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五彩斑斓的漂流
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五彩斑斓的漂流
2026-01-26 15:28:42
今天调整的品种、没有涨停的品种,都是加仓的机会!
()感谢市场的馈赠!今天调整的品种、没有涨停的品种,都是加仓的机会!买入商业航天各环节中军! 1️⃣SpaceX链,海内外共振:迈为股份、安徽合力、宇晶股份、信维通信、奥特维、西部材料。 2️⃣火箭仍然是主线,发动机是商业火箭的最大瓶颈,标的:航天动力、超捷股份、飞沃科技、国机精工、航天宏图; 3️⃣卫星放量:中国卫星、臻镭科技、铖昌科技、航天电子、烽火通信、西测测试; 4️⃣太空算力,深空投放:顺灏股份,深空供电:明阳智能、云南锗业、上海港湾、乾照光电、钧达股份、东方日升、蓝思科技、凯盛科技等
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五彩斑斓的漂流
2026-01-26 15:25:19
【隆华科技】上周末发布业绩高增预告,预计26年业绩维持高增趋势。
[太阳]【隆华科技】上周末发布业绩高增预告,预计26年业绩维持高增趋势。公司商业航天相关业务包括火箭整流罩等产品已有供货,产品竞争力较强。 [太阳]今天周一下午15点我们邀请公司线上小范围交流,感兴趣的领导欢迎私信索要链接
#隆华科技: 航空航天供应商,新材料开辟第二增长曲线 [太阳]公司PMI泡沫用作复合材料夹层结构的芯材,已广泛应用于直升机、无人机、雷达罩、整流罩等航空航天领域,公司与中国航天集团合作紧密,资质壁垒优势明显;#参考星舰整流罩约800万美元的价值量,国内长征系列火箭整流
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五彩斑斓的漂流
2026-01-26 11:46:28
疫苗大涨短评
()[太阳]【中信医药】疫苗大涨短评 今日疫苗板块放量大涨,我们初步判断原因如下: [玫瑰]近期印度东部的西孟加拉邦出现尼帕病毒感染病例,目前已有5例确诊病例,近100人被要求居家隔离。尼帕病毒一种人畜共患病毒,可以通过被污染的食物传播给人类,或者直接人传人,症状包括发烧、头疼、嗜睡、意识模糊和昏迷,感染者的死亡率在40%-75%,这种病毒从感染到出现症状的潜伏期一般为4天至14天,最长可达45天。目前尚无专门针对尼帕病毒的疫苗和有效疗法。 [玫瑰]mRNA疫苗数据优异,关注国内催化:Moder
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五彩斑斓的漂流
2026-01-26 09:16:01
【中泰电子】沿主线买缺口,先进存力和算力是最确定的方向!
【中泰电子】沿主线买缺口,先进存力和算力是最确定的方向! AI需求大爆发,先进存力和算力均处于供不应求状态。 ①存储方面,26Q1涨价继续大超预期,行业缺货状态有望持续到27年。 ②算力方面,目前代工产能是瓶颈,台积电加速扩产,设备产业链有望充分受益。 映射到国内A股,我们继续看好存储、设备厂和Fab: ①存储,模组厂25Q4有望开始放利润,我们认为股价有望创新高;NOR、DDR4、SLC NAND、车规存储等涨价也超预期,看好设计公司。 ②设备厂,受益SMIC、华虹等先进制程和长鑫长存扩产,叠
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五彩斑斓的漂流
2026-01-26 08:52:34
【长江金属&电新】锂价再创本轮新高,后续锂电行情研判-0125
【长江金属&电新】锂价再创本轮新高,后续锂电行情研判-0125 ⚡️ 上游碳酸锂:2026 年基本面确定性拉满,正处第二波主升浪。上周价格创 18 万 + 高点,淡季库存强去化印证强势;供给端是核心变量,国内宜春锂云母矿复产推迟、矿证办理致阶段性停产,海外供给扰动 + 成本抬升,中长期供给已现拐点。价格大概率破 20 万,高点或近 30 万,26-27 年均价有望达 15-20 万;板块按 27 年估值测算有 50%-1 倍空间,贝塔行情为主,重点关注高弹性标的(天华新能等)与龙头 / 高性价比
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五彩斑斓的漂流
2026-01-25 00:30:02
【国金电新】潍柴体系数据中心主电更新
【国金电新】潍柴体系数据中心主电更新:天然气中速机组新晋北美数据中心主电源送样验证,备电叠加主电打开倍增空间 🔥事件:#潍柴天然气大型中速机组承接北美数据中心主电送样订单(客户穿透为甲骨文、openAI、及软银等),2026年天然气、柴发机组上游产业链涨价及整体供不应求情形下均价预计温和上涨15%-25%。 🔥北美AI叙事下缺电持续演绎,当前市电、燃气轮机为数据中心主电源主力体系,占比70%-80%,但供给整体有限,SOFC、天然气及核能等多能源主电解决方案推出,近期国内大型中速机天然气机组
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2026-01-23 14:57:06
涪陵电力:节能业务周期向上,国网综能协同发展
涪陵电力:节能业务周期向上,国网综能协同发展 [玫瑰]公司是国网旗下唯一节能业务平台。十五五国网投资增速40%,公司节能业务年增空间有20亿以上,目前仅5亿,4倍空间,本业扎实。 [玫瑰]公司后续有望开展国网综能(包括储能,虚拟电厂等)相关新兴产业业务。对标南网科技,估值明显偏低。通过国南网体量比较,市值可看K亿。 [太阳]后续多个确定性催化,欢迎进一步交流
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2026-01-23 11:28:21
重视SpaceX产业链——UTG玻璃千亿市场
重视SpaceX产业链——UTG玻璃千亿市场 #为什么卫星要用UTG玻璃? 1⃣低轨存在大量原子氧➡腐蚀电池片 2⃣铈元素阻挡高能粒子➡抗辐射 3⃣镀膜反射多余热量➡热控制 单星太阳翼面积倍数提升 V1.5➡22m² V2mini➡105m²;V2➡258m² V3➡350+m² 市场容量:千亿级别 #单价:10000元/m² 1⃣V2共3万颗,60%渗透率➡450亿市场; 2⃣V3预计1.5万颗➡500亿市场 重点关注: UTG 玻璃:蓝思科技 原片:凯盛科技
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睿创微纳业绩预告点评:重视业绩增速的可持续性-0122
🌀【天风汽车】睿创微纳业绩预告点评:重视业绩增速的可持续性-0122 ——————————— 公司25年归母净利11亿元,同比+93%;其中25Q4归母净利3.93亿元,同比+360%/环比+11%。#业绩表现大超预期,核心是海外和国内工业场景需求共振下的订单爆发。 1、重视全球需求共振下主业增速的持续性 公司下游构成中,海外/国内工业分别占比40%/45%。 ① 工业场景下,欧美对红外测温法规要求提升至强制配套,国内外电力巡检/工业测温场景需求共振,#市场规模有望保持40%+复合增速。 ②
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兆易创新:四季度如期释放
【长江电子】兆易创新:四季度如期释放,#周期上行、预计26年迈入业绩爆发期 #四季度业绩持续兑现 2025年,公司实现收入92.03亿元,同比+25.11%,归母净利润16.1亿元,同比+46.03%。25Q4,预计实现收入23.71亿元,同比+38.97%,环比-11.56%,归母净利润5.27亿元,同比+94.79%,环比+3.75%,归母净利率为22.2%、环比+3.3pct;价格上行期,四季度业绩持续兑现,利润率水平逐季攀升。 #关联交易预示2026年DRAM收入进一步爆发 2026H1
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奥特维:业绩困境反转,太空光伏打开想象空间-0122
奥特维:业绩困境反转,太空光伏打开想象空间-0122 #光伏设备:由于当前全球光伏产能过剩,预期新增产能较少导致市场对光伏主业普遍悲观,但是组件设备仍然是周期性最弱的环节,因为换新周期短(2-3年)及0BB、多分片等新技术加持;#近期太空光伏再次打开市场对HJT、钙钛矿加速迭代的想象空间,公司串焊机拥有70%全球市占率,同时布局钙钛矿整线; #锂电设备:新签订单已经达到10亿量级,26年储能模组PACK设备有望增长50%以上;固态布局叠片机、硫化物电解质设备、硅碳负极用CVD硫化床,储能高增长+
