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五彩斑斓的漂流
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五彩斑斓的漂流
2025-12-24 15:22:51
精智达更新:公司在CX的HBM CP测试机已进入流程
【DW电子】精智达更新:公司在CX的HBM CP测试机已进入流程,进展顺利 继9月份公司拿到CX的FT高速机订单后,现HBM CP测试机也进展顺利,已进入流程中,公司实现了在CX的老化、FT、CP三大品类的全面订单突破(9月份已实现了全面验证突破),并且两款最高端的FT高速机和HBM CP测试机都实现了订单突破,CX放量坚实可期! CX的HBM扩产量级未来五年内将有望达到至少5千片的8层HBM3 水平,也就意味着每年至少催生35亿的市场空间(0.5*8*7.5+5),精智达目前是国内唯一demo
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精智达
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五彩斑斓的漂流
2025-12-24 08:18:00
普利特交流情况:钠电在手订单同比已翻10倍,太空算力柔性太阳翼纤维布
hcdx 普利特交流情况:钠电在手订单同比已翻10倍,太空算力柔性太阳翼纤维布 钠电性能:主打聚阴离子应用储能领域,可做到170ah、115Wh/kg、-40℃-80℃工况、2C充电、10000次循环等寿命,除规模化效应外较铁锂已无明显劣势。 成本:当前BOM成本约0.35元/wh,降本后有望做到0.3元/wh以下,而以12万碳酸锂算成本接近相当。 产能:公司钠电产线规划8gwh,其中大圆柱2gwh预计26年6月投产,6gwh大方形预计27年投产,为适配订单目前已有1.5gwh外包314在生产。
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五彩斑斓的漂流
2025-12-23 14:39:43
奥锐特,持续推荐
奥锐特,持续推荐 [玫瑰]公司简介:奥锐特为国内高端原料药代表企业,核心产品全球市占率领先;制剂产品地屈孕酮片快速放量;多肽(司美格鲁肽)、小核酸产品在25年快速放量,贡献业绩弹性。 [玫瑰]报告期内业绩表现良好:2025Q1-Q3实现收入12.37亿元,同比+13.67%;归母净利润3.54亿元,同比+24.58%;扣非归母净利润3.42亿,同比+21.46%。2025Q3实现收入4.15亿,同比+16.05%;归母净利润1.19亿元,同比+24.62%;扣非归母净利润1.16亿元,同比+22
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五彩斑斓的漂流
2025-12-22 21:58:14
三花智控:发布25年业绩预告,归母净利润同比+25%到50%
() 【hcdx】三花智控:发布25年业绩预告,归母净利润同比+25%到50% 🍁公司发布25年业绩预告,归母净利润38.7-46.5亿元,同比+25%至50%;扣非净利润36.8-46.1亿元,同比+18%至48%。公司持续巩固制冷空调电器零部件业务的行业龙头地位,充分把握市场需求增长契机,叠加核心产品深厚的技术积淀与规模化生产优势,实现持续增长。26年预计持续保持20%左右增速。 🍁汽车零部件:欧美客户(如奔驰、大众、斯特兰蒂斯)订单进展良好,公司汽零业务目标增速20%。 🍁制冷:液冷
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三花智控
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五彩斑斓的漂流
2025-12-22 21:19:50
明阳智能:签署越南2GW风机订单,出口订单加速获取
【中泰电新】明阳智能:签署越南2GW风机订单,出口订单加速获取 事件:20日,明阳集团董事长张传卫在越南河内与越南知名企业Vingroup董事长范日旺举行会谈,双方就越南及全球市场战略合作达成共识,并签署2GW风机订货协议 基于该协议,双方共同致力于在全球范围内开发总规模超20GW风电项目;同时,在董事长亚太行期间,其先后到访新加坡、越南等地,达成意向订单5GW以上 据统计,截止3季报末,公司出口在手订单5GW+(其中海风2GW+),再考虑后面的沙特1.5GW订单、以及越南2GW订单,则目前公司
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五彩斑斓的漂流
2025-12-22 17:10:28
凌云股份低估值管路龙头
【凌云股份】低估值管路龙头,机器人+液冷+汽车新产品打造新曲线 #传统主业稳健前行 公司主要从事汽车零部件生产及销售业务、塑料管道系统生产及销售业务;其中,主导产品包括车身安全结构产品、新能源车电池产品、汽车管路系统等。 #六维力传感器入围工信部揭榜挂帅项目并送样头部 公司六维力传感器业务入围工信部揭榜挂帅项目,且已完成批量样件送货和小规模产线布局,未来有望打造业绩新曲线。 #AIDC液冷管路龙头 通过全资子公司阔丹凌云为AIDC配套橡胶管路,目前已经在国内头部H客户实现批量配套,公司橡胶管路已
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2025-12-22 15:35:07
百年金矿供给复盘
[礼物]【长江金属】百年金矿供给复盘:从扩张浪潮到刚性约束——黄金时代 长江观澜 ———————————— [咖啡]前言:金价屡创新高,市场担忧历史重演式回撤;但回顾百年金矿供给史,我们发现,本轮周期或已失去“供给脉冲”这一关键变量,黄金长期定价逻辑正在发生质变。 ———————————— [玫瑰]从数量、效率、资本到地质四维度复盘百年金矿供给,历史上三次金价大回撤均对应显著供给放量,本轮是否具备同样条件? [玫瑰]当新矿发现、技术进步与资本扩张三大外部红利相继退场,地质约束如何重塑黄金供给弹性
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2025-12-22 13:46:11
华康洁净:国内洁净室系统解决方案领先者,高景气赛道加速成长
华康洁净:国内洁净室系统解决方案领先者,高景气赛道加速成长 核心逻辑: 公司是国内领先的洁净室系统集成与服务供应商,深度受益于半导体、生物医药、新型显示等行业资本开支增长及国产化趋势,业绩有望进入加速释放期。 行业景气度高企,需求持续扩容: 1. 半导体领域:国内晶圆厂持续扩产,伴随设备国产化率提升,对高标准洁净室需求刚性且迫切,公司在该领域技术积淀深厚,订单能见度高。 2. 生物医药领域:GMP标准升级、疫苗及生物药产能建设,为专业洁净室带来增量市场。 3. 新型显示等领域:Mini/Micr
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兰石重装:“超碳一号”正式商用终结能源蒸汽时代
兰石重装:“超碳一号”正式商用终结能源蒸汽时代,能源强国战略再获突破性进展 [太阳]事件催化:12月20日,全球首台商用超临界二氧化碳发电机组在贵州六盘水首钢水钢集团成功商运,这也是超临界二氧化碳余热发电技术“超碳一号”的全球示范工程,标志着能源蒸汽时代正式终结,这一改变人类能源史的突破性进展引发各大官媒转发。“超碳一号”总设计师黄彦平提到:“超临界二氧化碳发电机组预计每年可以节约标准煤约483万吨,减少二氧化碳排放1284万吨,市场规模在1000亿以上。” [太阳]超临界二氧化碳发电机组与可控
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九丰能源卡位商业航天燃料特气供应商
【九丰能源】卡位商业航天燃料特气供应商,清洁能源横纵布局推进🌕深研Ai&价格市场化🌍红利&成长双主线❗ 【卡位海南商业航天发射中心】公司服务于海南商业卫星发射场1/2号2个发射台,提供氦气、甲烷、液氧、液氮等特气。单发火箭收入300-400万元,预计18次成本保平,按照1/2号发射台,年发射30次+测算,我们预计项目业绩0.2亿+,发射50次+,项目业绩0.5亿,#发射频次提升利润弹性进一步释放。海南商发推动3/4号工位建设,长期规划8个工位,公司积极配合扩产燃料特气供应。按照每年发射100
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浙海德曼电话会速记1221
