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五彩斑斓的漂流
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五彩斑斓的漂流
2026-01-16 08:44:36
环旭速评:拟取得成都光创联股权
[红包]【华泰电子】环旭速评:拟取得成都光创联股权,越南扩产+并购落地共推光模块业务加速-0115 ❗️1月15日晚,根据环旭电子母公司日月光公告,子公司上海环兴光电拟取得成都光创联科技股权及可转债,总交易金额3.56亿元,若股权交易完成且可转债完成转换,将持有70%光创联股权。 [烟花]#并购标的专注于高端光电集成器件与光引擎的开发。成都光创联Eugenlight是国内光电集成技术领域的佼佼者。创始人许远忠博士曾在光迅科技和索尔思担任研发高管。在光通信领域,光创联拥有从100G到1.6T速率的
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【国金机械】应流股份大涨点评:看好公司两机叶片大客户加速突破
【国金机械】应流股份大涨点评:看好公司两机叶片大客户加速突破 在全球两机叶片产能紧缺背景下,公司有望持续突破斗山燃机和赛峰等两机大客户! #燃机叶片: 1月7日,全球燃气轮机龙头公司韩国斗山能源与马斯克的XAI数据中心签订订单,向其提供5台380MW燃气轮机。这批订单中的前两台机组预计将于2026年底交付。当前全球两机涡轮叶片产能紧缺,叶片的供给决定了主机厂燃机的交期。海外叶片龙头PCC和HWM占全球50%份额,产能紧张,而且由于资产更重扩产的意愿和节奏显著慢于主机厂,再此背景下,我们认为应流未
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应流股份
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2026-01-15 15:14:10
【广发电子】存储即应用,存储是瓶颈
【广发电子】存储即应用,存储是瓶颈 ——————————————— 1、存储是应用的集合。AI视频等多模态对DRAM需求增长显著。AI agent对SSD需求增长显著。 2、存储是AI硬件的瓶颈。AI占存储的需求预计将超过50%,扩产需要至少2年时间,供需缺口持续拉大。 3、国产存储在全球占比个位数,仅满足国内需求依然有几倍的空间。 建议关注:存储设备(中微公司、拓荆科技、京仪装备、华海清科、北方华创、中科飞测、精智达等)、存储代工(华润微、晶合集成、燕东微等)、存储芯片(兆易创新、澜起科技、北
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底部推荐【曹操出行】,AI最快落地场景之一
底部推荐【曹操出行】,AI最快落地场景之一 1)基本面优于去年7月份股价暴涨的时候。(200亿-》500亿市值) #传统业务持续增长,#robotaxi战略26年开始落地。公司是网约车行业龙二,市占率仅次于滴滴,是一家典型的软件公司。预计2025年传统网约车业务收入200亿左右,2026年将达到250亿,并且将在2026年利润有望转正。当前的基本面比去年7月份推荐的时候还要好,去年7月份还没有主业赚钱这个预期。2026年核心看点在于robotaxi业务的落地,robotaxi的数量、运营城市都会
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五彩斑斓的漂流
2026-01-15 13:08:55
【汉朔科技】!AI零售绝佳卡位,打开千亿蓝海市场
【汉朔科技】!AI零售绝佳卡位,打开千亿蓝海市场 1.零售数字化龙头,业务增长高确定性、业绩筑底修复支撑。2026年,公司加速拓展北美、东欧、南欧等市场,北美已签约两家超大型零售品牌,预计26年收入快速增长。 2.AI Agent打开千亿市场。公司推出智能购物车、智能巡检机器人等软硬一体Agent产品,智能购物车近日公告已落地客户。海外市场AI渗透率低、客户付费意愿强,长期千亿蓝海市场。 3.公司优势:卡位零售AI数据入口。智能购物车成为公司核心流量+数据入口,除了卖智能购物车以外,商业模式从硬
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五彩斑斓的漂流
2026-01-15 13:02:58
宝丰能源:稀缺的低估值&低位品种
宝丰能源:稀缺的低估值&低位品种 #边际变化: 1)盈利方面,近期布油价格有所上涨,已至66美金/桶。油价上行过程中,煤制烯烃价差有望扩张,吨盈利有望修复。2)产能产量方面,考虑到内蒙一期项目在26年释放更为充分,以及宁东四期有望逐步投产,26/27年烯烃业务本身具备一定成长性,#同时公司积极推进新疆/内蒙二期项目,有望为长期增长打开空间。 #核心逻辑: 化工股中的低估值&低位品种,我们预计当前市值对应26年利润仅11xPE。若公司后续无大的资本开支,不排除分红频次/分红比例提升,属于红利高股息
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“AI+制造”风起,垂类领域工业软件价值凸显【中泰先进产业】
“AI+制造”风起,垂类领域工业软件价值凸显【中泰先进产业】 [玫瑰]《“人工智能+制造”专项行动实施意见》印发: 到2027年,推动3-5个通用大模型深度进入制造业,建设500个应用场景,#AI+制造由示范走向规模化落地#。 [玫瑰]AI+制造落地的关键约束: AI能力的上限#在于是否长期沉淀并掌握垂类数据#。 深耕细分领域、掌握数据入口的厂商更具优势。 [玫瑰]Al+制造最具确定性方向:政策重点支持领域&垂类数据入口 1)#AI数控系统#-【华锐精密】 《意见》指出,“”研制新一代人工智能数
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联赢激光 :锂电需求复苏,#小方壳设备与极片清洗机有望放量
[庆祝]【DBJX|锂电设备】#联赢激光 :锂电需求复苏,#小方壳设备与极片清洗机有望放量 [玫瑰]#公司为激光焊接设备领军企业,下游应用广泛。公司为国内激光焊接行业领军企业,取得众多锂电行业和消费电子行业头部客户认可,公司在国内激光焊接成套设备市场占有率约为26%,占据行业领先地位。目前动力电池和消费电池为公司核心下游。 [玫瑰]#锂电市场需求恢复,公司主业有望持续改善。公司最大下游为动力电池,从公司接单情况来看,25年新增订单同比67%左右,其中锂电新增订单同比90%+,锂电需求恢复明显。从
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天风机械|固态电池&锂电设备近期交流的几个问题
天风机械|固态电池&锂电设备近期交流的几个问题~ 1.当前时点是否还应该配置锂电设备? 我们仍然坚定看好!12月底以来的上涨主要是扩产超预期带动的,各公司在订单上修*毛利率提升的双重加持下净利润的改善有望超过量的变化。头部扩产从300提升至400-500,上修幅度起码在30%以上,设备龙头本轮至今也仅20%涨幅。 交流下来,#很多投资人近一两周才开始关注锂电扩产超预期,扩产+固态空间充足。 2.扩产逻辑买什么标的? 交流下来市场偏好仍是头部供应链上【高份额】+【低估值】的标的。梳理下来高份额主要
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新大陆 阿里+AI应用龙头,高安全边际的低位应用龙头
() 🚀【兴业计算机】#新大陆 阿里+AI应用龙头,高安全边际的低位应用龙头,继续重点推荐![拳头]20260114 #阿里+AI应用龙头。明日,阿里千问“有问必答”发布会在即,预计重在从问答向Agentic能力转型。新大陆跟阿里联合落地B端SaaS应用【AI营销助手】,目前试点超过15万户,今年4月将全面推广,未来潜在收入空间在十亿级别。 #12月单月流水创25全年新高! 国内收单+pos出海两大主业将在26年收入继续提速,海外业务占收入比重接近50%。未来,公司携手阿里加码落地跨境支付业务
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2026-01-14 14:22:47
游戏行业推荐:圣诞后海外假期带来部分游戏流水攀升,期待国内寒假行情
()游戏行业推荐:圣诞后海外假期带来部分游戏流水攀升,期待国内寒假行情 1、 各个重点公司均有亮点。【世纪华通】12月全球手游出海排行榜Whiteout Survival排名第一·、Kingshot排名第三,TTM排名第十四。公司游戏海外占比高,12月圣诞节后我们跟踪到几款重点游戏流水环比均有显著提高;【巨人网络】长青游戏超自然行动组有望在春节创新系高,港澳台地区已于11月27日上线,秦始皇陵地图1月15日即将上线,新游戏《名将杀》12月19日已上线;【三七互娱】《生存33天》畅销榜已霸榜第一,
