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五彩斑斓的漂流
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五彩斑斓的漂流
2026-03-11 11:51:33
推荐时代天使:国产隐形正畸龙头—本土崛起,出海破局
推荐时代天使:国产隐形正畸龙头—本土崛起,出海破局 【华创医药】 2021年起公司在国内市场份额成为第一,近些年其国内业绩在行业环境承压下表现稳健。2025H1海外市场案例进一步大幅增长至11.72万例(+104%),已超过国内案例数,预计海外业务的盈利时点将近,后续有望带动利润端快速增长。 [太阳]关键问题1:国内业务成长性如何?1)渗透率:近些年渗透率快速提高,2024年国内渗透率已接近16%,而美国在2020年便已达到32%,青少年/儿童市场和基层市场是后续国内渗透率提高的重要方向。2)集
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五彩斑斓的漂流
2026-03-11 11:28:19
【北汽蓝谷】定增60亿落地,高管集体增持
[红包]浙商大制造汽车【北汽蓝谷】定增60亿落地,高管集体增持,业绩预告亏损收窄,获L3首批准入许可,持续关注 [太阳]60亿定增落地;公司高管近期增持 公司1月26日公告成功完成年度A股定向增发,募集资金总额60亿元,累计认购意向金额超100亿元。2月28日公司发布增持完毕公告,公司高管累计增持公司股份186万股,累计增持金额为1532万元。 [太阳]业绩预告:25年全年归母亏损收窄,销量同比增长84% (1)归母:预计亏损43.5-46.5亿元,亏损同比收窄20-23亿元 (2)扣非:预计亏
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五彩斑斓的漂流
2026-03-10 14:46:02
【哈森股份】3D打印粉末与设备新晋供应商,关注拐点时刻底部机会【东北机械】
【哈森股份】3D打印粉末与设备新晋供应商,关注拐点时刻底部机会【东北机械】 (1)3D打印粉末与MIM粉实现重大突破,百亿级弹性初显。公司从鞋包主业拓展转型3D打印产业,其钛粉参数明显优于产业水平(球化率、含氧量等处于高水平),通过设备自研等方式实现成本的降维打击,目前客户测试顺利,26年将进入扩产放量阶段,该业务将实现蜕变。mim粉盈利更强,综合盈利能力有望超预期。 (2)3D打印设备:公司擅长设计等环节,主攻代工业务,与中国3D打印第一人,颜永年教授团队合作,随着3D打印在消费电子、特种行业
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哈森股份
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五彩斑斓的漂流
2026-03-09 10:36:18
两会明确碳减排要求,原油涨价提振生柴赛道
【广发环保 陈龙&郭鹏】# 两会明确碳减排要求,原油涨价提振生柴赛道 # 建议关注 大地海洋、卓越新能、海螺创业、伟明环保、景津装备、瀚蓝环境、上海实业控股、山高环能等 # 两会召开、明确碳排放降幅要求 循环减排、绿能产业需求提振在即 国务院总理李强作政府工作报告:要求2026年单位国内生产总值二氧化碳排放累计降低17%,单位国内生产总值二氧化碳排放降低3.8%左右,标志着2026年是从能耗双控全面转向# 碳排放双控 的第一年,今年起各地政府将#首次面临正式的碳考核。从全球视角来看,欧盟碳关税已
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三峰环境
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五彩斑斓的漂流
2026-03-08 12:55:00
涛涛车业:电动低速车行业龙头,全球化布局优势突出
🧧重要‼️新发个股深度【信达消费】涛涛车业:电动低速车行业龙头,全球化布局优势突出 [太阳]报告看点 涛涛车业布局品类较多,我们本篇深度报告从增长驱动重要性出发,对电动高尔夫球车、全地形车、电动平衡车&滑板车、电动自行车等品类分别进行针对性梳理,首先基于产业链视角分析对应品类市场,包括行业总量、品牌格局、产业链分环节特征等;随后我们就公司对应业务布局情况,就供应端、产品端、销售端分别展开分析,梳理公司核心竞争力所在。我们认为,电动高尔夫球车在全球范围内属于增量市场,全地形车等品类亦存在结构性机
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五彩斑斓的漂流
2026-03-06 14:12:38
【兴福电子】国内电子级磷酸龙头,平台化布局拓宽成长空间
[拳头]【兴福电子】国内电子级磷酸龙头,平台化布局拓宽成长空间【光大石化化工交运团队】 🌟兴福电子成立于2008年11月,并于2025年1月于上交所科创板上市。经过十余年的持续投入、技术积累和市场开拓,公司成功开发和量产了SEMI C36-1121最高等级G3等级的电子级磷酸、SEMI通用标准最高等级G5等级的电子级硫酸和电子级双氧水以及蚀刻液、清洗剂、显影液、剥膜液、再生剂5大类功能湿电子化学品产品。公司相关产品可应用于28 nm及以下先进制程,并已经通过中芯国际、长江存储、长鑫存储、华虹集
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2026-03-06 10:21:46
继续强call国能日新!电力交易最核心标的
[庆祝]继续强call国能日新!电力交易最核心标的[拳头]【天风计算机团队】 1️⃣#电力交易顶层政策加速、明确未来5年建设目标 1)2月11日,国务院办公厅发布《关于完善全国统一电力市场体系的实施意见》,目标到2030年基本建成全国统一电力市场体系,#市场化交易电量占全社会用电量的70%左右,现货市场全面转入正式运行。进一步推动发电侧经营主体参与电力市场,#落实新能源可持续发展价格结算机制。 2)1月30日,国家发改委、能源局发布《关于完善发电侧容量电价机制的通知》,首次建立电网侧独立新型储能
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国能日新
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五彩斑斓的漂流
2026-03-05 18:27:43
银轮股份跟踪:燃机第一单落地,北美AIDC链核心标的|国金具身智能
银轮股份跟踪:燃机第一单落地,北美AIDC链核心标的|国金具身智能 [太阳]事件:3月5日,公司公告,全资子公司近日收到了某国际著名机械设备公司定点通知。公司获得该客户燃气发电机尾气排放处理系统项目定点。项目预计将于2026年四季度开始供货。根据客户需求预测,预计年销售额约13100万美元。 [庆祝]点评: 1、燃机业务第一单定点落地。定点获得大客户1000台发电机配套,单机配套价值量13万美元,总计10亿元人民币。整套系统包含SCR(选择性催化还原系统)、DPF(颗粒捕捉器)等尾气后处理模块。
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【国盛新消费】家联科技:创想三维上市在即,看好耗材环节在3D打印产业链受益!
【国盛新消费】家联科技:创想三维上市在即,看好耗材环节在3D打印产业链受益! [太阳]拓竹耗材供应商、产能持续爬坡 [玫瑰]拓竹合作情况:25年3月正式合作、25下半年有产品、核心为改性能力 [玫瑰]产能:目前国内近50条产线、泰国47条(覆盖美国市场),26年底预计达300条,保守目标5亿元 [玫瑰]盈利情况:泰国工厂毛利率30%、净利率10%,未来改性材料本地供应可降低运费 [太阳]主业客户份额深化 [玫瑰]内销:26年增速20%+(确定性强),来源头部客户门店增长(瑞幸、喜茶),单一客户品
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五彩斑斓的漂流
2026-03-04 20:50:54
【东吴电子陈海进】佰维存储:业绩定海之针,高景气持续验证事件
【东吴电子陈海进】佰维存储:业绩定海之针,高景气持续验证事件:公司公告1-2月预计营收40亿~45亿元,同比+340%~+395%;归母净利润15亿~18亿元,同比大幅扭亏。以中值计算,#归母净利率达39%。存储:业绩开门红,行业高景气+盈利持续上修公司1-2月业绩高增,在Q4高基数基础上盈利弹性进一步放大。行业高景气+涨价传导+存货与保供支撑,Q1及26年业绩具强确定性。此外,公司为 AI 眼镜核心一供,高端存储加速导入国产手机头部机型,产品价值量与盈利能力同步提升。先进封装:产能落地在即,贡
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五彩斑斓的漂流
2026-03-02 11:05:59
【中信证券氢能】
【中信证券氢能】 云南率先出台绿氢补贴,两会政策预期进一步强化,推荐关注氢能板块机会 #事件: 2月28日,云南省发改委等部门联合印发《云南省促进绿色电力消纳的若干措施》,提出对年产绿氢100吨以上的新能源制氢一体化项目,投产起连续三年给予最高13元/公斤补贴。同时,文件提出引导在曲靖、昭通、红河等结合炼化、化工降碳需求,布局“制氢-合成氨-甲醇-可持续航空燃料”等链条项目。 #影响: 在0.4元/度的用电价格下,绿氢单位生产成本约为25元/kg,13元/kg的补贴将直接使绿氢成本降低至灰氢相同
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中集安瑞科
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五彩斑斓的漂流
2026-02-27 17:01:45
【天风机械】联德股份调整点评:天然气发电机最好的品种之一!
