿元。 三祥新材(603663):与宜安科技合资设立液态金属公司,协同布局材料端。 2. UTG(超薄柔性玻璃) 蓝思科技(300433):苹果折叠屏UTG玻璃盖板核心供应商,技术壁垒高,单机价值超100美元,未来两年难见竞争对手。 联得装备(30
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Meta眼镜下月发布(附AI眼镜全梳理)
Meta Hypernova智能眼镜供应链及技术路线的深度梳理,综合光学显示、硬件集成、芯片算力及生态合作四大维度 一、光学显示核心供应商 1. Micro LED显示模组 国星光电(002449):量产0.39英寸Micro LED屏,已锁定头部客户订单,技术适配单眼右下象限屏幕设计。 水晶光电(002273):突破反射光波导量产技术(良率85%),为Hypernova提供光学组件,支撑显示与摄像融合。 2. 轻量化镜片与镀膜 蓝思科技(300433):纳米微晶玻璃材料解决镜片耐磨损痛点,支持
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机器人(智元、宇树、轻量化)全梳理
智元机器人(AgiBot) 一、战略投资与合资企业 1. 富临精工(300432) 合作深度:合资成立机器人项目公司(双方各持股20%),获智元数千万元订单,供应电关节模组。 技术协同:开发人形机器人应用系统,切入工业制造场景。 2. 软通动力(301236) 股权绑定:通过合资公司软通天擎(软通持股65%,智元持股5%)布局工业垂域大模型,推动机器人AI落地。 进展:19自由度灵巧手已实现工具操作等高阶功能。 3. 卧龙电驱(600580) 战略入股:成为智元股东,旗下希尔机器人共享工业场景数
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“十五五”海洋经济发展规划
海洋经济相关笔记的个股全环节梳理,按产业链核心环节分类,结合技术壁垒、政策催化与业务关联度综合排序,覆盖装备制造、资源开发、技术服务等全链条: 一、海洋工程装备与核心部件 1. 海工平台/船舶制造 振华重工(600320):全球港口机械龙头,深海钻井平台核心供应商,参与“梦想号”科考船装备配套 润邦股份(002483):海上风电安装船、海洋工程起重机技术领先,切入深海作业装备 天海防务(300008):军船设计龙头,水下机器人+深海探测装备一体化 2. 系泊链/锚链系统 亚星锚链(601890)
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脑机接口全梳理
脑机接口基本面分析: 一、政策环境:国家级战略支持,标准化体系加速构建 1. 国家顶层设计强化 中国自“十三五”起将脑科学与类脑研究纳入重大科技项目(2016年《“十三五”国家科技创新规划》); “十四五”规划明确脑科学为前沿领域战略重点,推动脑机接口技术研发与产业化; 2024年工信部等七部门将脑机接口列为“未来产业十大标志性产品”,要求突破脑机融合、类脑芯片等核心技术。 2. 地方政策配套落地 北京、上海发布2030年行动方案,目标培育全球领军企业并实现医疗、工业等场景规模化商用; 北京计划
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HVDC全梳理
HVDC(高压直流输电)基本面综合分析 一、技术演进趋势:从效率优化到高电压迭代 1. 国内渐进升级路径 主流方案为240V直流,兼容现有设备且安全性高(如阿里“巴拿马电源”效率达97.5%)。 AI算力需求推动电压等级提升:百度“瀚海”系统支持750V直流输出,单机柜供电能力超100kW。 2. 海外三阶跃迁路径 短期:机柜电源→独立边柜电源(微软/Meta方案释放IT空间,PSU功率升至12kW)。 中期:电压升至±400V/800V(谷歌/微软倾向±400V,英伟达布局800V)。 远期:
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华为即将发布的AI推理技术突破
华为即将发布的AI推理技术突破与CANN开源存在深度协同关系,二者共同构成华为AI生态的战略闭环: 一、CANN开源的战略定位与目标 1. 打破CUDA垄断,构建自主生态 CANN作为昇腾AI芯片的异构计算引擎,通过对标英伟达CUDA,实现国产AI底层软件自主可控。其开源旨在降低开发门槛,吸引开发者共建生态,推动国产AI技术栈从“硬件依赖”转向“生态主导”。 关键案例:CANN开源后支持开发者自定义算子开发,已有近3000个算子(与CUDA数量相当),显著提升昇腾芯片的适配效率。 2. 技术协同
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新藏铁路全梳理
新藏铁路全产业链相关公司,按业务板块分类整合,共涉及42家上市公司,涵盖基建总包、材料供应、设备制造、生态保护、资源开发及配套服务六大领域,具体如下: 一、基建工程与设计(12家) 央企总包商 1. 中国中铁(601390) 承担全线30%40%土建工程(合同额超400亿),中标勘察设计项目。 2. 中国铁建(601186) 高原隧道技术领先,参与冻土施工及线路设计。 3. 中国电建(601669) 承接水利设施及生态敏感区"以桥代路"工程。 4. 中国铁物 西藏分支服务水电项目,支撑物资供应链
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金石猫
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2025-09-10 16:48:50
esim核心个股梳理
一、芯片设计:技术壁垒与认证卡位 1. 紫光国微(002049) 核心逻辑:国内eSIM芯片市占率超60%,独家通过GSMA SGP22 V2.5认证,车规级芯片适配比亚迪/特斯拉供应链,绑定华为Mate XT2三折叠机。 预期差:2025年8月将发布支持卫星通信的“一芯通全球”芯片,切入6G星地融合赛道。 风险:iSIM技术中长期替代风险。 2. 汇顶科技(603160) 核心逻辑:生物识别+eSIM安全芯片双技术融合,为OPPO/vivo提供触控显示一体化方案,单机价值提升30%。 催化:安