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2026-01-14 13:40:13
华人健康:后疫情时代的医药新零售龙头,三大核心催化开启高增长通道
华人健康:后疫情时代的医药新零售龙头,三大核心催化开启高增长通道 在人口老龄化、健康消费升级与医疗改革深化的时代浪潮下,医药健康赛道正迎来结构性黄金机遇。其中,作为区域性医药零售领军者并成功向全国拓展的华人健康(301408.SZ),正凭借其独特的“医药零售+代理+电商”三驾马车模式,深度契合 “新零售”、“AI+医疗”、“供应链自主” 等市场热点,展现出强大的成长潜力与平台价值,是当前值得重点关注的稀缺标的。 核心亮点与热点契合 1. 深度绑定“线下网格化+线上全渠道”,新零售模式引领行业变革
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中信证券固态电池行业解读与设备分析会议 20260114
()中信证券固态电池行业解读与设备分析会议 20260114 要点一:政策支持与行业信心提振 1. 工信部最新文件重申加快全固态电池及车端技术落地,明确国家支持立场,消除市场对项目推进的质疑。 2. 国家对固态电池项目的持续支持将确保项目验收和第二批企业支持不受影响,板块贝塔属性增强。 3. 政策表态被视为重要催化剂,提振市场信心,此前板块因位置低和进展超预期已具备投资价值。 要点二:太空领域应用拓展 1. 日本与NASA等机构在太空环境中对全固态电池的测试显示高稳定性和低衰减,容量保持率超80
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【国联】国产AI价值重估,重视阿里链核心标的
【国联】国产AI价值重估,重视阿里链核心标的 阿里2C事业群持续发力,阿里“云+AI+应用”生态加速落地 2025年底,蚂蚁刚刚在AI领域连落两子。首先是灵光上线,6天斩获200万用户,展露爆款潜质。紧接着,蚂蚁阿福开始了地推模式,从单一医疗问答跨向全场景健康陪伴,正式切入健康陪伴大赛道,并迅速杀入国内AI应用前五。就在外界还在消化这些密集动作之际,蚂蚁又低调推出了下一张牌:呜哩。多方信息显示,这款产品出自蚂蚁内部新近整合的AGI组织InclusionAI,目前处于测试阶段。 阿里算力:宏景科技
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金属牛市爆发,建议继续增配有色
金属牛市爆发,建议继续增配有色 贵金属:大宗商品指数年度调参落地,叠加美洲政治局势变化,避险情绪持续走强,金银在调整后继续向上。 短期:1月面临彭博商品指数参数调整,贵金属市场面临一定的抛货压力,叠加CME上调白银保证金,总体市场的波动率提升,同时美洲出现政局变化,避险情绪走强带动贵金属价格提升。 长期:长期来看,美国战略转移门罗主义本质代表着示弱和收缩,同时其对于盟友支持的逐步下降可能削弱其美元霸权,长端美债的需求端可能暂时无解,利率或继续提升。除长期美债以外,欧洲部分国家的长期债券同样出现利
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环旭速评:拟取得成都光创联股权
[红包]【华泰电子】环旭速评:拟取得成都光创联股权,越南扩产+并购落地共推光模块业务加速-0115 ❗️1月15日晚,根据环旭电子母公司日月光公告,子公司上海环兴光电拟取得成都光创联科技股权及可转债,总交易金额3.56亿元,若股权交易完成且可转债完成转换,将持有70%光创联股权。 [烟花]#并购标的专注于高端光电集成器件与光引擎的开发。成都光创联Eugenlight是国内光电集成技术领域的佼佼者。创始人许远忠博士曾在光迅科技和索尔思担任研发高管。在光通信领域,光创联拥有从100G到1.6T速率的
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【国金机械】应流股份大涨点评:看好公司两机叶片大客户加速突破
【国金机械】应流股份大涨点评:看好公司两机叶片大客户加速突破 在全球两机叶片产能紧缺背景下,公司有望持续突破斗山燃机和赛峰等两机大客户! #燃机叶片: 1月7日,全球燃气轮机龙头公司韩国斗山能源与马斯克的XAI数据中心签订订单,向其提供5台380MW燃气轮机。这批订单中的前两台机组预计将于2026年底交付。当前全球两机涡轮叶片产能紧缺,叶片的供给决定了主机厂燃机的交期。海外叶片龙头PCC和HWM占全球50%份额,产能紧张,而且由于资产更重扩产的意愿和节奏显著慢于主机厂,再此背景下,我们认为应流未
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【广发电子】存储即应用,存储是瓶颈
【广发电子】存储即应用,存储是瓶颈 ——————————————— 1、存储是应用的集合。AI视频等多模态对DRAM需求增长显著。AI agent对SSD需求增长显著。 2、存储是AI硬件的瓶颈。AI占存储的需求预计将超过50%,扩产需要至少2年时间,供需缺口持续拉大。 3、国产存储在全球占比个位数,仅满足国内需求依然有几倍的空间。 建议关注:存储设备(中微公司、拓荆科技、京仪装备、华海清科、北方华创、中科飞测、精智达等)、存储代工(华润微、晶合集成、燕东微等)、存储芯片(兆易创新、澜起科技、北
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五彩斑斓的漂流
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底部推荐【曹操出行】,AI最快落地场景之一
底部推荐【曹操出行】,AI最快落地场景之一 1)基本面优于去年7月份股价暴涨的时候。(200亿-》500亿市值) #传统业务持续增长,#robotaxi战略26年开始落地。公司是网约车行业龙二,市占率仅次于滴滴,是一家典型的软件公司。预计2025年传统网约车业务收入200亿左右,2026年将达到250亿,并且将在2026年利润有望转正。当前的基本面比去年7月份推荐的时候还要好,去年7月份还没有主业赚钱这个预期。2026年核心看点在于robotaxi业务的落地,robotaxi的数量、运营城市都会
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【汉朔科技】!AI零售绝佳卡位,打开千亿蓝海市场
【汉朔科技】!AI零售绝佳卡位,打开千亿蓝海市场 1.零售数字化龙头,业务增长高确定性、业绩筑底修复支撑。2026年,公司加速拓展北美、东欧、南欧等市场,北美已签约两家超大型零售品牌,预计26年收入快速增长。 2.AI Agent打开千亿市场。公司推出智能购物车、智能巡检机器人等软硬一体Agent产品,智能购物车近日公告已落地客户。海外市场AI渗透率低、客户付费意愿强,长期千亿蓝海市场。 3.公司优势:卡位零售AI数据入口。智能购物车成为公司核心流量+数据入口,除了卖智能购物车以外,商业模式从硬
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宝丰能源:稀缺的低估值&低位品种
宝丰能源:稀缺的低估值&低位品种 #边际变化: 1)盈利方面,近期布油价格有所上涨,已至66美金/桶。油价上行过程中,煤制烯烃价差有望扩张,吨盈利有望修复。2)产能产量方面,考虑到内蒙一期项目在26年释放更为充分,以及宁东四期有望逐步投产,26/27年烯烃业务本身具备一定成长性,#同时公司积极推进新疆/内蒙二期项目,有望为长期增长打开空间。 #核心逻辑: 化工股中的低估值&低位品种,我们预计当前市值对应26年利润仅11xPE。若公司后续无大的资本开支,不排除分红频次/分红比例提升,属于红利高股息
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“AI+制造”风起,垂类领域工业软件价值凸显【中泰先进产业】
“AI+制造”风起,垂类领域工业软件价值凸显【中泰先进产业】 [玫瑰]《“人工智能+制造”专项行动实施意见》印发: 到2027年,推动3-5个通用大模型深度进入制造业,建设500个应用场景,#AI+制造由示范走向规模化落地#。 [玫瑰]AI+制造落地的关键约束: AI能力的上限#在于是否长期沉淀并掌握垂类数据#。 深耕细分领域、掌握数据入口的厂商更具优势。 [玫瑰]Al+制造最具确定性方向:政策重点支持领域&垂类数据入口 1)#AI数控系统#-【华锐精密】 《意见》指出,“”研制新一代人工智能数