() 浙海德曼电话会速记1221 #主业(机床) 公司核心业务为高端数控车床,技术积淀深厚。其高端产品关键精度指标(如主轴径向跳动)已达1微米以内,并正向0.1-0.3微米突破,部分性能自称已超越国际顶尖磨床水平。基于此能力,公司正布局除车床外的磨削、五轴、齿轮加工等多系列高端机型。 #核心技术突破:丝杠硬车工艺 针对机器人核心传动部件(丝杠,特别是螺母)的加工瓶颈,公司成功开发出硬车专用设备。该工艺将传统磨削所需的5-10小时加工时间,革命性地缩短至约22分钟,且避免了磨削中砂轮磨损导致的精度
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杰瑞股份:北美发电业务突破驱动增长,天然气板块成第二曲线
() 杰瑞股份:北美发电业务突破驱动增长,天然气板块成第二曲线 💡 (一)核心业务进展:北美 AIDC 领域订单落地,发电业务进入放量期 📝 订单与交付:公司近期连续获取北美客户两个合计超 2 亿美元的发电机组订单,客户包括北美 AI 巨头(如谷歌等)及综合型企业,合作范围从燃气发电机组延伸至电力获取、高密度供电、散热及运营的一体化方案。交付节奏方面,首个订单预计 2025 年至 2026 年上半年完成,第二个订单 2026 年底交付;现有 800 兆瓦机头资源(含 300 兆瓦现货、100
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周度数据库20251220
[玫瑰]【长江建材 | 周度数据库20251220】 ———————————— 🎁【主要数据变动】 👉水泥:本周全国水泥市场价格环比回落。价格上涨区域主要是广东和陕西,幅度10-20元/吨;价格回落地区为山西、江苏和江西,幅度10-25元/吨。十二月中旬,受大范围大气污染预警影响,多地区水泥需求继续减弱,全国重点地区水泥企业平均出货率约为42%,环比下滑约1.7个百分点,同比下滑约2.3个百分点。价格方面,部分地区前期涨价有所松动,导致整体价格出现下行。 👉玻璃:本周国内浮法玻璃市场价格重
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硕贝德:业绩反转,AIDC液冷+游戏机散热+AI眼镜多重共振
() 【中泰电新】硕贝德:业绩反转,AIDC液冷+游戏机散热+AI眼镜多重共振 [玫瑰]AIDC液冷产品预期切入NV链: #对于液冷板产品,#GB200预期小批量开始交付,#GB300测试中;此外,UQD产品目前在某台系服务器ODM厂商里做供应商资质 [玫瑰]散热业务:逐步扭亏。索尼PS5散热模组在25年5月开始量产并加速爬坡,收入快速增长(H1收入1e+,同比增速148%),盈利逐步修复。往后看,明年看份额提升+后年看索尼PS6量产 [玫瑰]手机天线业务: #产品广泛应用
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长芯博创再次强call
【东北通信】长芯博创再次强call🔥-20251219午 谷歌的供应商合作门槛有多高: 就光模块层面,长芯博创和谷歌为合作研发,谷歌指导器件调试与供应商选型,所以在送测的环节,已经pass掉了大多数厂家,同时谷歌给予测试通过的厂家充足份额,毕竟谷歌的供应商非常少。因为是合作研发,所以大家为什么在市场看到的谷歌光模块和其他家用的都不一样,这也是为什么我们说长芯博创将成为继中际旭创、新易盛后,第三家谷歌在大陆的光模块供应公司,意义非凡。 [發]欢迎联系东北通信团队~(陈建森/万嘉奕)
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2025-12-24 15:22:51
精智达更新:公司在CX的HBM CP测试机已进入流程
【DW电子】精智达更新:公司在CX的HBM CP测试机已进入流程,进展顺利 继9月份公司拿到CX的FT高速机订单后,现HBM CP测试机也进展顺利,已进入流程中,公司实现了在CX的老化、FT、CP三大品类的全面订单突破(9月份已实现了全面验证突破),并且两款最高端的FT高速机和HBM CP测试机都实现了订单突破,CX放量坚实可期! CX的HBM扩产量级未来五年内将有望达到至少5千片的8层HBM3 水平,也就意味着每年至少催生35亿的市场空间(0.5*8*7.5+5),精智达目前是国内唯一demo
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普利特交流情况:钠电在手订单同比已翻10倍,太空算力柔性太阳翼纤维布
hcdx 普利特交流情况:钠电在手订单同比已翻10倍,太空算力柔性太阳翼纤维布 钠电性能:主打聚阴离子应用储能领域,可做到170ah、115Wh/kg、-40℃-80℃工况、2C充电、10000次循环等寿命,除规模化效应外较铁锂已无明显劣势。 成本:当前BOM成本约0.35元/wh,降本后有望做到0.3元/wh以下,而以12万碳酸锂算成本接近相当。 产能:公司钠电产线规划8gwh,其中大圆柱2gwh预计26年6月投产,6gwh大方形预计27年投产,为适配订单目前已有1.5gwh外包314在生产。
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2025-12-23 14:39:43
奥锐特,持续推荐
奥锐特,持续推荐 [玫瑰]公司简介:奥锐特为国内高端原料药代表企业,核心产品全球市占率领先;制剂产品地屈孕酮片快速放量;多肽(司美格鲁肽)、小核酸产品在25年快速放量,贡献业绩弹性。 [玫瑰]报告期内业绩表现良好:2025Q1-Q3实现收入12.37亿元,同比+13.67%;归母净利润3.54亿元,同比+24.58%;扣非归母净利润3.42亿,同比+21.46%。2025Q3实现收入4.15亿,同比+16.05%;归母净利润1.19亿元,同比+24.62%;扣非归母净利润1.16亿元,同比+22
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三花智控:发布25年业绩预告,归母净利润同比+25%到50%
() 【hcdx】三花智控:发布25年业绩预告,归母净利润同比+25%到50% 🍁公司发布25年业绩预告,归母净利润38.7-46.5亿元,同比+25%至50%;扣非净利润36.8-46.1亿元,同比+18%至48%。公司持续巩固制冷空调电器零部件业务的行业龙头地位,充分把握市场需求增长契机,叠加核心产品深厚的技术积淀与规模化生产优势,实现持续增长。26年预计持续保持20%左右增速。 🍁汽车零部件:欧美客户(如奔驰、大众、斯特兰蒂斯)订单进展良好,公司汽零业务目标增速20%。 🍁制冷:液冷
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明阳智能:签署越南2GW风机订单,出口订单加速获取
【中泰电新】明阳智能:签署越南2GW风机订单,出口订单加速获取 事件:20日,明阳集团董事长张传卫在越南河内与越南知名企业Vingroup董事长范日旺举行会谈,双方就越南及全球市场战略合作达成共识,并签署2GW风机订货协议 基于该协议,双方共同致力于在全球范围内开发总规模超20GW风电项目;同时,在董事长亚太行期间,其先后到访新加坡、越南等地,达成意向订单5GW以上 据统计,截止3季报末,公司出口在手订单5GW+(其中海风2GW+),再考虑后面的沙特1.5GW订单、以及越南2GW订单,则目前公司
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凌云股份低估值管路龙头
【凌云股份】低估值管路龙头,机器人+液冷+汽车新产品打造新曲线 #传统主业稳健前行 公司主要从事汽车零部件生产及销售业务、塑料管道系统生产及销售业务;其中,主导产品包括车身安全结构产品、新能源车电池产品、汽车管路系统等。 #六维力传感器入围工信部揭榜挂帅项目并送样头部 公司六维力传感器业务入围工信部揭榜挂帅项目,且已完成批量样件送货和小规模产线布局,未来有望打造业绩新曲线。 #AIDC液冷管路龙头 通过全资子公司阔丹凌云为AIDC配套橡胶管路,目前已经在国内头部H客户实现批量配套,公司橡胶管路已
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百年金矿供给复盘
[礼物]【长江金属】百年金矿供给复盘:从扩张浪潮到刚性约束——黄金时代 长江观澜 ———————————— [咖啡]前言:金价屡创新高,市场担忧历史重演式回撤;但回顾百年金矿供给史,我们发现,本轮周期或已失去“供给脉冲”这一关键变量,黄金长期定价逻辑正在发生质变。 ———————————— [玫瑰]从数量、效率、资本到地质四维度复盘百年金矿供给,历史上三次金价大回撤均对应显著供给放量,本轮是否具备同样条件? [玫瑰]当新矿发现、技术进步与资本扩张三大外部红利相继退场,地质约束如何重塑黄金供给弹性