【天风机械】联德股份调整点评:天然气发电机最好的品种之一!卡特+颜巴赫+江森预期上调,我们仍非常看好! 1,联德股份拥有天然气发电机最好的客户结构,颜巴赫+卡特+康明斯(预期),公司有望深度受益于AI天然气发电机组的大幅放量,我们测算3年4x的放量节奏; 2,颜巴赫:拥有最佳的发电效率+排放指标组合,产品地位相当于行业中的法拉利,当前产能仅为500台,产能规划提升1000或者2000台。颜巴赫本年度针对联德需求翻倍。 3,卡特彼勒:1)索拉燃机:22-23年开始对接,当时设定产能是1万吨,而索拉
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联德股份
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【东方日升】s订单已顺利落地,强烈看好20块以下的低吸机会
🎁【东方日升】s订单已顺利落地,强烈看好20块以下的低吸机会 🔥前期与北美客户s沟通的p-HJT订单已顺利如期落地,前期为月度形式(公司计划由代加工→拉通供应链体系后自供原材料,所以订单签约周期由客户之前要求的半年一签改为一月一签,供应链就绪后可随时切入自供模式),订单出货量符合预期(~20万片/月,对应MW级出货)。 ⭐目前为代加工模式,即从客户处直接拿硅片和银浆,客户按照原材料支付加工费。公司计划后续拉通硅片和浆料供应链,预计后续有望直接出电池形式,价格有望高于目前客户采购的PERC电池
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【长江电新】聚和材料推荐更新:估值低位,铜浆、空白掩膜版、商业航天催化不断
【长江电新】聚和材料推荐更新:估值低位,铜浆、空白掩膜版、商业航天催化不断 1、商业航天方面,太空温度变化以及辐射条件与地面均有显著不同,电池所用浆料需要从配方环节发生改变,难度更高盈利性预计更好,耗量相比地面相比也将有显著提升(地面TOPCon 10mg/W vs 太空15mg/W)。公司#半年前就开始跟国内卫星公司合作,卫星所需要的电子浆料也在测试,#近期跟向航天领域拓展的光伏大客户也在做银浆产品评估导入,另外叠瓦导电胶公司亦有布局。 2、海外布局方面,全球化是聚和材料重要的能力,公司在#泰
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聚和材料
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2026-02-26 14:12:42
【东财家电】绿联科技推荐:主业四驱,NAS奔赴
[红包]【东财家电】绿联科技推荐:主业四驱,NAS奔赴 [太阳]主业:赛道+区域+渠道+品牌四驱。 1️⃣优质基底,布局100-500亿美元中小赛道,5年CAGR预期5-15%,营收测算主业纯β五年增速8.27%。 2️⃣跨境攻擂。中系崛起,亚马逊活卖中国比例20%→50%+,前有安克,后有绿联(18Y-24Y),次身位上升进攻,过去5年区域CAGR即5.9%,德日英美占优。 3️⃣渠道多元。京淘占比42.1%降至26%,渠道分散、话语增强,直销、海外经销强化,优化盈利。 4️⃣品牌定位竞争。移
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推荐时代天使:国产隐形正畸龙头—本土崛起,出海破局
推荐时代天使:国产隐形正畸龙头—本土崛起,出海破局 【华创医药】 2021年起公司在国内市场份额成为第一,近些年其国内业绩在行业环境承压下表现稳健。2025H1海外市场案例进一步大幅增长至11.72万例(+104%),已超过国内案例数,预计海外业务的盈利时点将近,后续有望带动利润端快速增长。 [太阳]关键问题1:国内业务成长性如何?1)渗透率:近些年渗透率快速提高,2024年国内渗透率已接近16%,而美国在2020年便已达到32%,青少年/儿童市场和基层市场是后续国内渗透率提高的重要方向。2)集
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【北汽蓝谷】定增60亿落地,高管集体增持
[红包]浙商大制造汽车【北汽蓝谷】定增60亿落地,高管集体增持,业绩预告亏损收窄,获L3首批准入许可,持续关注 [太阳]60亿定增落地;公司高管近期增持 公司1月26日公告成功完成年度A股定向增发,募集资金总额60亿元,累计认购意向金额超100亿元。2月28日公司发布增持完毕公告,公司高管累计增持公司股份186万股,累计增持金额为1532万元。 [太阳]业绩预告:25年全年归母亏损收窄,销量同比增长84% (1)归母:预计亏损43.5-46.5亿元,亏损同比收窄20-23亿元 (2)扣非:预计亏
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【哈森股份】3D打印粉末与设备新晋供应商,关注拐点时刻底部机会【东北机械】
【哈森股份】3D打印粉末与设备新晋供应商,关注拐点时刻底部机会【东北机械】 (1)3D打印粉末与MIM粉实现重大突破,百亿级弹性初显。公司从鞋包主业拓展转型3D打印产业,其钛粉参数明显优于产业水平(球化率、含氧量等处于高水平),通过设备自研等方式实现成本的降维打击,目前客户测试顺利,26年将进入扩产放量阶段,该业务将实现蜕变。mim粉盈利更强,综合盈利能力有望超预期。 (2)3D打印设备:公司擅长设计等环节,主攻代工业务,与中国3D打印第一人,颜永年教授团队合作,随着3D打印在消费电子、特种行业
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两会明确碳减排要求,原油涨价提振生柴赛道
【广发环保 陈龙&郭鹏】# 两会明确碳减排要求,原油涨价提振生柴赛道 # 建议关注 大地海洋、卓越新能、海螺创业、伟明环保、景津装备、瀚蓝环境、上海实业控股、山高环能等 # 两会召开、明确碳排放降幅要求 循环减排、绿能产业需求提振在即 国务院总理李强作政府工作报告:要求2026年单位国内生产总值二氧化碳排放累计降低17%,单位国内生产总值二氧化碳排放降低3.8%左右,标志着2026年是从能耗双控全面转向# 碳排放双控 的第一年,今年起各地政府将#首次面临正式的碳考核。从全球视角来看,欧盟碳关税已
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涛涛车业:电动低速车行业龙头,全球化布局优势突出
🧧重要‼️新发个股深度【信达消费】涛涛车业:电动低速车行业龙头,全球化布局优势突出 [太阳]报告看点 涛涛车业布局品类较多,我们本篇深度报告从增长驱动重要性出发,对电动高尔夫球车、全地形车、电动平衡车&滑板车、电动自行车等品类分别进行针对性梳理,首先基于产业链视角分析对应品类市场,包括行业总量、品牌格局、产业链分环节特征等;随后我们就公司对应业务布局情况,就供应端、产品端、销售端分别展开分析,梳理公司核心竞争力所在。我们认为,电动高尔夫球车在全球范围内属于增量市场,全地形车等品类亦存在结构性机
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【兴福电子】国内电子级磷酸龙头,平台化布局拓宽成长空间
[拳头]【兴福电子】国内电子级磷酸龙头,平台化布局拓宽成长空间【光大石化化工交运团队】 🌟兴福电子成立于2008年11月,并于2025年1月于上交所科创板上市。经过十余年的持续投入、技术积累和市场开拓,公司成功开发和量产了SEMI C36-1121最高等级G3等级的电子级磷酸、SEMI通用标准最高等级G5等级的电子级硫酸和电子级双氧水以及蚀刻液、清洗剂、显影液、剥膜液、再生剂5大类功能湿电子化学品产品。公司相关产品可应用于28 nm及以下先进制程,并已经通过中芯国际、长江存储、长鑫存储、华虹集
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继续强call国能日新!电力交易最核心标的
[庆祝]继续强call国能日新!电力交易最核心标的[拳头]【天风计算机团队】 1️⃣#电力交易顶层政策加速、明确未来5年建设目标 1)2月11日,国务院办公厅发布《关于完善全国统一电力市场体系的实施意见》,目标到2030年基本建成全国统一电力市场体系,#市场化交易电量占全社会用电量的70%左右,现货市场全面转入正式运行。进一步推动发电侧经营主体参与电力市场,#落实新能源可持续发展价格结算机制。 2)1月30日,国家发改委、能源局发布《关于完善发电侧容量电价机制的通知》,首次建立电网侧独立新型储能
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银轮股份跟踪:燃机第一单落地,北美AIDC链核心标的|国金具身智能
银轮股份跟踪:燃机第一单落地,北美AIDC链核心标的|国金具身智能 [太阳]事件:3月5日,公司公告,全资子公司近日收到了某国际著名机械设备公司定点通知。公司获得该客户燃气发电机尾气排放处理系统项目定点。项目预计将于2026年四季度开始供货。根据客户需求预测,预计年销售额约13100万美元。 [庆祝]点评: 1、燃机业务第一单定点落地。定点获得大客户1000台发电机配套,单机配套价值量13万美元,总计10亿元人民币。整套系统包含SCR(选择性催化还原系统)、DPF(颗粒捕捉器)等尾气后处理模块。
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【国盛新消费】家联科技:创想三维上市在即,看好耗材环节在3D打印产业链受益!