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联赢激光 :锂电需求复苏,#小方壳设备与极片清洗机有望放量
[庆祝]【DBJX|锂电设备】#联赢激光 :锂电需求复苏,#小方壳设备与极片清洗机有望放量 [玫瑰]#公司为激光焊接设备领军企业,下游应用广泛。公司为国内激光焊接行业领军企业,取得众多锂电行业和消费电子行业头部客户认可,公司在国内激光焊接成套设备市场占有率约为26%,占据行业领先地位。目前动力电池和消费电池为公司核心下游。 [玫瑰]#锂电市场需求恢复,公司主业有望持续改善。公司最大下游为动力电池,从公司接单情况来看,25年新增订单同比67%左右,其中锂电新增订单同比90%+,锂电需求恢复明显。从
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天风机械|固态电池&锂电设备近期交流的几个问题
天风机械|固态电池&锂电设备近期交流的几个问题~ 1.当前时点是否还应该配置锂电设备? 我们仍然坚定看好!12月底以来的上涨主要是扩产超预期带动的,各公司在订单上修*毛利率提升的双重加持下净利润的改善有望超过量的变化。头部扩产从300提升至400-500,上修幅度起码在30%以上,设备龙头本轮至今也仅20%涨幅。 交流下来,#很多投资人近一两周才开始关注锂电扩产超预期,扩产+固态空间充足。 2.扩产逻辑买什么标的? 交流下来市场偏好仍是头部供应链上【高份额】+【低估值】的标的。梳理下来高份额主要
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新大陆 阿里+AI应用龙头,高安全边际的低位应用龙头
() 🚀【兴业计算机】#新大陆 阿里+AI应用龙头,高安全边际的低位应用龙头,继续重点推荐![拳头]20260114 #阿里+AI应用龙头。明日,阿里千问“有问必答”发布会在即,预计重在从问答向Agentic能力转型。新大陆跟阿里联合落地B端SaaS应用【AI营销助手】,目前试点超过15万户,今年4月将全面推广,未来潜在收入空间在十亿级别。 #12月单月流水创25全年新高! 国内收单+pos出海两大主业将在26年收入继续提速,海外业务占收入比重接近50%。未来,公司携手阿里加码落地跨境支付业务
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游戏行业推荐:圣诞后海外假期带来部分游戏流水攀升,期待国内寒假行情
()游戏行业推荐:圣诞后海外假期带来部分游戏流水攀升,期待国内寒假行情 1、 各个重点公司均有亮点。【世纪华通】12月全球手游出海排行榜Whiteout Survival排名第一·、Kingshot排名第三,TTM排名第十四。公司游戏海外占比高,12月圣诞节后我们跟踪到几款重点游戏流水环比均有显著提高;【巨人网络】长青游戏超自然行动组有望在春节创新系高,港澳台地区已于11月27日上线,秦始皇陵地图1月15日即将上线,新游戏《名将杀》12月19日已上线;【三七互娱】《生存33天》畅销榜已霸榜第一,
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华人健康:后疫情时代的医药新零售龙头,三大核心催化开启高增长通道
华人健康:后疫情时代的医药新零售龙头,三大核心催化开启高增长通道 在人口老龄化、健康消费升级与医疗改革深化的时代浪潮下,医药健康赛道正迎来结构性黄金机遇。其中,作为区域性医药零售领军者并成功向全国拓展的华人健康(301408.SZ),正凭借其独特的“医药零售+代理+电商”三驾马车模式,深度契合 “新零售”、“AI+医疗”、“供应链自主” 等市场热点,展现出强大的成长潜力与平台价值,是当前值得重点关注的稀缺标的。 核心亮点与热点契合 1. 深度绑定“线下网格化+线上全渠道”,新零售模式引领行业变革
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中信证券固态电池行业解读与设备分析会议 20260114
()中信证券固态电池行业解读与设备分析会议 20260114 要点一:政策支持与行业信心提振 1. 工信部最新文件重申加快全固态电池及车端技术落地,明确国家支持立场,消除市场对项目推进的质疑。 2. 国家对固态电池项目的持续支持将确保项目验收和第二批企业支持不受影响,板块贝塔属性增强。 3. 政策表态被视为重要催化剂,提振市场信心,此前板块因位置低和进展超预期已具备投资价值。 要点二:太空领域应用拓展 1. 日本与NASA等机构在太空环境中对全固态电池的测试显示高稳定性和低衰减,容量保持率超80
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【国联】国产AI价值重估,重视阿里链核心标的
【国联】国产AI价值重估,重视阿里链核心标的 阿里2C事业群持续发力,阿里“云+AI+应用”生态加速落地 2025年底,蚂蚁刚刚在AI领域连落两子。首先是灵光上线,6天斩获200万用户,展露爆款潜质。紧接着,蚂蚁阿福开始了地推模式,从单一医疗问答跨向全场景健康陪伴,正式切入健康陪伴大赛道,并迅速杀入国内AI应用前五。就在外界还在消化这些密集动作之际,蚂蚁又低调推出了下一张牌:呜哩。多方信息显示,这款产品出自蚂蚁内部新近整合的AGI组织InclusionAI,目前处于测试阶段。 阿里算力:宏景科技
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金属牛市爆发,建议继续增配有色
金属牛市爆发,建议继续增配有色 贵金属:大宗商品指数年度调参落地,叠加美洲政治局势变化,避险情绪持续走强,金银在调整后继续向上。 短期:1月面临彭博商品指数参数调整,贵金属市场面临一定的抛货压力,叠加CME上调白银保证金,总体市场的波动率提升,同时美洲出现政局变化,避险情绪走强带动贵金属价格提升。 长期:长期来看,美国战略转移门罗主义本质代表着示弱和收缩,同时其对于盟友支持的逐步下降可能削弱其美元霸权,长端美债的需求端可能暂时无解,利率或继续提升。除长期美债以外,欧洲部分国家的长期债券同样出现利
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环旭速评:拟取得成都光创联股权
[红包]【华泰电子】环旭速评:拟取得成都光创联股权,越南扩产+并购落地共推光模块业务加速-0115 ❗️1月15日晚,根据环旭电子母公司日月光公告,子公司上海环兴光电拟取得成都光创联科技股权及可转债,总交易金额3.56亿元,若股权交易完成且可转债完成转换,将持有70%光创联股权。 [烟花]#并购标的专注于高端光电集成器件与光引擎的开发。成都光创联Eugenlight是国内光电集成技术领域的佼佼者。创始人许远忠博士曾在光迅科技和索尔思担任研发高管。在光通信领域,光创联拥有从100G到1.6T速率的
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【国金机械】应流股份大涨点评:看好公司两机叶片大客户加速突破
【国金机械】应流股份大涨点评:看好公司两机叶片大客户加速突破 在全球两机叶片产能紧缺背景下,公司有望持续突破斗山燃机和赛峰等两机大客户! #燃机叶片: 1月7日,全球燃气轮机龙头公司韩国斗山能源与马斯克的XAI数据中心签订订单,向其提供5台380MW燃气轮机。这批订单中的前两台机组预计将于2026年底交付。当前全球两机涡轮叶片产能紧缺,叶片的供给决定了主机厂燃机的交期。海外叶片龙头PCC和HWM占全球50%份额,产能紧张,而且由于资产更重扩产的意愿和节奏显著慢于主机厂,再此背景下,我们认为应流未
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【广发电子】存储即应用,存储是瓶颈
【广发电子】存储即应用,存储是瓶颈 ——————————————— 1、存储是应用的集合。AI视频等多模态对DRAM需求增长显著。AI agent对SSD需求增长显著。 2、存储是AI硬件的瓶颈。AI占存储的需求预计将超过50%,扩产需要至少2年时间,供需缺口持续拉大。 3、国产存储在全球占比个位数,仅满足国内需求依然有几倍的空间。 建议关注:存储设备(中微公司、拓荆科技、京仪装备、华海清科、北方华创、中科飞测、精智达等)、存储代工(华润微、晶合集成、燕东微等)、存储芯片(兆易创新、澜起科技、北
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底部推荐【曹操出行】,AI最快落地场景之一