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华康洁净:国内洁净室系统解决方案领先者,高景气赛道加速成长
华康洁净:国内洁净室系统解决方案领先者,高景气赛道加速成长 核心逻辑: 公司是国内领先的洁净室系统集成与服务供应商,深度受益于半导体、生物医药、新型显示等行业资本开支增长及国产化趋势,业绩有望进入加速释放期。 行业景气度高企,需求持续扩容: 1. 半导体领域:国内晶圆厂持续扩产,伴随设备国产化率提升,对高标准洁净室需求刚性且迫切,公司在该领域技术积淀深厚,订单能见度高。 2. 生物医药领域:GMP标准升级、疫苗及生物药产能建设,为专业洁净室带来增量市场。 3. 新型显示等领域:Mini/Micr
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兰石重装:“超碳一号”正式商用终结能源蒸汽时代
兰石重装:“超碳一号”正式商用终结能源蒸汽时代,能源强国战略再获突破性进展 [太阳]事件催化:12月20日,全球首台商用超临界二氧化碳发电机组在贵州六盘水首钢水钢集团成功商运,这也是超临界二氧化碳余热发电技术“超碳一号”的全球示范工程,标志着能源蒸汽时代正式终结,这一改变人类能源史的突破性进展引发各大官媒转发。“超碳一号”总设计师黄彦平提到:“超临界二氧化碳发电机组预计每年可以节约标准煤约483万吨,减少二氧化碳排放1284万吨,市场规模在1000亿以上。” [太阳]超临界二氧化碳发电机组与可控
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九丰能源卡位商业航天燃料特气供应商
【九丰能源】卡位商业航天燃料特气供应商,清洁能源横纵布局推进🌕深研Ai&价格市场化🌍红利&成长双主线❗ 【卡位海南商业航天发射中心】公司服务于海南商业卫星发射场1/2号2个发射台,提供氦气、甲烷、液氧、液氮等特气。单发火箭收入300-400万元,预计18次成本保平,按照1/2号发射台,年发射30次+测算,我们预计项目业绩0.2亿+,发射50次+,项目业绩0.5亿,#发射频次提升利润弹性进一步释放。海南商发推动3/4号工位建设,长期规划8个工位,公司积极配合扩产燃料特气供应。按照每年发射100
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浙海德曼电话会速记1221
() 浙海德曼电话会速记1221 #主业(机床) 公司核心业务为高端数控车床,技术积淀深厚。其高端产品关键精度指标(如主轴径向跳动)已达1微米以内,并正向0.1-0.3微米突破,部分性能自称已超越国际顶尖磨床水平。基于此能力,公司正布局除车床外的磨削、五轴、齿轮加工等多系列高端机型。 #核心技术突破:丝杠硬车工艺 针对机器人核心传动部件(丝杠,特别是螺母)的加工瓶颈,公司成功开发出硬车专用设备。该工艺将传统磨削所需的5-10小时加工时间,革命性地缩短至约22分钟,且避免了磨削中砂轮磨损导致的精度
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杰瑞股份:北美发电业务突破驱动增长,天然气板块成第二曲线
() 杰瑞股份:北美发电业务突破驱动增长,天然气板块成第二曲线 💡 (一)核心业务进展:北美 AIDC 领域订单落地,发电业务进入放量期 📝 订单与交付:公司近期连续获取北美客户两个合计超 2 亿美元的发电机组订单,客户包括北美 AI 巨头(如谷歌等)及综合型企业,合作范围从燃气发电机组延伸至电力获取、高密度供电、散热及运营的一体化方案。交付节奏方面,首个订单预计 2025 年至 2026 年上半年完成,第二个订单 2026 年底交付;现有 800 兆瓦机头资源(含 300 兆瓦现货、100
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周度数据库20251220
[玫瑰]【长江建材 | 周度数据库20251220】 ———————————— 🎁【主要数据变动】 👉水泥:本周全国水泥市场价格环比回落。价格上涨区域主要是广东和陕西,幅度10-20元/吨;价格回落地区为山西、江苏和江西,幅度10-25元/吨。十二月中旬,受大范围大气污染预警影响,多地区水泥需求继续减弱,全国重点地区水泥企业平均出货率约为42%,环比下滑约1.7个百分点,同比下滑约2.3个百分点。价格方面,部分地区前期涨价有所松动,导致整体价格出现下行。 👉玻璃:本周国内浮法玻璃市场价格重
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硕贝德:业绩反转,AIDC液冷+游戏机散热+AI眼镜多重共振
() 【中泰电新】硕贝德:业绩反转,AIDC液冷+游戏机散热+AI眼镜多重共振 [玫瑰]AIDC液冷产品预期切入NV链: #对于液冷板产品,#GB200预期小批量开始交付,#GB300测试中;此外,UQD产品目前在某台系服务器ODM厂商里做供应商资质 [玫瑰]散热业务:逐步扭亏。索尼PS5散热模组在25年5月开始量产并加速爬坡,收入快速增长(H1收入1e+,同比增速148%),盈利逐步修复。往后看,明年看份额提升+后年看索尼PS6量产 [玫瑰]手机天线业务: #产品广泛应用
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长芯博创再次强call
【东北通信】长芯博创再次强call🔥-20251219午 谷歌的供应商合作门槛有多高: 就光模块层面,长芯博创和谷歌为合作研发,谷歌指导器件调试与供应商选型,所以在送测的环节,已经pass掉了大多数厂家,同时谷歌给予测试通过的厂家充足份额,毕竟谷歌的供应商非常少。因为是合作研发,所以大家为什么在市场看到的谷歌光模块和其他家用的都不一样,这也是为什么我们说长芯博创将成为继中际旭创、新易盛后,第三家谷歌在大陆的光模块供应公司,意义非凡。 [發]欢迎联系东北通信团队~(陈建森/万嘉奕)
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精智达更新:公司在CX的HBM CP测试机已进入流程
【DW电子】精智达更新:公司在CX的HBM CP测试机已进入流程,进展顺利 继9月份公司拿到CX的FT高速机订单后,现HBM CP测试机也进展顺利,已进入流程中,公司实现了在CX的老化、FT、CP三大品类的全面订单突破(9月份已实现了全面验证突破),并且两款最高端的FT高速机和HBM CP测试机都实现了订单突破,CX放量坚实可期! CX的HBM扩产量级未来五年内将有望达到至少5千片的8层HBM3 水平,也就意味着每年至少催生35亿的市场空间(0.5*8*7.5+5),精智达目前是国内唯一demo
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普利特交流情况:钠电在手订单同比已翻10倍,太空算力柔性太阳翼纤维布
hcdx 普利特交流情况:钠电在手订单同比已翻10倍,太空算力柔性太阳翼纤维布 钠电性能:主打聚阴离子应用储能领域,可做到170ah、115Wh/kg、-40℃-80℃工况、2C充电、10000次循环等寿命,除规模化效应外较铁锂已无明显劣势。 成本:当前BOM成本约0.35元/wh,降本后有望做到0.3元/wh以下,而以12万碳酸锂算成本接近相当。 产能:公司钠电产线规划8gwh,其中大圆柱2gwh预计26年6月投产,6gwh大方形预计27年投产,为适配订单目前已有1.5gwh外包314在生产。
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奥锐特,持续推荐
奥锐特,持续推荐 [玫瑰]公司简介:奥锐特为国内高端原料药代表企业,核心产品全球市占率领先;制剂产品地屈孕酮片快速放量;多肽(司美格鲁肽)、小核酸产品在25年快速放量,贡献业绩弹性。 [玫瑰]报告期内业绩表现良好:2025Q1-Q3实现收入12.37亿元,同比+13.67%;归母净利润3.54亿元,同比+24.58%;扣非归母净利润3.42亿,同比+21.46%。2025Q3实现收入4.15亿,同比+16.05%;归母净利润1.19亿元,同比+24.62%;扣非归母净利润1.16亿元,同比+22
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2025-12-22 21:58:14
三花智控:发布25年业绩预告,归母净利润同比+25%到50%