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2026-01-22 11:38:17
泡泡玛特:再次回购近1亿信心充足,长期看好IP平台价值
泡泡玛特:再次回购近1亿信心充足,长期看好IP平台价值 [玫瑰]1月21亿泡泡玛特公告回购:耗资约9649万港元回购50万股(继1月19日公告2.51亿港元回购之后再次回购),彰显公司对业绩的信心。 [太阳]近期跟踪下来,次新IP多系列产品数据优异,新IP获得独特新用户群: 【产品侧】25H2多个IP公众号数据表现出色:星星人点亮系列、美味时刻系列、SKULLPANDA进退之门系列、Zsiga慢下来系列、DIMOO自然的形状系列、新生日记系列。25年底新增2款IP:小帽子Hatti(寻找大象滑梯
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2026-01-22 08:42:38
ADI宣布2月起全线产品平均涨价15%
() ADI宣布2月起全线产品平均涨价15% ADI于1月21日确认自2月起全线产品平均提价15%,与TI等海外大厂形成涨价共振,标志着在8寸晶圆产能收缩和AI服务器需求拉动下,模拟芯片行业价格战告终、景气回升。这轮由供给侧产能出清和AI新需求驱动的涨价,确认了行业供需格局的实质性反转,为国内厂商提供了修复盈利和加速国产替代的双重催化。 关注:思瑞浦/纳芯微/圣邦股份(受益于行业周期反转和价格修复,有望实现盈利能力提升),杰华特/南芯科技/晶丰明源(卡位AI服务器等高增长赛道,受益于国产GPU供
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2026-01-21 21:20:19
高端制造业出海:由产能出海转向技术出海
【DW机械】高端制造业出海:由产能出海转向技术出海,中国装备凭借领先优势提高出海天花板 (1)光模块设备:26年算力需求建设加速,光模块需求预期持续上修。当前光模块头部厂商均在重点布局海外产能,考虑技术迭代+海外劳动力+快速扩产三重难点,光模块设备成为必选项。重点推荐光模块相关产品布局的企业。光模块耦合设备建议关注【罗博特科】,AOI检测设备建议关注【奥特维】【天准科技】【快克智能】,贴附设备建议关注【博众精工】,自动化组装设备建议关注【凯格精机】,光纤阵列单元(FAU)建议关注【杰普特】。 (
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2026-01-21 18:47:18
广发海外电子通信
《广发海外电子通信》 Celestica(CLSUSHold):TPU及网络上行潜力抵消ODM份額再平衡 维持持有评级及目标价270美元:我们预计谷歌TPU服务器供应链将于2026年进一步扩张,鸿海将于1Q26开始L10/L11生产,并可能占据高于预期的份额。Celestica仍是谷歌TPUL6及机架级解决方案的关键供应商。同时,CLS的通信部门受益于网络需求加速,包括800G持续增长及2026年1.6T爬坡,此将支撑毛利率及EPS上行潜力。因此,我们预计2026E/2027E每股收益为8.7/
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2026-01-26 15:28:42
今天调整的品种、没有涨停的品种,都是加仓的机会!
()感谢市场的馈赠!今天调整的品种、没有涨停的品种,都是加仓的机会!买入商业航天各环节中军! 1️⃣SpaceX链,海内外共振:迈为股份、安徽合力、宇晶股份、信维通信、奥特维、西部材料。 2️⃣火箭仍然是主线,发动机是商业火箭的最大瓶颈,标的:航天动力、超捷股份、飞沃科技、国机精工、航天宏图; 3️⃣卫星放量:中国卫星、臻镭科技、铖昌科技、航天电子、烽火通信、西测测试; 4️⃣太空算力,深空投放:顺灏股份,深空供电:明阳智能、云南锗业、上海港湾、乾照光电、钧达股份、东方日升、蓝思科技、凯盛科技等
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【隆华科技】上周末发布业绩高增预告,预计26年业绩维持高增趋势。
[太阳]【隆华科技】上周末发布业绩高增预告,预计26年业绩维持高增趋势。公司商业航天相关业务包括火箭整流罩等产品已有供货,产品竞争力较强。 [太阳]今天周一下午15点我们邀请公司线上小范围交流,感兴趣的领导欢迎私信索要链接
#隆华科技: 航空航天供应商,新材料开辟第二增长曲线 [太阳]公司PMI泡沫用作复合材料夹层结构的芯材,已广泛应用于直升机、无人机、雷达罩、整流罩等航空航天领域,公司与中国航天集团合作紧密,资质壁垒优势明显;#参考星舰整流罩约800万美元的价值量,国内长征系列火箭整流
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2026-01-26 11:46:28
疫苗大涨短评
()[太阳]【中信医药】疫苗大涨短评 今日疫苗板块放量大涨,我们初步判断原因如下: [玫瑰]近期印度东部的西孟加拉邦出现尼帕病毒感染病例,目前已有5例确诊病例,近100人被要求居家隔离。尼帕病毒一种人畜共患病毒,可以通过被污染的食物传播给人类,或者直接人传人,症状包括发烧、头疼、嗜睡、意识模糊和昏迷,感染者的死亡率在40%-75%,这种病毒从感染到出现症状的潜伏期一般为4天至14天,最长可达45天。目前尚无专门针对尼帕病毒的疫苗和有效疗法。 [玫瑰]mRNA疫苗数据优异,关注国内催化:Moder
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【中泰电子】沿主线买缺口,先进存力和算力是最确定的方向!
【中泰电子】沿主线买缺口,先进存力和算力是最确定的方向! AI需求大爆发,先进存力和算力均处于供不应求状态。 ①存储方面,26Q1涨价继续大超预期,行业缺货状态有望持续到27年。 ②算力方面,目前代工产能是瓶颈,台积电加速扩产,设备产业链有望充分受益。 映射到国内A股,我们继续看好存储、设备厂和Fab: ①存储,模组厂25Q4有望开始放利润,我们认为股价有望创新高;NOR、DDR4、SLC NAND、车规存储等涨价也超预期,看好设计公司。 ②设备厂,受益SMIC、华虹等先进制程和长鑫长存扩产,叠
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【长江金属&电新】锂价再创本轮新高,后续锂电行情研判-0125
【长江金属&电新】锂价再创本轮新高,后续锂电行情研判-0125 ⚡️ 上游碳酸锂:2026 年基本面确定性拉满,正处第二波主升浪。上周价格创 18 万 + 高点,淡季库存强去化印证强势;供给端是核心变量,国内宜春锂云母矿复产推迟、矿证办理致阶段性停产,海外供给扰动 + 成本抬升,中长期供给已现拐点。价格大概率破 20 万,高点或近 30 万,26-27 年均价有望达 15-20 万;板块按 27 年估值测算有 50%-1 倍空间,贝塔行情为主,重点关注高弹性标的(天华新能等)与龙头 / 高性价比
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【国金电新】潍柴体系数据中心主电更新
【国金电新】潍柴体系数据中心主电更新:天然气中速机组新晋北美数据中心主电源送样验证,备电叠加主电打开倍增空间 🔥事件:#潍柴天然气大型中速机组承接北美数据中心主电送样订单(客户穿透为甲骨文、openAI、及软银等),2026年天然气、柴发机组上游产业链涨价及整体供不应求情形下均价预计温和上涨15%-25%。 🔥北美AI叙事下缺电持续演绎,当前市电、燃气轮机为数据中心主电源主力体系,占比70%-80%,但供给整体有限,SOFC、天然气及核能等多能源主电解决方案推出,近期国内大型中速机天然气机组
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涪陵电力:节能业务周期向上,国网综能协同发展
涪陵电力:节能业务周期向上,国网综能协同发展 [玫瑰]公司是国网旗下唯一节能业务平台。十五五国网投资增速40%,公司节能业务年增空间有20亿以上,目前仅5亿,4倍空间,本业扎实。 [玫瑰]公司后续有望开展国网综能(包括储能,虚拟电厂等)相关新兴产业业务。对标南网科技,估值明显偏低。通过国南网体量比较,市值可看K亿。 [太阳]后续多个确定性催化,欢迎进一步交流