底部推荐【曹操出行】,AI最快落地场景之一 1)基本面优于去年7月份股价暴涨的时候。(200亿-》500亿市值) #传统业务持续增长,#robotaxi战略26年开始落地。公司是网约车行业龙二,市占率仅次于滴滴,是一家典型的软件公司。预计2025年传统网约车业务收入200亿左右,2026年将达到250亿,并且将在2026年利润有望转正。当前的基本面比去年7月份推荐的时候还要好,去年7月份还没有主业赚钱这个预期。2026年核心看点在于robotaxi业务的落地,robotaxi的数量、运营城市都会
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五彩斑斓的漂流
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【汉朔科技】!AI零售绝佳卡位,打开千亿蓝海市场
【汉朔科技】!AI零售绝佳卡位,打开千亿蓝海市场 1.零售数字化龙头,业务增长高确定性、业绩筑底修复支撑。2026年,公司加速拓展北美、东欧、南欧等市场,北美已签约两家超大型零售品牌,预计26年收入快速增长。 2.AI Agent打开千亿市场。公司推出智能购物车、智能巡检机器人等软硬一体Agent产品,智能购物车近日公告已落地客户。海外市场AI渗透率低、客户付费意愿强,长期千亿蓝海市场。 3.公司优势:卡位零售AI数据入口。智能购物车成为公司核心流量+数据入口,除了卖智能购物车以外,商业模式从硬
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宝丰能源:稀缺的低估值&低位品种
宝丰能源:稀缺的低估值&低位品种 #边际变化: 1)盈利方面,近期布油价格有所上涨,已至66美金/桶。油价上行过程中,煤制烯烃价差有望扩张,吨盈利有望修复。2)产能产量方面,考虑到内蒙一期项目在26年释放更为充分,以及宁东四期有望逐步投产,26/27年烯烃业务本身具备一定成长性,#同时公司积极推进新疆/内蒙二期项目,有望为长期增长打开空间。 #核心逻辑: 化工股中的低估值&低位品种,我们预计当前市值对应26年利润仅11xPE。若公司后续无大的资本开支,不排除分红频次/分红比例提升,属于红利高股息
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“AI+制造”风起,垂类领域工业软件价值凸显【中泰先进产业】
“AI+制造”风起,垂类领域工业软件价值凸显【中泰先进产业】 [玫瑰]《“人工智能+制造”专项行动实施意见》印发: 到2027年,推动3-5个通用大模型深度进入制造业,建设500个应用场景,#AI+制造由示范走向规模化落地#。 [玫瑰]AI+制造落地的关键约束: AI能力的上限#在于是否长期沉淀并掌握垂类数据#。 深耕细分领域、掌握数据入口的厂商更具优势。 [玫瑰]Al+制造最具确定性方向:政策重点支持领域&垂类数据入口 1)#AI数控系统#-【华锐精密】 《意见》指出,“”研制新一代人工智能数
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联赢激光 :锂电需求复苏,#小方壳设备与极片清洗机有望放量
[庆祝]【DBJX|锂电设备】#联赢激光 :锂电需求复苏,#小方壳设备与极片清洗机有望放量 [玫瑰]#公司为激光焊接设备领军企业,下游应用广泛。公司为国内激光焊接行业领军企业,取得众多锂电行业和消费电子行业头部客户认可,公司在国内激光焊接成套设备市场占有率约为26%,占据行业领先地位。目前动力电池和消费电池为公司核心下游。 [玫瑰]#锂电市场需求恢复,公司主业有望持续改善。公司最大下游为动力电池,从公司接单情况来看,25年新增订单同比67%左右,其中锂电新增订单同比90%+,锂电需求恢复明显。从
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天风机械|固态电池&锂电设备近期交流的几个问题
天风机械|固态电池&锂电设备近期交流的几个问题~ 1.当前时点是否还应该配置锂电设备? 我们仍然坚定看好!12月底以来的上涨主要是扩产超预期带动的,各公司在订单上修*毛利率提升的双重加持下净利润的改善有望超过量的变化。头部扩产从300提升至400-500,上修幅度起码在30%以上,设备龙头本轮至今也仅20%涨幅。 交流下来,#很多投资人近一两周才开始关注锂电扩产超预期,扩产+固态空间充足。 2.扩产逻辑买什么标的? 交流下来市场偏好仍是头部供应链上【高份额】+【低估值】的标的。梳理下来高份额主要
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新大陆 阿里+AI应用龙头,高安全边际的低位应用龙头
() 🚀【兴业计算机】#新大陆 阿里+AI应用龙头,高安全边际的低位应用龙头,继续重点推荐![拳头]20260114 #阿里+AI应用龙头。明日,阿里千问“有问必答”发布会在即,预计重在从问答向Agentic能力转型。新大陆跟阿里联合落地B端SaaS应用【AI营销助手】,目前试点超过15万户,今年4月将全面推广,未来潜在收入空间在十亿级别。 #12月单月流水创25全年新高! 国内收单+pos出海两大主业将在26年收入继续提速,海外业务占收入比重接近50%。未来,公司携手阿里加码落地跨境支付业务
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游戏行业推荐:圣诞后海外假期带来部分游戏流水攀升,期待国内寒假行情
()游戏行业推荐:圣诞后海外假期带来部分游戏流水攀升,期待国内寒假行情 1、 各个重点公司均有亮点。【世纪华通】12月全球手游出海排行榜Whiteout Survival排名第一·、Kingshot排名第三,TTM排名第十四。公司游戏海外占比高,12月圣诞节后我们跟踪到几款重点游戏流水环比均有显著提高;【巨人网络】长青游戏超自然行动组有望在春节创新系高,港澳台地区已于11月27日上线,秦始皇陵地图1月15日即将上线,新游戏《名将杀》12月19日已上线;【三七互娱】《生存33天》畅销榜已霸榜第一,
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华人健康:后疫情时代的医药新零售龙头,三大核心催化开启高增长通道
华人健康:后疫情时代的医药新零售龙头,三大核心催化开启高增长通道 在人口老龄化、健康消费升级与医疗改革深化的时代浪潮下,医药健康赛道正迎来结构性黄金机遇。其中,作为区域性医药零售领军者并成功向全国拓展的华人健康(301408.SZ),正凭借其独特的“医药零售+代理+电商”三驾马车模式,深度契合 “新零售”、“AI+医疗”、“供应链自主” 等市场热点,展现出强大的成长潜力与平台价值,是当前值得重点关注的稀缺标的。 核心亮点与热点契合 1. 深度绑定“线下网格化+线上全渠道”,新零售模式引领行业变革
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中信证券固态电池行业解读与设备分析会议 20260114
()中信证券固态电池行业解读与设备分析会议 20260114 要点一:政策支持与行业信心提振 1. 工信部最新文件重申加快全固态电池及车端技术落地,明确国家支持立场,消除市场对项目推进的质疑。 2. 国家对固态电池项目的持续支持将确保项目验收和第二批企业支持不受影响,板块贝塔属性增强。 3. 政策表态被视为重要催化剂,提振市场信心,此前板块因位置低和进展超预期已具备投资价值。 要点二:太空领域应用拓展 1. 日本与NASA等机构在太空环境中对全固态电池的测试显示高稳定性和低衰减,容量保持率超80
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【国联】国产AI价值重估,重视阿里链核心标的
【国联】国产AI价值重估,重视阿里链核心标的 阿里2C事业群持续发力,阿里“云+AI+应用”生态加速落地 2025年底,蚂蚁刚刚在AI领域连落两子。首先是灵光上线,6天斩获200万用户,展露爆款潜质。紧接着,蚂蚁阿福开始了地推模式,从单一医疗问答跨向全场景健康陪伴,正式切入健康陪伴大赛道,并迅速杀入国内AI应用前五。就在外界还在消化这些密集动作之际,蚂蚁又低调推出了下一张牌:呜哩。多方信息显示,这款产品出自蚂蚁内部新近整合的AGI组织InclusionAI,目前处于测试阶段。 阿里算力:宏景科技
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金属牛市爆发,建议继续增配有色
金属牛市爆发,建议继续增配有色 贵金属:大宗商品指数年度调参落地,叠加美洲政治局势变化,避险情绪持续走强,金银在调整后继续向上。 短期:1月面临彭博商品指数参数调整,贵金属市场面临一定的抛货压力,叠加CME上调白银保证金,总体市场的波动率提升,同时美洲出现政局变化,避险情绪走强带动贵金属价格提升。 长期:长期来看,美国战略转移门罗主义本质代表着示弱和收缩,同时其对于盟友支持的逐步下降可能削弱其美元霸权,长端美债的需求端可能暂时无解,利率或继续提升。除长期美债以外,欧洲部分国家的长期债券同样出现利