【国盛新消费】家联科技:创想三维上市在即,看好耗材环节在3D打印产业链受益! [太阳]拓竹耗材供应商、产能持续爬坡 [玫瑰]拓竹合作情况:25年3月正式合作、25下半年有产品、核心为改性能力 [玫瑰]产能:目前国内近50条产线、泰国47条(覆盖美国市场),26年底预计达300条,保守目标5亿元 [玫瑰]盈利情况:泰国工厂毛利率30%、净利率10%,未来改性材料本地供应可降低运费 [太阳]主业客户份额深化 [玫瑰]内销:26年增速20%+(确定性强),来源头部客户门店增长(瑞幸、喜茶),单一客户品
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【东吴电子陈海进】佰维存储:业绩定海之针,高景气持续验证事件
【东吴电子陈海进】佰维存储:业绩定海之针,高景气持续验证事件:公司公告1-2月预计营收40亿~45亿元,同比+340%~+395%;归母净利润15亿~18亿元,同比大幅扭亏。以中值计算,#归母净利率达39%。存储:业绩开门红,行业高景气+盈利持续上修公司1-2月业绩高增,在Q4高基数基础上盈利弹性进一步放大。行业高景气+涨价传导+存货与保供支撑,Q1及26年业绩具强确定性。此外,公司为 AI 眼镜核心一供,高端存储加速导入国产手机头部机型,产品价值量与盈利能力同步提升。先进封装:产能落地在即,贡
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【中信证券氢能】
【中信证券氢能】 云南率先出台绿氢补贴,两会政策预期进一步强化,推荐关注氢能板块机会 #事件: 2月28日,云南省发改委等部门联合印发《云南省促进绿色电力消纳的若干措施》,提出对年产绿氢100吨以上的新能源制氢一体化项目,投产起连续三年给予最高13元/公斤补贴。同时,文件提出引导在曲靖、昭通、红河等结合炼化、化工降碳需求,布局“制氢-合成氨-甲醇-可持续航空燃料”等链条项目。 #影响: 在0.4元/度的用电价格下,绿氢单位生产成本约为25元/kg,13元/kg的补贴将直接使绿氢成本降低至灰氢相同
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【天风机械】联德股份调整点评:天然气发电机最好的品种之一!
【天风机械】联德股份调整点评:天然气发电机最好的品种之一!卡特+颜巴赫+江森预期上调,我们仍非常看好! 1,联德股份拥有天然气发电机最好的客户结构,颜巴赫+卡特+康明斯(预期),公司有望深度受益于AI天然气发电机组的大幅放量,我们测算3年4x的放量节奏; 2,颜巴赫:拥有最佳的发电效率+排放指标组合,产品地位相当于行业中的法拉利,当前产能仅为500台,产能规划提升1000或者2000台。颜巴赫本年度针对联德需求翻倍。 3,卡特彼勒:1)索拉燃机:22-23年开始对接,当时设定产能是1万吨,而索拉
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【东方日升】s订单已顺利落地,强烈看好20块以下的低吸机会
🎁【东方日升】s订单已顺利落地,强烈看好20块以下的低吸机会 🔥前期与北美客户s沟通的p-HJT订单已顺利如期落地,前期为月度形式(公司计划由代加工→拉通供应链体系后自供原材料,所以订单签约周期由客户之前要求的半年一签改为一月一签,供应链就绪后可随时切入自供模式),订单出货量符合预期(~20万片/月,对应MW级出货)。 ⭐目前为代加工模式,即从客户处直接拿硅片和银浆,客户按照原材料支付加工费。公司计划后续拉通硅片和浆料供应链,预计后续有望直接出电池形式,价格有望高于目前客户采购的PERC电池
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【长江电新】聚和材料推荐更新:估值低位,铜浆、空白掩膜版、商业航天催化不断
【长江电新】聚和材料推荐更新:估值低位,铜浆、空白掩膜版、商业航天催化不断 1、商业航天方面,太空温度变化以及辐射条件与地面均有显著不同,电池所用浆料需要从配方环节发生改变,难度更高盈利性预计更好,耗量相比地面相比也将有显著提升(地面TOPCon 10mg/W vs 太空15mg/W)。公司#半年前就开始跟国内卫星公司合作,卫星所需要的电子浆料也在测试,#近期跟向航天领域拓展的光伏大客户也在做银浆产品评估导入,另外叠瓦导电胶公司亦有布局。 2、海外布局方面,全球化是聚和材料重要的能力,公司在#泰
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【东财家电】绿联科技推荐:主业四驱,NAS奔赴
[红包]【东财家电】绿联科技推荐:主业四驱,NAS奔赴 [太阳]主业:赛道+区域+渠道+品牌四驱。 1️⃣优质基底,布局100-500亿美元中小赛道,5年CAGR预期5-15%,营收测算主业纯β五年增速8.27%。 2️⃣跨境攻擂。中系崛起,亚马逊活卖中国比例20%→50%+,前有安克,后有绿联(18Y-24Y),次身位上升进攻,过去5年区域CAGR即5.9%,德日英美占优。 3️⃣渠道多元。京淘占比42.1%降至26%,渠道分散、话语增强,直销、海外经销强化,优化盈利。 4️⃣品牌定位竞争。移
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2026-03-11 11:51:33
推荐时代天使:国产隐形正畸龙头—本土崛起,出海破局
推荐时代天使:国产隐形正畸龙头—本土崛起,出海破局 【华创医药】 2021年起公司在国内市场份额成为第一,近些年其国内业绩在行业环境承压下表现稳健。2025H1海外市场案例进一步大幅增长至11.72万例(+104%),已超过国内案例数,预计海外业务的盈利时点将近,后续有望带动利润端快速增长。 [太阳]关键问题1:国内业务成长性如何?1)渗透率:近些年渗透率快速提高,2024年国内渗透率已接近16%,而美国在2020年便已达到32%,青少年/儿童市场和基层市场是后续国内渗透率提高的重要方向。2)集
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时代天使
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五彩斑斓的漂流
2026-03-11 11:28:19
【北汽蓝谷】定增60亿落地,高管集体增持
[红包]浙商大制造汽车【北汽蓝谷】定增60亿落地,高管集体增持,业绩预告亏损收窄,获L3首批准入许可,持续关注 [太阳]60亿定增落地;公司高管近期增持 公司1月26日公告成功完成年度A股定向增发,募集资金总额60亿元,累计认购意向金额超100亿元。2月28日公司发布增持完毕公告,公司高管累计增持公司股份186万股,累计增持金额为1532万元。 [太阳]业绩预告:25年全年归母亏损收窄,销量同比增长84% (1)归母:预计亏损43.5-46.5亿元,亏损同比收窄20-23亿元 (2)扣非:预计亏
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五彩斑斓的漂流
2026-03-10 14:46:02
【哈森股份】3D打印粉末与设备新晋供应商,关注拐点时刻底部机会【东北机械】
【哈森股份】3D打印粉末与设备新晋供应商,关注拐点时刻底部机会【东北机械】 (1)3D打印粉末与MIM粉实现重大突破,百亿级弹性初显。公司从鞋包主业拓展转型3D打印产业,其钛粉参数明显优于产业水平(球化率、含氧量等处于高水平),通过设备自研等方式实现成本的降维打击,目前客户测试顺利,26年将进入扩产放量阶段,该业务将实现蜕变。mim粉盈利更强,综合盈利能力有望超预期。 (2)3D打印设备:公司擅长设计等环节,主攻代工业务,与中国3D打印第一人,颜永年教授团队合作,随着3D打印在消费电子、特种行业
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五彩斑斓的漂流
2026-03-09 10:36:18
两会明确碳减排要求,原油涨价提振生柴赛道
【广发环保 陈龙&郭鹏】# 两会明确碳减排要求,原油涨价提振生柴赛道 # 建议关注 大地海洋、卓越新能、海螺创业、伟明环保、景津装备、瀚蓝环境、上海实业控股、山高环能等 # 两会召开、明确碳排放降幅要求 循环减排、绿能产业需求提振在即 国务院总理李强作政府工作报告:要求2026年单位国内生产总值二氧化碳排放累计降低17%,单位国内生产总值二氧化碳排放降低3.8%左右,标志着2026年是从能耗双控全面转向# 碳排放双控 的第一年,今年起各地政府将#首次面临正式的碳考核。从全球视角来看,欧盟碳关税已
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三峰环境
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五彩斑斓的漂流
2026-03-08 12:55:00
涛涛车业:电动低速车行业龙头,全球化布局优势突出