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章老师半年报持股逻辑分析
宁波华翔(机器人) 一、传统业务:剥离亏损资产+客户结构优化,业绩确定性反转 1. 欧洲业务剥离完成 2025年6月中下旬公告彻底剥离欧洲亏损业务(此前年亏损35亿元),消除最大业绩拖累。 剥离后2025Q3单季度利润中枢升至3.54亿元,2026年归母净利润预期16亿元(PE仅9倍)。 2. 客户结构转型成功 自主品牌收入占比从合资主导转向50%(2024年60亿→2026年140亿),客户包括比亚迪、小米、特斯拉等新能源车企,单一客户依赖度降至6%10%。 新能源储能模组塑料件、电子件等新品
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特斯拉机器人核心票梳理
特斯拉机器人(Optimus)产业链相关公司全面梳理 一、核心Tier1供应商(直接参与总成/关键模组) 1. 三花智控(002050) 提供旋转/线性关节执行器总成,自制行星滚柱丝杠,特斯拉机电系统核心供应商。 2. 拓普集团(601689) 研发电驱执行器与旋转执行器,整合电机+减速机构+控制器,特斯拉机器人关节模组主力。 3. 浙江荣泰(603119) 供应绝缘材料与轻量化部件,保障电机安全运行,已进入特斯拉供应链。 4. 派斯林(600215) 提供自动化系统集成方案,参与Optimus
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周末AI消息全梳理
阿里巴巴AI芯片业务的全面梳理,综合产品矩阵、技术突破、生态布局及产业链协同等维度 一、核心产品线:平头哥主导的“端云一体”布局 1. 云端推理芯片 含光800(2019年发布):首款自研云端AI推理芯片,采用台积电12nm工艺,ResNet50测试性能达78,563 IPS,能效比500 IPS/W。深度集成达摩院算法,专攻视觉推理任务,已规模化部署于城市大脑、拍立淘等场景。 新一代推理芯片(未正式命名/代号“倚天700+”): 性能:兼容英伟达CUDA生态,支持多模态推理(文本/语音/图像混
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国内算力核心全梳理
国内算力产业链核心环节相关公司的系统梳理,综合技术布局、市场地位及产业协同性,按芯片、交换机、电源、液冷、PCB、光模块、整机七大领域分类呈现: 一、算力芯片 聚焦国产替代与高性能计算 1. 海光信息(688041):CPU/DCU双架构,深算二号性能达A100的80%,完成DeepSeek模型国产化适配。 2. 寒武纪(688256):思元系列AI芯片适配大模型,2025年Q1营收同比增4230%。 3. 景嘉微(300474):军用GPU转民用突破,参与国产算力生态。 4. 龙芯中科(688
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AI应用落地业绩公司全梳理
明确业绩体现的AI应用公司 一、通用工具与设计软件类 1. 万兴科技 业绩亮点:移动端收入增速超100%,AI原生应用上半年收入6000多万,同比增速超200%;多模态技术驱动新产品矩阵商业化落地。 2. 美图公司 业绩亮点:2025年PS约1213倍,调整后PE约5060倍(港股AI应用最高估值);AI驱动B端付费订阅率及海外收入加速释放,股价年内涨幅超3倍。 3. 焦点科技 业绩亮点:AI麦可平台助力跨境电商,2025年AI收入有望达9000万元,净利润贡献占整体10%。 二、企业服务与行业
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国产算力全梳理
国产算力产业链相关公司 一、算力芯片与硬件 1. 海光信息(688041) CPU/DCU双轮驱动,深算二号DCU性能达A100的80%,国产替代核心标的 2. 寒武纪(688256) 云端AI芯片厂商,大模型推理场景加速放量 3. 景嘉微(300474) 国产GPU企业,军用转民用突破 4. 龙芯中科(688047) 自主指令集CPU,适配党政信创 5. 天数智芯/摩尔线程 国产GPU四小龙,参与中原算谷等区域项目 二、算力服务器与整机 1. 浪潮信息(000977) 受美制裁但加速国产替代,
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苹果折叠屏梳理
苹果折叠屏产业链相关公司 一、核心部件与材料供应商 1. 液态金属铰链 宜安科技(300328):苹果折叠屏铰链独家供应商,液态金属技术成熟,已为华为等供货近1000万部铰链。每台折叠iPhone液态金属单价70-100元,预计首代订单贡献营收1520亿元。 三祥新材(603663):与宜安科技合资设立液态金属公司,协同布局材料端。 2. UTG(超薄柔性玻璃) 蓝思科技(300433):苹果折叠屏UTG玻璃盖板核心供应商,技术壁垒高,单机价值超100美元,未来两年难见竞争对手。 联得装备(30
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Meta眼镜下月发布(附AI眼镜全梳理)
Meta Hypernova智能眼镜供应链及技术路线的深度梳理,综合光学显示、硬件集成、芯片算力及生态合作四大维度 一、光学显示核心供应商 1. Micro LED显示模组 国星光电(002449):量产0.39英寸Micro LED屏,已锁定头部客户订单,技术适配单眼右下象限屏幕设计。 水晶光电(002273):突破反射光波导量产技术(良率85%),为Hypernova提供光学组件,支撑显示与摄像融合。 2. 轻量化镜片与镀膜 蓝思科技(300433):纳米微晶玻璃材料解决镜片耐磨损痛点,支持
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机器人(智元、宇树、轻量化)全梳理
智元机器人(AgiBot) 一、战略投资与合资企业 1. 富临精工(300432) 合作深度:合资成立机器人项目公司(双方各持股20%),获智元数千万元订单,供应电关节模组。 技术协同:开发人形机器人应用系统,切入工业制造场景。 2. 软通动力(301236) 股权绑定:通过合资公司软通天擎(软通持股65%,智元持股5%)布局工业垂域大模型,推动机器人AI落地。 进展:19自由度灵巧手已实现工具操作等高阶功能。 3. 卧龙电驱(600580) 战略入股:成为智元股东,旗下希尔机器人共享工业场景数