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环旭速评:拟取得成都光创联股权
[红包]【华泰电子】环旭速评:拟取得成都光创联股权,越南扩产+并购落地共推光模块业务加速-0115 ❗️1月15日晚,根据环旭电子母公司日月光公告,子公司上海环兴光电拟取得成都光创联科技股权及可转债,总交易金额3.56亿元,若股权交易完成且可转债完成转换,将持有70%光创联股权。 [烟花]#并购标的专注于高端光电集成器件与光引擎的开发。成都光创联Eugenlight是国内光电集成技术领域的佼佼者。创始人许远忠博士曾在光迅科技和索尔思担任研发高管。在光通信领域,光创联拥有从100G到1.6T速率的
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【国金机械】应流股份大涨点评:看好公司两机叶片大客户加速突破
【国金机械】应流股份大涨点评:看好公司两机叶片大客户加速突破 在全球两机叶片产能紧缺背景下,公司有望持续突破斗山燃机和赛峰等两机大客户! #燃机叶片: 1月7日,全球燃气轮机龙头公司韩国斗山能源与马斯克的XAI数据中心签订订单,向其提供5台380MW燃气轮机。这批订单中的前两台机组预计将于2026年底交付。当前全球两机涡轮叶片产能紧缺,叶片的供给决定了主机厂燃机的交期。海外叶片龙头PCC和HWM占全球50%份额,产能紧张,而且由于资产更重扩产的意愿和节奏显著慢于主机厂,再此背景下,我们认为应流未
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【广发电子】存储即应用,存储是瓶颈
【广发电子】存储即应用,存储是瓶颈 ——————————————— 1、存储是应用的集合。AI视频等多模态对DRAM需求增长显著。AI agent对SSD需求增长显著。 2、存储是AI硬件的瓶颈。AI占存储的需求预计将超过50%,扩产需要至少2年时间,供需缺口持续拉大。 3、国产存储在全球占比个位数,仅满足国内需求依然有几倍的空间。 建议关注:存储设备(中微公司、拓荆科技、京仪装备、华海清科、北方华创、中科飞测、精智达等)、存储代工(华润微、晶合集成、燕东微等)、存储芯片(兆易创新、澜起科技、北
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底部推荐【曹操出行】,AI最快落地场景之一
底部推荐【曹操出行】,AI最快落地场景之一 1)基本面优于去年7月份股价暴涨的时候。(200亿-》500亿市值) #传统业务持续增长,#robotaxi战略26年开始落地。公司是网约车行业龙二,市占率仅次于滴滴,是一家典型的软件公司。预计2025年传统网约车业务收入200亿左右,2026年将达到250亿,并且将在2026年利润有望转正。当前的基本面比去年7月份推荐的时候还要好,去年7月份还没有主业赚钱这个预期。2026年核心看点在于robotaxi业务的落地,robotaxi的数量、运营城市都会
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【汉朔科技】!AI零售绝佳卡位,打开千亿蓝海市场
【汉朔科技】!AI零售绝佳卡位,打开千亿蓝海市场 1.零售数字化龙头,业务增长高确定性、业绩筑底修复支撑。2026年,公司加速拓展北美、东欧、南欧等市场,北美已签约两家超大型零售品牌,预计26年收入快速增长。 2.AI Agent打开千亿市场。公司推出智能购物车、智能巡检机器人等软硬一体Agent产品,智能购物车近日公告已落地客户。海外市场AI渗透率低、客户付费意愿强,长期千亿蓝海市场。 3.公司优势:卡位零售AI数据入口。智能购物车成为公司核心流量+数据入口,除了卖智能购物车以外,商业模式从硬
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宝丰能源:稀缺的低估值&低位品种
宝丰能源:稀缺的低估值&低位品种 #边际变化: 1)盈利方面,近期布油价格有所上涨,已至66美金/桶。油价上行过程中,煤制烯烃价差有望扩张,吨盈利有望修复。2)产能产量方面,考虑到内蒙一期项目在26年释放更为充分,以及宁东四期有望逐步投产,26/27年烯烃业务本身具备一定成长性,#同时公司积极推进新疆/内蒙二期项目,有望为长期增长打开空间。 #核心逻辑: 化工股中的低估值&低位品种,我们预计当前市值对应26年利润仅11xPE。若公司后续无大的资本开支,不排除分红频次/分红比例提升,属于红利高股息
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“AI+制造”风起,垂类领域工业软件价值凸显【中泰先进产业】
“AI+制造”风起,垂类领域工业软件价值凸显【中泰先进产业】 [玫瑰]《“人工智能+制造”专项行动实施意见》印发: 到2027年,推动3-5个通用大模型深度进入制造业,建设500个应用场景,#AI+制造由示范走向规模化落地#。 [玫瑰]AI+制造落地的关键约束: AI能力的上限#在于是否长期沉淀并掌握垂类数据#。 深耕细分领域、掌握数据入口的厂商更具优势。 [玫瑰]Al+制造最具确定性方向:政策重点支持领域&垂类数据入口 1)#AI数控系统#-【华锐精密】 《意见》指出,“”研制新一代人工智能数
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联赢激光 :锂电需求复苏,#小方壳设备与极片清洗机有望放量
[庆祝]【DBJX|锂电设备】#联赢激光 :锂电需求复苏,#小方壳设备与极片清洗机有望放量 [玫瑰]#公司为激光焊接设备领军企业,下游应用广泛。公司为国内激光焊接行业领军企业,取得众多锂电行业和消费电子行业头部客户认可,公司在国内激光焊接成套设备市场占有率约为26%,占据行业领先地位。目前动力电池和消费电池为公司核心下游。 [玫瑰]#锂电市场需求恢复,公司主业有望持续改善。公司最大下游为动力电池,从公司接单情况来看,25年新增订单同比67%左右,其中锂电新增订单同比90%+,锂电需求恢复明显。从
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天风机械|固态电池&锂电设备近期交流的几个问题
天风机械|固态电池&锂电设备近期交流的几个问题~ 1.当前时点是否还应该配置锂电设备? 我们仍然坚定看好!12月底以来的上涨主要是扩产超预期带动的,各公司在订单上修*毛利率提升的双重加持下净利润的改善有望超过量的变化。头部扩产从300提升至400-500,上修幅度起码在30%以上,设备龙头本轮至今也仅20%涨幅。 交流下来,#很多投资人近一两周才开始关注锂电扩产超预期,扩产+固态空间充足。 2.扩产逻辑买什么标的? 交流下来市场偏好仍是头部供应链上【高份额】+【低估值】的标的。梳理下来高份额主要
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新大陆 阿里+AI应用龙头,高安全边际的低位应用龙头
() 🚀【兴业计算机】#新大陆 阿里+AI应用龙头,高安全边际的低位应用龙头,继续重点推荐![拳头]20260114 #阿里+AI应用龙头。明日,阿里千问“有问必答”发布会在即,预计重在从问答向Agentic能力转型。新大陆跟阿里联合落地B端SaaS应用【AI营销助手】,目前试点超过15万户,今年4月将全面推广,未来潜在收入空间在十亿级别。 #12月单月流水创25全年新高! 国内收单+pos出海两大主业将在26年收入继续提速,海外业务占收入比重接近50%。未来,公司携手阿里加码落地跨境支付业务
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游戏行业推荐:圣诞后海外假期带来部分游戏流水攀升,期待国内寒假行情
()游戏行业推荐:圣诞后海外假期带来部分游戏流水攀升,期待国内寒假行情 1、 各个重点公司均有亮点。【世纪华通】12月全球手游出海排行榜Whiteout Survival排名第一·、Kingshot排名第三,TTM排名第十四。公司游戏海外占比高,12月圣诞节后我们跟踪到几款重点游戏流水环比均有显著提高;【巨人网络】长青游戏超自然行动组有望在春节创新系高,港澳台地区已于11月27日上线,秦始皇陵地图1月15日即将上线,新游戏《名将杀》12月19日已上线;【三七互娱】《生存33天》畅销榜已霸榜第一,
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华人健康:后疫情时代的医药新零售龙头,三大核心催化开启高增长通道