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重视SpaceX产业链——UTG玻璃千亿市场
重视SpaceX产业链——UTG玻璃千亿市场 #为什么卫星要用UTG玻璃? 1⃣低轨存在大量原子氧➡腐蚀电池片 2⃣铈元素阻挡高能粒子➡抗辐射 3⃣镀膜反射多余热量➡热控制 单星太阳翼面积倍数提升 V1.5➡22m² V2mini➡105m²;V2➡258m² V3➡350+m² 市场容量:千亿级别 #单价:10000元/m² 1⃣V2共3万颗,60%渗透率➡450亿市场; 2⃣V3预计1.5万颗➡500亿市场 重点关注: UTG 玻璃:蓝思科技 原片:凯盛科技
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睿创微纳业绩预告点评:重视业绩增速的可持续性-0122
🌀【天风汽车】睿创微纳业绩预告点评:重视业绩增速的可持续性-0122 ——————————— 公司25年归母净利11亿元,同比+93%;其中25Q4归母净利3.93亿元,同比+360%/环比+11%。#业绩表现大超预期,核心是海外和国内工业场景需求共振下的订单爆发。 1、重视全球需求共振下主业增速的持续性 公司下游构成中,海外/国内工业分别占比40%/45%。 ① 工业场景下,欧美对红外测温法规要求提升至强制配套,国内外电力巡检/工业测温场景需求共振,#市场规模有望保持40%+复合增速。 ②
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兆易创新:四季度如期释放
【长江电子】兆易创新:四季度如期释放,#周期上行、预计26年迈入业绩爆发期 #四季度业绩持续兑现 2025年,公司实现收入92.03亿元,同比+25.11%,归母净利润16.1亿元,同比+46.03%。25Q4,预计实现收入23.71亿元,同比+38.97%,环比-11.56%,归母净利润5.27亿元,同比+94.79%,环比+3.75%,归母净利率为22.2%、环比+3.3pct;价格上行期,四季度业绩持续兑现,利润率水平逐季攀升。 #关联交易预示2026年DRAM收入进一步爆发 2026H1
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奥特维:业绩困境反转,太空光伏打开想象空间-0122
奥特维:业绩困境反转,太空光伏打开想象空间-0122 #光伏设备:由于当前全球光伏产能过剩,预期新增产能较少导致市场对光伏主业普遍悲观,但是组件设备仍然是周期性最弱的环节,因为换新周期短(2-3年)及0BB、多分片等新技术加持;#近期太空光伏再次打开市场对HJT、钙钛矿加速迭代的想象空间,公司串焊机拥有70%全球市占率,同时布局钙钛矿整线; #锂电设备:新签订单已经达到10亿量级,26年储能模组PACK设备有望增长50%以上;固态布局叠片机、硫化物电解质设备、硅碳负极用CVD硫化床,储能高增长+
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泡泡玛特:再次回购近1亿信心充足,长期看好IP平台价值
泡泡玛特:再次回购近1亿信心充足,长期看好IP平台价值 [玫瑰]1月21亿泡泡玛特公告回购:耗资约9649万港元回购50万股(继1月19日公告2.51亿港元回购之后再次回购),彰显公司对业绩的信心。 [太阳]近期跟踪下来,次新IP多系列产品数据优异,新IP获得独特新用户群: 【产品侧】25H2多个IP公众号数据表现出色:星星人点亮系列、美味时刻系列、SKULLPANDA进退之门系列、Zsiga慢下来系列、DIMOO自然的形状系列、新生日记系列。25年底新增2款IP:小帽子Hatti(寻找大象滑梯
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ADI宣布2月起全线产品平均涨价15%
() ADI宣布2月起全线产品平均涨价15% ADI于1月21日确认自2月起全线产品平均提价15%,与TI等海外大厂形成涨价共振,标志着在8寸晶圆产能收缩和AI服务器需求拉动下,模拟芯片行业价格战告终、景气回升。这轮由供给侧产能出清和AI新需求驱动的涨价,确认了行业供需格局的实质性反转,为国内厂商提供了修复盈利和加速国产替代的双重催化。 关注:思瑞浦/纳芯微/圣邦股份(受益于行业周期反转和价格修复,有望实现盈利能力提升),杰华特/南芯科技/晶丰明源(卡位AI服务器等高增长赛道,受益于国产GPU供
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高端制造业出海:由产能出海转向技术出海
【DW机械】高端制造业出海:由产能出海转向技术出海,中国装备凭借领先优势提高出海天花板 (1)光模块设备:26年算力需求建设加速,光模块需求预期持续上修。当前光模块头部厂商均在重点布局海外产能,考虑技术迭代+海外劳动力+快速扩产三重难点,光模块设备成为必选项。重点推荐光模块相关产品布局的企业。光模块耦合设备建议关注【罗博特科】,AOI检测设备建议关注【奥特维】【天准科技】【快克智能】,贴附设备建议关注【博众精工】,自动化组装设备建议关注【凯格精机】,光纤阵列单元(FAU)建议关注【杰普特】。 (
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广发海外电子通信
《广发海外电子通信》 Celestica(CLSUSHold):TPU及网络上行潜力抵消ODM份額再平衡 维持持有评级及目标价270美元:我们预计谷歌TPU服务器供应链将于2026年进一步扩张,鸿海将于1Q26开始L10/L11生产,并可能占据高于预期的份额。Celestica仍是谷歌TPUL6及机架级解决方案的关键供应商。同时,CLS的通信部门受益于网络需求加速,包括800G持续增长及2026年1.6T爬坡,此将支撑毛利率及EPS上行潜力。因此,我们预计2026E/2027E每股收益为8.7/
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今天调整的品种、没有涨停的品种,都是加仓的机会!
()感谢市场的馈赠!今天调整的品种、没有涨停的品种,都是加仓的机会!买入商业航天各环节中军! 1️⃣SpaceX链,海内外共振:迈为股份、安徽合力、宇晶股份、信维通信、奥特维、西部材料。 2️⃣火箭仍然是主线,发动机是商业火箭的最大瓶颈,标的:航天动力、超捷股份、飞沃科技、国机精工、航天宏图; 3️⃣卫星放量:中国卫星、臻镭科技、铖昌科技、航天电子、烽火通信、西测测试; 4️⃣太空算力,深空投放:顺灏股份,深空供电:明阳智能、云南锗业、上海港湾、乾照光电、钧达股份、东方日升、蓝思科技、凯盛科技等
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五彩斑斓的漂流
2026-01-26 15:25:19
【隆华科技】上周末发布业绩高增预告,预计26年业绩维持高增趋势。
[太阳]【隆华科技】上周末发布业绩高增预告,预计26年业绩维持高增趋势。公司商业航天相关业务包括火箭整流罩等产品已有供货,产品竞争力较强。 [太阳]今天周一下午15点我们邀请公司线上小范围交流,感兴趣的领导欢迎私信索要链接
#隆华科技: 航空航天供应商,新材料开辟第二增长曲线 [太阳]公司PMI泡沫用作复合材料夹层结构的芯材,已广泛应用于直升机、无人机、雷达罩、整流罩等航空航天领域,公司与中国航天集团合作紧密,资质壁垒优势明显;#参考星舰整流罩约800万美元的价值量,国内长征系列火箭整流
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五彩斑斓的漂流
2026-01-26 11:46:28
疫苗大涨短评
()[太阳]【中信医药】疫苗大涨短评 今日疫苗板块放量大涨,我们初步判断原因如下: [玫瑰]近期印度东部的西孟加拉邦出现尼帕病毒感染病例,目前已有5例确诊病例,近100人被要求居家隔离。尼帕病毒一种人畜共患病毒,可以通过被污染的食物传播给人类,或者直接人传人,症状包括发烧、头疼、嗜睡、意识模糊和昏迷,感染者的死亡率在40%-75%,这种病毒从感染到出现症状的潜伏期一般为4天至14天,最长可达45天。目前尚无专门针对尼帕病毒的疫苗和有效疗法。 [玫瑰]mRNA疫苗数据优异,关注国内催化:Moder
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2026-01-26 09:16:01
【中泰电子】沿主线买缺口,先进存力和算力是最确定的方向!
