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红谷子
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红谷子
2026-06-16 12:49:52
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芯海科技业务拆解之二:工业级芯 片+全栈BMS的底层逻辑——全模 拟信号链+MCU双平台的
(接续已发《芯海科技:AIEC+Edge BMC,AIPC时代的端侧算力隐形拼图》) 芯海科技业务拆解之二:工业级芯片+全栈BMS的底层逻辑——全模拟信号链+MCU双平台的降维壁垒 【开篇定位】 把芯海业务拆成四大板块看最清楚: 第一大板块(已发):AIEC+Edge BMC —— AIPC+鸿蒙的估值弹性 第二大板块(本篇):工业级芯片+全栈BMS —— 底层逻辑,整棵树的树干 第三大板块(待发):医疗健康+康柚OKOK —— 被掩盖的隐藏金矿 第四大板块(待发):车规级 —— 2027后的远
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兆易创新
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红谷子
2026-06-16 11:57:55
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芯海科技业务拆解之一:英特尔”端侧 +边缘“双芯组合,AIPC与分布式 算力的隐形拼图
$芯海科技(SH688595)$芯海科技(SH688595)$ AI 算力从云端往边缘沉,市场都在抢 GPU 和 NPU 的故事,但很少有人注意——边缘设备和 AI PC 里,有两颗"不起眼但绕不开"的芯片:EC(嵌入式控制器)和 Edge BMC(轻量级带外管理)。芯海科技这套 AIEC + Edge BMC 的组合,是少数能同时卡住 Intel 平台和鸿蒙末梢的国产方案。 一、两颗芯片干什么的? 🔹 AIEC(CSCE2500)—— 前台"大内总管" 大陆唯一拿下 Intel + AMD
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红谷子
2026-06-10 20:46:46
芯海科技:从云端到边缘端的国产 芯风口
当AI算力狂飙的聚光灯仍死死盯住云端GPU集群时,一场更为深刻的产业变局正在边缘端悄然爆发。大模型训练的军备竞赛终将放缓,而推理应用的星辰大海才刚刚打开——从PC到汽车,从工业设备到消费终端,每一个需要“感知-计算-控制”闭环的节点,都在呼唤国产芯片的硬核支撑。 芯海科技,这家以“模拟信号链+MCU”双技术平台立身的集成电路设计企业,正站在这场从云端到边缘端的结构风口中央。不追逐最耀眼的算力光环,却卡位了边缘计算最底层的感知与交互命脉。本文试图拆解:在边缘端AI、国产PC替代、汽车电气化、鸿蒙生
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红谷子
2026-06-05 13:01:31
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全球进入AI PC时代,芯海科技加速融入全球AI PC产业链 即将爆发
六月台北,AI风起。 6月1日,英伟达CEO黄仁勋在COMPUTEX 2026开幕演讲中发布面向Windows笔记本电脑和小型工作站的RTX Spark超级芯片,再次将AI PC推向全球科技产业的聚光灯下。6月2日,芯海科技(股票代码:688595)连续第五年在COMPUTEX这一国际舞台,向全球专业观众呈现了芯海计算外围芯片矩阵以及来自联想、小米、荣耀等众多客户终端机型,吸引了终端产业观众及媒体的广泛关注。 从2022年到2026年的五年赴约,芯海科技的COMPUTEX参展叙事悄然从“我们有什
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芯海科技
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红谷子
2026-06-03 19:41:25
华为“韬(τ)定律”深度解读