华人健康:后疫情时代的医药新零售龙头,三大核心催化开启高增长通道 在人口老龄化、健康消费升级与医疗改革深化的时代浪潮下,医药健康赛道正迎来结构性黄金机遇。其中,作为区域性医药零售领军者并成功向全国拓展的华人健康(301408.SZ),正凭借其独特的“医药零售+代理+电商”三驾马车模式,深度契合 “新零售”、“AI+医疗”、“供应链自主” 等市场热点,展现出强大的成长潜力与平台价值,是当前值得重点关注的稀缺标的。 核心亮点与热点契合 1. 深度绑定“线下网格化+线上全渠道”,新零售模式引领行业变革
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中信证券固态电池行业解读与设备分析会议 20260114
()中信证券固态电池行业解读与设备分析会议 20260114 要点一:政策支持与行业信心提振 1. 工信部最新文件重申加快全固态电池及车端技术落地,明确国家支持立场,消除市场对项目推进的质疑。 2. 国家对固态电池项目的持续支持将确保项目验收和第二批企业支持不受影响,板块贝塔属性增强。 3. 政策表态被视为重要催化剂,提振市场信心,此前板块因位置低和进展超预期已具备投资价值。 要点二:太空领域应用拓展 1. 日本与NASA等机构在太空环境中对全固态电池的测试显示高稳定性和低衰减,容量保持率超80
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【国联】国产AI价值重估,重视阿里链核心标的
【国联】国产AI价值重估,重视阿里链核心标的 阿里2C事业群持续发力,阿里“云+AI+应用”生态加速落地 2025年底,蚂蚁刚刚在AI领域连落两子。首先是灵光上线,6天斩获200万用户,展露爆款潜质。紧接着,蚂蚁阿福开始了地推模式,从单一医疗问答跨向全场景健康陪伴,正式切入健康陪伴大赛道,并迅速杀入国内AI应用前五。就在外界还在消化这些密集动作之际,蚂蚁又低调推出了下一张牌:呜哩。多方信息显示,这款产品出自蚂蚁内部新近整合的AGI组织InclusionAI,目前处于测试阶段。 阿里算力:宏景科技
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金属牛市爆发,建议继续增配有色
金属牛市爆发,建议继续增配有色 贵金属:大宗商品指数年度调参落地,叠加美洲政治局势变化,避险情绪持续走强,金银在调整后继续向上。 短期:1月面临彭博商品指数参数调整,贵金属市场面临一定的抛货压力,叠加CME上调白银保证金,总体市场的波动率提升,同时美洲出现政局变化,避险情绪走强带动贵金属价格提升。 长期:长期来看,美国战略转移门罗主义本质代表着示弱和收缩,同时其对于盟友支持的逐步下降可能削弱其美元霸权,长端美债的需求端可能暂时无解,利率或继续提升。除长期美债以外,欧洲部分国家的长期债券同样出现利
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环旭速评:拟取得成都光创联股权
[红包]【华泰电子】环旭速评:拟取得成都光创联股权,越南扩产+并购落地共推光模块业务加速-0115 ❗️1月15日晚,根据环旭电子母公司日月光公告,子公司上海环兴光电拟取得成都光创联科技股权及可转债,总交易金额3.56亿元,若股权交易完成且可转债完成转换,将持有70%光创联股权。 [烟花]#并购标的专注于高端光电集成器件与光引擎的开发。成都光创联Eugenlight是国内光电集成技术领域的佼佼者。创始人许远忠博士曾在光迅科技和索尔思担任研发高管。在光通信领域,光创联拥有从100G到1.6T速率的
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【国金机械】应流股份大涨点评:看好公司两机叶片大客户加速突破
【国金机械】应流股份大涨点评:看好公司两机叶片大客户加速突破 在全球两机叶片产能紧缺背景下,公司有望持续突破斗山燃机和赛峰等两机大客户! #燃机叶片: 1月7日,全球燃气轮机龙头公司韩国斗山能源与马斯克的XAI数据中心签订订单,向其提供5台380MW燃气轮机。这批订单中的前两台机组预计将于2026年底交付。当前全球两机涡轮叶片产能紧缺,叶片的供给决定了主机厂燃机的交期。海外叶片龙头PCC和HWM占全球50%份额,产能紧张,而且由于资产更重扩产的意愿和节奏显著慢于主机厂,再此背景下,我们认为应流未
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【广发电子】存储即应用,存储是瓶颈
【广发电子】存储即应用,存储是瓶颈 ——————————————— 1、存储是应用的集合。AI视频等多模态对DRAM需求增长显著。AI agent对SSD需求增长显著。 2、存储是AI硬件的瓶颈。AI占存储的需求预计将超过50%,扩产需要至少2年时间,供需缺口持续拉大。 3、国产存储在全球占比个位数,仅满足国内需求依然有几倍的空间。 建议关注:存储设备(中微公司、拓荆科技、京仪装备、华海清科、北方华创、中科飞测、精智达等)、存储代工(华润微、晶合集成、燕东微等)、存储芯片(兆易创新、澜起科技、北
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五彩斑斓的漂流
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底部推荐【曹操出行】,AI最快落地场景之一
底部推荐【曹操出行】,AI最快落地场景之一 1)基本面优于去年7月份股价暴涨的时候。(200亿-》500亿市值) #传统业务持续增长,#robotaxi战略26年开始落地。公司是网约车行业龙二,市占率仅次于滴滴,是一家典型的软件公司。预计2025年传统网约车业务收入200亿左右,2026年将达到250亿,并且将在2026年利润有望转正。当前的基本面比去年7月份推荐的时候还要好,去年7月份还没有主业赚钱这个预期。2026年核心看点在于robotaxi业务的落地,robotaxi的数量、运营城市都会
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五彩斑斓的漂流
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【汉朔科技】!AI零售绝佳卡位,打开千亿蓝海市场
【汉朔科技】!AI零售绝佳卡位,打开千亿蓝海市场 1.零售数字化龙头,业务增长高确定性、业绩筑底修复支撑。2026年,公司加速拓展北美、东欧、南欧等市场,北美已签约两家超大型零售品牌,预计26年收入快速增长。 2.AI Agent打开千亿市场。公司推出智能购物车、智能巡检机器人等软硬一体Agent产品,智能购物车近日公告已落地客户。海外市场AI渗透率低、客户付费意愿强,长期千亿蓝海市场。 3.公司优势:卡位零售AI数据入口。智能购物车成为公司核心流量+数据入口,除了卖智能购物车以外,商业模式从硬
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五彩斑斓的漂流
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宝丰能源:稀缺的低估值&低位品种
宝丰能源:稀缺的低估值&低位品种 #边际变化: 1)盈利方面,近期布油价格有所上涨,已至66美金/桶。油价上行过程中,煤制烯烃价差有望扩张,吨盈利有望修复。2)产能产量方面,考虑到内蒙一期项目在26年释放更为充分,以及宁东四期有望逐步投产,26/27年烯烃业务本身具备一定成长性,#同时公司积极推进新疆/内蒙二期项目,有望为长期增长打开空间。 #核心逻辑: 化工股中的低估值&低位品种,我们预计当前市值对应26年利润仅11xPE。若公司后续无大的资本开支,不排除分红频次/分红比例提升,属于红利高股息
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“AI+制造”风起,垂类领域工业软件价值凸显【中泰先进产业】
“AI+制造”风起,垂类领域工业软件价值凸显【中泰先进产业】 [玫瑰]《“人工智能+制造”专项行动实施意见》印发: 到2027年,推动3-5个通用大模型深度进入制造业,建设500个应用场景,#AI+制造由示范走向规模化落地#。 [玫瑰]AI+制造落地的关键约束: AI能力的上限#在于是否长期沉淀并掌握垂类数据#。 深耕细分领域、掌握数据入口的厂商更具优势。 [玫瑰]Al+制造最具确定性方向:政策重点支持领域&垂类数据入口 1)#AI数控系统#-【华锐精密】 《意见》指出,“”研制新一代人工智能数
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联赢激光 :锂电需求复苏,#小方壳设备与极片清洗机有望放量