() 【hcdx】三花智控:发布25年业绩预告,归母净利润同比+25%到50% 🍁公司发布25年业绩预告,归母净利润38.7-46.5亿元,同比+25%至50%;扣非净利润36.8-46.1亿元,同比+18%至48%。公司持续巩固制冷空调电器零部件业务的行业龙头地位,充分把握市场需求增长契机,叠加核心产品深厚的技术积淀与规模化生产优势,实现持续增长。26年预计持续保持20%左右增速。 🍁汽车零部件:欧美客户(如奔驰、大众、斯特兰蒂斯)订单进展良好,公司汽零业务目标增速20%。 🍁制冷:液冷
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五彩斑斓的漂流
2025-12-22 21:19:50
明阳智能:签署越南2GW风机订单,出口订单加速获取
【中泰电新】明阳智能:签署越南2GW风机订单,出口订单加速获取 事件:20日,明阳集团董事长张传卫在越南河内与越南知名企业Vingroup董事长范日旺举行会谈,双方就越南及全球市场战略合作达成共识,并签署2GW风机订货协议 基于该协议,双方共同致力于在全球范围内开发总规模超20GW风电项目;同时,在董事长亚太行期间,其先后到访新加坡、越南等地,达成意向订单5GW以上 据统计,截止3季报末,公司出口在手订单5GW+(其中海风2GW+),再考虑后面的沙特1.5GW订单、以及越南2GW订单,则目前公司
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2025-12-22 17:10:28
凌云股份低估值管路龙头
【凌云股份】低估值管路龙头,机器人+液冷+汽车新产品打造新曲线 #传统主业稳健前行 公司主要从事汽车零部件生产及销售业务、塑料管道系统生产及销售业务;其中,主导产品包括车身安全结构产品、新能源车电池产品、汽车管路系统等。 #六维力传感器入围工信部揭榜挂帅项目并送样头部 公司六维力传感器业务入围工信部揭榜挂帅项目,且已完成批量样件送货和小规模产线布局,未来有望打造业绩新曲线。 #AIDC液冷管路龙头 通过全资子公司阔丹凌云为AIDC配套橡胶管路,目前已经在国内头部H客户实现批量配套,公司橡胶管路已
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百年金矿供给复盘
[礼物]【长江金属】百年金矿供给复盘:从扩张浪潮到刚性约束——黄金时代 长江观澜 ———————————— [咖啡]前言:金价屡创新高,市场担忧历史重演式回撤;但回顾百年金矿供给史,我们发现,本轮周期或已失去“供给脉冲”这一关键变量,黄金长期定价逻辑正在发生质变。 ———————————— [玫瑰]从数量、效率、资本到地质四维度复盘百年金矿供给,历史上三次金价大回撤均对应显著供给放量,本轮是否具备同样条件? [玫瑰]当新矿发现、技术进步与资本扩张三大外部红利相继退场,地质约束如何重塑黄金供给弹性
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2025-12-22 13:46:11
华康洁净:国内洁净室系统解决方案领先者,高景气赛道加速成长
华康洁净:国内洁净室系统解决方案领先者,高景气赛道加速成长 核心逻辑: 公司是国内领先的洁净室系统集成与服务供应商,深度受益于半导体、生物医药、新型显示等行业资本开支增长及国产化趋势,业绩有望进入加速释放期。 行业景气度高企,需求持续扩容: 1. 半导体领域:国内晶圆厂持续扩产,伴随设备国产化率提升,对高标准洁净室需求刚性且迫切,公司在该领域技术积淀深厚,订单能见度高。 2. 生物医药领域:GMP标准升级、疫苗及生物药产能建设,为专业洁净室带来增量市场。 3. 新型显示等领域:Mini/Micr
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兰石重装:“超碳一号”正式商用终结能源蒸汽时代
兰石重装:“超碳一号”正式商用终结能源蒸汽时代,能源强国战略再获突破性进展 [太阳]事件催化:12月20日,全球首台商用超临界二氧化碳发电机组在贵州六盘水首钢水钢集团成功商运,这也是超临界二氧化碳余热发电技术“超碳一号”的全球示范工程,标志着能源蒸汽时代正式终结,这一改变人类能源史的突破性进展引发各大官媒转发。“超碳一号”总设计师黄彦平提到:“超临界二氧化碳发电机组预计每年可以节约标准煤约483万吨,减少二氧化碳排放1284万吨,市场规模在1000亿以上。” [太阳]超临界二氧化碳发电机组与可控
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九丰能源卡位商业航天燃料特气供应商
【九丰能源】卡位商业航天燃料特气供应商,清洁能源横纵布局推进🌕深研Ai&价格市场化🌍红利&成长双主线❗ 【卡位海南商业航天发射中心】公司服务于海南商业卫星发射场1/2号2个发射台,提供氦气、甲烷、液氧、液氮等特气。单发火箭收入300-400万元,预计18次成本保平,按照1/2号发射台,年发射30次+测算,我们预计项目业绩0.2亿+,发射50次+,项目业绩0.5亿,#发射频次提升利润弹性进一步释放。海南商发推动3/4号工位建设,长期规划8个工位,公司积极配合扩产燃料特气供应。按照每年发射100
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浙海德曼电话会速记1221
() 浙海德曼电话会速记1221 #主业(机床) 公司核心业务为高端数控车床,技术积淀深厚。其高端产品关键精度指标(如主轴径向跳动)已达1微米以内,并正向0.1-0.3微米突破,部分性能自称已超越国际顶尖磨床水平。基于此能力,公司正布局除车床外的磨削、五轴、齿轮加工等多系列高端机型。 #核心技术突破:丝杠硬车工艺 针对机器人核心传动部件(丝杠,特别是螺母)的加工瓶颈,公司成功开发出硬车专用设备。该工艺将传统磨削所需的5-10小时加工时间,革命性地缩短至约22分钟,且避免了磨削中砂轮磨损导致的精度
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杰瑞股份:北美发电业务突破驱动增长,天然气板块成第二曲线
() 杰瑞股份:北美发电业务突破驱动增长,天然气板块成第二曲线 💡 (一)核心业务进展:北美 AIDC 领域订单落地,发电业务进入放量期 📝 订单与交付:公司近期连续获取北美客户两个合计超 2 亿美元的发电机组订单,客户包括北美 AI 巨头(如谷歌等)及综合型企业,合作范围从燃气发电机组延伸至电力获取、高密度供电、散热及运营的一体化方案。交付节奏方面,首个订单预计 2025 年至 2026 年上半年完成,第二个订单 2026 年底交付;现有 800 兆瓦机头资源(含 300 兆瓦现货、100
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周度数据库20251220
[玫瑰]【长江建材 | 周度数据库20251220】 ———————————— 🎁【主要数据变动】 👉水泥:本周全国水泥市场价格环比回落。价格上涨区域主要是广东和陕西,幅度10-20元/吨;价格回落地区为山西、江苏和江西,幅度10-25元/吨。十二月中旬,受大范围大气污染预警影响,多地区水泥需求继续减弱,全国重点地区水泥企业平均出货率约为42%,环比下滑约1.7个百分点,同比下滑约2.3个百分点。价格方面,部分地区前期涨价有所松动,导致整体价格出现下行。 👉玻璃:本周国内浮法玻璃市场价格重
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硕贝德:业绩反转,AIDC液冷+游戏机散热+AI眼镜多重共振
() 【中泰电新】硕贝德:业绩反转,AIDC液冷+游戏机散热+AI眼镜多重共振 [玫瑰]AIDC液冷产品预期切入NV链: #对于液冷板产品,#GB200预期小批量开始交付,#GB300测试中;此外,UQD产品目前在某台系服务器ODM厂商里做供应商资质 [玫瑰]散热业务:逐步扭亏。索尼PS5散热模组在25年5月开始量产并加速爬坡,收入快速增长(H1收入1e+,同比增速148%),盈利逐步修复。往后看,明年看份额提升+后年看索尼PS6量产 [玫瑰]手机天线业务: #产品广泛应用
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长芯博创再次强call