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“十五五”海洋经济发展规划
海洋经济相关笔记的个股全环节梳理,按产业链核心环节分类,结合技术壁垒、政策催化与业务关联度综合排序,覆盖装备制造、资源开发、技术服务等全链条: 一、海洋工程装备与核心部件 1. 海工平台/船舶制造 振华重工(600320):全球港口机械龙头,深海钻井平台核心供应商,参与“梦想号”科考船装备配套 润邦股份(002483):海上风电安装船、海洋工程起重机技术领先,切入深海作业装备 天海防务(300008):军船设计龙头,水下机器人+深海探测装备一体化 2. 系泊链/锚链系统 亚星锚链(601890)
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脑机接口全梳理
脑机接口基本面分析: 一、政策环境:国家级战略支持,标准化体系加速构建 1. 国家顶层设计强化 中国自“十三五”起将脑科学与类脑研究纳入重大科技项目(2016年《“十三五”国家科技创新规划》); “十四五”规划明确脑科学为前沿领域战略重点,推动脑机接口技术研发与产业化; 2024年工信部等七部门将脑机接口列为“未来产业十大标志性产品”,要求突破脑机融合、类脑芯片等核心技术。 2. 地方政策配套落地 北京、上海发布2030年行动方案,目标培育全球领军企业并实现医疗、工业等场景规模化商用; 北京计划
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HVDC全梳理
HVDC(高压直流输电)基本面综合分析 一、技术演进趋势:从效率优化到高电压迭代 1. 国内渐进升级路径 主流方案为240V直流,兼容现有设备且安全性高(如阿里“巴拿马电源”效率达97.5%)。 AI算力需求推动电压等级提升:百度“瀚海”系统支持750V直流输出,单机柜供电能力超100kW。 2. 海外三阶跃迁路径 短期:机柜电源→独立边柜电源(微软/Meta方案释放IT空间,PSU功率升至12kW)。 中期:电压升至±400V/800V(谷歌/微软倾向±400V,英伟达布局800V)。 远期:
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华为即将发布的AI推理技术突破
华为即将发布的AI推理技术突破与CANN开源存在深度协同关系,二者共同构成华为AI生态的战略闭环: 一、CANN开源的战略定位与目标 1. 打破CUDA垄断,构建自主生态 CANN作为昇腾AI芯片的异构计算引擎,通过对标英伟达CUDA,实现国产AI底层软件自主可控。其开源旨在降低开发门槛,吸引开发者共建生态,推动国产AI技术栈从“硬件依赖”转向“生态主导”。 关键案例:CANN开源后支持开发者自定义算子开发,已有近3000个算子(与CUDA数量相当),显著提升昇腾芯片的适配效率。 2. 技术协同
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2025-08-08 16:06:02
新藏铁路全梳理
新藏铁路全产业链相关公司,按业务板块分类整合,共涉及42家上市公司,涵盖基建总包、材料供应、设备制造、生态保护、资源开发及配套服务六大领域,具体如下: 一、基建工程与设计(12家) 央企总包商 1. 中国中铁(601390) 承担全线30%40%土建工程(合同额超400亿),中标勘察设计项目。 2. 中国铁建(601186) 高原隧道技术领先,参与冻土施工及线路设计。 3. 中国电建(601669) 承接水利设施及生态敏感区"以桥代路"工程。 4. 中国铁物 西藏分支服务水电项目,支撑物资供应链
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esim核心个股梳理
一、芯片设计:技术壁垒与认证卡位 1. 紫光国微(002049) 核心逻辑:国内eSIM芯片市占率超60%,独家通过GSMA SGP22 V2.5认证,车规级芯片适配比亚迪/特斯拉供应链,绑定华为Mate XT2三折叠机。 预期差:2025年8月将发布支持卫星通信的“一芯通全球”芯片,切入6G星地融合赛道。 风险:iSIM技术中长期替代风险。 2. 汇顶科技(603160) 核心逻辑:生物识别+eSIM安全芯片双技术融合,为OPPO/vivo提供触控显示一体化方案,单机价值提升30%。 催化:安
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章老师半年报持股逻辑分析
宁波华翔(机器人) 一、传统业务:剥离亏损资产+客户结构优化,业绩确定性反转 1. 欧洲业务剥离完成 2025年6月中下旬公告彻底剥离欧洲亏损业务(此前年亏损35亿元),消除最大业绩拖累。 剥离后2025Q3单季度利润中枢升至3.54亿元,2026年归母净利润预期16亿元(PE仅9倍)。 2. 客户结构转型成功 自主品牌收入占比从合资主导转向50%(2024年60亿→2026年140亿),客户包括比亚迪、小米、特斯拉等新能源车企,单一客户依赖度降至6%10%。 新能源储能模组塑料件、电子件等新品
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特斯拉机器人核心票梳理
特斯拉机器人(Optimus)产业链相关公司全面梳理 一、核心Tier1供应商(直接参与总成/关键模组) 1. 三花智控(002050) 提供旋转/线性关节执行器总成,自制行星滚柱丝杠,特斯拉机电系统核心供应商。 2. 拓普集团(601689) 研发电驱执行器与旋转执行器,整合电机+减速机构+控制器,特斯拉机器人关节模组主力。 3. 浙江荣泰(603119) 供应绝缘材料与轻量化部件,保障电机安全运行,已进入特斯拉供应链。 4. 派斯林(600215) 提供自动化系统集成方案,参与Optimus
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周末AI消息全梳理