[庆祝]【DBJX|锂电设备】#联赢激光 :锂电需求复苏,#小方壳设备与极片清洗机有望放量 [玫瑰]#公司为激光焊接设备领军企业,下游应用广泛。公司为国内激光焊接行业领军企业,取得众多锂电行业和消费电子行业头部客户认可,公司在国内激光焊接成套设备市场占有率约为26%,占据行业领先地位。目前动力电池和消费电池为公司核心下游。 [玫瑰]#锂电市场需求恢复,公司主业有望持续改善。公司最大下游为动力电池,从公司接单情况来看,25年新增订单同比67%左右,其中锂电新增订单同比90%+,锂电需求恢复明显。从
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天风机械|固态电池&锂电设备近期交流的几个问题
天风机械|固态电池&锂电设备近期交流的几个问题~ 1.当前时点是否还应该配置锂电设备? 我们仍然坚定看好!12月底以来的上涨主要是扩产超预期带动的,各公司在订单上修*毛利率提升的双重加持下净利润的改善有望超过量的变化。头部扩产从300提升至400-500,上修幅度起码在30%以上,设备龙头本轮至今也仅20%涨幅。 交流下来,#很多投资人近一两周才开始关注锂电扩产超预期,扩产+固态空间充足。 2.扩产逻辑买什么标的? 交流下来市场偏好仍是头部供应链上【高份额】+【低估值】的标的。梳理下来高份额主要
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新大陆 阿里+AI应用龙头,高安全边际的低位应用龙头
() 🚀【兴业计算机】#新大陆 阿里+AI应用龙头,高安全边际的低位应用龙头,继续重点推荐![拳头]20260114 #阿里+AI应用龙头。明日,阿里千问“有问必答”发布会在即,预计重在从问答向Agentic能力转型。新大陆跟阿里联合落地B端SaaS应用【AI营销助手】,目前试点超过15万户,今年4月将全面推广,未来潜在收入空间在十亿级别。 #12月单月流水创25全年新高! 国内收单+pos出海两大主业将在26年收入继续提速,海外业务占收入比重接近50%。未来,公司携手阿里加码落地跨境支付业务
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游戏行业推荐:圣诞后海外假期带来部分游戏流水攀升,期待国内寒假行情
()游戏行业推荐:圣诞后海外假期带来部分游戏流水攀升,期待国内寒假行情 1、 各个重点公司均有亮点。【世纪华通】12月全球手游出海排行榜Whiteout Survival排名第一·、Kingshot排名第三,TTM排名第十四。公司游戏海外占比高,12月圣诞节后我们跟踪到几款重点游戏流水环比均有显著提高;【巨人网络】长青游戏超自然行动组有望在春节创新系高,港澳台地区已于11月27日上线,秦始皇陵地图1月15日即将上线,新游戏《名将杀》12月19日已上线;【三七互娱】《生存33天》畅销榜已霸榜第一,
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华人健康:后疫情时代的医药新零售龙头,三大核心催化开启高增长通道
华人健康:后疫情时代的医药新零售龙头,三大核心催化开启高增长通道 在人口老龄化、健康消费升级与医疗改革深化的时代浪潮下,医药健康赛道正迎来结构性黄金机遇。其中,作为区域性医药零售领军者并成功向全国拓展的华人健康(301408.SZ),正凭借其独特的“医药零售+代理+电商”三驾马车模式,深度契合 “新零售”、“AI+医疗”、“供应链自主” 等市场热点,展现出强大的成长潜力与平台价值,是当前值得重点关注的稀缺标的。 核心亮点与热点契合 1. 深度绑定“线下网格化+线上全渠道”,新零售模式引领行业变革
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中信证券固态电池行业解读与设备分析会议 20260114
()中信证券固态电池行业解读与设备分析会议 20260114 要点一:政策支持与行业信心提振 1. 工信部最新文件重申加快全固态电池及车端技术落地,明确国家支持立场,消除市场对项目推进的质疑。 2. 国家对固态电池项目的持续支持将确保项目验收和第二批企业支持不受影响,板块贝塔属性增强。 3. 政策表态被视为重要催化剂,提振市场信心,此前板块因位置低和进展超预期已具备投资价值。 要点二:太空领域应用拓展 1. 日本与NASA等机构在太空环境中对全固态电池的测试显示高稳定性和低衰减,容量保持率超80
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【国联】国产AI价值重估,重视阿里链核心标的
【国联】国产AI价值重估,重视阿里链核心标的 阿里2C事业群持续发力,阿里“云+AI+应用”生态加速落地 2025年底,蚂蚁刚刚在AI领域连落两子。首先是灵光上线,6天斩获200万用户,展露爆款潜质。紧接着,蚂蚁阿福开始了地推模式,从单一医疗问答跨向全场景健康陪伴,正式切入健康陪伴大赛道,并迅速杀入国内AI应用前五。就在外界还在消化这些密集动作之际,蚂蚁又低调推出了下一张牌:呜哩。多方信息显示,这款产品出自蚂蚁内部新近整合的AGI组织InclusionAI,目前处于测试阶段。 阿里算力:宏景科技
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金属牛市爆发,建议继续增配有色
金属牛市爆发,建议继续增配有色 贵金属:大宗商品指数年度调参落地,叠加美洲政治局势变化,避险情绪持续走强,金银在调整后继续向上。 短期:1月面临彭博商品指数参数调整,贵金属市场面临一定的抛货压力,叠加CME上调白银保证金,总体市场的波动率提升,同时美洲出现政局变化,避险情绪走强带动贵金属价格提升。 长期:长期来看,美国战略转移门罗主义本质代表着示弱和收缩,同时其对于盟友支持的逐步下降可能削弱其美元霸权,长端美债的需求端可能暂时无解,利率或继续提升。除长期美债以外,欧洲部分国家的长期债券同样出现利
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2026-01-16 08:44:36
环旭速评:拟取得成都光创联股权
[红包]【华泰电子】环旭速评:拟取得成都光创联股权,越南扩产+并购落地共推光模块业务加速-0115 ❗️1月15日晚,根据环旭电子母公司日月光公告,子公司上海环兴光电拟取得成都光创联科技股权及可转债,总交易金额3.56亿元,若股权交易完成且可转债完成转换,将持有70%光创联股权。 [烟花]#并购标的专注于高端光电集成器件与光引擎的开发。成都光创联Eugenlight是国内光电集成技术领域的佼佼者。创始人许远忠博士曾在光迅科技和索尔思担任研发高管。在光通信领域,光创联拥有从100G到1.6T速率的
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【国金机械】应流股份大涨点评:看好公司两机叶片大客户加速突破
【国金机械】应流股份大涨点评:看好公司两机叶片大客户加速突破 在全球两机叶片产能紧缺背景下,公司有望持续突破斗山燃机和赛峰等两机大客户! #燃机叶片: 1月7日,全球燃气轮机龙头公司韩国斗山能源与马斯克的XAI数据中心签订订单,向其提供5台380MW燃气轮机。这批订单中的前两台机组预计将于2026年底交付。当前全球两机涡轮叶片产能紧缺,叶片的供给决定了主机厂燃机的交期。海外叶片龙头PCC和HWM占全球50%份额,产能紧张,而且由于资产更重扩产的意愿和节奏显著慢于主机厂,再此背景下,我们认为应流未
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【广发电子】存储即应用,存储是瓶颈
【广发电子】存储即应用,存储是瓶颈 ——————————————— 1、存储是应用的集合。AI视频等多模态对DRAM需求增长显著。AI agent对SSD需求增长显著。 2、存储是AI硬件的瓶颈。AI占存储的需求预计将超过50%,扩产需要至少2年时间,供需缺口持续拉大。 3、国产存储在全球占比个位数,仅满足国内需求依然有几倍的空间。 建议关注:存储设备(中微公司、拓荆科技、京仪装备、华海清科、北方华创、中科飞测、精智达等)、存储代工(华润微、晶合集成、燕东微等)、存储芯片(兆易创新、澜起科技、北
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底部推荐【曹操出行】,AI最快落地场景之一
底部推荐【曹操出行】,AI最快落地场景之一 1)基本面优于去年7月份股价暴涨的时候。(200亿-》500亿市值) #传统业务持续增长,#robotaxi战略26年开始落地。公司是网约车行业龙二,市占率仅次于滴滴,是一家典型的软件公司。预计2025年传统网约车业务收入200亿左右,2026年将达到250亿,并且将在2026年利润有望转正。当前的基本面比去年7月份推荐的时候还要好,去年7月份还没有主业赚钱这个预期。2026年核心看点在于robotaxi业务的落地,robotaxi的数量、运营城市都会