【东北通信】长芯博创再次强call🔥-20251219午 谷歌的供应商合作门槛有多高: 就光模块层面,长芯博创和谷歌为合作研发,谷歌指导器件调试与供应商选型,所以在送测的环节,已经pass掉了大多数厂家,同时谷歌给予测试通过的厂家充足份额,毕竟谷歌的供应商非常少。因为是合作研发,所以大家为什么在市场看到的谷歌光模块和其他家用的都不一样,这也是为什么我们说长芯博创将成为继中际旭创、新易盛后,第三家谷歌在大陆的光模块供应公司,意义非凡。 [發]欢迎联系东北通信团队~(陈建森/万嘉奕)
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精智达更新:公司在CX的HBM CP测试机已进入流程
【DW电子】精智达更新:公司在CX的HBM CP测试机已进入流程,进展顺利 继9月份公司拿到CX的FT高速机订单后,现HBM CP测试机也进展顺利,已进入流程中,公司实现了在CX的老化、FT、CP三大品类的全面订单突破(9月份已实现了全面验证突破),并且两款最高端的FT高速机和HBM CP测试机都实现了订单突破,CX放量坚实可期! CX的HBM扩产量级未来五年内将有望达到至少5千片的8层HBM3 水平,也就意味着每年至少催生35亿的市场空间(0.5*8*7.5+5),精智达目前是国内唯一demo
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普利特交流情况:钠电在手订单同比已翻10倍,太空算力柔性太阳翼纤维布
hcdx 普利特交流情况:钠电在手订单同比已翻10倍,太空算力柔性太阳翼纤维布 钠电性能:主打聚阴离子应用储能领域,可做到170ah、115Wh/kg、-40℃-80℃工况、2C充电、10000次循环等寿命,除规模化效应外较铁锂已无明显劣势。 成本:当前BOM成本约0.35元/wh,降本后有望做到0.3元/wh以下,而以12万碳酸锂算成本接近相当。 产能:公司钠电产线规划8gwh,其中大圆柱2gwh预计26年6月投产,6gwh大方形预计27年投产,为适配订单目前已有1.5gwh外包314在生产。
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2025-12-23 14:39:43
奥锐特,持续推荐
奥锐特,持续推荐 [玫瑰]公司简介:奥锐特为国内高端原料药代表企业,核心产品全球市占率领先;制剂产品地屈孕酮片快速放量;多肽(司美格鲁肽)、小核酸产品在25年快速放量,贡献业绩弹性。 [玫瑰]报告期内业绩表现良好:2025Q1-Q3实现收入12.37亿元,同比+13.67%;归母净利润3.54亿元,同比+24.58%;扣非归母净利润3.42亿,同比+21.46%。2025Q3实现收入4.15亿,同比+16.05%;归母净利润1.19亿元,同比+24.62%;扣非归母净利润1.16亿元,同比+22
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2025-12-22 21:58:14
三花智控:发布25年业绩预告,归母净利润同比+25%到50%
() 【hcdx】三花智控:发布25年业绩预告,归母净利润同比+25%到50% 🍁公司发布25年业绩预告,归母净利润38.7-46.5亿元,同比+25%至50%;扣非净利润36.8-46.1亿元,同比+18%至48%。公司持续巩固制冷空调电器零部件业务的行业龙头地位,充分把握市场需求增长契机,叠加核心产品深厚的技术积淀与规模化生产优势,实现持续增长。26年预计持续保持20%左右增速。 🍁汽车零部件:欧美客户(如奔驰、大众、斯特兰蒂斯)订单进展良好,公司汽零业务目标增速20%。 🍁制冷:液冷
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明阳智能:签署越南2GW风机订单,出口订单加速获取
【中泰电新】明阳智能:签署越南2GW风机订单,出口订单加速获取 事件:20日,明阳集团董事长张传卫在越南河内与越南知名企业Vingroup董事长范日旺举行会谈,双方就越南及全球市场战略合作达成共识,并签署2GW风机订货协议 基于该协议,双方共同致力于在全球范围内开发总规模超20GW风电项目;同时,在董事长亚太行期间,其先后到访新加坡、越南等地,达成意向订单5GW以上 据统计,截止3季报末,公司出口在手订单5GW+(其中海风2GW+),再考虑后面的沙特1.5GW订单、以及越南2GW订单,则目前公司
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凌云股份低估值管路龙头
【凌云股份】低估值管路龙头,机器人+液冷+汽车新产品打造新曲线 #传统主业稳健前行 公司主要从事汽车零部件生产及销售业务、塑料管道系统生产及销售业务;其中,主导产品包括车身安全结构产品、新能源车电池产品、汽车管路系统等。 #六维力传感器入围工信部揭榜挂帅项目并送样头部 公司六维力传感器业务入围工信部揭榜挂帅项目,且已完成批量样件送货和小规模产线布局,未来有望打造业绩新曲线。 #AIDC液冷管路龙头 通过全资子公司阔丹凌云为AIDC配套橡胶管路,目前已经在国内头部H客户实现批量配套,公司橡胶管路已
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百年金矿供给复盘
[礼物]【长江金属】百年金矿供给复盘:从扩张浪潮到刚性约束——黄金时代 长江观澜 ———————————— [咖啡]前言:金价屡创新高,市场担忧历史重演式回撤;但回顾百年金矿供给史,我们发现,本轮周期或已失去“供给脉冲”这一关键变量,黄金长期定价逻辑正在发生质变。 ———————————— [玫瑰]从数量、效率、资本到地质四维度复盘百年金矿供给,历史上三次金价大回撤均对应显著供给放量,本轮是否具备同样条件? [玫瑰]当新矿发现、技术进步与资本扩张三大外部红利相继退场,地质约束如何重塑黄金供给弹性
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华康洁净:国内洁净室系统解决方案领先者,高景气赛道加速成长
华康洁净:国内洁净室系统解决方案领先者,高景气赛道加速成长 核心逻辑: 公司是国内领先的洁净室系统集成与服务供应商,深度受益于半导体、生物医药、新型显示等行业资本开支增长及国产化趋势,业绩有望进入加速释放期。 行业景气度高企,需求持续扩容: 1. 半导体领域:国内晶圆厂持续扩产,伴随设备国产化率提升,对高标准洁净室需求刚性且迫切,公司在该领域技术积淀深厚,订单能见度高。 2. 生物医药领域:GMP标准升级、疫苗及生物药产能建设,为专业洁净室带来增量市场。 3. 新型显示等领域:Mini/Micr
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兰石重装:“超碳一号”正式商用终结能源蒸汽时代
兰石重装:“超碳一号”正式商用终结能源蒸汽时代,能源强国战略再获突破性进展 [太阳]事件催化:12月20日,全球首台商用超临界二氧化碳发电机组在贵州六盘水首钢水钢集团成功商运,这也是超临界二氧化碳余热发电技术“超碳一号”的全球示范工程,标志着能源蒸汽时代正式终结,这一改变人类能源史的突破性进展引发各大官媒转发。“超碳一号”总设计师黄彦平提到:“超临界二氧化碳发电机组预计每年可以节约标准煤约483万吨,减少二氧化碳排放1284万吨,市场规模在1000亿以上。” [太阳]超临界二氧化碳发电机组与可控
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九丰能源卡位商业航天燃料特气供应商
【九丰能源】卡位商业航天燃料特气供应商,清洁能源横纵布局推进🌕深研Ai&价格市场化🌍红利&成长双主线❗ 【卡位海南商业航天发射中心】公司服务于海南商业卫星发射场1/2号2个发射台,提供氦气、甲烷、液氧、液氮等特气。单发火箭收入300-400万元,预计18次成本保平,按照1/2号发射台,年发射30次+测算,我们预计项目业绩0.2亿+,发射50次+,项目业绩0.5亿,#发射频次提升利润弹性进一步释放。海南商发推动3/4号工位建设,长期规划8个工位,公司积极配合扩产燃料特气供应。按照每年发射100
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浙海德曼电话会速记1221
() 浙海德曼电话会速记1221 #主业(机床) 公司核心业务为高端数控车床,技术积淀深厚。其高端产品关键精度指标(如主轴径向跳动)已达1微米以内,并正向0.1-0.3微米突破,部分性能自称已超越国际顶尖磨床水平。基于此能力,公司正布局除车床外的磨削、五轴、齿轮加工等多系列高端机型。 #核心技术突破:丝杠硬车工艺 针对机器人核心传动部件(丝杠,特别是螺母)的加工瓶颈,公司成功开发出硬车专用设备。该工艺将传统磨削所需的5-10小时加工时间,革命性地缩短至约22分钟,且避免了磨削中砂轮磨损导致的精度