🧧重要‼️新发个股深度【信达消费】涛涛车业:电动低速车行业龙头,全球化布局优势突出 [太阳]报告看点 涛涛车业布局品类较多,我们本篇深度报告从增长驱动重要性出发,对电动高尔夫球车、全地形车、电动平衡车&滑板车、电动自行车等品类分别进行针对性梳理,首先基于产业链视角分析对应品类市场,包括行业总量、品牌格局、产业链分环节特征等;随后我们就公司对应业务布局情况,就供应端、产品端、销售端分别展开分析,梳理公司核心竞争力所在。我们认为,电动高尔夫球车在全球范围内属于增量市场,全地形车等品类亦存在结构性机
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五彩斑斓的漂流
2026-03-06 14:12:38
【兴福电子】国内电子级磷酸龙头,平台化布局拓宽成长空间
[拳头]【兴福电子】国内电子级磷酸龙头,平台化布局拓宽成长空间【光大石化化工交运团队】 🌟兴福电子成立于2008年11月,并于2025年1月于上交所科创板上市。经过十余年的持续投入、技术积累和市场开拓,公司成功开发和量产了SEMI C36-1121最高等级G3等级的电子级磷酸、SEMI通用标准最高等级G5等级的电子级硫酸和电子级双氧水以及蚀刻液、清洗剂、显影液、剥膜液、再生剂5大类功能湿电子化学品产品。公司相关产品可应用于28 nm及以下先进制程,并已经通过中芯国际、长江存储、长鑫存储、华虹集
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2026-03-06 10:21:46
继续强call国能日新!电力交易最核心标的
[庆祝]继续强call国能日新!电力交易最核心标的[拳头]【天风计算机团队】 1️⃣#电力交易顶层政策加速、明确未来5年建设目标 1)2月11日,国务院办公厅发布《关于完善全国统一电力市场体系的实施意见》,目标到2030年基本建成全国统一电力市场体系,#市场化交易电量占全社会用电量的70%左右,现货市场全面转入正式运行。进一步推动发电侧经营主体参与电力市场,#落实新能源可持续发展价格结算机制。 2)1月30日,国家发改委、能源局发布《关于完善发电侧容量电价机制的通知》,首次建立电网侧独立新型储能
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国能日新
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五彩斑斓的漂流
2026-03-05 18:27:43
银轮股份跟踪:燃机第一单落地,北美AIDC链核心标的|国金具身智能
银轮股份跟踪:燃机第一单落地,北美AIDC链核心标的|国金具身智能 [太阳]事件:3月5日,公司公告,全资子公司近日收到了某国际著名机械设备公司定点通知。公司获得该客户燃气发电机尾气排放处理系统项目定点。项目预计将于2026年四季度开始供货。根据客户需求预测,预计年销售额约13100万美元。 [庆祝]点评: 1、燃机业务第一单定点落地。定点获得大客户1000台发电机配套,单机配套价值量13万美元,总计10亿元人民币。整套系统包含SCR(选择性催化还原系统)、DPF(颗粒捕捉器)等尾气后处理模块。
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银轮股份
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【国盛新消费】家联科技:创想三维上市在即,看好耗材环节在3D打印产业链受益!
【国盛新消费】家联科技:创想三维上市在即,看好耗材环节在3D打印产业链受益! [太阳]拓竹耗材供应商、产能持续爬坡 [玫瑰]拓竹合作情况:25年3月正式合作、25下半年有产品、核心为改性能力 [玫瑰]产能:目前国内近50条产线、泰国47条(覆盖美国市场),26年底预计达300条,保守目标5亿元 [玫瑰]盈利情况:泰国工厂毛利率30%、净利率10%,未来改性材料本地供应可降低运费 [太阳]主业客户份额深化 [玫瑰]内销:26年增速20%+(确定性强),来源头部客户门店增长(瑞幸、喜茶),单一客户品
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家联科技
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2026-03-04 20:50:54
【东吴电子陈海进】佰维存储:业绩定海之针,高景气持续验证事件
【东吴电子陈海进】佰维存储:业绩定海之针,高景气持续验证事件:公司公告1-2月预计营收40亿~45亿元,同比+340%~+395%;归母净利润15亿~18亿元,同比大幅扭亏。以中值计算,#归母净利率达39%。存储:业绩开门红,行业高景气+盈利持续上修公司1-2月业绩高增,在Q4高基数基础上盈利弹性进一步放大。行业高景气+涨价传导+存货与保供支撑,Q1及26年业绩具强确定性。此外,公司为 AI 眼镜核心一供,高端存储加速导入国产手机头部机型,产品价值量与盈利能力同步提升。先进封装:产能落地在即,贡
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2026-03-02 11:05:59
【中信证券氢能】
【中信证券氢能】 云南率先出台绿氢补贴,两会政策预期进一步强化,推荐关注氢能板块机会 #事件: 2月28日,云南省发改委等部门联合印发《云南省促进绿色电力消纳的若干措施》,提出对年产绿氢100吨以上的新能源制氢一体化项目,投产起连续三年给予最高13元/公斤补贴。同时,文件提出引导在曲靖、昭通、红河等结合炼化、化工降碳需求,布局“制氢-合成氨-甲醇-可持续航空燃料”等链条项目。 #影响: 在0.4元/度的用电价格下,绿氢单位生产成本约为25元/kg,13元/kg的补贴将直接使绿氢成本降低至灰氢相同
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中集安瑞科
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五彩斑斓的漂流
2026-02-27 17:01:45
【天风机械】联德股份调整点评:天然气发电机最好的品种之一!
【天风机械】联德股份调整点评:天然气发电机最好的品种之一!卡特+颜巴赫+江森预期上调,我们仍非常看好! 1,联德股份拥有天然气发电机最好的客户结构,颜巴赫+卡特+康明斯(预期),公司有望深度受益于AI天然气发电机组的大幅放量,我们测算3年4x的放量节奏; 2,颜巴赫:拥有最佳的发电效率+排放指标组合,产品地位相当于行业中的法拉利,当前产能仅为500台,产能规划提升1000或者2000台。颜巴赫本年度针对联德需求翻倍。 3,卡特彼勒:1)索拉燃机:22-23年开始对接,当时设定产能是1万吨,而索拉
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联德股份
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【东方日升】s订单已顺利落地,强烈看好20块以下的低吸机会
🎁【东方日升】s订单已顺利落地,强烈看好20块以下的低吸机会 🔥前期与北美客户s沟通的p-HJT订单已顺利如期落地,前期为月度形式(公司计划由代加工→拉通供应链体系后自供原材料,所以订单签约周期由客户之前要求的半年一签改为一月一签,供应链就绪后可随时切入自供模式),订单出货量符合预期(~20万片/月,对应MW级出货)。 ⭐目前为代加工模式,即从客户处直接拿硅片和银浆,客户按照原材料支付加工费。公司计划后续拉通硅片和浆料供应链,预计后续有望直接出电池形式,价格有望高于目前客户采购的PERC电池
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【长江电新】聚和材料推荐更新:估值低位,铜浆、空白掩膜版、商业航天催化不断
【长江电新】聚和材料推荐更新:估值低位,铜浆、空白掩膜版、商业航天催化不断 1、商业航天方面,太空温度变化以及辐射条件与地面均有显著不同,电池所用浆料需要从配方环节发生改变,难度更高盈利性预计更好,耗量相比地面相比也将有显著提升(地面TOPCon 10mg/W vs 太空15mg/W)。公司#半年前就开始跟国内卫星公司合作,卫星所需要的电子浆料也在测试,#近期跟向航天领域拓展的光伏大客户也在做银浆产品评估导入,另外叠瓦导电胶公司亦有布局。 2、海外布局方面,全球化是聚和材料重要的能力,公司在#泰
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聚和材料
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2026-02-26 14:12:42
【东财家电】绿联科技推荐:主业四驱,NAS奔赴
[红包]【东财家电】绿联科技推荐:主业四驱,NAS奔赴 [太阳]主业:赛道+区域+渠道+品牌四驱。 1️⃣优质基底,布局100-500亿美元中小赛道,5年CAGR预期5-15%,营收测算主业纯β五年增速8.27%。 2️⃣跨境攻擂。中系崛起,亚马逊活卖中国比例20%→50%+,前有安克,后有绿联(18Y-24Y),次身位上升进攻,过去5年区域CAGR即5.9%,德日英美占优。 3️⃣渠道多元。京淘占比42.1%降至26%,渠道分散、话语增强,直销、海外经销强化,优化盈利。 4️⃣品牌定位竞争。移