阿里巴巴AI芯片业务的全面梳理,综合产品矩阵、技术突破、生态布局及产业链协同等维度 一、核心产品线:平头哥主导的“端云一体”布局 1. 云端推理芯片 含光800(2019年发布):首款自研云端AI推理芯片,采用台积电12nm工艺,ResNet50测试性能达78,563 IPS,能效比500 IPS/W。深度集成达摩院算法,专攻视觉推理任务,已规模化部署于城市大脑、拍立淘等场景。 新一代推理芯片(未正式命名/代号“倚天700+”): 性能:兼容英伟达CUDA生态,支持多模态推理(文本/语音/图像混
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国内算力核心全梳理
国内算力产业链核心环节相关公司的系统梳理,综合技术布局、市场地位及产业协同性,按芯片、交换机、电源、液冷、PCB、光模块、整机七大领域分类呈现: 一、算力芯片 聚焦国产替代与高性能计算 1. 海光信息(688041):CPU/DCU双架构,深算二号性能达A100的80%,完成DeepSeek模型国产化适配。 2. 寒武纪(688256):思元系列AI芯片适配大模型,2025年Q1营收同比增4230%。 3. 景嘉微(300474):军用GPU转民用突破,参与国产算力生态。 4. 龙芯中科(688
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AI应用落地业绩公司全梳理
明确业绩体现的AI应用公司 一、通用工具与设计软件类 1. 万兴科技 业绩亮点:移动端收入增速超100%,AI原生应用上半年收入6000多万,同比增速超200%;多模态技术驱动新产品矩阵商业化落地。 2. 美图公司 业绩亮点:2025年PS约1213倍,调整后PE约5060倍(港股AI应用最高估值);AI驱动B端付费订阅率及海外收入加速释放,股价年内涨幅超3倍。 3. 焦点科技 业绩亮点:AI麦可平台助力跨境电商,2025年AI收入有望达9000万元,净利润贡献占整体10%。 二、企业服务与行业
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国产算力全梳理
国产算力产业链相关公司 一、算力芯片与硬件 1. 海光信息(688041) CPU/DCU双轮驱动,深算二号DCU性能达A100的80%,国产替代核心标的 2. 寒武纪(688256) 云端AI芯片厂商,大模型推理场景加速放量 3. 景嘉微(300474) 国产GPU企业,军用转民用突破 4. 龙芯中科(688047) 自主指令集CPU,适配党政信创 5. 天数智芯/摩尔线程 国产GPU四小龙,参与中原算谷等区域项目 二、算力服务器与整机 1. 浪潮信息(000977) 受美制裁但加速国产替代,
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苹果折叠屏梳理
苹果折叠屏产业链相关公司 一、核心部件与材料供应商 1. 液态金属铰链 宜安科技(300328):苹果折叠屏铰链独家供应商,液态金属技术成熟,已为华为等供货近1000万部铰链。每台折叠iPhone液态金属单价70-100元,预计首代订单贡献营收1520亿元。 三祥新材(603663):与宜安科技合资设立液态金属公司,协同布局材料端。 2. UTG(超薄柔性玻璃) 蓝思科技(300433):苹果折叠屏UTG玻璃盖板核心供应商,技术壁垒高,单机价值超100美元,未来两年难见竞争对手。 联得装备(30
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Meta眼镜下月发布(附AI眼镜全梳理)
Meta Hypernova智能眼镜供应链及技术路线的深度梳理,综合光学显示、硬件集成、芯片算力及生态合作四大维度 一、光学显示核心供应商 1. Micro LED显示模组 国星光电(002449):量产0.39英寸Micro LED屏,已锁定头部客户订单,技术适配单眼右下象限屏幕设计。 水晶光电(002273):突破反射光波导量产技术(良率85%),为Hypernova提供光学组件,支撑显示与摄像融合。 2. 轻量化镜片与镀膜 蓝思科技(300433):纳米微晶玻璃材料解决镜片耐磨损痛点,支持
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机器人(智元、宇树、轻量化)全梳理
智元机器人(AgiBot) 一、战略投资与合资企业 1. 富临精工(300432) 合作深度:合资成立机器人项目公司(双方各持股20%),获智元数千万元订单,供应电关节模组。 技术协同:开发人形机器人应用系统,切入工业制造场景。 2. 软通动力(301236) 股权绑定:通过合资公司软通天擎(软通持股65%,智元持股5%)布局工业垂域大模型,推动机器人AI落地。 进展:19自由度灵巧手已实现工具操作等高阶功能。 3. 卧龙电驱(600580) 战略入股:成为智元股东,旗下希尔机器人共享工业场景数
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“十五五”海洋经济发展规划
海洋经济相关笔记的个股全环节梳理,按产业链核心环节分类,结合技术壁垒、政策催化与业务关联度综合排序,覆盖装备制造、资源开发、技术服务等全链条: 一、海洋工程装备与核心部件 1. 海工平台/船舶制造 振华重工(600320):全球港口机械龙头,深海钻井平台核心供应商,参与“梦想号”科考船装备配套 润邦股份(002483):海上风电安装船、海洋工程起重机技术领先,切入深海作业装备 天海防务(300008):军船设计龙头,水下机器人+深海探测装备一体化 2. 系泊链/锚链系统 亚星锚链(601890)
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脑机接口全梳理
脑机接口基本面分析: 一、政策环境:国家级战略支持,标准化体系加速构建 1. 国家顶层设计强化 中国自“十三五”起将脑科学与类脑研究纳入重大科技项目(2016年《“十三五”国家科技创新规划》); “十四五”规划明确脑科学为前沿领域战略重点,推动脑机接口技术研发与产业化; 2024年工信部等七部门将脑机接口列为“未来产业十大标志性产品”,要求突破脑机融合、类脑芯片等核心技术。 2. 地方政策配套落地 北京、上海发布2030年行动方案,目标培育全球领军企业并实现医疗、工业等场景规模化商用; 北京计划