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杰瑞股份:北美发电业务突破驱动增长,天然气板块成第二曲线
() 杰瑞股份:北美发电业务突破驱动增长,天然气板块成第二曲线 💡 (一)核心业务进展:北美 AIDC 领域订单落地,发电业务进入放量期 📝 订单与交付:公司近期连续获取北美客户两个合计超 2 亿美元的发电机组订单,客户包括北美 AI 巨头(如谷歌等)及综合型企业,合作范围从燃气发电机组延伸至电力获取、高密度供电、散热及运营的一体化方案。交付节奏方面,首个订单预计 2025 年至 2026 年上半年完成,第二个订单 2026 年底交付;现有 800 兆瓦机头资源(含 300 兆瓦现货、100
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周度数据库20251220
[玫瑰]【长江建材 | 周度数据库20251220】 ———————————— 🎁【主要数据变动】 👉水泥:本周全国水泥市场价格环比回落。价格上涨区域主要是广东和陕西,幅度10-20元/吨;价格回落地区为山西、江苏和江西,幅度10-25元/吨。十二月中旬,受大范围大气污染预警影响,多地区水泥需求继续减弱,全国重点地区水泥企业平均出货率约为42%,环比下滑约1.7个百分点,同比下滑约2.3个百分点。价格方面,部分地区前期涨价有所松动,导致整体价格出现下行。 👉玻璃:本周国内浮法玻璃市场价格重
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硕贝德:业绩反转,AIDC液冷+游戏机散热+AI眼镜多重共振
() 【中泰电新】硕贝德:业绩反转,AIDC液冷+游戏机散热+AI眼镜多重共振 [玫瑰]AIDC液冷产品预期切入NV链: #对于液冷板产品,#GB200预期小批量开始交付,#GB300测试中;此外,UQD产品目前在某台系服务器ODM厂商里做供应商资质 [玫瑰]散热业务:逐步扭亏。索尼PS5散热模组在25年5月开始量产并加速爬坡,收入快速增长(H1收入1e+,同比增速148%),盈利逐步修复。往后看,明年看份额提升+后年看索尼PS6量产 [玫瑰]手机天线业务: #产品广泛应用
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长芯博创再次强call
【东北通信】长芯博创再次强call🔥-20251219午 谷歌的供应商合作门槛有多高: 就光模块层面,长芯博创和谷歌为合作研发,谷歌指导器件调试与供应商选型,所以在送测的环节,已经pass掉了大多数厂家,同时谷歌给予测试通过的厂家充足份额,毕竟谷歌的供应商非常少。因为是合作研发,所以大家为什么在市场看到的谷歌光模块和其他家用的都不一样,这也是为什么我们说长芯博创将成为继中际旭创、新易盛后,第三家谷歌在大陆的光模块供应公司,意义非凡。 [發]欢迎联系东北通信团队~(陈建森/万嘉奕)
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精智达更新:公司在CX的HBM CP测试机已进入流程
【DW电子】精智达更新:公司在CX的HBM CP测试机已进入流程,进展顺利 继9月份公司拿到CX的FT高速机订单后,现HBM CP测试机也进展顺利,已进入流程中,公司实现了在CX的老化、FT、CP三大品类的全面订单突破(9月份已实现了全面验证突破),并且两款最高端的FT高速机和HBM CP测试机都实现了订单突破,CX放量坚实可期! CX的HBM扩产量级未来五年内将有望达到至少5千片的8层HBM3 水平,也就意味着每年至少催生35亿的市场空间(0.5*8*7.5+5),精智达目前是国内唯一demo
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普利特交流情况:钠电在手订单同比已翻10倍,太空算力柔性太阳翼纤维布
hcdx 普利特交流情况:钠电在手订单同比已翻10倍,太空算力柔性太阳翼纤维布 钠电性能:主打聚阴离子应用储能领域,可做到170ah、115Wh/kg、-40℃-80℃工况、2C充电、10000次循环等寿命,除规模化效应外较铁锂已无明显劣势。 成本:当前BOM成本约0.35元/wh,降本后有望做到0.3元/wh以下,而以12万碳酸锂算成本接近相当。 产能:公司钠电产线规划8gwh,其中大圆柱2gwh预计26年6月投产,6gwh大方形预计27年投产,为适配订单目前已有1.5gwh外包314在生产。
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奥锐特,持续推荐
奥锐特,持续推荐 [玫瑰]公司简介:奥锐特为国内高端原料药代表企业,核心产品全球市占率领先;制剂产品地屈孕酮片快速放量;多肽(司美格鲁肽)、小核酸产品在25年快速放量,贡献业绩弹性。 [玫瑰]报告期内业绩表现良好:2025Q1-Q3实现收入12.37亿元,同比+13.67%;归母净利润3.54亿元,同比+24.58%;扣非归母净利润3.42亿,同比+21.46%。2025Q3实现收入4.15亿,同比+16.05%;归母净利润1.19亿元,同比+24.62%;扣非归母净利润1.16亿元,同比+22
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2025-12-22 21:58:14
三花智控:发布25年业绩预告,归母净利润同比+25%到50%
() 【hcdx】三花智控:发布25年业绩预告,归母净利润同比+25%到50% 🍁公司发布25年业绩预告,归母净利润38.7-46.5亿元,同比+25%至50%;扣非净利润36.8-46.1亿元,同比+18%至48%。公司持续巩固制冷空调电器零部件业务的行业龙头地位,充分把握市场需求增长契机,叠加核心产品深厚的技术积淀与规模化生产优势,实现持续增长。26年预计持续保持20%左右增速。 🍁汽车零部件:欧美客户(如奔驰、大众、斯特兰蒂斯)订单进展良好,公司汽零业务目标增速20%。 🍁制冷:液冷
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明阳智能:签署越南2GW风机订单,出口订单加速获取
【中泰电新】明阳智能:签署越南2GW风机订单,出口订单加速获取 事件:20日,明阳集团董事长张传卫在越南河内与越南知名企业Vingroup董事长范日旺举行会谈,双方就越南及全球市场战略合作达成共识,并签署2GW风机订货协议 基于该协议,双方共同致力于在全球范围内开发总规模超20GW风电项目;同时,在董事长亚太行期间,其先后到访新加坡、越南等地,达成意向订单5GW以上 据统计,截止3季报末,公司出口在手订单5GW+(其中海风2GW+),再考虑后面的沙特1.5GW订单、以及越南2GW订单,则目前公司
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2025-12-22 17:10:28
凌云股份低估值管路龙头
【凌云股份】低估值管路龙头,机器人+液冷+汽车新产品打造新曲线 #传统主业稳健前行 公司主要从事汽车零部件生产及销售业务、塑料管道系统生产及销售业务;其中,主导产品包括车身安全结构产品、新能源车电池产品、汽车管路系统等。 #六维力传感器入围工信部揭榜挂帅项目并送样头部 公司六维力传感器业务入围工信部揭榜挂帅项目,且已完成批量样件送货和小规模产线布局,未来有望打造业绩新曲线。 #AIDC液冷管路龙头 通过全资子公司阔丹凌云为AIDC配套橡胶管路,目前已经在国内头部H客户实现批量配套,公司橡胶管路已
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百年金矿供给复盘
[礼物]【长江金属】百年金矿供给复盘:从扩张浪潮到刚性约束——黄金时代 长江观澜 ———————————— [咖啡]前言:金价屡创新高,市场担忧历史重演式回撤;但回顾百年金矿供给史,我们发现,本轮周期或已失去“供给脉冲”这一关键变量,黄金长期定价逻辑正在发生质变。 ———————————— [玫瑰]从数量、效率、资本到地质四维度复盘百年金矿供给,历史上三次金价大回撤均对应显著供给放量,本轮是否具备同样条件? [玫瑰]当新矿发现、技术进步与资本扩张三大外部红利相继退场,地质约束如何重塑黄金供给弹性
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2025-12-22 13:46:11
华康洁净:国内洁净室系统解决方案领先者,高景气赛道加速成长