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绿联科技
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推荐时代天使:国产隐形正畸龙头—本土崛起,出海破局
推荐时代天使:国产隐形正畸龙头—本土崛起,出海破局 【华创医药】 2021年起公司在国内市场份额成为第一,近些年其国内业绩在行业环境承压下表现稳健。2025H1海外市场案例进一步大幅增长至11.72万例(+104%),已超过国内案例数,预计海外业务的盈利时点将近,后续有望带动利润端快速增长。 [太阳]关键问题1:国内业务成长性如何?1)渗透率:近些年渗透率快速提高,2024年国内渗透率已接近16%,而美国在2020年便已达到32%,青少年/儿童市场和基层市场是后续国内渗透率提高的重要方向。2)集
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【北汽蓝谷】定增60亿落地,高管集体增持
[红包]浙商大制造汽车【北汽蓝谷】定增60亿落地,高管集体增持,业绩预告亏损收窄,获L3首批准入许可,持续关注 [太阳]60亿定增落地;公司高管近期增持 公司1月26日公告成功完成年度A股定向增发,募集资金总额60亿元,累计认购意向金额超100亿元。2月28日公司发布增持完毕公告,公司高管累计增持公司股份186万股,累计增持金额为1532万元。 [太阳]业绩预告:25年全年归母亏损收窄,销量同比增长84% (1)归母:预计亏损43.5-46.5亿元,亏损同比收窄20-23亿元 (2)扣非:预计亏
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【哈森股份】3D打印粉末与设备新晋供应商,关注拐点时刻底部机会【东北机械】
【哈森股份】3D打印粉末与设备新晋供应商,关注拐点时刻底部机会【东北机械】 (1)3D打印粉末与MIM粉实现重大突破,百亿级弹性初显。公司从鞋包主业拓展转型3D打印产业,其钛粉参数明显优于产业水平(球化率、含氧量等处于高水平),通过设备自研等方式实现成本的降维打击,目前客户测试顺利,26年将进入扩产放量阶段,该业务将实现蜕变。mim粉盈利更强,综合盈利能力有望超预期。 (2)3D打印设备:公司擅长设计等环节,主攻代工业务,与中国3D打印第一人,颜永年教授团队合作,随着3D打印在消费电子、特种行业
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2026-03-09 10:36:18
两会明确碳减排要求,原油涨价提振生柴赛道
【广发环保 陈龙&郭鹏】# 两会明确碳减排要求,原油涨价提振生柴赛道 # 建议关注 大地海洋、卓越新能、海螺创业、伟明环保、景津装备、瀚蓝环境、上海实业控股、山高环能等 # 两会召开、明确碳排放降幅要求 循环减排、绿能产业需求提振在即 国务院总理李强作政府工作报告:要求2026年单位国内生产总值二氧化碳排放累计降低17%,单位国内生产总值二氧化碳排放降低3.8%左右,标志着2026年是从能耗双控全面转向# 碳排放双控 的第一年,今年起各地政府将#首次面临正式的碳考核。从全球视角来看,欧盟碳关税已
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涛涛车业:电动低速车行业龙头,全球化布局优势突出
🧧重要‼️新发个股深度【信达消费】涛涛车业:电动低速车行业龙头,全球化布局优势突出 [太阳]报告看点 涛涛车业布局品类较多,我们本篇深度报告从增长驱动重要性出发,对电动高尔夫球车、全地形车、电动平衡车&滑板车、电动自行车等品类分别进行针对性梳理,首先基于产业链视角分析对应品类市场,包括行业总量、品牌格局、产业链分环节特征等;随后我们就公司对应业务布局情况,就供应端、产品端、销售端分别展开分析,梳理公司核心竞争力所在。我们认为,电动高尔夫球车在全球范围内属于增量市场,全地形车等品类亦存在结构性机
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【兴福电子】国内电子级磷酸龙头,平台化布局拓宽成长空间
[拳头]【兴福电子】国内电子级磷酸龙头,平台化布局拓宽成长空间【光大石化化工交运团队】 🌟兴福电子成立于2008年11月,并于2025年1月于上交所科创板上市。经过十余年的持续投入、技术积累和市场开拓,公司成功开发和量产了SEMI C36-1121最高等级G3等级的电子级磷酸、SEMI通用标准最高等级G5等级的电子级硫酸和电子级双氧水以及蚀刻液、清洗剂、显影液、剥膜液、再生剂5大类功能湿电子化学品产品。公司相关产品可应用于28 nm及以下先进制程,并已经通过中芯国际、长江存储、长鑫存储、华虹集
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继续强call国能日新!电力交易最核心标的
[庆祝]继续强call国能日新!电力交易最核心标的[拳头]【天风计算机团队】 1️⃣#电力交易顶层政策加速、明确未来5年建设目标 1)2月11日,国务院办公厅发布《关于完善全国统一电力市场体系的实施意见》,目标到2030年基本建成全国统一电力市场体系,#市场化交易电量占全社会用电量的70%左右,现货市场全面转入正式运行。进一步推动发电侧经营主体参与电力市场,#落实新能源可持续发展价格结算机制。 2)1月30日,国家发改委、能源局发布《关于完善发电侧容量电价机制的通知》,首次建立电网侧独立新型储能
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银轮股份跟踪:燃机第一单落地,北美AIDC链核心标的|国金具身智能
银轮股份跟踪:燃机第一单落地,北美AIDC链核心标的|国金具身智能 [太阳]事件:3月5日,公司公告,全资子公司近日收到了某国际著名机械设备公司定点通知。公司获得该客户燃气发电机尾气排放处理系统项目定点。项目预计将于2026年四季度开始供货。根据客户需求预测,预计年销售额约13100万美元。 [庆祝]点评: 1、燃机业务第一单定点落地。定点获得大客户1000台发电机配套,单机配套价值量13万美元,总计10亿元人民币。整套系统包含SCR(选择性催化还原系统)、DPF(颗粒捕捉器)等尾气后处理模块。
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【国盛新消费】家联科技:创想三维上市在即,看好耗材环节在3D打印产业链受益!
【国盛新消费】家联科技:创想三维上市在即,看好耗材环节在3D打印产业链受益! [太阳]拓竹耗材供应商、产能持续爬坡 [玫瑰]拓竹合作情况:25年3月正式合作、25下半年有产品、核心为改性能力 [玫瑰]产能:目前国内近50条产线、泰国47条(覆盖美国市场),26年底预计达300条,保守目标5亿元 [玫瑰]盈利情况:泰国工厂毛利率30%、净利率10%,未来改性材料本地供应可降低运费 [太阳]主业客户份额深化 [玫瑰]内销:26年增速20%+(确定性强),来源头部客户门店增长(瑞幸、喜茶),单一客户品
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【东吴电子陈海进】佰维存储:业绩定海之针,高景气持续验证事件
【东吴电子陈海进】佰维存储:业绩定海之针,高景气持续验证事件:公司公告1-2月预计营收40亿~45亿元,同比+340%~+395%;归母净利润15亿~18亿元,同比大幅扭亏。以中值计算,#归母净利率达39%。存储:业绩开门红,行业高景气+盈利持续上修公司1-2月业绩高增,在Q4高基数基础上盈利弹性进一步放大。行业高景气+涨价传导+存货与保供支撑,Q1及26年业绩具强确定性。此外,公司为 AI 眼镜核心一供,高端存储加速导入国产手机头部机型,产品价值量与盈利能力同步提升。先进封装:产能落地在即,贡
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【中信证券氢能】
【中信证券氢能】 云南率先出台绿氢补贴,两会政策预期进一步强化,推荐关注氢能板块机会 #事件: 2月28日,云南省发改委等部门联合印发《云南省促进绿色电力消纳的若干措施》,提出对年产绿氢100吨以上的新能源制氢一体化项目,投产起连续三年给予最高13元/公斤补贴。同时,文件提出引导在曲靖、昭通、红河等结合炼化、化工降碳需求,布局“制氢-合成氨-甲醇-可持续航空燃料”等链条项目。 #影响: 在0.4元/度的用电价格下,绿氢单位生产成本约为25元/kg,13元/kg的补贴将直接使绿氢成本降低至灰氢相同
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【天风机械】联德股份调整点评:天然气发电机最好的品种之一!