当摩尔定律走到物理与经济双重极限,华为在ISCAS 2026上正式发布“韬(τ)定律”,开启半导体产业的“时间缩微”时代。 一、核心观点:从“缩尺寸”到“压时间” 2026年5月25日,国际电路与系统研讨会(ISCAS 2026)在上海举行。华为公司董事、半导体业务部总裁何庭波发表题为《半导体新路径探索与实践》的主旨演讲,正式提出“韬(τ)定律”。这被视为中国首次在全球半导体领域提出指导产业发展的新原则。 过去60年,半导体行业始终遵循摩尔定律——每18-24个月芯片晶体管数量翻倍,性能提升、成
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红谷子
2026-06-03 07:47:19
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高端MLCC分析
高端毛利率达40%–55%,低端仅10%–15%,且产能被日韩龙头(村田、三星电机)主导,国产仍以中低端为主 高端MLCC是低端MLCC的5-10倍左右利润(前几天看过的,忘记出处了,可能数据有变动) 国内大部分是低端MLCC,他们的逻辑是国外高端MLCC为了利润更大化而挤占了低端产能,导致低端稀缺而跟随涨价,但是相比较而言,低端的利润涨幅也是远小于高端MLCC涨价(低端MLCC重估标的比如风华高科,少量高端MLCC) 今天讲的是另一个估值提升方向:高端MLCC涨价带动库存估值提升,利好高端ML
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红谷子
2026-06-02 18:57:03
从原材料到终端应用,玻璃基板的投资机会全梳理
从原材料到终端应用,玻璃基板的投资机会全梳理 近日,京东方A与美国康宁签署三年合作备忘录,合作聚焦玻璃基封装载板、可折叠玻璃、钙钛矿玻璃基板与光互连等前沿方向。这一合作坐实了玻璃基板在先进封装与新型显示领域的产业确定性,让积蓄势能已久的赛道正式站上AI算力浪潮的风口。AI算力爆发倒逼封装技术升级,传统有机基板已经逼近热稳定物理极限,玻璃基板凭借天生的性能优势成为破局关键,全球市场将迎来爆发式增长,A股全产业链核心标的也迎来价值重估的新机遇。 一、需求倒逼迭代:AI算力爆发打开玻璃基板成长空间 本
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红谷子
2026-06-02 08:23:00
维远股份未来发展大有可为
一、维远股份的三大项目;①60 万吨/年丙烷脱氢及 20 万吨/年高性能聚丙烯项目,预算数4,376,560,000.00;②30 万吨/年直接氧化法环氧丙烷项目,预算数 3,530,303,100.00;③25 万吨/年锂电池电解液溶剂项目, 预算数 2,159,800,000.00。上述三大项目全部达产后,按照现在的市场行情估算能为公司总计新增多少营收和净利润? 上述三大项目,总预算100.66亿元(出自2024年年报)。 按当前(2024年Q3)市场行情及保守估算,维远股份三大项目达产后:
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红谷子
2026-06-02 08:17:48
暴涨77%!安路科技FPGA订单接到手软!
暴涨77%!安路科技FPGA订单接到手软! 国产FPGA已经从"周期低谷"切换到"AI订单爆发"——国内FPGA龙头2026年Q1单季营收同比暴涨77.46%、连续四个季度环比增长,营收曲线完成完美V型反转;2025年综合毛利率从34.38%跃升至43.00%、单年提升8.62个百分点;数据中心服务器领域搭载FPGA芯片的产品发货量突破数百万片、并导入多家头部互联网企业。这不是脉冲反弹,而是结构性需求驱动+国产替代红利+海外四大龙头供给收缩的三重共振——FPGA行业的拐点信号不在远方,而是已经发
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安路科技
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2026-06-01 08:01:54
2026年下半年,科技赛道将迎来三大核心事件,它们分别是:1)英伟达Rubin服务器量产;