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HVDC全梳理
HVDC(高压直流输电)基本面综合分析 一、技术演进趋势:从效率优化到高电压迭代 1. 国内渐进升级路径 主流方案为240V直流,兼容现有设备且安全性高(如阿里“巴拿马电源”效率达97.5%)。 AI算力需求推动电压等级提升:百度“瀚海”系统支持750V直流输出,单机柜供电能力超100kW。 2. 海外三阶跃迁路径 短期:机柜电源→独立边柜电源(微软/Meta方案释放IT空间,PSU功率升至12kW)。 中期:电压升至±400V/800V(谷歌/微软倾向±400V,英伟达布局800V)。 远期:
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华为即将发布的AI推理技术突破
华为即将发布的AI推理技术突破与CANN开源存在深度协同关系,二者共同构成华为AI生态的战略闭环: 一、CANN开源的战略定位与目标 1. 打破CUDA垄断,构建自主生态 CANN作为昇腾AI芯片的异构计算引擎,通过对标英伟达CUDA,实现国产AI底层软件自主可控。其开源旨在降低开发门槛,吸引开发者共建生态,推动国产AI技术栈从“硬件依赖”转向“生态主导”。 关键案例:CANN开源后支持开发者自定义算子开发,已有近3000个算子(与CUDA数量相当),显著提升昇腾芯片的适配效率。 2. 技术协同
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新藏铁路全梳理
新藏铁路全产业链相关公司,按业务板块分类整合,共涉及42家上市公司,涵盖基建总包、材料供应、设备制造、生态保护、资源开发及配套服务六大领域,具体如下: 一、基建工程与设计(12家) 央企总包商 1. 中国中铁(601390) 承担全线30%40%土建工程(合同额超400亿),中标勘察设计项目。 2. 中国铁建(601186) 高原隧道技术领先,参与冻土施工及线路设计。 3. 中国电建(601669) 承接水利设施及生态敏感区"以桥代路"工程。 4. 中国铁物 西藏分支服务水电项目,支撑物资供应链
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2025-09-10 16:48:50
esim核心个股梳理
一、芯片设计:技术壁垒与认证卡位 1. 紫光国微(002049) 核心逻辑:国内eSIM芯片市占率超60%,独家通过GSMA SGP22 V2.5认证,车规级芯片适配比亚迪/特斯拉供应链,绑定华为Mate XT2三折叠机。 预期差:2025年8月将发布支持卫星通信的“一芯通全球”芯片,切入6G星地融合赛道。 风险:iSIM技术中长期替代风险。 2. 汇顶科技(603160) 核心逻辑:生物识别+eSIM安全芯片双技术融合,为OPPO/vivo提供触控显示一体化方案,单机价值提升30%。 催化:安
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章老师半年报持股逻辑分析
宁波华翔(机器人) 一、传统业务:剥离亏损资产+客户结构优化,业绩确定性反转 1. 欧洲业务剥离完成 2025年6月中下旬公告彻底剥离欧洲亏损业务(此前年亏损35亿元),消除最大业绩拖累。 剥离后2025Q3单季度利润中枢升至3.54亿元,2026年归母净利润预期16亿元(PE仅9倍)。 2. 客户结构转型成功 自主品牌收入占比从合资主导转向50%(2024年60亿→2026年140亿),客户包括比亚迪、小米、特斯拉等新能源车企,单一客户依赖度降至6%10%。 新能源储能模组塑料件、电子件等新品
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特斯拉机器人核心票梳理
特斯拉机器人(Optimus)产业链相关公司全面梳理 一、核心Tier1供应商(直接参与总成/关键模组) 1. 三花智控(002050) 提供旋转/线性关节执行器总成,自制行星滚柱丝杠,特斯拉机电系统核心供应商。 2. 拓普集团(601689) 研发电驱执行器与旋转执行器,整合电机+减速机构+控制器,特斯拉机器人关节模组主力。 3. 浙江荣泰(603119) 供应绝缘材料与轻量化部件,保障电机安全运行,已进入特斯拉供应链。 4. 派斯林(600215) 提供自动化系统集成方案,参与Optimus
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周末AI消息全梳理
阿里巴巴AI芯片业务的全面梳理,综合产品矩阵、技术突破、生态布局及产业链协同等维度 一、核心产品线:平头哥主导的“端云一体”布局 1. 云端推理芯片 含光800(2019年发布):首款自研云端AI推理芯片,采用台积电12nm工艺,ResNet50测试性能达78,563 IPS,能效比500 IPS/W。深度集成达摩院算法,专攻视觉推理任务,已规模化部署于城市大脑、拍立淘等场景。 新一代推理芯片(未正式命名/代号“倚天700+”): 性能:兼容英伟达CUDA生态,支持多模态推理(文本/语音/图像混
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国内算力核心全梳理
国内算力产业链核心环节相关公司的系统梳理,综合技术布局、市场地位及产业协同性,按芯片、交换机、电源、液冷、PCB、光模块、整机七大领域分类呈现: 一、算力芯片 聚焦国产替代与高性能计算 1. 海光信息(688041):CPU/DCU双架构,深算二号性能达A100的80%,完成DeepSeek模型国产化适配。 2. 寒武纪(688256):思元系列AI芯片适配大模型,2025年Q1营收同比增4230%。 3. 景嘉微(300474):军用GPU转民用突破,参与国产算力生态。 4. 龙芯中科(688
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AI应用落地业绩公司全梳理