华康洁净:国内洁净室系统解决方案领先者,高景气赛道加速成长 核心逻辑: 公司是国内领先的洁净室系统集成与服务供应商,深度受益于半导体、生物医药、新型显示等行业资本开支增长及国产化趋势,业绩有望进入加速释放期。 行业景气度高企,需求持续扩容: 1. 半导体领域:国内晶圆厂持续扩产,伴随设备国产化率提升,对高标准洁净室需求刚性且迫切,公司在该领域技术积淀深厚,订单能见度高。 2. 生物医药领域:GMP标准升级、疫苗及生物药产能建设,为专业洁净室带来增量市场。 3. 新型显示等领域:Mini/Micr
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兰石重装:“超碳一号”正式商用终结能源蒸汽时代
兰石重装:“超碳一号”正式商用终结能源蒸汽时代,能源强国战略再获突破性进展 [太阳]事件催化:12月20日,全球首台商用超临界二氧化碳发电机组在贵州六盘水首钢水钢集团成功商运,这也是超临界二氧化碳余热发电技术“超碳一号”的全球示范工程,标志着能源蒸汽时代正式终结,这一改变人类能源史的突破性进展引发各大官媒转发。“超碳一号”总设计师黄彦平提到:“超临界二氧化碳发电机组预计每年可以节约标准煤约483万吨,减少二氧化碳排放1284万吨,市场规模在1000亿以上。” [太阳]超临界二氧化碳发电机组与可控
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九丰能源卡位商业航天燃料特气供应商
【九丰能源】卡位商业航天燃料特气供应商,清洁能源横纵布局推进🌕深研Ai&价格市场化🌍红利&成长双主线❗ 【卡位海南商业航天发射中心】公司服务于海南商业卫星发射场1/2号2个发射台,提供氦气、甲烷、液氧、液氮等特气。单发火箭收入300-400万元,预计18次成本保平,按照1/2号发射台,年发射30次+测算,我们预计项目业绩0.2亿+,发射50次+,项目业绩0.5亿,#发射频次提升利润弹性进一步释放。海南商发推动3/4号工位建设,长期规划8个工位,公司积极配合扩产燃料特气供应。按照每年发射100
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浙海德曼电话会速记1221
() 浙海德曼电话会速记1221 #主业(机床) 公司核心业务为高端数控车床,技术积淀深厚。其高端产品关键精度指标(如主轴径向跳动)已达1微米以内,并正向0.1-0.3微米突破,部分性能自称已超越国际顶尖磨床水平。基于此能力,公司正布局除车床外的磨削、五轴、齿轮加工等多系列高端机型。 #核心技术突破:丝杠硬车工艺 针对机器人核心传动部件(丝杠,特别是螺母)的加工瓶颈,公司成功开发出硬车专用设备。该工艺将传统磨削所需的5-10小时加工时间,革命性地缩短至约22分钟,且避免了磨削中砂轮磨损导致的精度
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杰瑞股份:北美发电业务突破驱动增长,天然气板块成第二曲线
() 杰瑞股份:北美发电业务突破驱动增长,天然气板块成第二曲线 💡 (一)核心业务进展:北美 AIDC 领域订单落地,发电业务进入放量期 📝 订单与交付:公司近期连续获取北美客户两个合计超 2 亿美元的发电机组订单,客户包括北美 AI 巨头(如谷歌等)及综合型企业,合作范围从燃气发电机组延伸至电力获取、高密度供电、散热及运营的一体化方案。交付节奏方面,首个订单预计 2025 年至 2026 年上半年完成,第二个订单 2026 年底交付;现有 800 兆瓦机头资源(含 300 兆瓦现货、100
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周度数据库20251220
[玫瑰]【长江建材 | 周度数据库20251220】 ———————————— 🎁【主要数据变动】 👉水泥:本周全国水泥市场价格环比回落。价格上涨区域主要是广东和陕西,幅度10-20元/吨;价格回落地区为山西、江苏和江西,幅度10-25元/吨。十二月中旬,受大范围大气污染预警影响,多地区水泥需求继续减弱,全国重点地区水泥企业平均出货率约为42%,环比下滑约1.7个百分点,同比下滑约2.3个百分点。价格方面,部分地区前期涨价有所松动,导致整体价格出现下行。 👉玻璃:本周国内浮法玻璃市场价格重
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硕贝德:业绩反转,AIDC液冷+游戏机散热+AI眼镜多重共振
() 【中泰电新】硕贝德:业绩反转,AIDC液冷+游戏机散热+AI眼镜多重共振 [玫瑰]AIDC液冷产品预期切入NV链: #对于液冷板产品,#GB200预期小批量开始交付,#GB300测试中;此外,UQD产品目前在某台系服务器ODM厂商里做供应商资质 [玫瑰]散热业务:逐步扭亏。索尼PS5散热模组在25年5月开始量产并加速爬坡,收入快速增长(H1收入1e+,同比增速148%),盈利逐步修复。往后看,明年看份额提升+后年看索尼PS6量产 [玫瑰]手机天线业务: #产品广泛应用
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2025-12-19 18:59:17
长芯博创再次强call
【东北通信】长芯博创再次强call🔥-20251219午 谷歌的供应商合作门槛有多高: 就光模块层面,长芯博创和谷歌为合作研发,谷歌指导器件调试与供应商选型,所以在送测的环节,已经pass掉了大多数厂家,同时谷歌给予测试通过的厂家充足份额,毕竟谷歌的供应商非常少。因为是合作研发,所以大家为什么在市场看到的谷歌光模块和其他家用的都不一样,这也是为什么我们说长芯博创将成为继中际旭创、新易盛后,第三家谷歌在大陆的光模块供应公司,意义非凡。 [發]欢迎联系东北通信团队~(陈建森/万嘉奕)
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2025-12-24 15:22:51
精智达更新:公司在CX的HBM CP测试机已进入流程
【DW电子】精智达更新:公司在CX的HBM CP测试机已进入流程,进展顺利 继9月份公司拿到CX的FT高速机订单后,现HBM CP测试机也进展顺利,已进入流程中,公司实现了在CX的老化、FT、CP三大品类的全面订单突破(9月份已实现了全面验证突破),并且两款最高端的FT高速机和HBM CP测试机都实现了订单突破,CX放量坚实可期! CX的HBM扩产量级未来五年内将有望达到至少5千片的8层HBM3 水平,也就意味着每年至少催生35亿的市场空间(0.5*8*7.5+5),精智达目前是国内唯一demo
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2025-12-24 08:18:00
普利特交流情况:钠电在手订单同比已翻10倍,太空算力柔性太阳翼纤维布
hcdx 普利特交流情况:钠电在手订单同比已翻10倍,太空算力柔性太阳翼纤维布 钠电性能:主打聚阴离子应用储能领域,可做到170ah、115Wh/kg、-40℃-80℃工况、2C充电、10000次循环等寿命,除规模化效应外较铁锂已无明显劣势。 成本:当前BOM成本约0.35元/wh,降本后有望做到0.3元/wh以下,而以12万碳酸锂算成本接近相当。 产能:公司钠电产线规划8gwh,其中大圆柱2gwh预计26年6月投产,6gwh大方形预计27年投产,为适配订单目前已有1.5gwh外包314在生产。
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2025-12-23 14:39:43
奥锐特,持续推荐
奥锐特,持续推荐 [玫瑰]公司简介:奥锐特为国内高端原料药代表企业,核心产品全球市占率领先;制剂产品地屈孕酮片快速放量;多肽(司美格鲁肽)、小核酸产品在25年快速放量,贡献业绩弹性。 [玫瑰]报告期内业绩表现良好:2025Q1-Q3实现收入12.37亿元,同比+13.67%;归母净利润3.54亿元,同比+24.58%;扣非归母净利润3.42亿,同比+21.46%。2025Q3实现收入4.15亿,同比+16.05%;归母净利润1.19亿元,同比+24.62%;扣非归母净利润1.16亿元,同比+22
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2025-12-22 21:58:14
三花智控:发布25年业绩预告,归母净利润同比+25%到50%