【中泰电子】沿主线买缺口,先进存力和算力是最确定的方向! AI需求大爆发,先进存力和算力均处于供不应求状态。 ①存储方面,26Q1涨价继续大超预期,行业缺货状态有望持续到27年。 ②算力方面,目前代工产能是瓶颈,台积电加速扩产,设备产业链有望充分受益。 映射到国内A股,我们继续看好存储、设备厂和Fab: ①存储,模组厂25Q4有望开始放利润,我们认为股价有望创新高;NOR、DDR4、SLC NAND、车规存储等涨价也超预期,看好设计公司。 ②设备厂,受益SMIC、华虹等先进制程和长鑫长存扩产,叠
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2026-01-26 08:52:34
【长江金属&电新】锂价再创本轮新高,后续锂电行情研判-0125
【长江金属&电新】锂价再创本轮新高,后续锂电行情研判-0125 ⚡️ 上游碳酸锂:2026 年基本面确定性拉满,正处第二波主升浪。上周价格创 18 万 + 高点,淡季库存强去化印证强势;供给端是核心变量,国内宜春锂云母矿复产推迟、矿证办理致阶段性停产,海外供给扰动 + 成本抬升,中长期供给已现拐点。价格大概率破 20 万,高点或近 30 万,26-27 年均价有望达 15-20 万;板块按 27 年估值测算有 50%-1 倍空间,贝塔行情为主,重点关注高弹性标的(天华新能等)与龙头 / 高性价比
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2026-01-25 00:30:02
【国金电新】潍柴体系数据中心主电更新
【国金电新】潍柴体系数据中心主电更新:天然气中速机组新晋北美数据中心主电源送样验证,备电叠加主电打开倍增空间 🔥事件:#潍柴天然气大型中速机组承接北美数据中心主电送样订单(客户穿透为甲骨文、openAI、及软银等),2026年天然气、柴发机组上游产业链涨价及整体供不应求情形下均价预计温和上涨15%-25%。 🔥北美AI叙事下缺电持续演绎,当前市电、燃气轮机为数据中心主电源主力体系,占比70%-80%,但供给整体有限,SOFC、天然气及核能等多能源主电解决方案推出,近期国内大型中速机天然气机组
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2026-01-23 14:57:06
涪陵电力:节能业务周期向上,国网综能协同发展
涪陵电力:节能业务周期向上,国网综能协同发展 [玫瑰]公司是国网旗下唯一节能业务平台。十五五国网投资增速40%,公司节能业务年增空间有20亿以上,目前仅5亿,4倍空间,本业扎实。 [玫瑰]公司后续有望开展国网综能(包括储能,虚拟电厂等)相关新兴产业业务。对标南网科技,估值明显偏低。通过国南网体量比较,市值可看K亿。 [太阳]后续多个确定性催化,欢迎进一步交流
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重视SpaceX产业链——UTG玻璃千亿市场
重视SpaceX产业链——UTG玻璃千亿市场 #为什么卫星要用UTG玻璃? 1⃣低轨存在大量原子氧➡腐蚀电池片 2⃣铈元素阻挡高能粒子➡抗辐射 3⃣镀膜反射多余热量➡热控制 单星太阳翼面积倍数提升 V1.5➡22m² V2mini➡105m²;V2➡258m² V3➡350+m² 市场容量:千亿级别 #单价:10000元/m² 1⃣V2共3万颗,60%渗透率➡450亿市场; 2⃣V3预计1.5万颗➡500亿市场 重点关注: UTG 玻璃:蓝思科技 原片:凯盛科技
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睿创微纳业绩预告点评:重视业绩增速的可持续性-0122
🌀【天风汽车】睿创微纳业绩预告点评:重视业绩增速的可持续性-0122 ——————————— 公司25年归母净利11亿元,同比+93%;其中25Q4归母净利3.93亿元,同比+360%/环比+11%。#业绩表现大超预期,核心是海外和国内工业场景需求共振下的订单爆发。 1、重视全球需求共振下主业增速的持续性 公司下游构成中,海外/国内工业分别占比40%/45%。 ① 工业场景下,欧美对红外测温法规要求提升至强制配套,国内外电力巡检/工业测温场景需求共振,#市场规模有望保持40%+复合增速。 ②
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兆易创新:四季度如期释放
【长江电子】兆易创新:四季度如期释放,#周期上行、预计26年迈入业绩爆发期 #四季度业绩持续兑现 2025年,公司实现收入92.03亿元,同比+25.11%,归母净利润16.1亿元,同比+46.03%。25Q4,预计实现收入23.71亿元,同比+38.97%,环比-11.56%,归母净利润5.27亿元,同比+94.79%,环比+3.75%,归母净利率为22.2%、环比+3.3pct;价格上行期,四季度业绩持续兑现,利润率水平逐季攀升。 #关联交易预示2026年DRAM收入进一步爆发 2026H1
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奥特维:业绩困境反转,太空光伏打开想象空间-0122
奥特维:业绩困境反转,太空光伏打开想象空间-0122 #光伏设备:由于当前全球光伏产能过剩,预期新增产能较少导致市场对光伏主业普遍悲观,但是组件设备仍然是周期性最弱的环节,因为换新周期短(2-3年)及0BB、多分片等新技术加持;#近期太空光伏再次打开市场对HJT、钙钛矿加速迭代的想象空间,公司串焊机拥有70%全球市占率,同时布局钙钛矿整线; #锂电设备:新签订单已经达到10亿量级,26年储能模组PACK设备有望增长50%以上;固态布局叠片机、硫化物电解质设备、硅碳负极用CVD硫化床,储能高增长+
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泡泡玛特:再次回购近1亿信心充足,长期看好IP平台价值
泡泡玛特:再次回购近1亿信心充足,长期看好IP平台价值 [玫瑰]1月21亿泡泡玛特公告回购:耗资约9649万港元回购50万股(继1月19日公告2.51亿港元回购之后再次回购),彰显公司对业绩的信心。 [太阳]近期跟踪下来,次新IP多系列产品数据优异,新IP获得独特新用户群: 【产品侧】25H2多个IP公众号数据表现出色:星星人点亮系列、美味时刻系列、SKULLPANDA进退之门系列、Zsiga慢下来系列、DIMOO自然的形状系列、新生日记系列。25年底新增2款IP:小帽子Hatti(寻找大象滑梯
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2026-01-22 08:42:38
ADI宣布2月起全线产品平均涨价15%
() ADI宣布2月起全线产品平均涨价15% ADI于1月21日确认自2月起全线产品平均提价15%,与TI等海外大厂形成涨价共振,标志着在8寸晶圆产能收缩和AI服务器需求拉动下,模拟芯片行业价格战告终、景气回升。这轮由供给侧产能出清和AI新需求驱动的涨价,确认了行业供需格局的实质性反转,为国内厂商提供了修复盈利和加速国产替代的双重催化。 关注:思瑞浦/纳芯微/圣邦股份(受益于行业周期反转和价格修复,有望实现盈利能力提升),杰华特/南芯科技/晶丰明源(卡位AI服务器等高增长赛道,受益于国产GPU供
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高端制造业出海:由产能出海转向技术出海
【DW机械】高端制造业出海:由产能出海转向技术出海,中国装备凭借领先优势提高出海天花板 (1)光模块设备:26年算力需求建设加速,光模块需求预期持续上修。当前光模块头部厂商均在重点布局海外产能,考虑技术迭代+海外劳动力+快速扩产三重难点,光模块设备成为必选项。重点推荐光模块相关产品布局的企业。光模块耦合设备建议关注【罗博特科】,AOI检测设备建议关注【奥特维】【天准科技】【快克智能】,贴附设备建议关注【博众精工】,自动化组装设备建议关注【凯格精机】,光纤阵列单元(FAU)建议关注【杰普特】。 (
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2026-01-21 18:47:18
广发海外电子通信
《广发海外电子通信》 Celestica(CLSUSHold):TPU及网络上行潜力抵消ODM份額再平衡 维持持有评级及目标价270美元:我们预计谷歌TPU服务器供应链将于2026年进一步扩张,鸿海将于1Q26开始L10/L11生产,并可能占据高于预期的份额。Celestica仍是谷歌TPUL6及机架级解决方案的关键供应商。同时,CLS的通信部门受益于网络需求加速,包括800G持续增长及2026年1.6T爬坡,此将支撑毛利率及EPS上行潜力。因此,我们预计2026E/2027E每股收益为8.7/
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2026-01-26 15:28:42
今天调整的品种、没有涨停的品种,都是加仓的机会!