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【汉朔科技】!AI零售绝佳卡位,打开千亿蓝海市场
【汉朔科技】!AI零售绝佳卡位,打开千亿蓝海市场 1.零售数字化龙头,业务增长高确定性、业绩筑底修复支撑。2026年,公司加速拓展北美、东欧、南欧等市场,北美已签约两家超大型零售品牌,预计26年收入快速增长。 2.AI Agent打开千亿市场。公司推出智能购物车、智能巡检机器人等软硬一体Agent产品,智能购物车近日公告已落地客户。海外市场AI渗透率低、客户付费意愿强,长期千亿蓝海市场。 3.公司优势:卡位零售AI数据入口。智能购物车成为公司核心流量+数据入口,除了卖智能购物车以外,商业模式从硬
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宝丰能源:稀缺的低估值&低位品种
宝丰能源:稀缺的低估值&低位品种 #边际变化: 1)盈利方面,近期布油价格有所上涨,已至66美金/桶。油价上行过程中,煤制烯烃价差有望扩张,吨盈利有望修复。2)产能产量方面,考虑到内蒙一期项目在26年释放更为充分,以及宁东四期有望逐步投产,26/27年烯烃业务本身具备一定成长性,#同时公司积极推进新疆/内蒙二期项目,有望为长期增长打开空间。 #核心逻辑: 化工股中的低估值&低位品种,我们预计当前市值对应26年利润仅11xPE。若公司后续无大的资本开支,不排除分红频次/分红比例提升,属于红利高股息
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“AI+制造”风起,垂类领域工业软件价值凸显【中泰先进产业】
“AI+制造”风起,垂类领域工业软件价值凸显【中泰先进产业】 [玫瑰]《“人工智能+制造”专项行动实施意见》印发: 到2027年,推动3-5个通用大模型深度进入制造业,建设500个应用场景,#AI+制造由示范走向规模化落地#。 [玫瑰]AI+制造落地的关键约束: AI能力的上限#在于是否长期沉淀并掌握垂类数据#。 深耕细分领域、掌握数据入口的厂商更具优势。 [玫瑰]Al+制造最具确定性方向:政策重点支持领域&垂类数据入口 1)#AI数控系统#-【华锐精密】 《意见》指出,“”研制新一代人工智能数
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联赢激光 :锂电需求复苏,#小方壳设备与极片清洗机有望放量
[庆祝]【DBJX|锂电设备】#联赢激光 :锂电需求复苏,#小方壳设备与极片清洗机有望放量 [玫瑰]#公司为激光焊接设备领军企业,下游应用广泛。公司为国内激光焊接行业领军企业,取得众多锂电行业和消费电子行业头部客户认可,公司在国内激光焊接成套设备市场占有率约为26%,占据行业领先地位。目前动力电池和消费电池为公司核心下游。 [玫瑰]#锂电市场需求恢复,公司主业有望持续改善。公司最大下游为动力电池,从公司接单情况来看,25年新增订单同比67%左右,其中锂电新增订单同比90%+,锂电需求恢复明显。从
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天风机械|固态电池&锂电设备近期交流的几个问题
天风机械|固态电池&锂电设备近期交流的几个问题~ 1.当前时点是否还应该配置锂电设备? 我们仍然坚定看好!12月底以来的上涨主要是扩产超预期带动的,各公司在订单上修*毛利率提升的双重加持下净利润的改善有望超过量的变化。头部扩产从300提升至400-500,上修幅度起码在30%以上,设备龙头本轮至今也仅20%涨幅。 交流下来,#很多投资人近一两周才开始关注锂电扩产超预期,扩产+固态空间充足。 2.扩产逻辑买什么标的? 交流下来市场偏好仍是头部供应链上【高份额】+【低估值】的标的。梳理下来高份额主要
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新大陆 阿里+AI应用龙头,高安全边际的低位应用龙头
() 🚀【兴业计算机】#新大陆 阿里+AI应用龙头,高安全边际的低位应用龙头,继续重点推荐![拳头]20260114 #阿里+AI应用龙头。明日,阿里千问“有问必答”发布会在即,预计重在从问答向Agentic能力转型。新大陆跟阿里联合落地B端SaaS应用【AI营销助手】,目前试点超过15万户,今年4月将全面推广,未来潜在收入空间在十亿级别。 #12月单月流水创25全年新高! 国内收单+pos出海两大主业将在26年收入继续提速,海外业务占收入比重接近50%。未来,公司携手阿里加码落地跨境支付业务
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游戏行业推荐:圣诞后海外假期带来部分游戏流水攀升,期待国内寒假行情
()游戏行业推荐:圣诞后海外假期带来部分游戏流水攀升,期待国内寒假行情 1、 各个重点公司均有亮点。【世纪华通】12月全球手游出海排行榜Whiteout Survival排名第一·、Kingshot排名第三,TTM排名第十四。公司游戏海外占比高,12月圣诞节后我们跟踪到几款重点游戏流水环比均有显著提高;【巨人网络】长青游戏超自然行动组有望在春节创新系高,港澳台地区已于11月27日上线,秦始皇陵地图1月15日即将上线,新游戏《名将杀》12月19日已上线;【三七互娱】《生存33天》畅销榜已霸榜第一,
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华人健康:后疫情时代的医药新零售龙头,三大核心催化开启高增长通道
华人健康:后疫情时代的医药新零售龙头,三大核心催化开启高增长通道 在人口老龄化、健康消费升级与医疗改革深化的时代浪潮下,医药健康赛道正迎来结构性黄金机遇。其中,作为区域性医药零售领军者并成功向全国拓展的华人健康(301408.SZ),正凭借其独特的“医药零售+代理+电商”三驾马车模式,深度契合 “新零售”、“AI+医疗”、“供应链自主” 等市场热点,展现出强大的成长潜力与平台价值,是当前值得重点关注的稀缺标的。 核心亮点与热点契合 1. 深度绑定“线下网格化+线上全渠道”,新零售模式引领行业变革
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中信证券固态电池行业解读与设备分析会议 20260114
()中信证券固态电池行业解读与设备分析会议 20260114 要点一:政策支持与行业信心提振 1. 工信部最新文件重申加快全固态电池及车端技术落地,明确国家支持立场,消除市场对项目推进的质疑。 2. 国家对固态电池项目的持续支持将确保项目验收和第二批企业支持不受影响,板块贝塔属性增强。 3. 政策表态被视为重要催化剂,提振市场信心,此前板块因位置低和进展超预期已具备投资价值。 要点二:太空领域应用拓展 1. 日本与NASA等机构在太空环境中对全固态电池的测试显示高稳定性和低衰减,容量保持率超80
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【国联】国产AI价值重估,重视阿里链核心标的
【国联】国产AI价值重估,重视阿里链核心标的 阿里2C事业群持续发力,阿里“云+AI+应用”生态加速落地 2025年底,蚂蚁刚刚在AI领域连落两子。首先是灵光上线,6天斩获200万用户,展露爆款潜质。紧接着,蚂蚁阿福开始了地推模式,从单一医疗问答跨向全场景健康陪伴,正式切入健康陪伴大赛道,并迅速杀入国内AI应用前五。就在外界还在消化这些密集动作之际,蚂蚁又低调推出了下一张牌:呜哩。多方信息显示,这款产品出自蚂蚁内部新近整合的AGI组织InclusionAI,目前处于测试阶段。 阿里算力:宏景科技
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金属牛市爆发,建议继续增配有色
金属牛市爆发,建议继续增配有色 贵金属:大宗商品指数年度调参落地,叠加美洲政治局势变化,避险情绪持续走强,金银在调整后继续向上。 短期:1月面临彭博商品指数参数调整,贵金属市场面临一定的抛货压力,叠加CME上调白银保证金,总体市场的波动率提升,同时美洲出现政局变化,避险情绪走强带动贵金属价格提升。 长期:长期来看,美国战略转移门罗主义本质代表着示弱和收缩,同时其对于盟友支持的逐步下降可能削弱其美元霸权,长端美债的需求端可能暂时无解,利率或继续提升。除长期美债以外,欧洲部分国家的长期债券同样出现利
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