明确业绩体现的AI应用公司 一、通用工具与设计软件类 1. 万兴科技 业绩亮点:移动端收入增速超100%,AI原生应用上半年收入6000多万,同比增速超200%;多模态技术驱动新产品矩阵商业化落地。 2. 美图公司 业绩亮点:2025年PS约1213倍,调整后PE约5060倍(港股AI应用最高估值);AI驱动B端付费订阅率及海外收入加速释放,股价年内涨幅超3倍。 3. 焦点科技 业绩亮点:AI麦可平台助力跨境电商,2025年AI收入有望达9000万元,净利润贡献占整体10%。 二、企业服务与行业
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国产算力全梳理
国产算力产业链相关公司 一、算力芯片与硬件 1. 海光信息(688041) CPU/DCU双轮驱动,深算二号DCU性能达A100的80%,国产替代核心标的 2. 寒武纪(688256) 云端AI芯片厂商,大模型推理场景加速放量 3. 景嘉微(300474) 国产GPU企业,军用转民用突破 4. 龙芯中科(688047) 自主指令集CPU,适配党政信创 5. 天数智芯/摩尔线程 国产GPU四小龙,参与中原算谷等区域项目 二、算力服务器与整机 1. 浪潮信息(000977) 受美制裁但加速国产替代,
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苹果折叠屏梳理
苹果折叠屏产业链相关公司 一、核心部件与材料供应商 1. 液态金属铰链 宜安科技(300328):苹果折叠屏铰链独家供应商,液态金属技术成熟,已为华为等供货近1000万部铰链。每台折叠iPhone液态金属单价70-100元,预计首代订单贡献营收1520亿元。 三祥新材(603663):与宜安科技合资设立液态金属公司,协同布局材料端。 2. UTG(超薄柔性玻璃) 蓝思科技(300433):苹果折叠屏UTG玻璃盖板核心供应商,技术壁垒高,单机价值超100美元,未来两年难见竞争对手。 联得装备(30
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Meta眼镜下月发布(附AI眼镜全梳理)
Meta Hypernova智能眼镜供应链及技术路线的深度梳理,综合光学显示、硬件集成、芯片算力及生态合作四大维度 一、光学显示核心供应商 1. Micro LED显示模组 国星光电(002449):量产0.39英寸Micro LED屏,已锁定头部客户订单,技术适配单眼右下象限屏幕设计。 水晶光电(002273):突破反射光波导量产技术(良率85%),为Hypernova提供光学组件,支撑显示与摄像融合。 2. 轻量化镜片与镀膜 蓝思科技(300433):纳米微晶玻璃材料解决镜片耐磨损痛点,支持
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机器人(智元、宇树、轻量化)全梳理
智元机器人(AgiBot) 一、战略投资与合资企业 1. 富临精工(300432) 合作深度:合资成立机器人项目公司(双方各持股20%),获智元数千万元订单,供应电关节模组。 技术协同:开发人形机器人应用系统,切入工业制造场景。 2. 软通动力(301236) 股权绑定:通过合资公司软通天擎(软通持股65%,智元持股5%)布局工业垂域大模型,推动机器人AI落地。 进展:19自由度灵巧手已实现工具操作等高阶功能。 3. 卧龙电驱(600580) 战略入股:成为智元股东,旗下希尔机器人共享工业场景数
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“十五五”海洋经济发展规划
海洋经济相关笔记的个股全环节梳理,按产业链核心环节分类,结合技术壁垒、政策催化与业务关联度综合排序,覆盖装备制造、资源开发、技术服务等全链条: 一、海洋工程装备与核心部件 1. 海工平台/船舶制造 振华重工(600320):全球港口机械龙头,深海钻井平台核心供应商,参与“梦想号”科考船装备配套 润邦股份(002483):海上风电安装船、海洋工程起重机技术领先,切入深海作业装备 天海防务(300008):军船设计龙头,水下机器人+深海探测装备一体化 2. 系泊链/锚链系统 亚星锚链(601890)
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脑机接口全梳理
脑机接口基本面分析: 一、政策环境:国家级战略支持,标准化体系加速构建 1. 国家顶层设计强化 中国自“十三五”起将脑科学与类脑研究纳入重大科技项目(2016年《“十三五”国家科技创新规划》); “十四五”规划明确脑科学为前沿领域战略重点,推动脑机接口技术研发与产业化; 2024年工信部等七部门将脑机接口列为“未来产业十大标志性产品”,要求突破脑机融合、类脑芯片等核心技术。 2. 地方政策配套落地 北京、上海发布2030年行动方案,目标培育全球领军企业并实现医疗、工业等场景规模化商用; 北京计划
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HVDC全梳理
HVDC(高压直流输电)基本面综合分析 一、技术演进趋势:从效率优化到高电压迭代 1. 国内渐进升级路径 主流方案为240V直流,兼容现有设备且安全性高(如阿里“巴拿马电源”效率达97.5%)。 AI算力需求推动电压等级提升:百度“瀚海”系统支持750V直流输出,单机柜供电能力超100kW。 2. 海外三阶跃迁路径 短期:机柜电源→独立边柜电源(微软/Meta方案释放IT空间,PSU功率升至12kW)。 中期:电压升至±400V/800V(谷歌/微软倾向±400V,英伟达布局800V)。 远期:
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华为即将发布的AI推理技术突破
华为即将发布的AI推理技术突破与CANN开源存在深度协同关系,二者共同构成华为AI生态的战略闭环: 一、CANN开源的战略定位与目标 1. 打破CUDA垄断,构建自主生态 CANN作为昇腾AI芯片的异构计算引擎,通过对标英伟达CUDA,实现国产AI底层软件自主可控。其开源旨在降低开发门槛,吸引开发者共建生态,推动国产AI技术栈从“硬件依赖”转向“生态主导”。 关键案例:CANN开源后支持开发者自定义算子开发,已有近3000个算子(与CUDA数量相当),显著提升昇腾芯片的适配效率。 2. 技术协同
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新藏铁路全梳理