()感谢市场的馈赠!今天调整的品种、没有涨停的品种,都是加仓的机会!买入商业航天各环节中军! 1️⃣SpaceX链,海内外共振:迈为股份、安徽合力、宇晶股份、信维通信、奥特维、西部材料。 2️⃣火箭仍然是主线,发动机是商业火箭的最大瓶颈,标的:航天动力、超捷股份、飞沃科技、国机精工、航天宏图; 3️⃣卫星放量:中国卫星、臻镭科技、铖昌科技、航天电子、烽火通信、西测测试; 4️⃣太空算力,深空投放:顺灏股份,深空供电:明阳智能、云南锗业、上海港湾、乾照光电、钧达股份、东方日升、蓝思科技、凯盛科技等
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2026-01-26 15:25:19
【隆华科技】上周末发布业绩高增预告,预计26年业绩维持高增趋势。
[太阳]【隆华科技】上周末发布业绩高增预告,预计26年业绩维持高增趋势。公司商业航天相关业务包括火箭整流罩等产品已有供货,产品竞争力较强。 [太阳]今天周一下午15点我们邀请公司线上小范围交流,感兴趣的领导欢迎私信索要链接
#隆华科技: 航空航天供应商,新材料开辟第二增长曲线 [太阳]公司PMI泡沫用作复合材料夹层结构的芯材,已广泛应用于直升机、无人机、雷达罩、整流罩等航空航天领域,公司与中国航天集团合作紧密,资质壁垒优势明显;#参考星舰整流罩约800万美元的价值量,国内长征系列火箭整流
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疫苗大涨短评
()[太阳]【中信医药】疫苗大涨短评 今日疫苗板块放量大涨,我们初步判断原因如下: [玫瑰]近期印度东部的西孟加拉邦出现尼帕病毒感染病例,目前已有5例确诊病例,近100人被要求居家隔离。尼帕病毒一种人畜共患病毒,可以通过被污染的食物传播给人类,或者直接人传人,症状包括发烧、头疼、嗜睡、意识模糊和昏迷,感染者的死亡率在40%-75%,这种病毒从感染到出现症状的潜伏期一般为4天至14天,最长可达45天。目前尚无专门针对尼帕病毒的疫苗和有效疗法。 [玫瑰]mRNA疫苗数据优异,关注国内催化:Moder
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【中泰电子】沿主线买缺口,先进存力和算力是最确定的方向!
【中泰电子】沿主线买缺口,先进存力和算力是最确定的方向! AI需求大爆发,先进存力和算力均处于供不应求状态。 ①存储方面,26Q1涨价继续大超预期,行业缺货状态有望持续到27年。 ②算力方面,目前代工产能是瓶颈,台积电加速扩产,设备产业链有望充分受益。 映射到国内A股,我们继续看好存储、设备厂和Fab: ①存储,模组厂25Q4有望开始放利润,我们认为股价有望创新高;NOR、DDR4、SLC NAND、车规存储等涨价也超预期,看好设计公司。 ②设备厂,受益SMIC、华虹等先进制程和长鑫长存扩产,叠
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【长江金属&电新】锂价再创本轮新高,后续锂电行情研判-0125
【长江金属&电新】锂价再创本轮新高,后续锂电行情研判-0125 ⚡️ 上游碳酸锂:2026 年基本面确定性拉满,正处第二波主升浪。上周价格创 18 万 + 高点,淡季库存强去化印证强势;供给端是核心变量,国内宜春锂云母矿复产推迟、矿证办理致阶段性停产,海外供给扰动 + 成本抬升,中长期供给已现拐点。价格大概率破 20 万,高点或近 30 万,26-27 年均价有望达 15-20 万;板块按 27 年估值测算有 50%-1 倍空间,贝塔行情为主,重点关注高弹性标的(天华新能等)与龙头 / 高性价比
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【国金电新】潍柴体系数据中心主电更新
【国金电新】潍柴体系数据中心主电更新:天然气中速机组新晋北美数据中心主电源送样验证,备电叠加主电打开倍增空间 🔥事件:#潍柴天然气大型中速机组承接北美数据中心主电送样订单(客户穿透为甲骨文、openAI、及软银等),2026年天然气、柴发机组上游产业链涨价及整体供不应求情形下均价预计温和上涨15%-25%。 🔥北美AI叙事下缺电持续演绎,当前市电、燃气轮机为数据中心主电源主力体系,占比70%-80%,但供给整体有限,SOFC、天然气及核能等多能源主电解决方案推出,近期国内大型中速机天然气机组
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涪陵电力:节能业务周期向上,国网综能协同发展
涪陵电力:节能业务周期向上,国网综能协同发展 [玫瑰]公司是国网旗下唯一节能业务平台。十五五国网投资增速40%,公司节能业务年增空间有20亿以上,目前仅5亿,4倍空间,本业扎实。 [玫瑰]公司后续有望开展国网综能(包括储能,虚拟电厂等)相关新兴产业业务。对标南网科技,估值明显偏低。通过国南网体量比较,市值可看K亿。 [太阳]后续多个确定性催化,欢迎进一步交流
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重视SpaceX产业链——UTG玻璃千亿市场
重视SpaceX产业链——UTG玻璃千亿市场 #为什么卫星要用UTG玻璃? 1⃣低轨存在大量原子氧➡腐蚀电池片 2⃣铈元素阻挡高能粒子➡抗辐射 3⃣镀膜反射多余热量➡热控制 单星太阳翼面积倍数提升 V1.5➡22m² V2mini➡105m²;V2➡258m² V3➡350+m² 市场容量:千亿级别 #单价:10000元/m² 1⃣V2共3万颗,60%渗透率➡450亿市场; 2⃣V3预计1.5万颗➡500亿市场 重点关注: UTG 玻璃:蓝思科技 原片:凯盛科技
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睿创微纳业绩预告点评:重视业绩增速的可持续性-0122
🌀【天风汽车】睿创微纳业绩预告点评:重视业绩增速的可持续性-0122 ——————————— 公司25年归母净利11亿元,同比+93%;其中25Q4归母净利3.93亿元,同比+360%/环比+11%。#业绩表现大超预期,核心是海外和国内工业场景需求共振下的订单爆发。 1、重视全球需求共振下主业增速的持续性 公司下游构成中,海外/国内工业分别占比40%/45%。 ① 工业场景下,欧美对红外测温法规要求提升至强制配套,国内外电力巡检/工业测温场景需求共振,#市场规模有望保持40%+复合增速。 ②
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兆易创新:四季度如期释放
【长江电子】兆易创新:四季度如期释放,#周期上行、预计26年迈入业绩爆发期 #四季度业绩持续兑现 2025年,公司实现收入92.03亿元,同比+25.11%,归母净利润16.1亿元,同比+46.03%。25Q4,预计实现收入23.71亿元,同比+38.97%,环比-11.56%,归母净利润5.27亿元,同比+94.79%,环比+3.75%,归母净利率为22.2%、环比+3.3pct;价格上行期,四季度业绩持续兑现,利润率水平逐季攀升。 #关联交易预示2026年DRAM收入进一步爆发 2026H1
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奥特维:业绩困境反转,太空光伏打开想象空间-0122
奥特维:业绩困境反转,太空光伏打开想象空间-0122 #光伏设备:由于当前全球光伏产能过剩,预期新增产能较少导致市场对光伏主业普遍悲观,但是组件设备仍然是周期性最弱的环节,因为换新周期短(2-3年)及0BB、多分片等新技术加持;#近期太空光伏再次打开市场对HJT、钙钛矿加速迭代的想象空间,公司串焊机拥有70%全球市占率,同时布局钙钛矿整线; #锂电设备:新签订单已经达到10亿量级,26年储能模组PACK设备有望增长50%以上;固态布局叠片机、硫化物电解质设备、硅碳负极用CVD硫化床,储能高增长+
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泡泡玛特:再次回购近1亿信心充足,长期看好IP平台价值