2026年下半年,科技赛道将迎来三大核心事件,它们分别是:1)英伟达Rubin服务器量产;2)HW韬定律架构芯片落地;3)台积电CoWoS封装新技术试点。这三大事件均处于业绩未兑现、增量预期强的关键节点,覆盖PCB、先进封装、半导体新材料等等高景气赛道;本文结合公开资料梳理,拆解事件细节以及覆盖的核心细分赛道,仅供研究参考。 一、Rubin量产 8月起Rubin服务器全面量产,PCB迎价值量爆发。英伟达下一代AI超级计算平台Vera Rubin量产节奏明确:2026年8月起全面量产,首批产品定向
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红谷子
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电力行情持续走强,低位补涨机会凸显
S粤电力A(sz000539)S 华电能源走出五连板走势,成为当前市场的核心标杆,直接带火了华字头能源整条主线行情。这波上涨不是短期的题材炒作,是市场情绪升温、行业业绩回暖、g企价值重估、算力电力融合发展四大逻辑叠加促成的,市场资金持续集中布局,板块整体行情持续向好。 这只票能走成龙头,核心还是基本面够硬!它是黑龙江规模最大的热电企业,总装机容量641.2万千瓦,占到当地煤机装机总量的近32%。旗下肖家洼煤矿实力雄厚,核定年产1200万吨,连续8年产量突破千万吨,盈利能力极强,单去年煤炭业务就实
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2026-05-31 17:55:52
全球产量最大的环氧丙烷/叔丁醇生产基地停摆
S维远股份(sh600955)S 路透社等媒体报道:德克萨斯州帕萨迪纳市发生大规模紧急响应,莱昂德尔巴塞尔 Bayport Choate 化工厂发生重大储罐火灾,该厂是美国最大的石化设施之一,也是全球产量最大的环氧丙烷/叔丁醇生产基地,目前全部停摆。 当局表示涉及两个大型燃料储罐,火焰和浓烟数英里外可见。危险品处理小组已抵达现场。 根据该公司网站信息,工厂生产环氧丙烷、丙二醇、丙二醇醚、叔丁醇、高纯度异丁烯、叔丁基过氧化氢和乙基叔丁基醚。 该公司与维远股份生产的相同产品有:环氧丙烷(PO)、丙二
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SS华能国际(sh600011)S要业绩有业绩,要股息有股息,要PE有PE,要题材和预期有题材和预期,向清洁能源绿电转型,要背景,有大的背景,要热度现在也有热度了,除了不是半导体的风口,其他的他什么没有。更何况半导体热度正在退去,大的资金正在找新的标的,并且马上就是78月的用电高峰,上周五的涨停,就是一个多方分歧转一致的态度,大的股票在多方努力下的涨停,难道这些真金白银砸出来的涨停和情绪是假的,即使再换一个角度,华能国际跌下来,以华能国际的基本面和股息,会亏么。华能国际不比那些纯讲故事,炒作情绪
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红谷子
2026-05-31 10:18:46
否极泰来,业绩进入修复通道
维远股份S维远股份(sh600955)S 事件 2026年4月18日,维远股份发布2025年报和2026年一季度预告,2025年公司实现营业收入87.68亿元,同比-7.91%,实现归母净利润-9.91亿元,同比转亏,实现扣非归母净利-9.34亿元,同比转亏。2026年第一季度预计实现归母净利润6600万到7300万元,实现扣非净利润11500万元到12500万元,与上年同期相比实现扭亏。 点评 2025年公司重点产品中,苯酚销量34.80万吨,同比+21.54%;丙酮销量16.82万吨,同比+
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2026-02-07 15:23:48
600955维远股份 2026年的逆袭与崛起
在化工行业“周期筑底+结构升级”的2026年,有些企业正在经历阵痛后的重生,600955维远股份便是其中最值得期待的一匹逆袭黑马。当市场还沉浸在它2025年业绩预亏的短暂阴霾中时,却忽略了其背后产业链贯通、产品涨价、订单爆满的三重崛起信号——2026年,这家手握化工新材料与新能源双王牌的企业,注定要打破沉寂,迎来属于它的高光时刻。 初识维远股份,是其国内独有的全产业链布局:从纯苯、丙烯到苯酚丙酮,再到双酚A、聚碳酸酯(PC),这条完整的化工新材料产业链,曾在行业内卷中承受盈利压力,却也悄悄筑牢了
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