新藏铁路全产业链相关公司,按业务板块分类整合,共涉及42家上市公司,涵盖基建总包、材料供应、设备制造、生态保护、资源开发及配套服务六大领域,具体如下: 一、基建工程与设计(12家) 央企总包商 1. 中国中铁(601390) 承担全线30%40%土建工程(合同额超400亿),中标勘察设计项目。 2. 中国铁建(601186) 高原隧道技术领先,参与冻土施工及线路设计。 3. 中国电建(601669) 承接水利设施及生态敏感区"以桥代路"工程。 4. 中国铁物 西藏分支服务水电项目,支撑物资供应链
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esim核心个股梳理
一、芯片设计:技术壁垒与认证卡位 1. 紫光国微(002049) 核心逻辑:国内eSIM芯片市占率超60%,独家通过GSMA SGP22 V2.5认证,车规级芯片适配比亚迪/特斯拉供应链,绑定华为Mate XT2三折叠机。 预期差:2025年8月将发布支持卫星通信的“一芯通全球”芯片,切入6G星地融合赛道。 风险:iSIM技术中长期替代风险。 2. 汇顶科技(603160) 核心逻辑:生物识别+eSIM安全芯片双技术融合,为OPPO/vivo提供触控显示一体化方案,单机价值提升30%。 催化:安
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章老师半年报持股逻辑分析
宁波华翔(机器人) 一、传统业务:剥离亏损资产+客户结构优化,业绩确定性反转 1. 欧洲业务剥离完成 2025年6月中下旬公告彻底剥离欧洲亏损业务(此前年亏损35亿元),消除最大业绩拖累。 剥离后2025Q3单季度利润中枢升至3.54亿元,2026年归母净利润预期16亿元(PE仅9倍)。 2. 客户结构转型成功 自主品牌收入占比从合资主导转向50%(2024年60亿→2026年140亿),客户包括比亚迪、小米、特斯拉等新能源车企,单一客户依赖度降至6%10%。 新能源储能模组塑料件、电子件等新品
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特斯拉机器人核心票梳理
特斯拉机器人(Optimus)产业链相关公司全面梳理 一、核心Tier1供应商(直接参与总成/关键模组) 1. 三花智控(002050) 提供旋转/线性关节执行器总成,自制行星滚柱丝杠,特斯拉机电系统核心供应商。 2. 拓普集团(601689) 研发电驱执行器与旋转执行器,整合电机+减速机构+控制器,特斯拉机器人关节模组主力。 3. 浙江荣泰(603119) 供应绝缘材料与轻量化部件,保障电机安全运行,已进入特斯拉供应链。 4. 派斯林(600215) 提供自动化系统集成方案,参与Optimus
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周末AI消息全梳理
阿里巴巴AI芯片业务的全面梳理,综合产品矩阵、技术突破、生态布局及产业链协同等维度 一、核心产品线:平头哥主导的“端云一体”布局 1. 云端推理芯片 含光800(2019年发布):首款自研云端AI推理芯片,采用台积电12nm工艺,ResNet50测试性能达78,563 IPS,能效比500 IPS/W。深度集成达摩院算法,专攻视觉推理任务,已规模化部署于城市大脑、拍立淘等场景。 新一代推理芯片(未正式命名/代号“倚天700+”): 性能:兼容英伟达CUDA生态,支持多模态推理(文本/语音/图像混
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国内算力核心全梳理
国内算力产业链核心环节相关公司的系统梳理,综合技术布局、市场地位及产业协同性,按芯片、交换机、电源、液冷、PCB、光模块、整机七大领域分类呈现: 一、算力芯片 聚焦国产替代与高性能计算 1. 海光信息(688041):CPU/DCU双架构,深算二号性能达A100的80%,完成DeepSeek模型国产化适配。 2. 寒武纪(688256):思元系列AI芯片适配大模型,2025年Q1营收同比增4230%。 3. 景嘉微(300474):军用GPU转民用突破,参与国产算力生态。 4. 龙芯中科(688
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AI应用落地业绩公司全梳理
明确业绩体现的AI应用公司 一、通用工具与设计软件类 1. 万兴科技 业绩亮点:移动端收入增速超100%,AI原生应用上半年收入6000多万,同比增速超200%;多模态技术驱动新产品矩阵商业化落地。 2. 美图公司 业绩亮点:2025年PS约1213倍,调整后PE约5060倍(港股AI应用最高估值);AI驱动B端付费订阅率及海外收入加速释放,股价年内涨幅超3倍。 3. 焦点科技 业绩亮点:AI麦可平台助力跨境电商,2025年AI收入有望达9000万元,净利润贡献占整体10%。 二、企业服务与行业
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国产算力全梳理
国产算力产业链相关公司 一、算力芯片与硬件 1. 海光信息(688041) CPU/DCU双轮驱动,深算二号DCU性能达A100的80%,国产替代核心标的 2. 寒武纪(688256) 云端AI芯片厂商,大模型推理场景加速放量 3. 景嘉微(300474) 国产GPU企业,军用转民用突破 4. 龙芯中科(688047) 自主指令集CPU,适配党政信创 5. 天数智芯/摩尔线程 国产GPU四小龙,参与中原算谷等区域项目 二、算力服务器与整机 1. 浪潮信息(000977) 受美制裁但加速国产替代,
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苹果折叠屏梳理
苹果折叠屏产业链相关公司 一、核心部件与材料供应商 1. 液态金属铰链 宜安科技(300328):苹果折叠屏铰链独家供应商,液态金属技术成熟,已为华为等供货近1000万部铰链。每台折叠iPhone液态金属单价70-100元,预计首代订单贡献营收1520亿元。 三祥新材(603663):与宜安科技合资设立液态金属公司,协同布局材料端。 2. UTG(超薄柔性玻璃) 蓝思科技(300433):苹果折叠屏UTG玻璃盖板核心供应商,技术壁垒高,单机价值超100美元,未来两年难见竞争对手。 联得装备(30