泡泡玛特:再次回购近1亿信心充足,长期看好IP平台价值 [玫瑰]1月21亿泡泡玛特公告回购:耗资约9649万港元回购50万股(继1月19日公告2.51亿港元回购之后再次回购),彰显公司对业绩的信心。 [太阳]近期跟踪下来,次新IP多系列产品数据优异,新IP获得独特新用户群: 【产品侧】25H2多个IP公众号数据表现出色:星星人点亮系列、美味时刻系列、SKULLPANDA进退之门系列、Zsiga慢下来系列、DIMOO自然的形状系列、新生日记系列。25年底新增2款IP:小帽子Hatti(寻找大象滑梯
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() ADI宣布2月起全线产品平均涨价15% ADI于1月21日确认自2月起全线产品平均提价15%,与TI等海外大厂形成涨价共振,标志着在8寸晶圆产能收缩和AI服务器需求拉动下,模拟芯片行业价格战告终、景气回升。这轮由供给侧产能出清和AI新需求驱动的涨价,确认了行业供需格局的实质性反转,为国内厂商提供了修复盈利和加速国产替代的双重催化。 关注:思瑞浦/纳芯微/圣邦股份(受益于行业周期反转和价格修复,有望实现盈利能力提升),杰华特/南芯科技/晶丰明源(卡位AI服务器等高增长赛道,受益于国产GPU供
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高端制造业出海:由产能出海转向技术出海
【DW机械】高端制造业出海:由产能出海转向技术出海,中国装备凭借领先优势提高出海天花板 (1)光模块设备:26年算力需求建设加速,光模块需求预期持续上修。当前光模块头部厂商均在重点布局海外产能,考虑技术迭代+海外劳动力+快速扩产三重难点,光模块设备成为必选项。重点推荐光模块相关产品布局的企业。光模块耦合设备建议关注【罗博特科】,AOI检测设备建议关注【奥特维】【天准科技】【快克智能】,贴附设备建议关注【博众精工】,自动化组装设备建议关注【凯格精机】,光纤阵列单元(FAU)建议关注【杰普特】。 (
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《广发海外电子通信》 Celestica(CLSUSHold):TPU及网络上行潜力抵消ODM份額再平衡 维持持有评级及目标价270美元:我们预计谷歌TPU服务器供应链将于2026年进一步扩张,鸿海将于1Q26开始L10/L11生产,并可能占据高于预期的份额。Celestica仍是谷歌TPUL6及机架级解决方案的关键供应商。同时,CLS的通信部门受益于网络需求加速,包括800G持续增长及2026年1.6T爬坡,此将支撑毛利率及EPS上行潜力。因此,我们预计2026E/2027E每股收益为8.7/
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今天调整的品种、没有涨停的品种,都是加仓的机会!
()感谢市场的馈赠!今天调整的品种、没有涨停的品种,都是加仓的机会!买入商业航天各环节中军! 1️⃣SpaceX链,海内外共振:迈为股份、安徽合力、宇晶股份、信维通信、奥特维、西部材料。 2️⃣火箭仍然是主线,发动机是商业火箭的最大瓶颈,标的:航天动力、超捷股份、飞沃科技、国机精工、航天宏图; 3️⃣卫星放量:中国卫星、臻镭科技、铖昌科技、航天电子、烽火通信、西测测试; 4️⃣太空算力,深空投放:顺灏股份,深空供电:明阳智能、云南锗业、上海港湾、乾照光电、钧达股份、东方日升、蓝思科技、凯盛科技等
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【隆华科技】上周末发布业绩高增预告,预计26年业绩维持高增趋势。
[太阳]【隆华科技】上周末发布业绩高增预告,预计26年业绩维持高增趋势。公司商业航天相关业务包括火箭整流罩等产品已有供货,产品竞争力较强。 [太阳]今天周一下午15点我们邀请公司线上小范围交流,感兴趣的领导欢迎私信索要链接
#隆华科技: 航空航天供应商,新材料开辟第二增长曲线 [太阳]公司PMI泡沫用作复合材料夹层结构的芯材,已广泛应用于直升机、无人机、雷达罩、整流罩等航空航天领域,公司与中国航天集团合作紧密,资质壁垒优势明显;#参考星舰整流罩约800万美元的价值量,国内长征系列火箭整流
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疫苗大涨短评
()[太阳]【中信医药】疫苗大涨短评 今日疫苗板块放量大涨,我们初步判断原因如下: [玫瑰]近期印度东部的西孟加拉邦出现尼帕病毒感染病例,目前已有5例确诊病例,近100人被要求居家隔离。尼帕病毒一种人畜共患病毒,可以通过被污染的食物传播给人类,或者直接人传人,症状包括发烧、头疼、嗜睡、意识模糊和昏迷,感染者的死亡率在40%-75%,这种病毒从感染到出现症状的潜伏期一般为4天至14天,最长可达45天。目前尚无专门针对尼帕病毒的疫苗和有效疗法。 [玫瑰]mRNA疫苗数据优异,关注国内催化:Moder
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五彩斑斓的漂流
2026-01-26 09:16:01
【中泰电子】沿主线买缺口,先进存力和算力是最确定的方向!
【中泰电子】沿主线买缺口,先进存力和算力是最确定的方向! AI需求大爆发,先进存力和算力均处于供不应求状态。 ①存储方面,26Q1涨价继续大超预期,行业缺货状态有望持续到27年。 ②算力方面,目前代工产能是瓶颈,台积电加速扩产,设备产业链有望充分受益。 映射到国内A股,我们继续看好存储、设备厂和Fab: ①存储,模组厂25Q4有望开始放利润,我们认为股价有望创新高;NOR、DDR4、SLC NAND、车规存储等涨价也超预期,看好设计公司。 ②设备厂,受益SMIC、华虹等先进制程和长鑫长存扩产,叠
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2026-01-26 08:52:34
【长江金属&电新】锂价再创本轮新高,后续锂电行情研判-0125
【长江金属&电新】锂价再创本轮新高,后续锂电行情研判-0125 ⚡️ 上游碳酸锂:2026 年基本面确定性拉满,正处第二波主升浪。上周价格创 18 万 + 高点,淡季库存强去化印证强势;供给端是核心变量,国内宜春锂云母矿复产推迟、矿证办理致阶段性停产,海外供给扰动 + 成本抬升,中长期供给已现拐点。价格大概率破 20 万,高点或近 30 万,26-27 年均价有望达 15-20 万;板块按 27 年估值测算有 50%-1 倍空间,贝塔行情为主,重点关注高弹性标的(天华新能等)与龙头 / 高性价比
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2026-01-25 00:30:02
【国金电新】潍柴体系数据中心主电更新
【国金电新】潍柴体系数据中心主电更新:天然气中速机组新晋北美数据中心主电源送样验证,备电叠加主电打开倍增空间 🔥事件:#潍柴天然气大型中速机组承接北美数据中心主电送样订单(客户穿透为甲骨文、openAI、及软银等),2026年天然气、柴发机组上游产业链涨价及整体供不应求情形下均价预计温和上涨15%-25%。 🔥北美AI叙事下缺电持续演绎,当前市电、燃气轮机为数据中心主电源主力体系,占比70%-80%,但供给整体有限,SOFC、天然气及核能等多能源主电解决方案推出,近期国内大型中速机天然气机组
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2026-01-23 14:57:06
涪陵电力:节能业务周期向上,国网综能协同发展
涪陵电力:节能业务周期向上,国网综能协同发展 [玫瑰]公司是国网旗下唯一节能业务平台。十五五国网投资增速40%,公司节能业务年增空间有20亿以上,目前仅5亿,4倍空间,本业扎实。 [玫瑰]公司后续有望开展国网综能(包括储能,虚拟电厂等)相关新兴产业业务。对标南网科技,估值明显偏低。通过国南网体量比较,市值可看K亿。 [太阳]后续多个确定性催化,欢迎进一步交流
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2026-01-23 11:28:21
重视SpaceX产业链——UTG玻璃千亿市场
重视SpaceX产业链——UTG玻璃千亿市场 #为什么卫星要用UTG玻璃? 1⃣低轨存在大量原子氧➡腐蚀电池片 2⃣铈元素阻挡高能粒子➡抗辐射 3⃣镀膜反射多余热量➡热控制 单星太阳翼面积倍数提升 V1.5➡22m² V2mini➡105m²;V2➡258m² V3➡350+m² 市场容量:千亿级别 #单价:10000元/m² 1⃣V2共3万颗,60%渗透率➡450亿市场; 2⃣V3预计1.5万颗➡500亿市场 重点关注: UTG 玻璃:蓝思科技 原片:凯盛科技