() 【hcdx】三花智控:发布25年业绩预告,归母净利润同比+25%到50% 🍁公司发布25年业绩预告,归母净利润38.7-46.5亿元,同比+25%至50%;扣非净利润36.8-46.1亿元,同比+18%至48%。公司持续巩固制冷空调电器零部件业务的行业龙头地位,充分把握市场需求增长契机,叠加核心产品深厚的技术积淀与规模化生产优势,实现持续增长。26年预计持续保持20%左右增速。 🍁汽车零部件:欧美客户(如奔驰、大众、斯特兰蒂斯)订单进展良好,公司汽零业务目标增速20%。 🍁制冷:液冷
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明阳智能:签署越南2GW风机订单,出口订单加速获取
【中泰电新】明阳智能:签署越南2GW风机订单,出口订单加速获取 事件:20日,明阳集团董事长张传卫在越南河内与越南知名企业Vingroup董事长范日旺举行会谈,双方就越南及全球市场战略合作达成共识,并签署2GW风机订货协议 基于该协议,双方共同致力于在全球范围内开发总规模超20GW风电项目;同时,在董事长亚太行期间,其先后到访新加坡、越南等地,达成意向订单5GW以上 据统计,截止3季报末,公司出口在手订单5GW+(其中海风2GW+),再考虑后面的沙特1.5GW订单、以及越南2GW订单,则目前公司
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凌云股份低估值管路龙头
【凌云股份】低估值管路龙头,机器人+液冷+汽车新产品打造新曲线 #传统主业稳健前行 公司主要从事汽车零部件生产及销售业务、塑料管道系统生产及销售业务;其中,主导产品包括车身安全结构产品、新能源车电池产品、汽车管路系统等。 #六维力传感器入围工信部揭榜挂帅项目并送样头部 公司六维力传感器业务入围工信部揭榜挂帅项目,且已完成批量样件送货和小规模产线布局,未来有望打造业绩新曲线。 #AIDC液冷管路龙头 通过全资子公司阔丹凌云为AIDC配套橡胶管路,目前已经在国内头部H客户实现批量配套,公司橡胶管路已
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百年金矿供给复盘
[礼物]【长江金属】百年金矿供给复盘:从扩张浪潮到刚性约束——黄金时代 长江观澜 ———————————— [咖啡]前言:金价屡创新高,市场担忧历史重演式回撤;但回顾百年金矿供给史,我们发现,本轮周期或已失去“供给脉冲”这一关键变量,黄金长期定价逻辑正在发生质变。 ———————————— [玫瑰]从数量、效率、资本到地质四维度复盘百年金矿供给,历史上三次金价大回撤均对应显著供给放量,本轮是否具备同样条件? [玫瑰]当新矿发现、技术进步与资本扩张三大外部红利相继退场,地质约束如何重塑黄金供给弹性
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华康洁净:国内洁净室系统解决方案领先者,高景气赛道加速成长
华康洁净:国内洁净室系统解决方案领先者,高景气赛道加速成长 核心逻辑: 公司是国内领先的洁净室系统集成与服务供应商,深度受益于半导体、生物医药、新型显示等行业资本开支增长及国产化趋势,业绩有望进入加速释放期。 行业景气度高企,需求持续扩容: 1. 半导体领域:国内晶圆厂持续扩产,伴随设备国产化率提升,对高标准洁净室需求刚性且迫切,公司在该领域技术积淀深厚,订单能见度高。 2. 生物医药领域:GMP标准升级、疫苗及生物药产能建设,为专业洁净室带来增量市场。 3. 新型显示等领域:Mini/Micr
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兰石重装:“超碳一号”正式商用终结能源蒸汽时代
兰石重装:“超碳一号”正式商用终结能源蒸汽时代,能源强国战略再获突破性进展 [太阳]事件催化:12月20日,全球首台商用超临界二氧化碳发电机组在贵州六盘水首钢水钢集团成功商运,这也是超临界二氧化碳余热发电技术“超碳一号”的全球示范工程,标志着能源蒸汽时代正式终结,这一改变人类能源史的突破性进展引发各大官媒转发。“超碳一号”总设计师黄彦平提到:“超临界二氧化碳发电机组预计每年可以节约标准煤约483万吨,减少二氧化碳排放1284万吨,市场规模在1000亿以上。” [太阳]超临界二氧化碳发电机组与可控
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九丰能源卡位商业航天燃料特气供应商
【九丰能源】卡位商业航天燃料特气供应商,清洁能源横纵布局推进🌕深研Ai&价格市场化🌍红利&成长双主线❗ 【卡位海南商业航天发射中心】公司服务于海南商业卫星发射场1/2号2个发射台,提供氦气、甲烷、液氧、液氮等特气。单发火箭收入300-400万元,预计18次成本保平,按照1/2号发射台,年发射30次+测算,我们预计项目业绩0.2亿+,发射50次+,项目业绩0.5亿,#发射频次提升利润弹性进一步释放。海南商发推动3/4号工位建设,长期规划8个工位,公司积极配合扩产燃料特气供应。按照每年发射100
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浙海德曼电话会速记1221
() 浙海德曼电话会速记1221 #主业(机床) 公司核心业务为高端数控车床,技术积淀深厚。其高端产品关键精度指标(如主轴径向跳动)已达1微米以内,并正向0.1-0.3微米突破,部分性能自称已超越国际顶尖磨床水平。基于此能力,公司正布局除车床外的磨削、五轴、齿轮加工等多系列高端机型。 #核心技术突破:丝杠硬车工艺 针对机器人核心传动部件(丝杠,特别是螺母)的加工瓶颈,公司成功开发出硬车专用设备。该工艺将传统磨削所需的5-10小时加工时间,革命性地缩短至约22分钟,且避免了磨削中砂轮磨损导致的精度
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杰瑞股份:北美发电业务突破驱动增长,天然气板块成第二曲线
() 杰瑞股份:北美发电业务突破驱动增长,天然气板块成第二曲线 💡 (一)核心业务进展:北美 AIDC 领域订单落地,发电业务进入放量期 📝 订单与交付:公司近期连续获取北美客户两个合计超 2 亿美元的发电机组订单,客户包括北美 AI 巨头(如谷歌等)及综合型企业,合作范围从燃气发电机组延伸至电力获取、高密度供电、散热及运营的一体化方案。交付节奏方面,首个订单预计 2025 年至 2026 年上半年完成,第二个订单 2026 年底交付;现有 800 兆瓦机头资源(含 300 兆瓦现货、100
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周度数据库20251220
[玫瑰]【长江建材 | 周度数据库20251220】 ———————————— 🎁【主要数据变动】 👉水泥:本周全国水泥市场价格环比回落。价格上涨区域主要是广东和陕西,幅度10-20元/吨;价格回落地区为山西、江苏和江西,幅度10-25元/吨。十二月中旬,受大范围大气污染预警影响,多地区水泥需求继续减弱,全国重点地区水泥企业平均出货率约为42%,环比下滑约1.7个百分点,同比下滑约2.3个百分点。价格方面,部分地区前期涨价有所松动,导致整体价格出现下行。 👉玻璃:本周国内浮法玻璃市场价格重
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硕贝德:业绩反转,AIDC液冷+游戏机散热+AI眼镜多重共振
() 【中泰电新】硕贝德:业绩反转,AIDC液冷+游戏机散热+AI眼镜多重共振 [玫瑰]AIDC液冷产品预期切入NV链: #对于液冷板产品,#GB200预期小批量开始交付,#GB300测试中;此外,UQD产品目前在某台系服务器ODM厂商里做供应商资质 [玫瑰]散热业务:逐步扭亏。索尼PS5散热模组在25年5月开始量产并加速爬坡,收入快速增长(H1收入1e+,同比增速148%),盈利逐步修复。往后看,明年看份额提升+后年看索尼PS6量产 [玫瑰]手机天线业务: #产品广泛应用
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长芯博创再次强call
【东北通信】长芯博创再次强call🔥-20251219午 谷歌的供应商合作门槛有多高: 就光模块层面,长芯博创和谷歌为合作研发,谷歌指导器件调试与供应商选型,所以在送测的环节,已经pass掉了大多数厂家,同时谷歌给予测试通过的厂家充足份额,毕竟谷歌的供应商非常少。因为是合作研发,所以大家为什么在市场看到的谷歌光模块和其他家用的都不一样,这也是为什么我们说长芯博创将成为继中际旭创、新易盛后,第三家谷歌在大陆的光模块供应公司,意义非凡。 [發]欢迎联系东北通信团队~(陈建森/万嘉奕)
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