【天风机械】联德股份调整点评:天然气发电机最好的品种之一!卡特+颜巴赫+江森预期上调,我们仍非常看好! 1,联德股份拥有天然气发电机最好的客户结构,颜巴赫+卡特+康明斯(预期),公司有望深度受益于AI天然气发电机组的大幅放量,我们测算3年4x的放量节奏; 2,颜巴赫:拥有最佳的发电效率+排放指标组合,产品地位相当于行业中的法拉利,当前产能仅为500台,产能规划提升1000或者2000台。颜巴赫本年度针对联德需求翻倍。 3,卡特彼勒:1)索拉燃机:22-23年开始对接,当时设定产能是1万吨,而索拉
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【东方日升】s订单已顺利落地,强烈看好20块以下的低吸机会
🎁【东方日升】s订单已顺利落地,强烈看好20块以下的低吸机会 🔥前期与北美客户s沟通的p-HJT订单已顺利如期落地,前期为月度形式(公司计划由代加工→拉通供应链体系后自供原材料,所以订单签约周期由客户之前要求的半年一签改为一月一签,供应链就绪后可随时切入自供模式),订单出货量符合预期(~20万片/月,对应MW级出货)。 ⭐目前为代加工模式,即从客户处直接拿硅片和银浆,客户按照原材料支付加工费。公司计划后续拉通硅片和浆料供应链,预计后续有望直接出电池形式,价格有望高于目前客户采购的PERC电池
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【长江电新】聚和材料推荐更新:估值低位,铜浆、空白掩膜版、商业航天催化不断
【长江电新】聚和材料推荐更新:估值低位,铜浆、空白掩膜版、商业航天催化不断 1、商业航天方面,太空温度变化以及辐射条件与地面均有显著不同,电池所用浆料需要从配方环节发生改变,难度更高盈利性预计更好,耗量相比地面相比也将有显著提升(地面TOPCon 10mg/W vs 太空15mg/W)。公司#半年前就开始跟国内卫星公司合作,卫星所需要的电子浆料也在测试,#近期跟向航天领域拓展的光伏大客户也在做银浆产品评估导入,另外叠瓦导电胶公司亦有布局。 2、海外布局方面,全球化是聚和材料重要的能力,公司在#泰
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【东财家电】绿联科技推荐:主业四驱,NAS奔赴
[红包]【东财家电】绿联科技推荐:主业四驱,NAS奔赴 [太阳]主业:赛道+区域+渠道+品牌四驱。 1️⃣优质基底,布局100-500亿美元中小赛道,5年CAGR预期5-15%,营收测算主业纯β五年增速8.27%。 2️⃣跨境攻擂。中系崛起,亚马逊活卖中国比例20%→50%+,前有安克,后有绿联(18Y-24Y),次身位上升进攻,过去5年区域CAGR即5.9%,德日英美占优。 3️⃣渠道多元。京淘占比42.1%降至26%,渠道分散、话语增强,直销、海外经销强化,优化盈利。 4️⃣品牌定位竞争。移
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推荐时代天使:国产隐形正畸龙头—本土崛起,出海破局
推荐时代天使:国产隐形正畸龙头—本土崛起,出海破局 【华创医药】 2021年起公司在国内市场份额成为第一,近些年其国内业绩在行业环境承压下表现稳健。2025H1海外市场案例进一步大幅增长至11.72万例(+104%),已超过国内案例数,预计海外业务的盈利时点将近,后续有望带动利润端快速增长。 [太阳]关键问题1:国内业务成长性如何?1)渗透率:近些年渗透率快速提高,2024年国内渗透率已接近16%,而美国在2020年便已达到32%,青少年/儿童市场和基层市场是后续国内渗透率提高的重要方向。2)集
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时代天使
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五彩斑斓的漂流
2026-03-11 11:28:19
【北汽蓝谷】定增60亿落地,高管集体增持
[红包]浙商大制造汽车【北汽蓝谷】定增60亿落地,高管集体增持,业绩预告亏损收窄,获L3首批准入许可,持续关注 [太阳]60亿定增落地;公司高管近期增持 公司1月26日公告成功完成年度A股定向增发,募集资金总额60亿元,累计认购意向金额超100亿元。2月28日公司发布增持完毕公告,公司高管累计增持公司股份186万股,累计增持金额为1532万元。 [太阳]业绩预告:25年全年归母亏损收窄,销量同比增长84% (1)归母:预计亏损43.5-46.5亿元,亏损同比收窄20-23亿元 (2)扣非:预计亏
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五彩斑斓的漂流
2026-03-10 14:46:02
【哈森股份】3D打印粉末与设备新晋供应商,关注拐点时刻底部机会【东北机械】
【哈森股份】3D打印粉末与设备新晋供应商,关注拐点时刻底部机会【东北机械】 (1)3D打印粉末与MIM粉实现重大突破,百亿级弹性初显。公司从鞋包主业拓展转型3D打印产业,其钛粉参数明显优于产业水平(球化率、含氧量等处于高水平),通过设备自研等方式实现成本的降维打击,目前客户测试顺利,26年将进入扩产放量阶段,该业务将实现蜕变。mim粉盈利更强,综合盈利能力有望超预期。 (2)3D打印设备:公司擅长设计等环节,主攻代工业务,与中国3D打印第一人,颜永年教授团队合作,随着3D打印在消费电子、特种行业
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哈森股份
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五彩斑斓的漂流
2026-03-09 10:36:18
两会明确碳减排要求,原油涨价提振生柴赛道
【广发环保 陈龙&郭鹏】# 两会明确碳减排要求,原油涨价提振生柴赛道 # 建议关注 大地海洋、卓越新能、海螺创业、伟明环保、景津装备、瀚蓝环境、上海实业控股、山高环能等 # 两会召开、明确碳排放降幅要求 循环减排、绿能产业需求提振在即 国务院总理李强作政府工作报告:要求2026年单位国内生产总值二氧化碳排放累计降低17%,单位国内生产总值二氧化碳排放降低3.8%左右,标志着2026年是从能耗双控全面转向# 碳排放双控 的第一年,今年起各地政府将#首次面临正式的碳考核。从全球视角来看,欧盟碳关税已
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三峰环境
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五彩斑斓的漂流
2026-03-08 12:55:00
涛涛车业:电动低速车行业龙头,全球化布局优势突出
🧧重要‼️新发个股深度【信达消费】涛涛车业:电动低速车行业龙头,全球化布局优势突出 [太阳]报告看点 涛涛车业布局品类较多,我们本篇深度报告从增长驱动重要性出发,对电动高尔夫球车、全地形车、电动平衡车&滑板车、电动自行车等品类分别进行针对性梳理,首先基于产业链视角分析对应品类市场,包括行业总量、品牌格局、产业链分环节特征等;随后我们就公司对应业务布局情况,就供应端、产品端、销售端分别展开分析,梳理公司核心竞争力所在。我们认为,电动高尔夫球车在全球范围内属于增量市场,全地形车等品类亦存在结构性机
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五彩斑斓的漂流
2026-03-06 14:12:38
【兴福电子】国内电子级磷酸龙头,平台化布局拓宽成长空间
[拳头]【兴福电子】国内电子级磷酸龙头,平台化布局拓宽成长空间【光大石化化工交运团队】 🌟兴福电子成立于2008年11月,并于2025年1月于上交所科创板上市。经过十余年的持续投入、技术积累和市场开拓,公司成功开发和量产了SEMI C36-1121最高等级G3等级的电子级磷酸、SEMI通用标准最高等级G5等级的电子级硫酸和电子级双氧水以及蚀刻液、清洗剂、显影液、剥膜液、再生剂5大类功能湿电子化学品产品。公司相关产品可应用于28 nm及以下先进制程,并已经通过中芯国际、长江存储、长鑫存储、华虹集
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五彩斑斓的漂流
2026-03-06 10:21:46
继续强call国能日新!电力交易最核心标的
[庆祝]继续强call国能日新!电力交易最核心标的[拳头]【天风计算机团队】 1️⃣#电力交易顶层政策加速、明确未来5年建设目标 1)2月11日,国务院办公厅发布《关于完善全国统一电力市场体系的实施意见》,目标到2030年基本建成全国统一电力市场体系,#市场化交易电量占全社会用电量的70%左右,现货市场全面转入正式运行。进一步推动发电侧经营主体参与电力市场,#落实新能源可持续发展价格结算机制。 2)1月30日,国家发改委、能源局发布《关于完善发电侧容量电价机制的通知》,首次建立电网侧独立新型储能
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国能日新
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五彩斑斓的漂流
2026-03-05 18:27:43
银轮股份跟踪:燃机第一单落地,北美AIDC链核心标的|国金具身智能
银轮股份跟踪:燃机第一单落地,北美AIDC链核心标的|国金具身智能 [太阳]事件:3月5日,公司公告,全资子公司近日收到了某国际著名机械设备公司定点通知。公司获得该客户燃气发电机尾气排放处理系统项目定点。项目预计将于2026年四季度开始供货。根据客户需求预测,预计年销售额约13100万美元。 [庆祝]点评: 1、燃机业务第一单定点落地。定点获得大客户1000台发电机配套,单机配套价值量13万美元,总计10亿元人民币。整套系统包含SCR(选择性催化还原系统)、DPF(颗粒捕捉器)等尾气后处理模块。
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银轮股份
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五彩斑斓的漂流
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【国盛新消费】家联科技:创想三维上市在即,看好耗材环节在3D打印产业链受益!