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2026-01-23 09:01:13
睿创微纳业绩预告点评:重视业绩增速的可持续性-0122
🌀【天风汽车】睿创微纳业绩预告点评:重视业绩增速的可持续性-0122 ——————————— 公司25年归母净利11亿元,同比+93%;其中25Q4归母净利3.93亿元,同比+360%/环比+11%。#业绩表现大超预期,核心是海外和国内工业场景需求共振下的订单爆发。 1、重视全球需求共振下主业增速的持续性 公司下游构成中,海外/国内工业分别占比40%/45%。 ① 工业场景下,欧美对红外测温法规要求提升至强制配套,国内外电力巡检/工业测温场景需求共振,#市场规模有望保持40%+复合增速。 ②
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2026-01-23 00:37:42
兆易创新:四季度如期释放
【长江电子】兆易创新:四季度如期释放,#周期上行、预计26年迈入业绩爆发期 #四季度业绩持续兑现 2025年,公司实现收入92.03亿元,同比+25.11%,归母净利润16.1亿元,同比+46.03%。25Q4,预计实现收入23.71亿元,同比+38.97%,环比-11.56%,归母净利润5.27亿元,同比+94.79%,环比+3.75%,归母净利率为22.2%、环比+3.3pct;价格上行期,四季度业绩持续兑现,利润率水平逐季攀升。 #关联交易预示2026年DRAM收入进一步爆发 2026H1
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奥特维:业绩困境反转,太空光伏打开想象空间-0122
奥特维:业绩困境反转,太空光伏打开想象空间-0122 #光伏设备:由于当前全球光伏产能过剩,预期新增产能较少导致市场对光伏主业普遍悲观,但是组件设备仍然是周期性最弱的环节,因为换新周期短(2-3年)及0BB、多分片等新技术加持;#近期太空光伏再次打开市场对HJT、钙钛矿加速迭代的想象空间,公司串焊机拥有70%全球市占率,同时布局钙钛矿整线; #锂电设备:新签订单已经达到10亿量级,26年储能模组PACK设备有望增长50%以上;固态布局叠片机、硫化物电解质设备、硅碳负极用CVD硫化床,储能高增长+
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2026-01-22 11:38:17
泡泡玛特:再次回购近1亿信心充足,长期看好IP平台价值
泡泡玛特:再次回购近1亿信心充足,长期看好IP平台价值 [玫瑰]1月21亿泡泡玛特公告回购:耗资约9649万港元回购50万股(继1月19日公告2.51亿港元回购之后再次回购),彰显公司对业绩的信心。 [太阳]近期跟踪下来,次新IP多系列产品数据优异,新IP获得独特新用户群: 【产品侧】25H2多个IP公众号数据表现出色:星星人点亮系列、美味时刻系列、SKULLPANDA进退之门系列、Zsiga慢下来系列、DIMOO自然的形状系列、新生日记系列。25年底新增2款IP:小帽子Hatti(寻找大象滑梯
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2026-01-22 08:42:38
ADI宣布2月起全线产品平均涨价15%
() ADI宣布2月起全线产品平均涨价15% ADI于1月21日确认自2月起全线产品平均提价15%,与TI等海外大厂形成涨价共振,标志着在8寸晶圆产能收缩和AI服务器需求拉动下,模拟芯片行业价格战告终、景气回升。这轮由供给侧产能出清和AI新需求驱动的涨价,确认了行业供需格局的实质性反转,为国内厂商提供了修复盈利和加速国产替代的双重催化。 关注:思瑞浦/纳芯微/圣邦股份(受益于行业周期反转和价格修复,有望实现盈利能力提升),杰华特/南芯科技/晶丰明源(卡位AI服务器等高增长赛道,受益于国产GPU供
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2026-01-21 21:20:19
高端制造业出海:由产能出海转向技术出海
【DW机械】高端制造业出海:由产能出海转向技术出海,中国装备凭借领先优势提高出海天花板 (1)光模块设备:26年算力需求建设加速,光模块需求预期持续上修。当前光模块头部厂商均在重点布局海外产能,考虑技术迭代+海外劳动力+快速扩产三重难点,光模块设备成为必选项。重点推荐光模块相关产品布局的企业。光模块耦合设备建议关注【罗博特科】,AOI检测设备建议关注【奥特维】【天准科技】【快克智能】,贴附设备建议关注【博众精工】,自动化组装设备建议关注【凯格精机】,光纤阵列单元(FAU)建议关注【杰普特】。 (
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2026-01-21 18:47:18
广发海外电子通信
《广发海外电子通信》 Celestica(CLSUSHold):TPU及网络上行潜力抵消ODM份額再平衡 维持持有评级及目标价270美元:我们预计谷歌TPU服务器供应链将于2026年进一步扩张,鸿海将于1Q26开始L10/L11生产,并可能占据高于预期的份额。Celestica仍是谷歌TPUL6及机架级解决方案的关键供应商。同时,CLS的通信部门受益于网络需求加速,包括800G持续增长及2026年1.6T爬坡,此将支撑毛利率及EPS上行潜力。因此,我们预计2026E/2027E每股收益为8.7/
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2026-01-26 15:28:42
今天调整的品种、没有涨停的品种,都是加仓的机会!
()感谢市场的馈赠!今天调整的品种、没有涨停的品种,都是加仓的机会!买入商业航天各环节中军! 1️⃣SpaceX链,海内外共振:迈为股份、安徽合力、宇晶股份、信维通信、奥特维、西部材料。 2️⃣火箭仍然是主线,发动机是商业火箭的最大瓶颈,标的:航天动力、超捷股份、飞沃科技、国机精工、航天宏图; 3️⃣卫星放量:中国卫星、臻镭科技、铖昌科技、航天电子、烽火通信、西测测试; 4️⃣太空算力,深空投放:顺灏股份,深空供电:明阳智能、云南锗业、上海港湾、乾照光电、钧达股份、东方日升、蓝思科技、凯盛科技等
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2026-01-26 15:25:19
【隆华科技】上周末发布业绩高增预告,预计26年业绩维持高增趋势。
[太阳]【隆华科技】上周末发布业绩高增预告,预计26年业绩维持高增趋势。公司商业航天相关业务包括火箭整流罩等产品已有供货,产品竞争力较强。 [太阳]今天周一下午15点我们邀请公司线上小范围交流,感兴趣的领导欢迎私信索要链接
#隆华科技: 航空航天供应商,新材料开辟第二增长曲线 [太阳]公司PMI泡沫用作复合材料夹层结构的芯材,已广泛应用于直升机、无人机、雷达罩、整流罩等航空航天领域,公司与中国航天集团合作紧密,资质壁垒优势明显;#参考星舰整流罩约800万美元的价值量,国内长征系列火箭整流
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2026-01-26 11:46:28
疫苗大涨短评
()[太阳]【中信医药】疫苗大涨短评 今日疫苗板块放量大涨,我们初步判断原因如下: [玫瑰]近期印度东部的西孟加拉邦出现尼帕病毒感染病例,目前已有5例确诊病例,近100人被要求居家隔离。尼帕病毒一种人畜共患病毒,可以通过被污染的食物传播给人类,或者直接人传人,症状包括发烧、头疼、嗜睡、意识模糊和昏迷,感染者的死亡率在40%-75%,这种病毒从感染到出现症状的潜伏期一般为4天至14天,最长可达45天。目前尚无专门针对尼帕病毒的疫苗和有效疗法。 [玫瑰]mRNA疫苗数据优异,关注国内催化:Moder
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【中泰电子】沿主线买缺口,先进存力和算力是最确定的方向!