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Meta眼镜下月发布(附AI眼镜全梳理)
Meta Hypernova智能眼镜供应链及技术路线的深度梳理,综合光学显示、硬件集成、芯片算力及生态合作四大维度 一、光学显示核心供应商 1. Micro LED显示模组 国星光电(002449):量产0.39英寸Micro LED屏,已锁定头部客户订单,技术适配单眼右下象限屏幕设计。 水晶光电(002273):突破反射光波导量产技术(良率85%),为Hypernova提供光学组件,支撑显示与摄像融合。 2. 轻量化镜片与镀膜 蓝思科技(300433):纳米微晶玻璃材料解决镜片耐磨损痛点,支持
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机器人(智元、宇树、轻量化)全梳理
智元机器人(AgiBot) 一、战略投资与合资企业 1. 富临精工(300432) 合作深度:合资成立机器人项目公司(双方各持股20%),获智元数千万元订单,供应电关节模组。 技术协同:开发人形机器人应用系统,切入工业制造场景。 2. 软通动力(301236) 股权绑定:通过合资公司软通天擎(软通持股65%,智元持股5%)布局工业垂域大模型,推动机器人AI落地。 进展:19自由度灵巧手已实现工具操作等高阶功能。 3. 卧龙电驱(600580) 战略入股:成为智元股东,旗下希尔机器人共享工业场景数
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“十五五”海洋经济发展规划
海洋经济相关笔记的个股全环节梳理,按产业链核心环节分类,结合技术壁垒、政策催化与业务关联度综合排序,覆盖装备制造、资源开发、技术服务等全链条: 一、海洋工程装备与核心部件 1. 海工平台/船舶制造 振华重工(600320):全球港口机械龙头,深海钻井平台核心供应商,参与“梦想号”科考船装备配套 润邦股份(002483):海上风电安装船、海洋工程起重机技术领先,切入深海作业装备 天海防务(300008):军船设计龙头,水下机器人+深海探测装备一体化 2. 系泊链/锚链系统 亚星锚链(601890)
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脑机接口全梳理
脑机接口基本面分析: 一、政策环境:国家级战略支持,标准化体系加速构建 1. 国家顶层设计强化 中国自“十三五”起将脑科学与类脑研究纳入重大科技项目(2016年《“十三五”国家科技创新规划》); “十四五”规划明确脑科学为前沿领域战略重点,推动脑机接口技术研发与产业化; 2024年工信部等七部门将脑机接口列为“未来产业十大标志性产品”,要求突破脑机融合、类脑芯片等核心技术。 2. 地方政策配套落地 北京、上海发布2030年行动方案,目标培育全球领军企业并实现医疗、工业等场景规模化商用; 北京计划
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HVDC全梳理
HVDC(高压直流输电)基本面综合分析 一、技术演进趋势:从效率优化到高电压迭代 1. 国内渐进升级路径 主流方案为240V直流,兼容现有设备且安全性高(如阿里“巴拿马电源”效率达97.5%)。 AI算力需求推动电压等级提升:百度“瀚海”系统支持750V直流输出,单机柜供电能力超100kW。 2. 海外三阶跃迁路径 短期:机柜电源→独立边柜电源(微软/Meta方案释放IT空间,PSU功率升至12kW)。 中期:电压升至±400V/800V(谷歌/微软倾向±400V,英伟达布局800V)。 远期:
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中恒电气
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英维克
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金石猫
互相伤害的老韭菜
2025-08-10 16:59:20
华为即将发布的AI推理技术突破
华为即将发布的AI推理技术突破与CANN开源存在深度协同关系,二者共同构成华为AI生态的战略闭环: 一、CANN开源的战略定位与目标 1. 打破CUDA垄断,构建自主生态 CANN作为昇腾AI芯片的异构计算引擎,通过对标英伟达CUDA,实现国产AI底层软件自主可控。其开源旨在降低开发门槛,吸引开发者共建生态,推动国产AI技术栈从“硬件依赖”转向“生态主导”。 关键案例:CANN开源后支持开发者自定义算子开发,已有近3000个算子(与CUDA数量相当),显著提升昇腾芯片的适配效率。 2. 技术协同
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东方国信
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拓维信息
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金石猫
互相伤害的老韭菜
2025-08-08 16:06:02
新藏铁路全梳理
新藏铁路全产业链相关公司,按业务板块分类整合,共涉及42家上市公司,涵盖基建总包、材料供应、设备制造、生态保护、资源开发及配套服务六大领域,具体如下: 一、基建工程与设计(12家) 央企总包商 1. 中国中铁(601390) 承担全线30%40%土建工程(合同额超400亿),中标勘察设计项目。 2. 中国铁建(601186) 高原隧道技术领先,参与冻土施工及线路设计。 3. 中国电建(601669) 承接水利设施及生态敏感区"以桥代路"工程。 4. 中国铁物 西藏分支服务水电项目,支撑物资供应链
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山河智能
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新疆交建
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