【国盛新消费】家联科技:创想三维上市在即,看好耗材环节在3D打印产业链受益! [太阳]拓竹耗材供应商、产能持续爬坡 [玫瑰]拓竹合作情况:25年3月正式合作、25下半年有产品、核心为改性能力 [玫瑰]产能:目前国内近50条产线、泰国47条(覆盖美国市场),26年底预计达300条,保守目标5亿元 [玫瑰]盈利情况:泰国工厂毛利率30%、净利率10%,未来改性材料本地供应可降低运费 [太阳]主业客户份额深化 [玫瑰]内销:26年增速20%+(确定性强),来源头部客户门店增长(瑞幸、喜茶),单一客户品
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2026-03-04 20:50:54
【东吴电子陈海进】佰维存储:业绩定海之针,高景气持续验证事件
【东吴电子陈海进】佰维存储:业绩定海之针,高景气持续验证事件:公司公告1-2月预计营收40亿~45亿元,同比+340%~+395%;归母净利润15亿~18亿元,同比大幅扭亏。以中值计算,#归母净利率达39%。存储:业绩开门红,行业高景气+盈利持续上修公司1-2月业绩高增,在Q4高基数基础上盈利弹性进一步放大。行业高景气+涨价传导+存货与保供支撑,Q1及26年业绩具强确定性。此外,公司为 AI 眼镜核心一供,高端存储加速导入国产手机头部机型,产品价值量与盈利能力同步提升。先进封装:产能落地在即,贡
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五彩斑斓的漂流
2026-03-02 11:05:59
【中信证券氢能】
【中信证券氢能】 云南率先出台绿氢补贴,两会政策预期进一步强化,推荐关注氢能板块机会 #事件: 2月28日,云南省发改委等部门联合印发《云南省促进绿色电力消纳的若干措施》,提出对年产绿氢100吨以上的新能源制氢一体化项目,投产起连续三年给予最高13元/公斤补贴。同时,文件提出引导在曲靖、昭通、红河等结合炼化、化工降碳需求,布局“制氢-合成氨-甲醇-可持续航空燃料”等链条项目。 #影响: 在0.4元/度的用电价格下,绿氢单位生产成本约为25元/kg,13元/kg的补贴将直接使绿氢成本降低至灰氢相同
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中集安瑞科
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五彩斑斓的漂流
2026-02-27 17:01:45
【天风机械】联德股份调整点评:天然气发电机最好的品种之一!
【天风机械】联德股份调整点评:天然气发电机最好的品种之一!卡特+颜巴赫+江森预期上调,我们仍非常看好! 1,联德股份拥有天然气发电机最好的客户结构,颜巴赫+卡特+康明斯(预期),公司有望深度受益于AI天然气发电机组的大幅放量,我们测算3年4x的放量节奏; 2,颜巴赫:拥有最佳的发电效率+排放指标组合,产品地位相当于行业中的法拉利,当前产能仅为500台,产能规划提升1000或者2000台。颜巴赫本年度针对联德需求翻倍。 3,卡特彼勒:1)索拉燃机:22-23年开始对接,当时设定产能是1万吨,而索拉
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联德股份
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五彩斑斓的漂流
2026-02-27 14:30:31
【东方日升】s订单已顺利落地,强烈看好20块以下的低吸机会
🎁【东方日升】s订单已顺利落地,强烈看好20块以下的低吸机会 🔥前期与北美客户s沟通的p-HJT订单已顺利如期落地,前期为月度形式(公司计划由代加工→拉通供应链体系后自供原材料,所以订单签约周期由客户之前要求的半年一签改为一月一签,供应链就绪后可随时切入自供模式),订单出货量符合预期(~20万片/月,对应MW级出货)。 ⭐目前为代加工模式,即从客户处直接拿硅片和银浆,客户按照原材料支付加工费。公司计划后续拉通硅片和浆料供应链,预计后续有望直接出电池形式,价格有望高于目前客户采购的PERC电池
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【长江电新】聚和材料推荐更新:估值低位,铜浆、空白掩膜版、商业航天催化不断
【长江电新】聚和材料推荐更新:估值低位,铜浆、空白掩膜版、商业航天催化不断 1、商业航天方面,太空温度变化以及辐射条件与地面均有显著不同,电池所用浆料需要从配方环节发生改变,难度更高盈利性预计更好,耗量相比地面相比也将有显著提升(地面TOPCon 10mg/W vs 太空15mg/W)。公司#半年前就开始跟国内卫星公司合作,卫星所需要的电子浆料也在测试,#近期跟向航天领域拓展的光伏大客户也在做银浆产品评估导入,另外叠瓦导电胶公司亦有布局。 2、海外布局方面,全球化是聚和材料重要的能力,公司在#泰
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聚和材料
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2026-02-26 14:12:42
【东财家电】绿联科技推荐:主业四驱,NAS奔赴
[红包]【东财家电】绿联科技推荐:主业四驱,NAS奔赴 [太阳]主业:赛道+区域+渠道+品牌四驱。 1️⃣优质基底,布局100-500亿美元中小赛道,5年CAGR预期5-15%,营收测算主业纯β五年增速8.27%。 2️⃣跨境攻擂。中系崛起,亚马逊活卖中国比例20%→50%+,前有安克,后有绿联(18Y-24Y),次身位上升进攻,过去5年区域CAGR即5.9%,德日英美占优。 3️⃣渠道多元。京淘占比42.1%降至26%,渠道分散、话语增强,直销、海外经销强化,优化盈利。 4️⃣品牌定位竞争。移
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绿联科技
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推荐时代天使:国产隐形正畸龙头—本土崛起,出海破局
推荐时代天使:国产隐形正畸龙头—本土崛起,出海破局 【华创医药】 2021年起公司在国内市场份额成为第一,近些年其国内业绩在行业环境承压下表现稳健。2025H1海外市场案例进一步大幅增长至11.72万例(+104%),已超过国内案例数,预计海外业务的盈利时点将近,后续有望带动利润端快速增长。 [太阳]关键问题1:国内业务成长性如何?1)渗透率:近些年渗透率快速提高,2024年国内渗透率已接近16%,而美国在2020年便已达到32%,青少年/儿童市场和基层市场是后续国内渗透率提高的重要方向。2)集
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【北汽蓝谷】定增60亿落地,高管集体增持
[红包]浙商大制造汽车【北汽蓝谷】定增60亿落地,高管集体增持,业绩预告亏损收窄,获L3首批准入许可,持续关注 [太阳]60亿定增落地;公司高管近期增持 公司1月26日公告成功完成年度A股定向增发,募集资金总额60亿元,累计认购意向金额超100亿元。2月28日公司发布增持完毕公告,公司高管累计增持公司股份186万股,累计增持金额为1532万元。 [太阳]业绩预告:25年全年归母亏损收窄,销量同比增长84% (1)归母:预计亏损43.5-46.5亿元,亏损同比收窄20-23亿元 (2)扣非:预计亏
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【哈森股份】3D打印粉末与设备新晋供应商,关注拐点时刻底部机会【东北机械】
【哈森股份】3D打印粉末与设备新晋供应商,关注拐点时刻底部机会【东北机械】 (1)3D打印粉末与MIM粉实现重大突破,百亿级弹性初显。公司从鞋包主业拓展转型3D打印产业,其钛粉参数明显优于产业水平(球化率、含氧量等处于高水平),通过设备自研等方式实现成本的降维打击,目前客户测试顺利,26年将进入扩产放量阶段,该业务将实现蜕变。mim粉盈利更强,综合盈利能力有望超预期。 (2)3D打印设备:公司擅长设计等环节,主攻代工业务,与中国3D打印第一人,颜永年教授团队合作,随着3D打印在消费电子、特种行业
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2026-03-09 10:36:18
两会明确碳减排要求,原油涨价提振生柴赛道
【广发环保 陈龙&郭鹏】# 两会明确碳减排要求,原油涨价提振生柴赛道 # 建议关注 大地海洋、卓越新能、海螺创业、伟明环保、景津装备、瀚蓝环境、上海实业控股、山高环能等 # 两会召开、明确碳排放降幅要求 循环减排、绿能产业需求提振在即 国务院总理李强作政府工作报告:要求2026年单位国内生产总值二氧化碳排放累计降低17%,单位国内生产总值二氧化碳排放降低3.8%左右,标志着2026年是从能耗双控全面转向# 碳排放双控 的第一年,今年起各地政府将#首次面临正式的碳考核。从全球视角来看,欧盟碳关税已