【中泰电子】沿主线买缺口,先进存力和算力是最确定的方向! AI需求大爆发,先进存力和算力均处于供不应求状态。 ①存储方面,26Q1涨价继续大超预期,行业缺货状态有望持续到27年。 ②算力方面,目前代工产能是瓶颈,台积电加速扩产,设备产业链有望充分受益。 映射到国内A股,我们继续看好存储、设备厂和Fab: ①存储,模组厂25Q4有望开始放利润,我们认为股价有望创新高;NOR、DDR4、SLC NAND、车规存储等涨价也超预期,看好设计公司。 ②设备厂,受益SMIC、华虹等先进制程和长鑫长存扩产,叠
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【长江金属&电新】锂价再创本轮新高,后续锂电行情研判-0125
【长江金属&电新】锂价再创本轮新高,后续锂电行情研判-0125 ⚡️ 上游碳酸锂:2026 年基本面确定性拉满,正处第二波主升浪。上周价格创 18 万 + 高点,淡季库存强去化印证强势;供给端是核心变量,国内宜春锂云母矿复产推迟、矿证办理致阶段性停产,海外供给扰动 + 成本抬升,中长期供给已现拐点。价格大概率破 20 万,高点或近 30 万,26-27 年均价有望达 15-20 万;板块按 27 年估值测算有 50%-1 倍空间,贝塔行情为主,重点关注高弹性标的(天华新能等)与龙头 / 高性价比
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【国金电新】潍柴体系数据中心主电更新
【国金电新】潍柴体系数据中心主电更新:天然气中速机组新晋北美数据中心主电源送样验证,备电叠加主电打开倍增空间 🔥事件:#潍柴天然气大型中速机组承接北美数据中心主电送样订单(客户穿透为甲骨文、openAI、及软银等),2026年天然气、柴发机组上游产业链涨价及整体供不应求情形下均价预计温和上涨15%-25%。 🔥北美AI叙事下缺电持续演绎,当前市电、燃气轮机为数据中心主电源主力体系,占比70%-80%,但供给整体有限,SOFC、天然气及核能等多能源主电解决方案推出,近期国内大型中速机天然气机组
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涪陵电力:节能业务周期向上,国网综能协同发展
涪陵电力:节能业务周期向上,国网综能协同发展 [玫瑰]公司是国网旗下唯一节能业务平台。十五五国网投资增速40%,公司节能业务年增空间有20亿以上,目前仅5亿,4倍空间,本业扎实。 [玫瑰]公司后续有望开展国网综能(包括储能,虚拟电厂等)相关新兴产业业务。对标南网科技,估值明显偏低。通过国南网体量比较,市值可看K亿。 [太阳]后续多个确定性催化,欢迎进一步交流
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重视SpaceX产业链——UTG玻璃千亿市场
重视SpaceX产业链——UTG玻璃千亿市场 #为什么卫星要用UTG玻璃? 1⃣低轨存在大量原子氧➡腐蚀电池片 2⃣铈元素阻挡高能粒子➡抗辐射 3⃣镀膜反射多余热量➡热控制 单星太阳翼面积倍数提升 V1.5➡22m² V2mini➡105m²;V2➡258m² V3➡350+m² 市场容量:千亿级别 #单价:10000元/m² 1⃣V2共3万颗,60%渗透率➡450亿市场; 2⃣V3预计1.5万颗➡500亿市场 重点关注: UTG 玻璃:蓝思科技 原片:凯盛科技
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睿创微纳业绩预告点评:重视业绩增速的可持续性-0122
🌀【天风汽车】睿创微纳业绩预告点评:重视业绩增速的可持续性-0122 ——————————— 公司25年归母净利11亿元,同比+93%;其中25Q4归母净利3.93亿元,同比+360%/环比+11%。#业绩表现大超预期,核心是海外和国内工业场景需求共振下的订单爆发。 1、重视全球需求共振下主业增速的持续性 公司下游构成中,海外/国内工业分别占比40%/45%。 ① 工业场景下,欧美对红外测温法规要求提升至强制配套,国内外电力巡检/工业测温场景需求共振,#市场规模有望保持40%+复合增速。 ②
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兆易创新:四季度如期释放
【长江电子】兆易创新:四季度如期释放,#周期上行、预计26年迈入业绩爆发期 #四季度业绩持续兑现 2025年,公司实现收入92.03亿元,同比+25.11%,归母净利润16.1亿元,同比+46.03%。25Q4,预计实现收入23.71亿元,同比+38.97%,环比-11.56%,归母净利润5.27亿元,同比+94.79%,环比+3.75%,归母净利率为22.2%、环比+3.3pct;价格上行期,四季度业绩持续兑现,利润率水平逐季攀升。 #关联交易预示2026年DRAM收入进一步爆发 2026H1
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奥特维:业绩困境反转,太空光伏打开想象空间-0122
奥特维:业绩困境反转,太空光伏打开想象空间-0122 #光伏设备:由于当前全球光伏产能过剩,预期新增产能较少导致市场对光伏主业普遍悲观,但是组件设备仍然是周期性最弱的环节,因为换新周期短(2-3年)及0BB、多分片等新技术加持;#近期太空光伏再次打开市场对HJT、钙钛矿加速迭代的想象空间,公司串焊机拥有70%全球市占率,同时布局钙钛矿整线; #锂电设备:新签订单已经达到10亿量级,26年储能模组PACK设备有望增长50%以上;固态布局叠片机、硫化物电解质设备、硅碳负极用CVD硫化床,储能高增长+
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泡泡玛特:再次回购近1亿信心充足,长期看好IP平台价值
泡泡玛特:再次回购近1亿信心充足,长期看好IP平台价值 [玫瑰]1月21亿泡泡玛特公告回购:耗资约9649万港元回购50万股(继1月19日公告2.51亿港元回购之后再次回购),彰显公司对业绩的信心。 [太阳]近期跟踪下来,次新IP多系列产品数据优异,新IP获得独特新用户群: 【产品侧】25H2多个IP公众号数据表现出色:星星人点亮系列、美味时刻系列、SKULLPANDA进退之门系列、Zsiga慢下来系列、DIMOO自然的形状系列、新生日记系列。25年底新增2款IP:小帽子Hatti(寻找大象滑梯
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ADI宣布2月起全线产品平均涨价15%
() ADI宣布2月起全线产品平均涨价15% ADI于1月21日确认自2月起全线产品平均提价15%,与TI等海外大厂形成涨价共振,标志着在8寸晶圆产能收缩和AI服务器需求拉动下,模拟芯片行业价格战告终、景气回升。这轮由供给侧产能出清和AI新需求驱动的涨价,确认了行业供需格局的实质性反转,为国内厂商提供了修复盈利和加速国产替代的双重催化。 关注:思瑞浦/纳芯微/圣邦股份(受益于行业周期反转和价格修复,有望实现盈利能力提升),杰华特/南芯科技/晶丰明源(卡位AI服务器等高增长赛道,受益于国产GPU供
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高端制造业出海:由产能出海转向技术出海
【DW机械】高端制造业出海:由产能出海转向技术出海,中国装备凭借领先优势提高出海天花板 (1)光模块设备:26年算力需求建设加速,光模块需求预期持续上修。当前光模块头部厂商均在重点布局海外产能,考虑技术迭代+海外劳动力+快速扩产三重难点,光模块设备成为必选项。重点推荐光模块相关产品布局的企业。光模块耦合设备建议关注【罗博特科】,AOI检测设备建议关注【奥特维】【天准科技】【快克智能】,贴附设备建议关注【博众精工】,自动化组装设备建议关注【凯格精机】,光纤阵列单元(FAU)建议关注【杰普特】。 (
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广发海外电子通信
《广发海外电子通信》 Celestica(CLSUSHold):TPU及网络上行潜力抵消ODM份額再平衡 维持持有评级及目标价270美元:我们预计谷歌TPU服务器供应链将于2026年进一步扩张,鸿海将于1Q26开始L10/L11生产,并可能占据高于预期的份额。Celestica仍是谷歌TPUL6及机架级解决方案的关键供应商。同时,CLS的通信部门受益于网络需求加速,包括800G持续增长及2026年1.6T爬坡,此将支撑毛利率及EPS上行潜力。因此,我们预计2026E/2027E每股收益为8.7/
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