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涛涛车业:电动低速车行业龙头,全球化布局优势突出
🧧重要‼️新发个股深度【信达消费】涛涛车业:电动低速车行业龙头,全球化布局优势突出 [太阳]报告看点 涛涛车业布局品类较多,我们本篇深度报告从增长驱动重要性出发,对电动高尔夫球车、全地形车、电动平衡车&滑板车、电动自行车等品类分别进行针对性梳理,首先基于产业链视角分析对应品类市场,包括行业总量、品牌格局、产业链分环节特征等;随后我们就公司对应业务布局情况,就供应端、产品端、销售端分别展开分析,梳理公司核心竞争力所在。我们认为,电动高尔夫球车在全球范围内属于增量市场,全地形车等品类亦存在结构性机
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【兴福电子】国内电子级磷酸龙头,平台化布局拓宽成长空间
[拳头]【兴福电子】国内电子级磷酸龙头,平台化布局拓宽成长空间【光大石化化工交运团队】 🌟兴福电子成立于2008年11月,并于2025年1月于上交所科创板上市。经过十余年的持续投入、技术积累和市场开拓,公司成功开发和量产了SEMI C36-1121最高等级G3等级的电子级磷酸、SEMI通用标准最高等级G5等级的电子级硫酸和电子级双氧水以及蚀刻液、清洗剂、显影液、剥膜液、再生剂5大类功能湿电子化学品产品。公司相关产品可应用于28 nm及以下先进制程,并已经通过中芯国际、长江存储、长鑫存储、华虹集
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继续强call国能日新!电力交易最核心标的
[庆祝]继续强call国能日新!电力交易最核心标的[拳头]【天风计算机团队】 1️⃣#电力交易顶层政策加速、明确未来5年建设目标 1)2月11日,国务院办公厅发布《关于完善全国统一电力市场体系的实施意见》,目标到2030年基本建成全国统一电力市场体系,#市场化交易电量占全社会用电量的70%左右,现货市场全面转入正式运行。进一步推动发电侧经营主体参与电力市场,#落实新能源可持续发展价格结算机制。 2)1月30日,国家发改委、能源局发布《关于完善发电侧容量电价机制的通知》,首次建立电网侧独立新型储能
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银轮股份跟踪:燃机第一单落地,北美AIDC链核心标的|国金具身智能
银轮股份跟踪:燃机第一单落地,北美AIDC链核心标的|国金具身智能 [太阳]事件:3月5日,公司公告,全资子公司近日收到了某国际著名机械设备公司定点通知。公司获得该客户燃气发电机尾气排放处理系统项目定点。项目预计将于2026年四季度开始供货。根据客户需求预测,预计年销售额约13100万美元。 [庆祝]点评: 1、燃机业务第一单定点落地。定点获得大客户1000台发电机配套,单机配套价值量13万美元,总计10亿元人民币。整套系统包含SCR(选择性催化还原系统)、DPF(颗粒捕捉器)等尾气后处理模块。
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【国盛新消费】家联科技:创想三维上市在即,看好耗材环节在3D打印产业链受益!
【国盛新消费】家联科技:创想三维上市在即,看好耗材环节在3D打印产业链受益! [太阳]拓竹耗材供应商、产能持续爬坡 [玫瑰]拓竹合作情况:25年3月正式合作、25下半年有产品、核心为改性能力 [玫瑰]产能:目前国内近50条产线、泰国47条(覆盖美国市场),26年底预计达300条,保守目标5亿元 [玫瑰]盈利情况:泰国工厂毛利率30%、净利率10%,未来改性材料本地供应可降低运费 [太阳]主业客户份额深化 [玫瑰]内销:26年增速20%+(确定性强),来源头部客户门店增长(瑞幸、喜茶),单一客户品
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【东吴电子陈海进】佰维存储:业绩定海之针,高景气持续验证事件
【东吴电子陈海进】佰维存储:业绩定海之针,高景气持续验证事件:公司公告1-2月预计营收40亿~45亿元,同比+340%~+395%;归母净利润15亿~18亿元,同比大幅扭亏。以中值计算,#归母净利率达39%。存储:业绩开门红,行业高景气+盈利持续上修公司1-2月业绩高增,在Q4高基数基础上盈利弹性进一步放大。行业高景气+涨价传导+存货与保供支撑,Q1及26年业绩具强确定性。此外,公司为 AI 眼镜核心一供,高端存储加速导入国产手机头部机型,产品价值量与盈利能力同步提升。先进封装:产能落地在即,贡
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【中信证券氢能】
【中信证券氢能】 云南率先出台绿氢补贴,两会政策预期进一步强化,推荐关注氢能板块机会 #事件: 2月28日,云南省发改委等部门联合印发《云南省促进绿色电力消纳的若干措施》,提出对年产绿氢100吨以上的新能源制氢一体化项目,投产起连续三年给予最高13元/公斤补贴。同时,文件提出引导在曲靖、昭通、红河等结合炼化、化工降碳需求,布局“制氢-合成氨-甲醇-可持续航空燃料”等链条项目。 #影响: 在0.4元/度的用电价格下,绿氢单位生产成本约为25元/kg,13元/kg的补贴将直接使绿氢成本降低至灰氢相同
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【天风机械】联德股份调整点评:天然气发电机最好的品种之一!
【天风机械】联德股份调整点评:天然气发电机最好的品种之一!卡特+颜巴赫+江森预期上调,我们仍非常看好! 1,联德股份拥有天然气发电机最好的客户结构,颜巴赫+卡特+康明斯(预期),公司有望深度受益于AI天然气发电机组的大幅放量,我们测算3年4x的放量节奏; 2,颜巴赫:拥有最佳的发电效率+排放指标组合,产品地位相当于行业中的法拉利,当前产能仅为500台,产能规划提升1000或者2000台。颜巴赫本年度针对联德需求翻倍。 3,卡特彼勒:1)索拉燃机:22-23年开始对接,当时设定产能是1万吨,而索拉
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【东方日升】s订单已顺利落地,强烈看好20块以下的低吸机会
🎁【东方日升】s订单已顺利落地,强烈看好20块以下的低吸机会 🔥前期与北美客户s沟通的p-HJT订单已顺利如期落地,前期为月度形式(公司计划由代加工→拉通供应链体系后自供原材料,所以订单签约周期由客户之前要求的半年一签改为一月一签,供应链就绪后可随时切入自供模式),订单出货量符合预期(~20万片/月,对应MW级出货)。 ⭐目前为代加工模式,即从客户处直接拿硅片和银浆,客户按照原材料支付加工费。公司计划后续拉通硅片和浆料供应链,预计后续有望直接出电池形式,价格有望高于目前客户采购的PERC电池
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【长江电新】聚和材料推荐更新:估值低位,铜浆、空白掩膜版、商业航天催化不断
【长江电新】聚和材料推荐更新:估值低位,铜浆、空白掩膜版、商业航天催化不断 1、商业航天方面,太空温度变化以及辐射条件与地面均有显著不同,电池所用浆料需要从配方环节发生改变,难度更高盈利性预计更好,耗量相比地面相比也将有显著提升(地面TOPCon 10mg/W vs 太空15mg/W)。公司#半年前就开始跟国内卫星公司合作,卫星所需要的电子浆料也在测试,#近期跟向航天领域拓展的光伏大客户也在做银浆产品评估导入,另外叠瓦导电胶公司亦有布局。 2、海外布局方面,全球化是聚和材料重要的能力,公司在#泰
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【东财家电】绿联科技推荐:主业四驱,NAS奔赴
[红包]【东财家电】绿联科技推荐:主业四驱,NAS奔赴 [太阳]主业:赛道+区域+渠道+品牌四驱。 1️⃣优质基底,布局100-500亿美元中小赛道,5年CAGR预期5-15%,营收测算主业纯β五年增速8.27%。 2️⃣跨境攻擂。中系崛起,亚马逊活卖中国比例20%→50%+,前有安克,后有绿联(18Y-24Y),次身位上升进攻,过去5年区域CAGR即5.9%,德日英美占优。 3️⃣渠道多元。京淘占比42.1%降至26%,渠道分散、话语增强,直销、海外经销强化,优化盈利。 4️⃣品牌定位竞争。移
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